Итоги дня
🇷🇺Российский рынок сегодня держался достаточно стойко на фоне высокой волатильности американских фьючерсов. Новость об увеличении с октября экспорта Интеррао в Китай вызвала очередную волну интереса к акциям компании (+2,56%), хотя попытки закрепиться выше 4,775 не увенчались успехом. Краткосрочную цель роста мы видим на уровне 4,90 –5. Надо учитывать, что праздники в Китае продлятся до следующего четверга, что может способствовать некоторому смягчению энергокризиса.
🛢️Котировки нефти во второй половине дня вернулись к росту в преддверии заседания ОПЕК+ на следующей неделе. В случае сохранения плана роста добычи в прежних объемах (а это весьма вероятно, поскольку не все участники смогут значительно увеличить добычу), котировки могут выйти за пределы 80$ (цель на следующую неделю 82.50$). Таким образом, можно предположить восстановление интереса к российским нефтяным бумагам.
💸Инфляция в Еврозоне продолжает усиливаться - без учета цен на продовольствие и энергоносители +1.9% в сентябре, совокупная инфляция +3,4% - максимум за 13 лет. На следующей недели интересно будет послушать председателя ЕЦБ Кристин Лагард (5/10).
🎰Индекс деловой активности ISM в США неожиданно вышел лучше ожиданий - риски замедления могут быть переоценены.
🇺🇸Американские площадки: снова повышенная волатильность и колебания с направлением движения в течение дня. В моменте выкупают вчерашнее дно весьма активно, тем не менее, участники озаботились новой тенденцией последних сессий – устраивать раздачу в последний час торгов перед за закрытием. Лидер роста в S&P 500 – Merck (+9.8%), которая выпустила экспериментальную таблетку, облегчающую последствия Covid (на 50%). Акции Moderna, производителя вакцины, на этом фоне весьма сильно просели (-10%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #IRAO
🇷🇺Российский рынок сегодня держался достаточно стойко на фоне высокой волатильности американских фьючерсов. Новость об увеличении с октября экспорта Интеррао в Китай вызвала очередную волну интереса к акциям компании (+2,56%), хотя попытки закрепиться выше 4,775 не увенчались успехом. Краткосрочную цель роста мы видим на уровне 4,90 –5. Надо учитывать, что праздники в Китае продлятся до следующего четверга, что может способствовать некоторому смягчению энергокризиса.
🛢️Котировки нефти во второй половине дня вернулись к росту в преддверии заседания ОПЕК+ на следующей неделе. В случае сохранения плана роста добычи в прежних объемах (а это весьма вероятно, поскольку не все участники смогут значительно увеличить добычу), котировки могут выйти за пределы 80$ (цель на следующую неделю 82.50$). Таким образом, можно предположить восстановление интереса к российским нефтяным бумагам.
💸Инфляция в Еврозоне продолжает усиливаться - без учета цен на продовольствие и энергоносители +1.9% в сентябре, совокупная инфляция +3,4% - максимум за 13 лет. На следующей недели интересно будет послушать председателя ЕЦБ Кристин Лагард (5/10).
🎰Индекс деловой активности ISM в США неожиданно вышел лучше ожиданий - риски замедления могут быть переоценены.
🇺🇸Американские площадки: снова повышенная волатильность и колебания с направлением движения в течение дня. В моменте выкупают вчерашнее дно весьма активно, тем не менее, участники озаботились новой тенденцией последних сессий – устраивать раздачу в последний час торгов перед за закрытием. Лидер роста в S&P 500 – Merck (+9.8%), которая выпустила экспериментальную таблетку, облегчающую последствия Covid (на 50%). Акции Moderna, производителя вакцины, на этом фоне весьма сильно просели (-10%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #IRAO
Итоги дня
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
♨️Интеррао рассчитывает на увеличение экспорта до рекордного уровня 20 млрд.кВт ч., что позволяет ожидать и рекордных финансовых результатов по итогам года. Бумага торгуется по весьма низкому по нынешним временам мультипликатору EV/EBITDA 2022 на уровне 2.45. Консенсус целевой цены составляет 7.95, потенциал роста 56.5%. Бумага сейчас в области сопротивления 5 – 5.20 р, при удачном прохождении, следующая цель -5.50 р.
🛢️Нефть торгуется вблизи локальных максимумов. Несмотря на достаточное весомое увеличение запасов более чем на 6 млн.бар, , запасы в самом большом хранилище США в Кушинге снизились до минимального уровня с июня 2021 года.
Неоднозначные данные по инфляции в Китае : индекс цен производителей +10,7% в сентябре (рост с 9.5%). Индекс потребительских цен, наоборот, снизился до 0.7% (было 0.8%). Теоретически, CPI дает дополнительные возможности Банку Китая по сохранению стимулирующей денежно кредитной политики. Существенный разрыв между PPI и CPI указывает на неспособность бизнеса переложить рост цен на потребителя, что в конечном итоге увеличивает риски снижения прибыли корпораций.
🇺🇸Лучший день для американских площадок с марта этого года. Тестируем 50 ти дневную среднюю. Банки отчитываются в целом с 20% положительным отклонением. Учитывая, что с марта 2020 года S&P 500 рос каждый отчетный квартал в среднем на 4%, участники надеются на повторение тенденции и в этом квартале.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #RUAL #IRAO #S&P
🛢️Нефть торгуется вблизи локальных максимумов. Несмотря на достаточное весомое увеличение запасов более чем на 6 млн.бар, , запасы в самом большом хранилище США в Кушинге снизились до минимального уровня с июня 2021 года.
Неоднозначные данные по инфляции в Китае : индекс цен производителей +10,7% в сентябре (рост с 9.5%). Индекс потребительских цен, наоборот, снизился до 0.7% (было 0.8%). Теоретически, CPI дает дополнительные возможности Банку Китая по сохранению стимулирующей денежно кредитной политики. Существенный разрыв между PPI и CPI указывает на неспособность бизнеса переложить рост цен на потребителя, что в конечном итоге увеличивает риски снижения прибыли корпораций.
🇺🇸Лучший день для американских площадок с марта этого года. Тестируем 50 ти дневную среднюю. Банки отчитываются в целом с 20% положительным отклонением. Учитывая, что с марта 2020 года S&P 500 рос каждый отчетный квартал в среднем на 4%, участники надеются на повторение тенденции и в этом квартале.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #RUAL #IRAO #S&P
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок закрылся без существенных изменений. Инвесторы продолжают соблюдать осторожность при повышенных геополитических рисках. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги Магнита (MGNT+3,32%), который находится в достаточно устойчивом повышательном тренде в последние три дня. При рекомендованных дивидендах в размере 294.37 р, доходность составит 4.87% по сравнению с дивдоходностью X5 в размере 3.38% при объявленных сегодня дивидендах в размере 73.65 р.
♨️Агентство Fitch поставило рейтинг «Роснано» на пересмотр c возможностью снижения. По заявлению Юдаевой, ЦБ не видит системных рисков в ситуации с долгом «Роснано»
📈ИнтерРао (IRAO +0,36%), несмотря на отличный отчет за 9 месяцев, торговалась весь день со снижением, однако, вечером восстановилась до уровней открытия. Cлабую динамику бумаги мы связываем исключительно с общими настроениями на рынке. ИнтерРао торгуется с очень низкими мультипликаторами 2022 года - P/E x4, а EV/EBITDA на уровне x 1.79. При смене настроений на рынке бумага достаточно быстро должна восстановиться до уровня 4,75р. Консенсус прогноз целевой цены на 12 мес. составляет 6,96 р, потенциал роста 53.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #IRAO #MGNT
🇷🇺Российский рынок закрылся без существенных изменений. Инвесторы продолжают соблюдать осторожность при повышенных геополитических рисках. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги Магнита (MGNT+3,32%), который находится в достаточно устойчивом повышательном тренде в последние три дня. При рекомендованных дивидендах в размере 294.37 р, доходность составит 4.87% по сравнению с дивдоходностью X5 в размере 3.38% при объявленных сегодня дивидендах в размере 73.65 р.
♨️Агентство Fitch поставило рейтинг «Роснано» на пересмотр c возможностью снижения. По заявлению Юдаевой, ЦБ не видит системных рисков в ситуации с долгом «Роснано»
📈ИнтерРао (IRAO +0,36%), несмотря на отличный отчет за 9 месяцев, торговалась весь день со снижением, однако, вечером восстановилась до уровней открытия. Cлабую динамику бумаги мы связываем исключительно с общими настроениями на рынке. ИнтерРао торгуется с очень низкими мультипликаторами 2022 года - P/E x4, а EV/EBITDA на уровне x 1.79. При смене настроений на рынке бумага достаточно быстро должна восстановиться до уровня 4,75р. Консенсус прогноз целевой цены на 12 мес. составляет 6,96 р, потенциал роста 53.6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #IRAO #MGNT
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок закрылся умеренным снижением, в течение дня удалось протестировать вчерашний максимум, но без продолжения: санкционная риторика и высокая волатильность нефти заставляют инвесторов воздержаться от активных действий. Предпочтение отдавали сегодня бумагам GAZP (+1,57%), ВТБ (2,82%), Татнефть (+4,6%), Алроса (+1,06%). ИнтерРао (IRAO +2,58%) - ускорение роста возможно после прохождения уровня 4.55-4.60 р.
❓Выход из капитала VK Group такого «смарт» инвестора как USM оставляет больше вопросов, чем ответов.
🛢️ОПЕК+оставил план по росту добычи без изменений, но с оговоркой, что может скорректировать его в любой момент. На новостях нефть в моменте тестировала отметку 66$. В целом картина в нефти складывается достаточно тревожная: даунтренд усиливается с высокой вероятности тестирования уровня 65$
🇺🇸Американские площадки открылись ростом - заявления многих компаний и официальных лиц относительно эффективности существующих вакцин снижают беспокойство инвесторов по поводу нового штамма. Лидером роста сегодня стал The Kroger Co (KR +12,26%)– один из крупнейших ритейлеров мира. Компания отчиталась с превышением ожиданий: продажи выросли до 31.8 млрд.$ (+7.2% г/г), сопоставимые продажи на 3.1% кв/кв и на 10.9% г/г, EPS - 0,78$ по сравнению 0.71$ годом раннее. Кроме того, компания улучшила за квартал показатели рентабельности как по валовой прибыли (с 21.4% до 21.7%), так и по EBITDA (c 4,9% до 5.1%), а также улучшила прогнозы на 2022 год. Kroger котируется с небольшим дисконтом к аналогам : P/E 22 x13,85 (по сравнению x 13.97 по отрасли). В целом американский рынок пока торгуется в рамках краткосрочной коррекции – потенциально отскок может завершится на уровнях 4620-4630 по S&P (еще +1.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #ОПЕК #ALRS #IRAO #KR
🇷🇺Российский рынок закрылся умеренным снижением, в течение дня удалось протестировать вчерашний максимум, но без продолжения: санкционная риторика и высокая волатильность нефти заставляют инвесторов воздержаться от активных действий. Предпочтение отдавали сегодня бумагам GAZP (+1,57%), ВТБ (2,82%), Татнефть (+4,6%), Алроса (+1,06%). ИнтерРао (IRAO +2,58%) - ускорение роста возможно после прохождения уровня 4.55-4.60 р.
❓Выход из капитала VK Group такого «смарт» инвестора как USM оставляет больше вопросов, чем ответов.
🛢️ОПЕК+оставил план по росту добычи без изменений, но с оговоркой, что может скорректировать его в любой момент. На новостях нефть в моменте тестировала отметку 66$. В целом картина в нефти складывается достаточно тревожная: даунтренд усиливается с высокой вероятности тестирования уровня 65$
🇺🇸Американские площадки открылись ростом - заявления многих компаний и официальных лиц относительно эффективности существующих вакцин снижают беспокойство инвесторов по поводу нового штамма. Лидером роста сегодня стал The Kroger Co (KR +12,26%)– один из крупнейших ритейлеров мира. Компания отчиталась с превышением ожиданий: продажи выросли до 31.8 млрд.$ (+7.2% г/г), сопоставимые продажи на 3.1% кв/кв и на 10.9% г/г, EPS - 0,78$ по сравнению 0.71$ годом раннее. Кроме того, компания улучшила за квартал показатели рентабельности как по валовой прибыли (с 21.4% до 21.7%), так и по EBITDA (c 4,9% до 5.1%), а также улучшила прогнозы на 2022 год. Kroger котируется с небольшим дисконтом к аналогам : P/E 22 x13,85 (по сравнению x 13.97 по отрасли). В целом американский рынок пока торгуется в рамках краткосрочной коррекции – потенциально отскок может завершится на уровнях 4620-4630 по S&P (еще +1.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #ОПЕК #ALRS #IRAO #KR
Итоги
🇷🇺Позитивный день для российских инвесторов: сегодня индекс Мосбиржи прибавил 4,34%. В связи с уверенным укреплением рубля за последние дни внимание инвесторов переключилось на акции компаний, ориентированные на внутренний рынок: МТС (#MTSS) +33,4%, Интер РАО (#IRAO) +25,5% (в том числе в связи с рекомендацией о выплате дивидендов), Россети (#RSTI)+16,2%, ЛСР (#LSRG) +15.7%, Ozon (#OZON) + 13.8%, Магнит (#MGNT) +13.2%. Котировки экспортеров по итогам дня продемонстрировали рост в пределах 5%.
🎰Предварительные данные по инфляции в Германии по итогам марта – очередной антирекорд. Инфляция в марте выросла на 2,2% до 7,3% (в феврале +0,9% м/м или 5,1% г/г), значительно выше прогноза в 6,2% Инфляционная спираль в европейских странах продолжает разгоняться на фоне значительного роста цен на электричество, газ и другие виды топлива (+39,5% г/г). Продуктовая инфляция в марте составила +6,2 г/г.
🇷🇺Кривая доходности ОФЗ в среду продолжила снижение на 75-125 б.п. Ожидания замедления инфляции, восстановление цен на нефть и сохранение тренда на укрепление рубля способствуют умеренным покупкам на рынке облигаций. В отсутствии нерезидентов и крупных институциональных игроков, объем торгов в ОФЗ достиг уровня в 5,9 млрд руб. На таком «тонком» рынке наибольшим интересом пользовались самые короткие выпуски 26209 и 26220 с погашением в июле и декабре текущего года и ОФЗ 26207 с дюрацией 3,8 лет. Торговая активность в сегменте корпоративных облигаций была ожидаемо ниже – лишь 1,3 млрд руб., но покупки также преобладали. По итогам дня индекс RGBITR вырос на 4,33%, индекс RUCBITR на 1,9%.
📈После существенного подъема накануне американские индексы теряют в моменте -0,42% по S&P500 и -0.58% по Nasdaq. Лидерами роста в моменте стали акции Adagio (#ADGI, +52,21% на новостях об обращении в FDA для регистрации лекарства от коронавируса на основе антител) и (#VIR, +18,25% из-за включения в индекс S&P Small Cap 600). Аутсайдерами стали ценные бумаги Liquidmetal Technologies (#LQMT, -40,06%) и Fast Radius (#FSRD, -34,22%) из-за слабых квартальных отчетов ниже ожиданий аналитиков.
🔶Paychex отчитался лучше ожиданий. Компания получила выручку в размере $1,28 млрд (+15,3% г/г), EPS - $1,15 (+19,8% г/г).
🚗Li Auto объявил, что новый внедорожник будет представлен 16 апреля 2022 г., в моменте бумаги выросли на 5,1%.
🎰Порция макростатистики США: ВВП за IV кв. составило 6,9% кв/кв (ожид. – 7,1%, пред. – 2,3%), дефлятор ВВП за IV кв. составил 7,1% (ожид. – 7,2%, пред. – 7,2%). Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 455 тыс. человек при прогнозе в 450 тыс. (пред. – 486 тыс.). Запасы сырой нефти за неделю сократились на 3,449 млн при прогнозе в -1,022 млн (пред. – 2,508 млн).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Позитивный день для российских инвесторов: сегодня индекс Мосбиржи прибавил 4,34%. В связи с уверенным укреплением рубля за последние дни внимание инвесторов переключилось на акции компаний, ориентированные на внутренний рынок: МТС (#MTSS) +33,4%, Интер РАО (#IRAO) +25,5% (в том числе в связи с рекомендацией о выплате дивидендов), Россети (#RSTI)+16,2%, ЛСР (#LSRG) +15.7%, Ozon (#OZON) + 13.8%, Магнит (#MGNT) +13.2%. Котировки экспортеров по итогам дня продемонстрировали рост в пределах 5%.
🎰Предварительные данные по инфляции в Германии по итогам марта – очередной антирекорд. Инфляция в марте выросла на 2,2% до 7,3% (в феврале +0,9% м/м или 5,1% г/г), значительно выше прогноза в 6,2% Инфляционная спираль в европейских странах продолжает разгоняться на фоне значительного роста цен на электричество, газ и другие виды топлива (+39,5% г/г). Продуктовая инфляция в марте составила +6,2 г/г.
🇷🇺Кривая доходности ОФЗ в среду продолжила снижение на 75-125 б.п. Ожидания замедления инфляции, восстановление цен на нефть и сохранение тренда на укрепление рубля способствуют умеренным покупкам на рынке облигаций. В отсутствии нерезидентов и крупных институциональных игроков, объем торгов в ОФЗ достиг уровня в 5,9 млрд руб. На таком «тонком» рынке наибольшим интересом пользовались самые короткие выпуски 26209 и 26220 с погашением в июле и декабре текущего года и ОФЗ 26207 с дюрацией 3,8 лет. Торговая активность в сегменте корпоративных облигаций была ожидаемо ниже – лишь 1,3 млрд руб., но покупки также преобладали. По итогам дня индекс RGBITR вырос на 4,33%, индекс RUCBITR на 1,9%.
📈После существенного подъема накануне американские индексы теряют в моменте -0,42% по S&P500 и -0.58% по Nasdaq. Лидерами роста в моменте стали акции Adagio (#ADGI, +52,21% на новостях об обращении в FDA для регистрации лекарства от коронавируса на основе антител) и (#VIR, +18,25% из-за включения в индекс S&P Small Cap 600). Аутсайдерами стали ценные бумаги Liquidmetal Technologies (#LQMT, -40,06%) и Fast Radius (#FSRD, -34,22%) из-за слабых квартальных отчетов ниже ожиданий аналитиков.
🔶Paychex отчитался лучше ожиданий. Компания получила выручку в размере $1,28 млрд (+15,3% г/г), EPS - $1,15 (+19,8% г/г).
🚗Li Auto объявил, что новый внедорожник будет представлен 16 апреля 2022 г., в моменте бумаги выросли на 5,1%.
🎰Порция макростатистики США: ВВП за IV кв. составило 6,9% кв/кв (ожид. – 7,1%, пред. – 2,3%), дефлятор ВВП за IV кв. составил 7,1% (ожид. – 7,2%, пред. – 7,2%). Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 455 тыс. человек при прогнозе в 450 тыс. (пред. – 486 тыс.). Запасы сырой нефти за неделю сократились на 3,449 млн при прогнозе в -1,022 млн (пред. – 2,508 млн).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в результате волатильной торговой сессии в понедельник снизился на 0,03%, до 3132п. по IMOEX. Позитивное начало торгов сменилось изменением тренда в индексе после существенной коррекции мировых цен на нефть (-2% по Brent). Тем не менее, «в плюсе» удержались большинство бумаг российского ТЭКа (+0,7%), где основное внимание инвесторов было обращено на акции Сургутнефтегаза и Лукойла. Поддержку акциям экспортеров оказывала ситуация на валютном рынке - USDRUB вырос до 99,44 руб. (+1,5%), курс юаня поднялся на 1,0%, до 13,59 руб.
📈 #NVTK (+2,14%) – Стали известны основные параметры госпрограммы «Развитие энергетики» - к 2024 году Россия планирует увеличить выпуск сжиженного природного газа (СПГ) до 47,3 млн тонн ежегодно с 2024 года, что на 40% превышает прогноз на текущий год (33 млн тонн). Министр энергетики, Н. Шульгинов, в сентябре отметил, что уровень производства СПГ в России не удовлетворяет всем запросам на международном рынке. Он отметил, что спрос на российский СПГ растет по всему миру, включая новых партнеров в Юго-Восточной Азии и европейских покупателей. Государственные планы предусматривают увеличение производства СПГ до 100 миллионов тонн ежегодно к 2030 году. Напомним, что ранее акционеры компании утвердили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 34,5 руб. на одну обыкновенную акцию.
⚡ #IRAO (+3,19%) – компания сообщила о предпринимаемых усилиях по увеличению цены на экспорт с октября на 7%. Уже достигнуты соответствующие договоренности с Монголией, переговоры с Китаем продолжаются, при этом компания уже начала частичное ограничение поставок. Ранее правительство РФ утвердило постановление, согласно которому с 1 октября 2023 года и до конца 2024 года в РФ вводится экспортная пошлина на широкий перечень в размере 4-7% при курсе доллара 80 руб. и выше. Интер РАО планирует обратиться в правительство с просьбой исключить энергетику из товаров, на которые распространяется пошлина.
🏢 #BSPB (+1,79%) - перед закрытием реестра по дивидендам в понедельник, 9 октября, акции банка «Санкт-Петербург» вернулись к росту с дивдоходностью порядка 6,5% по обыкновенным бумагам.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю без единой динамики: S&P снижается на 0,50%, Nasdaq растет на 0,26%, Dow Jones теряет 0,64%. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) от ISM в сентябре составил 49,0 п. (+1,4 п. м/м), причём индекс занятости в производственном секторе подскочил на 2,7 п. м/м, до 51,2 п., индекс новых производственных заказов – на 2,4 п. м/м, до 49,2 п., а вот индекс цен в производственном секторе упал на 4,6 п. м/м, до 43,8 п. Производственный сектор США зафиксировал свои лучшие результаты с ноября 2022 г.: компании наращивают объёмы выпуска на фоне сохранения слабого спроса. Из корпоративных новостей выделим возобновление переговоров руководства Ford с профсоюзом работников автомобильной отрасли после, казалось бы, достижения соглашения: новый виток забастовки может негативно отразиться на состоянии автомобильной отрасли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в результате волатильной торговой сессии в понедельник снизился на 0,03%, до 3132п. по IMOEX. Позитивное начало торгов сменилось изменением тренда в индексе после существенной коррекции мировых цен на нефть (-2% по Brent). Тем не менее, «в плюсе» удержались большинство бумаг российского ТЭКа (+0,7%), где основное внимание инвесторов было обращено на акции Сургутнефтегаза и Лукойла. Поддержку акциям экспортеров оказывала ситуация на валютном рынке - USDRUB вырос до 99,44 руб. (+1,5%), курс юаня поднялся на 1,0%, до 13,59 руб.
📈 #NVTK (+2,14%) – Стали известны основные параметры госпрограммы «Развитие энергетики» - к 2024 году Россия планирует увеличить выпуск сжиженного природного газа (СПГ) до 47,3 млн тонн ежегодно с 2024 года, что на 40% превышает прогноз на текущий год (33 млн тонн). Министр энергетики, Н. Шульгинов, в сентябре отметил, что уровень производства СПГ в России не удовлетворяет всем запросам на международном рынке. Он отметил, что спрос на российский СПГ растет по всему миру, включая новых партнеров в Юго-Восточной Азии и европейских покупателей. Государственные планы предусматривают увеличение производства СПГ до 100 миллионов тонн ежегодно к 2030 году. Напомним, что ранее акционеры компании утвердили дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. в размере 34,5 руб. на одну обыкновенную акцию.
⚡ #IRAO (+3,19%) – компания сообщила о предпринимаемых усилиях по увеличению цены на экспорт с октября на 7%. Уже достигнуты соответствующие договоренности с Монголией, переговоры с Китаем продолжаются, при этом компания уже начала частичное ограничение поставок. Ранее правительство РФ утвердило постановление, согласно которому с 1 октября 2023 года и до конца 2024 года в РФ вводится экспортная пошлина на широкий перечень в размере 4-7% при курсе доллара 80 руб. и выше. Интер РАО планирует обратиться в правительство с просьбой исключить энергетику из товаров, на которые распространяется пошлина.
🏢 #BSPB (+1,79%) - перед закрытием реестра по дивидендам в понедельник, 9 октября, акции банка «Санкт-Петербург» вернулись к росту с дивдоходностью порядка 6,5% по обыкновенным бумагам.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю без единой динамики: S&P снижается на 0,50%, Nasdaq растет на 0,26%, Dow Jones теряет 0,64%. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) от ISM в сентябре составил 49,0 п. (+1,4 п. м/м), причём индекс занятости в производственном секторе подскочил на 2,7 п. м/м, до 51,2 п., индекс новых производственных заказов – на 2,4 п. м/м, до 49,2 п., а вот индекс цен в производственном секторе упал на 4,6 п. м/м, до 43,8 п. Производственный сектор США зафиксировал свои лучшие результаты с ноября 2022 г.: компании наращивают объёмы выпуска на фоне сохранения слабого спроса. Из корпоративных новостей выделим возобновление переговоров руководства Ford с профсоюзом работников автомобильной отрасли после, казалось бы, достижения соглашения: новый виток забастовки может негативно отразиться на состоянии автомобильной отрасли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации