Как прошел день
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Ослабление рыночного сентимента на возросших геополитических рисках привело к снижению индекса МосБиржи на 0,95%, до 3265п. Рубль снизился на 0,79% до 92,65 руб. к доллару США, и на 0,82%, до 12,83 к юаню.
🟢 Бумаги Сбера (#SBER -1,1%, #SBERP -0,8%) перешли к снижению после публикации даты ГОСА, которое пройдет 21 июня в то время как ранее глава Сбера анонсировал обсуждение размера выплаты в апреле. В вечернюю сессию акции банка частично отыгрывают дневные потери.
🆙 Акции ТКС Холдинг (#TCSG +4,7%) во второй день с момента возобновления торгов на бирже остаются лидером по объему торгов. Инвесторы зацепились за возможность приобрести относительно дешево бумагу с перспективой присоединения Росбанка. Наша целевая цена по #TCSG без учета анонсированной сделки по покупке Росбанка составляет 4790 руб. (потенциал роста +49%)
📈 Яндекс (#YNDX +3,1%) достигли исторического максимума внутри дня в 3850 руб. на фоне раскрытия операционных результатов платформы Yandex Cloud за 2023 г. Выручка облачной платформы выросла в 1,7% раза, до 13,3 млрд руб. Отметим также, что на днях Google и Microsoft сообщили о приостановке доступа клиентам из РФ к своим облачным продуктам, предположительно, с конца марта.
🛢️ Акционеры Новатэка (#NVTK -2,2%) одобрили финальные дивиденды за 2023г (без учета уже выплаченных промежуточных дивидендов) в размере 44,09 руб./акция. (дивидендная доходность – 3,2%).
✅ Сегодня были внесены изменения в Указ Президента РФ #520, позволяющие осуществлять паевым инвестиционным фондам подпадавшие ранее под ограничения сделки с акциями некоторых компаний при условии, что в состав активов ПИФ входит не более 1% уставного капитала компании.
Принятое решение может привести к увеличению предложения акций «голубых фишек» на биржевых торгах
http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202403190017?index=1
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,85%. Объём строительства новых домов в феврале превысил 1,521 млн, увеличившись на 10,7% м/м (максимальные темпы роста за 9 месяцев), при этом исключительно для частных домов показатель поднялся на 11,6% м/м, до 1,129 млн. Число выданных разрешений на строительство выросло на 1,9% м/м, до 1,518 млн. Инвесторы ждут завтрашнего заседания ФРС, которое не привнесёт изменений в ДКП – сейчас большинство ожидает, что регулятор начнёт снижать ставки в июне, и то вероятность подобного оценивается лишь в 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ослабление рыночного сентимента на возросших геополитических рисках привело к снижению индекса МосБиржи на 0,95%, до 3265п. Рубль снизился на 0,79% до 92,65 руб. к доллару США, и на 0,82%, до 12,83 к юаню.
🟢 Бумаги Сбера (#SBER -1,1%, #SBERP -0,8%) перешли к снижению после публикации даты ГОСА, которое пройдет 21 июня в то время как ранее глава Сбера анонсировал обсуждение размера выплаты в апреле. В вечернюю сессию акции банка частично отыгрывают дневные потери.
🆙 Акции ТКС Холдинг (#TCSG +4,7%) во второй день с момента возобновления торгов на бирже остаются лидером по объему торгов. Инвесторы зацепились за возможность приобрести относительно дешево бумагу с перспективой присоединения Росбанка. Наша целевая цена по #TCSG без учета анонсированной сделки по покупке Росбанка составляет 4790 руб. (потенциал роста +49%)
📈 Яндекс (#YNDX +3,1%) достигли исторического максимума внутри дня в 3850 руб. на фоне раскрытия операционных результатов платформы Yandex Cloud за 2023 г. Выручка облачной платформы выросла в 1,7% раза, до 13,3 млрд руб. Отметим также, что на днях Google и Microsoft сообщили о приостановке доступа клиентам из РФ к своим облачным продуктам, предположительно, с конца марта.
🛢️ Акционеры Новатэка (#NVTK -2,2%) одобрили финальные дивиденды за 2023г (без учета уже выплаченных промежуточных дивидендов) в размере 44,09 руб./акция. (дивидендная доходность – 3,2%).
✅ Сегодня были внесены изменения в Указ Президента РФ #520, позволяющие осуществлять паевым инвестиционным фондам подпадавшие ранее под ограничения сделки с акциями некоторых компаний при условии, что в состав активов ПИФ входит не более 1% уставного капитала компании.
Принятое решение может привести к увеличению предложения акций «голубых фишек» на биржевых торгах
http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202403190017?index=1
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P растет на 0,5%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,85%. Объём строительства новых домов в феврале превысил 1,521 млн, увеличившись на 10,7% м/м (максимальные темпы роста за 9 месяцев), при этом исключительно для частных домов показатель поднялся на 11,6% м/м, до 1,129 млн. Число выданных разрешений на строительство выросло на 1,9% м/м, до 1,518 млн. Инвесторы ждут завтрашнего заседания ФРС, которое не привнесёт изменений в ДКП – сейчас большинство ожидает, что регулятор начнёт снижать ставки в июне, и то вероятность подобного оценивается лишь в 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
publication.pravo.gov.ru
Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 199 ∙ Официальное опубликование правовых актов
Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 199
"О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. № 520 "О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными…
"О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 5 августа 2022 г. № 520 "О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными…
Как прошел день
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после многодневного ралли, т.к. многие участники торгов предпочли зафиксировать часть дохода на локальном максимуме по индексу, сократив позиции в бумагах второго-третьего эшелона.
Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,09%, до 3414п., в то время как индекс голубых фишек Мосбиржи вырос на 0,26%. Пара USDRUB выросла на 0,32%, до 93,0 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,38%, до 12,82 руб.
📈 Лишь 6 из 48 бумаг индекса Мосбиржи смогли продолжить рост во вторник. С отрывом в лидерах вновь оказались акции Норильского никеля (#GMKN +4,5%) и Полюса (#PLZL +2,7%), ставшие выгодоприобретателями высоких мировых цен на производимую продукцию.
✅ Сбер (#SBER -0,23%, #SBERP -0,38%) опубликовал результаты за 1К24 по российским стандартам отчетности. Чистый процентный доход банка вырос на 19,7%, до 619 млрд руб., чистая прибыль на 3,9%, до 364 млрд руб., ROE составила 22%, стоимость риска – 1,8%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, ROE за месяц составила 22,5%. Наша целевая цена по #SBER – 340 руб. (потенциал роста – 11%), а с учетом потенциальных дивидендов в размере 33,4 руб. на акцию совокупная доходность может составить 21,6%.
📊 Смешанные результаты АФК Система (#AFKS -1,15%) за год стали поводом для отступления акций от исторических максимумов. Выручка выросла на 16,8% г/г, до рекордных 1,05 трлн руб, OIBDA сократилась на 12,7%, до 266 млрд руб. Чистый убыток составил 5,3 млрд руб. после чистой прибыли в 43,5 млрд руб. годом ранее. Компания объяснила убыток «консервативным подходом, применяемым группой при формировании резервов по финансовым вложениям», а без учета данного фактора, компания оценила свою чистую прибыль в 6,2 млрд руб. Чистый долг без учета банковских обязательств вырос на 135 млрд руб., до 1,06 трлн руб. Долг корпоративного центра – 248 млрд руб.
📉 Бумаги Озона (#OZON -2,57%) скорректировались после выхода отчетности за год. Руководство компании сообщило, что предпримет ряд шагов в сторону редомициляции холдинговой компании с Кипра в текущем году, но без конкретики. Отчетность e-ритейлера не впечатлила. По итогам прошедшего года оборот достиг 1,75 трлн руб. Выручка – 424 млрд руб. (+53% г/г), EBITDA вышла «в плюс» - 4,2 млрд руб. (-3,2 млрд руб. в 2022г.), итоговый убыток сократился на 15,5 млрд руб., до 42,7 млрд руб. с 58,2 млрд руб. годом ранее. Руководство компании ожидает увеличения GMV на 70% г/г, при этом полагает, что EBITDA по текущему году останется положительной. Наш целевая цена по Озону – 3227 руб.
🌐 Фондовые рынки США преимущественно снижаются: S&P отступают на 0,12%, Nasdaq растут на 0,06%, Dow Jones теряют 0,25%. На рынках наблюдается некоторое затишье перед публикацией завтрашних данных по инфляции – сейчас консенсус-прогноз предполагает её ускорение до 3,4% годовых. Пятничная статистика по рынку труда показала максимальный за последние 10 месяцев рост числа рабочих мест в американской экономике, а также неожиданное снижение безработицы. Сильные статданные и заявления представителей ФРС вынуждают трейдеров пересматривать прогнозы в отношении сроков и темпов снижения ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после многодневного ралли, т.к. многие участники торгов предпочли зафиксировать часть дохода на локальном максимуме по индексу, сократив позиции в бумагах второго-третьего эшелона.
Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,09%, до 3414п., в то время как индекс голубых фишек Мосбиржи вырос на 0,26%. Пара USDRUB выросла на 0,32%, до 93,0 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,38%, до 12,82 руб.
📈 Лишь 6 из 48 бумаг индекса Мосбиржи смогли продолжить рост во вторник. С отрывом в лидерах вновь оказались акции Норильского никеля (#GMKN +4,5%) и Полюса (#PLZL +2,7%), ставшие выгодоприобретателями высоких мировых цен на производимую продукцию.
✅ Сбер (#SBER -0,23%, #SBERP -0,38%) опубликовал результаты за 1К24 по российским стандартам отчетности. Чистый процентный доход банка вырос на 19,7%, до 619 млрд руб., чистая прибыль на 3,9%, до 364 млрд руб., ROE составила 22%, стоимость риска – 1,8%. В марте Сбер заработал 128,5 млрд руб. чистой прибыли, ROE за месяц составила 22,5%. Наша целевая цена по #SBER – 340 руб. (потенциал роста – 11%), а с учетом потенциальных дивидендов в размере 33,4 руб. на акцию совокупная доходность может составить 21,6%.
📊 Смешанные результаты АФК Система (#AFKS -1,15%) за год стали поводом для отступления акций от исторических максимумов. Выручка выросла на 16,8% г/г, до рекордных 1,05 трлн руб, OIBDA сократилась на 12,7%, до 266 млрд руб. Чистый убыток составил 5,3 млрд руб. после чистой прибыли в 43,5 млрд руб. годом ранее. Компания объяснила убыток «консервативным подходом, применяемым группой при формировании резервов по финансовым вложениям», а без учета данного фактора, компания оценила свою чистую прибыль в 6,2 млрд руб. Чистый долг без учета банковских обязательств вырос на 135 млрд руб., до 1,06 трлн руб. Долг корпоративного центра – 248 млрд руб.
