Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся на уровне 3108п. по IMOEX, прибавив 1,32%. Драйвером роста индекса вновь стали экспортеры нефти и транспортные компании (#LKOH +2,1%; #FLOT +4,1%; #ROSN +1,05%; #SNGSp +2,8%). В лидерах роста среди отраслевых индексов по-прежнему сектор транспорта (+2%), потребсектор (+1,4%) и российский ТЭК (+1,7%). На валютном рынке USDRUB снизился до 96,8 руб. (-0,1%), курс юаня поднялся на 0,72%, до 13,3 руб.
🛢️ #TATN (+1,01%) TATNp (+0,61%) – кворум на повторном внеочередном заседании акционеров был достигнут. Утвержденные дивиденды составили 27,54 руб на каждый вид акции, что дает дивидендную доходность по обыкновенным акциям в размере 4,4%, по привилегированным – 4,5%. Дата закрытия реестра – 11 октября.
🐖 #GCHE (+2,8%) #AGRO (+6,45%) - акции компаний отреагировали ростом на сообщение Россельхознадзора о том, что Главное таможенное управление КНР отменило ограничения на экспорт свинины из России
🔵 #TRMK (-2,51%) – компания объявила об увеличении предложения акций в рамках SPO до 1,7% по причине «высокого интереса к акциям в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов». Free-float ТМК может быть увеличен с 9,4% до 11% и позволит акциям претендовать на попадание в базу расчета индексов Мосбиржи.
🌐 Фондовые рынки США умеренно укрепляются: S&P растет на 0,9%, Nasdaq на 1,4%, Dow Jones прибавляет 0,6%. ВВП США во 2К23 вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со второй оценкой и не стали сюрпризом для рынка. Продажи незавершенного жилья в августе опустились на 7,1% м/м (-18,7% г/г), и в краткосрочной перспективе ожидается более сильное замедление показателя на фоне потенциального закрытия правительства и решений ФРС по ДКП. Ставки по ипотеке с августа выросли выше 7%, что привело к сокращению количества покупателей жилья: исправить ситуацию может или увеличение жилищного фонда, или снижение ставок. Число заявок на пособие по безработице за неделю выросло на 2 тыс., до 204 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, снизилась на 6,25 тыс., до 211 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Русагро представила сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г.
✏️Операционные результаты по сегментам
🟡Масложировой бизнес и НМЖК: выручка масложирового бизнеса -18% г/г, до 27,7 млрд руб. (32% от выручки в 3 кв.). Выручка НМЖК: 14,9 млрд руб. (19% от выручки в 3 кв.).
⚪️Сахарный бизнес: +26% г/г, до 13,3 млрд руб. (17% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации сахара +5% г/г.
🥩 Мясной бизнес: +16% г/г, до 12,9 млрд руб. (17% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации продукции свиноводства -5% г/г.
🌱 С/х бизнес: +103% г/г, до 12,2 млрд руб. (16% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации зерновых культур +3,5 раза г/г, масличных культур +144% г/г, сахарной свеклы +51% г/г.
☑️По итогам 3 кв. 2023 г. Группа увеличила выручку на 35% г/г, до 78,2 млрд руб.
Несмотря на сохранение ценового давления на ключевых рынках Группы, Русагро продемонстрировала сильные результаты за 3 кв. 2023 г., обусловленные как консолидацией группы компаний «НМЖК» (производитель масложировой продукции), так и увеличение объемов продаж в с/х сегменте на фоне ослабления рубля. Поддержку мясному и сахарному бизнесу оказал рост цен на свинину и сахар, тогда как объёмы реализации изменились на+/-5% г/г.
Сильный рост финансовых результатов за 3 кв. 2023 г. пока не смог нивелировать более слабые результаты 1 и 2 кв. 2023 г. в сравнении с 2022 г. Выручка за 9 мес. 2023 г. показала небольшое снижение (-1% г/г) и составила 187,8 млрд руб.
📉Бумаги #AGRO в моменте теряют 4,15%. В целом мы полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням, а котировки уже отражают как сильные операционные результаты, так и возможный позитивный эффект от редомициляции компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
✏️Операционные результаты по сегментам
🟡Масложировой бизнес и НМЖК: выручка масложирового бизнеса -18% г/г, до 27,7 млрд руб. (32% от выручки в 3 кв.). Выручка НМЖК: 14,9 млрд руб. (19% от выручки в 3 кв.).
⚪️Сахарный бизнес: +26% г/г, до 13,3 млрд руб. (17% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации сахара +5% г/г.
🥩 Мясной бизнес: +16% г/г, до 12,9 млрд руб. (17% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации продукции свиноводства -5% г/г.
