#نیروگاهی #یوتیلیتی
در شرکت های تولیدکننده برق و یوتیلیتی 10 شرکت مورد بررسی قرار گرفته اند. #مبین و #بفجر درآمد بالایی دارند که علت آن انتقال گاز به پتروشیمی ها و شناسایی درآمد آن در صورت مالی است که البته حاشیه سود اندکی دارد اما عمده سود از محل برق، آب و نظایر آن ایجاد می شود که در گزارش ها می توانید ریز آن را ببینید.
8 نماد دیگر #دماوند #بگیلان #بجهرم #بمپنا #بپیوند #بزاگرس #آبادا #بکهنوج هستند که درآمد آن ها عمدتا به دو بخش آمادگی نیروگاه و انرژی نیروگاه تقسیم می شود. ممکن است بخشی از درآمد نیز در سرفصل فروش خارج از بازار شناسایی شود.
به طور کلی اینکه نیروگاه سیکل ترکیبی باشد یا نه، از سال ساخت چه مقدار گذشته باشد و همینطور قرارداد فروش تضمینی داشته باشد یا نه، همگی بر سود خالص اثر میگذارند لذا مقایسه شرکت ها با هم کار آسانی نیست.
قیمت برق سال هاست که با شیب بسیار کندی افزایش یافته و یا می توان گفت افزایش نیافته است همچنین در سنوات قبل نیز توانیر (دولت) در پرداخت بدهی به شرکت ها تاخیر داشت که باعث ایجاد هزینه مالی در شرکت ها شده و همچنین افزایش قیمت ارز باعث شده تا برخی از نیروگاه های جدیدالاحداث زیان تسعیر ارز یا هزینه استهلاک بسیار بالایی داشته باشند. در کل نوسانات سیاسی و اقتصادی سال های اخیر، به ضرر این صنعت بوده است.
سال مالی #بگیلان منتهی به شهریور و #بکهنوج منتهی به دی است. سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند. ما در اینجا چهار فصل تقویمی سال 1399 و چهار فصل تقویمی سال 1400 را بررسی و مقایسه می کنیم.
در سال 99 جمع درآمد این شرکت ها 17.93همت بوده و در بهار 5همت درآمد کسب کردند. توجه کنیم که توزیع درآمد این شرکت ها پراکندگی زیادی دارد چون در بهار و تابستان برق بیشتری مصرف می شود. نهایتا برای سال 1400 درآمد را 27.3همت پیشبینی کرده ایم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها 48درصد بوده که #بمپنا و #بگیلان بلاترین هستند. میانگین حاشیه سود سال جاری را 46درصد فرض کرده ایم.
جمع هزینه عمومی اداری 273میلیارد تومان در سال گذشته و 360میلیارد تومان در سال جاری خواهد بود. هزینه مالی نیز 532میلیارد تومان بوده که عمده آن مربوط به #بکهنوج است. برای سال 1400 انتظار 490میلیارد تومان هزینه مالی داریم.
در سال 99 #بکهنوج زیان ده بود و به نظر زیان ده بماند. سود #دماوند می تواند رشد خوبی داشته باشد و پس ازان #بگیلان . به لحاظ p.e fw شرایط #مبین مناسب است اگر فرمول نرخ گذاری تغییر کند #بفجر هم می تواند مناسب باشد اما فعلا #مبین از P.e ttm 11 به سمت اعداد زیر 8 می رود.
#بمپنا که p.e ttm 19 دارد هم می تواند p.e حدود 15 بگیرد که کمترین P.e نیروگاهی ها خواهد بود. #مبین هم کمترین p.e یوتیلیتی ها.
مادامی که نرخ گذاری از سیستم فعلی خارج نشود و نرخ رشد سالانه پایین باشد، نباید منتظر p.e محور شدن این گروه باشیم.
@validhelalat
در شرکت های تولیدکننده برق و یوتیلیتی 10 شرکت مورد بررسی قرار گرفته اند. #مبین و #بفجر درآمد بالایی دارند که علت آن انتقال گاز به پتروشیمی ها و شناسایی درآمد آن در صورت مالی است که البته حاشیه سود اندکی دارد اما عمده سود از محل برق، آب و نظایر آن ایجاد می شود که در گزارش ها می توانید ریز آن را ببینید.
8 نماد دیگر #دماوند #بگیلان #بجهرم #بمپنا #بپیوند #بزاگرس #آبادا #بکهنوج هستند که درآمد آن ها عمدتا به دو بخش آمادگی نیروگاه و انرژی نیروگاه تقسیم می شود. ممکن است بخشی از درآمد نیز در سرفصل فروش خارج از بازار شناسایی شود.
به طور کلی اینکه نیروگاه سیکل ترکیبی باشد یا نه، از سال ساخت چه مقدار گذشته باشد و همینطور قرارداد فروش تضمینی داشته باشد یا نه، همگی بر سود خالص اثر میگذارند لذا مقایسه شرکت ها با هم کار آسانی نیست.
قیمت برق سال هاست که با شیب بسیار کندی افزایش یافته و یا می توان گفت افزایش نیافته است همچنین در سنوات قبل نیز توانیر (دولت) در پرداخت بدهی به شرکت ها تاخیر داشت که باعث ایجاد هزینه مالی در شرکت ها شده و همچنین افزایش قیمت ارز باعث شده تا برخی از نیروگاه های جدیدالاحداث زیان تسعیر ارز یا هزینه استهلاک بسیار بالایی داشته باشند. در کل نوسانات سیاسی و اقتصادی سال های اخیر، به ضرر این صنعت بوده است.
سال مالی #بگیلان منتهی به شهریور و #بکهنوج منتهی به دی است. سایرین سال مالی منتهی به اسفند دارند. ما در اینجا چهار فصل تقویمی سال 1399 و چهار فصل تقویمی سال 1400 را بررسی و مقایسه می کنیم.
در سال 99 جمع درآمد این شرکت ها 17.93همت بوده و در بهار 5همت درآمد کسب کردند. توجه کنیم که توزیع درآمد این شرکت ها پراکندگی زیادی دارد چون در بهار و تابستان برق بیشتری مصرف می شود. نهایتا برای سال 1400 درآمد را 27.3همت پیشبینی کرده ایم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها 48درصد بوده که #بمپنا و #بگیلان بلاترین هستند. میانگین حاشیه سود سال جاری را 46درصد فرض کرده ایم.
جمع هزینه عمومی اداری 273میلیارد تومان در سال گذشته و 360میلیارد تومان در سال جاری خواهد بود. هزینه مالی نیز 532میلیارد تومان بوده که عمده آن مربوط به #بکهنوج است. برای سال 1400 انتظار 490میلیارد تومان هزینه مالی داریم.
در سال 99 #بکهنوج زیان ده بود و به نظر زیان ده بماند. سود #دماوند می تواند رشد خوبی داشته باشد و پس ازان #بگیلان . به لحاظ p.e fw شرایط #مبین مناسب است اگر فرمول نرخ گذاری تغییر کند #بفجر هم می تواند مناسب باشد اما فعلا #مبین از P.e ttm 11 به سمت اعداد زیر 8 می رود.
#بمپنا که p.e ttm 19 دارد هم می تواند p.e حدود 15 بگیرد که کمترین P.e نیروگاهی ها خواهد بود. #مبین هم کمترین p.e یوتیلیتی ها.
مادامی که نرخ گذاری از سیستم فعلی خارج نشود و نرخ رشد سالانه پایین باشد، نباید منتظر p.e محور شدن این گروه باشیم.
@validhelalat
image_2022-07-16_16-16-19.png
38.1 KB
#نیروگاهی #برق
به احتمال قوی بر اساس یک سری مفروضات ثابت جهت ساده سازی پیشبینی اولیه، پس از ارسال گزارش های فصل بهار توسط صنعت نیروگاهی، P.e ttm هشت شرکت مطرح این صنعت از 15.2 واحد فعلی به 14.4 به طور میانگین، خواهد رسید.
کمترین P.e این گروه را یوتیلیتی ها شامل مبین و بفجر دارند. به نظر می رسد بازار ریسک شکایت مصرف کنندگان نسبت به نرخ های مصوب را در نظر گرفته و لذا p.e پایینی به این نمادها داده تا وضعیت شفاف تر شود.
*بخش مهمی از سودسازی نیروگاهی ها در فصل تابستان است.
*مادامی که افزایش نرخ در صنعت برق صورت نگیرد نسبت p.e در محدوده فعلی باقی می ماند اما این صنعت مستعد دریافت افزایش نرخ است.
*متوسط حاشیه سود نیروگاه های برق بالای 50درصد است. اگر درآمد دوبرابر شود، تقریبا سود سه برابر خواهد شد به شکلی که صنعت P.e محور می شود البته به شرطی که هزینه ها همچون گاز، به شکل منطقی و همراستا با افزایش درآمد، رشد کند.
*عدد سود به صورت سیستماتیک جهت پیشبینی روند سودآوری صنعت محاسبه شده و طبعا دقت بالایی ندارد اما راهنمایی برای شما جهت تحلیل بیشتر و دقیق است.
@validhelalat
به احتمال قوی بر اساس یک سری مفروضات ثابت جهت ساده سازی پیشبینی اولیه، پس از ارسال گزارش های فصل بهار توسط صنعت نیروگاهی، P.e ttm هشت شرکت مطرح این صنعت از 15.2 واحد فعلی به 14.4 به طور میانگین، خواهد رسید.
کمترین P.e این گروه را یوتیلیتی ها شامل مبین و بفجر دارند. به نظر می رسد بازار ریسک شکایت مصرف کنندگان نسبت به نرخ های مصوب را در نظر گرفته و لذا p.e پایینی به این نمادها داده تا وضعیت شفاف تر شود.
*بخش مهمی از سودسازی نیروگاهی ها در فصل تابستان است.
*مادامی که افزایش نرخ در صنعت برق صورت نگیرد نسبت p.e در محدوده فعلی باقی می ماند اما این صنعت مستعد دریافت افزایش نرخ است.
*متوسط حاشیه سود نیروگاه های برق بالای 50درصد است. اگر درآمد دوبرابر شود، تقریبا سود سه برابر خواهد شد به شکلی که صنعت P.e محور می شود البته به شرطی که هزینه ها همچون گاز، به شکل منطقی و همراستا با افزایش درآمد، رشد کند.
*عدد سود به صورت سیستماتیک جهت پیشبینی روند سودآوری صنعت محاسبه شده و طبعا دقت بالایی ندارد اما راهنمایی برای شما جهت تحلیل بیشتر و دقیق است.
@validhelalat
image_2022-07-31_10-50-32.png
161.6 KB
#نیروگاه #نیروگاهی #درآمد_ماهانه #تیر
نمادهای تحت بررسی: بکهنوج بجهرم بگیلان بپیوند آبادا دماوند بمپنا بزاگرس
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻 این 8 نماد در تیر ماه سال گذشته 495میلیارد تومان درآمد داشتند و در تیر سال جاری 487میلیارد تومان درآمد کسب کردند.
✍🏻این 8 نماد در تیر ماه نسبت به تیر ماه سال گذشته رفتار متفاوتی نسبت به همدیگر داشته اند. درآمد بکهنوج، بپیوند، دماوند و بزاگرس نسبت به تیر سال قبل رشد کرده است.
✍🏻 صنعت نیروگاهی طی ماه های مختلف سال، نوسان درآمد را تجربه می کند و عمده درآمد و طبعا سود خود را در تابستان به دست می آورد.
✍🏻 مجموع مطالبات این صنعت در کل کشور از دولت بالغ بر 60همت است. یکی از مشکلات این صنعت مطالبات با اهمیت از دولت است.
✍🏻 بحث هایی مطرح است که نرخ برق بر اساس فرمول تعیین شود و یا در بورس انرژی توسط شرکت ها مستقیما خریداری شود. این مساله باعث افزایش درآمد و وصول سریع مطالبات ناشی ازان می شود و برای صنعت نیروگاهی مثبت است البته این وعده مدت هاست داده شده و متاسفانه عملی نشده است. *هلالات * کریمی نیک
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: بکهنوج بجهرم بگیلان بپیوند آبادا دماوند بمپنا بزاگرس
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻 این 8 نماد در تیر ماه سال گذشته 495میلیارد تومان درآمد داشتند و در تیر سال جاری 487میلیارد تومان درآمد کسب کردند.
✍🏻این 8 نماد در تیر ماه نسبت به تیر ماه سال گذشته رفتار متفاوتی نسبت به همدیگر داشته اند. درآمد بکهنوج، بپیوند، دماوند و بزاگرس نسبت به تیر سال قبل رشد کرده است.
✍🏻 صنعت نیروگاهی طی ماه های مختلف سال، نوسان درآمد را تجربه می کند و عمده درآمد و طبعا سود خود را در تابستان به دست می آورد.
✍🏻 مجموع مطالبات این صنعت در کل کشور از دولت بالغ بر 60همت است. یکی از مشکلات این صنعت مطالبات با اهمیت از دولت است.
✍🏻 بحث هایی مطرح است که نرخ برق بر اساس فرمول تعیین شود و یا در بورس انرژی توسط شرکت ها مستقیما خریداری شود. این مساله باعث افزایش درآمد و وصول سریع مطالبات ناشی ازان می شود و برای صنعت نیروگاهی مثبت است البته این وعده مدت هاست داده شده و متاسفانه عملی نشده است. *هلالات * کریمی نیک
@validhelalat
image_2022-09-04_09-45-19.png
72.8 KB
#نیروگاه #نیروگاهی #درآمد_ماهانه #مرداد
نمادهای تحت بررسی: بکهنوج بجهرم بگیلان بپیوند آبادا دماوند بمپنا بزاگرس
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻 این 8 نماد در تیر ماه سال گذشته 495میلیارد تومان، در مرداد سال گذشته 505میلیارد تومان درآمد داشتند و در تیر سال جاری 487میلیارد تومان و در مرداد سال جاری 486میلیارد تومان درآمد کسب کردند.
✍🏻بکهنوج و بزاگرس در تیر و مرداد 1401 درآمد بهتری نسبت به تیر و مرداد سال 1400 داشتند. آبادا با تضغیف درآمد مواجه بود.
✍🏻 صنعت نیروگاهی طی ماه های مختلف سال، نوسان درآمد را تجربه می کند و عمده درآمد و طبعا سود خود را در تابستان به دست می آورد.
✍🏻 مجموع مطالبات این صنعت در کل کشور از دولت بالغ بر 60همت است. یکی از مشکلات این صنعت مطالبات با اهمیت از دولت است.
✍🏻 بحث هایی مطرح است که نرخ برق بر اساس فرمول تعیین شود و یا در بورس انرژی توسط شرکت ها مستقیما خریداری شود. این مساله باعث افزایش درآمد و وصول سریع مطالبات ناشی ازان می شود، لبته این وعده مدت هاست داده شده و متاسفانه عملی نشده است. *هلالات * کریمی نیک
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: بکهنوج بجهرم بگیلان بپیوند آبادا دماوند بمپنا بزاگرس
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻 این 8 نماد در تیر ماه سال گذشته 495میلیارد تومان، در مرداد سال گذشته 505میلیارد تومان درآمد داشتند و در تیر سال جاری 487میلیارد تومان و در مرداد سال جاری 486میلیارد تومان درآمد کسب کردند.
✍🏻بکهنوج و بزاگرس در تیر و مرداد 1401 درآمد بهتری نسبت به تیر و مرداد سال 1400 داشتند. آبادا با تضغیف درآمد مواجه بود.
✍🏻 صنعت نیروگاهی طی ماه های مختلف سال، نوسان درآمد را تجربه می کند و عمده درآمد و طبعا سود خود را در تابستان به دست می آورد.
✍🏻 مجموع مطالبات این صنعت در کل کشور از دولت بالغ بر 60همت است. یکی از مشکلات این صنعت مطالبات با اهمیت از دولت است.
✍🏻 بحث هایی مطرح است که نرخ برق بر اساس فرمول تعیین شود و یا در بورس انرژی توسط شرکت ها مستقیما خریداری شود. این مساله باعث افزایش درآمد و وصول سریع مطالبات ناشی ازان می شود، لبته این وعده مدت هاست داده شده و متاسفانه عملی نشده است. *هلالات * کریمی نیک
@validhelalat