#oil Фьючерс на нефть сорта Brent (светлый график) торгуется на максимальном уровне за более чем год - $63,60 не было с января 2020 года. Индекс доллара DXY падает (темно-зелёный). Некоторые спекулянты считают, что более высокие цены на нефть приводят к дальнейшему ослаблению $, так как страны-экспортеры и их суверенные фонды по мере роста долларовой выручки наращивают покупки валют G-10 (отличных от $).
#oil. По мере роста цены на нефть марки WTI, все больше сланцевиков в США испытывают облегчение: себестоимость добычи все ниже рыночной цены. Это значит, что все больше буровых вышек опять выйдет на проектную мощность. Зима приближается к концу и холода в Техасе больше не угрожают добыче. Если по техническому анализу цена нефти и должна продолжить рост, чем выше она идёт - тем медленнее будет рост
Итоги дня
🇷🇺Вопреки глобальным коррекционным настроениям, российский рынок закрывает день ростом. Газпром обновил исторический максимум при высоких объемах и хороших новостях о начале заполнения 1ой нитки Северного потока 2. Вероятнее всего, следующая остановка будет на уровне 390 р. В нефтяном секторе превалировали отстающие ранее бумаги – Лукойл и Газпромнефть. Тем не менее, на последних минутах торгов возобновился интерес к недавнему лидеру - Роснефти (целевая цена 739 р) при повышенном объеме. Новостей о допуске Роснефти к Северному потоку пока нет, но мы ожидаем положительного решения, что придаст бумагам дополнительный импульс.
🛢️ОПЕК + оставил план по росту добычи без изменений – не больше 400 тыс. бар. в сутки. Мы пока придерживаемся своего прогноза по целевому уровню на эту неделю 82.5$. Более оптимистическая, но менее вероятная цель - 85,40$, дефицит на ближайшие месяцы на глобальном рынке сейчас оценивается на уровне 1.2-1,5 млн. бар. в сутки при стремительно пустеющих хранилищах. Любой сбой в поставках – и ситуация усугубится.
🇺🇸10 ти летка Treasuries меняется не сильно - 1,47 в моменте, VIX 23.66 – повышается, но без особой паники. Тем временем, S&P 500 тестирует локальные минимумы. Продают в основном хайтек - бумаги с высокими мультипликаторами как наиболее чувствительные к изменению ставки, так и к прогнозам финансовых показателей. В лидеры падения выбился Twitter, особенно после новостей о сбое. Бумага торгуется с мультипликатором цена/прибыль 2022 на уровне 49, что слишком дорого, даже по сравнению с компаниями сектора.
В фаворитах – нефтегаз, лидирует небольшая компания Devon Energy после пересмотра таргета ведущими инвестдомами. С пятницы – 6 пересмотров целевой цены со среднем значением 40.33$. ( потенциал роста +3.7%).
В целом рынок пока еще не готов к глубокому падению – стратегия «buy the dip» все еще может сработать, поскольку падение происходит без особых негативных новостей, пока только лишь на ожиданиях ухудшения финансовых показателей компаний (Серия с потолком госдолга повторяется уже более 80 раз, поэтому ее неинтересно смотреть).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #LKOH #ROSN #oil
🇷🇺Вопреки глобальным коррекционным настроениям, российский рынок закрывает день ростом. Газпром обновил исторический максимум при высоких объемах и хороших новостях о начале заполнения 1ой нитки Северного потока 2. Вероятнее всего, следующая остановка будет на уровне 390 р. В нефтяном секторе превалировали отстающие ранее бумаги – Лукойл и Газпромнефть. Тем не менее, на последних минутах торгов возобновился интерес к недавнему лидеру - Роснефти (целевая цена 739 р) при повышенном объеме. Новостей о допуске Роснефти к Северному потоку пока нет, но мы ожидаем положительного решения, что придаст бумагам дополнительный импульс.
🛢️ОПЕК + оставил план по росту добычи без изменений – не больше 400 тыс. бар. в сутки. Мы пока придерживаемся своего прогноза по целевому уровню на эту неделю 82.5$. Более оптимистическая, но менее вероятная цель - 85,40$, дефицит на ближайшие месяцы на глобальном рынке сейчас оценивается на уровне 1.2-1,5 млн. бар. в сутки при стремительно пустеющих хранилищах. Любой сбой в поставках – и ситуация усугубится.
🇺🇸10 ти летка Treasuries меняется не сильно - 1,47 в моменте, VIX 23.66 – повышается, но без особой паники. Тем временем, S&P 500 тестирует локальные минимумы. Продают в основном хайтек - бумаги с высокими мультипликаторами как наиболее чувствительные к изменению ставки, так и к прогнозам финансовых показателей. В лидеры падения выбился Twitter, особенно после новостей о сбое. Бумага торгуется с мультипликатором цена/прибыль 2022 на уровне 49, что слишком дорого, даже по сравнению с компаниями сектора.
В фаворитах – нефтегаз, лидирует небольшая компания Devon Energy после пересмотра таргета ведущими инвестдомами. С пятницы – 6 пересмотров целевой цены со среднем значением 40.33$. ( потенциал роста +3.7%).
В целом рынок пока еще не готов к глубокому падению – стратегия «buy the dip» все еще может сработать, поскольку падение происходит без особых негативных новостей, пока только лишь на ожиданиях ухудшения финансовых показателей компаний (Серия с потолком госдолга повторяется уже более 80 раз, поэтому ее неинтересно смотреть).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #LKOH #ROSN #oil
Итоги дня
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
🇷🇺Феерический рост российского рынка. В каких бумагах остался еще запас роста? Татнефть – выросла с начала года всего на 12%, (для сравнения – Газпромнефть +65%, Роснефть +50%, Лукойл +42%). Тактическая цель по Татнефти 630 (апсайд +10%). У Роснефти также сохраняется потенциал до уровня 684 р. (+4,5%). Газпром - ждем на уровне 390 р. Цены бумаги в общем то уже отражают большинство хороших новостей по Северному потоку. Из «ненефтяных» акций отметим бумаги Магнита –цель на уровне 6500 р (4.3% апсайд).
Для ИнтерРао (IRAO) уровень 4.95 р. пока остался непреодолимым, если проходим его, то следующий «тяжелый» уровень 5.25 р.
Кроме того, сегодня стоит отметить релиз от Русаква о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 72%. Считаем акции этой компании уникальной возможностью поучаствовать в рентабельной и быстрорастущей отрасли.
🛢️Нефть достигла нашего целевого уровня в 82.50$. Допускаем некоторое краткосрочное охлаждение в котировках. Для оценки перспектив достижения 85+ надо оценить завтрашнюю статистику по запасам.
🇺🇸Американские площадки сегодня достаточно уверенно отскакивают – вчера «искатели дна» все таки удержали уровень 4280. Один из лидеров роста сегодня Abiomed (ABMB) +5%. Компания производит медицинские имплантаты, а именно артериальные насосы, а также аппараты вентиляции легких. Интерес к бумаге вызван пересмотром таргета одним из инвестдомов, а по факту- отскоком от уровня поддержки 311-312 USD. При капитализации в 15 млрд. долл., компания показала выручку за последние 12 месяцев в размере 935 млн. долл., а чистую прибыль в размере 237 млн. долл. Торгуется с мультипликатором P/E 2022 x 62. Целевая цена Bloomberg- 387.33, потенциал роста 16.5%.
