#خبرهای_موثر

#کگل #کچاد #فولاد #فخوز #ارفع #ومعادن
معاون یک شرکت سرمایه گذاری با ابیان اینکه تعدیل سود برآوردی سنگ آهنی ها و گروه فلزات اساسی در پایان عملکرد 12 ماه امسال شناسایی خواهد شد،گفت: اگر قیمت ها در بازار جهانی تثبیت شود، سود شرکتها تعدیل خواهد شد. وی از تلاش سهامداران عمده سنگ آهنی ها برای کاهش 30 درصدی بهره مالکانه سنگ آهن در رایزنی با مجلس برای بودجه سال 96 خبر داد و گفت: بهره مالکانه در لایحه بودجه 96 به همان نسبت سال 95 تعیین شده و این در حالی است که این رقم نسبت به سال های قبل برای سنگ آهنی ها بهبود یافته است. وی با اشاره به برنامه انتقال آب خلیج فارس برای طرح های فولادی چادرملو و گل گهر در کویر مرکزی ایران گفت: این طرح هم اکنون با پیشرفت 20 درصدی در حالی پیش می رود که شرکت های سنگ آهنی با اجرای طرح هایی همچون تصفیه فاضلاب شهرها امکان تامین آب را برای خود فراهم کرده اند.

#سرب #روی
با وجود تحلیل‌های مختلفی که در خصوص تاثیرات افزایش نرخ دلار بر معادن و صنایع معدنی وجود دارد و برخی از آن‌ها حکایت از بی‌تاثیری بالا رفتن قیمت دلار در بلند مدت بر این بخش دارد، رئیس اتحادیه صادرکنندگان سرب و روی می‌گوید افزایش نرخ دلار برای این صنعت کاملا سودآور خواهد بود. رئیس اتحادیه صادرکنندگان سرب و روی ایران با بیان این که معدن چندان نیاز دلاری در هزینه های جاری خود ندارد، اظهار کرد: صنایعی هستند که برای تولید نیاز به واردات مواد اولیه دارند که این قبیل واحد ها عمدتا از افزایش نرخ دلار چندان سودی نخواهند برد، چرا که سود و هزینه آنها ممکن است سر به سر ‌شود اما ماجرای معادن به ویژه سرب و روی متفاوت است، چرا که به سرزمین اصلی وصل هستند و نیاز تامین دلاری و خارجی بسیار کم است برای همین تاثیری که افزایش قیمت دلار بر این صنعت خواهد داشت، کاملا مثبت است.

#وپاسار
بانک‌ پاسارگاد در سیزدهمین اجلاس مشترک اقتصادی ایران و روسیه، تفاهم‌نامه همکاری با موسسه بیمه صادراتی روسیه (EXIAR) امضاء کرد.

#بانکی
مدیر نظارت بر بانک ها گفت ما در بانک مرکزی به عنوان دستگاه نظارتی در دو سال گذشته به دنبال ایجاد شفافیت بوده ایم که امسال همکاری بانک‌ها با ناظران بانک مرکزی بهتر ارزیابی شده است. این‌طور نیست که به محض مشاهده صورت‌های مالی نظر یک جانبه ارائه دهیم، بلکه با حسابرسان، بخش مالی بانک‌ها، مدیران عامل بانک‌ها و اعضای هیات مدیره آنها جلساتی برگزار می‌کنیم تا در نهایت به یک توافق عمومی دست پیدا کنیم. حتی برخی از بانک‌ها اعلام می‌کردند که چه مشکلاتی دارند. گفته می‌شد که برخی بانک‌ها خود اظهاری هم می‌کردند. آنچه ما مشاهده کردیم این بود که بانک‌ها همکاری‌های لازم را داشتند و با نشان دادن صورت‌های مالی نشان دادند که به دنبال شفاف‌سازی واقعی هستند.

#سهرمز
اعضای یک هیئت ۱۷ نفره سرمایه گذاران و بازاریابان عمان از کارخانه سیمان هرمزگان در بندر خمیر بازدید کردند. نماینده هیئت عمانی در این بازدید گفت : هرمزگان مکانی بسیار مناسب برای سرمایه گذاری است. سعید حمود البوسعیدی به همراه هیئتی از عمان در حاشیه بازدید از کارخانه سیمان بندرخمیر افزود : کوتاهی مسیر بین کشور عمان و هرمزگان ، کاهش هزینه های حمل و نقل و امن بودن مسیر از مهمترین مزایای سرمایه گذاری در هرمزگان است. وی گفت : ما قصد داریم در بخش های سیمان ، گچ ، کلینکر ، تجهیزات پزشکی و دام و طیور در هرمزگان سرمایه گذاری کنیم.این سرمایه گذار عمانی گفت : سیمان هرمزگان دارای ظرفیتهای بسیار خوبی است و انشا الله در آینده می خواهیم در بخش سیمان سرمایه گذاری نماییم. در حاشیه این نشست، گروه عمانی از آزمایشگاه سیمان نیز بازدید کردند و در جریان کیفیت محصولات سیمان هرمزگان قرار گرفتند.

#خدیزل
در جدیدترین ارزیابی شرکت بازرسی کیفیت و استاندارد ایران ، شرکت بهمن دیزل رتبه نخست رضایت مشتریان در حوزه خدمات فروش خودروهای تجاری را کسب کرد.

@validhelalat 🕵

#خدیزل

شرکت بهمن دیزل که 785ريال سود برای سال جاری پیشبینی کرده و در 9 ماهه 481ريال معادل 61درصد ازان را محقق کرده برای سال جدید 756ريال سود اعلام کرد.

خدیزل که P.e 4.7 واحدی دارد تصمیم گرفته 500ريال سود را برای تقسیم به سهامداران پیشنهاد کند.

بهمن دیزل که در قیمت 3566ريال معامله می شود، 19درصد به مبلغ فروش خود در سال 1396 نسبت به سال جاری می افزاید اما سود ناخالص عملیاتی بی تغییر خواهد ماند. میزان هزینه عمومی اداری 31درصد رشد و میزان هزینه مالی 48درصد کاهش خواهد داشت.

لازم به ذکر است که خدیزل در 9ماهه 63درصد از سود ناخالص عملیاتی، 104درصد از هزینه عمومی اداری و 14درصد از هزینه مالی را پوشش داده است.

خدیزل در سال 95 قصد دارد 4501 دستگاه محصول را عرضه کند که 73درصد ازان را در 10ماهه محقق کرده است.

لازم به توضیح است که مقدار فروش دی ماه 450دستگاه و ارزش آن 497میلیارد ريال بوده است. برای سال 1396 مقدار فروش کل سال 4830دستگاه و ارزش آن 5648میلیارد ريال فرض شده است.

*نتیجه: عملکر خدیزل در دی ماه مناسب بوده است. هرچند در 9ماهه شرکت از برنامه عقب تر است اما در صورتی که بتواند روند دی ماه را تداوم بخشد سود پیشبینی شده پوشش می یابد. احتمالا خدیزل با افزایش هزینه عمومی اداری و کاهش هزینه مالی مواجه می شود و این دو اثر همدیگر را تا حدودی خنثی می کنند. سود عملیاتی نیز به زحمت پوشش می یابد اما برای سهمی با P.e زیر 5 واحد و تقسیم سود بالا که سودی تکرار شوند هم دارد، نکته خوبی است بنابراین باید گفت خدیزل گزارشی امیدوار کننده به بازار ارسال کرده و در تلاش برای جلوگیری از کاهش سود سال 95 احتمالا موفق عمل خواهد کرد اگر مثل دی ماه ادامه دهد!

@validhelalat 🚚🚛

#خدیزل

یکی از شرکت های موجود در صنعت خودرو که p.e مناسبی دارد خدیزل است. این شرکت در 12 ماهه سال 95 موفق شد 824ريال سود بسازد که سود ناخالص عملیاتی رشد 5درصد نسبت به سال گذشته داشته اما ازانجا که هزینه عمومی اداری 121درصد رشد کرده است منجر به این شده که سود خالص عملیاتی 15درصد نسبت به سال 94 کاهش یابد.

هزینه مالی با کاهش محسوس نسبت به سال 94 همراه شده و به 39میلیارد ريال رسیده است. سود خالص هم در سال 95 نسبت به 94 کاهش 3درصدی داشته است. این شرکت برای سال 96 سود هر سهم را 757ريال پیشبینی کرده است.

در گزارش های قبلی سود سال 95 این شرکت 805ريال بود که همکنون با اندکی تعدیل مثبت همراه شده است.

برای سال 96 مبلغ فروش کل سال 6220میلیارد ريال فرض شده که 18درصد بالاتر از واقعی 95 است همچنین عملکرد اردیبهشت ماه تحقق 291میلیارد ريالی فروش را نشان می دهد و شرکت در مجموع دو ماه نخست توانسته حدود 8درصد کل فروش سالانه را محقق کند و نرخ های فروش اندکی از برنامه عقب هستند اما پوشش آن کار سختی نخواهد بود.

خدیزل پیشبینی تقسیم سود 500ريالی دارد و با p.e 5 واحدی در سطح قیمت 400 تومان کم حجم معامله می شود. کل مارکت آن 400میلیارد تومان و شناوری آن 8درصد است.

@validhelalat 😇

#با_گزارشات #اسفند

طی اسفند ماه، #بوعلی 77درصد درآمد خود را بالاتر از میانگین 11ماه قبل ثبت کرد. این مساله عمدتا ناشی از تقویت نرخ فروش بود.

#جم_پیلن نیز مشابه بوعلی، 70درصد رشد درآمد را مدیون رشد نرخ فروش بود.

#پاکشو در اسفند هم رشد مقدار فروش و هم رشد نرخ فروش را ثبت کرد لذا در مجموعه درآمد این ماه 52درصد بهتر از متوسط ماه های قبل بود.

#بشهاب رشد 46درصدی فروش محصول را رقم زد تا درآمد اسفند 82درصد بالاتر از ماه های قبلی باشد.

#شرانل دوبرابر همیشه، در اسفند درآمد کسب کرد. 30درصد رشد مقدار، 55درصد تقویت نرخ، منجر به رشد 101درصدی درآمد ماهانه شد.

#خدیزل در کنار #خودرو به ترتیب 137درصد و 116درصد رشد درآمد ماهانه داشتند. خدیزل عمدتا به سبب افزایش مقدار فروش بود اما ایران خودرو، رشد نرخ فروش بیش از 50درصد در محصولات اصلی داشت.

#سخوز سیمانی ها نیز 48درصد رشد درآمد اسفند را عمدتا مدیون افزایش مقدار فروش بود. این صنعت هنوز افزایش نرخ نگرفته و متوسط نرخ فروش اسفند تنها 8درصد بالاتر از 11ماه قبل ازان بود!

@validhelalat

#خودرو

هفت شرکت خودروساز شامل #خودرو #خساپا #خپارس #خدیزل #خزامیا #خاور #خکاوه در این اینجا بررسی شده اند. تمامی این شرکت ها سال مالی منتهی به اسفند دارند.

جمع درآمد این شرکت ها در سال گذشته 98.5همت بوده که 67همت آن متعلق به خودرو بوده و 900میلیارد تومان آن را نیز خدیزل خلق کرده که بیشترین و کمترین درآمدهای گروه هستند. این 7 شرکت در بهار 30هزار درآمد داشتند و در بهار سال 99 تنها 13همت درآمد کسب کردند. ما برای سال 1400 در کل 148همت درآمد پیشبینی کردیم که از پیشبینی شرکت ها کمتر است.

در میان خودروسازان، طی سال 99 #خدیزل 63درصد حاشیه سود داشت. پس ازان #خکاوه با 53درصد حاشیه سود قرار دارد. #خاور #خزامیا هم سود عملیاتی داشتند اما #خپارس #خودرو #خساپا به لحاظ عملیاتی زیان ده هستند یا به عبارتی حاشیه سود منفی دارند.

در سال 99 مجمع هزینه عمومی اداری این 7 شرکت 4.87همت بود، برای سال 1400 بیش از 7همت هزینه عمومی اداری پیشبینی کردیم. در خصوص هزینه مالی نیز، 10.3همت هزینه سال 99 به 10.6همت می رسد اما توجه کنیم، هزینه مالی #خزامیا #خکاوه نزولی است. #خکاوه در بهار سال جاری، سایر درآمد غیرعملیاتی داشته که تکرار نمی شود لذا بهار را به کل سال نمی شود تعمیم داد. #خاور هم در سال 99 سایردرآمد بسیار با اهمیتی داشته که آن نیز تکرار نمی شود.

برای سال 1400، #خودرو #خساپا #خپارس زیان ده می مانند. سود خدیزل تقریبا دوبرابر سال 99 می شود. #خزامیا از نقطه سر به سر به سود خالص می رسد. #خکاوه نیز از زیان به سود خواهد رسید اما #خاور که به ضرب سود غیر عملیاتی در سال 99 به سود رسیده بود اینبار در نقطه سر به سر یا اندکی زیان است.

در خصوص P.e به نظر می رسد #خدیزل p.e محور می شود. #خزامیا شانس بالایی برای رسیدن به p.e fw زیر 12 دارد. #خکاوه هم پتانسیل های خوبی برای یک سود پایدار خواهد داشت اما هنوز نمی شود با اطمینان در خصوص اینکه چه میزان سود می سازد، صحبت کرد. p.e خاور هم که به واسطه سود غیر عملیاتی پایین آمده بود، مجددا بالا می رود چون فعلا سودآوری قابل تکرار با اهمیتی ندارد.

@validhelalat

#گزارشات_ماهانه

تاکنون 246نماد از صنایع مختلف (به جز بانک، بیمه، لیزینگ، تامین سرمایه، هلدینگ و سرمایه گذاری) را بررسی کرده ام. این شرکت ها در بهار 227همت درآمد داشتند و در تابستان به 261همت رسیده است.

قندی ها چون در بهار درآمد نداشتند و در تابستان فروش بالایی ثبت کردند، رشد با اهمیتی را نشان می دهند که البته ناشی از فعالیت فصلی است اما اگر فرض کنیم مقادیر تولید و فروش حدود 10درصد رشد کند با شیب درآمد فعلی، تعداد نمادهایی که p.e محور بشوند در این گروه، کم نیست.

خودروسازها خصوصا تجاری سازها در تابستان عملکرد خاصی داشتند. #خدیزل #خزامیا #خپارس و #خکاوه از جمله شرکت هایی بوده اند که رشد تابستان نسبت بهار را به نمایش گذاشتند و شیب تندی در صعود داشتند.

شرکت های توزیع کننده اقلام غذا و دارو نیز وضعیت صعودی خوبی به نمایش گذاشتند. گروهی که در آن #دتوزیع #هجرت #پخش دیده می شود به سبب افزایش نرخ فروش و عادی شدن مقادیر فروش صنعت دارو، روزهای خوبی را سپری می کند. افزایش نرخ فروش دارو به معنای افزایش درآمد شرکت های پخش کننده است. در ایران فروش دارو تنها توسط پخش کننده مجاز است و شرکت داروساز اجازه فروش دارو ندارد.

اما از میان بزرگان بازار، عملکرد فصلی #ارفع خوب بود البته در بهار کم فروخته بود و در تابستان عملکرد خود را اصلاح کرد. #فملی از 13.5همت درآمد بهار به 21.4همت درآمد رسید که یک رکورد مهم بود. #فسپا #فباهنر #نوری #آریا #کچاد #شخارک #شپدیس #بوعلی نیز به ترتیب در تابستان نسبت به بهار رشد درآمد مناسبی را ثبت کردند.

چون بازار ما به گزارش های متناظر فصلی (مثلا تابستان به تابستان) اهمیت می دهد لذا نگاهی به رشد درآمد فصل های مشابه در سال 1400 و 1399 هم باید داشته باشیم.

تقریبا گروه ها و نمادهایی که در بالا گفتیم اینبار هم در صدر جدول هستند اما امثال #شپترو #خراسان #سپاها #کفپارس #غبشهر #حآفرین #شدوص #سیمرغ #کاسپین #زاگرس #شغدیر #دکپسول #شبهرن #شبصیر طی تابستان 1400 دو تا سه برابر تابستان 1399 درآمد داشته اند که باعث می شود EPS TTM آن ها تقویت شود.

به لحاظ رشد سود انتظاری در تابستان نسبت به بهار، نمادهایی مانند #کاسپین #خدیزل #خزامیا #قصفها #قشهد #پخش #خکار #لبوتان #قزوین #نطرین #ارفع #کساوه #چخزر #سیمرغ #شجم #هجرت #حسینا #دامین #شخارک #آریا #بفجر #نوری #فملی #فسپا #فباهنر #کرازی #لطیف به ترتیب می توانند گزارش های صعودی بدهند که از چندبرابر سود بهار تا 30درصد بالاتر از بهار رشد سود را تجربه می کنند.

برخی نمادها در تابستان قبلی سود اندکی داشتند و تابستان جاری قوی تر می شوند که EPS TTM را بهبود می بخشد. #کفپارس #خمهر #شکربن #سیمرغ #ستران #شصدف #دتوزیع #شبصیر #خراسان #دکپسول #ذوب #سشرق #لبوتان #فملی #پخش #هجرت #شگویا #سبهان #دشیمی #فولاد #ساوه #سرود #بموتو چند برابر تابستان سال قبلی تا 50درصد بالاتر از تابستان سال قبل رشد سود را تجربه می کنند.

در بررسی ما 173 نماد هستند که سودآور بوده و p.e ttm آن ها به طور متوسط 12.5 است. انتظار داریم با آمدن گزارش تابستان p.e ttm تغییر محسوسی نداشته باشد اما 115نماد p.e ttm خود را بهبود می بخشند و 50نماد شاهد تضعیف p.e ttm هستند و سایر نمادها تغییری در p.e ندارند.

ازین زاویه اگر وزن تغییرات را کنار بگذاریم به شکل هم وزن، حدود 70درصد نمادها با آمدن گزارش تابستان p.e ثابت یا بهتری نسبت به قبل پیدا می کنند هرچند که میانگین کل تغییر مهمی نکند.

*همراهان گرامی توجه کنید اعداد فوق بر اساس یک سری فرمول ها به دست آمده و طبعا تک تک نمادها تحلیل جامع بنیادی نشده اند. این مطلب برای کمک به شما مخاطب گرامی است تا نمادهای پرپتانسیل تر را سریع تر پیدا کرده و خودتان تحلیل کنید. امیدوارم که مطلب حاضر راهنمای مناسبی باشد.

@validhelalat ❤️

صنعت #خودرو و سود؟!

در این گراف جمع اطلاعات مالی #خودرو #خساپا #خزامیا #خپارس #خدیزل را مشاهده می کنید که به صورت فصلی و مربوط به 12سال اخیر است.

صنعت خودرو در حالی افزایش نرخ دریافت کرده که افزایش هزینه ای نخواهد داشت و یا به عبارت بهتر، نیازمند تزریق منابع جدید برای این حجم تولید و تحقق درآمد نیست.

خط خاکستری، نسبت سود خالص به فروش است که در انتهای دهه 80، خودروسازان 3 الی 14 درصد درآمد را به سود خالص تبدیل می کردند.

این نسبت در آغاز تحریم های جدید به حدود منفی 50درصد می رسد یعنی زیان خالص به فروش 40 - 50 درصد است که منجر به زیان انباشته سنگین می شود.

از میانه سال 99، این نسبت از منفی 34-42درصد به سمت صفر حرکت کرده و همکنون در تابستان، صنعت خودرو نسبت زیان به فروش 10درصد را ثبت کرده است.

به عبارت ساده تر، اگر همه چیز را ثابت فرض کنیم، افزایش نرخ 15درصدی، منجر به پوشش تمام هزینه ها می شود و صنعت را به نقطه سر به سر می رساند.

حال اگر فرض کنیم که قیمت محصولات فولادی و پتروشیمی در سطح فعلی بماند، افزایش نرخ 25درصد نسبت به تابستان، منجر به شناسایی سود در یک سال آینده در صنعت خودرو می شود.

@validhelalat

#خدیزل

بهمن دیزل 50 کامیون کشنده EM POWER را طی روز جاری در بورس کالا عرضه کرد که 62 مورد تقاضا برای آن ثبت شد.

در جریان این معامله، قیمت پایه 30,640میلیون ريال برای هر دستگاه کامیون بود که با رقابت 4.5درصدی خریداران، قیمت پایانی به 32,025میلیون ريال در هر دستگاه رسید.

تاریخ تحویل 1401/09/20 خواهد بود لذا در گزارش ماهانه آذر قابل مشاهده است.

@validhelalat 🖤

#خودروساز_تجاری

در این گروه سه نماد #خاور #خزامیا #خدیزل مورد بررسی است. جمع درآمد تابستان سال گذشته 4همت، بهار سال جاری 6.35همت و تابستانی که گذشت 14.4! همت بود. تابستان به تابستان، خاور درآمد را 347درصد، خدیزل 243درصد و خزامیا 159درصد رشد داده است.

بر این اساس p.e خاور و خدیزل شانس ورود به کانال 5 واحدی دارند. باید ببینیم که برای تحقق این سطح از درآمد، چه میزان سرمایه در گردش نیاز داشته اند و هزینه مالی آن ها چگونه بوده اما فضای گزارش دهی احتمالا مناسب است.

@validhelalat