🌱 С/х бизнес: +103% г/г, до 12,2 млрд руб. (16% от выручки в 3 кв.). Объемы реализации зерновых культур +3,5 раза г/г, масличных культур +144% г/г, сахарной свеклы +51% г/г.
☑️По итогам 3 кв. 2023 г. Группа увеличила выручку на 35% г/г, до 78,2 млрд руб.
Несмотря на сохранение ценового давления на ключевых рынках Группы, Русагро продемонстрировала сильные результаты за 3 кв. 2023 г., обусловленные как консолидацией группы компаний «НМЖК» (производитель масложировой продукции), так и увеличение объемов продаж в с/х сегменте на фоне ослабления рубля. Поддержку мясному и сахарному бизнесу оказал рост цен на свинину и сахар, тогда как объёмы реализации изменились на+/-5% г/г.
Сильный рост финансовых результатов за 3 кв. 2023 г. пока не смог нивелировать более слабые результаты 1 и 2 кв. 2023 г. в сравнении с 2022 г. Выручка за 9 мес. 2023 г. показала небольшое снижение (-1% г/г) и составила 187,8 млрд руб.
📉Бумаги #AGRO в моменте теряют 4,15%. В целом мы полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням, а котировки уже отражают как сильные операционные результаты, так и возможный позитивный эффект от редомициляции компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил осторожно тестировать 3250п. по индексу МосБиржи (+0,19%, до 3249п). Большая часть акций, входящих в индекс (26 из 45), завершили торги в положительной зоне. Отметим высокую концентрацию торгов в #MTLR (-1,18%) и #SBER (+1,2%), аккумулировавших более 50% от всего торгового оборота по основному индексу. В целом в течение недели мы не ожидаем достижения индексом Мосбиржи новых максимумов под влиянием слабой динамики нефти и ужесточения санкционной риторики и оцениваем диапазон 3215 -3255п. как наиболее вероятный. Рубль укрепился - пара USDRUB по итогам торгов снизилась на 0,76%, до 91,6 руб., курс юаня на 0,52%, до 12,54 руб.
🌾 #AGRO (-3,5%) - депозитарные расписки Русагро по итогам крайне волатильных торгов снизились. Позитивная реакция на сильный отчет компании за 9М23 в моменте выразилась в росте расписок компании почти на 4%. Сильные результаты компании во многом обусловлены консолидацией финансовых результатов НМЖК. Тем не менее, дальнейший рост депозитарных расписок сдерживается неопределенностью в отношении сроков и деталей редомициляции, после реализации которой можно будет говорить о возобновлении дивидендных выплат.
📶 #MOEX (-2,97%) - также сегодня отчиталась Мосбиржа: опережающий рост операционных доходов по сравнению с ростом операционных расходов за счет роста комиссионных доходов на 60.9% г/г позволил увеличить скорректированную чистую прибыль на 29.3% г/г до 13,3 млрд руб.
🍷 #BELU (+0,12%) - компания Новабeв опубликовала рекомендации Совета директоров по промежуточным дивидендам в размере 135 р на акцию, что предполагает весьма скромную дивидендную доходность в размере 2,4%. Акции отреагировали стремительным ростом, однако, вскоре вернулись к уровням пятницы.
🌐 Американские фондовые площадки начинают новую неделю снижением, т.к. участники торгов предпочитают не рисковать накануне публикации данных по потребительской инфляции и под впечатлением от рейтинговых решений Moody`s: S&P опускается на 0,12%, Nasdaq – на 0,25%. В преддверии отчётов крупных торговых сетей (Home Depot, Target, Walmart) рынок оценивает отчёт Национальной Федерации розничной торговли о темпах продаж. Так, в октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил осторожно тестировать 3250п. по индексу МосБиржи (+0,19%, до 3249п). Большая часть акций, входящих в индекс (26 из 45), завершили торги в положительной зоне. Отметим высокую концентрацию торгов в #MTLR (-1,18%) и #SBER (+1,2%), аккумулировавших более 50% от всего торгового оборота по основному индексу. В целом в течение недели мы не ожидаем достижения индексом Мосбиржи новых максимумов под влиянием слабой динамики нефти и ужесточения санкционной риторики и оцениваем диапазон 3215 -3255п. как наиболее вероятный. Рубль укрепился - пара USDRUB по итогам торгов снизилась на 0,76%, до 91,6 руб., курс юаня на 0,52%, до 12,54 руб.
🌾 #AGRO (-3,5%) - депозитарные расписки Русагро по итогам крайне волатильных торгов снизились. Позитивная реакция на сильный отчет компании за 9М23 в моменте выразилась в росте расписок компании почти на 4%. Сильные результаты компании во многом обусловлены консолидацией финансовых результатов НМЖК. Тем не менее, дальнейший рост депозитарных расписок сдерживается неопределенностью в отношении сроков и деталей редомициляции, после реализации которой можно будет говорить о возобновлении дивидендных выплат.
📶 #MOEX (-2,97%) - также сегодня отчиталась Мосбиржа: опережающий рост операционных доходов по сравнению с ростом операционных расходов за счет роста комиссионных доходов на 60.9% г/г позволил увеличить скорректированную чистую прибыль на 29.3% г/г до 13,3 млрд руб.
🍷 #BELU (+0,12%) - компания Новабeв опубликовала рекомендации Совета директоров по промежуточным дивидендам в размере 135 р на акцию, что предполагает весьма скромную дивидендную доходность в размере 2,4%. Акции отреагировали стремительным ростом, однако, вскоре вернулись к уровням пятницы.
🌐 Американские фондовые площадки начинают новую неделю снижением, т.к. участники торгов предпочитают не рисковать накануне публикации данных по потребительской инфляции и под впечатлением от рейтинговых решений Moody`s: S&P опускается на 0,12%, Nasdaq – на 0,25%. В преддверии отчётов крупных торговых сетей (Home Depot, Target, Walmart) рынок оценивает отчёт Национальной Федерации розничной торговли о темпах продаж. Так, в октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,15%, к уровню 3158п. Проколов в первый час торгов уровень поддержки до 3144п., рынок смог вернуться на пятничные уровни благодаря улучшению конъюнктуры в нефти. В отсутствие новых корпоративных новостей лидерство в ИТ-секторе вновь возглавили бумаги «Яндекса» (+4,5%). После продолжительной коррекции пытаются восстановиться бумаги QIWI (+7,2%) и Мечела (+3,8%). На валютном рынке рубль оставил без внимания рост Brent выше $81 - пара USD/RUB выросла на 0,32%, до 88,89 руб.
🐖 Китай разрешил начать импорт из России свинины с 24 января. По звучавшим ранее оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в КНР может составить 150–200 тыс. тонн в год. Бумаги «Русагро» (-1%) и «Черкизово» (+0,6%) не отреагировали на новость, во многом потому, что данное событие уже в цене. Котировки #AGRO и #GCHE выросли на 17-18% с начала декабря прошлого года.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones растет на 0,07%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,3% годовых (против 4,9% в III кв.’23 г.) за счёт увеличения потребительских расходов, экспорта, расходов штатов, местных органов власти и федерального правительства. Ценовой индекс расходов на личное потребление увеличился на 1,7% против 2,6% кварталом ранее. По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США в декабре составил $88,5 млрд (-0,9% м/м), экспорт – $169,8 млрд (+2,5% м/м), импорт – $258,3 млрд (+1,3% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 13,2%, до 214 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя ж, напротив, опустилась на 0,7%, до 202,25 тыс. человек.
Сезон отчётности набирает обороты: накануне после закрытия рынка Tesla огорошила инвесторов новостями о грядущем замедлении темпов производства, а IBM, напротив, порадовала ростом доли выручки от ИИ-сервисов. Представлявшие отчётность сегодня до открытия рынков в большинстве своём отличились положительно. American Airlines получили рекордную выручку и резко сократили долговую нагрузку в 2023 г. Union Pacific всё ещё оправляются от последствий профсоюзных споров и возросших расходов, но восстановление объёмов ж/д перевозок и рост цен помогли дотянуться до консенсус-прогноза рынка. Телекоммуникационная корпорация Comcast хоть и замедлила темпы роста подписчиков, но смогла нивелировать этот негатив ростом выручки от тематических парков и студий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,15%, к уровню 3158п. Проколов в первый час торгов уровень поддержки до 3144п., рынок смог вернуться на пятничные уровни благодаря улучшению конъюнктуры в нефти. В отсутствие новых корпоративных новостей лидерство в ИТ-секторе вновь возглавили бумаги «Яндекса» (+4,5%). После продолжительной коррекции пытаются восстановиться бумаги QIWI (+7,2%) и Мечела (+3,8%). На валютном рынке рубль оставил без внимания рост Brent выше $81 - пара USD/RUB выросла на 0,32%, до 88,89 руб.
🐖 Китай разрешил начать импорт из России свинины с 24 января. По звучавшим ранее оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в КНР может составить 150–200 тыс. тонн в год. Бумаги «Русагро» (-1%) и «Черкизово» (+0,6%) не отреагировали на новость, во многом потому, что данное событие уже в цене. Котировки #AGRO и #GCHE выросли на 17-18% с начала декабря прошлого года.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones растет на 0,07%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,3% годовых (против 4,9% в III кв.’23 г.) за счёт увеличения потребительских расходов, экспорта, расходов штатов, местных органов власти и федерального правительства. Ценовой индекс расходов на личное потребление увеличился на 1,7% против 2,6% кварталом ранее. По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США в декабре составил $88,5 млрд (-0,9% м/м), экспорт – $169,8 млрд (+2,5% м/м), импорт – $258,3 млрд (+1,3% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 13,2%, до 214 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя ж, напротив, опустилась на 0,7%, до 202,25 тыс. человек.
Сезон отчётности набирает обороты: накануне после закрытия рынка Tesla огорошила инвесторов новостями о грядущем замедлении темпов производства, а IBM, напротив, порадовала ростом доли выручки от ИИ-сервисов. Представлявшие отчётность сегодня до открытия рынков в большинстве своём отличились положительно. American Airlines получили рекордную выручку и резко сократили долговую нагрузку в 2023 г. Union Pacific всё ещё оправляются от последствий профсоюзных споров и возросших расходов, но восстановление объёмов ж/д перевозок и рост цен помогли дотянуться до консенсус-прогноза рынка. Телекоммуникационная корпорация Comcast хоть и замедлила темпы роста подписчиков, но смогла нивелировать этот негатив ростом выручки от тематических парков и студий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🌾Группа «РусАгро» опубликовала операционные результаты за 2023 г.
💰Выручка выросла на 20% г/г на фоне увеличения объёмов реализации и консолидации результатов группы «НМЖК» во IIП’23 г.
🧈Производство сырого масла выросло на 12% г/г при снижении объёмов переработки из-за приостановки работы завода в Балаково на модернизацию.
🐖Производство свинины в живом весе сократилось на 1% г/г на фоне вспышки АЧС в Приморском крае.
🍬Производство сахара увеличилось на 20% г/г за счёт более раннего пуска заводов и улучшения ритмичности переработки свёклы.
🌽Реализация зерновых культур выросла на 17% г/г вследствие роста продаж пшеницы (+15% г/г) из-за оставшихся остатков прошлого года и ячменя (в 5,0 раз г/г) из-за увеличения посевных площадей.
📑На фоне неплохих операционных результатов расписки «РусАгро» прибавляют 1,5% на МосБирже.
#AGRO #акции
💰Выручка выросла на 20% г/г на фоне увеличения объёмов реализации и консолидации результатов группы «НМЖК» во IIП’23 г.
🧈Производство сырого масла выросло на 12% г/г при снижении объёмов переработки из-за приостановки работы завода в Балаково на модернизацию.
🐖Производство свинины в живом весе сократилось на 1% г/г на фоне вспышки АЧС в Приморском крае.
🍬Производство сахара увеличилось на 20% г/г за счёт более раннего пуска заводов и улучшения ритмичности переработки свёклы.
🌽Реализация зерновых культур выросла на 17% г/г вследствие роста продаж пшеницы (+15% г/г) из-за оставшихся остатков прошлого года и ячменя (в 5,0 раз г/г) из-за увеличения посевных площадей.
📑На фоне неплохих операционных результатов расписки «РусАгро» прибавляют 1,5% на МосБирже.
