🙅🏻♂️Сделки инсайдеров и дивиденды нерезидентам
📌 Одной и достаточно консервативной версией того, почему Газпром не выплатил дивиденды, могут быть нерезиденты. Нелогично выплачивать им значительные деньги, пока их правительства пытаются "утопить" нашу экономику. Вчера аналогичная ситуация произошла в дочерней компании Газпромэнергохолдинга - ТГК-1 #TGKA.
Около 30% в бизнесе занимает финская Fortum, зачем с ними делиться этими деньгами? Мы разбирали уже то, что в ТГК-1 главная идея не в дивидендах, а в покупке этой доли. Спекулятивно на текущем проливе очень хочется немного подкупить на случай, если долю приобретет ГЭХ и будет оферта миноритарием.
📌 В отличие от ТГК-1, ГОСА ОГК-2 #OGKB выплату акционерам подтвердило, но раскрыли данные с задержкой в неделю. Таким образом, див. доходность в акциях ОГК-2 составит примерно 14% годовых. И тут встает вопрос, идти в отсечку или же фиксировать позицию. Лично я долгосрочных перспектив в этой компании не вижу, с 2024 года начнут снижаться финансовые доходы на фоне окончания платежей ДПМ.
📌 Новатэк #NVTK. Ровно за 10 дней до начала СВО, Л. Михельсон (пред. правления Новатэк) увеличил долю на 663,5 млн. руб. и сделал он это по цене в 1579 руб. Это к вопросу о том, дорогие акции по 1000 руб. или дешевые. И еще платят дивиденды, в отличие от других голубых гигантов. Кстати, с 800 руб до 1000 руб. долетели достаточно быстро.
📌Мосбиржа #MOEX. Буквально на днях глава компании Юрий Денисов продал весь свой пакет акций, выручив за них примерно 70 млн. руб. Самое интересное, что покупал он их 2 июля 2021 года по 171 руб. и сейчас обкэшился фактически с просадкой 50%. Даже если это был просто опцион, а не покупка, это очевидное фиаско, такие люди должны уметь зарабатывать на бирже. Если там сливает сам "начальник казино", то мне становится страшно. Правда, немного отпустило, когда прочитал про прошлую сделку, Денисов купил пакет акций Мосбиржи (или получил опцион) 6 ноября 2020 года и продал их 16 ноября 2020 года тоже практически по лоям. Видимо, мы где-то близко к минимумам 😁. Юрий, подписывайтесь на наш канал, у нас бывают просадки, но не в 50% 👍.
📌 Слияние ГМК #GMKN и Русала #RUAL. Два слона хотят превратиться в мамонта. Плохо это или хорошо?
До сих пор Дерипаска неплохо дополнял Потанина, один хотел все выкачивать через дивиденды, другой хотел все инвестировать в развитие. В итоге мы получили бизнес, который инвестирует в отдельные проекты и при этом платит дивиденды. В случае слияния биполярному миру может настать конец и все денежные потоки будут уходить в капексы, Потанину есть, что строить. Плюсом крупной компании будет иммунитет к санкциям, если их захотят наложить на алюминиевый бизнес, придется накладывать и на металлы ГМК, что сейчас непозволительно.
Также в случае объединения в одну структуру (включая ЭН+ #ENPG) смогут оттуда вытряхнуть забугорных директоров, которых посадили, как обязательное условие для снятия санкций. Слияние может позволить раскрыть стоимость холдинга (ЭН+) и переоценить их акции. Но многое будет зависеть от формы слияния и того, кто останется у руля в итоге. Будем следить за ситуацией.
Интересные события происходят вокруг, бизнес, как и следовало ожидать, начинает трансформироваться и подстраиваться под новую реальность. Думаю, что это только начало. Главное, чтобы государство не начало скупать доли в частном бизнесе, это обычно плохо заканчивается.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📌 Одной и достаточно консервативной версией того, почему Газпром не выплатил дивиденды, могут быть нерезиденты. Нелогично выплачивать им значительные деньги, пока их правительства пытаются "утопить" нашу экономику. Вчера аналогичная ситуация произошла в дочерней компании Газпромэнергохолдинга - ТГК-1 #TGKA.
Около 30% в бизнесе занимает финская Fortum, зачем с ними делиться этими деньгами? Мы разбирали уже то, что в ТГК-1 главная идея не в дивидендах, а в покупке этой доли. Спекулятивно на текущем проливе очень хочется немного подкупить на случай, если долю приобретет ГЭХ и будет оферта миноритарием.
📌 В отличие от ТГК-1, ГОСА ОГК-2 #OGKB выплату акционерам подтвердило, но раскрыли данные с задержкой в неделю. Таким образом, див. доходность в акциях ОГК-2 составит примерно 14% годовых. И тут встает вопрос, идти в отсечку или же фиксировать позицию. Лично я долгосрочных перспектив в этой компании не вижу, с 2024 года начнут снижаться финансовые доходы на фоне окончания платежей ДПМ.
📌 Новатэк #NVTK. Ровно за 10 дней до начала СВО, Л. Михельсон (пред. правления Новатэк) увеличил долю на 663,5 млн. руб. и сделал он это по цене в 1579 руб. Это к вопросу о том, дорогие акции по 1000 руб. или дешевые. И еще платят дивиденды, в отличие от других голубых гигантов. Кстати, с 800 руб до 1000 руб. долетели достаточно быстро.
📌Мосбиржа #MOEX. Буквально на днях глава компании Юрий Денисов продал весь свой пакет акций, выручив за них примерно 70 млн. руб. Самое интересное, что покупал он их 2 июля 2021 года по 171 руб. и сейчас обкэшился фактически с просадкой 50%. Даже если это был просто опцион, а не покупка, это очевидное фиаско, такие люди должны уметь зарабатывать на бирже. Если там сливает сам "начальник казино", то мне становится страшно. Правда, немного отпустило, когда прочитал про прошлую сделку, Денисов купил пакет акций Мосбиржи (или получил опцион) 6 ноября 2020 года и продал их 16 ноября 2020 года тоже практически по лоям. Видимо, мы где-то близко к минимумам 😁. Юрий, подписывайтесь на наш канал, у нас бывают просадки, но не в 50% 👍.
📌 Слияние ГМК #GMKN и Русала #RUAL. Два слона хотят превратиться в мамонта. Плохо это или хорошо?
До сих пор Дерипаска неплохо дополнял Потанина, один хотел все выкачивать через дивиденды, другой хотел все инвестировать в развитие. В итоге мы получили бизнес, который инвестирует в отдельные проекты и при этом платит дивиденды. В случае слияния биполярному миру может настать конец и все денежные потоки будут уходить в капексы, Потанину есть, что строить. Плюсом крупной компании будет иммунитет к санкциям, если их захотят наложить на алюминиевый бизнес, придется накладывать и на металлы ГМК, что сейчас непозволительно.
Также в случае объединения в одну структуру (включая ЭН+ #ENPG) смогут оттуда вытряхнуть забугорных директоров, которых посадили, как обязательное условие для снятия санкций. Слияние может позволить раскрыть стоимость холдинга (ЭН+) и переоценить их акции. Но многое будет зависеть от формы слияния и того, кто останется у руля в итоге. Будем следить за ситуацией.
Интересные события происходят вокруг, бизнес, как и следовало ожидать, начинает трансформироваться и подстраиваться под новую реальность. Думаю, что это только начало. Главное, чтобы государство не начало скупать доли в частном бизнесе, это обычно плохо заканчивается.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🎞 Готова запись вчерашней встречи с Егором (канал Tauren Инвестиции)
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:00 - Знакомство с гостем (как пришел на рынок и какая стратегия инвестирования)
11:30 - Лучшие и худшие сделки за время инвестирования
16:45 - Газпром #GAZP
25:40 - Интересные сектора для покупки в РФ
26:06 - Удобрения (Фосагро #PHOR, Акрон #AKRN, Куйбышевазот #KAZTP)
34:00 - Производители продуктов (Русагро #AGRO, Черкизово #GCHE)
38:55 - IT (Позитив Технолоджис #POSI, Яндекс #YNDX, ВК #VKCO)
48:53 - Нефтегазовый сектор (Русснефть #RNFT, Новатэк #NVTK
1:02:45 - Цветные металлы (Норникель #GMKN, Русал #RUAL, EN+ #ENPG, Полюс #PLZL, Polymetal #POLY, Селигдар #SELG)
1:14:46 - Банковский сектор (Сбер #SBER, ВТБ #VTBR, Мосбиржа #MOEX, Система #AFKS, #OZON, Softline #SFTL)
1:32:45 - X5 Retail Group
1:40:40 - Как работать с информацией для анализа
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:00 - Знакомство с гостем (как пришел на рынок и какая стратегия инвестирования)
11:30 - Лучшие и худшие сделки за время инвестирования
16:45 - Газпром #GAZP
25:40 - Интересные сектора для покупки в РФ
26:06 - Удобрения (Фосагро #PHOR, Акрон #AKRN, Куйбышевазот #KAZTP)
34:00 - Производители продуктов (Русагро #AGRO, Черкизово #GCHE)
38:55 - IT (Позитив Технолоджис #POSI, Яндекс #YNDX, ВК #VKCO)
48:53 - Нефтегазовый сектор (Русснефть #RNFT, Новатэк #NVTK
1:02:45 - Цветные металлы (Норникель #GMKN, Русал #RUAL, EN+ #ENPG, Полюс #PLZL, Polymetal #POLY, Селигдар #SELG)
1:14:46 - Банковский сектор (Сбер #SBER, ВТБ #VTBR, Мосбиржа #MOEX, Система #AFKS, #OZON, Softline #SFTL)
1:32:45 - X5 Retail Group
1:40:40 - Как работать с информацией для анализа
YouTube
Остались ли идеи на рынке РФ? Встреча с Егором Федосовым (TAUREN ИНВЕСТИЦИИ) | Аведиков Георгий
В видео подробно разобрали ситуацию в разных секторах, кто из эмитентов еще интересен, а с кем лучше повременить. Егор рассказал свой подход к инвестициям и собственную стратегию.
Телеграм канал Егора - https://t.me/taurenin
МОИ КАНАЛЫ
Телеграм - https…
Телеграм канал Егора - https://t.me/taurenin
МОИ КАНАЛЫ
Телеграм - https…
🔥 Ключевые события прошедшей торговой недели
📈 Цены на газ в ЕС обновили максимумы и закрылись выше отметки $3600 за 1000 куб. метров, для сравнения, в РФ цена того же объема голубого топлива составляет $100 или в 36! раз дешевле. Из-за высокой стоимости энергоносителей продолжают закрываться производства, связанные с удобрениями и те, которые имеют высокую энергоемкость. На данный момент страны Евросоюза не могут найти аналогов российскому газу, а переговоры по поставкам из других стран пока не увенчались успехом. Болгария, например, уже просит возобновить поставки газа из РФ.
📈 На фоне высоких цен газ, как в Европе, так и на азиатском рынке, акции Газпрома #GAZP и Новатэка #NVTK закончили неделю в плюсе, прибавив 3,4% и 6,5% соответственно. Также Газпром планирует с 1 октября запустить опционную программу для менеджмента, что является позитивным сигналом, может быть решат поделиться дивидендами по итогам 2022 года, пусть и в меньшем объеме.
📈 Мало кому интересная компания МГТС #MGTSP за неделю прибавила 17,2%. Я ее покупал под возможные высокие дивиденды по итогам 2021 года, ожидания не оправдались, но акции скидывать не стал в надежде на то, что идея может реализоваться в 2023 году. Сейчас же, судя по объемам торгов, акции выкупает кто-то крупный. У меня 2 мысли, либо МТС действительно решит качнуть денег из своей дочки через дивы, а доля владения там около 95%, либо МТС решила выкупить все акции МГТС с рынка и провести делистинг.
📈 Алроса #ALRS за неделю выросла на 7,8%, по косвенным данным с продажами там все очень хорошо. Менеджмент решил отчетность не публиковать, поэтому приходится отслеживать новостной фон. Напомню, что доля компании на алмазном рынке превышает 30% и уход такого игрока привел бы к росту цен на конечную продукцию, но этого не произошло, значит продажи идут, только по другим каналам. Помимо значительно доли рынка, Алроса еще обладает самыми большими в мире запасами алмазов и просто так ее списать не получится.
📉 М.Видео #MVID выпустила очень слабый отчет выручка выросла меньше размера инфляции, всего на 1,5% г/г, а прибыль ушла в отрицательную зону из-за роста стоимости обслуживания долга. Более подробно отчет разберем чуть позже, но на лицо то, что непродовольственный ритейл чувствует себя хуже, чем продовольственный. Параллельный импорт пока не запущен в полную силу, да и вопрос, получится ли его запустить в ближайшей перспективе? США уже работают над тем, чтобы этого не случилось в России.
📉 В последнее время я приводил свои успешные сделки, где удалось заработать. Но не бывает на рынке только профита, естественно убытки тоже есть по отдельным позициям. Ими буду делиться по мере выхода отчетов компаний, МВидео, кстати, одна из таких. На ошибках учиться гораздо продуктивнее, чем на позитивном опыте.
🧰 Несмотря на все колебания рынка, среднегодовая доходность моего портфеля ИИС вернулась на уровень 9% (без учета вычетов по ИИС тип А). Даже с учетом сильной коррекции, многие акции по-прежнему остаются в плюсе. Я продолжаю придерживаться дивидендной стратегии, на неделе в клубе приводил результаты по денежному потоку портфеля за 2022 год и он практически не сократился к уровню 2021 года, даже несмотря на отмену выплат по многим эмитентам (Лукойл, Газпром, Юнипро...). Сегодня в 14:00 в клубе проведем онлайн встречу с разбором вышедших отчетов по компаниям и резюмируем интересные идеи для покупок по секторам.
📌 Многие уже отчаялись и не верят в фондовый рынок, но я по-прежнему смотрю на него с оптимизмом, краткосрочно может быть что угодно, но в долгосрок он обязательно вырастет, как минимум не ниже темпов инфляции.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📈 Цены на газ в ЕС обновили максимумы и закрылись выше отметки $3600 за 1000 куб. метров, для сравнения, в РФ цена того же объема голубого топлива составляет $100 или в 36! раз дешевле. Из-за высокой стоимости энергоносителей продолжают закрываться производства, связанные с удобрениями и те, которые имеют высокую энергоемкость. На данный момент страны Евросоюза не могут найти аналогов российскому газу, а переговоры по поставкам из других стран пока не увенчались успехом. Болгария, например, уже просит возобновить поставки газа из РФ.
📈 На фоне высоких цен газ, как в Европе, так и на азиатском рынке, акции Газпрома #GAZP и Новатэка #NVTK закончили неделю в плюсе, прибавив 3,4% и 6,5% соответственно. Также Газпром планирует с 1 октября запустить опционную программу для менеджмента, что является позитивным сигналом, может быть решат поделиться дивидендами по итогам 2022 года, пусть и в меньшем объеме.
📈 Мало кому интересная компания МГТС #MGTSP за неделю прибавила 17,2%. Я ее покупал под возможные высокие дивиденды по итогам 2021 года, ожидания не оправдались, но акции скидывать не стал в надежде на то, что идея может реализоваться в 2023 году. Сейчас же, судя по объемам торгов, акции выкупает кто-то крупный. У меня 2 мысли, либо МТС действительно решит качнуть денег из своей дочки через дивы, а доля владения там около 95%, либо МТС решила выкупить все акции МГТС с рынка и провести делистинг.
📈 Алроса #ALRS за неделю выросла на 7,8%, по косвенным данным с продажами там все очень хорошо. Менеджмент решил отчетность не публиковать, поэтому приходится отслеживать новостной фон. Напомню, что доля компании на алмазном рынке превышает 30% и уход такого игрока привел бы к росту цен на конечную продукцию, но этого не произошло, значит продажи идут, только по другим каналам. Помимо значительно доли рынка, Алроса еще обладает самыми большими в мире запасами алмазов и просто так ее списать не получится.
📉 М.Видео #MVID выпустила очень слабый отчет выручка выросла меньше размера инфляции, всего на 1,5% г/г, а прибыль ушла в отрицательную зону из-за роста стоимости обслуживания долга. Более подробно отчет разберем чуть позже, но на лицо то, что непродовольственный ритейл чувствует себя хуже, чем продовольственный. Параллельный импорт пока не запущен в полную силу, да и вопрос, получится ли его запустить в ближайшей перспективе? США уже работают над тем, чтобы этого не случилось в России.
📉 В последнее время я приводил свои успешные сделки, где удалось заработать. Но не бывает на рынке только профита, естественно убытки тоже есть по отдельным позициям. Ими буду делиться по мере выхода отчетов компаний, МВидео, кстати, одна из таких. На ошибках учиться гораздо продуктивнее, чем на позитивном опыте.
🧰 Несмотря на все колебания рынка, среднегодовая доходность моего портфеля ИИС вернулась на уровень 9% (без учета вычетов по ИИС тип А). Даже с учетом сильной коррекции, многие акции по-прежнему остаются в плюсе. Я продолжаю придерживаться дивидендной стратегии, на неделе в клубе приводил результаты по денежному потоку портфеля за 2022 год и он практически не сократился к уровню 2021 года, даже несмотря на отмену выплат по многим эмитентам (Лукойл, Газпром, Юнипро...). Сегодня в 14:00 в клубе проведем онлайн встречу с разбором вышедших отчетов по компаниям и резюмируем интересные идеи для покупок по секторам.
📌 Многие уже отчаялись и не верят в фондовый рынок, но я по-прежнему смотрю на него с оптимизмом, краткосрочно может быть что угодно, но в долгосрок он обязательно вырастет, как минимум не ниже темпов инфляции.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📝 Мобилизация и УК, рост НДПИ и референдум ЛНР и ДНР
Наш канал не является политическим, но в последнее время политика очень сильно влияет на экономику и на фондовый рынок. Попробуем разобраться, чего нам ждать от этих новостей.
📌 Мобилизация. Госдума одобрила поправки в УК РФ, внеся туда понятия "мобилизация" и "военное время". За весь период существования России, ни разу не проводилась всеобщая мобилизация населения. Но в условиях текущей тяжелой ситуации любая подобная новость воспринимается пессимистично. По факту перевод всей экономики на военное положение очень трудоемкий и затратный процесс. В период, когда наша страна отрезана от мировой финансовой системы и фактически не имеет союзников по СВО, мобилизация поставит крест на большинстве бизнесов, которые сейчас итак в затруднительном положении. Без возможности заимствований, придется в какой-то момент прибегнуть к печатному станку, что начнет разгонять и без того двузначную инфляцию. Мы сейчас не затрагиваем моральные и этические аспекты вопроса, я вообще не сторонник любых боевых действий, но наш канал о финансах и инвестициях, о них и будем говорить.
📌 Я не эксперт, но считаю, что в текущих условиях мобилизация скорее навредит, чем улучшит ситуацию. Экономика страны просядет очень сильно и нам потом придется долго выбираться из этого состояния. Если против нас выступит НАТО, в таком случае выбора не останется, но в текущий момент это огромные экономические и политические риски, включение мобилизации в УК пока не является признаком ее скорого объявления, на мой взгляд.
📊 Для нас, как инвесторов, можно рассмотреть короткие облигации или бумаги с поправкой на ИПЦ (ОФЗ-ИН) для защиты от инфляции. Также в долгосрочной перспективе акции хорошо справляются с этой задачей, но здесь и риски соответствующие.
📌 Повышение НДПИ в 2023-2025 году. По данным Коммерсанта, в 2023-2025 годах правительство планирует увеличить поступления в бюджет на 3 трлн. руб. за счет увеличения НДПИ. Изымать планируется не всю прибыль, а сверхдоходы от высоких цен реализации российских сырьевых товаров. Первым под удар попадает Газпром #GAZP, но это не должно повлиять на выплату уже объявленных дивидендов за 1 полугодие текущего года, поправки коснутся и проектов СПГ (Новатэк #NVTK). Также планируется поднять НДПИ на российскую нефтянку в 1,5 раза (затронет #ROSN, #LKOH, #SIBN, #TATN), это не критично, но неприятно, главный вопрос, какой будет курс рубля при этом.
📉 Не обойдут стороной и другие сырьевые сектора, планируется увеличить экспортную пошлину на угольщиков #RASP, #MTLRp и на удобрения #PHOR, #AKRN, #KZOS. Последние в этом году являются бенефициарами сложившейся ситуации.
📌 Озвученные 3 трлн. руб. планирeется собрать суммарно за 3 года, для сравнения, только в этом году один Газпром выплатил повышенный НДПИ на 1,2 трлн. руб. и еще дивидендами в бюджет отдаст около 600 млрд. руб. Так что не все так страшно, как пишут на формах.
📉 Новость о референдуме обвалила рынок. Все референдумы для нас заканчиваются одинаково - санкциями со стороны Запада. Индекс Мосбиржи в моменте падал более, чем на 10%. Но здесь стоит уточнить, во-первых, сейчас низкая ликвидность многих бумаг, что приводит к более высокой волатильности и это нормально. Во-вторых, я думал, что это уже заложено в ценах, или цели СВО были многим непонятны? Но тут за день сразу 3 таких новости, мобилизация включена в УК, референдум, да еще эти НДПИ, вот и дрогнула рука. Но может это и правильный был шаг, время покажет.
🧰 Я пока с активами прощаться не тороплюсь, СВО не вечна, как и санкции. Рано или поздно все закончится и я для себя решил дождаться этого момента с набитым и диверсифицированным портфелем. Но здесь надо расставлять приоритеты, если кто-то сильно переживает за свой капитал, тут нервы безусловно дороже и лучше, наверное, пересидеть в консервативных инструментах. Я в акции вкладывал только те деньги, которые морально готов потерять, но пока в такой исход не сильно верю.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
✅ Всем терпения, выдержки и мирного неба, как можно скорее!
@investokrat
Наш канал не является политическим, но в последнее время политика очень сильно влияет на экономику и на фондовый рынок. Попробуем разобраться, чего нам ждать от этих новостей.
📌 Мобилизация. Госдума одобрила поправки в УК РФ, внеся туда понятия "мобилизация" и "военное время". За весь период существования России, ни разу не проводилась всеобщая мобилизация населения. Но в условиях текущей тяжелой ситуации любая подобная новость воспринимается пессимистично. По факту перевод всей экономики на военное положение очень трудоемкий и затратный процесс. В период, когда наша страна отрезана от мировой финансовой системы и фактически не имеет союзников по СВО, мобилизация поставит крест на большинстве бизнесов, которые сейчас итак в затруднительном положении. Без возможности заимствований, придется в какой-то момент прибегнуть к печатному станку, что начнет разгонять и без того двузначную инфляцию. Мы сейчас не затрагиваем моральные и этические аспекты вопроса, я вообще не сторонник любых боевых действий, но наш канал о финансах и инвестициях, о них и будем говорить.
📌 Я не эксперт, но считаю, что в текущих условиях мобилизация скорее навредит, чем улучшит ситуацию. Экономика страны просядет очень сильно и нам потом придется долго выбираться из этого состояния. Если против нас выступит НАТО, в таком случае выбора не останется, но в текущий момент это огромные экономические и политические риски, включение мобилизации в УК пока не является признаком ее скорого объявления, на мой взгляд.
📊 Для нас, как инвесторов, можно рассмотреть короткие облигации или бумаги с поправкой на ИПЦ (ОФЗ-ИН) для защиты от инфляции. Также в долгосрочной перспективе акции хорошо справляются с этой задачей, но здесь и риски соответствующие.
📌 Повышение НДПИ в 2023-2025 году. По данным Коммерсанта, в 2023-2025 годах правительство планирует увеличить поступления в бюджет на 3 трлн. руб. за счет увеличения НДПИ. Изымать планируется не всю прибыль, а сверхдоходы от высоких цен реализации российских сырьевых товаров. Первым под удар попадает Газпром #GAZP, но это не должно повлиять на выплату уже объявленных дивидендов за 1 полугодие текущего года, поправки коснутся и проектов СПГ (Новатэк #NVTK). Также планируется поднять НДПИ на российскую нефтянку в 1,5 раза (затронет #ROSN, #LKOH, #SIBN, #TATN), это не критично, но неприятно, главный вопрос, какой будет курс рубля при этом.
📉 Не обойдут стороной и другие сырьевые сектора, планируется увеличить экспортную пошлину на угольщиков #RASP, #MTLRp и на удобрения #PHOR, #AKRN, #KZOS. Последние в этом году являются бенефициарами сложившейся ситуации.
📌 Озвученные 3 трлн. руб. планирeется собрать суммарно за 3 года, для сравнения, только в этом году один Газпром выплатил повышенный НДПИ на 1,2 трлн. руб. и еще дивидендами в бюджет отдаст около 600 млрд. руб. Так что не все так страшно, как пишут на формах.
📉 Новость о референдуме обвалила рынок. Все референдумы для нас заканчиваются одинаково - санкциями со стороны Запада. Индекс Мосбиржи в моменте падал более, чем на 10%. Но здесь стоит уточнить, во-первых, сейчас низкая ликвидность многих бумаг, что приводит к более высокой волатильности и это нормально. Во-вторых, я думал, что это уже заложено в ценах, или цели СВО были многим непонятны? Но тут за день сразу 3 таких новости, мобилизация включена в УК, референдум, да еще эти НДПИ, вот и дрогнула рука. Но может это и правильный был шаг, время покажет.
🧰 Я пока с активами прощаться не тороплюсь, СВО не вечна, как и санкции. Рано или поздно все закончится и я для себя решил дождаться этого момента с набитым и диверсифицированным портфелем. Но здесь надо расставлять приоритеты, если кто-то сильно переживает за свой капитал, тут нервы безусловно дороже и лучше, наверное, пересидеть в консервативных инструментах. Я в акции вкладывал только те деньги, которые морально готов потерять, но пока в такой исход не сильно верю.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
✅ Всем терпения, выдержки и мирного неба, как можно скорее!
@investokrat
📊 Мобилизация | Банковская карта Казахстана | Обзор рынка и компаний
Записал второй выпуск "Инвестируем вместе". В видео обсудим критерии частичной мобилизации, кого она коснется и как может отразиться на фондовом рынке. Также расскажу вам про свой опыт получения карты банка Казахстана и про рыночную ситуацию и отдельные компании.
📌 https://youtu.be/mI1Sg-Dt5bQ
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:50 - Частичная мобилизация (основное)
10:05 - Рынок РФ
12:00 - Защита капитала от инфляции
16:03 - Казахская карта (Freedom)
19:04 - Индекс Мосбиржи и ситуация в экономике
22:16 - Газпром #GAZP и его дивиденды
26:20 - Роснефть #ROSN
29:15 - Новатэк #NVTK
32:10 - ЭН+ #ENPG
33:50 - Золото
37:01 - Алроса #ALRS и НДПИ
39:00 - ГМК Норникель #GMKN
41:30 - Недвижимость
43:50 - Генерация (#OGKB #TGKA #MSNG #HYDR #IRAO)
49:47 - Металлурги (#CHMF #NLMK #MAGN)
51:26 - Девелоперы (#PIKK #LSRG #SMLT #ETLN)
54:20 - Ритейл (#MGNT #LENT #FIVE)
56:24 - Телеком (#MTSS #RTKM #MGTS #TTLK)
1:00:10 - Выводы
📣 Также напоминаю, уже на этой неделе начинается марафон "«Инвестиционная осень», не пропустите:
📌 https://salebot.site/invest_autumn_1?from=investokrat
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Записал второй выпуск "Инвестируем вместе". В видео обсудим критерии частичной мобилизации, кого она коснется и как может отразиться на фондовом рынке. Также расскажу вам про свой опыт получения карты банка Казахстана и про рыночную ситуацию и отдельные компании.
📌 https://youtu.be/mI1Sg-Dt5bQ
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:50 - Частичная мобилизация (основное)
10:05 - Рынок РФ
12:00 - Защита капитала от инфляции
16:03 - Казахская карта (Freedom)
19:04 - Индекс Мосбиржи и ситуация в экономике
22:16 - Газпром #GAZP и его дивиденды
26:20 - Роснефть #ROSN
29:15 - Новатэк #NVTK
32:10 - ЭН+ #ENPG
33:50 - Золото
37:01 - Алроса #ALRS и НДПИ
39:00 - ГМК Норникель #GMKN
41:30 - Недвижимость
43:50 - Генерация (#OGKB #TGKA #MSNG #HYDR #IRAO)
49:47 - Металлурги (#CHMF #NLMK #MAGN)
51:26 - Девелоперы (#PIKK #LSRG #SMLT #ETLN)
54:20 - Ритейл (#MGNT #LENT #FIVE)
56:24 - Телеком (#MTSS #RTKM #MGTS #TTLK)
1:00:10 - Выводы
📣 Также напоминаю, уже на этой неделе начинается марафон "«Инвестиционная осень», не пропустите:
📌 https://salebot.site/invest_autumn_1?from=investokrat
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
YouTube
Мобилизация | Банковская карта Казахстана | Обзор рынка и компаний
Телеграм - https://t.me/joinchat/FwyJZIHTKis2YzMy
В видео поговорим про критерии частичной мобилизации, кого она коснется и как может отразиться на фондовом рынке. Расскажу вам про свой опыт получения карты банка Казахстана и поговорим про рыночную ситуацию…
В видео поговорим про критерии частичной мобилизации, кого она коснется и как может отразиться на фондовом рынке. Расскажу вам про свой опыт получения карты банка Казахстана и поговорим про рыночную ситуацию…
🔥Рыночная ситуация, итоги недели и референдумы
📉 Продолжает усугубляться политическая ситуация в России и экономическая в мире. Пока проблемы с энергокризисом западных стран играют нам на руку, риторика глав ЕС меняется на глазах.
📝 «Я не знаю, когда должны начаться первые мирные переговоры. Я не могу давать советы по этому вопросу президенту Украины... Для нас чем быстрее, тем лучше». Ж. Боррель
👍 Прошлая санкционная директива претерпела изменения. ЕС планирует разрешить транспортировку в третьи страны некоторых товаров из прежнего санкционного списка. Так, удобрения, корма для животных, древесина, цемент, уголь и сопутствующие товары могут быть переправлены в третьи страны европейскими компаниями или транзитом через территорию ЕС. А дальше, уже у этих стран закупит сама Европа.
🧐 Что такое политика? Это когда говоришь одно, делаешь другое, а думаешь третье. Параллельно ЕС обсуждает следующие пакеты санкций на фоне приближающихся референдумов в ДРН, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях.
❗️ На 30 сентября назначено очередное обращение Путина, где будут подведены итоги референдумов и принято решение по присоединению (скорее всего) этих областей к РФ. На данный момент более 80% проголосовавших в каждой из областей ЗА присоединение.
📉 Рынок по понятным причинам реагирует на все события негативно. Во-первых, новые санкции скорее всего будут бить по финансовой системе, возможно полное отключение от SWIFT и ограничение работы НКЦ. Поэтому, всем, кто имеет брокерские счета заграницей (в IB, например), самое время задуматься о том, как вы будете выводить оттуда средства.
📉 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю упал на 14%, все входящие в него активы без исключения за этот период показали отрицательную динамику. Даже дивиденды Газпрома #GAZP, судьба которых должна также решится в конце следующей недели, не вселяют оптимизма.
📉 Цены на многие акции приблизились к минимумам года (не считая прокол 24 февраля). Лукойл #LKOH вновь торгуется ниже 4000 руб, Новатэк #NVTK ниже 1000 руб, EN+ #ENPG опустился до 390 руб, Сбер #SBERP подходит к уровню в 110 руб. На долгосрок эти цены смотрятся очень привлекательно, но в сложившейся ситуации приоритеты немного изменились.
🧰 Я решил увеличить долю ликвидного кэша сейчас, допускаю риск ограничения на снятие наличных в перспективе, а также возможной остановки биржи на какое-то время. Надеюсь, что ошибаюсь, но сейчас приоритет не доходности, а ликвидности и доступности средств, ситуация меняется слишком быстро.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📉 Продолжает усугубляться политическая ситуация в России и экономическая в мире. Пока проблемы с энергокризисом западных стран играют нам на руку, риторика глав ЕС меняется на глазах.
📝 «Я не знаю, когда должны начаться первые мирные переговоры. Я не могу давать советы по этому вопросу президенту Украины... Для нас чем быстрее, тем лучше». Ж. Боррель
👍 Прошлая санкционная директива претерпела изменения. ЕС планирует разрешить транспортировку в третьи страны некоторых товаров из прежнего санкционного списка. Так, удобрения, корма для животных, древесина, цемент, уголь и сопутствующие товары могут быть переправлены в третьи страны европейскими компаниями или транзитом через территорию ЕС. А дальше, уже у этих стран закупит сама Европа.
🧐 Что такое политика? Это когда говоришь одно, делаешь другое, а думаешь третье. Параллельно ЕС обсуждает следующие пакеты санкций на фоне приближающихся референдумов в ДРН, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях.
❗️ На 30 сентября назначено очередное обращение Путина, где будут подведены итоги референдумов и принято решение по присоединению (скорее всего) этих областей к РФ. На данный момент более 80% проголосовавших в каждой из областей ЗА присоединение.
📉 Рынок по понятным причинам реагирует на все события негативно. Во-первых, новые санкции скорее всего будут бить по финансовой системе, возможно полное отключение от SWIFT и ограничение работы НКЦ. Поэтому, всем, кто имеет брокерские счета заграницей (в IB, например), самое время задуматься о том, как вы будете выводить оттуда средства.
📉 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю упал на 14%, все входящие в него активы без исключения за этот период показали отрицательную динамику. Даже дивиденды Газпрома #GAZP, судьба которых должна также решится в конце следующей недели, не вселяют оптимизма.
📉 Цены на многие акции приблизились к минимумам года (не считая прокол 24 февраля). Лукойл #LKOH вновь торгуется ниже 4000 руб, Новатэк #NVTK ниже 1000 руб, EN+ #ENPG опустился до 390 руб, Сбер #SBERP подходит к уровню в 110 руб. На долгосрок эти цены смотрятся очень привлекательно, но в сложившейся ситуации приоритеты немного изменились.
🧰 Я решил увеличить долю ликвидного кэша сейчас, допускаю риск ограничения на снятие наличных в перспективе, а также возможной остановки биржи на какое-то время. Надеюсь, что ошибаюсь, но сейчас приоритет не доходности, а ликвидности и доступности средств, ситуация меняется слишком быстро.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Дивиденды, нефтегаз, удобрения, уголь, что происходит в отраслях?
💰 Первые 2 недели октября оказались очень насыщенными на новости и дивиденды от компаний. Так, 5 октября прошла отсечка в Новатэке #NVTK, где размер выплаты составил 45 руб. Сегодня акции отыграли около половины дивидендного ГЭПа, никто не хочет избавляться от растущего бизнеса, который вопреки всем проблемам продолжает делиться прибылью с акционерами.
📉 С акциями Газпрома #GAZP все не так однозначно, завтра последний день перед отсечкой, когда можно купить/продать бумаги. Дивидендная доходность в моменте составляет около 25%. В понедельник Газпром улетит на 150 - 160 руб, инвесторы не верят в будущее компании, особенно на фоне подорванных газопроводов в ЕС. Здесь стоит отметить, что все-таки одна нитка Северного потока-2 уцелела, воспользуются ей или нет, это политический вопрос. Но сильно на потенциал объемов экспорта это не повлияет, оставшиеся трубопроводы через Украину, Беларусь и Турцию смогут компенсировать объемы прокачки Северного потока.
📉 Страны-участники ОПЕК+ снизят квоту на добычу на 2 млн.бар. в сутки. Из них около половины сокращения придется на РФ и Саудовскую Аравию (по 526 000 барр/сутки). Это позволит удержать высокие цены на нефть минимум до конца года, одновременно это продолжит провоцировать рост инфляции во всем мире. Но для наших компаний (#LKOH #ROSN #SIBN #TATN) новость позитивная, мы итак сейчас сократили добычу выше установленных квот и на объемах это никак не отразится. Низкие цены на нефть в краткосрочной перспективе выгодны только США, они по дешевым ценам могли бы пополнить свои хранилища, которые частично распаковали для снижения инфляции.
📊 Помимо Газпрома, 7 октября последний день перед отсечкой по акциям Татнефти #TATNP, дивиденд на акцию за 1 полугодие составит 32,7 руб, а див. доходность к текущей цене 8,9% годовых. На следующей неделе отсечки пройдут сразу в 3 компаниях по итогам 1 полугодия, Самолет #SMLT (41 руб. на акцию, 2% годовых), Белуга #BELU (150 руб. на акцию, 5,6% годовых) и ММЦБ #GEMA (53 руб. на акцию, 6,8% годовых). Денежный поток сейчас точно не будет лишним, на рынке много интересных идей, как в акциях, так и в облигациях появляется.
📈В 2023 году Минфин введет экспортные пошлины для компаний, производящих удобрения. Дополнительные сборы будут взиматься, в случае, если рыночные цены будут выше установленных, сейчас это $500 за тонну для азотных и фосфорных удобрений и $400 за тонну для калийных удобрений. Из публичных компаний изменения затронут Фосагро #PHOR и Акрон #AKRN. Текущие рыночные цены азотных удобрений (карбамид) превышают $600 за тонну, а фосфорных (диаммонийфосфат) - $750 за тонну. Новые пошлины снизят денежный поток, но не критично, вероятность снижения цен на удобрения пока очень низкая и компании смогут быстро адаптироваться к ситуации.
📈 Помимо удобрений, экспортные пошлины прилетят и угольному сектору, что затронет Мечел #MTLR и Распадскую #RASP. Здесь цены отсечки установлены в $170 за тонну по коксующемуся углю и $150 по энергетическому. Надо сказать, что планка умеренная и находится сильно выше средних цен за последние 10 лет. Будут изымать только сверхдоходы.
🧰 Я свои позиции по акциям продолжаю удерживать, отдельные даже аккуратно подкупаю. По облигациям перестроил портфель, сосредоточив основную часть в коротких и среднесрочных бумагах.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💰 Первые 2 недели октября оказались очень насыщенными на новости и дивиденды от компаний. Так, 5 октября прошла отсечка в Новатэке #NVTK, где размер выплаты составил 45 руб. Сегодня акции отыграли около половины дивидендного ГЭПа, никто не хочет избавляться от растущего бизнеса, который вопреки всем проблемам продолжает делиться прибылью с акционерами.
📉 С акциями Газпрома #GAZP все не так однозначно, завтра последний день перед отсечкой, когда можно купить/продать бумаги. Дивидендная доходность в моменте составляет около 25%. В понедельник Газпром улетит на 150 - 160 руб, инвесторы не верят в будущее компании, особенно на фоне подорванных газопроводов в ЕС. Здесь стоит отметить, что все-таки одна нитка Северного потока-2 уцелела, воспользуются ей или нет, это политический вопрос. Но сильно на потенциал объемов экспорта это не повлияет, оставшиеся трубопроводы через Украину, Беларусь и Турцию смогут компенсировать объемы прокачки Северного потока.
📉 Страны-участники ОПЕК+ снизят квоту на добычу на 2 млн.бар. в сутки. Из них около половины сокращения придется на РФ и Саудовскую Аравию (по 526 000 барр/сутки). Это позволит удержать высокие цены на нефть минимум до конца года, одновременно это продолжит провоцировать рост инфляции во всем мире. Но для наших компаний (#LKOH #ROSN #SIBN #TATN) новость позитивная, мы итак сейчас сократили добычу выше установленных квот и на объемах это никак не отразится. Низкие цены на нефть в краткосрочной перспективе выгодны только США, они по дешевым ценам могли бы пополнить свои хранилища, которые частично распаковали для снижения инфляции.
📊 Помимо Газпрома, 7 октября последний день перед отсечкой по акциям Татнефти #TATNP, дивиденд на акцию за 1 полугодие составит 32,7 руб, а див. доходность к текущей цене 8,9% годовых. На следующей неделе отсечки пройдут сразу в 3 компаниях по итогам 1 полугодия, Самолет #SMLT (41 руб. на акцию, 2% годовых), Белуга #BELU (150 руб. на акцию, 5,6% годовых) и ММЦБ #GEMA (53 руб. на акцию, 6,8% годовых). Денежный поток сейчас точно не будет лишним, на рынке много интересных идей, как в акциях, так и в облигациях появляется.
📈В 2023 году Минфин введет экспортные пошлины для компаний, производящих удобрения. Дополнительные сборы будут взиматься, в случае, если рыночные цены будут выше установленных, сейчас это $500 за тонну для азотных и фосфорных удобрений и $400 за тонну для калийных удобрений. Из публичных компаний изменения затронут Фосагро #PHOR и Акрон #AKRN. Текущие рыночные цены азотных удобрений (карбамид) превышают $600 за тонну, а фосфорных (диаммонийфосфат) - $750 за тонну. Новые пошлины снизят денежный поток, но не критично, вероятность снижения цен на удобрения пока очень низкая и компании смогут быстро адаптироваться к ситуации.
📈 Помимо удобрений, экспортные пошлины прилетят и угольному сектору, что затронет Мечел #MTLR и Распадскую #RASP. Здесь цены отсечки установлены в $170 за тонну по коксующемуся углю и $150 по энергетическому. Надо сказать, что планка умеренная и находится сильно выше средних цен за последние 10 лет. Будут изымать только сверхдоходы.
🧰 Я свои позиции по акциям продолжаю удерживать, отдельные даже аккуратно подкупаю. По облигациям перестроил портфель, сосредоточив основную часть в коротких и среднесрочных бумагах.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🧰 Портфель ИИС и законодательные изменения относительно ИИС
✅ Минфин утвердил законопроект о переводе ИИС между брокерами без потери льгот. Если ваши ценные бумаги (зарубежные акции, ETF, ГДР и АДР) были переведены с ИИС попавших под санкции брокеров к другим представителя индустрии, то вы не потеряете льготу. Теперь в этом вопросе поставлена точка, законопроект будет подписан до конца года.
У меня так уехали несколько фондов Finex и три бумаги: #AGRO, #YNDX, #POLY из Сбера в Кит Финанс. Доступ к ним уже получен, но пока продавать не спешу, ждал разрешения данного вопроса. Теперь осталось понять, можно ли продавать активы у брокеров, к которым бумаги перевели, или нет, чтобы это не привело к закрытию ИИСа. Но у меня доли небольшие, готов еще подождать.
🧰 Свой долгосрочный портфель в рамках индивидуального инвестиционного счета я начал вести в июне 2016 года. Сейчас решил посмотреть динамику индекса Мосбиржи за тот же период. Без учета дивидендов индекс фактически вернулся к тем же значениям, с которых я когда-то начинал. Для кого-то это хорошие возможности докупить упавшие активы, а для кого-то наоборот разочарование, столько времени потрачено впустую. Я пока склоняюсь к первому ).
📈 Несмотря на то, что Индекс обновил февральские минимумы, во многом из-за дивидендных ГЭПов крупных компаний (#GAZP, #TATN, #NVTK, #PHOR и прочих), прибыль портфеля пока остается в положительной зоне. Но здесь еще не учтены полученные налоговые вычеты по ИИС тип А, с ними все не так уж и плохо, если считать доходность суммарную.
📈 С текущего года все дивиденды и купоны я вывожу со счета, они не учитываются в прибыли портфеля. С уже полученными вычетами на данный момент доходность ИИС даже обгоняет среднюю ставку по депозитам за период инвестирования (9% годовых), до 24 февраля среднегодовая доходность превышала 20% годовых. Я продолжаю верить в светлое будущее наших компаний, на что делаю ставку. Но не выхожу за грань разумного, если раньше доля акций в суммарном портфеле (с учетом вкладов, других портфелей и кубышки) была около 70%, то сейчас я ее снизил до 50%.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
✅ Минфин утвердил законопроект о переводе ИИС между брокерами без потери льгот. Если ваши ценные бумаги (зарубежные акции, ETF, ГДР и АДР) были переведены с ИИС попавших под санкции брокеров к другим представителя индустрии, то вы не потеряете льготу. Теперь в этом вопросе поставлена точка, законопроект будет подписан до конца года.
У меня так уехали несколько фондов Finex и три бумаги: #AGRO, #YNDX, #POLY из Сбера в Кит Финанс. Доступ к ним уже получен, но пока продавать не спешу, ждал разрешения данного вопроса. Теперь осталось понять, можно ли продавать активы у брокеров, к которым бумаги перевели, или нет, чтобы это не привело к закрытию ИИСа. Но у меня доли небольшие, готов еще подождать.
🧰 Свой долгосрочный портфель в рамках индивидуального инвестиционного счета я начал вести в июне 2016 года. Сейчас решил посмотреть динамику индекса Мосбиржи за тот же период. Без учета дивидендов индекс фактически вернулся к тем же значениям, с которых я когда-то начинал. Для кого-то это хорошие возможности докупить упавшие активы, а для кого-то наоборот разочарование, столько времени потрачено впустую. Я пока склоняюсь к первому ).
📈 Несмотря на то, что Индекс обновил февральские минимумы, во многом из-за дивидендных ГЭПов крупных компаний (#GAZP, #TATN, #NVTK, #PHOR и прочих), прибыль портфеля пока остается в положительной зоне. Но здесь еще не учтены полученные налоговые вычеты по ИИС тип А, с ними все не так уж и плохо, если считать доходность суммарную.
📈 С текущего года все дивиденды и купоны я вывожу со счета, они не учитываются в прибыли портфеля. С уже полученными вычетами на данный момент доходность ИИС даже обгоняет среднюю ставку по депозитам за период инвестирования (9% годовых), до 24 февраля среднегодовая доходность превышала 20% годовых. Я продолжаю верить в светлое будущее наших компаний, на что делаю ставку. Но не выхожу за грань разумного, если раньше доля акций в суммарном портфеле (с учетом вкладов, других портфелей и кубышки) была около 70%, то сейчас я ее снизил до 50%.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Основные события прошедшей торговой недели
📊 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю показал рост на 4,75%. Почти все акции закрылись в зеленой зоне, кроме депозитарных расписок Глобалтранса #GLTR. Его отчет мы недавно разбирали, котировки упали на (4,3%), сопоставимую динамику продемонстрировали ГДР TCS Group #TCSG. Из акций, Алроса #ALRS и Русал #RUAL показали отрицательную динамику, снизившись на (1,3%) и (3%) соответственно.
📈 Текущая неделя должна быть более динамичной и растущей, на мой взгляд. В конце октября начнут приходить дивиденды от крупных компаний, где прошли отсечки в начале месяца. Так, для Газпрома #GAZP крайняя дата выплаты установлена до 24.10, также на неделе должны получить выплаты от Новатэка #NVTK, Татнефти #TATN и Самолета #SMLT. Часть этих средств скорее всего будет реинвестирована в акции, что поддержит котировки.
📈 Вышли неплохие операционные отчеты у сталеваров, правда пока не до конца понятна финансовая составляющая. Продажи почти не сократились, а вот насколько рентабельными они остались остается вопросом. На этой недел отчеты разберем более подробно. Тем не менее, рынок снова поверил в металлургов, акции Северстали #CHMF выросли на 19% за неделю, а НЛМК #NLMK прибавили 14,4%. Я пока более осторожно подхожу к данному сектору, дивидендов в ближайшем будущем не ожидаю, а вот потенциальные проблемы могут крыться как раз в финансовом отчете, а не операционном.
📈 Хорошо чувствуют себя акции Полюса #PLZL, один из немногих активов, которые докупал в первой половине месяца. За неделю котировки выросли более, чем на 22%. Но пока по-прежнему остается большой спред в динамике цены на акцию и цены на золото. Для нормализации должно произойти одно из двух событий, либо цены на золото упадут, либо цены акций Полюса подрастут. Я пока с более высокой вероятностью ожидаю второе событие в условиях растущей инфляции в мире.
📈 Начинает оживать и финансовый сектор, Сбербанк #SBER #SBERP за неделю прибавил 10,8% (обычка) и 9,6% (преф). Если не будет очередных негативных новостей по СВО, то худшее для финансовой отрасли скорее всего позади. Банкам безусловно придется перестраиваться, но для них высвободилась целая ниша после ушедших иностранных игроков.
🧰 Практика показывает, что после глубоких коррекций первыми начинают оживать крупные компании, имеющие максимальную ликвидность. На них я и решил сосредоточиться. Новатэк по доле в портфеле обогнал Газпром, на 3е место вышел Сбер преф. Планомерно корректирую доли других игроков, чтобы сфокусироваться на голубых фишках, которые платят дивиденды. Исторически такое решение оказывалось самым надежным и доходным, посмотрим, как будет в этот раз.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📊 Индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю показал рост на 4,75%. Почти все акции закрылись в зеленой зоне, кроме депозитарных расписок Глобалтранса #GLTR. Его отчет мы недавно разбирали, котировки упали на (4,3%), сопоставимую динамику продемонстрировали ГДР TCS Group #TCSG. Из акций, Алроса #ALRS и Русал #RUAL показали отрицательную динамику, снизившись на (1,3%) и (3%) соответственно.
📈 Текущая неделя должна быть более динамичной и растущей, на мой взгляд. В конце октября начнут приходить дивиденды от крупных компаний, где прошли отсечки в начале месяца. Так, для Газпрома #GAZP крайняя дата выплаты установлена до 24.10, также на неделе должны получить выплаты от Новатэка #NVTK, Татнефти #TATN и Самолета #SMLT. Часть этих средств скорее всего будет реинвестирована в акции, что поддержит котировки.
📈 Вышли неплохие операционные отчеты у сталеваров, правда пока не до конца понятна финансовая составляющая. Продажи почти не сократились, а вот насколько рентабельными они остались остается вопросом. На этой недел отчеты разберем более подробно. Тем не менее, рынок снова поверил в металлургов, акции Северстали #CHMF выросли на 19% за неделю, а НЛМК #NLMK прибавили 14,4%. Я пока более осторожно подхожу к данному сектору, дивидендов в ближайшем будущем не ожидаю, а вот потенциальные проблемы могут крыться как раз в финансовом отчете, а не операционном.
📈 Хорошо чувствуют себя акции Полюса #PLZL, один из немногих активов, которые докупал в первой половине месяца. За неделю котировки выросли более, чем на 22%. Но пока по-прежнему остается большой спред в динамике цены на акцию и цены на золото. Для нормализации должно произойти одно из двух событий, либо цены на золото упадут, либо цены акций Полюса подрастут. Я пока с более высокой вероятностью ожидаю второе событие в условиях растущей инфляции в мире.
📈 Начинает оживать и финансовый сектор, Сбербанк #SBER #SBERP за неделю прибавил 10,8% (обычка) и 9,6% (преф). Если не будет очередных негативных новостей по СВО, то худшее для финансовой отрасли скорее всего позади. Банкам безусловно придется перестраиваться, но для них высвободилась целая ниша после ушедших иностранных игроков.
🧰 Практика показывает, что после глубоких коррекций первыми начинают оживать крупные компании, имеющие максимальную ликвидность. На них я и решил сосредоточиться. Новатэк по доле в портфеле обогнал Газпром, на 3е место вышел Сбер преф. Планомерно корректирую доли других игроков, чтобы сфокусироваться на голубых фишках, которые платят дивиденды. Исторически такое решение оказывалось самым надежным и доходным, посмотрим, как будет в этот раз.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📊 Что лучше, дивидендные акции или ETF?
В прошлом году на этот вопрос можно было долго дискутировать, приводя доводы, как в пользу одного подхода, так и в пользу другого. Но текущий год внес свои корректировки и оба подхода показали свои сильные и слабые стороны.
📉 Многие надежные (на первый взгляд) ETF оказались заблокированными для отечественных инвесторов. А также, ряд крупных компаний, дивиденды которых были чем-то незыблемым, по разным причинам отказались от выплат в этом году или перенесли ее.
❓Отвечая на вопрос из топика, я бы сказал, что лучше тот подход, которых удовлетворяет вашей стратегии. Лично я для себя выбрал дивидендный способ инвестирования, когда начинал формировать портфель. Текущий кризис полностью оправдал мои ожидания, даже несмотря на то, что ряд компаний решили не объявлять выплаты, все равно итоги 2022 года превзошли по размеру денежного потока (дивиденды + купоны) итоги 2021 года (скрин).
🧰 Во многом благодаря Газпрому #GAZP удалось переписать исторические максимумы по выплатам. К цене моей покупки див. доходность составила около 32% годовых. Сейчас есть гипотеза о том, что дивидендов больше не будет, капексы, НДПИ, снижение цен на газ... Но лично я ожидаю по итогам года еще минимум 15-20 руб. на акцию. Да, европейский рынок был самым маржинальным, но есть и другие направления. А также неизвестно, какие сюрпризы преподнесет нам зима, одна ветка "Северного потока -2" все-таки уцелела.
🧰 На втором месте по размеру выплат за весь период удержания - МТС #MTSS. Скажу честно, ей я немного спекулировал, подпродавая выше 300 руб и откупая ниже 250 руб. Тем не менее, почти во все отсечки входил с хорошей позицией. Сейчас эта акция для меня стала еще более спекулятивной из-за сильно выросшего долга и неопределенности по див. политики. Возможно менеджмент скоро внесет ясность в этот вопрос.
🧰 Акция, которую держу в портфеле 2135 дней без единой продажи, даже сложно поверить. Газпром нефть #SIBN занимает твердое 3 место по размеру дивидендных выплат за весь период удержания. Такие активы и продавать особо не хочется, отличный менеджмент, понятная див. политика и стабильный бизнес. Да, в нынешних условиях отчеты выпускать временно перестали, но Газпром, который владеет долей в 95% продолжит качать дивиденды для закрытия своих расходов, на мой взгляд.
🧰 На 4 месте компания ОГК-2 #OGKB, которая входит в Газпромэнергоолдинг. Вовремя удалось ее купить, перед началом повышенных платежей по ДПМ, они и принесли всю доходность. В отличие от первых трех компаний, с данным представителем портфеля вскоре придется прощаться, причины писал ранее в разборе. Но компания дала отличную доходность и еще ожидаю получить 1-2 платежа до продажи.
💰 Суммарно в этом году дивиденды и купоны принесли сумму, сопоставимую с двумя зарплатами, что считаю весьма неплохим результатом. В следующем году к выплатам могут присоединиться и другие крупные игроки, Сбербанк #SBER #SBERP, который удалось хорошо докупить на просадках.
📈 Также ожидаю выплату от Лукойла #LKOH, доля в портфеле не очень большая, но дивиденды лишними не бывают. Интересно, как разрешится ситуация с Юнипро #UPRO, там доля выше среднего и если контроль перейдет российской компании, то вероятность выплаты дивидендов сильно вырастет. Еще нарастил доли в Роснефти #ROSN и Новатэке #NVTK, в этих компания ожидаю прироста бизнеса в ближайшие годы, как следствие - роста дивидендов.
🧰 Так что лично по моему опыту, дивидендная стратегия гораздо лучше работает в кризисы, на поступающие дивиденды я докупаю некоторые активы по хорошим ценам. Сейчас решил немного перестроить свой портфель, делая ставку на определенные сектора. Мы более подробно это разбираем в клубе, там же доступны мои сделки в режиме онлайн и портфели, присоединяйтесь. Текущая динамика полностью устраивает, а тот факт, что основная часть акций покупалась в 2016-2018 годах, портфель до сих пор находится в плюсе, особенно с учетом последних дивидендов и полученных вычетов (ИИС тип А).
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В прошлом году на этот вопрос можно было долго дискутировать, приводя доводы, как в пользу одного подхода, так и в пользу другого. Но текущий год внес свои корректировки и оба подхода показали свои сильные и слабые стороны.
📉 Многие надежные (на первый взгляд) ETF оказались заблокированными для отечественных инвесторов. А также, ряд крупных компаний, дивиденды которых были чем-то незыблемым, по разным причинам отказались от выплат в этом году или перенесли ее.
❓Отвечая на вопрос из топика, я бы сказал, что лучше тот подход, которых удовлетворяет вашей стратегии. Лично я для себя выбрал дивидендный способ инвестирования, когда начинал формировать портфель. Текущий кризис полностью оправдал мои ожидания, даже несмотря на то, что ряд компаний решили не объявлять выплаты, все равно итоги 2022 года превзошли по размеру денежного потока (дивиденды + купоны) итоги 2021 года (скрин).
🧰 Во многом благодаря Газпрому #GAZP удалось переписать исторические максимумы по выплатам. К цене моей покупки див. доходность составила около 32% годовых. Сейчас есть гипотеза о том, что дивидендов больше не будет, капексы, НДПИ, снижение цен на газ... Но лично я ожидаю по итогам года еще минимум 15-20 руб. на акцию. Да, европейский рынок был самым маржинальным, но есть и другие направления. А также неизвестно, какие сюрпризы преподнесет нам зима, одна ветка "Северного потока -2" все-таки уцелела.
🧰 На втором месте по размеру выплат за весь период удержания - МТС #MTSS. Скажу честно, ей я немного спекулировал, подпродавая выше 300 руб и откупая ниже 250 руб. Тем не менее, почти во все отсечки входил с хорошей позицией. Сейчас эта акция для меня стала еще более спекулятивной из-за сильно выросшего долга и неопределенности по див. политики. Возможно менеджмент скоро внесет ясность в этот вопрос.
🧰 Акция, которую держу в портфеле 2135 дней без единой продажи, даже сложно поверить. Газпром нефть #SIBN занимает твердое 3 место по размеру дивидендных выплат за весь период удержания. Такие активы и продавать особо не хочется, отличный менеджмент, понятная див. политика и стабильный бизнес. Да, в нынешних условиях отчеты выпускать временно перестали, но Газпром, который владеет долей в 95% продолжит качать дивиденды для закрытия своих расходов, на мой взгляд.
🧰 На 4 месте компания ОГК-2 #OGKB, которая входит в Газпромэнергоолдинг. Вовремя удалось ее купить, перед началом повышенных платежей по ДПМ, они и принесли всю доходность. В отличие от первых трех компаний, с данным представителем портфеля вскоре придется прощаться, причины писал ранее в разборе. Но компания дала отличную доходность и еще ожидаю получить 1-2 платежа до продажи.
💰 Суммарно в этом году дивиденды и купоны принесли сумму, сопоставимую с двумя зарплатами, что считаю весьма неплохим результатом. В следующем году к выплатам могут присоединиться и другие крупные игроки, Сбербанк #SBER #SBERP, который удалось хорошо докупить на просадках.
📈 Также ожидаю выплату от Лукойла #LKOH, доля в портфеле не очень большая, но дивиденды лишними не бывают. Интересно, как разрешится ситуация с Юнипро #UPRO, там доля выше среднего и если контроль перейдет российской компании, то вероятность выплаты дивидендов сильно вырастет. Еще нарастил доли в Роснефти #ROSN и Новатэке #NVTK, в этих компания ожидаю прироста бизнеса в ближайшие годы, как следствие - роста дивидендов.
🧰 Так что лично по моему опыту, дивидендная стратегия гораздо лучше работает в кризисы, на поступающие дивиденды я докупаю некоторые активы по хорошим ценам. Сейчас решил немного перестроить свой портфель, делая ставку на определенные сектора. Мы более подробно это разбираем в клубе, там же доступны мои сделки в режиме онлайн и портфели, присоединяйтесь. Текущая динамика полностью устраивает, а тот факт, что основная часть акций покупалась в 2016-2018 годах, портфель до сих пор находится в плюсе, особенно с учетом последних дивидендов и полученных вычетов (ИИС тип А).
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Основные события прошедшей торговой недели
💵 Курс доллара #USDRUB и евро #EURRUB за неделю практически не изменился. Несмотря на все события, торговый баланс РФ сохраняет перекос в сторону экспорта, что не дает рублю ослабнуть. Это, кстати, очень выгодно тем, кто сейчас не в РФ. Для сравнения, я в мае был в Кыргыстане и там курс рубля к сому (местная валюта) был 1 к 1. Потом ездил туда в октябре и курс уже был 1 к 1,3, грубо говоря, за счет укрепления рубля товары стали на 30% дешевле практически (без учета инфляции).
💰 Ряд компаний объявили дивиденды, мы подробнее разбирали это в прошлом посте. Всем, у кого дивидендная стратегия, в декабре-январе прилетят хорошие денежные подарки. Особенно приятно их будет получить от Газпром нефти #SIBN и Лукойла #LKOH, в силу существенных позиций в портфеле. Несмотря на то, что Газпром нефть я не докупал, она в этом месяце обогнала Газпром #GAZP по доле в портфеле. Последний сильно похудел после выплаты дивидендов.
🏗 ЦБ в 2023 году намерен поставить точку в вопросе льготной ипотеки от застройщиков. Подробнее данную тему затрагивали в октябре. Я успел заскочить еще в июле, да, цена на квартиру была на 20% выше рыночной из-за низкой ставки по кредиту (0,1%), но первый мой взнос фактически стал выплатой процентов банку и дальше ежемесячно надо платить всего 33 000 руб., что вполне посильно.
🏢 Начались разговоры о том, что и ипотеку с гос. поддержкой могут не продлить на 2023 год и далее. Хотя до этого кабмин принял программу развития строительной отрасли... Одни противоречия в общем... Это нанесет сильный удар по сектору девелоперов, куда относятся Самолет #SMLT, ПИК #PIKK, Эталон #ETLN и ЛСР #LSRG. Да, цены на квартиры могут упасть из-за снижения спроса, но и объемы строительства тогда сократятся. Тем не менее, до конца 2022 года данный вид ипотеки действует и многие захотят ее взять, пока еще действует, что приведет к росту цен на квадратные метры в крупных городах.
📊 Мосбиржа #MOEX анонсировала запуск опционов на акции. Этого события многие давно ждали (в том числе и я). Но информация о том, что опционы будут беспоставочными сильно разочаровала. Грубо говоря, для инвесторов в них весь смысл сразу теряется, просто новая игрушка для спекулянтов и не более.
🧰 Поставочный опцион подразумевает продажу или покупку акций по заранее оговоренной цене в случае достижения определенного уровня котировками за период времени. За такой опцион (как за страховку) выплачивается премия дополнительно. Разберем на примере, я, как инвестор готов купить Новатэк #NVTK по цене 1000 руб (долгосрочно она меня устраивает). И я могу продать опцион на покупку, скажем 100 акций Новатэка по цене в 1000 руб, если они упадут. Другой инвестор, который держит 100 акций, хочет захеджировать риск в случае падения, покупает у меня этот опцион и знает, что если цена на Новатэк упадет ниже 1000 руб (на 900 руб, например) до момента экспирации (даты расчета по опциону), у него будет возможность продать мне акции по 1000 руб. Но за эту возможность он будет платить мне премию, которая примерно равна ключевой ставке.
📌 Таким образом, если цена базового актива не упадет, продав такой опцион я заработаю доходность депозита. Если упадет, я получу акции по привлекательной (для меня) цене. Также для инвесторов есть возможность не только зарабатывать, но и хеджировать риски, как из примера выше. Можно купить опцион на продажу по конкретной цене тех акций, которые хотите захеджировать и в случае их сильного падения у вас будет возможность выйти по приемлемой цене.
❗️Но, как я писал выше, на Мосбирже опционы будут беспоставочными, что подразумевает, что акции никто не продаст мне и не купит у меня, а просто произведется денежный расчет в дату экспирации, либо в плюс, либо в минус и все... Поэтому, в таком виде опционы в своей стратегии применять не планирую. Если появятся поставочные, тогда с удовольствием.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💵 Курс доллара #USDRUB и евро #EURRUB за неделю практически не изменился. Несмотря на все события, торговый баланс РФ сохраняет перекос в сторону экспорта, что не дает рублю ослабнуть. Это, кстати, очень выгодно тем, кто сейчас не в РФ. Для сравнения, я в мае был в Кыргыстане и там курс рубля к сому (местная валюта) был 1 к 1. Потом ездил туда в октябре и курс уже был 1 к 1,3, грубо говоря, за счет укрепления рубля товары стали на 30% дешевле практически (без учета инфляции).
💰 Ряд компаний объявили дивиденды, мы подробнее разбирали это в прошлом посте. Всем, у кого дивидендная стратегия, в декабре-январе прилетят хорошие денежные подарки. Особенно приятно их будет получить от Газпром нефти #SIBN и Лукойла #LKOH, в силу существенных позиций в портфеле. Несмотря на то, что Газпром нефть я не докупал, она в этом месяце обогнала Газпром #GAZP по доле в портфеле. Последний сильно похудел после выплаты дивидендов.
🏗 ЦБ в 2023 году намерен поставить точку в вопросе льготной ипотеки от застройщиков. Подробнее данную тему затрагивали в октябре. Я успел заскочить еще в июле, да, цена на квартиру была на 20% выше рыночной из-за низкой ставки по кредиту (0,1%), но первый мой взнос фактически стал выплатой процентов банку и дальше ежемесячно надо платить всего 33 000 руб., что вполне посильно.
🏢 Начались разговоры о том, что и ипотеку с гос. поддержкой могут не продлить на 2023 год и далее. Хотя до этого кабмин принял программу развития строительной отрасли... Одни противоречия в общем... Это нанесет сильный удар по сектору девелоперов, куда относятся Самолет #SMLT, ПИК #PIKK, Эталон #ETLN и ЛСР #LSRG. Да, цены на квартиры могут упасть из-за снижения спроса, но и объемы строительства тогда сократятся. Тем не менее, до конца 2022 года данный вид ипотеки действует и многие захотят ее взять, пока еще действует, что приведет к росту цен на квадратные метры в крупных городах.
📊 Мосбиржа #MOEX анонсировала запуск опционов на акции. Этого события многие давно ждали (в том числе и я). Но информация о том, что опционы будут беспоставочными сильно разочаровала. Грубо говоря, для инвесторов в них весь смысл сразу теряется, просто новая игрушка для спекулянтов и не более.
🧰 Поставочный опцион подразумевает продажу или покупку акций по заранее оговоренной цене в случае достижения определенного уровня котировками за период времени. За такой опцион (как за страховку) выплачивается премия дополнительно. Разберем на примере, я, как инвестор готов купить Новатэк #NVTK по цене 1000 руб (долгосрочно она меня устраивает). И я могу продать опцион на покупку, скажем 100 акций Новатэка по цене в 1000 руб, если они упадут. Другой инвестор, который держит 100 акций, хочет захеджировать риск в случае падения, покупает у меня этот опцион и знает, что если цена на Новатэк упадет ниже 1000 руб (на 900 руб, например) до момента экспирации (даты расчета по опциону), у него будет возможность продать мне акции по 1000 руб. Но за эту возможность он будет платить мне премию, которая примерно равна ключевой ставке.
📌 Таким образом, если цена базового актива не упадет, продав такой опцион я заработаю доходность депозита. Если упадет, я получу акции по привлекательной (для меня) цене. Также для инвесторов есть возможность не только зарабатывать, но и хеджировать риски, как из примера выше. Можно купить опцион на продажу по конкретной цене тех акций, которые хотите захеджировать и в случае их сильного падения у вас будет возможность выйти по приемлемой цене.
❗️Но, как я писал выше, на Мосбирже опционы будут беспоставочными, что подразумевает, что акции никто не продаст мне и не купит у меня, а просто произведется денежный расчет в дату экспирации, либо в плюс, либо в минус и все... Поэтому, в таком виде опционы в своей стратегии применять не планирую. Если появятся поставочные, тогда с удовольствием.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🎄Итоги 2022 года
📊 Текущий год нам принес множество подарков, как хороших, так и не очень. Но сегодня не будем о грустном, подведем итоги финансового года.
📌 Сразу оговорюсь, многие сейчас размышляют над тем, останется ли фондовый рынок в РФ или нет. Я для себя ответил на данный вопрос утвердительно и продолжаю работать со всеми доступными инструментами, находящимися в пределах юрисдикции нашей страны. Их, кстати, стало немного больше в этом году.
💵 Так, осенью мой портфель пополнился замещающими и юаневыми облигациями, которые сейчас, на фоне декабрьской девальвации рубля, хорошо сгладили общую доходность. Также сократил долю акций в портфеле до 50% и в ближайший год-два буду придерживаться такой пропорции, скорее всего. Хотя, если верить учебникам, то доля облигаций у меня сейчас должна быть 35%.
🧰 В течение года удалось нарастить доли в тех компаниях, которые считаю перспективными на следующие годы. К ним, в частности, относятся:
✔️ Роснефть #ROSN - лучший игрок на российском рынке с точки зрения потенциала роста к риску. Компания обладает самыми большими запасами нефти и имеет одну из самых низких в мире себестоимость добычи. Несмотря на все события, продолжили платить дивиденды, что стало еще одним жирным плюсом в пользу этого эмитента.
✔️ Новатэк #NVTK - отличное дополнение к уже имеющейся доли Газпрома #GAZP в портфеле. Пока Газпром пробивает "окно в Азию", Новатэк продолжает поставлять газ на маржинальный европейский рынок. Запуск новых проектов в среднесрочной перспективе увеличит объемы экспорта, что положительно отразится на финансовых доходах и на дивидендах.
✔️ Сбер #SBER #SBERP - Здесь я не буду уникальным, но по-прежнему верю в дивиденды компании по итогам 2023 года. Последний квартал текущего года Сбер закроет, скорее всего, с прибылью и может быть уже часть этой прибыли решат распределить на дивиденды, ведь бюджету тоже нужны средства на покрытие дефицита.
✔️ Белуга #BELU - это моя ставка на ритейлеров, пока X5 #FIVE не думает о редомициляции, а Магнит #MGNT где-то потерял отчет за 3 квартал, Белуга демонстрирует отличные результаты. Менеджмент продолжает придерживаться ранее озвученной стратегии, что лично я оцениваю весьма позитивно.
🏗 Не буду перечислять все компании, которые докупил, вы их итак прекрасно знаете, иначе в рамки одного поста не впишемся. Хочу еще отметить серьезное увеличение доли недвижимости в портфеле. Речь идет именно про индустриальную и коммерческую недвижимость через ЗПИФы. Я стараюсь отбирать только те объекты, которые уже построены и сдаются якорным арендаторам по среднесрочным и долгосрочным договорам аренды. Многие из них ежемесячно выплачивают дивиденды, что хорошо вписывается в мою доходную стратегию инвестирования.
☝️ Главные уроки текущего года, про которые мы и ранее неоднократно говорили:
✔️ не использовать кредитные деньги в инвестициях и не работать с плечом;
✔️ вкладывать только в надежные компании и, желательно, с минимальным количеством посредников в виде ETF;
✔️ независимо от ситуации придерживаться собственной стратегии инвестирования;
✔️ соблюдать принципы диверсификации.
🧰 Скажу честно, не все правила удалось соблюсти, но если бы им следовал, то финансовый результат был бы лучше. Тем не менее, даже несмотря на глубокую коррекцию фондового рынка, я потерял прибыль последних двух лет и откатился лишь к уровню 2020 года.
📈 Надеюсь, что следующий год будет более позитивным для инвесторов. Увеличится раскрываемость информации нашими эмитентами, возможно будут достигнуты какие-то договоренности по СВО.
🎄 Поздравляю всех с Наступающими праздниками и желаю крепкого здоровья вам и вашим близким. В наше время это важнее всего остального. А финансовых целей мы добьемся вместе нашим упорным трудом 😉.
С наилучшими пожеланиями!
@investokrat
📊 Текущий год нам принес множество подарков, как хороших, так и не очень. Но сегодня не будем о грустном, подведем итоги финансового года.
📌 Сразу оговорюсь, многие сейчас размышляют над тем, останется ли фондовый рынок в РФ или нет. Я для себя ответил на данный вопрос утвердительно и продолжаю работать со всеми доступными инструментами, находящимися в пределах юрисдикции нашей страны. Их, кстати, стало немного больше в этом году.
💵 Так, осенью мой портфель пополнился замещающими и юаневыми облигациями, которые сейчас, на фоне декабрьской девальвации рубля, хорошо сгладили общую доходность. Также сократил долю акций в портфеле до 50% и в ближайший год-два буду придерживаться такой пропорции, скорее всего. Хотя, если верить учебникам, то доля облигаций у меня сейчас должна быть 35%.
🧰 В течение года удалось нарастить доли в тех компаниях, которые считаю перспективными на следующие годы. К ним, в частности, относятся:
✔️ Роснефть #ROSN - лучший игрок на российском рынке с точки зрения потенциала роста к риску. Компания обладает самыми большими запасами нефти и имеет одну из самых низких в мире себестоимость добычи. Несмотря на все события, продолжили платить дивиденды, что стало еще одним жирным плюсом в пользу этого эмитента.
✔️ Новатэк #NVTK - отличное дополнение к уже имеющейся доли Газпрома #GAZP в портфеле. Пока Газпром пробивает "окно в Азию", Новатэк продолжает поставлять газ на маржинальный европейский рынок. Запуск новых проектов в среднесрочной перспективе увеличит объемы экспорта, что положительно отразится на финансовых доходах и на дивидендах.
✔️ Сбер #SBER #SBERP - Здесь я не буду уникальным, но по-прежнему верю в дивиденды компании по итогам 2023 года. Последний квартал текущего года Сбер закроет, скорее всего, с прибылью и может быть уже часть этой прибыли решат распределить на дивиденды, ведь бюджету тоже нужны средства на покрытие дефицита.
✔️ Белуга #BELU - это моя ставка на ритейлеров, пока X5 #FIVE не думает о редомициляции, а Магнит #MGNT где-то потерял отчет за 3 квартал, Белуга демонстрирует отличные результаты. Менеджмент продолжает придерживаться ранее озвученной стратегии, что лично я оцениваю весьма позитивно.
🏗 Не буду перечислять все компании, которые докупил, вы их итак прекрасно знаете, иначе в рамки одного поста не впишемся. Хочу еще отметить серьезное увеличение доли недвижимости в портфеле. Речь идет именно про индустриальную и коммерческую недвижимость через ЗПИФы. Я стараюсь отбирать только те объекты, которые уже построены и сдаются якорным арендаторам по среднесрочным и долгосрочным договорам аренды. Многие из них ежемесячно выплачивают дивиденды, что хорошо вписывается в мою доходную стратегию инвестирования.
☝️ Главные уроки текущего года, про которые мы и ранее неоднократно говорили:
✔️ не использовать кредитные деньги в инвестициях и не работать с плечом;
✔️ вкладывать только в надежные компании и, желательно, с минимальным количеством посредников в виде ETF;
✔️ независимо от ситуации придерживаться собственной стратегии инвестирования;
✔️ соблюдать принципы диверсификации.
🧰 Скажу честно, не все правила удалось соблюсти, но если бы им следовал, то финансовый результат был бы лучше. Тем не менее, даже несмотря на глубокую коррекцию фондового рынка, я потерял прибыль последних двух лет и откатился лишь к уровню 2020 года.
📈 Надеюсь, что следующий год будет более позитивным для инвесторов. Увеличится раскрываемость информации нашими эмитентами, возможно будут достигнуты какие-то договоренности по СВО.
🎄 Поздравляю всех с Наступающими праздниками и желаю крепкого здоровья вам и вашим близким. В наше время это важнее всего остального. А финансовых целей мы добьемся вместе нашим упорным трудом 😉.
С наилучшими пожеланиями!
@investokrat