Еще один лидер роста - инвестиционная компания Invesco LTD (+5,64%) при капитализации 11 млрд. долл. и активами под управлением в 1,5 трлн. долл. ведет переговоры c State Street Bank об объединении бизнесов по управлению активами. Рост пока только на слухах.
В целом полагаем, что рост S&P 500 будет продолжаться до уровня 4390 (еще +0.5%), где последует некоторая пауза для определения дальнейшей траектории.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #SIBN #ROSN #LKOH #oil #IRAO #MGNT #ABMD #IVZ
Итоги дня
🇷🇺Охлаждение в нефтяных котировках заставило скорректироваться и российский рынок. Считаем, что Газпром с лихвой выполнил свои краткосрочные цели роста ( 390р +). С учетом предложений по стабилизации ценовой конъюнктуры в Европе, в том числе, через продажи на российской электронной площадке, а также обеспечения прокачки газа через ГТС Украины в полном объеме, европейский рынок газа может скоро найти точку опоры. Закачка газа в российские ПГХ, по оценкам А. Новака, займет еще 10 дней.
🚀Сбербанк сегодня держался увереннее других «голубых фишек». Полагаем, что подбор бумаги продолжится с краткосрочной целью 375 р. Целевой уровень на 12 месяцев 456 р. (+21.6%).
♨️X5 Group сильно отстает от Магнита c начала года. Краткосрочно ждем его на уровне 2500 (+5%), на горизонте до конца года – на уровне 2750 (+15.4%)
🛢️Статистика по запасам: нефть +2.3 млн.бар (лучше прогнозов), бензин +3.2 млн. бар (значительно лучше прогнозов и предыдущих значений) . Нефтяные котировки усилили коррекцию – с максимума потеряли более 2$. Текущий уровень 81$+ может оказаться недостаточно устойчивым, существует вероятность продолжения коррекции до уровня 79$.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.26% за неделю. Продолжается рост цен на плодоовощную продукцию несмотря на сезон. Мы связываем это, прежде всего, с транспортной составляющей и ожидаем дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
🇺🇸Американские площадки открыли день снижением с попыткой тестирования уровня 4280-4290. В моменте выкупили почти все после того, как республиканцы предложили демократам сделку по временному увеличению потолка госдолга до декабря. В лидерах роста сегодня - Enphase Energy (ENPH) +5,39% – поставщик комплектов солнечных энергостанций и микроинверторов. Компания находится в краткосрочном даунтренде с сентября. Интересная, но весьма долгосрочная история - высокие мультипликаторы (P/E 2022 x55.1) делают бумаги компании чувствительными к динамике безрисковой ставки и темпам роста прибыли. Целевая цена Bloomberg 194.67$ (потенциал +25.6%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #SBER #FIVE #oil #ENPH
🇷🇺Охлаждение в нефтяных котировках заставило скорректироваться и российский рынок. Считаем, что Газпром с лихвой выполнил свои краткосрочные цели роста ( 390р +). С учетом предложений по стабилизации ценовой конъюнктуры в Европе, в том числе, через продажи на российской электронной площадке, а также обеспечения прокачки газа через ГТС Украины в полном объеме, европейский рынок газа может скоро найти точку опоры. Закачка газа в российские ПГХ, по оценкам А. Новака, займет еще 10 дней.
🚀Сбербанк сегодня держался увереннее других «голубых фишек». Полагаем, что подбор бумаги продолжится с краткосрочной целью 375 р. Целевой уровень на 12 месяцев 456 р. (+21.6%).
♨️X5 Group сильно отстает от Магнита c начала года. Краткосрочно ждем его на уровне 2500 (+5%), на горизонте до конца года – на уровне 2750 (+15.4%)
🛢️Статистика по запасам: нефть +2.3 млн.бар (лучше прогнозов), бензин +3.2 млн. бар (значительно лучше прогнозов и предыдущих значений) . Нефтяные котировки усилили коррекцию – с максимума потеряли более 2$. Текущий уровень 81$+ может оказаться недостаточно устойчивым, существует вероятность продолжения коррекции до уровня 79$.
💸Инфляционное давление в России не спадает +0.26% за неделю. Продолжается рост цен на плодоовощную продукцию несмотря на сезон. Мы связываем это, прежде всего, с транспортной составляющей и ожидаем дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
🇺🇸Американские площадки открыли день снижением с попыткой тестирования уровня 4280-4290. В моменте выкупили почти все после того, как республиканцы предложили демократам сделку по временному увеличению потолка госдолга до декабря. В лидерах роста сегодня - Enphase Energy (ENPH) +5,39% – поставщик комплектов солнечных энергостанций и микроинверторов. Компания находится в краткосрочном даунтренде с сентября. Интересная, но весьма долгосрочная история - высокие мультипликаторы (P/E 2022 x55.1) делают бумаги компании чувствительными к динамике безрисковой ставки и темпам роста прибыли. Целевая цена Bloomberg 194.67$ (потенциал +25.6%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #SBER #FIVE #oil #ENPH
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок демонстрирует уверенный рост с акцентом на металлургию. Сегодня среди наших фаворитов стоит отметить Норильский никель и Сбербанк. Спрос в Норникеле обусловлен, в том числе, и восстановлением котировок палладия, где рост пока не носит фундаментальный характер и объясняется ребалансировкой глобальных ETF фондов. Цели по GMNK – 23 400 р (+4,85%), на более дальней дистанции вероятно восхождение до 24 500 р (+9.6%)
Сбербанк сегодня показал рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев на 67.4%. В случае, если бумага пробьет уровень 375 р, то следующая краткосрочная цель находится на уровне 400 р. Наша целевая цена на 12 месяцев – 456 р.
🛢️Нефть выполнила цели коррекции (79$), после чего началось достаточно интенсивное восстановление, но пока без достижения локальных максимумов. Поводом послужила информация о том, что США не будет продавать нефть из стратегических резервов на текущем этапе. На фоне некоторого охлаждения «глобального энергетического кризиса» превышение достигнутых вчера уровней в 82.5$ -83$ будет затруднительно.
🇺🇸Американские площадки открылись ростом, хотя, кроме временного повышения потолка госдолга, других поводов особо нет. Доходность 10 –летки Treasuries после некоторой паузы продолжает восхождение – в моменте 1.57%. Как мы уже отмечали, цель 1.6%-1.7%. На текущий момент рост американских площадок представляется не очень устойчивым – возможно только протестируем уровень 4440 (50 ти дневная средняя). Начало сезона корпоративной отчетности на следующей неделе даст более четкие ориентиры дальнейшей траектории рынков.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #oil
🇷🇺Российский рынок демонстрирует уверенный рост с акцентом на металлургию. Сегодня среди наших фаворитов стоит отметить Норильский никель и Сбербанк. Спрос в Норникеле обусловлен, в том числе, и восстановлением котировок палладия, где рост пока не носит фундаментальный характер и объясняется ребалансировкой глобальных ETF фондов. Цели по GMNK – 23 400 р (+4,85%), на более дальней дистанции вероятно восхождение до 24 500 р (+9.6%)
Сбербанк сегодня показал рост чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев на 67.4%. В случае, если бумага пробьет уровень 375 р, то следующая краткосрочная цель находится на уровне 400 р. Наша целевая цена на 12 месяцев – 456 р.
🛢️Нефть выполнила цели коррекции (79$), после чего началось достаточно интенсивное восстановление, но пока без достижения локальных максимумов. Поводом послужила информация о том, что США не будет продавать нефть из стратегических резервов на текущем этапе. На фоне некоторого охлаждения «глобального энергетического кризиса» превышение достигнутых вчера уровней в 82.5$ -83$ будет затруднительно.
🇺🇸Американские площадки открылись ростом, хотя, кроме временного повышения потолка госдолга, других поводов особо нет. Доходность 10 –летки Treasuries после некоторой паузы продолжает восхождение – в моменте 1.57%. Как мы уже отмечали, цель 1.6%-1.7%. На текущий момент рост американских площадок представляется не очень устойчивым – возможно только протестируем уровень 4440 (50 ти дневная средняя). Начало сезона корпоративной отчетности на следующей неделе даст более четкие ориентиры дальнейшей траектории рынков.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #oil
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок вновь закрывает день в умеренном плюсе. Несколько снизился интерес инвесторов в акциях Газпрома после падения цен на газ в Европе ( сегодня еще на 10%), тем не менее, выходить из бумаг в условиях набирающего обороты глобального энергетического кризиса, на наш взгляд, нецелесообразно. Отметим сегодня Алросу (+3.62%) – в понедельник компания раскроет результаты продаж за сентябрь, кроме того, 19 октября - дата отсечки по дивидендам за 1 пол. 2021 года (8.79р. доходность к цене закрытия 6.34%). Норильский никель (краткосрочный целевой уровень 23 400 р) продолжил восстановление, но менее впечатляющими темпами, особенно, в сравнении с ростом котировок палладия (+6%) и платины (+4.69%).
🎰Неоднозначная статистика по рынку труда в США. Количество рабочих мест увеличилось всего на 194 тыс. при ожиданиях в 500 тыс. , при этом уровень безработицы снизился до 4.8%. Будет ли это поводом отложить начало сокращения интервенций ФРС? Скорее всего –нет. Несмотря на то, что все центробанки мира называют причинами «временной» инфляции сбои в цепочках поставок, существует реальная опасность превращения этой инфляции в «долговременную», особенно, при прогнозах цен на нефть в 100$.
🛢️Котировки нефти восстанавливаются после неглубокой коррекции и даже немного превысили предыдущий максимум (83.40$) На предстоящей неделе мы допускаем новый виток глобального энергетического кризиса. Saudi Aramco уже зафиксировала рост спроса на нефть и нефтепродукты для электро и теплогенерации на фоне дефицита газа. Количество «пустых» заправок в окрестностях Лондона увеличилось уже до 16% (12% в четверг), и это перед выходными!
🇺🇸Американские площадки торгуются практически без существенных изменений. Восстановление нефти дает повод расти бумагам нефтегазового сектора. Кроме того, второй день подряд растут автопроизводители (Ford и General Motors) на ребалансировке портфелей в пользу value stocks. Доходность 10 –ти летки Treasuries пробила отметку 1.6% и продолжает восхождение. Индекс Vix сегодня снижается (до 18+), однако, допускаем рост «индекса страха» на следующей неделе - в среду, 13 октября, выходит целый блок важной статистики - (инфляция в США и Европе, данные по внешней торговле Китая)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #GAZP #ALRS #oil
🇷🇺Российский рынок вновь закрывает день в умеренном плюсе. Несколько снизился интерес инвесторов в акциях Газпрома после падения цен на газ в Европе ( сегодня еще на 10%), тем не менее, выходить из бумаг в условиях набирающего обороты глобального энергетического кризиса, на наш взгляд, нецелесообразно. Отметим сегодня Алросу (+3.62%) – в понедельник компания раскроет результаты продаж за сентябрь, кроме того, 19 октября - дата отсечки по дивидендам за 1 пол. 2021 года (8.79р. доходность к цене закрытия 6.34%). Норильский никель (краткосрочный целевой уровень 23 400 р) продолжил восстановление, но менее впечатляющими темпами, особенно, в сравнении с ростом котировок палладия (+6%) и платины (+4.69%).
🎰Неоднозначная статистика по рынку труда в США. Количество рабочих мест увеличилось всего на 194 тыс. при ожиданиях в 500 тыс. , при этом уровень безработицы снизился до 4.8%. Будет ли это поводом отложить начало сокращения интервенций ФРС? Скорее всего –нет. Несмотря на то, что все центробанки мира называют причинами «временной» инфляции сбои в цепочках поставок, существует реальная опасность превращения этой инфляции в «долговременную», особенно, при прогнозах цен на нефть в 100$.
🛢️Котировки нефти восстанавливаются после неглубокой коррекции и даже немного превысили предыдущий максимум (83.40$) На предстоящей неделе мы допускаем новый виток глобального энергетического кризиса. Saudi Aramco уже зафиксировала рост спроса на нефть и нефтепродукты для электро и теплогенерации на фоне дефицита газа. Количество «пустых» заправок в окрестностях Лондона увеличилось уже до 16% (12% в четверг), и это перед выходными!
🇺🇸Американские площадки торгуются практически без существенных изменений. Восстановление нефти дает повод расти бумагам нефтегазового сектора. Кроме того, второй день подряд растут автопроизводители (Ford и General Motors) на ребалансировке портфелей в пользу value stocks. Доходность 10 –ти летки Treasuries пробила отметку 1.6% и продолжает восхождение. Индекс Vix сегодня снижается (до 18+), однако, допускаем рост «индекса страха» на следующей неделе - в среду, 13 октября, выходит целый блок важной статистики - (инфляция в США и Европе, данные по внешней торговле Китая)
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #GAZP #ALRS #oil
Итоги дня
🇷🇺Продолжается приток денег на российский рынок акций. Сбер установил новый максимум. Несмотря на ограниченный потенциал роста (целевая цена по консенсус прогнозу Bloomberg 408.64 руб.), полагаем, что выход позитивной отчетности по МСФО за 3 квартал (предварительно 28.10) приведет к изменению прогнозных цен. Алроса (ALRS +2.49% ) – выручка от продаж в сентябре несколько снизилась, однако, по оценкам менеджмента спрос на ювелирную продукцию находится на рекордных уровнях. Целевая цена – 150 руб. Акции Норильского никеля после достижения 23 200 руб. скорректировались до уровней закрытия пятницы. Сама компания снизила прогноз дефицита рынка палладия в 2021 году до 200-300 тыс. унций (с 400-500 тыс. унций) – в основном за счет снижения спроса со стороны автомобильной отрасли. На фоне этой новости палладий растерял почти весь утренний рост ( +1.8% к закрытию пятницы).
🛢️Brent торгуется вблизи локального максимума (83,80$). Скорее всего, без тестирования максимума 2018 года в 86.75$ не обойдется. Saudi Aramco оценила рост потребления нефти вследствие перебоев в поставках газа на 500 тыс. бар. в сутки, Citi допускает рост глобального спроса на 1 млн. бар. в сутки. Не очень удачное начало недели для Китая - закрытия 60 из 682 шахт в провинции Шанси (30% добычи угля) в связи с наводнением. По оценкам UBS, дефицит угля (30-40 млн. тонн в 4 квартале) может привести к значительному ( на 30%) замедлению в сталелитейной, химической и цементной отраслях Китая. Вкупе с кризисными явлениями на рынке недвижимости, угроза жесткой посадки китайской экономики вполне реальна.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Желания протестировать 50 –дневную скользящую среднюю снизу на уровне 4438 пока не возникает. Энергетический кризис может существенно замедлить глобальное восстановление, а отчетность за третий квартал может оказаться ниже ожиданий, что заставляет несколько повременить с увеличением позиций в акциях. Кроме того, доходность 10 –ти летних Treasuries продолжает рост (1,615% в моменте). На фоне дефицита традиционных энергоресурсов, акции Enphase Energy (ENPH +5,19%), производителя солнечных электростанций, снова лидеры роста.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #ALRS #ENPH #oil
🇷🇺Продолжается приток денег на российский рынок акций. Сбер установил новый максимум. Несмотря на ограниченный потенциал роста (целевая цена по консенсус прогнозу Bloomberg 408.64 руб.), полагаем, что выход позитивной отчетности по МСФО за 3 квартал (предварительно 28.10) приведет к изменению прогнозных цен. Алроса (ALRS +2.49% ) – выручка от продаж в сентябре несколько снизилась, однако, по оценкам менеджмента спрос на ювелирную продукцию находится на рекордных уровнях. Целевая цена – 150 руб. Акции Норильского никеля после достижения 23 200 руб. скорректировались до уровней закрытия пятницы. Сама компания снизила прогноз дефицита рынка палладия в 2021 году до 200-300 тыс. унций (с 400-500 тыс. унций) – в основном за счет снижения спроса со стороны автомобильной отрасли. На фоне этой новости палладий растерял почти весь утренний рост ( +1.8% к закрытию пятницы).
🛢️Brent торгуется вблизи локального максимума (83,80$). Скорее всего, без тестирования максимума 2018 года в 86.75$ не обойдется. Saudi Aramco оценила рост потребления нефти вследствие перебоев в поставках газа на 500 тыс. бар. в сутки, Citi допускает рост глобального спроса на 1 млн. бар. в сутки. Не очень удачное начало недели для Китая - закрытия 60 из 682 шахт в провинции Шанси (30% добычи угля) в связи с наводнением. По оценкам UBS, дефицит угля (30-40 млн. тонн в 4 квартале) может привести к значительному ( на 30%) замедлению в сталелитейной, химической и цементной отраслях Китая. Вкупе с кризисными явлениями на рынке недвижимости, угроза жесткой посадки китайской экономики вполне реальна.
🇺🇸Американские площадки торгуются без существенных изменений. Желания протестировать 50 –дневную скользящую среднюю снизу на уровне 4438 пока не возникает. Энергетический кризис может существенно замедлить глобальное восстановление, а отчетность за третий квартал может оказаться ниже ожиданий, что заставляет несколько повременить с увеличением позиций в акциях. Кроме того, доходность 10 –ти летних Treasuries продолжает рост (1,615% в моменте). На фоне дефицита традиционных энергоресурсов, акции Enphase Energy (ENPH +5,19%), производителя солнечных электростанций, снова лидеры роста.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GMNK #SBER #ALRS #ENPH #oil
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок завершил неделю снижением -1%, но по итогам месяца +1,13%. Высокая вероятность увидеть 4050-4070 по индексу Мосбиржи на следующей неделе.
Индекс потребительских цен в Европе +4,1% (г/г) за октябрь, такой уровень инфляции последний раз наблюдался в 2008 году. 🇪🇺«Словесные интервенции» Кристин Лагард вчера не удались – рынок закладывает повышение ставки ЕЦБ минимум на 20 б.п. к октябрю 2022 года.
🛢️Нефть – сегодня без существенных изменений, за месяц Brent +7,5%. Эксперты ОПЕК+ снизили оценку дефицита предложения в 4 кв. с 1.1. млн. бар. в сутки до 300 тыс. бар. в сутки. Хороший аргумент для того, чтобы сохранить темпы увеличения добычи 4 ноября на текущем уровне (400 тыс. бар. в сутки).
🇺🇸Америка торгуется с небольшим ростом. Инвесторы разочарованы результатами Amazon и Apple. Amazon – EPS 6,12$ (ожидали 8.96$). Выручка хуже ожиданий - значительное отклонение в онлайн продажах (-3.08%). Операционная маржа также хуже ожиданий - 4.38% (прогноз 4,89%). Apple немного недобрала до прогнозов по выручке - 365,8 млрд.$ (при прогнозе 366,7 млрд.$), по EBITDA отклонение несколько больше - 116,8 млрд.$ (прогноз 119,8 млрд.$), EPS лучше ожиданий 5.61$ (прогноз 5,58$). Компания озвучила пессимистические прогнозы на 4 кв. – дефицит чипов продолжит давить на финансовые показатели, кроме того, прибыль компании сильно просядет из за роста затрат на оплату труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #ECB #AMZN #AAPL
🇷🇺Российский рынок завершил неделю снижением -1%, но по итогам месяца +1,13%. Высокая вероятность увидеть 4050-4070 по индексу Мосбиржи на следующей неделе.
Индекс потребительских цен в Европе +4,1% (г/г) за октябрь, такой уровень инфляции последний раз наблюдался в 2008 году. 🇪🇺«Словесные интервенции» Кристин Лагард вчера не удались – рынок закладывает повышение ставки ЕЦБ минимум на 20 б.п. к октябрю 2022 года.
🛢️Нефть – сегодня без существенных изменений, за месяц Brent +7,5%. Эксперты ОПЕК+ снизили оценку дефицита предложения в 4 кв. с 1.1. млн. бар. в сутки до 300 тыс. бар. в сутки. Хороший аргумент для того, чтобы сохранить темпы увеличения добычи 4 ноября на текущем уровне (400 тыс. бар. в сутки).
🇺🇸Америка торгуется с небольшим ростом. Инвесторы разочарованы результатами Amazon и Apple. Amazon – EPS 6,12$ (ожидали 8.96$). Выручка хуже ожиданий - значительное отклонение в онлайн продажах (-3.08%). Операционная маржа также хуже ожиданий - 4.38% (прогноз 4,89%). Apple немного недобрала до прогнозов по выручке - 365,8 млрд.$ (при прогнозе 366,7 млрд.$), по EBITDA отклонение несколько больше - 116,8 млрд.$ (прогноз 119,8 млрд.$), EPS лучше ожиданий 5.61$ (прогноз 5,58$). Компания озвучила пессимистические прогнозы на 4 кв. – дефицит чипов продолжит давить на финансовые показатели, кроме того, прибыль компании сильно просядет из за роста затрат на оплату труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #ECB #AMZN #AAPL
🇷🇺Российский рынок начал неделю в позитивном ключе. На рост индекса в основном повлиял возврат интереса инвесторов к Сберу и Газпрому.
TCS (+6.4%) – чистая прибыль по РСБУ выросла на 58% - до 40.2 млрд. руб. по сравнению с 25.4 млрд. руб. прошлого года. Валовый кредитный портфель вырос на 60% до 607 млрд. руб. Средства физических лиц составили 603 млрд. руб. Активы выросли на 50% и составили 1038 млрд. руб. Целевая цена TCS Group на 12 мес., согласно консенсус прогнозу Bloomberg, составляет 93.67$ (6872 руб.)
🛢️Нефть торговалась без существенной динамики. Итоги заседания ОПЕК 4 ноября не должны принести сюрпризов несмотря на призывы увеличить добычу. По факту ОПЕК+ увеличил поставки в октябре всего на 140 тыс. бар. в сутки – Ангола и Нигерия не могут пока нарастить добычу. Снижение инвестиций в upstream в 2020 году (по данным МЭА в совокупности 330 млрд.$ - половина от уровня 2014 года) потенциально создает серьезные дисбалансы в среднесрочной перспективе, а прирост спроса в 2021 году опережает прирост предложения (например, прирост спроса в сентябре 2021 года составил 810 тыс. бар. – до 99 млн. бар в сутки (максимум с декабря 2019 года). Bank of America прогнозирует уже 120$ за баррель к середине 2022 года.
🇺🇸Американские площадки сегодня торгуются разнонаправленно: техкомпании уступают компаниям «старой» экономики. Лидирует нефтегазовый сектор - в меньшей степени добытчики, в большей степени - сервисные компании (Schlumberger, Halliburton, Baker Huges).
🚜Бумаги компании John Deer (DE), крупного производителя агропромышленной и дорожно-строительной техники, растут сегодня более, чем на 5%. Во-первых, компании удалось заключить предварительный договор с профсоюзом и, вероятно, избежать масштабной забастовки, во вторых, сильные результаты конкурента Caterpiller позволяют надеяться на хорошую отчетность DE 24 ноября. Между прочим, у компании есть два завода в России – в Домодедово и Оренбурге, а акции торгуются на Московской бирже с 1 ноября. Консенсус прогноз Bloomberg составляет 391,45$ при текущей цене 360,94$, потенциал роста 8.7%, хотя мультипликаторы компании превышают среднеотраслевые.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DE #GAZP #SBER #SLB #HAL
TCS (+6.4%) – чистая прибыль по РСБУ выросла на 58% - до 40.2 млрд. руб. по сравнению с 25.4 млрд. руб. прошлого года. Валовый кредитный портфель вырос на 60% до 607 млрд. руб. Средства физических лиц составили 603 млрд. руб. Активы выросли на 50% и составили 1038 млрд. руб. Целевая цена TCS Group на 12 мес., согласно консенсус прогнозу Bloomberg, составляет 93.67$ (6872 руб.)
🛢️Нефть торговалась без существенной динамики. Итоги заседания ОПЕК 4 ноября не должны принести сюрпризов несмотря на призывы увеличить добычу. По факту ОПЕК+ увеличил поставки в октябре всего на 140 тыс. бар. в сутки – Ангола и Нигерия не могут пока нарастить добычу. Снижение инвестиций в upstream в 2020 году (по данным МЭА в совокупности 330 млрд.$ - половина от уровня 2014 года) потенциально создает серьезные дисбалансы в среднесрочной перспективе, а прирост спроса в 2021 году опережает прирост предложения (например, прирост спроса в сентябре 2021 года составил 810 тыс. бар. – до 99 млн. бар в сутки (максимум с декабря 2019 года). Bank of America прогнозирует уже 120$ за баррель к середине 2022 года.
🇺🇸Американские площадки сегодня торгуются разнонаправленно: техкомпании уступают компаниям «старой» экономики. Лидирует нефтегазовый сектор - в меньшей степени добытчики, в большей степени - сервисные компании (Schlumberger, Halliburton, Baker Huges).
🚜Бумаги компании John Deer (DE), крупного производителя агропромышленной и дорожно-строительной техники, растут сегодня более, чем на 5%. Во-первых, компании удалось заключить предварительный договор с профсоюзом и, вероятно, избежать масштабной забастовки, во вторых, сильные результаты конкурента Caterpiller позволяют надеяться на хорошую отчетность DE 24 ноября. Между прочим, у компании есть два завода в России – в Домодедово и Оренбурге, а акции торгуются на Московской бирже с 1 ноября. Консенсус прогноз Bloomberg составляет 391,45$ при текущей цене 360,94$, потенциал роста 8.7%, хотя мультипликаторы компании превышают среднеотраслевые.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DE #GAZP #SBER #SLB #HAL
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок показывает умеренную отрицательную динамику- 0,3% по итогам дня. Снижение российского долгового рынка, ожидание сохранения инфляционного давления и, соответственно, дальнейшего роста ключевой ставки заставляет инвесторов снизить аппетит к риску. Минфин отменил аукционы по ОФЗ в среду на фоне ограниченного спроса на рублевый российский долг.
🛢️Нефть продолжает торговаться без существенных изменений в условиях роста индекса доллара. Япония присоединилась к остальным странам - импортерам в призывах к ОПЕК+ увеличить добычу. BP констатирует возврат к доковидным уровням глобального спроса на уровне 100 млн. бар. в сутки. На текущий момент присутствует фактор некоторой неопределенности в связи с заседанием ОПЕК + и степенью снижения интервенций со стороны ФРС. В случае, если рынки будут удовлетворены результатами заседаний, цены на нефть начнут движение к уровню 88$-90$
🇺🇸Американские площадки - очередной максимум. Лидер роста в S&P Arista Networks (ANET +19,9%) –разработчик решений в области облачных технологий и big data c общим количеством клиентов по всему миру около 7 тыс. Компания отчиталась лучше, чем ожидалось по выручке, операционной марже и EBITDA, объявила о сплите акций 4 к 1 и ожиданиях по росту выручки в 2022 году на 30% на заказах дата-центров от Facebook. Кроме того, компания объявила программу buyback на 1 млрд. $. Консенсус целевой цены составляет 481.93$ при текущей 492.44$. ANET торгуется с повышенными мультипликаторами EV/EBITDA 2022 на уровне 24.03 (11.19 у Cisco и 10.33 в среднем по отрасли). P/E на уровне 36.6 при 15.7 у Cisco и 16.71 по отрасли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #ANET
🇷🇺Российский рынок показывает умеренную отрицательную динамику- 0,3% по итогам дня. Снижение российского долгового рынка, ожидание сохранения инфляционного давления и, соответственно, дальнейшего роста ключевой ставки заставляет инвесторов снизить аппетит к риску. Минфин отменил аукционы по ОФЗ в среду на фоне ограниченного спроса на рублевый российский долг.
🛢️Нефть продолжает торговаться без существенных изменений в условиях роста индекса доллара. Япония присоединилась к остальным странам - импортерам в призывах к ОПЕК+ увеличить добычу. BP констатирует возврат к доковидным уровням глобального спроса на уровне 100 млн. бар. в сутки. На текущий момент присутствует фактор некоторой неопределенности в связи с заседанием ОПЕК + и степенью снижения интервенций со стороны ФРС. В случае, если рынки будут удовлетворены результатами заседаний, цены на нефть начнут движение к уровню 88$-90$
🇺🇸Американские площадки - очередной максимум. Лидер роста в S&P Arista Networks (ANET +19,9%) –разработчик решений в области облачных технологий и big data c общим количеством клиентов по всему миру около 7 тыс. Компания отчиталась лучше, чем ожидалось по выручке, операционной марже и EBITDA, объявила о сплите акций 4 к 1 и ожиданиях по росту выручки в 2022 году на 30% на заказах дата-центров от Facebook. Кроме того, компания объявила программу buyback на 1 млрд. $. Консенсус целевой цены составляет 481.93$ при текущей 492.44$. ANET торгуется с повышенными мультипликаторами EV/EBITDA 2022 на уровне 24.03 (11.19 у Cisco и 10.33 в среднем по отрасли). P/E на уровне 36.6 при 15.7 у Cisco и 16.71 по отрасли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #ANET
Итоги дня
🇷🇺Торги на российском рынке завершились снижением котировок в пределах 0.5%. Под давлением снова бумаги нефтегазовой отрасли в условиях сильной просадки нефти. Сегодня инвесторы концентрировали свое внимание в основном в бумагах потребительского сектора, где лидером роста стали акции Детского мира (DSKY). 8 ноября ждем финотчет за 9 мес. Исходя из операционных результатов, отчет должен сильным, особенно, в части онлайн продаж. Выход отчетности и пересмотр целевых цен в сторону повышения позволит акциям компании получить импульс на пробитие уровня сопротивления 138-140 руб. с вероятным выходом в район 150 р.
🛢️Котировки нефти сегодня ощутимо снизились после усиления сомнений на рынке относительно «стойкости» ОПЕК+ и приверженности первоначальному плану по наращиванию добычи в размере 400 тыс. б/c в условиях нарастания давления со стороны США. Кроме того, рынок допускает, что США и другие страны-импортеры теоретически могут начать распродавать свои стратегические резервы. При текущих ценах – довольно маловероятный сценарий.
💸Инфляция в России пока не замедляется - за неделю 0.21%. Усиление роста цен на бензин и дизтопливо создают предпосылки для дальнейшего роста инфляции. Следует ожидать продолжения давления на локальном долговом рынке.
🦅ФРС начнет снижение интервенций с 15 млрд.$ в ноябре и декабре, далее по обстановке.
🇺🇸Американские площадки в целом позитивно восприняли решение ФРС - цифры в диапазоне ожиданий. Сегодняшний лидер: FMC Corp (FMC +12%)– агрохимическая компания (инсектициды, гербициды, фунгициды). Компания с капитализацией 13,4 млрд.$ отчиталась с превышением прогнозов по большинству показателей: прибыль на акцию 1.43$ (+17% по сравнению с 3 кв. 2020 года), выручка 1,194 млрд.$ (+10%), чистая прибыль 160 млн. $(+43%). Почему такой рост? Во первых, благоприятная ценовая конъюнктура на сельхозкультуры, вероятнее всего, сохранится и в 2022 году, во вторых, компания повысила прогнозы по прибыли на акцию за весь 2021 года и планирует buyback в размере 350- 450 млн$ до конца года, в третьих, будет повышать цены на свою продукцию в 2021 - 2022 гг. для всех регионов. Консенсус прогноз целевой цены- 117.5$, потенциал роста 12.8%. Годовая дивидендная доходность 1.84%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DSKY #FMC
🇷🇺Торги на российском рынке завершились снижением котировок в пределах 0.5%. Под давлением снова бумаги нефтегазовой отрасли в условиях сильной просадки нефти. Сегодня инвесторы концентрировали свое внимание в основном в бумагах потребительского сектора, где лидером роста стали акции Детского мира (DSKY). 8 ноября ждем финотчет за 9 мес. Исходя из операционных результатов, отчет должен сильным, особенно, в части онлайн продаж. Выход отчетности и пересмотр целевых цен в сторону повышения позволит акциям компании получить импульс на пробитие уровня сопротивления 138-140 руб. с вероятным выходом в район 150 р.
🛢️Котировки нефти сегодня ощутимо снизились после усиления сомнений на рынке относительно «стойкости» ОПЕК+ и приверженности первоначальному плану по наращиванию добычи в размере 400 тыс. б/c в условиях нарастания давления со стороны США. Кроме того, рынок допускает, что США и другие страны-импортеры теоретически могут начать распродавать свои стратегические резервы. При текущих ценах – довольно маловероятный сценарий.
💸Инфляция в России пока не замедляется - за неделю 0.21%. Усиление роста цен на бензин и дизтопливо создают предпосылки для дальнейшего роста инфляции. Следует ожидать продолжения давления на локальном долговом рынке.
🦅ФРС начнет снижение интервенций с 15 млрд.$ в ноябре и декабре, далее по обстановке.
🇺🇸Американские площадки в целом позитивно восприняли решение ФРС - цифры в диапазоне ожиданий. Сегодняшний лидер: FMC Corp (FMC +12%)– агрохимическая компания (инсектициды, гербициды, фунгициды). Компания с капитализацией 13,4 млрд.$ отчиталась с превышением прогнозов по большинству показателей: прибыль на акцию 1.43$ (+17% по сравнению с 3 кв. 2020 года), выручка 1,194 млрд.$ (+10%), чистая прибыль 160 млн. $(+43%). Почему такой рост? Во первых, благоприятная ценовая конъюнктура на сельхозкультуры, вероятнее всего, сохранится и в 2022 году, во вторых, компания повысила прогнозы по прибыли на акцию за весь 2021 года и планирует buyback в размере 350- 450 млн$ до конца года, в третьих, будет повышать цены на свою продукцию в 2021 - 2022 гг. для всех регионов. Консенсус прогноз целевой цены- 117.5$, потенциал роста 12.8%. Годовая дивидендная доходность 1.84%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #DSKY #FMC
Итоги дня
🇷🇺Российские площадки, поддерживаемые ростом товарных рынков, завершают день на оптимистической ноте. Спрос инвесторов концентрируется в потребительском и, частично, в нефтегазовом секторе.
🛢️Позитивный импульс в нефти несколько слабеет в ожидании действий со стороны администрации США на этой неделе. Рынок допускает объявление о продаже нефти из стратегического резерва. Такое решение нам представляется маловероятным при текущих ценовых уровнях. Во многом окончательное решение будет зависеть от статистики запасов в среду.
🇺🇸Американские рынки продолжают ралли. В S&P 500 лидирует AMD (+10.6%) после объявления о начале поставок своих процессоров для серверов data центров Facebook. Viartis (VRTS +5,5%) отчиталась лучше ожиданий - выручка 4536 млн.USD ( прогноз 4412 млн.USD), EBITDA 1698 млн.USD ( прогноз 1 559 млн. USD).Кроме того, компания улучшила прогнозы по финансовым показателям на 2021 год. Консенсус целевой цены составляет на сегодняшний день 18.67$, что предполагает потенциал роста 28.9%.
Berkshire Hathaway четвертый квартал подряд является нетто продавцом на рынке акций – такого не наблюдалось с 2008 года. Такая ситуация несколько настораживает инвесторов и заставляет задумываться о перспективах дальнейшего роста. Полагаем, что S&P 500 может вырасти ко второй половине ноября до уровня 4750-4760 (+1-1,2%), после достижения которого вероятность коррекции возрастает.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #AMD #VRTS
🇷🇺Российские площадки, поддерживаемые ростом товарных рынков, завершают день на оптимистической ноте. Спрос инвесторов концентрируется в потребительском и, частично, в нефтегазовом секторе.
🛢️Позитивный импульс в нефти несколько слабеет в ожидании действий со стороны администрации США на этой неделе. Рынок допускает объявление о продаже нефти из стратегического резерва. Такое решение нам представляется маловероятным при текущих ценовых уровнях. Во многом окончательное решение будет зависеть от статистики запасов в среду.
🇺🇸Американские рынки продолжают ралли. В S&P 500 лидирует AMD (+10.6%) после объявления о начале поставок своих процессоров для серверов data центров Facebook. Viartis (VRTS +5,5%) отчиталась лучше ожиданий - выручка 4536 млн.USD ( прогноз 4412 млн.USD), EBITDA 1698 млн.USD ( прогноз 1 559 млн. USD).Кроме того, компания улучшила прогнозы по финансовым показателям на 2021 год. Консенсус целевой цены составляет на сегодняшний день 18.67$, что предполагает потенциал роста 28.9%.
Berkshire Hathaway четвертый квартал подряд является нетто продавцом на рынке акций – такого не наблюдалось с 2008 года. Такая ситуация несколько настораживает инвесторов и заставляет задумываться о перспективах дальнейшего роста. Полагаем, что S&P 500 может вырасти ко второй половине ноября до уровня 4750-4760 (+1-1,2%), после достижения которого вероятность коррекции возрастает.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #oil #AMD #VRTS
Итоги дня
🇷🇺Рост российского рынка во второй половине дня в условиях некоторого смягчения геополитической напряженности. Цены на газ в Европе и ожидание отчетности за 3 тий квартал восстановили интерес инвесторов к бумагам Газпрома ( +3.5%)
📉Выручка МТС (MTSS -1,24%) за 3 кв. 138,2 млрд. руб. +8.4% - лучше прогноза, OIBDA - 61, 3 млрд. руб. +4.2% - на уровне ожиданий. Чистая прибыль Группы снизилась до уровня 16.5 млрд. руб. по сравнению с 18.8 млрд. руб. годом ранее. (-12.5%). За 9 мес. 2021 года чистая прибыль составила 49.9 млрд. руб. (+3.2% за аналогичный период прошлого года)
🛢️Несмотря на снижение запасов (на 2.1 млн. б.), цены на нефть проваливаются ниже 80$ - участники опасаются скоординированных действий США и Китая по продажам нефти из стратегических резервов.
💸Инфляция в России в первую рабочую неделю ноября выросла до 0.18% с 0.09%. Отметим существенный рост цен на дизельное топливо +0.99% и бензин +0.26%.
🇺🇸Американские площадки торгуются в умеренном минусе. Лучше рынка – автомобильная отрасль - Tesla +3,95% и General Motors +3.32%. Байден сегодня намеревается посетить завод по производству электромобилей GM в Детройте на фоне принятия «инфраструктурного плана», составной частью которого является проект по строительству сети станций зарядки стоимостью 7.5 млрд. $ . Прогнозная консенсус цена GM составляет 74.16$, потенциал роста +14.6%. Moderna (MRNA +5,6% ) подала заявку на одобрение ревакцинации своим препаратом для всех лиц старше 18 лет. 20 октября компания получила одобрение на ревакцинацию своим препаратом только для лиц старше 65 лет, а также для лиц старше 18 лет с повышенным риском осложнений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #MTSS #oil #MRNA #GM
🇷🇺Рост российского рынка во второй половине дня в условиях некоторого смягчения геополитической напряженности. Цены на газ в Европе и ожидание отчетности за 3 тий квартал восстановили интерес инвесторов к бумагам Газпрома ( +3.5%)
📉Выручка МТС (MTSS -1,24%) за 3 кв. 138,2 млрд. руб. +8.4% - лучше прогноза, OIBDA - 61, 3 млрд. руб. +4.2% - на уровне ожиданий. Чистая прибыль Группы снизилась до уровня 16.5 млрд. руб. по сравнению с 18.8 млрд. руб. годом ранее. (-12.5%). За 9 мес. 2021 года чистая прибыль составила 49.9 млрд. руб. (+3.2% за аналогичный период прошлого года)
🛢️Несмотря на снижение запасов (на 2.1 млн. б.), цены на нефть проваливаются ниже 80$ - участники опасаются скоординированных действий США и Китая по продажам нефти из стратегических резервов.
💸Инфляция в России в первую рабочую неделю ноября выросла до 0.18% с 0.09%. Отметим существенный рост цен на дизельное топливо +0.99% и бензин +0.26%.
🇺🇸Американские площадки торгуются в умеренном минусе. Лучше рынка – автомобильная отрасль - Tesla +3,95% и General Motors +3.32%. Байден сегодня намеревается посетить завод по производству электромобилей GM в Детройте на фоне принятия «инфраструктурного плана», составной частью которого является проект по строительству сети станций зарядки стоимостью 7.5 млрд. $ . Прогнозная консенсус цена GM составляет 74.16$, потенциал роста +14.6%. Moderna (MRNA +5,6% ) подала заявку на одобрение ревакцинации своим препаратом для всех лиц старше 18 лет. 20 октября компания получила одобрение на ревакцинацию своим препаратом только для лиц старше 65 лет, а также для лиц старше 18 лет с повышенным риском осложнений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #MTSS #oil #MRNA #GM
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок по итогам дня потерял 1.33%: под влиянием внешнего негатива не удержался даже вчерашний фаворит Газпром (GAZP -0,77%), не говоря уже об остальных бумагах нефтегазового сектора. Среди лидеров роста отмечаем Озон +6,28% и Алроса (+1,67%).
🛢️Нефть в течение дня проседала ниже 80$ - Китай заявил, что прорабатывает вопрос о продаже нефти из стратегических резервов. Вопрос о том, будут ли Китай и США синхронизировать свои нефтяные интервенции пока остается открытым. Возможно, как и прошлый раз, Китай ограничится продажей нефти на внутреннем рынке.
🎰Интересная статистика по числу регистраций новых авто в Европе: -30,3% (г/г) за октябрь. По данным ACEA, больше всех продажи снизились у Volkswagen (-41,9% г/г), на втором месте Ford (-41.4% г/г), у Hyundai, наоборот, продажи выросли на 6.7%. Наилучшую динамику по росту продаж с начала года показывают Toyota (+15.2%) и Hyudai (+22.3%)
🇺🇸Американские площадки вытягивают потребительский и технологический сектора: Nvidia (NVDA+8%) : отличные результаты 3 квартала- выручка 7.1 млрд$ - лучше ожиданий (+50.3% г/г), валовая рентабельность 67% (лучше ожиданий), EPS 1.17$. Компания сохраняет квартальный дивиденд в размере 0.04$. Рынок впечатлили больше не результаты 3 кв, а прогноз на 4 кв – Nvidia прогнозирует выручку в размере 7.4 млрд.$ (намного выше ожиданий). Кроме того, компания показала отличную динамику продаж графических ускорителей в сегменте data центров. Консенсус прогноз целевой цены составляет 324.89$ (потенциал роста 3%).
На другом полюсе S&P 500 – Cisco (CSCO-6,48%): компания прогнозирует рост выручки, EPS и рентабельности в следующем квартале ниже ожиданий. Консенсус прогноз целевой цены составляет 62.28$ потенциал роста 17.8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #NVDA #oil #CSCO
🇷🇺Российский рынок по итогам дня потерял 1.33%: под влиянием внешнего негатива не удержался даже вчерашний фаворит Газпром (GAZP -0,77%), не говоря уже об остальных бумагах нефтегазового сектора. Среди лидеров роста отмечаем Озон +6,28% и Алроса (+1,67%).
🛢️Нефть в течение дня проседала ниже 80$ - Китай заявил, что прорабатывает вопрос о продаже нефти из стратегических резервов. Вопрос о том, будут ли Китай и США синхронизировать свои нефтяные интервенции пока остается открытым. Возможно, как и прошлый раз, Китай ограничится продажей нефти на внутреннем рынке.
🎰Интересная статистика по числу регистраций новых авто в Европе: -30,3% (г/г) за октябрь. По данным ACEA, больше всех продажи снизились у Volkswagen (-41,9% г/г), на втором месте Ford (-41.4% г/г), у Hyundai, наоборот, продажи выросли на 6.7%. Наилучшую динамику по росту продаж с начала года показывают Toyota (+15.2%) и Hyudai (+22.3%)
🇺🇸Американские площадки вытягивают потребительский и технологический сектора: Nvidia (NVDA+8%) : отличные результаты 3 квартала- выручка 7.1 млрд$ - лучше ожиданий (+50.3% г/г), валовая рентабельность 67% (лучше ожиданий), EPS 1.17$. Компания сохраняет квартальный дивиденд в размере 0.04$. Рынок впечатлили больше не результаты 3 кв, а прогноз на 4 кв – Nvidia прогнозирует выручку в размере 7.4 млрд.$ (намного выше ожиданий). Кроме того, компания показала отличную динамику продаж графических ускорителей в сегменте data центров. Консенсус прогноз целевой цены составляет 324.89$ (потенциал роста 3%).
На другом полюсе S&P 500 – Cisco (CSCO-6,48%): компания прогнозирует рост выручки, EPS и рентабельности в следующем квартале ниже ожиданий. Консенсус прогноз целевой цены составляет 62.28$ потенциал роста 17.8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #GAZP #NVDA #oil #CSCO
Американские площадки пока не собираются останавливаться: продолжается ралли в секторе полупроводников: лидирует Micron (MU +8%) после заявлений CEO компании о некоторых признаках смягчения «кризиса полупроводников» и улучшения ситуации с поставками. Лидер роста в S&P 500 - Intuit Inc. (INTU +9,68%) поставщик финансового программного обеспечения, в том числе программ для расчета подоходных налогов, с общим количеством пользователей более 100 млн. Компания с капитализацией 195 млрд. $. отчиталась за прошедший квартал лучше ожиданий: выручка выросла на 51% до 2 млрд. $., валовая прибыль на 49% - до 1.5 млрд. $. при рентабельности 80%, а EPS составила 1,53$ при ожиданиях 0,97$. Последние 3 квартала компания платит дивиденды на уровне 0.68$, при этом, темпы роста дивидендов составляют 14.32% в год. Прогнозная консенсус цена составляет 736.26$, потенциал роста 6.8%.
💉Moderna (MRNA +5,38%) – лидер в фарме на фоне угрозы ухудшения эпидемиологической ситуации в мире и получения одобрения на ревакцинацию своей вакциной для всех лиц старше 18 лет. Консенсус- прогноз целевой цены 285.77$ потенциал роста 7.7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MU #MRNA #oil #INTU
💉Moderna (MRNA +5,38%) – лидер в фарме на фоне угрозы ухудшения эпидемиологической ситуации в мире и получения одобрения на ревакцинацию своей вакциной для всех лиц старше 18 лет. Консенсус- прогноз целевой цены 285.77$ потенциал роста 7.7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MU #MRNA #oil #INTU
Итоги дня
🇷🇺Несмотря на внешний позитив, российский рынок закрылся на отрицательной территории (IMOEX -1,12%), что мы связываем с сохранением геополитической напряженности. Уровень 3750 по индексу Мосбиржи пока остается непреодолимым.
🛢️Нефть +1,4% - поддержали данные о снижении запасов в США выше ожиданий (-4,7 млн.б) , но в большей степени - заявление британского Агентства по охране здоровья о меньшей опасности штамма омикрон, чем дельты.
🎅Американские площадки уходят на рождественские праздники с оптимизмом и новым максимумом. Снова лидирует сектор автомобилестроения во главе с Tesla (+5,56%), а также Micron (+4,46%), по которому Goldman Sachs установил целевую цену акций на уровне 101$ (потенциал роста 7%).
🕯️Intel (INTC US +1,09%) заявила о расширении производственных мощностей в Европе. Компания планирует создать во Франции научно- исследовательский центр и центр разработки, в Италии –сборочный центр, а Германии – крупный завод по производству кремниевых пластин. Расширение производственных мощностей – вынужденный шаг в условиях глобального дефицита чипов и стремление восстановить лидерские позиции компании в отрасли. Сейчас компания торгуется на 25% ниже максимумов, установленных в апреле текущего года, и мы полагаем, что сейчас неплохой момент для входа в бумагу. Консенсус прогноз целевой цены составляет 56.44$, потенциал роста 9,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #oil #TSLA #MU #INTC #IMOEX
🇷🇺Несмотря на внешний позитив, российский рынок закрылся на отрицательной территории (IMOEX -1,12%), что мы связываем с сохранением геополитической напряженности. Уровень 3750 по индексу Мосбиржи пока остается непреодолимым.
🛢️Нефть +1,4% - поддержали данные о снижении запасов в США выше ожиданий (-4,7 млн.б) , но в большей степени - заявление британского Агентства по охране здоровья о меньшей опасности штамма омикрон, чем дельты.
🎅Американские площадки уходят на рождественские праздники с оптимизмом и новым максимумом. Снова лидирует сектор автомобилестроения во главе с Tesla (+5,56%), а также Micron (+4,46%), по которому Goldman Sachs установил целевую цену акций на уровне 101$ (потенциал роста 7%).
🕯️Intel (INTC US +1,09%) заявила о расширении производственных мощностей в Европе. Компания планирует создать во Франции научно- исследовательский центр и центр разработки, в Италии –сборочный центр, а Германии – крупный завод по производству кремниевых пластин. Расширение производственных мощностей – вынужденный шаг в условиях глобального дефицита чипов и стремление восстановить лидерские позиции компании в отрасли. Сейчас компания торгуется на 25% ниже максимумов, установленных в апреле текущего года, и мы полагаем, что сейчас неплохой момент для входа в бумагу. Консенсус прогноз целевой цены составляет 56.44$, потенциал роста 9,5%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #oil #TSLA #MU #INTC #IMOEX