🗓 Итоги недели: бог войны требует жертв. Ими стали 5 лет роста.
🇷🇺 Российский рынок с этой недели живет в другой реальности, которая превзошла самые апокалиптические ожидания. Индекс Мосбиржи потерял за неделю 31% и находится на уровне пандемийного обвала марта 2020. РТС - минус 37% (ниже 1000 п., в моменте 600 п.), вернулся в 2017 год. Торги несколько раз останавливались из-за падения или отскока более чем на 20%. Рубль закончил неделю на отметке 83 исключительно усилиями ЦБ, который начал валютные интервенции. Цены пахнут вкусно, но шанс словить днище после сегодняшнего дна останавливает от агрессивных покупок.
⛽ Нефть стала производной от геополитики и в моменте превышала $105: трейдеры опасались ограничения поставок из России. Но так высоко удержаться она пока не готова, поэтому остановилась в районе $98. Война в Украине повышает шансы заключения коллективным западом ядерной сделки с Ираном с целью сбить цены и остановить инфляцию. Кроме того, сам ОПЕК не заинтересован в перегретом рынке.
🔥 На газовый рынок Европы вновь вернулась волатильность. В моменте цены в хабе TTF взлетали выше $1700 из-за риска ограничения поставок Газпрома. Сертификация Северного Потока - 2 остановлена правительством Германии.
.
🇺🇲 Американский рынок живет другой повесткой, хотя и под некоторым давлением геополитики. Снижение на этом негативе сменилось в четверг резким отскоком. Ужесточение политики ФРС сбавляет градус, рынок уже не закладывает 7 повышений ставки в этом году. В итоге вышли в ноль: S&P500 +0.12% (4 385 п.), Nasdaq -0.15% (13 694 п.).
🇨🇳 Китайскому рынку пока не удаётся воспользоваться смягчением политики Народного банка. Гонконгский индекс Hang Seng на этой неделе продолжил снижение и потерял 5.6%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -9%, #BABA после отчёта за 2021 год -12.3%. Продолжают приходить сообщения об усилении регуляторного давления на техи. Геополитика давит повышением премии за риск: на фоне войны в Украине трейдеры закладывают сценарий возвращения Тайваня в "родную гавань".
📊 Биткоин не справился с функцией защитного актива от геополитики, да он никогда им и не был. На фоне общих настроений risk off он проваливался до $34.5 тыс., а когда глобальный сентимент улучшился в конце недели, превышал отметку $40 тыс. В России крипту неожиданно полюбил Минфин, как только запахло финансовыми санкциями.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Российский рынок пережил максимальное падение за всю историю в день начала военной операции РФ в Украине.
2. Курс доллара к рублю превысил в моменте 89, евро - 99.
3. Наложены санкции на российские банки, с запретом долларовых транзакций. Активы ВТБ в США и Британии заморожены.
4. ЦБ РФ рекомендовал банкам отложить выплату дивидендов и бонусов менеджмен
5. S&P понизило кредитный рейтинг России с BBB- до BB+, прогноз негативный.
🇷🇺 Российский рынок с этой недели живет в другой реальности, которая превзошла самые апокалиптические ожидания. Индекс Мосбиржи потерял за неделю 31% и находится на уровне пандемийного обвала марта 2020. РТС - минус 37% (ниже 1000 п., в моменте 600 п.), вернулся в 2017 год. Торги несколько раз останавливались из-за падения или отскока более чем на 20%. Рубль закончил неделю на отметке 83 исключительно усилиями ЦБ, который начал валютные интервенции. Цены пахнут вкусно, но шанс словить днище после сегодняшнего дна останавливает от агрессивных покупок.
⛽ Нефть стала производной от геополитики и в моменте превышала $105: трейдеры опасались ограничения поставок из России. Но так высоко удержаться она пока не готова, поэтому остановилась в районе $98. Война в Украине повышает шансы заключения коллективным западом ядерной сделки с Ираном с целью сбить цены и остановить инфляцию. Кроме того, сам ОПЕК не заинтересован в перегретом рынке.
🔥 На газовый рынок Европы вновь вернулась волатильность. В моменте цены в хабе TTF взлетали выше $1700 из-за риска ограничения поставок Газпрома. Сертификация Северного Потока - 2 остановлена правительством Германии.
.
🇺🇲 Американский рынок живет другой повесткой, хотя и под некоторым давлением геополитики. Снижение на этом негативе сменилось в четверг резким отскоком. Ужесточение политики ФРС сбавляет градус, рынок уже не закладывает 7 повышений ставки в этом году. В итоге вышли в ноль: S&P500 +0.12% (4 385 п.), Nasdaq -0.15% (13 694 п.).
🇨🇳 Китайскому рынку пока не удаётся воспользоваться смягчением политики Народного банка. Гонконгский индекс Hang Seng на этой неделе продолжил снижение и потерял 5.6%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -9%, #BABA после отчёта за 2021 год -12.3%. Продолжают приходить сообщения об усилении регуляторного давления на техи. Геополитика давит повышением премии за риск: на фоне войны в Украине трейдеры закладывают сценарий возвращения Тайваня в "родную гавань".
📊 Биткоин не справился с функцией защитного актива от геополитики, да он никогда им и не был. На фоне общих настроений risk off он проваливался до $34.5 тыс., а когда глобальный сентимент улучшился в конце недели, превышал отметку $40 тыс. В России крипту неожиданно полюбил Минфин, как только запахло финансовыми санкциями.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Российский рынок пережил максимальное падение за всю историю в день начала военной операции РФ в Украине.
2. Курс доллара к рублю превысил в моменте 89, евро - 99.
3. Наложены санкции на российские банки, с запретом долларовых транзакций. Активы ВТБ в США и Британии заморожены.
4. ЦБ РФ рекомендовал банкам отложить выплату дивидендов и бонусов менеджмен
5. S&P понизило кредитный рейтинг России с BBB- до BB+, прогноз негативный.
🗓 Итоги недели: с прошлого понедельника живём в другом мире.
🇷🇺 Российский рынок с 28 февраля временно (надеюсь) прекратил своё существование. Исключение - почти обнулившиеся накануне прекращения торгов расписки в Лондоне. Ждём решения Центробанка об открытии Мосбиржи, с непредсказуемой динамикой. Биржевой курс рубля переведён в режим ручного управления ЦБ и торговался в широком коридоре 95-120 за доллар. В прошлое воскресение зашкаливал у некоторых банков за 200. В силу фактического введения валютного контроля, назвать сегодняшний биржевой курс рыночным сложно.
⛽ Нефть показывала те же цифры, что и рубль - $95-120. На рубль это сейчас почти никак не влияет: корреляция не прямая, как в прошлой жизни, а обратная - рубль в моменты обострения дешевеет при дорожающей нефти, поскольку причина у них одна - война и санкции. Российский сорт Urals продаётся с рекордным за всю историю дисконтом к Brent - до $30, что связано с отказом ряда западных портов принимать наши танкеры.
🔥 Газ в Европе ожидаемо переписал исторические максимумы - $2400 за 1 тыс. куб м. Фьючерсы в Лондоне закладывают ужесточение санкции на Газпром, его ответную реакцию, а также возможные проблемы с оплатой поставок из-за отключения от SWIFT.
.
🇺🇲 Американский рынок живёт в основном ожиданием приближающееся ужесточение политики ФРС. Боевые действия в Украине хоть и далеко, но создают общий нервозный фон. Поскольку повышение ставки уже в цене, падения незаметно. S&P500 сработал в ноль (-0.13%), Nasdaq потерял 2.7%.
🇨🇳 Китайский рынок продолжает стагнировать, ожидавшийся многими отскок откладывается уже несколько недель. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 4%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -13%, #BABA -6.7%. Несмотря на вкусные цены, пока смотрю на Китай с осторожностью.
📊 Биткоин начал неделю довольно бодро и пробивал отметку $44.5 тыс. Рост объяснялся, в частности, тем, что интерес к крипте приписывался российским олигархам на фоне введения персональных санкций. Наши розничные инвесторы тоже активизировали поиск альтернатив из-за взлёта курса доллара. После отработки этой идеи #BTC опустился в район #39 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Западные страны наложили арест минимум на половину валютных резервов ЦБ РФ, что ограничило его возможности проводить валютные интервенции.
2. Центробанк резко поднял ключевую ставку с 9.5% до 20%. Вклады в ведущих банках предлагают по 18-23
3. 6 госбанков отключены от SWIFT, на часть из них (в т.ч. ВТБ) наложены блокирующие санкции с арестом иностранных активов.
4. Минфин и ЦБ согласовали выделение 1 трлн руб. для выкупа акций и ОФЗ на открытом рынк
5. Нерезидентам запретили продавать российские акции и выводить дивиденды. Россиянам ограничили вывоз валюты.
🇷🇺 Российский рынок с 28 февраля временно (надеюсь) прекратил своё существование. Исключение - почти обнулившиеся накануне прекращения торгов расписки в Лондоне. Ждём решения Центробанка об открытии Мосбиржи, с непредсказуемой динамикой. Биржевой курс рубля переведён в режим ручного управления ЦБ и торговался в широком коридоре 95-120 за доллар. В прошлое воскресение зашкаливал у некоторых банков за 200. В силу фактического введения валютного контроля, назвать сегодняшний биржевой курс рыночным сложно.
⛽ Нефть показывала те же цифры, что и рубль - $95-120. На рубль это сейчас почти никак не влияет: корреляция не прямая, как в прошлой жизни, а обратная - рубль в моменты обострения дешевеет при дорожающей нефти, поскольку причина у них одна - война и санкции. Российский сорт Urals продаётся с рекордным за всю историю дисконтом к Brent - до $30, что связано с отказом ряда западных портов принимать наши танкеры.
🔥 Газ в Европе ожидаемо переписал исторические максимумы - $2400 за 1 тыс. куб м. Фьючерсы в Лондоне закладывают ужесточение санкции на Газпром, его ответную реакцию, а также возможные проблемы с оплатой поставок из-за отключения от SWIFT.
.
🇺🇲 Американский рынок живёт в основном ожиданием приближающееся ужесточение политики ФРС. Боевые действия в Украине хоть и далеко, но создают общий нервозный фон. Поскольку повышение ставки уже в цене, падения незаметно. S&P500 сработал в ноль (-0.13%), Nasdaq потерял 2.7%.
🇨🇳 Китайский рынок продолжает стагнировать, ожидавшийся многими отскок откладывается уже несколько недель. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 4%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -13%, #BABA -6.7%. Несмотря на вкусные цены, пока смотрю на Китай с осторожностью.
📊 Биткоин начал неделю довольно бодро и пробивал отметку $44.5 тыс. Рост объяснялся, в частности, тем, что интерес к крипте приписывался российским олигархам на фоне введения персональных санкций. Наши розничные инвесторы тоже активизировали поиск альтернатив из-за взлёта курса доллара. После отработки этой идеи #BTC опустился в район #39 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Западные страны наложили арест минимум на половину валютных резервов ЦБ РФ, что ограничило его возможности проводить валютные интервенции.
2. Центробанк резко поднял ключевую ставку с 9.5% до 20%. Вклады в ведущих банках предлагают по 18-23
3. 6 госбанков отключены от SWIFT, на часть из них (в т.ч. ВТБ) наложены блокирующие санкции с арестом иностранных активов.
4. Минфин и ЦБ согласовали выделение 1 трлн руб. для выкупа акций и ОФЗ на открытом рынк
5. Нерезидентам запретили продавать российские акции и выводить дивиденды. Россиянам ограничили вывоз валюты.
🏛 СПБ биржа может скоро открыть торги акциями из Гонконга.
🇨🇳 СПБ Биржа заявила, что в ближайшие недели начнет торги акциями из Гонконга, а также в материковом Китае (Шанхай, Шенчжень), где удалось получить статус иностранного квалифицированного инвестора. Поскольку основные китайские фишки (#BABA, #JD, #BIDU, Tencent и др.) торгуются на Гонконге, посмотрим, что представляет из себя тамошняя биржа.
⛩ Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange) - 6-я по капитализации в мире. Из наших там самый известный - Русал. Торги - с 5:00 до 11:00 МСК. Индекс Hang Seng - главный для нас индикатор китайского рынка акций. За год он потерял 28%, с начала 2022 г. -10%. Акции самой биржи потеряли с начала года 29%, больше - только Мосбиржа (#MOEX), -39%.
🌐 В 2006 г. Гонконг вышел на первое место в мире по IPO, но сейчас (как и везде) с этим плохо из-за роста ставок, а в 2022 г. не было ни одного размещения больше чем на $1 млрд. Несмотря на не слишком впечатляющие показатели китайского рынка, выход на Гонконг для СПб биржи может стать спасением на фоне санкций и закрытия депозитарных мостов на западном направлении. Таких объёмов, как Нью-Йорк и Лондон, он вряд ли даст, но сейчас важна любая альтернатива.
📈 Кстати, на прошлой неделе прозвучали ободряющие заявления со стороны китайского регулятора. Готовясь к переназначению тов. Си, они начали стимулировать рынок обещаниями перестать "кошмарить" бигтехи и понизили норму резервирования для банков. Это развернуло гонконгский индекс к росту. Осталось понять - это тренд или локальный отскок. 29 апреля Hang Seng прибавил 4%, сегодня торгов нет - День труда.
🇨🇳 СПБ Биржа заявила, что в ближайшие недели начнет торги акциями из Гонконга, а также в материковом Китае (Шанхай, Шенчжень), где удалось получить статус иностранного квалифицированного инвестора. Поскольку основные китайские фишки (#BABA, #JD, #BIDU, Tencent и др.) торгуются на Гонконге, посмотрим, что представляет из себя тамошняя биржа.
⛩ Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange) - 6-я по капитализации в мире. Из наших там самый известный - Русал. Торги - с 5:00 до 11:00 МСК. Индекс Hang Seng - главный для нас индикатор китайского рынка акций. За год он потерял 28%, с начала 2022 г. -10%. Акции самой биржи потеряли с начала года 29%, больше - только Мосбиржа (#MOEX), -39%.
🌐 В 2006 г. Гонконг вышел на первое место в мире по IPO, но сейчас (как и везде) с этим плохо из-за роста ставок, а в 2022 г. не было ни одного размещения больше чем на $1 млрд. Несмотря на не слишком впечатляющие показатели китайского рынка, выход на Гонконг для СПб биржи может стать спасением на фоне санкций и закрытия депозитарных мостов на западном направлении. Таких объёмов, как Нью-Йорк и Лондон, он вряд ли даст, но сейчас важна любая альтернатива.
📈 Кстати, на прошлой неделе прозвучали ободряющие заявления со стороны китайского регулятора. Готовясь к переназначению тов. Си, они начали стимулировать рынок обещаниями перестать "кошмарить" бигтехи и понизили норму резервирования для банков. Это развернуло гонконгский индекс к росту. Осталось понять - это тренд или локальный отскок. 29 апреля Hang Seng прибавил 4%, сегодня торгов нет - День труда.
📅 Важные корпоративные события на предстоящей неделе
23 мая
📌 #QIWI - финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
📌 Русснефть (#RNFT) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
📌 Возобновление торгов биржевыми фондами на иностранные активы: Тинькофф (TSOX, TCBR, TBUY, TRAI), Райффайзен Капитал (RCUS, RQIU, RQIE), Альфа-Капитал (AKSC, AKQU, AKVG).
25 мая
📌 #OZON - финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для попадания в реестр на получение дивидендов за 2021 г.
26 мая
📌 Газпром (#GAZP) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
⚠️ События у российских эмитентов не гарантированы, могут быть отмены и переносы.
🇺🇸 Иностранные акции - сезон отчетностей за 1 квартал 2022 г.
23 мая - Starbucks (#SBUX), Zoom (#ZM) и др.
24 мая - Intuit (#INTU), Ralph Lauren (#RL), Nordstrom (#JWN), Best Buy (#BBY), Toll Brothers (#TOL) и др.
🇨🇳 NetEase (#NTES).
25 мая - Nvidia (#NVDA), Snowflake (#SNOW) и др.
26 мая - Dell (#DELL), GAP (#GPS), Macy's (#M), Costco (#COST), Medtronic (#MDT), Dollar General (#GL), Marvell (#MRVL), Autodesk (#ADSK), Dollar Tree (#DLTR), Zscaler (#ZS) и др.
🇨🇳 Alibaba (#BABA), Baidu (#BIDU) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий и поставки западных вооружений в Украину. Заморозка переговорного процесса. Вступление Финляндии и Швеции в НАТО. Обсуждение вопроса о направлении арестованного имущества попавших под санкции россиян на восстановление Украины. Давосский форум (без РФ) - вся неделя.
⚡️ Санкции. Продолжение обсуждения шестого пакета ЕС. Отключение Сбербанка от SWIFT, нефтяное эмбарго. Уход компаний из РФ и попытки импортозамещения. Разворот торговли энергоресурсами с Запада на Восток. Запрет Минфина США на выплаты купонов по российским суверенным евробондам - вступает в силу с 25 мая.
🏛 ЦБ РФ. Ослабление валютного регулирования в отношении экспортеров, снятие ограничений для граждан. Судьба замороженных валютных резервов ЦБ.
🇺🇸 ФРС. Индексы PMI в США и Еврозоне, продажи нового жилья в США, выступление Пауэлла - 24 мая. Публикация минуток заседания ФРС - 25 мая. ВВП США кв/кв - 26 мая. Риторика по темпам повышения ставки ФРС.
🛢 Нефть. Заявления относительно эмбарго со стороны ЕС в рамках 6 пакета санкций. 25 мая - запасы сырой нефти в США (17:30).
🔥 Газ. Риторика ЕС относительно эмбарго. Прекращение поставок газа в Финляндию и Польшу. Сокращение объёмов прокачки через украинскую ГТС.
🇨🇳 Китай. Снятие антиковидных ограничений и ущерб экономики от локдаунов. Реакция рынка на понижение ставки кредитования Народного банка 20 мая. Дефолты по облигациям застройщиков. Голосование ВОСА по делистингу DIDI с NYSE. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем продуктивной недели!
23 мая
📌 #QIWI - финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
📌 Русснефть (#RNFT) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
📌 Возобновление торгов биржевыми фондами на иностранные активы: Тинькофф (TSOX, TCBR, TBUY, TRAI), Райффайзен Капитал (RCUS, RQIU, RQIE), Альфа-Капитал (AKSC, AKQU, AKVG).
25 мая
📌 #OZON - финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2022 г.
📌 ТМК (#TRMK) - последний день для попадания в реестр на получение дивидендов за 2021 г.
26 мая
📌 Газпром (#GAZP) - совет директоров по вопросу о дивидендах за 2021 г.
⚠️ События у российских эмитентов не гарантированы, могут быть отмены и переносы.
🇺🇸 Иностранные акции - сезон отчетностей за 1 квартал 2022 г.
23 мая - Starbucks (#SBUX), Zoom (#ZM) и др.
24 мая - Intuit (#INTU), Ralph Lauren (#RL), Nordstrom (#JWN), Best Buy (#BBY), Toll Brothers (#TOL) и др.
🇨🇳 NetEase (#NTES).
25 мая - Nvidia (#NVDA), Snowflake (#SNOW) и др.
26 мая - Dell (#DELL), GAP (#GPS), Macy's (#M), Costco (#COST), Medtronic (#MDT), Dollar General (#GL), Marvell (#MRVL), Autodesk (#ADSK), Dollar Tree (#DLTR), Zscaler (#ZS) и др.
🇨🇳 Alibaba (#BABA), Baidu (#BIDU) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий и поставки западных вооружений в Украину. Заморозка переговорного процесса. Вступление Финляндии и Швеции в НАТО. Обсуждение вопроса о направлении арестованного имущества попавших под санкции россиян на восстановление Украины. Давосский форум (без РФ) - вся неделя.
⚡️ Санкции. Продолжение обсуждения шестого пакета ЕС. Отключение Сбербанка от SWIFT, нефтяное эмбарго. Уход компаний из РФ и попытки импортозамещения. Разворот торговли энергоресурсами с Запада на Восток. Запрет Минфина США на выплаты купонов по российским суверенным евробондам - вступает в силу с 25 мая.
🏛 ЦБ РФ. Ослабление валютного регулирования в отношении экспортеров, снятие ограничений для граждан. Судьба замороженных валютных резервов ЦБ.
🇺🇸 ФРС. Индексы PMI в США и Еврозоне, продажи нового жилья в США, выступление Пауэлла - 24 мая. Публикация минуток заседания ФРС - 25 мая. ВВП США кв/кв - 26 мая. Риторика по темпам повышения ставки ФРС.
🛢 Нефть. Заявления относительно эмбарго со стороны ЕС в рамках 6 пакета санкций. 25 мая - запасы сырой нефти в США (17:30).
🔥 Газ. Риторика ЕС относительно эмбарго. Прекращение поставок газа в Финляндию и Польшу. Сокращение объёмов прокачки через украинскую ГТС.
🇨🇳 Китай. Снятие антиковидных ограничений и ущерб экономики от локдаунов. Реакция рынка на понижение ставки кредитования Народного банка 20 мая. Дефолты по облигациям застройщиков. Голосование ВОСА по делистингу DIDI с NYSE. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем продуктивной недели!
📅 Итоги недели: "полицейский разворот" в курсе рубля.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +1.3%. РТС -8.9%. Рублевый и долларовый индексы продолжают торговаться разнонаправленно, но на этой неделе поменялись местами. Основной движ был в акциях Газпрома, которые на решении по дивидендам выросли почти на 13% и дали 1/3 объёма торгов в индексе. Экспортеры в целом получили преимущество на ослаблении рубля.
💲 Рубль неделю начал за здравие, кончил на отметке выше 66 за доллар. Аномальное укрепление сменилось резким ослаблением на 10%, как и по евро. Главный фактор - окончание пика налогового периода, когда экспортеры купили более 1 трлн рублей для уплаты НДПИ. Также сыграли роль резкое снижение ключевой ставки до 11% и послабления ЦБ: норма продажи валютной выручки снижена с 80% до 50%, срок - увеличен с 60 до 120 суток.
🛢 Нефть уверено идёт на $117 за бочку. ОПЕК+ решил не увеличивать объёмы добычи, оставив соглашение как есть. США продали из стратегических резервов 40 млн баррелей, но эти объёмы мало что меняют на рынке. Российский сорт Urals с большим дисконтом (до $40-50) берут китайцы и индийцы для пополнения по выгодным ценам своих резервов. Кстати, Азия впервые в истории стала крупнейшим покупателем российского сырья.
🔥 Газ в Европе падает в цене уже 3 недели подряд и стоит менее $1000 за 1 тыс. куб. м. До введения эмбарго еще далеко, там много противоречий. Схема оплаты, предложенная РФ, принимается многими компаниями - они платят, как и раньше, в евро, а Газпромбанк конвертирует в рубли.
🇺🇸 S&P500 за неделю отскочил на 5%, Nasdaq +6%. Америка на удивление в хорошем плюсе - снизились инфляционные ожидания, есть шансы, что ФРС не будет жестить. Однако пока все члены ФРС поддерживают сокращение баланса начиная с 1 июня и поднятие ставки на 0.5% на 2-х следующих заседаниях. Отчётность компаний за 1 квартал в основном позитивная, но резко выросли издержки из-за инфляции. По всей видимости, медвежий рынок в США не закончится до тех пор, пока ФРС не завершит цикл ужесточения ДКП.
🇨🇳 Гонконгский индекс Hang Seng за неделю подрос на 0.43%. Китай со своей политикой нулевой терпимости в ковиду становится главным источником глобальной инфляции. Замедляются и темпы роста самой китайской экономики: в 1 квартале зафиксировано 4,8% годового роста ВВП, при целевых 5,5%. Прогнозы многих инвестдомов на 2022 год понижаются. Позитив - с 1 июня открывается после карантина Шанхай. Не уходит с повестки дня и вопрос с Тайванем, что давит на рынок акций. Ждём позитивных заявлений и дальнейшего снижения ставки Народного банка.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Банк России резко опустил ключевую ставку на 300 б.п. до 11% на экстренном заседании 26 мая.
2. СД Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить рекордные дивиденды 52,53 руб. на акцию, в соответствии с дивполитикой.
3. Рубль в конце недели резко ослаб к доллару с 57.50 до 67.
4. Набсовет #SBER рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.
5. Котировки #BABA выросли на 12% на сильном отчёте.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +1.3%. РТС -8.9%. Рублевый и долларовый индексы продолжают торговаться разнонаправленно, но на этой неделе поменялись местами. Основной движ был в акциях Газпрома, которые на решении по дивидендам выросли почти на 13% и дали 1/3 объёма торгов в индексе. Экспортеры в целом получили преимущество на ослаблении рубля.
💲 Рубль неделю начал за здравие, кончил на отметке выше 66 за доллар. Аномальное укрепление сменилось резким ослаблением на 10%, как и по евро. Главный фактор - окончание пика налогового периода, когда экспортеры купили более 1 трлн рублей для уплаты НДПИ. Также сыграли роль резкое снижение ключевой ставки до 11% и послабления ЦБ: норма продажи валютной выручки снижена с 80% до 50%, срок - увеличен с 60 до 120 суток.
🛢 Нефть уверено идёт на $117 за бочку. ОПЕК+ решил не увеличивать объёмы добычи, оставив соглашение как есть. США продали из стратегических резервов 40 млн баррелей, но эти объёмы мало что меняют на рынке. Российский сорт Urals с большим дисконтом (до $40-50) берут китайцы и индийцы для пополнения по выгодным ценам своих резервов. Кстати, Азия впервые в истории стала крупнейшим покупателем российского сырья.
🔥 Газ в Европе падает в цене уже 3 недели подряд и стоит менее $1000 за 1 тыс. куб. м. До введения эмбарго еще далеко, там много противоречий. Схема оплаты, предложенная РФ, принимается многими компаниями - они платят, как и раньше, в евро, а Газпромбанк конвертирует в рубли.
🇺🇸 S&P500 за неделю отскочил на 5%, Nasdaq +6%. Америка на удивление в хорошем плюсе - снизились инфляционные ожидания, есть шансы, что ФРС не будет жестить. Однако пока все члены ФРС поддерживают сокращение баланса начиная с 1 июня и поднятие ставки на 0.5% на 2-х следующих заседаниях. Отчётность компаний за 1 квартал в основном позитивная, но резко выросли издержки из-за инфляции. По всей видимости, медвежий рынок в США не закончится до тех пор, пока ФРС не завершит цикл ужесточения ДКП.
🇨🇳 Гонконгский индекс Hang Seng за неделю подрос на 0.43%. Китай со своей политикой нулевой терпимости в ковиду становится главным источником глобальной инфляции. Замедляются и темпы роста самой китайской экономики: в 1 квартале зафиксировано 4,8% годового роста ВВП, при целевых 5,5%. Прогнозы многих инвестдомов на 2022 год понижаются. Позитив - с 1 июня открывается после карантина Шанхай. Не уходит с повестки дня и вопрос с Тайванем, что давит на рынок акций. Ждём позитивных заявлений и дальнейшего снижения ставки Народного банка.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Банк России резко опустил ключевую ставку на 300 б.п. до 11% на экстренном заседании 26 мая.
2. СД Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить рекордные дивиденды 52,53 руб. на акцию, в соответствии с дивполитикой.
3. Рубль в конце недели резко ослаб к доллару с 57.50 до 67.
4. Набсовет #SBER рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.
5. Котировки #BABA выросли на 12% на сильном отчёте.
⛩ "Китайцы" встают с колен?
📊 На графике - 2 индекса: NASDAQ GOLDEN DRAGON CHINA INDEX - китайские компании с листингом в США, в сравнении с самим Насдаком. Хорошо видно, что "китайцы", уже больше года отстающие, с начала июня обошли в доходности основной индекс.
Популярные у россиян акции за неделю:
#BABA +9%
#JD +8.2%
#BIDU +5.6%
#DIDI +14.5%
✅ Главный фактор - открытие с 1 июня Шанхая и ряда других крупных городов после карантина. Экономическая активность налаживается, в портах живее пошла погрузка, заработали аэропорты, торговые центры и пр. Остаётся вопрос - почему на фоне ослабления ограничений по всему миру, Китай с марта по май вдруг устроил локдаун по жёсткому варианту? Я слышал версию, будто политика нулевой терпимости к ковиду объясняется тем, что китайская вакцина плохо справляется с новыми штаммами, а в густонаселенной стране это грозит коллапсом системы здравоохранения. Но это только версия.
✅ От регулятора пошли вегетарианские заявления, что дальнейшего кошмаринга бигтехов не планируется. Бедняге Didi даже разрешили вновь запустить свое приложение такси.
✅ Сделаны некоторые послабления в налоговой политике, снижена ставка кредитования Народного банка, что несколько оживило ипотеку.
✅ Власти обещают больше открывать китайский финансовый рынок для нерезидентов: сейчас биржи континентального Китая практически закрыты для иностранцев.
✅ В последние пару недель не слышно грозных заявлений по Тайваню, поутихли новости об учениях у его берегов.
✅ Байден, пытаясь победить инфляцию, предлагает отменить ряд введенных Трампом пошлин на китайские товары, что добавило рынку позитива.
✅ Осенью у тов. Си очередное продление полномочий, а экономика некстати замедляется. Всемирный Банк сегодня сильно снизил прогнозы роста ВВП Китая до 4,3% с 5,2%.
Какие риски остаются в силе:
⚡️ Рост заболеваемости может повториться, тогда локдауны введут снова. А китайцы не церемонятся - закрывают всех, кто живет и работает в эпицентре.
⚡️ Мы не знаем, что завтра скажут товарищи из компартии по поводу Тайваня.
⚡️ Мы не знаем, кто завтра не понравится властям из бигтехов. Можно быть сколь угодно крутой компанией, как Alibaba, но рост капитализации при этом будет, как сейчас модно говорить, "отрицательным".
⚡️ Несмотря на заявления о допуске внешних аудиторов к отчётам, проблема делистинга в США не отменяется, отношения между странами могут вновь обостриться.
⚡️ Дефолты в строительном секторе ушли с первых полос, но на самом деле это продлится до следующих траншей по облигациям. Государство пока не спешит выкупать их проблемы.
📊 На графике - 2 индекса: NASDAQ GOLDEN DRAGON CHINA INDEX - китайские компании с листингом в США, в сравнении с самим Насдаком. Хорошо видно, что "китайцы", уже больше года отстающие, с начала июня обошли в доходности основной индекс.
Популярные у россиян акции за неделю:
#BABA +9%
#JD +8.2%
#BIDU +5.6%
#DIDI +14.5%
✅ Главный фактор - открытие с 1 июня Шанхая и ряда других крупных городов после карантина. Экономическая активность налаживается, в портах живее пошла погрузка, заработали аэропорты, торговые центры и пр. Остаётся вопрос - почему на фоне ослабления ограничений по всему миру, Китай с марта по май вдруг устроил локдаун по жёсткому варианту? Я слышал версию, будто политика нулевой терпимости к ковиду объясняется тем, что китайская вакцина плохо справляется с новыми штаммами, а в густонаселенной стране это грозит коллапсом системы здравоохранения. Но это только версия.
✅ От регулятора пошли вегетарианские заявления, что дальнейшего кошмаринга бигтехов не планируется. Бедняге Didi даже разрешили вновь запустить свое приложение такси.
✅ Сделаны некоторые послабления в налоговой политике, снижена ставка кредитования Народного банка, что несколько оживило ипотеку.
✅ Власти обещают больше открывать китайский финансовый рынок для нерезидентов: сейчас биржи континентального Китая практически закрыты для иностранцев.
✅ В последние пару недель не слышно грозных заявлений по Тайваню, поутихли новости об учениях у его берегов.
✅ Байден, пытаясь победить инфляцию, предлагает отменить ряд введенных Трампом пошлин на китайские товары, что добавило рынку позитива.
✅ Осенью у тов. Си очередное продление полномочий, а экономика некстати замедляется. Всемирный Банк сегодня сильно снизил прогнозы роста ВВП Китая до 4,3% с 5,2%.
Какие риски остаются в силе:
⚡️ Рост заболеваемости может повториться, тогда локдауны введут снова. А китайцы не церемонятся - закрывают всех, кто живет и работает в эпицентре.
⚡️ Мы не знаем, что завтра скажут товарищи из компартии по поводу Тайваня.
⚡️ Мы не знаем, кто завтра не понравится властям из бигтехов. Можно быть сколь угодно крутой компанией, как Alibaba, но рост капитализации при этом будет, как сейчас модно говорить, "отрицательным".
⚡️ Несмотря на заявления о допуске внешних аудиторов к отчётам, проблема делистинга в США не отменяется, отношения между странами могут вновь обостриться.
⚡️ Дефолты в строительном секторе ушли с первых полос, но на самом деле это продлится до следующих траншей по облигациям. Государство пока не спешит выкупать их проблемы.
⛩ С понедельника можно выйти на Гонконг.
❗️Но, как выяснилось позже после уточнений СПБ биржи, только для брокеров. Представитель биржи заявил, что 20 июня акции станут доступны только для брокеров. Для клиентов доступ будет открыт через месяц-полтора.
🗣 С 20 июня СПб биржа запускает торги акциями на Гонконгской бирже (HKEX). Уточним детали.
✔️ Валюта - гонконгский доллар (#HKD), конвертация через брокера.
✔️ Курс - 0,13 USD, 7.17 руб.
✔️ Режим торгов - Т+2, с 8:00 до 18:00мск.
✔️ Время работы HKEX - 5:00мск - 11:00мск (т.е. торги на СПб в основном постмаркет).
✔️ Количество бумаг - 12, через 2 мес. 50, до конца года 200, в перспективе 1000.
✔️ Брокеры - предположительно не под санкциями, т.к. велик риск отказа со стороны площадки основного листинга HKEX. Тинькофф уже заявился как участник.
✔️ Расчетный депозитарий - СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк), Euroclear и Clearstream не участвуют.
✔️ Условие участия - сдача теста по иностранным ЦБ.
✔️ Дополнительные издержки - гербовый сбор Гонконга 0.13%, войдёт в тариф брокера.
📃 Первые 12 бумаг (в скобках тикер): Alibaba (#BABA), JD.com (#JD), Xiaomi, электроника, бигтех (1810), Tencent, бигтех, инвестиционный холдинг (0700), Meituan, онлайн-доставка (3690), Sunny Optical Technology, оптика и электроника (2382), Country Garden Holdings, недвижимость (2007), Sands China, оператор казино в Макао (1928), CK Hutchison Holdings, многопрофильный холдинг (0001), CK Asset Holdings, недвижимость (1113), Sino Biopharmaceutical, фарма, биотех (1177), WH Group, продукты питания (0288).
🔎 Больше данных о компаниях в Гонконге с наибольшей капитализацией и ликвидностью см. здесь.
💼 Пока не буду торопиться включаться, но ориентируюсь на перевод части капитала в гонконгский доллар как аналог доллара США (#HKD привязан к #USD), только без банковских комиссий. Возможно, буду что-то покупать в Гонконге через СПб.
❗️Но, как выяснилось позже после уточнений СПБ биржи, только для брокеров. Представитель биржи заявил, что 20 июня акции станут доступны только для брокеров. Для клиентов доступ будет открыт через месяц-полтора.
🗣 С 20 июня СПб биржа запускает торги акциями на Гонконгской бирже (HKEX). Уточним детали.
✔️ Валюта - гонконгский доллар (#HKD), конвертация через брокера.
✔️ Курс - 0,13 USD, 7.17 руб.
✔️ Режим торгов - Т+2, с 8:00 до 18:00мск.
✔️ Время работы HKEX - 5:00мск - 11:00мск (т.е. торги на СПб в основном постмаркет).
✔️ Количество бумаг - 12, через 2 мес. 50, до конца года 200, в перспективе 1000.
✔️ Брокеры - предположительно не под санкциями, т.к. велик риск отказа со стороны площадки основного листинга HKEX. Тинькофф уже заявился как участник.
✔️ Расчетный депозитарий - СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк), Euroclear и Clearstream не участвуют.
✔️ Условие участия - сдача теста по иностранным ЦБ.
✔️ Дополнительные издержки - гербовый сбор Гонконга 0.13%, войдёт в тариф брокера.
📃 Первые 12 бумаг (в скобках тикер): Alibaba (#BABA), JD.com (#JD), Xiaomi, электроника, бигтех (1810), Tencent, бигтех, инвестиционный холдинг (0700), Meituan, онлайн-доставка (3690), Sunny Optical Technology, оптика и электроника (2382), Country Garden Holdings, недвижимость (2007), Sands China, оператор казино в Макао (1928), CK Hutchison Holdings, многопрофильный холдинг (0001), CK Asset Holdings, недвижимость (1113), Sino Biopharmaceutical, фарма, биотех (1177), WH Group, продукты питания (0288).
🔎 Больше данных о компаниях в Гонконге с наибольшей капитализацией и ликвидностью см. здесь.
💼 Пока не буду торопиться включаться, но ориентируюсь на перевод части капитала в гонконгский доллар как аналог доллара США (#HKD привязан к #USD), только без банковских комиссий. Возможно, буду что-то покупать в Гонконге через СПб.
🏛 ЦБ раскрыл, в бумаги каких стран инвестируют частные инвесторы.
💼 Всего в портфелях у физиков на конец марта было активов на 8 трлн руб. (у заблокированных нерезов - 6.7 трлн). На акции приходилось 46%, на облигации - 42%, российские эмитенты - 64%. Иностранные бумаги - 3,13 трлн руб., из них 857,8 млрд руб. приходится на США, или 27% от всех иностранных цб. Общая тенденция развернулась: до 24 февраля доля иностранных бумаг росла, теперь она сокращается.
🇬🇧 Возникает вопрос, откуда столько британских и ирландских эмитентов, ведь в портфелях на втором месте мы привыкли видеть китайцев? Объяснение простое - многие компании зарегистрированы в Лондоне (например, Полиметалл, а также расписки крупнейших российских компаний) и Дублине (пример - Finex).
🇨🇳 Китайцы скрываются за 7 позицией в рейтинге: Каймановы острова - там на самом деле зарегистрированы почти все популярные эмитенты - Alibaba #BABA и др. Остальные - Кипр, Люксембург, Нидерланды - это наши компании с офшорной юрисдикцией типа X5, TCS Group, Яндекса, Глобалтранса и др.
💼 Всего в портфелях у физиков на конец марта было активов на 8 трлн руб. (у заблокированных нерезов - 6.7 трлн). На акции приходилось 46%, на облигации - 42%, российские эмитенты - 64%. Иностранные бумаги - 3,13 трлн руб., из них 857,8 млрд руб. приходится на США, или 27% от всех иностранных цб. Общая тенденция развернулась: до 24 февраля доля иностранных бумаг росла, теперь она сокращается.
🇬🇧 Возникает вопрос, откуда столько британских и ирландских эмитентов, ведь в портфелях на втором месте мы привыкли видеть китайцев? Объяснение простое - многие компании зарегистрированы в Лондоне (например, Полиметалл, а также расписки крупнейших российских компаний) и Дублине (пример - Finex).
🇨🇳 Китайцы скрываются за 7 позицией в рейтинге: Каймановы острова - там на самом деле зарегистрированы почти все популярные эмитенты - Alibaba #BABA и др. Остальные - Кипр, Люксембург, Нидерланды - это наши компании с офшорной юрисдикцией типа X5, TCS Group, Яндекса, Глобалтранса и др.
📅 Важные события на предстоящей неделе
1 августа
📌 Мать и дитя (#MDMG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
2 августа
📌 X5 Group (#FIVE) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - данные по оборотам торгов за июль/
📌 Энел Россия (#ENRU) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Путин проведет совещание по металлургической отрасли (#CHMF, #MAGN, #NLMK).
3 августа
📌 ФСК ЕЭС (#FEES) - заседание совета директоров по вопросу о допэмиссии для присоединения Россетей.
4 августа
📌 Ростелеком (RTKM) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал
1 августа: Activision Bizzard (#ATVI), Devon Energy (#DVN) и др.
С 1 августа граждане РФ больше не будут получать данные NYSE и Nasdaq от иностранных брокеров.
2 августа: AMD (#AMD), AirBnB (#ABNB), Starbuks (#SBUX), Electronic Arts (#EA), Uber (#UBER), Caterpillar (#CAT), Marriott (#MAR), Occidetal Petroleum (#OXY), Geliad (#GILD), PayPal (#PYPL) и др.
3 августа: CVS Health (#CVS), Regeneron (#REGN), Moderna (#MRNA), Lucid (#LCID), Yum! Brands (#YUM), Booking (#BKNG) и др.
4 августа: Alibaba (#BABA), ConocoPhilips (#COP), Block (#SQ), Ebay (#EBAY), Doordash (#DASH), Eli Lilly (#LLY) и др.
5 августа: Berckshire Hathaway (#BRK) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. 5 августа Путин и Эрдоган проведут переговоры в Сочи. Начало вывоза зерна из украинских портов - 1 августа. Конфликт Сербия - Косово.
⚡️ Санкции. Установление предельных цен на российскую нефть (план - к 5 декабря). Подготовка 8 пакета санкций ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ. Доклад Банка России о денежно-кредитной политике - 1 августа. Индекс производственный активности PMI (июль) - 1 августа 10:00мск. Недельная инфляция в РФ - 3 августа.
🇺🇸 ФРС. Число новых вакансий на рынке труда - 2 августа. Заявки на пособие по безработице - 4 августа. Уровеь безработицы, июль - 5 августа. Ставка Банка Англии - 4 августа 14:00мск.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Ограничения поставок по "Северному Потоку-1". Возврат турбины с ремонта и запуск в работу.
🛢 Нефть. Заседание техкомитета министров ОПЕК+ 2 августа 13:00мск, комитета министров ОПЕК+ - 3 августа 16:00мск. запасы сырой нефти в США - 3 августа.
🇨🇳 Китай. Индексы деловой активности PMI (июль) - 1 августа 4:45мск. Визит Нэнси Пелоси на Тайвань и/или другие страны Азии. Учения ВС Китая у берегов Тайваня.
Всем хорошей недели!
1 августа
📌 Мать и дитя (#MDMG) - операционные результаты за 2 кв. 2022 г.
2 августа
📌 X5 Group (#FIVE) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - данные по оборотам торгов за июль/
📌 Энел Россия (#ENRU) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Путин проведет совещание по металлургической отрасли (#CHMF, #MAGN, #NLMK).
3 августа
📌 ФСК ЕЭС (#FEES) - заседание совета директоров по вопросу о допэмиссии для присоединения Россетей.
4 августа
📌 Ростелеком (RTKM) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал
1 августа: Activision Bizzard (#ATVI), Devon Energy (#DVN) и др.
С 1 августа граждане РФ больше не будут получать данные NYSE и Nasdaq от иностранных брокеров.
2 августа: AMD (#AMD), AirBnB (#ABNB), Starbuks (#SBUX), Electronic Arts (#EA), Uber (#UBER), Caterpillar (#CAT), Marriott (#MAR), Occidetal Petroleum (#OXY), Geliad (#GILD), PayPal (#PYPL) и др.
3 августа: CVS Health (#CVS), Regeneron (#REGN), Moderna (#MRNA), Lucid (#LCID), Yum! Brands (#YUM), Booking (#BKNG) и др.
4 августа: Alibaba (#BABA), ConocoPhilips (#COP), Block (#SQ), Ebay (#EBAY), Doordash (#DASH), Eli Lilly (#LLY) и др.
5 августа: Berckshire Hathaway (#BRK) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Эскалация боевых действий в Украине. Поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. 5 августа Путин и Эрдоган проведут переговоры в Сочи. Начало вывоза зерна из украинских портов - 1 августа. Конфликт Сербия - Косово.
⚡️ Санкции. Установление предельных цен на российскую нефть (план - к 5 декабря). Подготовка 8 пакета санкций ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ. Доклад Банка России о денежно-кредитной политике - 1 августа. Индекс производственный активности PMI (июль) - 1 августа 10:00мск. Недельная инфляция в РФ - 3 августа.
🇺🇸 ФРС. Число новых вакансий на рынке труда - 2 августа. Заявки на пособие по безработице - 4 августа. Уровеь безработицы, июль - 5 августа. Ставка Банка Англии - 4 августа 14:00мск.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, планы эмбарго ЕС. Ограничения поставок по "Северному Потоку-1". Возврат турбины с ремонта и запуск в работу.
🛢 Нефть. Заседание техкомитета министров ОПЕК+ 2 августа 13:00мск, комитета министров ОПЕК+ - 3 августа 16:00мск. запасы сырой нефти в США - 3 августа.
🇨🇳 Китай. Индексы деловой активности PMI (июль) - 1 августа 4:45мск. Визит Нэнси Пелоси на Тайвань и/или другие страны Азии. Учения ВС Китая у берегов Тайваня.
Всем хорошей недели!
🇨🇳 Давно не смотрели на Китай, а там 2 дня все растёт.
🇺🇸 Один из главных факторов давления на китайский рынок акций, - ожидаемый в 2024 году делистинг в Нью-Йорке. Он касается минимум 150 крупных эмитентов и связан с отказом властей Поднебесной допускать к отчётностям независимых аудиторов. Недавно 5 крупнейших китайских госкорпораций сами провели делистинг с американской биржи, не дожидаясь вступления в силу нового закона о допуске.
🤝 И тут стало известно, что регуляторы США и КНР близки к достижению договоренности об аудиторских проверках китайских компаний.
Сегодня:
📈 Alibaba #BABA +8%, #JD +9%, Baidu #BIDU +8.7%, Bilibili #BILI +12%, Nasdaq Golden Dragon China Index #HXC +8.7%.
💲 Эффект дополняется выделением $44 млрд на поддержку замедляющейся экономики и снижением ставки Народного банка, чтобы поддержать дефолтных застройщиков.
Новости позитивные, но делать выводы по двум торговым дням считаю преждевременным. Риски остаются теми же.
⚡️ Китай и США то ссорятся, то мирятся - завтра качели качнутся в другую сторону.
⚡️ Тайваньский вопрос никто не отменял: сегодня начались очередные учения китайской армии с боевыми стрельбами.
⚡️ Политика нулевой терпимости к ковиду остаётся в силе - китайцы легко закрывают города при малейшей опасности.
⚡️ Кризис в строительном секторе не рассасывается, дефолты по бондам происходят регулярно.
🇺🇸 Один из главных факторов давления на китайский рынок акций, - ожидаемый в 2024 году делистинг в Нью-Йорке. Он касается минимум 150 крупных эмитентов и связан с отказом властей Поднебесной допускать к отчётностям независимых аудиторов. Недавно 5 крупнейших китайских госкорпораций сами провели делистинг с американской биржи, не дожидаясь вступления в силу нового закона о допуске.
🤝 И тут стало известно, что регуляторы США и КНР близки к достижению договоренности об аудиторских проверках китайских компаний.
Сегодня:
📈 Alibaba #BABA +8%, #JD +9%, Baidu #BIDU +8.7%, Bilibili #BILI +12%, Nasdaq Golden Dragon China Index #HXC +8.7%.
💲 Эффект дополняется выделением $44 млрд на поддержку замедляющейся экономики и снижением ставки Народного банка, чтобы поддержать дефолтных застройщиков.
Новости позитивные, но делать выводы по двум торговым дням считаю преждевременным. Риски остаются теми же.
⚡️ Китай и США то ссорятся, то мирятся - завтра качели качнутся в другую сторону.
⚡️ Тайваньский вопрос никто не отменял: сегодня начались очередные учения китайской армии с боевыми стрельбами.
⚡️ Политика нулевой терпимости к ковиду остаётся в силе - китайцы легко закрывают города при малейшей опасности.
⚡️ Кризис в строительном секторе не рассасывается, дефолты по бондам происходят регулярно.
📉 Китай эпично падает после съезда.
🇨🇳 Съезд компартии Китая не вдохновил рынок. Сегодняшнее падение гонконгского индекса Hang Seng на 6,4% стало максимальным с кризиса 2008 г., в моменте -7.6%, впервые за всю историю расчётов с 1994 г.
Alibaba #BABA -12%
JD com #JD -15.6%
Weibo #WB -11%
Baidu #BIDU -12.7%
Коротко по итогам ХХ съезда КПК.
1️⃣ Си Цзиньпин был переизбран генеральным секретарем КПК на третий срок, несмотря на ограничения двумя сроками, введенные после смерти Великого кормчего Мао Цзэдуна. Товарищ Си официально наречен "Ядром партии", а его идеи - "Марксизмом 21 века".
2️⃣ Подтверждена политика нулевой терпимости к ковиду, что обещает новые локдауны.
3️⃣ Подтверждена приверженность концепции "всеобщего процветания" - т.е. курсу курса на жесткое регулирование экономики и перераспределение общественных благ (т.е. новые налоги на корпорации).
4️⃣ Не сказано ни слова о поддержке рынка недвижимости, где идёт волна банкротств и дефолтов по облигациям застройщиков.
5️⃣ В новое правительство не вошли многие ключевые фигуры экономического блока, включая бывшего премьера. Предшественник товарища Си - Ху Цзиньтао - принудительно выведен из зала заседаний.
6️⃣ Приоритетом вместо экономического роста объявлены вопросы безопасности и возвращение Тайваня в родную гавань.
💼 Горизонт по китайским бумагам сдвигается вдаль, пока разворотных сигналов не видно, и рынок не похож на сжатую пружину. Расчет может быть только на то, что власти Китая наконец объявят об экономических стимулах.
🇨🇳 Съезд компартии Китая не вдохновил рынок. Сегодняшнее падение гонконгского индекса Hang Seng на 6,4% стало максимальным с кризиса 2008 г., в моменте -7.6%, впервые за всю историю расчётов с 1994 г.
Alibaba #BABA -12%
JD com #JD -15.6%
Weibo #WB -11%
Baidu #BIDU -12.7%
Коротко по итогам ХХ съезда КПК.
1️⃣ Си Цзиньпин был переизбран генеральным секретарем КПК на третий срок, несмотря на ограничения двумя сроками, введенные после смерти Великого кормчего Мао Цзэдуна. Товарищ Си официально наречен "Ядром партии", а его идеи - "Марксизмом 21 века".
2️⃣ Подтверждена политика нулевой терпимости к ковиду, что обещает новые локдауны.
3️⃣ Подтверждена приверженность концепции "всеобщего процветания" - т.е. курсу курса на жесткое регулирование экономики и перераспределение общественных благ (т.е. новые налоги на корпорации).
4️⃣ Не сказано ни слова о поддержке рынка недвижимости, где идёт волна банкротств и дефолтов по облигациям застройщиков.
5️⃣ В новое правительство не вошли многие ключевые фигуры экономического блока, включая бывшего премьера. Предшественник товарища Си - Ху Цзиньтао - принудительно выведен из зала заседаний.
6️⃣ Приоритетом вместо экономического роста объявлены вопросы безопасности и возвращение Тайваня в родную гавань.
💼 Горизонт по китайским бумагам сдвигается вдаль, пока разворотных сигналов не видно, и рынок не похож на сжатую пружину. Расчет может быть только на то, что власти Китая наконец объявят об экономических стимулах.
📅 Важные события на предстоящей неделе
14 ноября
📌 Русагро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес.
📌 Газпром нефть (#SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
📌 Русгрейн (#RUGR) - ВОСА по ликвидации компании.
15 ноября
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал.
14 ноября: Tyson Foods (#TSN) и др.
15 ноября: Walmart (#WMT), Home Depot (#HD) и др.
16 ноября: NVIDIA (#NVDA), Cisco (#CSCO), Lowe's (#LOW), Target (#TGT) и др.
17 ноября: Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Kohl's (#KSS), Farfetch (#FTCH), Macy's (#M), NetEase (NTES), Weibo (#WB), Gap (#GPS) и др.
18 ноября: JDcom (#JD), Foot Locker (#FL) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Саммит G20 на Бали - 14-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября.
Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября.
ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября.
ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск.
ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции.
Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск.
Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.
14 ноября
📌 Русагро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес.
📌 Газпром нефть (#SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
📌 Русгрейн (#RUGR) - ВОСА по ликвидации компании.
15 ноября
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал.
14 ноября: Tyson Foods (#TSN) и др.
15 ноября: Walmart (#WMT), Home Depot (#HD) и др.
16 ноября: NVIDIA (#NVDA), Cisco (#CSCO), Lowe's (#LOW), Target (#TGT) и др.
17 ноября: Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Kohl's (#KSS), Farfetch (#FTCH), Macy's (#M), NetEase (NTES), Weibo (#WB), Gap (#GPS) и др.
18 ноября: JDcom (#JD), Foot Locker (#FL) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Саммит G20 на Бали - 14-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября.
Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября.
ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября.
ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск.
ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции.
Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск.
Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.
📅 Подведем краткие итоги недели
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.5% - растет вторую неделю, пытается взять психологически и технически значимую планку 2500 п. Среди драйверов - подорожавшая на 6% до $80 нефть. Также в плюс работают ожидания выплат дивидендов, прежде всего Сбера. На этом фоне оживились, например, префы Сургута и Татнефть. Внешние рынки тоже задают позитивный фон - банковский кризис пока купирован. Закрыть прошлогодний гэп российскому рынку не даёт геополитика: например, брутальные “ядерные” заявления Лукашенко или история с повестками через Госуслуги.
💲 Пара доллар/рубль стремится пробить 78, евро 84+, юань 11.3. Поэтому индекс РТС, взявший важную высоту 1000 п., снова откатился от нее. Пик налогового периода прошел, экспортеры продали валютную выручку. Нефть рублю не помогла: рекордный дефицит бюджета и геополитические риски - более весомые факторы. На откатах планирую аккуратно добирать валютные позиции.
🇺🇸 На глобальных рынках отскок, краха в банковском секторе не случилось, - проблему привычно заливают деньгами. Из-за этого баланс ФРС, который до марта планово сокращался, снова вырос на $500 млрд. S&P500 прибавил за неделю 2.6%. Позитива добавила февральская статистика инфляции PCE Price Index в США (именно на него ориентируется регулятор) - рост цен замедлился с 4.7% до 4.6% годовых. Биткоин в моменте пробил $29 тыс., +72% с начала года.
🇨🇳 Интересные события всколыхнули китайский рынок. Alibaba готовится к разделению на 6 частей, 5 из которых могут быть выведены на IPO. Вероятно, этому примеру последуют и другие бигтехи. Бумаги #BABA выросли в моменте на 15%, гонконгский индекс Hang Seng +2.7% за неделю. Для российских инвесторов не все так однозначно: СПБ Биржа довела до брокеров список из 34 бумаг с листингом в Гонконге, в цепочке хранения которых есть недружественные депозитарии.
🏆 Топ событий недели
🔸 Лукашенко приказал “немедленно” готовить площадки для размещения в Беларуси ядерного оружия, что вызвало локальную волатильность на российском рынке.
🔸 «Аэрофлот» #AFLT вырос на 11% за день на статистике пассажиропотока.
🔸 Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов принял решение аннулировать лицензию МТС Банка #MTSS.
🔸 ФАС предложила металлургам ограничить рентабельность установить цены на уровне 2019 года.
🔸 Сочи обогнал Нью-Йорк и Лондон по стоимости элитного жилья.
Всем приятных и продуктивных выходных!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.5% - растет вторую неделю, пытается взять психологически и технически значимую планку 2500 п. Среди драйверов - подорожавшая на 6% до $80 нефть. Также в плюс работают ожидания выплат дивидендов, прежде всего Сбера. На этом фоне оживились, например, префы Сургута и Татнефть. Внешние рынки тоже задают позитивный фон - банковский кризис пока купирован. Закрыть прошлогодний гэп российскому рынку не даёт геополитика: например, брутальные “ядерные” заявления Лукашенко или история с повестками через Госуслуги.
💲 Пара доллар/рубль стремится пробить 78, евро 84+, юань 11.3. Поэтому индекс РТС, взявший важную высоту 1000 п., снова откатился от нее. Пик налогового периода прошел, экспортеры продали валютную выручку. Нефть рублю не помогла: рекордный дефицит бюджета и геополитические риски - более весомые факторы. На откатах планирую аккуратно добирать валютные позиции.
🇺🇸 На глобальных рынках отскок, краха в банковском секторе не случилось, - проблему привычно заливают деньгами. Из-за этого баланс ФРС, который до марта планово сокращался, снова вырос на $500 млрд. S&P500 прибавил за неделю 2.6%. Позитива добавила февральская статистика инфляции PCE Price Index в США (именно на него ориентируется регулятор) - рост цен замедлился с 4.7% до 4.6% годовых. Биткоин в моменте пробил $29 тыс., +72% с начала года.
🇨🇳 Интересные события всколыхнули китайский рынок. Alibaba готовится к разделению на 6 частей, 5 из которых могут быть выведены на IPO. Вероятно, этому примеру последуют и другие бигтехи. Бумаги #BABA выросли в моменте на 15%, гонконгский индекс Hang Seng +2.7% за неделю. Для российских инвесторов не все так однозначно: СПБ Биржа довела до брокеров список из 34 бумаг с листингом в Гонконге, в цепочке хранения которых есть недружественные депозитарии.
🏆 Топ событий недели
🔸 Лукашенко приказал “немедленно” готовить площадки для размещения в Беларуси ядерного оружия, что вызвало локальную волатильность на российском рынке.
🔸 «Аэрофлот» #AFLT вырос на 11% за день на статистике пассажиропотока.
🔸 Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов принял решение аннулировать лицензию МТС Банка #MTSS.
🔸 ФАС предложила металлургам ограничить рентабельность установить цены на уровне 2019 года.
🔸 Сочи обогнал Нью-Йорк и Лондон по стоимости элитного жилья.
Всем приятных и продуктивных выходных!
📅 Важные события на предстоящей неделе
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
📅 Важные корпоративные события на предстоящей неделе
7 августа
📌 Polymetal (#POLY) - ожидается возобновление торгов на Мосбирже после завершения редомициляции в Казахстан.
📌 ИНАРКТИКА (#AQUA) - СД по дивидендам за 1п 2023 г.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2023 г.
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
9 августа
📌 Polymetal (#POLY) - операционные результаты за 2 квартал и I полугодие 2023 г.
📌 Cбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за 7 месяцев 2023 г.
10 августа
📌 Beluga Group (#BELU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - операционные и фрагментарные финансовые результаты за 2 квартал 2023 г.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 г.
11 августа
📌 Русал (#RUAL) - ожидается отчет по МСФО за 1П 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
7 августа: Berkshire Hathaway (#BRK.B), Palantir (#PLTR), Tyson Food (#TSN), Beyond Meat (#BYND).
8 августа: UPS (#UPS), Barrick Gold (#GOLD), Twilio (#TWLO), Rivian (#RIVN), Take Two (#TTWO), Li Avto (#LI).
9 августа: Sony (#SONY), Disney (#DIS), Roblox (#RBLX).
10 августа: Alibaba (#BABA).
👀 За чем стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Результаты встречи 40 стран в Саудовской Аравии. Ситуация в Черном море на фоне объявления его зоной военной угрозы.
🇷🇺 ЦБ РФ. Потребинфляция ИПЦ (июль) - 9 августа 19:00мск. ВВП РФ, торговый баланс (2кв 2023 г. - предв) - 11 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (июль) - 9 августа 15:30мск. Новые заявки на посмобия Initial Jobless Claims - 10 августа 15:30мск. Проминфляция PPI в США (июль) - 11 августа 15:30мск.
🇨🇳 Китай. КНР: внешняя торговля (июль) - 08 августа 06:00мск. Потребинфляция CPI (июль) - 9 августа 04:30мск.
Всем успешной недели!
7 августа
📌 Polymetal (#POLY) - ожидается возобновление торгов на Мосбирже после завершения редомициляции в Казахстан.
📌 ИНАРКТИКА (#AQUA) - СД по дивидендам за 1п 2023 г.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал 2023 г.
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
9 августа
📌 Polymetal (#POLY) - операционные результаты за 2 квартал и I полугодие 2023 г.
📌 Cбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за 7 месяцев 2023 г.
10 августа
📌 Beluga Group (#BELU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - операционные и фрагментарные финансовые результаты за 2 квартал 2023 г.
📌 Распадская (#RASP) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 г.
11 августа
📌 Русал (#RUAL) - ожидается отчет по МСФО за 1П 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
7 августа: Berkshire Hathaway (#BRK.B), Palantir (#PLTR), Tyson Food (#TSN), Beyond Meat (#BYND).
8 августа: UPS (#UPS), Barrick Gold (#GOLD), Twilio (#TWLO), Rivian (#RIVN), Take Two (#TTWO), Li Avto (#LI).
9 августа: Sony (#SONY), Disney (#DIS), Roblox (#RBLX).
10 августа: Alibaba (#BABA).
👀 За чем стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Результаты встречи 40 стран в Саудовской Аравии. Ситуация в Черном море на фоне объявления его зоной военной угрозы.
🇷🇺 ЦБ РФ. Потребинфляция ИПЦ (июль) - 9 августа 19:00мск. ВВП РФ, торговый баланс (2кв 2023 г. - предв) - 11 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (июль) - 9 августа 15:30мск. Новые заявки на посмобия Initial Jobless Claims - 10 августа 15:30мск. Проминфляция PPI в США (июль) - 11 августа 15:30мск.
🇨🇳 Китай. КНР: внешняя торговля (июль) - 08 августа 06:00мск. Потребинфляция CPI (июль) - 9 августа 04:30мск.
Всем успешной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
30 октября
📌 Группа «Мать и Дитя» (#MDMG) - операционные результаты за 3кв 2023 г.
31 октября
📌 O'Key (#OKEY) - операционные результаты за 3кв 2023 г.
📌 Полиметалл (#POLY) - вебкаст Polymetal International по производственным результатам за 3кв - 16:00 по Астане
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
2 ноября
📌 Сбер (#SBER) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9мес 2023 г.
📌 Хендерсон (#HNFG) - старт торгов на Мосбирже, ценовой коридор от 600 руб. до 675 руб за акцию.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за октябрь.
📌 Норникель (#GMKN) - СД, в повестке вопрос о подготовке к ВОСА.
📌 ТрансКонтейнер (#TRCN) - рекомендации СД по промежуточным дивидендам.
3 ноября
📌 Детский мир (#DSKY) - завершается выкуп акций на Мосбирже по 71,5 руб.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
30 октября: McDonald's (#MCD), Pinterest (#PINS), BYD (1211).
31 октября: Pfizer (#PFE), AMD (#AMD), Caterpillar (#CAT), BP (#BP), Amgen (#AMGN).
1 ноября: Qualcomm (#QCOM), Sony corp (#SONY), CVS Health (#CVS), Airbnb (#ABNB), PayPal (#PYPL), Kraft Heinz (#KHC), Electronic Arts (#EA), Coca-Cola (#KO), DoorDash (#DASH), Roku (#ROKU).
2 ноября: Apple (#AAPL), Eli Lilly (#LLY), Shell (#SHEL), ConocoPhillips (#COP), Starbucks (#SBUX), Shopify (#SHOP), Ferrari (#RACE), Moderna (#MRNA), Palantir (#PLTR).
3 ноября: Alibaba (#BABA).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в секторе Газы, международная реакция. На этом фоне: нефть, золото и т.д. Дискуссии относительно помощи Украине в США.
🌐 Санкции. Обсуждение 12 пакета ЕС - алмазы, обход действующих санкций.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Последний день налогового периода у экспортеров - 30 октября. Недельная статистика инфляции, ВВП (сентябрь) - 1 ноября 19:00мск. Минфин - отчет по нефтегазовым доходам в октябре, сумма валютных операций по бюджетному правилу - 3 ноября 12:00мск.
🇺🇸 ФРС. Заседание ФРС по ставке - 1 ноября 21:00мск (прогноз 5.5%). Пресс-конф Дж.Пауэлла - 21:30мск. Статистика по занятости Non-Farm payrolls, уровень безработицы (октябрь) - 3 ноября 15:30мск.
🇨🇳 Китай. Стимулы - ставка Народного банка, вливания ликвидности. Дефолты застройщиков. Статистика индекса деловой активности PMI (октябрь) - 31 октября 04:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
30 октября
📌 Группа «Мать и Дитя» (#MDMG) - операционные результаты за 3кв 2023 г.
31 октября
📌 O'Key (#OKEY) - операционные результаты за 3кв 2023 г.
📌 Полиметалл (#POLY) - вебкаст Polymetal International по производственным результатам за 3кв - 16:00 по Астане
📌 Юнипро (#UPRO) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023 г.
2 ноября
📌 Сбер (#SBER) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9мес 2023 г.
📌 Хендерсон (#HNFG) - старт торгов на Мосбирже, ценовой коридор от 600 руб. до 675 руб за акцию.
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет об оборотах за октябрь.
📌 Норникель (#GMKN) - СД, в повестке вопрос о подготовке к ВОСА.
📌 ТрансКонтейнер (#TRCN) - рекомендации СД по промежуточным дивидендам.
3 ноября
📌 Детский мир (#DSKY) - завершается выкуп акций на Мосбирже по 71,5 руб.
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2023 г.
🇺🇸 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
30 октября: McDonald's (#MCD), Pinterest (#PINS), BYD (1211).
31 октября: Pfizer (#PFE), AMD (#AMD), Caterpillar (#CAT), BP (#BP), Amgen (#AMGN).
1 ноября: Qualcomm (#QCOM), Sony corp (#SONY), CVS Health (#CVS), Airbnb (#ABNB), PayPal (#PYPL), Kraft Heinz (#KHC), Electronic Arts (#EA), Coca-Cola (#KO), DoorDash (#DASH), Roku (#ROKU).
2 ноября: Apple (#AAPL), Eli Lilly (#LLY), Shell (#SHEL), ConocoPhillips (#COP), Starbucks (#SBUX), Shopify (#SHOP), Ferrari (#RACE), Moderna (#MRNA), Palantir (#PLTR).
3 ноября: Alibaba (#BABA).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в секторе Газы, международная реакция. На этом фоне: нефть, золото и т.д. Дискуссии относительно помощи Украине в США.
🌐 Санкции. Обсуждение 12 пакета ЕС - алмазы, обход действующих санкций.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Последний день налогового периода у экспортеров - 30 октября. Недельная статистика инфляции, ВВП (сентябрь) - 1 ноября 19:00мск. Минфин - отчет по нефтегазовым доходам в октябре, сумма валютных операций по бюджетному правилу - 3 ноября 12:00мск.
🇺🇸 ФРС. Заседание ФРС по ставке - 1 ноября 21:00мск (прогноз 5.5%). Пресс-конф Дж.Пауэлла - 21:30мск. Статистика по занятости Non-Farm payrolls, уровень безработицы (октябрь) - 3 ноября 15:30мск.
🇨🇳 Китай. Стимулы - ставка Народного банка, вливания ликвидности. Дефолты застройщиков. Статистика индекса деловой активности PMI (октябрь) - 31 октября 04:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
13 ноября
📌 Московская биржа (#MOEX) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 РусАгро (#AGRO) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 Сегежа Групп (#SGZH) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 НоваБев (#BELU) - СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
📌 Whoosh (#WUSH) - СД рассмотрит вопрос о выкупе акций.
📌 Роснефть (#ROSN) - решение СД по дивидендам (должен был пройти 10.11, публикация по традиции задерживается).
15 ноября
📌 HeadHunter (HHRU) - результаты за 3кв и 9мес 2023г по МСФО.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
📌 Озон (#OZON) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
14 ноября: Home Depot (#HD), Vipshop (#VIPS).
15 ноября: Tencent (#0700), Cisco (#CSCO), Palo Alto (#PANW), NetEase (#NTES), Target (#TGT), JD com (#JD).
16 ноября: Walmart (#WMT), Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Lenovo (#0992).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, перспективы локализации конфликта. Реакция в котировках нефти и золота. Решения Конгресса США по выделению помощи Украине в бюджете на 2024 г. Встреча Байдена и Си в Сан-Франциско на саммите АТЭС - 15 ноября.
🌐 Санкции. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке иностранных активов. Новости по 12 пакету ЕС - решение по запрету на импорт алмазов из РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Инфляция, риторика ЦБ по ДКП, в т.ч. ключевой ставке. ВВП РФ (3кв 2023г - предв) - 15 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь) - 14 ноября 16:30мск. Проминфляция PPI, розничные продажи (октябрь) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (октябрь) - 16 ноября 17:15мск. Конгресс: дедлайн по продлению финансирования правительства США.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF - 15 ноября 04:15мск, промпроизводство - 05:00мск. Меры стимулирования экономики.
✊ Всем продуктивной недели!
13 ноября
📌 Московская биржа (#MOEX) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 РусАгро (#AGRO) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 Сегежа Групп (#SGZH) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 НоваБев (#BELU) - СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
📌 Whoosh (#WUSH) - СД рассмотрит вопрос о выкупе акций.
📌 Роснефть (#ROSN) - решение СД по дивидендам (должен был пройти 10.11, публикация по традиции задерживается).
15 ноября
📌 HeadHunter (HHRU) - результаты за 3кв и 9мес 2023г по МСФО.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
📌 Озон (#OZON) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
14 ноября: Home Depot (#HD), Vipshop (#VIPS).
15 ноября: Tencent (#0700), Cisco (#CSCO), Palo Alto (#PANW), NetEase (#NTES), Target (#TGT), JD com (#JD).
16 ноября: Walmart (#WMT), Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Lenovo (#0992).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, перспективы локализации конфликта. Реакция в котировках нефти и золота. Решения Конгресса США по выделению помощи Украине в бюджете на 2024 г. Встреча Байдена и Си в Сан-Франциско на саммите АТЭС - 15 ноября.
🌐 Санкции. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке иностранных активов. Новости по 12 пакету ЕС - решение по запрету на импорт алмазов из РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Инфляция, риторика ЦБ по ДКП, в т.ч. ключевой ставке. ВВП РФ (3кв 2023г - предв) - 15 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь) - 14 ноября 16:30мск. Проминфляция PPI, розничные продажи (октябрь) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (октябрь) - 16 ноября 17:15мск. Конгресс: дедлайн по продлению финансирования правительства США.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF - 15 ноября 04:15мск, промпроизводство - 05:00мск. Меры стимулирования экономики.
✊ Всем продуктивной недели!