📉 Бумаги Озона (#OZON -2,57%) скорректировались после выхода отчетности за год. Руководство компании сообщило, что предпримет ряд шагов в сторону редомициляции холдинговой компании с Кипра в текущем году, но без конкретики. Отчетность e-ритейлера не впечатлила. По итогам прошедшего года оборот достиг 1,75 трлн руб. Выручка – 424 млрд руб. (+53% г/г), EBITDA вышла «в плюс» - 4,2 млрд руб. (-3,2 млрд руб. в 2022г.), итоговый убыток сократился на 15,5 млрд руб., до 42,7 млрд руб. с 58,2 млрд руб. годом ранее. Руководство компании ожидает увеличения GMV на 70% г/г, при этом полагает, что EBITDA по текущему году останется положительной. Наш целевая цена по Озону – 3227 руб.
🌐 Фондовые рынки США преимущественно снижаются: S&P отступают на 0,12%, Nasdaq растут на 0,06%, Dow Jones теряют 0,25%. На рынках наблюдается некоторое затишье перед публикацией завтрашних данных по инфляции – сейчас консенсус-прогноз предполагает её ускорение до 3,4% годовых. Пятничная статистика по рынку труда показала максимальный за последние 10 месяцев рост числа рабочих мест в американской экономике, а также неожиданное снижение безработицы. Сильные статданные и заявления представителей ФРС вынуждают трейдеров пересматривать прогнозы в отношении сроков и темпов снижения ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,29%, «дотянувшись» до 3450п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,17%, до 91,78 руб., пара CNYRUB на 0,62%, до 12,57 руб.
🟢 Сбербанк (#SBER +0,24%) представил ожидаемо сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль выросла год к году на 11,3%, до 397 млрд руб., за счет роста чистых процентных доходов до 699 млрд руб. (+24% г/г), чистых комиссионных доходов до 184 млрд руб. (+8% г/г). Рентабельность капитала снизилась на 0,8 п.п., до 24,2%, а чистая процентная маржа выросла до 5,88% (+0,1п.п.). Подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев 340 руб.
☑️ МТС-Банк (#MBNK +5% к цене размещения) объявил об успешном завершении IPO, объем которого составил 11,5 млрд руб. Цена размещения составила 2500 руб. Аллокация была распределена равномерно между «физиками» (5 млрд руб.) и институциональными инвесторами (6,5 млрд руб.).
🛒 Акции ритейлера Ленты (#LNTA +12,2%) стремительно выросли, отреагировав на квартальную отчётность. Продажи выросли на 62,1% г/г, до 202 млрд руб., чистая прибыль: 3,55 млрд руб. (убыток в 2,5 млрд руб. годом ранее), EBITDA: 13 млрд руб. (увеличение в 5 раз), рентабельность по показателю: 6,4% (2,1% годом ранее). Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2%, общая торговая площадь: 2311,8 тыс. кв. м (+29,2% г/г). Высокая динамика обусловлена за счет приобретенной в прошлом году сети «Монетка». В 2024 году ритейлер планирует открыть не менее 500 магазинов.
💎 АЛРОСА (#ALRS +0,25%) придется продать свою долю в ангольской алмазодобывающей компании Catoca из-за опасений Анголы о перспективах сотрудничества с находящейся под санкциями российской компанией. По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, переговоры о выходе компании из капитала Catoca перешли «в конструктивное русло, и сумма сделки обсуждается с дружественными инвесторами». Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у «АЛРОСА» в Госфонд, при этом общий бюджетный лимит Гохрана в 2024 году на покупку алмазов, драгметаллов составляет 51,5 млрд руб.
🔵 Корпорация ВСМПО-Ависма (#VSMO -0,3%) позитивно отчиталась за 2023 год – чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза, до 24,85 млрд руб. (до $291 млн). Выручка выросла на четверть, до 121,48 млрд руб. ($1,43 млрд.). До февраля 2022 года, согласно открытым данным, компания обеспечивала 65% потребностей Airbus в титане, до 35% потребностей Boeing и 100% – бразильского Embraer. ВСМПО-Ависма не попала под санкционные ограничения, но текущая структура продаж не раскрывается.
🌐 Американские рынки в пятницу перешли к росту: S&P в моменте прибавляет 1,20%, Nasdaq - 2,23%. Поддержку Nasdaq оказали позитивные результаты Alphabet, и Microsoft. Котировки Alphabet в моменте взлетают на 10+%. Выручка компании составила $80,54 млрд, продемонстрировав рост на 15% г/г - самый быстрый рост с 2022 г. Аналитики ожидали выручку на уровне $78,59 млрд, Diluted EPS составил $1,89 (+61%) при ожиданиях $1,51. Сенсация - компания впервые в своей истории выплатит дивиденды - $0,2 акция, также поддержку акциям окажет программа buyback на сумму до $70 млрд. Microsoft (+2,6%) тоже отчитались хорошо, но остались в тени Alphabet. Выручка Microsoft составила $61.9 млрд (+17% г/г) при ожиданиях $60.80, EPS - $2.94 при таргете $2.82.