#AGRO #акции
🌾Группа «РусАгро» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
💰Выручка выросла на 15% г/г, до 277,3 млрд руб., скор.EBITDA - 26% г/г, до 56,6 млрд руб., чистая прибыль - в 7,2 раза г/г, до 48,7 млрд руб. Чистый долг превысил 66,5 млрд руб., долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» - 1,18x
🧈Масложировой сегмент стал единственным, чья выручка упала: в 2023 г. он сгенерировал 108,7 млрд руб. (-18,5% г/г) из-за снижения мировых цен и остановки завода в Балаково для проведения модернизации
🐖Производство свинины принесло 48,5 млрд руб. (+10,9% г/г) несмотря на незначительное снижение выпуска (-1% г/г)
🍬Доход от сахарного производства прибавил 30,6% г/г, до 64,8 млрд руб. за счёт роста объёмов и цен реализаций
🌽Выручка с/х сегмента взлетела на 77,9% г/г, до 56,9 млрд руб. при увеличении объёмов сбыта зерновых на 17% г/г
📑В финансовые результаты РусАгро включён синергетический эффект от приобретения группы НМЖК
#AGRO #акции
💰Выручка выросла на 15% г/г, до 277,3 млрд руб., скор.EBITDA - 26% г/г, до 56,6 млрд руб., чистая прибыль - в 7,2 раза г/г, до 48,7 млрд руб. Чистый долг превысил 66,5 млрд руб., долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» - 1,18x
🧈Масложировой сегмент стал единственным, чья выручка упала: в 2023 г. он сгенерировал 108,7 млрд руб. (-18,5% г/г) из-за снижения мировых цен и остановки завода в Балаково для проведения модернизации
🐖Производство свинины принесло 48,5 млрд руб. (+10,9% г/г) несмотря на незначительное снижение выпуска (-1% г/г)
🍬Доход от сахарного производства прибавил 30,6% г/г, до 64,8 млрд руб. за счёт роста объёмов и цен реализаций
🌽Выручка с/х сегмента взлетела на 77,9% г/г, до 56,9 млрд руб. при увеличении объёмов сбыта зерновых на 17% г/г
📑В финансовые результаты РусАгро включён синергетический эффект от приобретения группы НМЖК
#AGRO #акции
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный настрой в понедельник. Индекс МосБиржи, преодолев сегодня свой двухлетний максимум, достиг уровня 3297п. (+0,93%). Пара USD/RUB TOM снизилась на 0,46%, до 91,25 руб. Более 40% от всего торгового оборота было прошло в ведущих голубых фишках - бумагах Яндекса, Лукойла и Сбербанка:
🟢 Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +1,22%) уже вплотную подошли к важной отметке 300 руб. С учетом прогнозного уровня дивидендов в 33,4 руб., исходя из представленной на прошлой неделе отчетности МСФО, а также нашей целевой цены в 333 руб. за акцию, совокупная доходность инвестиций в акции Сбербанка, даже с учетом уже состоявшегося роста, составляет ~23%.
💻Рост в Яндексе (#YNDX +2,9%) по-прежнему поддерживается перспективами бизнеса и редомициляцией, в то же время риски существенного снижения вследствие «навеса» акций после перегистрации бизнеса Yandex в РФ уже в значительной степени перевешивают сохраняющийся умеренный потенциал роста.
🛢️Акции Лукойла (#LKOH +0,65%) на ожиданиях выхода корпоративной отчетности остановились в шаге от максимума октября прошлого года. Полагаем, что уже достигнутый уровень стоимости #LKOH, а также прогнозная дивидендная доходность на уровне 6,7% предполагает, скорее, консолидацию. Дальнейший рост мы связываем в значительной степени с динамикой нефти, котировки которой могут с текущих уровней вырасти до уровня 87,5-87,6$/bbl.
🛒 Расписки X5 Retail Group (+3,2%) вырвались в лидеры потребсектора на новости о включении Правительством РФ в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) 6 компаний, включая ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры.
🌾 Группа РусАгро (#AGRO -1,87%) опубликовала сильные финансовые результаты за 4К23 по МСФО. Выручка составила 99 млрд руб. (70% г/г), скорр. EBITDA – 26 млрд руб. (+180% г/г), а чистая прибыль достигла 10,2 млрд руб. (+87% г/г). СД компании рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 г. объем CAPEX в 2024 году составит порядка 20 млрд руб. (+9% г/г). Более подробно мы рассмотрели результаты компании выше
💎 АЛРОСА (+1,68%) планирует увеличить инвестиционную программу в 2024 году. Согласно заявлению Генерального директора компании, компании «нужно переходить на добычу алмазов подземным способом и решения эти нужно принимать уже сегодня». Также компания «подготовилась к кризисным явлениям на мировом алмазном рынке в текущем году, создав сопутствующую финансовую «подушку безопасности».
🌐 Фондовые рынки США умеренно снижаются: S&P на 0,01%, Nasdaq теряет 0,12%, Dow Jones сократился на 0,17%. В уже завершающемся сезоне отчётности пока пост выходное затишье – отметить можем разве что пятничную отчётность разработчика систем водородных топливных элементов Plug Power, которая отличилась повышенным спросом на водородные системы резервного питания в центрах обработки данных, но финансовые результаты не дотянули до консенсуса ни по одному параметру, чем обвалили котировки. А вот технологическая Sea – на гребне волны и, кажется, полностью оправилась от провала конца 2023 г. Она опубликовала уверенные финансовые результаты за 2023 г., поддерживаемые устойчивым сектором электронной коммерции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный настрой в понедельник. Индекс МосБиржи, преодолев сегодня свой двухлетний максимум, достиг уровня 3297п. (+0,93%). Пара USD/RUB TOM снизилась на 0,46%, до 91,25 руб. Более 40% от всего торгового оборота было прошло в ведущих голубых фишках - бумагах Яндекса, Лукойла и Сбербанка:
🟢 Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +1,22%) уже вплотную подошли к важной отметке 300 руб. С учетом прогнозного уровня дивидендов в 33,4 руб., исходя из представленной на прошлой неделе отчетности МСФО, а также нашей целевой цены в 333 руб. за акцию, совокупная доходность инвестиций в акции Сбербанка, даже с учетом уже состоявшегося роста, составляет ~23%.
💻Рост в Яндексе (#YNDX +2,9%) по-прежнему поддерживается перспективами бизнеса и редомициляцией, в то же время риски существенного снижения вследствие «навеса» акций после перегистрации бизнеса Yandex в РФ уже в значительной степени перевешивают сохраняющийся умеренный потенциал роста.
🛢️Акции Лукойла (#LKOH +0,65%) на ожиданиях выхода корпоративной отчетности остановились в шаге от максимума октября прошлого года. Полагаем, что уже достигнутый уровень стоимости #LKOH, а также прогнозная дивидендная доходность на уровне 6,7% предполагает, скорее, консолидацию. Дальнейший рост мы связываем в значительной степени с динамикой нефти, котировки которой могут с текущих уровней вырасти до уровня 87,5-87,6$/bbl.
🛒 Расписки X5 Retail Group (+3,2%) вырвались в лидеры потребсектора на новости о включении Правительством РФ в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) 6 компаний, включая ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры.
🌾 Группа РусАгро (#AGRO -1,87%) опубликовала сильные финансовые результаты за 4К23 по МСФО. Выручка составила 99 млрд руб. (70% г/г), скорр. EBITDA – 26 млрд руб. (+180% г/г), а чистая прибыль достигла 10,2 млрд руб. (+87% г/г). СД компании рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 г. объем CAPEX в 2024 году составит порядка 20 млрд руб. (+9% г/г). Более подробно мы рассмотрели результаты компании выше
💎 АЛРОСА (+1,68%) планирует увеличить инвестиционную программу в 2024 году. Согласно заявлению Генерального директора компании, компании «нужно переходить на добычу алмазов подземным способом и решения эти нужно принимать уже сегодня». Также компания «подготовилась к кризисным явлениям на мировом алмазном рынке в текущем году, создав сопутствующую финансовую «подушку безопасности».
🌐 Фондовые рынки США умеренно снижаются: S&P на 0,01%, Nasdaq теряет 0,12%, Dow Jones сократился на 0,17%. В уже завершающемся сезоне отчётности пока пост выходное затишье – отметить можем разве что пятничную отчётность разработчика систем водородных топливных элементов Plug Power, которая отличилась повышенным спросом на водородные системы резервного питания в центрах обработки данных, но финансовые результаты не дотянули до консенсуса ни по одному параметру, чем обвалили котировки. А вот технологическая Sea – на гребне волны и, кажется, полностью оправилась от провала конца 2023 г. Она опубликовала уверенные финансовые результаты за 2023 г., поддерживаемые устойчивым сектором электронной коммерции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил расти широким фронтом в среду. Индекс Мосбиржи прибавил 0,72%, до 3396п. Тактический целевой уровень по индексу в 3400п. будет достигнут в самое ближайшее время, после чего не исключаем коррекции к уровню поддержки в диапазоне 3340-3360п. Пара USDRUB снизилась на 0,29%, до 92,30 руб., пара CNYRUB выросла на 0,01%, до 12,72 руб. Фьючерс на Brent торгуется «в плюсе», на уровне $89,6 (+0,23%).
🌾 Наилучший результат показали акции потребительского сектора (+1,95%). В тройке наиболее ликвидных бумаг сектора наибольший рост продемонстрировали бумаги Русагро (#AGRO +3%). Наш таргет по распискам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. (Потенциал роста – 13,2%).
✅ Акции Сбербанка (#SBER +1,94%) обновили свой годовой максимум (306 руб.) на заявлении главы Правительства о возможности перераспределении прибыли госбанков через дивиденды. Наша целевая цена по «обычке» Сбера – 340 руб. (Потенциал роста – 11%) Совокупная доходность с учетом потенциальных дивидендов, по нашей оценке, в размере 33,4 руб/акция может составить 21,6%.
🏢 Новатэк (#NVTK +0,12%) вышел в «плюс» после заявления Главы Минэнерго о том, что власти РФ и Новатэка продолжают искать поставщиков для «Арктик СПГ-2» и пути решения вопроса с газовозами.
📈 Русал (#RUAL +6,06%) перешел к активному росту на фоне роста спотовых цен на алюминий выше $2400. Наша целевая цена по бумаге составляет 41 руб. Потенциал роста - 13%.
🍷Акции Абрау-Дюрсо (#ABRD +0,36%) положительно отреагировали на новость о том, что Правительство РФ рассмотрит предложение виноделов установить ввозные пошлины для вин из недружественных стран в 200%.
📈 Индекс PMI в сфере услуг России от S&P Global в марте составил вырос до 51,4п. с 51,1п. в феврале. Совокупный индекс PMI, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в марте составил 52,7п. по сравнению с 52,2п. в феврале.
📊 Потребинфляция с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,10% с 0,11% неделей ранее, а в годовом выражении выросла до 7,62%. Рост цен замедлился в продовольственных товарах, (+0,07% против +0,11% ранее). На плодоовощную продукцию снижение цен сохранилось (-0,56%): снизились цены на огурцы (-4,82%), помидоры (-0,20%), капусту (-1,11%) и лук (-0,37%). Темпы роста цен на непродовольственные товары остались прежними (+0,09%). В секторе услуг цены выросли на 0,24% (+0,02% ранее). Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США начали торги с умеренного роста: S&P прибавляет 0,4%, Nasdaq растет на 0,50%, Dow Jones – на 0,15%. ADP Employer опубликовала ежемесячный отчет, в котором говорится, что число рабочих мест в США в марте выросло на 184 тыс. при февральском приросте в 155 тыс. Среди секторов досуг и гостиничный бизнес добавили 63 тыс. новых рабочих мест, строительство – 33 тыс., торговля, транспорт и коммунальные услуги – 29 тыс. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P просел на 0,4 п. м/м, до 52,1 п., что стало трёхмесячным минимумом – уверенность в перспективах на предстоящий год также возросла, что должно помочь поддержать уверенный рост во II кв.’24 г. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе от ISM в марте просел на 1,2 п. м/м, до 51,4 п., на фоне замедления темпов роста новых заказов и сокращения занятости. Число заявок на ипотеку в США за неделю упало на 0,6%, ставка по 30-летней ипотеке – на 0,02 п.п., до 6,91%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает скользить вниз из-за дивидендных отсечек. В среду индекс Мосбиржм показал снижение на 2,56%, ниже 2976п. Пиком коррекции может стать четверг, когда пройдет закрытие реестра на получение дивидендов в Сбере. Среди бумаг, входящих в состав основного индекса лишь бумаги Селигдара (#SELG +1,2%) и Русагро (#AGRO +0,8%) смогли завершить торги ростом, оттолкнувшись от сильных уровней поддержки. Пара CNYRUB выросла на 0,29%, до 11,98 руб. Банк России понизил официальный курс доллара на 11 июля до 87,8551 руб. (-0,17%).
🏗️ Самолет (#SMLT -3,4%) опубликовал операционные итоги работы за 2К24г. Рост первичных продаж составил 74% г/г, до 95 млрд. руб. На объем продаж положительно повлиял рост средней цены за один кв.м. на 25% до 220 тыс. руб. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 84%. Минфин РФ сообщил о продлении «Семейной ипотеки» со ставкой 6% до 2030 года. Обновленная программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет.
📉 Потребинфляция с 2 по 8 июля замедлилась, до 0,27% н/н, а в годовом выражении выросла до 9,25%. Продовольственная инфляция снизилась до 0,17% с 0,19% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию замедлились до +0,56% с +1,36%. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,23% с 0,10%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,79% с 5,74%.
📉 В июне рост потребительских цен также замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле.
🌐 Американские индексы продолжают обновлять очередные максимумы: S&P +0.56%, Nasdaq +0,73%. Уверенно себя чувствуют ИТ-компании, в частности, Nvidia прибавляет 2,7%, Apple +1.57%, Alphabet +0,75%, на ожиданиях возможного снижения ставки в сентябре. Текущие прогнозы показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 74%, тогда как еще месяц назад вероятность снижения оценивалась не выше 45%. В продолжение своего выступления Дж. Пауэлл сегодня отметил, что ФРС продолжит сокращать баланс, хотя «уже было сделано многое».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в понедельник. На фоне дивидендных отсечек крупнейших компаний, а также до решения ЦБ по ставке инвесторы не решаются перейти к покупкам. Индекс завершил основные торги на уровне 2913п., снизившись на 2,01% к пятнице.
Пара CNYRUB выросла на 0,58%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 16 июля до 87,8077 руб. (+0,07%).
✅ Группа Русагро (#AGRO -3,26%) в минувшую пятницу была включена правительством в число экономически значимых организаций, что открывает перспективу принудительной редомициляции и возможным дивидендным выплатам.
☑️ Новатэк (#NVTK -1,93%) в условиях санкционных ограничений опубликовал позитивные операционные результаты за 1П24. Добыча углеводородов выросла на 2,7% г/г, до 330,7 млн бнэ, реализация газа, включая СПГ снизилась лишь на 3,3% г/г, до 39,3 млрд куб. м, а реализация жидких углеводородов выросла на 7% г/г, до 8,3 млн т.
🟡 Группа Селигдар (#SELG -2,74%) также представила высокие производственные результаты за 1П24. Производство золота выросло на 7% г/г, до 2894 кг, олова снизилось на 14% г/г, до 1 223 т, меди увеличилось на 67%, до 949 т. Выручка от продажи металлов составило 20,8 млрд руб. (+3% г/г).
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,48%, Nasdaq 0,54%. В лидерах роста компании финансового (+1,4%) и энергетического (+2,1%) секторов. Индекс производственной активности NY Empire State снизился до -6,6п. в июле, что оказалось ниже ожиданий рынка (-6п.). Участники торгов продолжают делать ставку на то, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре с вероятностью 94%. Тем временем сезон отчетности в самом разгаре: Goldman Sachs показал высокие результаты за 2К24 как по прибыли ($3,04 млрд или $8,62 на акцию против прогноза в $8,34 на акцию), так и по выручке ($12,73 млрд против оценки в $12,46 млрд.), BlackRock отчитался о рекордном объеме активов под управлением во 2К24 – $10,65 трлн. Результат был достигнут благодаря росту стоимости активов клиентов и вливанию средств инвесторов в ETF-фонды компании. За квартал BlackRock зафиксировала общий чистый приток средств в размере $81,57 млрд, что выше $80,16 млрд годом ранее. Общий доход BlackRock подскочил на 8% до $4,81 млрд. Чистая прибыль выросла до $1,50 млрд, или $9,99 на акцию, за 2К24, после $1,37 млрд, или $9,06 на акцию, во 2К23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в понедельник. На фоне дивидендных отсечек крупнейших компаний, а также до решения ЦБ по ставке инвесторы не решаются перейти к покупкам. Индекс завершил основные торги на уровне 2913п., снизившись на 2,01% к пятнице.
Пара CNYRUB выросла на 0,58%, до 12,04 руб. Банк повысил официальный курс доллара на 16 июля до 87,8077 руб. (+0,07%).
✅ Группа Русагро (#AGRO -3,26%) в минувшую пятницу была включена правительством в число экономически значимых организаций, что открывает перспективу принудительной редомициляции и возможным дивидендным выплатам.
☑️ Новатэк (#NVTK -1,93%) в условиях санкционных ограничений опубликовал позитивные операционные результаты за 1П24. Добыча углеводородов выросла на 2,7% г/г, до 330,7 млн бнэ, реализация газа, включая СПГ снизилась лишь на 3,3% г/г, до 39,3 млрд куб. м, а реализация жидких углеводородов выросла на 7% г/г, до 8,3 млн т.
🟡 Группа Селигдар (#SELG -2,74%) также представила высокие производственные результаты за 1П24. Производство золота выросло на 7% г/г, до 2894 кг, олова снизилось на 14% г/г, до 1 223 т, меди увеличилось на 67%, до 949 т. Выручка от продажи металлов составило 20,8 млрд руб. (+3% г/г).
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,48%, Nasdaq 0,54%. В лидерах роста компании финансового (+1,4%) и энергетического (+2,1%) секторов. Индекс производственной активности NY Empire State снизился до -6,6п. в июле, что оказалось ниже ожиданий рынка (-6п.). Участники торгов продолжают делать ставку на то, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре с вероятностью 94%. Тем временем сезон отчетности в самом разгаре: Goldman Sachs показал высокие результаты за 2К24 как по прибыли ($3,04 млрд или $8,62 на акцию против прогноза в $8,34 на акцию), так и по выручке ($12,73 млрд против оценки в $12,46 млрд.), BlackRock отчитался о рекордном объеме активов под управлением во 2К24 – $10,65 трлн. Результат был достигнут благодаря росту стоимости активов клиентов и вливанию средств инвесторов в ETF-фонды компании. За квартал BlackRock зафиксировала общий чистый приток средств в размере $81,57 млрд, что выше $80,16 млрд годом ранее. Общий доход BlackRock подскочил на 8% до $4,81 млрд. Чистая прибыль выросла до $1,50 млрд, или $9,99 на акцию, за 2К24, после $1,37 млрд, или $9,06 на акцию, во 2К23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации