Минус две платёжные организации. И это еще не конец

Впервые с осени 2023 года обновился список компаний, имеющих право заниматься платежами в Узбекистане.

Было 49, стало 47.

Без лицензии остались Payment Aggregation Systems (QIWI Uzbekistan, Paysys) и YurtPay (мультивалютный эквайринг).

Причины, скорее всего, вот эти. Было предсказуемо, что новые правила не все потянут.

0 новых

Мало того, что старые платёжные компании уходят, так еще и новые перестали появляться.

Последний раз Центральный банк выдавал лицензию в августе 2023 года. Больше 9 месяцев назад.

Для сравнения, раньше новая лицензия выдавалась каждые 3-4 недели.

Что теперь

Чем ближе 1 июля (срок, когда увеличится требование к уставному капиталу), тем выше вероятность, что список станет еще короче.

В ближайшее время останется, наверное, 30-35 компаний.

Кроме того, сокращается и количество систем электронных денег. Год назад их было 17, теперь 11.

О том, почему так происходит, было вот тут.

Если вкратце, то рисков в финтехе стало больше, поэтому регулирование решили ужесточить.

Мотивы понятны, но хотелось бы, конечно, больше открытости и прозрачности в этом вопросе.

Компании, которые просто хотят строить финтех и не собираются что-то там мутить, должны быть уверены, что им никто и ничего не мешает.

Ждём-с.

@skartariss

#финтех #рынок #ситуация

Новые владельцы и названия: закончился первый этап перемен в финтехе

К 1 июля все платёжные организации Узбекистана должны были превратиться в АО с уставным капиталом от 10 млрд сумов.

Эти требования, появившиеся в конце прошлого года, привели к некоторым переменам на рынке.

Например, российская Cloudpayments, занимавшаяся интернет-эквайрингом, решила покинуть Узбекистан.

Однако уходить с пустыми руками было как-то не очень, поэтому бизнес продали местному предпринимателю.

Тот довёл уставной капитал до необходимых 10 млрд сумов, преобразовал ООО в АО и переименовал его в Xonsaroy Payments.

Еще в нескольких компаниях появились новые совладельцы (пока насчитал 8. Как только будет полный список, будут и названия).

Видимо, основатели не смогли своими силами увеличить уставной капитал и продали часть компании в обмен на инвестиции.

Две организации решили и вовсе прекратить деятельность — это Payment Aggregation Systems и YurtPay.

Есть и «косметические» изменения — payme, в рамках преобразования, решили заодно сменить юридическое название. Так вместо ООО Inspired появилось АО Payme.

В целом, сейчас 41 платёжная организация превратилась в АО и довела уставной капитал до нужного требования. Под вопросом остаётся еще 6 лицензий.

Вот таким получился первый этап перемен в финтехе.

Не успел он закончиться, как начался второй — к 1 июля 2025 года уставной капитал платёжных организаций должен быть уже в два раза больше — 20 млрд сумов.

Пока что этим требованиям соответствуют только 7 компаний.

Если говорить об общей ситуации, то и банковский рынок, и рынок платежей в последние годы сильно выросли.

Чем больше денег, тем больше рисков, поэтому Центральный банк, как регулятор, ужесточает правила и там, и тут.

В результате, стало сложнее и зайти на рынок, и удержаться на нём.

Зато тот, кто с этим справится, потом может вообще ничего в этой жизни не бояться )

@skartariss

#финтех #рынок

OSON потерял почти 90% бизнеса, но нашел новые пути развития

На Spot есть хорошая рубрика — «Цена провала».

Её цель — показывать на примере реальных людей (Зафар Хашимов, Джахонгир Артыкходжаев и другие), что в бизнесе случается всякое, но это не повод отчаиваться и опускать руки.

Новым героем стал основатель OSON Фарход Махмудов, который рассказал, как потеря почти 90% оборота помогла компании стать еще больше и масштабнее.

Если кто не в курсе, то основным доходом сервиса были международные оплаты и переводы.

Однако в августе-сентябре 2023 года это окно захлопнулось и в бизнесе наступил кризис.

Казалось, что компания скоро объявит о закрытии, но нет — она смогла не только пересобрать себя, но и найти новые пути развития.

По словам Фархода Махмудова, сейчас OSON из локального платёжного сервиса превращается в глобальный кошелёк.

Привлекли инвестора (обещают скоро объявить), вышли на рынки Казахстана и ОАЭ, сделали офис в Ташкенте хабом.

Отсюда теперь управляют операционками заграницей, экспортируют IT, продолжают жить и строить планы. Масштабные и грандиозные, должен сказать.

Не буду пересказывать всю статью, лучше почитайте сами. Будет полезно и познавательно даже тем, кто далёк от финтеха.

P.s. Больше всего мне понравилось отношение Фархода Махмудова ко всей этой истории.

Вместо того, чтобы обвинять всех вокруг, человек честно признал, что те действия Центрального банка были правильными.

Да, они сильно ударили по его бизнесу, но были необходимы и пошли на пользу всему рынку. И, как ни парадоксально, OSON тоже.

@skartariss

#финтех #oson

Qulay Pul — всё

Центральный банк отозвал лицензию у компании Qulay Pul, которая работала под брендом United Fintech.

«На бумаге» это может показаться важным событием — в Узбекистане было 3 платёжных систем, теперь осталось 2 (Uzcard и Humo).

Но, на самом деле, ничего важного здесь нет. United Fintech закрылся, так толком и не запустившись.

Историю компании можно описать так:

2021 год: получили лицензию.

2024 год: отдали лицензию.

Больше, пожалуй, тут сказать нечего.

@skartariss

#финтех

Uzum подал хороший пример IT-компаниям

Экосистема запартнёрилась с Проектом развития ООН в Узбекистане.

Вместе они будут обучать финансовой грамотности и основам бизнеса тех, кто не может сам себе это позволить (например, безработные женщины).

Хорошая инициатива — такие проекты помогут если не решить, то хотя бы сократить проблему неравенства в доходах.

А она в Узбекистане есть. Ой, как есть…

Совсем недавно, в апреле, был про это пост.

Тогда выяснилось, что да, зарплаты в Узбекистане растут, но у более квалифицированных и обеспеченных людей они растут гораздо быстрее, чем у бедных.

Чем дольше это продолжается, тем больше получается разрыв в доходах.

Как его сократить? Конечно, увеличением количества людей, которые владеют современными навыками.

И проект Uzum с ПРООН как раз-таки про это.

Будут обучать электронной коммерции тех, кому это больше всего нужно (безработные и молодёжь) и там, где это больше всего нужно (в отдалённых регионах и маленьких городах).

И да, Uzum стал первой IT-компанией, подписавшей такой меморандум с ПРООН, но хочется верить, что другие тоже подтянутся.

Чем больше будет подобных инвестиций в будущее, тем лучше.

Так и победим (с).

@skartariss

#uzum #финтех #ecom

Необычный случай в финтехе Узбекистана

Payment System Platform осталась без лицензии платёжной организации.

Причина — «создала условия для проведения платежей по услугам, запрещенных законодательством».

Компания появилась в 2021 году, разрабатывала платёжные решения для бизнеса.

Видимо, кто-то из их клиентов занимался чем-то нелегальным, например, принимал ставки на спорт.

Лицензии и раньше отзывались, но с такой формулировкой — впервые

Обычно причины совсем другие, например, слишком маленький уставной капитал.

Иногда компании сами пишут заявления, типа, «у нас изменились планы, лицензия нам больше не нужна, спасибо».

Здесь всё иначе.

Payment System Platform в мае перерегистрировалась из ООО в АО, увеличила уставной капитал с 5 до 14 млрд сумов.

Т.е. она выполнила все новые требования и явно не собиралась закрываться, но…

Возможно, проблемы компании только начались

У Центрального банка, как регулятора, есть разные инструменты воздействия.

Например, они могут заморозить лицензию на какое-то время, чтобы компания привела себя в порядок и продолжила работу.

Но здесь сразу отозвали лицензию.

Видимо, нарушение очень серьёзное и, может быть, делом Payment System Platform сейчас занимаются уже другие органы.

Как бы там ни было, теперь в Узбекистане осталось 43 компании с платёжной лицензией, хотя еще год назад их было больше 50.

Перемены. И они еще не закончились.

@skartariss

#финтех #компании

Click и payme зарабатывают больше многих банков

Финтех-компании превратились в акционерные общества и теперь обязаны раскрывать финансовую информацию.

Некоторые из них это уже сделали.

Например, впервые стало известно, сколько зарабатывает Click.

За первые шесть месяцев его доходы составили 272,6 млрд, расходы — 144,2 млрд, себестоимость — 15,8 млрд сумов.

В итоге, компания в первом полугодии получила чистую прибыль в 117 млрд.

Еще один крупный финтех, payme, и раньше раскрывал свои цифры, но сейчас впервые сделал это как АО.

Выяснилось, что его доходы с начала года составили 214,5 млрд.

Что интересно, расходов у payme намного меньше, чем у Click — 63,8 млрд, правда, себестоимость выше — 41 млрд.

Как результат, чистая прибыль компании с января по июнь — 113 млрд.

Да, Click и payme очень разные в плане подхода к бизнесу, но почти одинаковые в плане чистой прибыли.

Обе компании хорошо нарастили доходы по сравнению с прошлым годом, в среднем, на 35%.

Сравниваем с банками

Если финтех только с этого года обязали раскрывать информацию, то банки делают это уже давно. Благодаря этому, мы теперь впервые можем сравнить их.

Оказалось, что по чистой прибыли Click и payme в этом году опережают 22 банка из 35.

Правда, не стоит всё сводить к этому одному показателю, потому что бизнесы всё-таки разные. Просто я вспомнил один случай из 2020 года.

Тогда я спросил руководителя одного банка, не собираются ли они активнее заниматься финтехом, ведь потом будет поздно — payme и другие всё заберут.

Он улыбнулся и ответил что-то вроде «Да, они молодцы, но у нас есть кредиты и вклады, а у них только платежи. На этом можно заработать, но до банков им далеко».

Надеюсь, у него сейчас всё хорошо 🙂

@skartariss

#финтех #рынок #банки

🍇 Uzum впервые поделился итогами полугодия. Всё хорошо растёт

E-commerce

За первые шесть месяцев 2024 года оборот этого направления вырос в 4 раза год к году и превысил $150 млн, подсчитали в компании.

И да, когда-то Uzum Market полгода шёл к отметке в 1,5 млн покупок, а теперь на маркетплейсе каждый месяц совершается по 1,5 млн заказов. Это в 3 раза больше, чем было в прошлом году.

Одним из драйверов роста стало увеличение пунктов выдачи заказов — за год их стало больше почти в 2 раза и теперь они есть в 139 населённых пунктах по всему Узбекистану.

Foodtech

Про Uzum Tezkor был отдельный пост в мае, но и он с тех пор прибавил — количество партнёров выросло до 1 600 кафе, ресторанов и магазинов, а сам сервис стал доступен в 8 городах.

Banking и fintech

Uzum Bank теперь стабильно в плюсе — если в прошлом году был убыток в 4,6 млрд сумов, то в этом году — чистая прибыль в 8,4 млрд.

Кроме того, цифровой банк начал выпускать собственные продукты, но про это будет отдельный пост, stay tuned.

Всего же за год экосистема увеличила кредитный портфель финтех-сервисов более, чем в 2 раза.

Стало быть, кредитование действительно набирает популярность, причем и среди предпринимателей.

Экосистема работает

За счёт интеграции разных продуктов получился уникальный пользовательский опыт — оплатить заказ в Uzum Tezkor и Uzum Market можно в рассрочку от Uzum Nasiya, оформив её прямо в приложении любого из сервисов Uzum.

И да, люди этим пользуются — сейчас более 55% заказов на маркетплейсе оплачивается именно так.

Вслед за потребителями всегда приходят предприниматели, в результате, за 2 квартал число партнеров Uzum Nasiya выросло на 20%, а количество бизнес-клиентов банковских сервисов — на 35% год к году.

До конца года Uzum планирует запустить новые продукты для частных пользователей и бизнеса, а также открыть логистический комплекс, который станет крупнейшим в Узбекистане (более 150 000 кв.м.).

В 2022 году, когда Uzum только-только появился, я рассказывал о том, что они будут строить в Узбекистане.

Приятно видеть, что всё идёт по плану, потому что нашему рынку нужны такие локомотивы.

@skartariss

#uzum #компании #финтех #ecom

Ещё две финтех-компании перешли под управление UCMG

Это ATTO, которая отвечает за автоматизированную оплату проезда, и платёжный сервис Plum (бывший MyUzcard).

В протоколе говорится, что цель — оптимизировать процессы и повысить эффективность управления.

Видимо, вместе с Uzcard эти трое и будут составлять Uzcard Group, которую возглавил бывший руководитель Payme Давит Меликидзе.

Вообще, случай интересный — компании в Узбекистане редко передают в доверительное управление другим компаниям.

Но здесь, похоже, просто происходит консолидация активов — собственники-то одни и те же (АТТО появилась как «дочка» Uzcard).

UCMG, скорее всего, создали именно для того, чтобы управлять тремя разными компаниями в рамках единой стратегии.

Как идут дела у Uzcard, Plum и ATTO

Uzcard и Plum еще не опубликовали отчёты, поэтому неизвестно. Вообще-то уже пора, так что, ждём-с.

Что касается АТТО, то в этом году финансы у них лучше, чем в прошлом — компания закончила первое полугодие с чистой прибылью в 4,6 млрд сумов, хотя ровно год назад был убыток в 564 млн сумов.

@skartariss

#финтех #компании

Год без новых платёжных компаний

Сегодня 16 августа 2024 года.

Последний раз Центральный банк сообщал о выдаче платежной лицензии… 16 августа 2023 года. Да, ровно год назад.

Я недавно поинтересовался, почему нет новых лицензий.

Глава ЦБ Мамаризо Нурмуратов ответил, что если компания отвечает всем требованиям, то она получит лицензию. Никаких негласных запретов нет.

Впрочем, вряд ли он мог ответить как-то иначе )

А что вообще происходит

Ужесточение регулирования. Началось это всё в сентябре прошлого года, продолжилось в декабре.

В результате, желающих получить лицензию наверняка стало меньше, а срок рассматривания заявок — дольше.

Причины понятны — риски. Их стало больше и поэтому выдавать лицензии каждые две недели, как раньше, уже не будут.

Что делать тем, кто хочет зайти в финтех

Первый вариант — всё-таки попытаться получить лицензию.

Да, это теперь сложнее и дороже, но всё же. Список необходимых документов и требований вот тут.

Второй — попробовать купить юридическое лицо вместе с лицензией.

Например, именно так ООО Cloudpayments превратилось в АО Xonsaroy Payments.

Третий — открыть цифровой банк. Правда, это совсем другой бизнес, другие масштабы, другие расходы.

А еще скоро разрешат открывать микрофинансовые банки — это тоже вариант.

У них будут такие же возможности, как у платёжных организаций, но они еще смогут привлекать вклады и выдавать займы.

Вообще, микробанки — крутая тема. Распишу подробнее, когда выйдет закон, stay tuned.

@skartariss

#финтех #ситуация

Воу, воу, Kaspi хочет купить Humo

Казахстанская компания с капитализацией в $24 млрд заинтересована в приватизации Humo и уже отправила соответствующее письмо Deloitte, которая выступает консультантом процесса.

Глава и сооснователь Kaspi Михаил Ломтадзе:

«Мы планируем развивать действующую бизнес-модель Humo, дополнив нашим огромным опытом развития платежных технологий и сервисов, которые являются катализатором роста безналичных платежей и способствуют росту экономики.

Мы предполагаем значительные инвестиции в технологии и персонал в Узбекистане, которые сделают платежные сервисы Humo еще более доступными и удобными для всех участников.

В результате этих инвестиций Humo получит дополнительный импульс к развитию, расширит свои технологические возможности и станет для многих примером в сфере инноваций».

@skartariss

#финтех #kaspi #приватизация

Что такого особенного в Kaspi и её возможном приходе в Узбекистан

Во-первых, у компании очень интересная история. Настолько, что её изучают в Гарвардской школе бизнеса.

В начале 2000-х годов это был обычный казахстанский банк, но потом наступил 2006 год — пришли новые совладельцы, новые руководители, началась трансформация бизнеса.

За 10 лет Kaspi превратился в экосистему (банк, маркетплейс, финтех), которой пользовалось почти всё население Казахстана.

В 2020 году компания провела IPO на Лондонской бирже и получила оценку в $21 млрд, став первым «единорогом» региона.

Благодаря этому и другим размещениям мировое деловое сообщество по-другому взглянуло на Центральную Азию.

Подробнее о становлении компании можно почитать тут. Рекомендую — интересная и вдохновляющая история, особенно для нас.

Во-вторых, консолидированный доход Kaspi за первые шесть месяцев 2024 года — $2,5 млрд, чистая прибыль — $962 млн.

Т.е. это очень крупная компания по меркам бизнеса Узбекистана (например, чистая прибыль UzAuto Motors, одного из самых богатых предприятий страны, составила почти в 7 раз меньше).

Само собой, приход компании с такими ресурсами, как у Kaspi, обязательно повлияет на рынок в плане инвестиций, технологий, людей, идей, конкуренции, продуктов для потребителей, в конце концов.

«Если не в дверь, так в окно»

Kaspi хочет купить Humo по той же причине, что TBC Bank в 2019 году купил половину payme — это здорово снижает порог входа на рынок.

Формально компания отвечает всем требованиям для покупки Humo, но приватизация в Узбекистане не всегда прозрачна, поэтому непредсказуема.

Иногда о том, что государство продало свою долю, становится известно совершенно случайно, постфактум. Суммы сделок не всегда озвучиваются, покупатели зачастую вызывают вопросы.

Так что, непонятно, как будет с Humo. Зато ясно, что если не получится с приватизацией, то Kaspi наверняка попробует зайти сюда как-нибудь иначе.

Для компании это жизненно важный вопрос, потому что в Казахстане расти уже особо некуда и нужны новые перспективные рынки. Узбекистан один из них.

Фото: Reuters

@skartariss

#финтех #kaspi #приватизация

Kaspi не так страшен, как говорят. Компании придется очень постараться

После этой новости вышло много разных заявлений.

Большинство из них довольно громкие, типа, «Kaspi всех съест, всё монополизирует, бегите, спасайтесь» )

Понятно, что каждый хайпует как может, но если посмотреть на ситуацию трезво и объективно, то всё не так просто.

Во-первых, Казахстан в середине 2010-х и Узбекистан в середине 2020-х годов — не одно и то же.

Многие вещи, которые в своё время помогли Kaspi взлететь, у нас уже давно есть.

Получить справку онлайн? Оплатить штрафы через приложение? Купить товар и там же оформить рассрочку? Оплата QR-кодом? Перевести деньги с карты на кошелек и обратно? Пожалуйста, на выбор десятки сервисов.

Да, сила Kaspi еще в экосистеме — чтобы пользователь получал всё в одном месте, бесшовно и с омниканальностью (поэтому самый главный показатель для компании — NPS, он же индекс лояльности клиентов).

Лет 5 назад такое было бы в Узбекистане чем-то новым, но сейчас, когда есть Yandex Go, Humans, Uzum, TBC, Alif, этим уже никого не удивишь.

Проще говоря, Kaspi сможет предложить здесь крутой клиентский опыт, но он уже не будет таким уникальным, как в своё время в Казахстане.

Во-вторых, Kaspi еще в 2019 году вышел на рынок Азербайджана, купив три сайта: Turbo.az (автомобили), Tap.az (товары) и Bina.az (недвижка).

Сейчас, спустя 5 лет, они все входят в топ-20 самых посещаемых сайтов страны, но так было и до того, как их купил Kaspi )

В дальнейшем добавился четвёртый проект — Boss.az (работа). И вот его показатели как были скромными, так и остались.

Т.е. не было такого, что Kaspi купил компанию и она резко взлетела.

Это всё к тому, что успех в одной стране не всегда гарантирует успех в другой.

Например, когда Amazon в 2018 году заходил в Турцию, многие думали, что он станет №1. Нет, не стал.

Примеры есть и в Узбекистане. В последние 2 года открылось несколько цифровых банков. За ними стоят большие деньги и влиятельные люди, однако ни то, ни другое особо не помогает.

Еще один пример — Carrefour. Международный бренд, иностранный топ-менеджмент, партнёр в лице AKFA, куча инвестиций, лучшие места в городе — всё серьёзно. Результат мы знаем.

В-третьих, TBC недавно привлёк почти $40 млн на дальнейшее развитие, Uzum стал «единорогом», Yandex Go вкладывает десятки миллионов долларов.

Эти и другие компании годами выстраивали тут инфраструктуру, набирали клиентскую базу, наливались молоком, так сказать. Подвинуть их будет непросто.

Кроме того, в них работают люди, которые в своё время успешно конкурировали с Aliexpress, Сбер, Uber. Можно ли после такого напугать их конкуренцией с Kaspi? Бооольшой вопрос )

Что в итоге

Формально, Kaspi уже пришел в Узбекистан — они фактический владелец Avtoelon.uz.

Но если они смогут зайти сюда с финтехом, маркетплейсом или банком, то, конечно же, будет уже совсем другой разговор.

Безусловно, это повлияет на рынок, потому что крупная компания с деньгам и опытом.

Однако для того, чтобы заполучить своё место под солнцем, им придётся очень постараться.

Повторить ту же историю, как в Казахстане, не получится (другая конъюнктура рынка), надо будет искать и пробовать что-то новое.

P.s. Многие сейчас задаются вопросом, сможет ли вообще Kaspi зайти в Узбекистан.

Ну, официальных и рыночных преград нет. У нас же открытая экономика )

Что касается других моментов, то всё зависит от того, насколько хорошо в компании прокачен GR.

В самом Kaspi тоже это понимают, поэтому первым делом похвалили реформы в Узбекистане и намекнули, что вместе с ними в страну могут прийти их инвесторы (Fidelity, Blackrock, Capital International, Baillie Gifford).

Не знаю, сработает ли это, но заход правильный )

@skartariss

#рынок #kaspi #финтех #ecom #компании

Humans показала новую структуру своей экосистемы

Оказывается, последние месяцы Humans была занята структурным обновлением.

Это понадобилось потому, что компания стала больше во всех смыслах (например, добавились новые бизнес-направления).

Один из результатов — появление нового бренда Humans Pay.

Сюда вошли все сервисы платежей и переводов компании, включая UPay, который был куплен в 2022 году.

Какое-то время название UPay еще просуществует, но потом компания будет развивать весь свой финтех под единым брендом.

Вообще, финтех, судя по предоставленным компанией цифрам, ключевой драйвер роста.

С начала года его выручка превысила $5 млн, количество клиентов выросло на 45%, оборот — на 85%.

За первые шесть месяцев прошло 60 млн транзакций, что на 21% больше по сравнению с тем же периодом 2023 года.

Помимо финтеха, в экосистему сейчас входят мобильная связь (Humans Mobile), доставка с базаров (Humans Yaxshi), маркетплейс (Humans Market), академия корпоративного обучения (Humans Academy).

Скоро добавятся рассрочка и микрозаймы, а также некий проект, связанный с помощью людям. И всё это будет в одном приложении Humans, да.

Примерно это я имел ввиду, когда говорил, что Kaspi, в случае прихода в Узбекистан, надо будет очень постараться.

Их основным подходом, «одно приложение для всего», нас уже не удивить )

@skartariss

#humans #компании #финтех

Что происходит с картами Humans Visa

Вчера, 23 сентября, в работе карт Humans Visa случился сбой, который продолжается до сих пор. Из-за этого не получается оплатить или перевести деньги с карты.

Сегодня, 24 сентября, компания сообщила, что проблема на стороне Octobank (да, именно он выпускает карты Humans Visa).

В компании пояснили, что уже более суток не получается найти причину аварии.

«Некоторые наши клиенты, держатели карт Humans Visa, оказались в критической ситуации в момент, когда сервис был недоступен, и не смогли воспользоваться своей картой», — говорится в сообщении Humans.

Там же отметили, что карты Visa, которые были выпущены самим Octobank, а не в партнерстве с Humans, работают. В самой Visa тоже сообщили, что на их стороне проблем нет.

Исходя из этого, компания напрямую обратилась за помощью в Visa, отправила письмо в Центральный банк и запустила независимую оценку инцидента.

Интересно, что ответит Octobank.

В целом, ситуация неприятная. Как и в случае с Humo Air, это бросает тень на всю отрасль.

Доверие к безналичным платежам в Узбекистане очень хрупкое и нельзя его подрывать такими вот действиями.

После такого может стать больше людей, которые скажут «Ну эти карты, наличка надёжнее».

И да, вопросы финансовой безопасности слишком важны, чтобы использовать их в качестве инструмента «общения» между компаниями.

@skartariss

#ситуация #финтех #humans