Из статистики выделяем опубликованный блок данных от Мичиганского университета. Ожидаемая инфляция в США выросла до 3,2% по сравнению с 2,9% ранее, при этом индекс настроения потребителей снизился до 77,2 п. по сравнению с 79,4 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,29%, «дотянувшись» до 3450п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,17%, до 91,78 руб., пара CNYRUB на 0,62%, до 12,57 руб.
🟢 Сбербанк (#SBER +0,24%) представил ожидаемо сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль выросла год к году на 11,3%, до 397 млрд руб., за счет роста чистых процентных доходов до 699 млрд руб. (+24% г/г), чистых комиссионных доходов до 184 млрд руб. (+8% г/г). Рентабельность капитала снизилась на 0,8 п.п., до 24,2%, а чистая процентная маржа выросла до 5,88% (+0,1п.п.). Подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев 340 руб.
☑️ МТС-Банк (#MBNK +5% к цене размещения) объявил об успешном завершении IPO, объем которого составил 11,5 млрд руб. Цена размещения составила 2500 руб. Аллокация была распределена равномерно между «физиками» (5 млрд руб.) и институциональными инвесторами (6,5 млрд руб.).
🛒 Акции ритейлера Ленты (#LNTA +12,2%) стремительно выросли, отреагировав на квартальную отчётность. Продажи выросли на 62,1% г/г, до 202 млрд руб., чистая прибыль: 3,55 млрд руб. (убыток в 2,5 млрд руб. годом ранее), EBITDA: 13 млрд руб. (увеличение в 5 раз), рентабельность по показателю: 6,4% (2,1% годом ранее). Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2%, общая торговая площадь: 2311,8 тыс. кв. м (+29,2% г/г). Высокая динамика обусловлена за счет приобретенной в прошлом году сети «Монетка». В 2024 году ритейлер планирует открыть не менее 500 магазинов.
💎 АЛРОСА (#ALRS +0,25%) придется продать свою долю в ангольской алмазодобывающей компании Catoca из-за опасений Анголы о перспективах сотрудничества с находящейся под санкциями российской компанией. По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, переговоры о выходе компании из капитала Catoca перешли «в конструктивное русло, и сумма сделки обсуждается с дружественными инвесторами». Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у «АЛРОСА» в Госфонд, при этом общий бюджетный лимит Гохрана в 2024 году на покупку алмазов, драгметаллов составляет 51,5 млрд руб.
🔵 Корпорация ВСМПО-Ависма (#VSMO -0,3%) позитивно отчиталась за 2023 год – чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза, до 24,85 млрд руб. (до $291 млн). Выручка выросла на четверть, до 121,48 млрд руб. ($1,43 млрд.). До февраля 2022 года, согласно открытым данным, компания обеспечивала 65% потребностей Airbus в титане, до 35% потребностей Boeing и 100% – бразильского Embraer. ВСМПО-Ависма не попала под санкционные ограничения, но текущая структура продаж не раскрывается.
🌐 Американские рынки в пятницу перешли к росту: S&P в моменте прибавляет 1,20%, Nasdaq - 2,23%. Поддержку Nasdaq оказали позитивные результаты Alphabet, и Microsoft. Котировки Alphabet в моменте взлетают на 10+%. Выручка компании составила $80,54 млрд, продемонстрировав рост на 15% г/г - самый быстрый рост с 2022 г. Аналитики ожидали выручку на уровне $78,59 млрд, Diluted EPS составил $1,89 (+61%) при ожиданиях $1,51. Сенсация - компания впервые в своей истории выплатит дивиденды - $0,2 акция, также поддержку акциям окажет программа buyback на сумму до $70 млрд. Microsoft (+2,6%) тоже отчитались хорошо, но остались в тени Alphabet. Выручка Microsoft составила $61.9 млрд (+17% г/г) при ожиданиях $60.80, EPS - $2.94 при таргете $2.82.
Из статистики выделяем опубликованный блок данных от Мичиганского университета. Ожидаемая инфляция в США выросла до 3,2% по сравнению с 2,9% ранее, при этом индекс настроения потребителей снизился до 77,2 п. по сравнению с 79,4 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вновь отступил, до 3428п.на (-0,25%) по индексу Мосбиржи под влиянием коррекции в «отчищенных» от дивидендов акций Лукойла, которые скорректировались на 3,7%. Большинство, 35 из 48, акций индекса Мосбиржи закрыли основную торговую сессию в плюсе, в том числе бумаги Сбербанка (#SBER +0,78%), Газпрома (#GAZP +0,48%), Татнефти (#TATN +0,74%). Пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 91,108 руб., а пара CNYRUB до 12,596 руб. (-0,38%).
📈 Лидером роста среди бумаг индекса стали акции Юнипро (#UPRO +3,2%), отреагировавшие на отчет концерна Uniper, в котором сообщалось, что решение суда РФ о запрете «дочки» судиться с «Газпром экспортом» за рубежом и взыскании €14,3 млрд при нарушении данного запрета может привести к изъятию российских активов в пользу Группы Газпром. Также на 15 мая назначено заседание Совета директоров компании, на котором в числе прочих будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли компании за 2023 год. Впрочем, в краткосрочной перспективе рассчитывать на получение дивидендов не стоит.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,03%) сегодня лидируют акции Транснефти (#TRNF +3,5%). Глава компании сообщил, что «Транснефть» в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, которые будут «выше чем в прошлом году». Кроме того, по словам главы компании сейчас проводится «практическая работа» по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. Исходя из дивидендной политики выплаты за 2023 год могут составить 205 руб. на акцию, что предполагает доходность в размере 12,5%. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить порядка 16%
☑️ В секторе металлов и добычи (-0,05%) сегодня в лидерах акции НЛМК (#NLMK +1,9%), интерес к которому подогревается за счет возвращения к выплатам дивидендов и экспортными возможностями. Акции золотодобывающих компаний не показывают единой динамики без поддержки извне – мировые котировки на спотовое золото XAUUSD консолидируются вокруг уровня поддержки в $2300 – Полюс (#PLZL -0,48%), Селигдар (#SELG +1,2%), ЮГК (#UGLD +0,18%).
🌐 Американские рынки продолжают рост: индекс S&P прибавляет 0,20%, Nasdaq + 0,18%. Обсуждение дальнейших шагов ФРС относительно денежно-кредитной политики продолжается. Накануне выступили глава ФРБ Ричмонда и ФРБ Нью-Йорка, которые отметили, что в целом довольны текущим уровнем ставок. Сегодня свое мнение выразил президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. По его мнению, есть риск того, что инфляция будет находиться выше целевого уровня в 2%.
📁 Результаты сегодня отчитавшейся Walt Disney в целом превзошли прогнозы аналитиков, однако бумаги снижаются на 10% в связи со снижением прибыли от традиционного ТВ-бизнеса и снижением кассовых сборов. Общая выручка компании составила 22,08 млрд долл. США при ожиданиях в 22,10, EPS - 1,21 долл. США при прогнозе в 1,12 долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вновь отступил, до 3428п.на (-0,25%) по индексу Мосбиржи под влиянием коррекции в «отчищенных» от дивидендов акций Лукойла, которые скорректировались на 3,7%. Большинство, 35 из 48, акций индекса Мосбиржи закрыли основную торговую сессию в плюсе, в том числе бумаги Сбербанка (#SBER +0,78%), Газпрома (#GAZP +0,48%), Татнефти (#TATN +0,74%). Пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 91,108 руб., а пара CNYRUB до 12,596 руб. (-0,38%).
📈 Лидером роста среди бумаг индекса стали акции Юнипро (#UPRO +3,2%), отреагировавшие на отчет концерна Uniper, в котором сообщалось, что решение суда РФ о запрете «дочки» судиться с «Газпром экспортом» за рубежом и взыскании €14,3 млрд при нарушении данного запрета может привести к изъятию российских активов в пользу Группы Газпром. Также на 15 мая назначено заседание Совета директоров компании, на котором в числе прочих будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли компании за 2023 год. Впрочем, в краткосрочной перспективе рассчитывать на получение дивидендов не стоит.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,03%) сегодня лидируют акции Транснефти (#TRNF +3,5%). Глава компании сообщил, что «Транснефть» в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, которые будут «выше чем в прошлом году». Кроме того, по словам главы компании сейчас проводится «практическая работа» по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. Исходя из дивидендной политики выплаты за 2023 год могут составить 205 руб. на акцию, что предполагает доходность в размере 12,5%. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить порядка 16%
☑️ В секторе металлов и добычи (-0,05%) сегодня в лидерах акции НЛМК (#NLMK +1,9%), интерес к которому подогревается за счет возвращения к выплатам дивидендов и экспортными возможностями. Акции золотодобывающих компаний не показывают единой динамики без поддержки извне – мировые котировки на спотовое золото XAUUSD консолидируются вокруг уровня поддержки в $2300 – Полюс (#PLZL -0,48%), Селигдар (#SELG +1,2%), ЮГК (#UGLD +0,18%).
🌐 Американские рынки продолжают рост: индекс S&P прибавляет 0,20%, Nasdaq + 0,18%. Обсуждение дальнейших шагов ФРС относительно денежно-кредитной политики продолжается. Накануне выступили глава ФРБ Ричмонда и ФРБ Нью-Йорка, которые отметили, что в целом довольны текущим уровнем ставок. Сегодня свое мнение выразил президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. По его мнению, есть риск того, что инфляция будет находиться выше целевого уровня в 2%.
📁 Результаты сегодня отчитавшейся Walt Disney в целом превзошли прогнозы аналитиков, однако бумаги снижаются на 10% в связи со снижением прибыли от традиционного ТВ-бизнеса и снижением кассовых сборов. Общая выручка компании составила 22,08 млрд долл. США при ожиданиях в 22,10, EPS - 1,21 долл. США при прогнозе в 1,12 долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,20%, до 3457п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,07%, до 91,29 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,60 руб. (+0,25%).
✅ Публикация результатов по РСБУ за апрель стал очередным поводом для покупок акций Сбербанк (#SBER +1,03%) – «обычка» достигла 318,1 руб. По данным отчетности, в апреле чистая прибыль банка составила 131,1 млрд руб. (+8,6% г/г) рентабельность капитала: 23,6%, а с начала года чистая прибыль составила 495,1 млрд руб. (+5,1% г/г), рентабельность: 22,4%.
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT+3,91%) обновили локальные максимумы после выхода операционных результатов группы за апрель 2024г. Пассажиропоток вырос до 4,11 млн чел (+21,7% г/г), пассажирооборот достиг 11,12 млн пкм (+29,9% г/г), количество рейсов увеличилось до 26,5 тыс. (+16,9% г/г), а занятость кресел составила 89,3% (86,8% в апреле 2023 г.).
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +1,31) подвела итоги 1К24: благодаря благоприятной конъюнктуре рынка и развитию каналов дистрибуции объем продаж Группы увеличился на 30% г/г. Рост продаж коснулся классических игристых вин (+43% г/г), премиальных вин (+23% г/г), крепкого алкоголя (+43% г/г).
🌐 Американские индексы в моменте осторожно снижаются: S&P -0,15%, Nasdaq -0,09%. Фокус инвесторов сегодня направлен на выступление Дж. Пауэлла, который по сути не сказал ничего нового. Глава ФРС ожидает, что инфляция продолжит дальнейшее снижение в 2024 г., однако необходимо "быть терпеливыми". Также Дж. Пауэлл отметил, что еще одно повышение ставки - маловероятно, при этом ставку необходимо будет удерживать на текущем уровне длительный период.
Сегодня была опубликована статистика цен производителей в США за апрель. Индекс цен производителей вырос на 0,5% по итогам месяца после снижения на 0,1% в марте, тогда в годовом выражении PPI ускорился до 2,2%. Базовый индекс PPI вырос на 0,5% м/м или 2,4% г/г. Пока что рост цен продолжается, для более полной "картины" ждем завтрашней статистики по ИПЦ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,20%, до 3457п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,07%, до 91,29 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,60 руб. (+0,25%).
✅ Публикация результатов по РСБУ за апрель стал очередным поводом для покупок акций Сбербанк (#SBER +1,03%) – «обычка» достигла 318,1 руб. По данным отчетности, в апреле чистая прибыль банка составила 131,1 млрд руб. (+8,6% г/г) рентабельность капитала: 23,6%, а с начала года чистая прибыль составила 495,1 млрд руб. (+5,1% г/г), рентабельность: 22,4%.
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT+3,91%) обновили локальные максимумы после выхода операционных результатов группы за апрель 2024г. Пассажиропоток вырос до 4,11 млн чел (+21,7% г/г), пассажирооборот достиг 11,12 млн пкм (+29,9% г/г), количество рейсов увеличилось до 26,5 тыс. (+16,9% г/г), а занятость кресел составила 89,3% (86,8% в апреле 2023 г.).
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +1,31) подвела итоги 1К24: благодаря благоприятной конъюнктуре рынка и развитию каналов дистрибуции объем продаж Группы увеличился на 30% г/г. Рост продаж коснулся классических игристых вин (+43% г/г), премиальных вин (+23% г/г), крепкого алкоголя (+43% г/г).
🌐 Американские индексы в моменте осторожно снижаются: S&P -0,15%, Nasdaq -0,09%. Фокус инвесторов сегодня направлен на выступление Дж. Пауэлла, который по сути не сказал ничего нового. Глава ФРС ожидает, что инфляция продолжит дальнейшее снижение в 2024 г., однако необходимо "быть терпеливыми". Также Дж. Пауэлл отметил, что еще одно повышение ставки - маловероятно, при этом ставку необходимо будет удерживать на текущем уровне длительный период.
Сегодня была опубликована статистика цен производителей в США за апрель. Индекс цен производителей вырос на 0,5% по итогам месяца после снижения на 0,1% в марте, тогда в годовом выражении PPI ускорился до 2,2%. Базовый индекс PPI вырос на 0,5% м/м или 2,4% г/г. Пока что рост цен продолжается, для более полной "картины" ждем завтрашней статистики по ИПЦ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос 0,20%, до 3470п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,23%, до 91,08 руб., а пара CNYRUB до 12,57 руб. (-0,28%). Лучший результат показал сектор транспорта (+0,86%), при этом положительный результат смогли показать лишь бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,97%). Инвесторы надеются, что восстановляющиеся операционные результаты компании трансформируются по итогам года в чистую прибыль и, возможно, в дивиденды. Сбербанк (#SBER +0,59%) продолжает поддерживать рынок – после публикации очередных отчетных данных обыкновенные акции обновили очередной максимум в 320 руб.
🛢️ «Префы» Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,82%) сегодня были лидерами роста нефтегазового сектора. Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 12,29 руб. на одну привилегированную акцию, 0,85 руб. на одну обыкновенную, датой закрытия реестра 18.07.2024. Собрание акционеров состоится 17.07.24г. Высокая дивидендная доходность по в размере 17,1% позволила #SNGSP обновить свой исторический максимум, превысив 72 руб.
👩⚕️ Бумаги Мать и дитя (#MDMG -8,03%) стали аутсайдерами дня. Акционеры предпочли зафиксировать свои позиции в расписках компании после сообщения Мосбиржи о приостановке торговли с 25 мая в связи редомициляцией. Последний торговый день в режиме Т+1: 22.05.2024.
📊 Потребинфляция с 7 по 13 мая ускорилась до 0,17% м/м с 0,09% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,81% до 7,91%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,09 с 0,02% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -0,13% с -0,22% (огурцы подешевели на 5,66%, томаты на 3,2%, лук подорожал на 4,44%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,02%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,28% с 0,51% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы принялись активно расти: в моменте S&P прибавляет 0,84%, Nasdaq +0,93%. Инвесторы выдохнули после сегодняшних цифр по инфляции в США за апрель - инфляция немного "ослабла".
По итогам апреля рост цен составил 0,3% м/м по сравнению с 0,4% месяцем ранее. В частности, цены на продовольствие не изменились за месяц (+0,0% vs +0,1% месяцем ранее), Ускорение было зафиксировано в ценах на топливо (+2,7% м/м vs 1,5% м/м). В годовом выражении инфляция снизилась до 3,4% по сравнению с 3,5%. Базовый ИПЦ - 0,3% м/м (ранее 0,4%) или 3,6% г/г (ранее 3,8% г/г). Доходности отреагировали снижением на позитивную статистку по инфляции - инвесторы закладывают снижение ставки в сентябре текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вырос 0,20%, до 3470п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,23%, до 91,08 руб., а пара CNYRUB до 12,57 руб. (-0,28%). Лучший результат показал сектор транспорта (+0,86%), при этом положительный результат смогли показать лишь бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,97%). Инвесторы надеются, что восстановляющиеся операционные результаты компании трансформируются по итогам года в чистую прибыль и, возможно, в дивиденды. Сбербанк (#SBER +0,59%) продолжает поддерживать рынок – после публикации очередных отчетных данных обыкновенные акции обновили очередной максимум в 320 руб.
🛢️ «Префы» Сургутнефтегаза (#SNGSP +2,82%) сегодня были лидерами роста нефтегазового сектора. Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 12,29 руб. на одну привилегированную акцию, 0,85 руб. на одну обыкновенную, датой закрытия реестра 18.07.2024. Собрание акционеров состоится 17.07.24г. Высокая дивидендная доходность по в размере 17,1% позволила #SNGSP обновить свой исторический максимум, превысив 72 руб.
👩⚕️ Бумаги Мать и дитя (#MDMG -8,03%) стали аутсайдерами дня. Акционеры предпочли зафиксировать свои позиции в расписках компании после сообщения Мосбиржи о приостановке торговли с 25 мая в связи редомициляцией. Последний торговый день в режиме Т+1: 22.05.2024.
📊 Потребинфляция с 7 по 13 мая ускорилась до 0,17% м/м с 0,09% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,81% до 7,91%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,09 с 0,02% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -0,13% с -0,22% (огурцы подешевели на 5,66%, томаты на 3,2%, лук подорожал на 4,44%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,02%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,28% с 0,51% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы принялись активно расти: в моменте S&P прибавляет 0,84%, Nasdaq +0,93%. Инвесторы выдохнули после сегодняшних цифр по инфляции в США за апрель - инфляция немного "ослабла".
По итогам апреля рост цен составил 0,3% м/м по сравнению с 0,4% месяцем ранее. В частности, цены на продовольствие не изменились за месяц (+0,0% vs +0,1% месяцем ранее), Ускорение было зафиксировано в ценах на топливо (+2,7% м/м vs 1,5% м/м). В годовом выражении инфляция снизилась до 3,4% по сравнению с 3,5%. Базовый ИПЦ - 0,3% м/м (ранее 0,4%) или 3,6% г/г (ранее 3,8% г/г). Доходности отреагировали снижением на позитивную статистку по инфляции - инвесторы закладывают снижение ставки в сентябре текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Снижение на российском рынке акций продолжилось в понедельник. В первую половину дня рынок показал пиковое снижение в 4%, ниже 3100п., но затем участники смогли отыграть часть потерь. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,36%, до 3141п. Причиной продолжения коррекции стало исчерпание дивидендного фактора поддержки, внесение на рассмотрение в Госдуму проекта закона о повышение НДПИ на золото, алмазы и железную руду, а также рост опасений повышения ключевой ставки на пятничном заседании СД Банка России. Дополнительным негативным фактором стало чувствительное укрепление рубля на фоне снижения мировых цен на нефть (Brent -3,3%). Пара USDRUB снизилась до 89,09 руб. (-1,1%), а пара CNYRUB до 12,27 руб. (-0,93%).
📊 Наибольшие потери понесли индексы компаний металлургии (-2,18%), нефтегазовой отрасли (-2,16%) и потребительского сектора (-2,03%). Среди ключевых акций основного индекса биржи отметим сравнительно высокую резистентность акций Сбера (#SBER -0,9%), удержавшихся на уровне 310 руб. Поддержку #SBER оказывает как приближающиеся дивидендные выплаты за год и высокие показатели маржинальности и темпы роста доходов, которые сохранятся даже в случае ужесточения денежно-кредитных условий.
🛢️ В нефтегазовом секторе выделим бумаги Транснефти (#TRNF +1,16%) и Роснефти (#ROSN +0,55%). Дивидендная интрига по прив. акциям Транснефти еще сохраняется. Мы ожидаем дивиденды на уровне 184 руб. на акцию. Наша целевая цена по #TRNF составляет 1700 руб. (потенциал роста +5,8%). Целевая цена по #ROSN на ближайшие 12 месяцев составляет 660 руб. Потенциал роста составляет 18%.
🍾 Совет директоров Абрау-Дюрсо (#ABRD -1,75%) рекомендовал акционерам утвердить к выплате дивиденды в размере 320,5 млн руб. (~30% от годовой чистой прибыли), что составляет 3,27 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 1,3%.
📈 По причине «неблагоприятных условий на российском рынке акций» руководство ТМК (#TRMK +1,7%) приняло решение об отмене SPO, что помогло бумаге показать лучший результат среди металлургов. Также положительный результат смогли показать бумаги Северстали (#CHMF +1%) и ММК (+1,33%).
🌐 Американские индексы открыли неделю снижением: S&P теряет 0,58%, Nasdaq отступает на 0,50%. Сегодня были опубликованы данные по PMI от ISM в производственном секторе - 48,7 п. по сравнению с 49,2 п. месяцем ранее, что говорит о дальнейшем сжатии производственного сектора США. Вместе с тем снизились расходы на строительство - (-0,1%) по сравнению с ожидавшимися 0,2%. Хотя представители ФРС продолжают удерживать ястребиный настрой относительно ДКП, последние данные, отражающие ситуацию в экономике США, повышают вероятность начала цикла снижения ставки осенью текущего года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок отступил на 0,31% по индексу Мосбиржи во вторник, до 3171п. Пара USDRUB выросла к концу торгового дня на 0,62%, до 89,1 руб., а пара CNYRUB до 12,22 руб. (+0,44%). Банк России в своем регулярном «обзоре рисков финансовых рынков» объяснил укрепление рубля в мае сохранением жесткой ДКП и снижением спроса на валюту со стороны импортеров, на фоне высоких продаж валюты экспортерами ($14,9 млрд).
🟢 Сбербанк (#SBER +0,2%) опубликовал отчетность по РПБУ за 5М24. Чистая прибыль выросла до 628,4 млрд руб. (+6,7% г/г), с рентабельностью на уровне 22,5%. Чистый процентный доход вырос на 17,6% г/г до 1.04 трлн руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 9,7% г/г до 289,8 млрд руб.
📶 Астра (#ASTR -0,01%) опубликовала результаты по МСФО за 1К24. Отгрузки увеличились до 1,89 млрд руб. (+51% г/г), выручка составила 1,85 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA снизилась до 24 млн руб. (-95% г/г), чистая прибыль сократилась до 202 млн руб. (-66% г/г). Компания сообщила, что сейчас включена в лист ожидания на включение в базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС.
📈 Новатэк (#NVTK +4%) отскочил от своих исторических минимумов. Экспорт российского СПГ за 5М24 до 13,6 млн тоннн (+6,3% г/г), при этом в Европу было отправлено 7,5 млн тонн или около 55% всего экспорта. Непосредственно на Ямал СПГ пришлось до 8,1 млн тонн (+6,6% г/г) экспорта СПГ, из которых более 80% объема было направлено в Европу. Ориентированный на Азию СПГ-завод Сахалин-2 увеличил в январе-мае экспорт на 4,6%, до 4,5 млн тонн. Также компания пополнила флот Ямала СПГ четырьмя конвенциональными танкерами — North Air, North Mountain, North Sky, North Way.
🌐 Американские рынки сегодня размещаются разнонаправленно: S&P -0,17%, Nasdaq +0,19%. Доллар прибавляет 0,3% в преддверии публикации данных по инфляции и проведения заседания ФРС. В целом, инвесторы не очень оптимистичны - в пятницу рынки ожидали снижение ставки 2 раза в этом году, тогда как сейчас фьючерсы на процентные ставки предполагают всего лишь одно снижение.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок отступил на 0,31% по индексу Мосбиржи во вторник, до 3171п. Пара USDRUB выросла к концу торгового дня на 0,62%, до 89,1 руб., а пара CNYRUB до 12,22 руб. (+0,44%). Банк России в своем регулярном «обзоре рисков финансовых рынков» объяснил укрепление рубля в мае сохранением жесткой ДКП и снижением спроса на валюту со стороны импортеров, на фоне высоких продаж валюты экспортерами ($14,9 млрд).
🟢 Сбербанк (#SBER +0,2%) опубликовал отчетность по РПБУ за 5М24. Чистая прибыль выросла до 628,4 млрд руб. (+6,7% г/г), с рентабельностью на уровне 22,5%. Чистый процентный доход вырос на 17,6% г/г до 1.04 трлн руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 9,7% г/г до 289,8 млрд руб.
📶 Астра (#ASTR -0,01%) опубликовала результаты по МСФО за 1К24. Отгрузки увеличились до 1,89 млрд руб. (+51% г/г), выручка составила 1,85 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA снизилась до 24 млн руб. (-95% г/г), чистая прибыль сократилась до 202 млн руб. (-66% г/г). Компания сообщила, что сейчас включена в лист ожидания на включение в базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС.
📈 Новатэк (#NVTK +4%) отскочил от своих исторических минимумов. Экспорт российского СПГ за 5М24 до 13,6 млн тоннн (+6,3% г/г), при этом в Европу было отправлено 7,5 млн тонн или около 55% всего экспорта. Непосредственно на Ямал СПГ пришлось до 8,1 млн тонн (+6,6% г/г) экспорта СПГ, из которых более 80% объема было направлено в Европу. Ориентированный на Азию СПГ-завод Сахалин-2 увеличил в январе-мае экспорт на 4,6%, до 4,5 млн тонн. Также компания пополнила флот Ямала СПГ четырьмя конвенциональными танкерами — North Air, North Mountain, North Sky, North Way.
🌐 Американские рынки сегодня размещаются разнонаправленно: S&P -0,17%, Nasdaq +0,19%. Доллар прибавляет 0,3% в преддверии публикации данных по инфляции и проведения заседания ФРС. В целом, инвесторы не очень оптимистичны - в пятницу рынки ожидали снижение ставки 2 раза в этом году, тогда как сейчас фьючерсы на процентные ставки предполагают всего лишь одно снижение.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации