IPO Watchlist: The enterprise SaaS unicorns most likely to go public.
С выходами сложно сейчас, но давайте помечтаем. У Pitchbook’а появился любопытный индикатор, который называется Exit Prediction, в данном случае мы смотрим на IPO – они оценивают вероятность IPO.
1/ На основании этого индикатора они составили список из 14 компаний, которые могут выйти на IPO в этом году. Посмотрим, кто это.
▪️GrubMarket, IPO prob 97%, latest val $2.2B;
▪️Coalition, IPO prob 96%, latest val $5B;
▪️EquipmentShare, IPO prob 95%, latest val $3.6B;
▪️Fetch, IPO prob 94%, latest val $2.6B;
▪️Aledade, IPO prob 93%, latest val $3.5B;
▪️Fundbox, IPO prob 93%, latest val $1.1B;
▪️Stripe, IPO prob 91%, latest val $50B;
▪️Gusto, IPO prob 91%, latest val $9.6B;
▪️Hyperscience, IPO prob 90%, latest val $1.7B;
▪️Ramp, IPO prob 90%, latest val $5.8B;
▪️Anduril, IPO prob 89%, latest val $8.5B;
▪️Divergent, IPO prob 89%, latest val $1.4B;
▪️Guild, IPO prob 89%, latest val $4.4B;
▪️Faire, IPO prob 87%, latest val $12.6B.
2/ Тут каких-то особых выводов не будет. Разве что не покидающее ощущение, что немногие смогут свою последнюю оценку догнать на IPO. А еще то, что подборка из совсем разных компаний и разных сегментов (хотя это все равно b2b SaaS) – есть даже Insurtech игрок Coalition, сегмент которого на публичном рынке чувствует себя ох как сложно, но они из интересной ниши, страхование кибер рисков, может быть, с развитием AI они повысились и увеличился бизнес Coalition.
3/ К слову, не только от размера компании и оценки зависит высокая вероятность по индикатору. Так, например, у Anthropic индикатор равен 85%, а у OpenAI он составляет 60% - почему? Ну, может быть, потому что компанию может в итоге забрать Microsoft, как почти случилось недавно.
👉 Ссылка на статью Pitchbook, где есть чуть больше деталей по компаниям: https://pitchbook.com/news/articles/ipo-watchlist-enterprise-saas-klaviyo
@proVenture
#ipo #unicorns
С выходами сложно сейчас, но давайте помечтаем. У Pitchbook’а появился любопытный индикатор, который называется Exit Prediction, в данном случае мы смотрим на IPO – они оценивают вероятность IPO.
1/ На основании этого индикатора они составили список из 14 компаний, которые могут выйти на IPO в этом году. Посмотрим, кто это.
▪️GrubMarket, IPO prob 97%, latest val $2.2B;
▪️Coalition, IPO prob 96%, latest val $5B;
▪️EquipmentShare, IPO prob 95%, latest val $3.6B;
▪️Fetch, IPO prob 94%, latest val $2.6B;
▪️Aledade, IPO prob 93%, latest val $3.5B;
▪️Fundbox, IPO prob 93%, latest val $1.1B;
▪️Stripe, IPO prob 91%, latest val $50B;
▪️Gusto, IPO prob 91%, latest val $9.6B;
▪️Hyperscience, IPO prob 90%, latest val $1.7B;
▪️Ramp, IPO prob 90%, latest val $5.8B;
▪️Anduril, IPO prob 89%, latest val $8.5B;
▪️Divergent, IPO prob 89%, latest val $1.4B;
▪️Guild, IPO prob 89%, latest val $4.4B;
▪️Faire, IPO prob 87%, latest val $12.6B.
2/ Тут каких-то особых выводов не будет. Разве что не покидающее ощущение, что немногие смогут свою последнюю оценку догнать на IPO. А еще то, что подборка из совсем разных компаний и разных сегментов (хотя это все равно b2b SaaS) – есть даже Insurtech игрок Coalition, сегмент которого на публичном рынке чувствует себя ох как сложно, но они из интересной ниши, страхование кибер рисков, может быть, с развитием AI они повысились и увеличился бизнес Coalition.
3/ К слову, не только от размера компании и оценки зависит высокая вероятность по индикатору. Так, например, у Anthropic индикатор равен 85%, а у OpenAI он составляет 60% - почему? Ну, может быть, потому что компанию может в итоге забрать Microsoft, как почти случилось недавно.
👉 Ссылка на статью Pitchbook, где есть чуть больше деталей по компаниям: https://pitchbook.com/news/articles/ipo-watchlist-enterprise-saas-klaviyo
@proVenture
#ipo #unicorns
PitchBook
IPO Watchlist: The enterprise SaaS unicorns most likely to go public
Klaviyo's public listing in September broke the software industry's IPO drought—but there may not be a flood of SaaS companies following just yet.
🥗 The State of European Foodtech 2024.
Полистал я немного отчет от Dearoom на тему фудтека. Почитайте детальнее сами, но я вам отмечу несколько моментов, которые удивили меня.
1/ VC инвестиции упали на 37% до $4.5B, при этом 54% инвестиций пришлось на b2b модели (в 2020 году было 55%, но в 2021 только 21% приходился на b2b);
2/ Топовые сегменты – альтернативный протеин, pets, аквакультуры. Посмотрите на график, в топе уже никакой 10-min delivery, хотя в 2021 она была в топе;
3/ топ-5 из топ-10 seed footech investors
▪️SFC Capital: 15;
▪️EIC Fund: 13;
▪️Antler: 9;
▪️FoodLabs: 8;
▪️Bpifrance: 7.
4/ топ-5 из топ-10 Series A foodtech investors:
▪️Five Seasons Ventures: 6;
▪️Demeter Partners: 6;
▪️HV Capital: 5;
▪️Business Growth Fund/Astanor Ventures/DSM Ventures/ENISA: 4.
5/ Любопытно, что в топовых инвесторах практически нет больших брендов. Только специалисты остались на рынке.
👉 Читайте детали в отчете [на 28 страниц] по ссылке: https://dealroom.co/reports/the-state-of-european-foodtech-2024
@proVenture
#foodtech #research
Полистал я немного отчет от Dearoom на тему фудтека. Почитайте детальнее сами, но я вам отмечу несколько моментов, которые удивили меня.
1/ VC инвестиции упали на 37% до $4.5B, при этом 54% инвестиций пришлось на b2b модели (в 2020 году было 55%, но в 2021 только 21% приходился на b2b);
2/ Топовые сегменты – альтернативный протеин, pets, аквакультуры. Посмотрите на график, в топе уже никакой 10-min delivery, хотя в 2021 она была в топе;
3/ топ-5 из топ-10 seed footech investors
▪️SFC Capital: 15;
▪️EIC Fund: 13;
▪️Antler: 9;
▪️FoodLabs: 8;
▪️Bpifrance: 7.
4/ топ-5 из топ-10 Series A foodtech investors:
▪️Five Seasons Ventures: 6;
▪️Demeter Partners: 6;
▪️HV Capital: 5;
▪️Business Growth Fund/Astanor Ventures/DSM Ventures/ENISA: 4.
5/ Любопытно, что в топовых инвесторах практически нет больших брендов. Только специалисты остались на рынке.
👉 Читайте детали в отчете [на 28 страниц] по ссылке: https://dealroom.co/reports/the-state-of-european-foodtech-2024
@proVenture
#foodtech #research
🖥 Discover pitch decks from the latest AI Startups.
Находка на канале @dictaturaburzhua основателя ElectroNeek Сергея Юдовского (гран мерси), он поделился ссылкой на подборку питчей AI стартапов. Поскольку ничего без AI не работает сейчас, как вы знаете, даже картошку не соберешь, полезно будет всем.
Ссылка: https://decks.chiefaioffice.xyz/
1/ Я побегал по базе сверху вниз (по стадиям), и вот что вижу:
▪️2 дэка на Series C
▪️9 дэков на Series B
▪️25 дэков на Series A
▪️Еще есть Seed и pre-seed, но я уже не считал, сколько там.
2/ Поскольку я остановился на Series A, то в качестве примера дам сразу ссылку на deck стартапа Leonardo AI (входит в топ стартапов по трафику от a16z), который поднял $31M: https://decks.chiefaioffice.xyz/leonardo-ai.
Да, вы не ошиблись, самая глубокая метрика - # of mailing list sign ups. И картинки-картинки. Но не у всех так, не надо тоже.
#decks #полезное
Находка на канале @dictaturaburzhua основателя ElectroNeek Сергея Юдовского (гран мерси), он поделился ссылкой на подборку питчей AI стартапов. Поскольку ничего без AI не работает сейчас, как вы знаете, даже картошку не соберешь, полезно будет всем.
Ссылка: https://decks.chiefaioffice.xyz/
1/ Я побегал по базе сверху вниз (по стадиям), и вот что вижу:
▪️2 дэка на Series C
▪️9 дэков на Series B
▪️25 дэков на Series A
▪️Еще есть Seed и pre-seed, но я уже не считал, сколько там.
2/ Поскольку я остановился на Series A, то в качестве примера дам сразу ссылку на deck стартапа Leonardo AI (входит в топ стартапов по трафику от a16z), который поднял $31M: https://decks.chiefaioffice.xyz/leonardo-ai.
Да, вы не ошиблись, самая глубокая метрика - # of mailing list sign ups. И картинки-картинки. Но не у всех так, не надо тоже.
#decks #полезное
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📈 NVIDIA vs Bitcoin vs Gold.
Вы могли видеть сравнение динамики акций NVIDIA и Intel, но на мой взгляд, более прикольно сравнить с биткоином. Ну да, там еще золото, но его особо не заметно. Залипательно.
@proVenture
#оффтоп #ai
Вы могли видеть сравнение динамики акций NVIDIA и Intel, но на мой взгляд, более прикольно сравнить с биткоином. Ну да, там еще золото, но его особо не заметно. Залипательно.
@proVenture
#оффтоп #ai
A guide to seed fundraising.
С удивлением обнаружил, что YC убрал со своего сайта гайд по Series A fundraising, вместо него или просто без учета него появился гайд по seed fundraising.
👉 Ссылка на гайд: https://www.ycombinator.com/library/4A-a-guide-to-seed-fundraising
1/ В общем-то ничего сверхъестественного, просто если вы вдруг так же, как я, не видели, но хотели бы иметь под рукой – вот, пользуйтесь.
2/ Чего там есть полезного on the spot, о чем часто спрашивают?
▪️Не продавать больше 25% на раунде, в идеале 10%;
▪️Вы должны поднимать runway на 18 мес. Например, если ваш burn $15K на 1 члена команды, а всего вас 5, то вам нужно $15K x 5 x 18 = $1.35M;
▪️Ничего нет про то, сколько надо времени потратить – а в Series A было это.
3/ Какие секции там есть?
▪️Why Raise Money?
▪️When to Raise Money
▪️How Much to Raise?
▪️Financing Options
▪️Convertible Debt
▪️Safe
▪️Equity
▪️Valuation: What is my company worth?
▪️Investors: Angels & Venture Capitalists
▪️Crowdfunding
▪️Meeting Investors
▪️Negotiating and Closing the Deal
▪️Negotiations
▪️Documents You Need
▪️Next
▪️Appendix
👉 К слову, Series A fundraising guide все еще доступен на других ресурсах, куда он копировался, например, на VC Café: https://www.vccafe.com/2020/02/28/ycs-guide-to-series-a/
@proVenture
#YC #howtovc
С удивлением обнаружил, что YC убрал со своего сайта гайд по Series A fundraising, вместо него или просто без учета него появился гайд по seed fundraising.
👉 Ссылка на гайд: https://www.ycombinator.com/library/4A-a-guide-to-seed-fundraising
1/ В общем-то ничего сверхъестественного, просто если вы вдруг так же, как я, не видели, но хотели бы иметь под рукой – вот, пользуйтесь.
2/ Чего там есть полезного on the spot, о чем часто спрашивают?
▪️Не продавать больше 25% на раунде, в идеале 10%;
▪️Вы должны поднимать runway на 18 мес. Например, если ваш burn $15K на 1 члена команды, а всего вас 5, то вам нужно $15K x 5 x 18 = $1.35M;
▪️Ничего нет про то, сколько надо времени потратить – а в Series A было это.
3/ Какие секции там есть?
▪️Why Raise Money?
▪️When to Raise Money
▪️How Much to Raise?
▪️Financing Options
▪️Convertible Debt
▪️Safe
▪️Equity
▪️Valuation: What is my company worth?
▪️Investors: Angels & Venture Capitalists
▪️Crowdfunding
▪️Meeting Investors
▪️Negotiating and Closing the Deal
▪️Negotiations
▪️Documents You Need
▪️Next
▪️Appendix
👉 К слову, Series A fundraising guide все еще доступен на других ресурсах, куда он копировался, например, на VC Café: https://www.vccafe.com/2020/02/28/ycs-guide-to-series-a/
@proVenture
#YC #howtovc
⚡️ How to vet a list of VCs for a fundraising outreach: key validation steps.
Написал колонку для The Future на тему того, как валидировать инвесторов для своего фандрейзинга. Ключ в том, что вы сначала валидируете список, потом валидируете тех, кто вам может сделать интро, и только потом организовываете себе интро.
Не буду тут повторяться, почитайте статью сами, но давайте спрошу.
❓Как вам кажется, было бы круто иметь такой гайд в формате Notion-type страниц?
Если вы набросаете реакций в виде горящего сердечка ❤️🔥, то я буду понимать, что такое было бы интересно.
👉 Ссылка на статью: https://thefuturemedia.eu/how-to-vet-a-list-of-vcs-for-a-fundraising-outreach-key-validation-steps/
@proVenture
#howtovc #fundraising
Написал колонку для The Future на тему того, как валидировать инвесторов для своего фандрейзинга. Ключ в том, что вы сначала валидируете список, потом валидируете тех, кто вам может сделать интро, и только потом организовываете себе интро.
Не буду тут повторяться, почитайте статью сами, но давайте спрошу.
❓Как вам кажется, было бы круто иметь такой гайд в формате Notion-type страниц?
Если вы набросаете реакций в виде горящего сердечка ❤️🔥, то я буду понимать, что такое было бы интересно.
👉 Ссылка на статью: https://thefuturemedia.eu/how-to-vet-a-list-of-vcs-for-a-fundraising-outreach-key-validation-steps/
@proVenture
#howtovc #fundraising
The Future Summit
How To Vet A List Of VCs For A Fundraising Outreach: Key Validation Steps - The Future Media
Venture Capital (VC) activity ratios are, as reported by AngelList, at historical lows - even worse than during a pandemic in 2020. However, a lot of founders
🍇 Uzum поднял раунд на $114M и, получив оценку в $1.16B, стал юникорном.
Давно мы на канале не разбирали раунды стартапов, рынок сейчас не очень богатый на сделки. Но давайте все же будем верными себе, первого единорога в Узбекистане не хочется пропустить.
👉 Про раунд можно почитать тут: https://techcrunch.com/2024/03/25/uzbekistan-unicorn-uzum-series-a-funding/
1/ В раунде участвовали Finsight Ventures, индийский Xanara Investment Management, а также менеджеры Uzum. Все логично, региональный игрок, пока что крупных западных VCs нет в такого плана сделках (даже Xanara, похоже, не VC – на Crunchbase у них одна сделка как раз с Uzum, а судя по сайту, они предоставляют услуги администрирования семейных офисов), но любопытно, обратит ли эта сделка их внимание на страну.
2/ Раунд, к слову, состоит из $52M equity и $62M долга. Получается, что за $52M инвестиций они должны получить 4.2-4.5% в зависимости от того, является ли оценка $1.16B pre-money или post-money оценкой. А еще к слову – это Series A, получается, до этого был seed, но данных по нему нет, чего там и по чем.
3/ В статье от Techcrunch были раскрыты показатели:
▪️8M MAU; >9,000 мерчантов, 600,000 SKU;
▪️GMV за год $150M, ожидают $300M в этом году;
▪️Какова выручка не известно, но если взять take rate Ozon по данным 2022 года (что быстро нашел) на уровне 33%, то выручка может быть на уровне $50M;
▪️Они оперируют в основном, как e-commerce игрок, но также имеют свой BNPL сервис (40-45% транзакций уже совершаются с его помощью).
4/ Получается, что мультипликатор к GMV равен 7.7х (3.9х к прогнозному), а к выручке он может быть на уровне 23х (!). Конечно, в лучшие времена мультипликаторы бывали и больше, но по нынешним меркам это очень-очень солидно, особенно, если учитывать, что мы имеем дело с развивающимся рынком, а не с развитым.
5/ Что еще будет круто, так это то, что в команде (если судить по сайту), работает уже >10,000 человек, наверняка C-level менеджмент составляет порядка 20-30 как минимум. А это держатели опционов и будущие новые фаундеры и инвесторы. Класс!
6/ С небольшой горечью замечу, что приглашал фаундера Джасура Джумаева поучаствовать в блиц-опросе по поводу раунда, но он, как говорит Дима Филонов в @theedinorogblog, “прочитал, но не ответил”. Вместе с тем чуть большего колорита мне сразу после раунда добавил канал Пик Скартариса @skartariss, в котором про Uzum было сразу несколько постов:
⚡️ Uzum стал первым единорогом в истории Узбекистана;
🦄 Куда теперь пойдет Uzum;
🔥 TechCrunch впервые написал про компанию из Узбекистана.
С гораздо большей теплотой написано, все же автор также из Узбекистана. Так что тоже приобщитесь немного, если вам интереснее детальнее почитать.
Ну а мы поздравляем Uzum и будем наблюдать!
P.S. Uzum на узбекском означает “виноград”, поэтому эмоджи в начале поста виноградные. Захотелось винограда даже.
@proVenture
#unicorns
Давно мы на канале не разбирали раунды стартапов, рынок сейчас не очень богатый на сделки. Но давайте все же будем верными себе, первого единорога в Узбекистане не хочется пропустить.
👉 Про раунд можно почитать тут: https://techcrunch.com/2024/03/25/uzbekistan-unicorn-uzum-series-a-funding/
1/ В раунде участвовали Finsight Ventures, индийский Xanara Investment Management, а также менеджеры Uzum. Все логично, региональный игрок, пока что крупных западных VCs нет в такого плана сделках (даже Xanara, похоже, не VC – на Crunchbase у них одна сделка как раз с Uzum, а судя по сайту, они предоставляют услуги администрирования семейных офисов), но любопытно, обратит ли эта сделка их внимание на страну.
2/ Раунд, к слову, состоит из $52M equity и $62M долга. Получается, что за $52M инвестиций они должны получить 4.2-4.5% в зависимости от того, является ли оценка $1.16B pre-money или post-money оценкой. А еще к слову – это Series A, получается, до этого был seed, но данных по нему нет, чего там и по чем.
3/ В статье от Techcrunch были раскрыты показатели:
▪️8M MAU; >9,000 мерчантов, 600,000 SKU;
▪️GMV за год $150M, ожидают $300M в этом году;
▪️Какова выручка не известно, но если взять take rate Ozon по данным 2022 года (что быстро нашел) на уровне 33%, то выручка может быть на уровне $50M;
▪️Они оперируют в основном, как e-commerce игрок, но также имеют свой BNPL сервис (40-45% транзакций уже совершаются с его помощью).
4/ Получается, что мультипликатор к GMV равен 7.7х (3.9х к прогнозному), а к выручке он может быть на уровне 23х (!). Конечно, в лучшие времена мультипликаторы бывали и больше, но по нынешним меркам это очень-очень солидно, особенно, если учитывать, что мы имеем дело с развивающимся рынком, а не с развитым.
5/ Что еще будет круто, так это то, что в команде (если судить по сайту), работает уже >10,000 человек, наверняка C-level менеджмент составляет порядка 20-30 как минимум. А это держатели опционов и будущие новые фаундеры и инвесторы. Класс!
6/ С небольшой горечью замечу, что приглашал фаундера Джасура Джумаева поучаствовать в блиц-опросе по поводу раунда, но он, как говорит Дима Филонов в @theedinorogblog, “прочитал, но не ответил”. Вместе с тем чуть большего колорита мне сразу после раунда добавил канал Пик Скартариса @skartariss, в котором про Uzum было сразу несколько постов:
⚡️ Uzum стал первым единорогом в истории Узбекистана;
🦄 Куда теперь пойдет Uzum;
🔥 TechCrunch впервые написал про компанию из Узбекистана.
С гораздо большей теплотой написано, все же автор также из Узбекистана. Так что тоже приобщитесь немного, если вам интереснее детальнее почитать.
Ну а мы поздравляем Uzum и будем наблюдать!
P.S. Uzum на узбекском означает “виноград”, поэтому эмоджи в начале поста виноградные. Захотелось винограда даже.
@proVenture
#unicorns
TechCrunch
Meet Uzbekistan's first unicorn: e-commerce startup Uzum | TechCrunch
Uzum, an Uzbek startup offering online shopping, fintech and food deliveries, has become the country's first unicorn.
The VC list of VC lists Update x Mercury Investor Database.
Каждое из этих наблюдений не заслуживают отдельного поста, может быть, даже и оба сразу, но все равно совсем пропустить не хочется.
1/ Для начала, обращаю ваше внимание на то, что в базе данных различных баз данных от Open VC ссылки на уже 50(!) разных баз инвесторов! Раньше было 23 списка инвесторов в базе, потом 47, сейчас уже 50. В общем, если вдруг вы искали то, с чего можно начать и им же закончить, то это вот этот самый список.
👉 Ссылка: https://openvc.app/blog/vc-list
2/ Отдельно хотел подсветить список инвесторов от Mercury, там не супер-много инвесторов, зато интересная база. И верифицируемая, я вот даже пока не получил подтверждение за неделю, все еще проверяют.
Там есть следующее:
▪️45 разных отраслей (условно, SaaS, Fintech, Enterprise и т.п.);
▪️7 типов инвесторов (Multi-Stage VC, Family Office, Seed Fund, Solo capitalist и т.п.);
▪️11 локаций (США/Канада, Ближний Восток, Израиль и т.п. – например, Индии и Китая нет);
▪️Средний чек (можно задавать численно).
Условно для такого запроса Cloud => Full time angel => получилось 3 инвестора (см скриншот), очень немного, зато достаточно четко. Что интересно и важно, это то, что инвесторы отмечают в профиле, как им удобно получать инфо о проекте. По этому запросу вылетел, например, ангел-инвестор Joshua Schachter, он готов на warm intro, или на коннект через сервис Investor Connect от Mercury, либо готов получать имейл (и свой имейл он оставил). То есть, условно, через Linkedin ему писать не надо, и лучше всего все же найти интро.
👉 Ссылка: https://mercury.com/investor-database
@proVenture
#investors #fundraising
Каждое из этих наблюдений не заслуживают отдельного поста, может быть, даже и оба сразу, но все равно совсем пропустить не хочется.
1/ Для начала, обращаю ваше внимание на то, что в базе данных различных баз данных от Open VC ссылки на уже 50(!) разных баз инвесторов! Раньше было 23 списка инвесторов в базе, потом 47, сейчас уже 50. В общем, если вдруг вы искали то, с чего можно начать и им же закончить, то это вот этот самый список.
👉 Ссылка: https://openvc.app/blog/vc-list
2/ Отдельно хотел подсветить список инвесторов от Mercury, там не супер-много инвесторов, зато интересная база. И верифицируемая, я вот даже пока не получил подтверждение за неделю, все еще проверяют.
Там есть следующее:
▪️45 разных отраслей (условно, SaaS, Fintech, Enterprise и т.п.);
▪️7 типов инвесторов (Multi-Stage VC, Family Office, Seed Fund, Solo capitalist и т.п.);
▪️11 локаций (США/Канада, Ближний Восток, Израиль и т.п. – например, Индии и Китая нет);
▪️Средний чек (можно задавать численно).
Условно для такого запроса Cloud => Full time angel => получилось 3 инвестора (см скриншот), очень немного, зато достаточно четко. Что интересно и важно, это то, что инвесторы отмечают в профиле, как им удобно получать инфо о проекте. По этому запросу вылетел, например, ангел-инвестор Joshua Schachter, он готов на warm intro, или на коннект через сервис Investor Connect от Mercury, либо готов получать имейл (и свой имейл он оставил). То есть, условно, через Linkedin ему писать не надо, и лучше всего все же найти интро.
👉 Ссылка: https://mercury.com/investor-database
@proVenture
#investors #fundraising
🐐Что связывает Лионеля Месси с Арменией? Распутываем тонкую ниточку.
Пост для любителей футбола. И для любителей Армении 🇦🇲 в общем-то тоже. Справедливости ради это все про моего сына – любит футбол, и любит Армению (мы там встречали однажды новый год, и было очень круто, и если приезжаем – всегда идем в Таверну Ереван на улице Мовсеса Хоренаци, там нас помнят уже, а мы проводим там время в общем-то за обычным ужином, но всегда как-то с таким радостным чувством, так что Yerevan one love ❤️. И сын в общем-то всегда хочет туда поехать на подольше). Но мы отвлеклись.
Так вот, рассказывал я сыну как-то, чем сам-то занимаюсь, и в рамках изучения связей с его миром прочитал, что Лионель Месси, один из лучших игроков в мире за всю историю (если не лучший), открыл свой венчурный фонд Play Time, точнее, это не фонд, а холдинг, но будет он управляться в партнерстве с венчурным капиталистом, основателем Graph Ventures, барабанная дробь … Размиком Овакимяном (Razmig Hovaghimian)! Его профиль в Linkedin в общем-то не имел больших свидетельств о его гражданской принадлежности, но количество общих друзей, этнических армян, все же не позволило сохранить надежду и заставило меня чуть больше поискать про него информации. И действительно – это этнический армянин! Вау!
Чуть больше о Размике:
▪️Он реально армянин, но родился в Каире (Египет);
▪️Судя по его соцсетям, Египет ему точно близок, потому что есть фото с чемпионата 2018 года, где он болел за Египет в Санкт-Петербурге;
▪️Как вы поняли, он любитель футбола, а его отец болел за Аргентину во времена Марадоны, и, судя по всему, сын также симпатизировал латиноамериканской сборной;
▪️Но и в бизнесе были крутые достижения. Он занимался медийным (Dentsu, NBC Universal), работал в ООН;
▪️Он основал стартап Viki, который потом купил Rakuten за $200M (Размиг потом работал в Rakuten, а позже стал одним из первых EiR Японской фирмы);
▪️Потом основал стартап Pixel Labs, который позже провел ребрендинг в Hoodline, а позже был куплен Nexdoor;
▪️Позже основал венчурную фирму Graph Ventures, которая получила якорный капитал от Sequoia, сделала 300+ инвестиций, включая BetterUp, BlueArpon, Envoy, Ipsy, Papaya и другие;
▪️В 2021 году он основал стартап Matchday, который разрабатывает спортивные мобильные игры;
▪️Туда, судя по всему, уже инвестировал Месси, так как это один из активов Play Time.
Подробнее про Play Time и Размика можно прочитать в нескольких статьях:
👉 Techcrunch: Soccer legend Lionel Messi plans to get into tech investing via a new Silicon Valley holding company.
👉 FastCompany: Lionel Messi’s tech investment firm Play Time is betting big on this mobile gaming startup.
👉 The Generalist: Messi, Inc..
👉 The Tech In Asia: Razmig Hovaghimian: from failed pizza maker to founder of Viki.
Короче, Լիոնել ջան, Մաղտ’ում եմ ձեզ հաջող ներդրումներ!
@proVenture
#оффтоп
Пост для любителей футбола. И для любителей Армении 🇦🇲 в общем-то тоже. Справедливости ради это все про моего сына – любит футбол, и любит Армению (мы там встречали однажды новый год, и было очень круто, и если приезжаем – всегда идем в Таверну Ереван на улице Мовсеса Хоренаци, там нас помнят уже, а мы проводим там время в общем-то за обычным ужином, но всегда как-то с таким радостным чувством, так что Yerevan one love ❤️. И сын в общем-то всегда хочет туда поехать на подольше). Но мы отвлеклись.
Так вот, рассказывал я сыну как-то, чем сам-то занимаюсь, и в рамках изучения связей с его миром прочитал, что Лионель Месси, один из лучших игроков в мире за всю историю (если не лучший), открыл свой венчурный фонд Play Time, точнее, это не фонд, а холдинг, но будет он управляться в партнерстве с венчурным капиталистом, основателем Graph Ventures, барабанная дробь … Размиком Овакимяном (Razmig Hovaghimian)! Его профиль в Linkedin в общем-то не имел больших свидетельств о его гражданской принадлежности, но количество общих друзей, этнических армян, все же не позволило сохранить надежду и заставило меня чуть больше поискать про него информации. И действительно – это этнический армянин! Вау!
Чуть больше о Размике:
▪️Он реально армянин, но родился в Каире (Египет);
▪️Судя по его соцсетям, Египет ему точно близок, потому что есть фото с чемпионата 2018 года, где он болел за Египет в Санкт-Петербурге;
▪️Как вы поняли, он любитель футбола, а его отец болел за Аргентину во времена Марадоны, и, судя по всему, сын также симпатизировал латиноамериканской сборной;
▪️Но и в бизнесе были крутые достижения. Он занимался медийным (Dentsu, NBC Universal), работал в ООН;
▪️Он основал стартап Viki, который потом купил Rakuten за $200M (Размиг потом работал в Rakuten, а позже стал одним из первых EiR Японской фирмы);
▪️Потом основал стартап Pixel Labs, который позже провел ребрендинг в Hoodline, а позже был куплен Nexdoor;
▪️Позже основал венчурную фирму Graph Ventures, которая получила якорный капитал от Sequoia, сделала 300+ инвестиций, включая BetterUp, BlueArpon, Envoy, Ipsy, Papaya и другие;
▪️В 2021 году он основал стартап Matchday, который разрабатывает спортивные мобильные игры;
▪️Туда, судя по всему, уже инвестировал Месси, так как это один из активов Play Time.
Подробнее про Play Time и Размика можно прочитать в нескольких статьях:
👉 Techcrunch: Soccer legend Lionel Messi plans to get into tech investing via a new Silicon Valley holding company.
👉 FastCompany: Lionel Messi’s tech investment firm Play Time is betting big on this mobile gaming startup.
👉 The Generalist: Messi, Inc..
👉 The Tech In Asia: Razmig Hovaghimian: from failed pizza maker to founder of Viki.
Короче, Լիոնել ջան, Մաղտ’ում եմ ձեզ հաջող ներդրումներ!
@proVenture
#оффтоп
TechCrunch
Soccer legend Lionel Messi plans to get into tech investing via a new Silicon Valley holding company
Lionel Messi, the Argentine professional soccer/football player who is widely regarded as one of the greatest players of all time, is to make a push into technology investing via Play Time, a holding company which will invest in sports, media, and technology…
🚀 8 вопросов по раунду #48 – блиц для основателей стартапов.
Большая тема сегодня в рубрике #прораунды, Higgsfield AI, который делает конкурента SORA по генерации видео, поднял $8M на seed раунде. Лид инвестором выступил Menlo Ventures, со-инвесторами выступили Charge Ventures, Bitkraft Ventures, K5 Tokyo Black, AI Capital Partners и DVC. В раунде также участвовали ангелы Nima Khajehnouri и Jack Brody из Snap, Ilya Gelfenbeyn из Inworld AI, Abhay Parasnis из Typeface, Amar Hanspal из Autodesk.
Отвечает на вопросы со-основатель стартапа Алекс Машрабов. Спасибо ему за участие!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
3 недели до подписания термшита за вычетом Thanksgiving holidays (3 дня).
2. Со сколькими инвесторами общались?
Более 80.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Команда инженеров не в США/Англии/Канаде;
▪️Не верят что из consumer/prosumer можно перейти в enterprise;
▪️Недостаточный трекшн.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Эмпатия к marketing tech;
▪️Глубокое понимание структуры рынка;
▪️Опыт инвестиций в deeptech компании.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
2 месяца.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
С агентами не работали. Ангелы сильно помогли.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Я вижу построение стартапа как определение майлстоунов и правильного порядка, и потом их выполнение быстрее чем остальные в индустрии. На этапе pre-seed, seed нужны инвесторы и ангелы, которые могут компенсировать слабые стороны, потому что нанять опытных сотрудников вряд ли получится.
👉 Подробнее про раунд можно прочитать тут: https://www.maginative.com/article/higgsfield-ai-raises-8m-to-bring-personalized-ai-to-social-media-video-creation/
@proVenture
Большая тема сегодня в рубрике #прораунды, Higgsfield AI, который делает конкурента SORA по генерации видео, поднял $8M на seed раунде. Лид инвестором выступил Menlo Ventures, со-инвесторами выступили Charge Ventures, Bitkraft Ventures, K5 Tokyo Black, AI Capital Partners и DVC. В раунде также участвовали ангелы Nima Khajehnouri и Jack Brody из Snap, Ilya Gelfenbeyn из Inworld AI, Abhay Parasnis из Typeface, Amar Hanspal из Autodesk.
Отвечает на вопросы со-основатель стартапа Алекс Машрабов. Спасибо ему за участие!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
3 недели до подписания термшита за вычетом Thanksgiving holidays (3 дня).
2. Со сколькими инвесторами общались?
Более 80.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Команда инженеров не в США/Англии/Канаде;
▪️Не верят что из consumer/prosumer можно перейти в enterprise;
▪️Недостаточный трекшн.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Эмпатия к marketing tech;
▪️Глубокое понимание структуры рынка;
▪️Опыт инвестиций в deeptech компании.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
2 месяца.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
С агентами не работали. Ангелы сильно помогли.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Я вижу построение стартапа как определение майлстоунов и правильного порядка, и потом их выполнение быстрее чем остальные в индустрии. На этапе pre-seed, seed нужны инвесторы и ангелы, которые могут компенсировать слабые стороны, потому что нанять опытных сотрудников вряд ли получится.
👉 Подробнее про раунд можно прочитать тут: https://www.maginative.com/article/higgsfield-ai-raises-8m-to-bring-personalized-ai-to-social-media-video-creation/
@proVenture
Maginative
Higgsfield AI Raises $8M to Bring Personalized AI to Social Media Video Creation
The startup plans to stand out from competitors by focusing on a mobile-first, social-forward go-to-market strategy.
🔥 Generative AI to Become a $1.3 Trillion Market by 2032.
Всегда, когда говорят про какой-то рынок, я пытаюсь поменять фокус с “ой как прикольно он нарисовал картинку без 7 пальцев” на что-то более вещественное, найти цифры, статистику, объемы, тренды.
Так вот одна из самых прикольных публикаций, что я встречал, была от Bloomberg конкретно с данными их исследовательского юнита Bloomberg Intelligence по рынку Generative AI, прогнозам, сегментам. Там 3 графика, зато сразу циферки.
1/ Первое, что надо помнить, что такие прогнозы пока сырые – Bloomberg прогнозирует примерно все, что движется, и из прогнозы далеки от точности, зато позволяют понять, как может быть, если применить более-менее рабочие регрессии и аппроксимировать возможные тренды.
2/ Ключевые цифры по рынку следующие:
▪️Рынок Generative AI $40B (2022) => $1.3T (2032E), CAGR 42%;
▪️Доля Generative AI в общем IT: <1% (2022) => 10% (2032E).
3/ Некоторые отдельные сегменты (смотрите полностью в приложенном рисунке):
▪️Hardware Devices: $4.1B (2022) => $168.2B (2032E), CAGR 45%;
▪️Hardware Infra: $33.8B (2022) => $473.5B (2032E), CAGR 30%;
▪️GenAI Assistants: $477M (2022) => $89.0B (2032E), CAGR 70%;
▪️DevOps: $213M (2022) => $50.4B (2032E), CAGR 73%;
▪️Workload Infra: $439M (2022) => $71.6B (2032E), CAGR 66%;
▪️Gen AI Cybersecurity: $9M (2022) => $13.9B (2032E), CAGR 109%;
▪️GenAI Gaming: $190M (2022) => $69.4B (2032E), CAGR 80%;
▪️GenAI Ad Spending: $57M (2022) => $192.5B (2032E), CAGR 125%.
4/ В статье еще есть объем рынка Life Sciences и образования, связанных с Generative AI, почитайте.
👉 Ссылка: https://www.bloomberg.com/company/press/generative-ai-to-become-a-1-3-trillion-market-by-2032-research-finds/
@proVenture
#research #ai
Всегда, когда говорят про какой-то рынок, я пытаюсь поменять фокус с “ой как прикольно он нарисовал картинку без 7 пальцев” на что-то более вещественное, найти цифры, статистику, объемы, тренды.
Так вот одна из самых прикольных публикаций, что я встречал, была от Bloomberg конкретно с данными их исследовательского юнита Bloomberg Intelligence по рынку Generative AI, прогнозам, сегментам. Там 3 графика, зато сразу циферки.
1/ Первое, что надо помнить, что такие прогнозы пока сырые – Bloomberg прогнозирует примерно все, что движется, и из прогнозы далеки от точности, зато позволяют понять, как может быть, если применить более-менее рабочие регрессии и аппроксимировать возможные тренды.
2/ Ключевые цифры по рынку следующие:
▪️Рынок Generative AI $40B (2022) => $1.3T (2032E), CAGR 42%;
▪️Доля Generative AI в общем IT: <1% (2022) => 10% (2032E).
3/ Некоторые отдельные сегменты (смотрите полностью в приложенном рисунке):
▪️Hardware Devices: $4.1B (2022) => $168.2B (2032E), CAGR 45%;
▪️Hardware Infra: $33.8B (2022) => $473.5B (2032E), CAGR 30%;
▪️GenAI Assistants: $477M (2022) => $89.0B (2032E), CAGR 70%;
▪️DevOps: $213M (2022) => $50.4B (2032E), CAGR 73%;
▪️Workload Infra: $439M (2022) => $71.6B (2032E), CAGR 66%;
▪️Gen AI Cybersecurity: $9M (2022) => $13.9B (2032E), CAGR 109%;
▪️GenAI Gaming: $190M (2022) => $69.4B (2032E), CAGR 80%;
▪️GenAI Ad Spending: $57M (2022) => $192.5B (2032E), CAGR 125%.
4/ В статье еще есть объем рынка Life Sciences и образования, связанных с Generative AI, почитайте.
👉 Ссылка: https://www.bloomberg.com/company/press/generative-ai-to-become-a-1-3-trillion-market-by-2032-research-finds/
@proVenture
#research #ai
👩💻 Как фандрейзить в современных условиях?
Такой пост-анонс с нескольких сторон. Мы разговорились с Юрием Ребриком, фаундером Fluently (YC W24), у него классный опыт, участие в YC, как вы поняли, проходил акселератор Entrepreneur First, прошлый стартап Myna Labs, до этого стажировался в Google, Nvidia, Lyft и Amazon. В общем, типичный бодрый трэк. По итогу родилась следующая история:
1/ Юра проводит формально вебинар, но он говорит просто – звонок, зум на тему того, как они фандрейзили. Он поднимал pre-seed в Европе, попадал в YC, поднимал уже после YC. Он сказал, что расскажет, как это все сравнивается – какие советы дает YC, покажет свою деку, расскажет, какие рабочие хинты по добыче интро инвесторам и т.п. В общем, я подключусь и хочу с вами поделиться.
Когда он будет? Во вторник, 23 апреля 2024 года в 19:00 по Мск.
👉 Читайте подробнее в посте.
👉 Если хотите поучаствовать, то заполняйте Google формочку.
2/ Юра рассказал подробности про свой раунд мне даже раньше, чем он публично анонсировался – они подняли $2M за 2 недели! Не буду спойлерить все же полноценный релиз, он будет позже, но мы застолбились, что Fluently поучаствует в рубрике #прораунды 🚀, так что ждите.
Вообще Юра ведет канал @rebrykblog, где много уже рассказал из того, как это – проходить в YC и делать стартап. Например, про 🙈 Топ-3 ошибки в YC заявках, как можно 🐶 заставить ChatGPT рейзить под проект, про 📉 статистику из мира мобильный подписок. Любопытно и легко читается.
@proVenture
#events #полезное
Такой пост-анонс с нескольких сторон. Мы разговорились с Юрием Ребриком, фаундером Fluently (YC W24), у него классный опыт, участие в YC, как вы поняли, проходил акселератор Entrepreneur First, прошлый стартап Myna Labs, до этого стажировался в Google, Nvidia, Lyft и Amazon. В общем, типичный бодрый трэк. По итогу родилась следующая история:
1/ Юра проводит формально вебинар, но он говорит просто – звонок, зум на тему того, как они фандрейзили. Он поднимал pre-seed в Европе, попадал в YC, поднимал уже после YC. Он сказал, что расскажет, как это все сравнивается – какие советы дает YC, покажет свою деку, расскажет, какие рабочие хинты по добыче интро инвесторам и т.п. В общем, я подключусь и хочу с вами поделиться.
Когда он будет? Во вторник, 23 апреля 2024 года в 19:00 по Мск.
👉 Читайте подробнее в посте.
👉 Если хотите поучаствовать, то заполняйте Google формочку.
2/ Юра рассказал подробности про свой раунд мне даже раньше, чем он публично анонсировался – они подняли $2M за 2 недели! Не буду спойлерить все же полноценный релиз, он будет позже, но мы застолбились, что Fluently поучаствует в рубрике #прораунды 🚀, так что ждите.
Вообще Юра ведет канал @rebrykblog, где много уже рассказал из того, как это – проходить в YC и делать стартап. Например, про 🙈 Топ-3 ошибки в YC заявках, как можно 🐶 заставить ChatGPT рейзить под проект, про 📉 статистику из мира мобильный подписок. Любопытно и легко читается.
@proVenture
#events #полезное
🤯 На что же реально a16z поднял $7.2B в новые фонды?
Не было желания рассказывать про то, что a16z поднял новые фонды, потому что все про это уже написали, событие настолько большое, что освещения ему дополнительного было не нужно, но меня триггернуло.
1/ Пресса пишет, что Andreessen Horowitz (a16z) поднял $7.2B в новые фонды, и эти фонды вложат “миллиарды” в AI.
2/ Так ли это? Так, да не так. Давайте посмотрим на структуру поднятых фондов:
▪️❗️Growth Fund: $3.75B;
▪️Infrastructure: $1.25B [вот тут AI в том числе и даже в первую очередь];
▪️Apps: $1B [включая Consumer, Enterprise, Fintech];
▪️Games: $600M;
▪️American Dynamism ($600M).
3/ Обращаю внимание, что 52% всех денег приходится на growth stage investments, а фонд называется A16Z LSV IV. Только 17% приходится на AI инфраструктуру. Да, AI размазано по другим стратегиям тоже, но на поздних стадиях основной тезис про сниженные мультипликаторы оценок и хорошие условия сделок сейчас, а из AI есть только AI driven/powered стартапы, не инфраструктура – это то, куда мы смотрим в том числе, поэтому, как принято говорить, приятно, что большие игроки публично подтверждают фокус.
4/ Так что тут кто-то хайпует, и мне только интересно, хайпует пресса или это a16z в итоге продавал-продавал инвесторам то, что им интересно (AI), а решил инвестировать туда, что должно просто обеспечить хорошую доходность (growth).
P.S. Признаться честно, не вся пресса писала именно под соусом AI, но поскольку сразу несколько человек мне прислали именно статью FT, я в итоге среагировал. Но все равно во многих аутлетах вы найдете хайповый флер AI в новости про новые фонды a16z.
@proVenture
#trends #investors
Не было желания рассказывать про то, что a16z поднял новые фонды, потому что все про это уже написали, событие настолько большое, что освещения ему дополнительного было не нужно, но меня триггернуло.
1/ Пресса пишет, что Andreessen Horowitz (a16z) поднял $7.2B в новые фонды, и эти фонды вложат “миллиарды” в AI.
2/ Так ли это? Так, да не так. Давайте посмотрим на структуру поднятых фондов:
▪️❗️Growth Fund: $3.75B;
▪️Infrastructure: $1.25B [вот тут AI в том числе и даже в первую очередь];
▪️Apps: $1B [включая Consumer, Enterprise, Fintech];
▪️Games: $600M;
▪️American Dynamism ($600M).
3/ Обращаю внимание, что 52% всех денег приходится на growth stage investments, а фонд называется A16Z LSV IV. Только 17% приходится на AI инфраструктуру. Да, AI размазано по другим стратегиям тоже, но на поздних стадиях основной тезис про сниженные мультипликаторы оценок и хорошие условия сделок сейчас, а из AI есть только AI driven/powered стартапы, не инфраструктура – это то, куда мы смотрим в том числе, поэтому, как принято говорить, приятно, что большие игроки публично подтверждают фокус.
4/ Так что тут кто-то хайпует, и мне только интересно, хайпует пресса или это a16z в итоге продавал-продавал инвесторам то, что им интересно (AI), а решил инвестировать туда, что должно просто обеспечить хорошую доходность (growth).
P.S. Признаться честно, не вся пресса писала именно под соусом AI, но поскольку сразу несколько человек мне прислали именно статью FT, я в итоге среагировал. Но все равно во многих аутлетах вы найдете хайповый флер AI в новости про новые фонды a16z.
@proVenture
#trends #investors
Andreessen Horowitz
New Funds, New Era | Andreessen Horowitz
We have just raised $7.2B for American Dynamism ($600M), Apps ($1B), Games ($600M), Infrastructure ($1.25B), and Growth ($3.75B). This marks an important milestone for us.
Space: The $1.8 Trillion Opportunity for Global Economic Growth.
С интересом прочитал рисеч венчурной фирмы Seraphim VC по экономике космического сектора, он сделан совместно с McKinsey & Company и WEF. Вообще далекая тема, но для общего развития весьма любопытно.
📎 Ловите PDF отчета на [52 страницы] по ссылке.
1/ Вот посмотрите, топ-3 сегментов сейчас (2023) и их прогноз (2035):
▪️Media, entertainment & sports: $143B => $157B
▪️Automotive & Manufacturing: $100B => $334B
▪️State-sponsored – defense: $94B +> $251
2/ Все вроде логично, но к 2035 году #1 ожидается Supply chain & transportation ($8B => $412B, обратите внимание на ожидаемый рост! 🚀). А текущий лидер Media, entertainment & sports вообще из тройки вылетает.
3/ К слову, если вам интересна тема космоса, то у Seraphim неплохие рисечи на портале: https://seraphim.vc/research/
@proVenture
#research #оффтоп
С интересом прочитал рисеч венчурной фирмы Seraphim VC по экономике космического сектора, он сделан совместно с McKinsey & Company и WEF. Вообще далекая тема, но для общего развития весьма любопытно.
📎 Ловите PDF отчета на [52 страницы] по ссылке.
1/ Вот посмотрите, топ-3 сегментов сейчас (2023) и их прогноз (2035):
▪️Media, entertainment & sports: $143B => $157B
▪️Automotive & Manufacturing: $100B => $334B
▪️State-sponsored – defense: $94B +> $251
2/ Все вроде логично, но к 2035 году #1 ожидается Supply chain & transportation ($8B => $412B, обратите внимание на ожидаемый рост! 🚀). А текущий лидер Media, entertainment & sports вообще из тройки вылетает.
3/ К слову, если вам интересна тема космоса, то у Seraphim неплохие рисечи на портале: https://seraphim.vc/research/
@proVenture
#research #оффтоп
SAFE Ownership Benchmarks from Carta.
За последнюю неделю с небольшим я 3 раза говорил с фаундерами на тему SAFE раундов, где-то это были первые деньги, где-то бриджи. Но всегда вопрос – сколько отдавать на раунде?
1/ Carta сделала хороший графичек, посмотрим на средние оттуда, сколько отдают инвесторы, привлекая сумму Х через SAFE:
▪️<$250K: 1.6%;
▪️$250K-$490K: 4.8%;
▪️$500K-$999K: 9.1%;
▪️$1M-$2.4M: 15.6%;
▪️$2.5M-$4.9M: 20.7%.
Без ссылки, потому что это из их рассылки.
2/ Отмечу, что стадия pre-seed, поэтому старшие бриджи должны делать скидку. И еще, что данные за 2023 год.
3/ Еще напомню, что по раундам у Carta тоже есть статистика, даже интерактивная, у них есть Data Desk: https://carta.com/data-desk/ (правда, там данные только до 2021 года)
Например, кликаем на fintech и на Seed и год берем 2017 (чтобы было ближе к текущей реальности по относительным цифрам), получаем $2.0M по оценке $10.5M.
@proVenture
#howtovc #benchmarks
За последнюю неделю с небольшим я 3 раза говорил с фаундерами на тему SAFE раундов, где-то это были первые деньги, где-то бриджи. Но всегда вопрос – сколько отдавать на раунде?
1/ Carta сделала хороший графичек, посмотрим на средние оттуда, сколько отдают инвесторы, привлекая сумму Х через SAFE:
▪️<$250K: 1.6%;
▪️$250K-$490K: 4.8%;
▪️$500K-$999K: 9.1%;
▪️$1M-$2.4M: 15.6%;
▪️$2.5M-$4.9M: 20.7%.
Без ссылки, потому что это из их рассылки.
2/ Отмечу, что стадия pre-seed, поэтому старшие бриджи должны делать скидку. И еще, что данные за 2023 год.
3/ Еще напомню, что по раундам у Carta тоже есть статистика, даже интерактивная, у них есть Data Desk: https://carta.com/data-desk/ (правда, там данные только до 2021 года)
Например, кликаем на fintech и на Seed и год берем 2017 (чтобы было ближе к текущей реальности по относительным цифрам), получаем $2.0M по оценке $10.5M.
@proVenture
#howtovc #benchmarks
Which country has the best-performing software engineering teams?
Возможно, это открытие ящика Пандоры, но в целом тема-то любопытная, так что попробуем.
Я наткнулся на любопытный пост Егора Денисова-Бланча, исследователя из Stanford, который пишет про продуктивность команд инженеров и вообще про вот это все.
👉 Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7170802760299352064/
1/ Они в Стэнфорде придумали методологию оценки продуктивности технологических команд – условно не просто измерять количество строчек кода в единицу времени или число коммитов, а также влияние этих коммитов на функциональность программных продуктов. Аналог эффективности.
2/ На примере одной компании, которая предоставила свои данные, они сделали анализ по локациям, получилось, что если взять за базу ими в Стэнфорде выявленной средней эффективности команд, то результат по различным командам в странах следующий:
🌏 Global avg: 100%;
✈️ Distributed: 89%;
🇷🇴 Romania: 144%;
🇧🇷 Brazil: 147%;
🇵🇱 Poland: 156%.
3/ Получается, что распределенные удаленные команды хуже перформят, а вообще выгодно свою команду разместить в Польше против условной Германии или США.
4/ Конечно, это данные одной компании. Например, в комментариях к посту пришли Бразильцы и сказали, что нифига подобного – большинство их самих достаточно ленивые, и такой производительности не достигают. Но все равно прикольные наблюдения по теме.
5/ К слову, если кто-то видел исследования более глубокие, то поделитесь в личку @defremov21, будет интересно почитать и опубликовать тут. Уверен, что если брать СНГ и наши все удаленные команды, то мы тут всех уделаем. Я помню по своему времени в McKinsey, что когда делали кросс калибрацию по производительности с разными офисами в Европе, то вся Западная Европа глотала пыль от Восточной Европы, особенно того же офиса во Вроцлаве в Польше, а Восточная, в свою очередь, стонала от сравнения с Московским офисом и Киевским и тому подобное. Понятно, что это не IT и ситуация может быть, другой, но ощущения, что не будет другой все же не покидают.
@proVenture
#research #trends
Возможно, это открытие ящика Пандоры, но в целом тема-то любопытная, так что попробуем.
Я наткнулся на любопытный пост Егора Денисова-Бланча, исследователя из Stanford, который пишет про продуктивность команд инженеров и вообще про вот это все.
👉 Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7170802760299352064/
1/ Они в Стэнфорде придумали методологию оценки продуктивности технологических команд – условно не просто измерять количество строчек кода в единицу времени или число коммитов, а также влияние этих коммитов на функциональность программных продуктов. Аналог эффективности.
2/ На примере одной компании, которая предоставила свои данные, они сделали анализ по локациям, получилось, что если взять за базу ими в Стэнфорде выявленной средней эффективности команд, то результат по различным командам в странах следующий:
🌏 Global avg: 100%;
✈️ Distributed: 89%;
🇷🇴 Romania: 144%;
🇧🇷 Brazil: 147%;
🇵🇱 Poland: 156%.
3/ Получается, что распределенные удаленные команды хуже перформят, а вообще выгодно свою команду разместить в Польше против условной Германии или США.
4/ Конечно, это данные одной компании. Например, в комментариях к посту пришли Бразильцы и сказали, что нифига подобного – большинство их самих достаточно ленивые, и такой производительности не достигают. Но все равно прикольные наблюдения по теме.
5/ К слову, если кто-то видел исследования более глубокие, то поделитесь в личку @defremov21, будет интересно почитать и опубликовать тут. Уверен, что если брать СНГ и наши все удаленные команды, то мы тут всех уделаем. Я помню по своему времени в McKinsey, что когда делали кросс калибрацию по производительности с разными офисами в Европе, то вся Западная Европа глотала пыль от Восточной Европы, особенно того же офиса во Вроцлаве в Польше, а Восточная, в свою очередь, стонала от сравнения с Московским офисом и Киевским и тому подобное. Понятно, что это не IT и ситуация может быть, другой, но ощущения, что не будет другой все же не покидают.
@proVenture
#research #trends
The Cloud Challengers Top 100.
Notion Capital некоторое время назад выпустил отчет, который призван выделить 100 cloud challengers, компаний, которые должны в будущем развивать область клауда.
BVP известный трендсеттер в США, а вот в Европе делает Notion, любопытно посмотреть.
1/ Топ-3 по географическому распределению:
🇬🇧 UK (26%);
🇫🇷 France (24%);
🇩🇪 Germany (23%).
2/ Топ-3 вертикали:
▪️Sustainability (внезапно, 15%);
▪️Developer tools/ infrastructure (12%);
▪️Fintech (12%).
3/ Другая операционная статистика:
▪️69% компаний основаны после 2010;
▪️30 сотрудников в среднем спустя 3 года с момента старта;
▪️Больше всего сотрудников в Vertical SaaS, меньше – в productivity/collaboration (красивый панч, эффективно все в решениях по эффективности);
▪️2 со-основателя в самом большом проценте компаний (35%).
4/ Что по инвестициям:
▪️Вся сотня подняла только несколько больше $300M, в среднем $3.2M (больше всего поднял Teton с $7.5M, а меньше – Text Cortex с $1.14M);
▪️65% компаний поднимали раунд в течение последних 12М;
▪️7-12% компаний должны поднимать Series B в течение следующих 24М;
▪️Из когорты 2022: 37 компаний подняли Series A и выше, 6 компаний были куплены, 2 закрылись;
▪️Из когорты 2023: 28 компаний подняли следующие раунды, Seed-Series A conversion 28% (при среднем уровне в 19%).
5/ Отдельно почитайте инсайты от фаундеров, кому интересно.
👉 Ссылка на подборку 100 компаний и исследование: https://www.notion.vc/cloud-challengers-2024/top-100-b2b
@proVenture
#research #cloud
Notion Capital некоторое время назад выпустил отчет, который призван выделить 100 cloud challengers, компаний, которые должны в будущем развивать область клауда.
BVP известный трендсеттер в США, а вот в Европе делает Notion, любопытно посмотреть.
1/ Топ-3 по географическому распределению:
🇬🇧 UK (26%);
🇫🇷 France (24%);
🇩🇪 Germany (23%).
2/ Топ-3 вертикали:
▪️Sustainability (внезапно, 15%);
▪️Developer tools/ infrastructure (12%);
▪️Fintech (12%).
3/ Другая операционная статистика:
▪️69% компаний основаны после 2010;
▪️30 сотрудников в среднем спустя 3 года с момента старта;
▪️Больше всего сотрудников в Vertical SaaS, меньше – в productivity/collaboration (красивый панч, эффективно все в решениях по эффективности);
▪️2 со-основателя в самом большом проценте компаний (35%).
4/ Что по инвестициям:
▪️Вся сотня подняла только несколько больше $300M, в среднем $3.2M (больше всего поднял Teton с $7.5M, а меньше – Text Cortex с $1.14M);
▪️65% компаний поднимали раунд в течение последних 12М;
▪️7-12% компаний должны поднимать Series B в течение следующих 24М;
▪️Из когорты 2022: 37 компаний подняли Series A и выше, 6 компаний были куплены, 2 закрылись;
▪️Из когорты 2023: 28 компаний подняли следующие раунды, Seed-Series A conversion 28% (при среднем уровне в 19%).
5/ Отдельно почитайте инсайты от фаундеров, кому интересно.
👉 Ссылка на подборку 100 компаний и исследование: https://www.notion.vc/cloud-challengers-2024/top-100-b2b
@proVenture
#research #cloud
www.notion.vc
Top 100 B2B
Europe's rising SaaS and Cloud companies.
☀️ 🌴 Reflect Festival в Лимассоле для стартапов.
Друзья, меня тут пригласили поучаствовать в Reflect Festival 30-31 мая 2024, буду как VC инвестор немного осматриваться. Я изначально не планировал идти, но решил, что зайду, раз приглашают.
Так что в целом, если вы там будете и давно хотели увидеться, пинганите, найдем время или на конференции или где-то около.
Но я не про это на самом деле хотел сказать, у Reflect’а есть ReflectX Startup Program. Что это такое?
Они отбирают стартапы, и дают возможность получить:
▪️2 бесплатных билета на конференцию;
▪️ReflectX плюшки: matchmaking, exhibitions, workshops для стартапов;
▪️Топ-36 стартапов будут отобраны для питчей ReflectX Pitch Competition.
Если вы на Кипре 🇨🇾 или где-то рядом, имейте ввиду. Обещают 250+ инвесторов на конференции, многих вы уже можете найти в числе 87 спикеров, которые представлены там на сайте.
Отмечу, что если хотите подать заявку, то лучше чуть поторопиться – срок подачи до 30 апреля.
👉 Ссылочка на лендинг с деталями: https://reflectx.reflectfest.com/
👉 Ссылочка прям на подачу заявки: https://leadspicker.com/app/apply/reflect-festival-2024/?step=1
@proVenture
#events
Друзья, меня тут пригласили поучаствовать в Reflect Festival 30-31 мая 2024, буду как VC инвестор немного осматриваться. Я изначально не планировал идти, но решил, что зайду, раз приглашают.
Так что в целом, если вы там будете и давно хотели увидеться, пинганите, найдем время или на конференции или где-то около.
Но я не про это на самом деле хотел сказать, у Reflect’а есть ReflectX Startup Program. Что это такое?
Они отбирают стартапы, и дают возможность получить:
▪️2 бесплатных билета на конференцию;
▪️ReflectX плюшки: matchmaking, exhibitions, workshops для стартапов;
▪️Топ-36 стартапов будут отобраны для питчей ReflectX Pitch Competition.
Если вы на Кипре 🇨🇾 или где-то рядом, имейте ввиду. Обещают 250+ инвесторов на конференции, многих вы уже можете найти в числе 87 спикеров, которые представлены там на сайте.
Отмечу, что если хотите подать заявку, то лучше чуть поторопиться – срок подачи до 30 апреля.
👉 Ссылочка на лендинг с деталями: https://reflectx.reflectfest.com/
👉 Ссылочка прям на подачу заявки: https://leadspicker.com/app/apply/reflect-festival-2024/?step=1
@proVenture
#events
🚀 8 вопросов по раунду #49 – блиц для основателей стартапов.
Всем бы такой выход из stealth режима, как участником 49-го выпуска #прораунды. Стартап Archetype AI поднял seed раунд на $13M, лид инвестором выступил Venrock, а другими инвесторами в раунде стали Amazon Industrial Innovation Fund, Hitachi Ventures, Buckley Ventures и Plug and Play Ventures.
На вопросы в нашей рубрике отвечает со-основатель компании Иван Пупырев. Спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
▪️Пре-seed: 2 month;
▪️Инкубация до termsheet: 3 months;
▪️Заполнить все allocations: 1 month;
▪️Полностью закрыть весь раунд: 1 month;
▪️Там было рождество в середине процесса, когда все встало.
2. Со сколькими инвесторами общались?
40-50.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Слишком рано, хотим посмотреть потом, когда у вас будет что-то работать;
▪️Горизонтальная платформа, нет четкого простого use case;
▪️Это никогда работать не будет / как вы будете бороться с Google и Microsoft и прочие.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Технически подкованы;
▪️Заинтересованы в том, чтобы быть впереди трендов, не следовать;
▪️Честные и открытые, не жадные и не пытаются вставить какие-нибудь кривые условия в termsheet, и потом в corporate documents.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
12-18 месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Личные связи, потом инвесторы сами пишут. Долина – это вообще особое место. Мы принципиально не платим никаким агентам и никаких advisers не берем (ну ... редко и не больше, чем за 0.1%).
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
🔹 На ранних стадиях, типа pre-seed, можно найти классных индивидуальных инвесторов, ангелов, или очень маленькие фонды, которые будут полезны потом и будут здорово поддерживать в индивидуальном и очень личном порядке, им можно легко позвонить и спросить совета и так далее. Если ваша капитализация поднимается выше $20-30М, то потом многие эти ранние инвесторы отпадают.
🔹 Мой главный вывод что на очень ранних стадиях (pre-seed, seed) процесс напоминает speed dating. Решения принимаются быстро, никто особо не вникает и исходит из своих каких-то внутренних установок, которые вам непонятны. Во многом должна быть какая-то "chemistry" на персональном уровне и на уровне идеи. Потому-что нет четких метрик, и все это часто личностные характеристики.
🔹 Технические моменты: не давайте никаким advisers ничего больше чем 0.1%, максимум 0.5%. Не давайте observer seats. Отслеживайте pro-rata rights.
👉 Детальнее про сам раунд можно прочитать тут: https://www.thesaasnews.com/news/archetype-ai-raises-13-million-in-seed-round
👉 Про саму компанию можете прочитать больше на их сайте: https://www.archetypeai.io/
👉 За основными новостями можно следить в Twitter/X: https://twitter.com/PhysicalAI
@proVenture
Всем бы такой выход из stealth режима, как участником 49-го выпуска #прораунды. Стартап Archetype AI поднял seed раунд на $13M, лид инвестором выступил Venrock, а другими инвесторами в раунде стали Amazon Industrial Innovation Fund, Hitachi Ventures, Buckley Ventures и Plug and Play Ventures.
На вопросы в нашей рубрике отвечает со-основатель компании Иван Пупырев. Спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
▪️Пре-seed: 2 month;
▪️Инкубация до termsheet: 3 months;
▪️Заполнить все allocations: 1 month;
▪️Полностью закрыть весь раунд: 1 month;
▪️Там было рождество в середине процесса, когда все встало.
2. Со сколькими инвесторами общались?
40-50.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Слишком рано, хотим посмотреть потом, когда у вас будет что-то работать;
▪️Горизонтальная платформа, нет четкого простого use case;
▪️Это никогда работать не будет / как вы будете бороться с Google и Microsoft и прочие.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Технически подкованы;
▪️Заинтересованы в том, чтобы быть впереди трендов, не следовать;
▪️Честные и открытые, не жадные и не пытаются вставить какие-нибудь кривые условия в termsheet, и потом в corporate documents.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
12-18 месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Личные связи, потом инвесторы сами пишут. Долина – это вообще особое место. Мы принципиально не платим никаким агентам и никаких advisers не берем (ну ... редко и не больше, чем за 0.1%).
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
🔹 На ранних стадиях, типа pre-seed, можно найти классных индивидуальных инвесторов, ангелов, или очень маленькие фонды, которые будут полезны потом и будут здорово поддерживать в индивидуальном и очень личном порядке, им можно легко позвонить и спросить совета и так далее. Если ваша капитализация поднимается выше $20-30М, то потом многие эти ранние инвесторы отпадают.
🔹 Мой главный вывод что на очень ранних стадиях (pre-seed, seed) процесс напоминает speed dating. Решения принимаются быстро, никто особо не вникает и исходит из своих каких-то внутренних установок, которые вам непонятны. Во многом должна быть какая-то "chemistry" на персональном уровне и на уровне идеи. Потому-что нет четких метрик, и все это часто личностные характеристики.
🔹 Технические моменты: не давайте никаким advisers ничего больше чем 0.1%, максимум 0.5%. Не давайте observer seats. Отслеживайте pro-rata rights.
👉 Детальнее про сам раунд можно прочитать тут: https://www.thesaasnews.com/news/archetype-ai-raises-13-million-in-seed-round
👉 Про саму компанию можете прочитать больше на их сайте: https://www.archetypeai.io/
👉 За основными новостями можно следить в Twitter/X: https://twitter.com/PhysicalAI
@proVenture
Thesaasnews
Archetype AI Raises $13 Million in Seed Round | The SaaS News
🗂 4 Free Fundraising Notion CRM Templates.
Волею случая решили побегать немного по темплейтам в Notion, чтобы понять, можно ли там найти неплохую CRM для ведения процесса фандрейзинга. На самом деле точно можно, я искал один конкретный темплейт, который уже видел у одного из фаундеров, чтобы направить другому. Но захотелось посмотреть по-детальнее, какие альтернативы есть. Отбрасывая платные темплейты, которые в основном включают какие-то дополнительные гайды и списки инвесторов, я выбрал 4 темплейта, которые достойны внимания и которыми можно пользоваться.
1/ Series A Investor CRM
Название говорит само за себя. На первом месте этот темплейт потому, что там более живые статусы – если будете другой темплейт использовать, то посмотрите статусы оттуда.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-investor-crm
2/ Fundraising database
Несмотря на то, что это называется Database, это все же CRM. Типов стадий там гораздо меньше, зато есть прикольный вид календаря.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-database
3/ Fundraising tracker
Самая простая табличка, но кому-то именно так и удобнее будет.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-tracker
4/ Funding OS
Судя по названию это почти операционная система. Как по мне немного фокус смещается уже, но есть прикольная подборка будущих ваших событий – где будете презентовывать, кому надо фоллоу-апить, удобно.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/funding-os
Прежде, чем использовать, советую нажать на кнопку View Template, чтобы поиграться просто в интерфейсе автора, покликать, а потом уже сделать Duplicate шаблона себе и использовать.
Кстати, если знаете шаблоны лучше, то присылайте в личку @defremov21, потом расширим подборку, если будет чем!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
Волею случая решили побегать немного по темплейтам в Notion, чтобы понять, можно ли там найти неплохую CRM для ведения процесса фандрейзинга. На самом деле точно можно, я искал один конкретный темплейт, который уже видел у одного из фаундеров, чтобы направить другому. Но захотелось посмотреть по-детальнее, какие альтернативы есть. Отбрасывая платные темплейты, которые в основном включают какие-то дополнительные гайды и списки инвесторов, я выбрал 4 темплейта, которые достойны внимания и которыми можно пользоваться.
1/ Series A Investor CRM
Название говорит само за себя. На первом месте этот темплейт потому, что там более живые статусы – если будете другой темплейт использовать, то посмотрите статусы оттуда.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-investor-crm
2/ Fundraising database
Несмотря на то, что это называется Database, это все же CRM. Типов стадий там гораздо меньше, зато есть прикольный вид календаря.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-database
3/ Fundraising tracker
Самая простая табличка, но кому-то именно так и удобнее будет.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-tracker
4/ Funding OS
Судя по названию это почти операционная система. Как по мне немного фокус смещается уже, но есть прикольная подборка будущих ваших событий – где будете презентовывать, кому надо фоллоу-апить, удобно.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/funding-os
Прежде, чем использовать, советую нажать на кнопку View Template, чтобы поиграться просто в интерфейсе автора, покликать, а потом уже сделать Duplicate шаблона себе и использовать.
Кстати, если знаете шаблоны лучше, то присылайте в личку @defremov21, потом расширим подборку, если будет чем!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
