#وسپه

سرمایه گذاری سپه که سال مالی آن منتهی به آذر ماه است سرمایه اسمی 5.382میلیارد ريالی دارد. این شرکت سرمایه گذاری سال قبلی 308ريال سود قابل تکرار به دست آورد.

این شرکت تا پایان تیرماه 104میلیارد تومان DPS دریافت کرده که عمدتا از طریق شرکت های زیر است:

1) 615میلیون برگ سهام چادرملو
2) 392میلیون برگ سهام گل گهر
3) 413میلیون برگ سرمایه گذاری امید
4) 324میلیون برگ نفت و گاز پارسیان
5) 75میلیون برگ سهام پتروشیمی پردیس
6) 175میلیون برگ سهام ملی صنایع مس

از جمله دیگر سهم های پرتفوی این شرکت می توان به غدیر، جم، زاگرس، مبین و فولاد مبارکه اشاره کرد.

اگر از حیث NAV سهام وسپه را بررسی کنیم نسبت جذابی به قیمت ندارد اما سود قابل تکرار شرکت با اهمیت است. با توجه به تقسیم سودهای اخیر قاعدتا وسپه در سال جاری 250ريال سود ساخته اما اگر سناریوهای تحلیلی در زمینه تعدیل مثبت چادرملو، گل گهر و ملی صنایع مس به حقیقت بپیوندد، به همان تناسب سود وسپه برای سال مالی بعدی رشد خواهد کرد.

این بدان معناست که سرمایه گذاری سپه با قیمت 125 تومانی در واقع p.e 5 دارد اما با تعدیل مثبت های انتظاری زیر مجموعه ها، p.e آتی آن می تواند در محدوده بهتری قرار گیرد لذا سهم کم ریسکی است که تحت تاثیر سهم های فوق الذکر است.

@validhelalat 😊

#خبرهای_موثر

#بازار
این روزها زمزمه ورود بازارگردان ها به بورس، بیش از گذشته شنیده می شود. حلقه مفقودی که به نظر می رسد جایگاه اصلی خود را پیدا کرده و اثرات آن در بازار سهام هم اکنون مشهود است. مهدی پارسا گفت: حضور بازارگردان ها در تمام بازارهای سهام دنیا نقش بسزایی دارد و بورس تهران نیز این روزها به این سمت حرکت می کند تا نقش سهامدار عمده را پررنگ تر کند. (نقدشوندگی مهمترین بخش هر بازاری است. بازارگردانی بخش مهمی از این مشکل بازار را حل می کند.)

#کگل #وسپه #وغدیر #ومعادن
رئيس و اعضاي کميسيون ويژه حمايت از توليد ملي مجلس شوراي اسلامي به همراه جمعي از مسوولان شهرستان سيرجان از سايت شرکت سنگ آهن گهرزمين بازديد کردند. این شرکت زیر مجموعه شرکت های فوق الذکر است و حدود 5 میلیون تن کنسانتره و گندله تولید خواهد کرد و به عنوان یک زیر مجموعه ارزنده محسوب می شود.

#سیمان
مدتی می‌شود که ایران با مازاد سیمان روبه‌روست. این در حالی است که بازار عراق را هم به دلیل افزایش چشمگیر تعرفه‌ها از دست داده‌ایم و حالا روسیه به عنوان کشوری پهناور که با ایران مرز آبی مشترک دارد، می‌تواند مقصد صادراتی خوبی باشد، اما صنعت سیمان در انتقال محصول خود از طریق آب‌ها موانع قابل توجهی پیش رو دارد. داریوش حمیدی از اعضای هیات مدیره شرکت سرمایه‌گذاری سیمان تامین حمل دریایی سیمان را از نظر اقتصادی مقرون‌به‌صرفه نمی‌داند. او گفت: چون سیمان باید یک بار با کامیون به بندر آورده و سپس تخلیه و انبار شود و پس از آن دوباره در بندر بار کشتی شده و به روسیه منتقل شود، این حمل دوباره و انبارداری، هزینه‌های جابه‌جایی را بالا می‌برد و در نتیجه بهای سیمان ایرانی آن قدر زیاد می‌شود که نمی‌تواند با محصول داخلی روسیه رقابت کند.

#پارسان
مدیرعامل شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان از آغاز عملیات اجرایی پتروشیمی کیان به عنوان نخستین قرارداد توسعه صنعت پتروشیمی ایران در پسابرجام تا چند روز آینده خبر داد. مدیرعامل شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان با اعلام اینکه در شرایط فعلی عملیات اجرایی تسطیح زمین به پایان رسیده است، تصریح کرد: هم اکنون اجرای این طرح وارد مرحله سفارش و خرید تجهیزات و ماشین‌آلات شده است. گفتنی است، پتروشیمی کیان از ظرفیت تولید سالانه نزدیک به چهار میلیون تن انواع محصولات پتروشیمی و پلیمری شامل اتیلن، پروپیلن، پارازایلین، ارتوزایلین، استایرن، پروپیلن اکساید، بوتادین و ... برخوردار است. (به پتروشیمی کیان، شهر پتروشیمی گفته می شود که اشاره به وسعت مثال زدنی آن است.)

#پلیمر
قیمت جهانی اکثریت گریدهای پلیمری در هفته جاری با ثبات بود و برخی گریدها همچون پلی اتیلن سنگین فیلم و بادی در بازار چین با 10 دلار افزایش مواجه شده بودند و قیمت سنگین تزریقی نیز 10 دلار کاهش را در بازار چین تجربه کرد.

#بانکی
رتبه بندی ۳۰ بانک کشور در شاخص ماندگاری سپرده ها نشان می دهد که بانک های خصوصی به دلیل اعطای سود بیشتر از حد معمول و قانونی به سپرده ها، بیشترین میانگین ماندگاری سپرده را دارند. بانک قوامین، موسسه کوثر و بانک سرمایه بیشتری نسبت را دارند. در واقع میزان سپرده گذاری های بلند مدت در آنها بسیار بالا است. احتمالا به مشتریان خود سود بالاتری می دهند به شرط آنکه سپرده بلند مدت افتتاح کنند.

#کاوه
هلدینگ صنایع معدنی کاوه با در اختیار داشتن 51 درصد و بنیاد مستضعفان با 37 درصد و شرکت مادر تخصصی مالی سینا با 10 درصد سهام ، مالکین عمده این زیرمجموعه بنیاد مستضعفان هستند. شرکت با ظرفیت 1.8 میلیون تن آهن اسفنجی و 1.2 میلیون تن بیلت فولادی در حال تولید بوده و در سال 96 ، برنامه تولید 1.7 میلیون تن فولاد اسفنجی و 900 هزار تن بیلت را دارد.پروژه آهن اسفنجی طی سال 90 و 91 و فاز یک فولاد سازی در بهمن 94 راه اندازی شده و قرار است فاز دو که ظرفیت فولاد سازی کشور را به 2.4 میلیون تن می رساند با 38 درصد پیشرفت فیزیکی در شهریور 98 به بهره برداری برسد . شرکت همچنین درصدد است که پروژه 5 میلیون تنی گندله سازی را تا سال 99 به بهره برداری برساند. فولاد ساخت شرکت بر اساس 20 درصد قراضه و 80 درصد آهن اسفنجی تولید می شود.

@validhelalat 👌

#کگل

با پذیرش گندله گل گهر در بورس کالا، آزادسازی سنگ آهن رسما کلید خورد. #کچاد، #وامید، #وسپه و #کنور ازین جریان منتفع می شوند. قیمت گندله 128 دلار است.

@validhelalat 😍

#وسپه

سال مالی سرمایه گذاری سپه منتهی به 30 آذر است بنابراین طی روزهای اخیر از 300 ريال سود محقق شده 270 ريال آنرا در قالب DPS در مجمع تقسیم کرد.

این شرکت 11 هزار میلیارد ريال دارایی دارد که عمده آن در بخش سرمایه گذاری ها طبقه بندی شده است. وسپه تنها 440 میلیارد ريال بدهی دارد و سرمایه آن به 6.691 میلیارد ريال افزایش یافته است.

تقریبا 95درصد سرمایه گذاری در شرکت های بورسی بوده و در غیر بورسی ها عمده منابع در اوراق درآمد ثابت صرف شده است.

در بخش بورسی پرتفوی که 95درصد پرتفوی را تشکیل می دهد:

1.9درصد گل گهر - 2.28درصد چادرملو، کمتر از یک درصد پارسان، 1.5درصد وامید، کمتر از نیم درصد ملی صنایع مس ایران،1.4درصد پتروشیمی پردیس، مقادیری همراه اول، پتروشیمی فناوران، فولاد مبارکه، پتروشیمی زاگرس، سرمایه گذاری غدیر، پتروشیمی پارس، پالایشگاه بندرعباس، فولاد خوزستان، پتروشیمی مبین و فجر دیده می شود. تقریبا 95درصد پرتفوی بورسی این شرکت ها هستند.

حدودا 13 هزار میلیارد ريال اضافه ارزش پرتفوی سرمایه گذاری، 8.8 هزار میلیارد ريال حقوق صاحبان سهام پس از تقسیم سود مجمع اخیر، منجر به ایجاد 3200 ريال NAV برای هر سهم می شود. قیمت سهم در محدوده 65 الی 70 درصد NAV معامله می شود که مطلوب است.

به لحاظ سودآوری، انتظار داریم طی سال مالی جاری که منتهی به آذر 1398 است این شرکت 3 هزار میلیارد ريال سود معادل 450 ريال eps به دست آورد.

@validhelalat 🙏

#سنگ_آهن

کنسانتره با 75.000تن تقاضا از سوی 2خریدار نهایتا 24.101.000 ريال قیمت خورد.

این اولین باری است که کنسانتره یک شرکت بورسی در بورس کالا معامله می شود و سرآغاز برای آزادسازی قیمت است.

توجه کنید که قیمت داخلی ایران نمی تواند مشابه قیمت های جهانی شود از طرفی کنسانتره 16درصد شمش هم، ارزان فروشی بود.

مساله مهم اینجاست که قیمت جهانی منهای تعرفه های صادراتی و هزینه حمل را می توان قیمت واقعی سنگ آهن دانست اما باید توجه کرد که شمش در بورس کالا هم 80درصد قیمت جهانی معامله می شود.

انتظار من این است که در یک توافق نانوشته کنسانتره 19درصد و گندله 26درصد شمش معامله شود و فولادی ها رقابت سنگینی انجام ندهند تا قیمت ها در سطح پایه باقی بماند.

با این معامله، عملا فرمول نرخ کنسانتره بر اساس شمش کنار می رود و در یک شرایط ثابت، سود سنگ آهنی ها رشد می کند.

#واحیا #کنور #کگهر #کچاد #کگل #وسپه #وامید #ومعادن شرکت هایی ازین دست هستند.

@validhelalat