Как прошел день
🇷🇺 Закрепиться выше 3301п. по основному индексу МосБиржи (+0,13%) российскому рынку акций во вторник не удалось. Участники рынка предпочли зафиксировать часть прибыли после продолжительного роста в основных «голубых фишках» рынка – Сбербанк (#SBER -0,16%), Норильском никеле (#GMKN -0,48%), Лукойл (#LKOH -0,02%).
📉 Пара USD/RUB TOM продолжила снижаться, до 90,52 руб. (-0,8%).
📊 Акции ЮГК (#UGLD -0,75%) продолжают попытки пробиться выше сопротивления 0,8 руб. Поддержку тренду оказывают общее улучшение внешней ценовой конъюнктуры на рынке золота и ожидаемое с 22 марта включение в 3 индекса МосБиржи (индекс акций широкого рынка, индекс металлов и добычи вместо #Polymetal (-2%), и индекс средней и малой капитализации). Также в марте будут включены в базу расчета Индекса голубых фишек биржи акции ММК (#MAGN +0,35%). Наша целевая цена по бумаге – 66,6 руб. (потенциал роста – 20% от текущего уровня).
🛜 Компания МТС (-0,31%) опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 2023 г. наш комментарий по результатам опубликован выше ⬆️🆙 Наш таргет на сроке 12 мес. – 349 руб./акция, что предполагает потенциал роста к текущей цене на уровне 20%.
🏢 Банк России расширяет возможности НПФ по участию в IPO российских компаний
В сообщении регулятора отмечается, что НПФ смогут приобретать до 10% доли акций от общего объема размещения вместо текущих 5%. Предусматривается, что НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении на организованных торгах не менее 3 млрд руб. В настоящее время такой порог равен 50 млрд руб.
НПФ получат возможность, по аналогии с пенсионными резервами, вкладывать пенсионные накопления не только в акции из индекса МосБиржи и 1-го котировального списка, но и в иные российские акции. Приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению под влиянием слабой макростатистики: S&P теряет 0,99%, Nasdaq сокращается на 1,8%, Dow Jones проседает на 0,85%. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P в феврале составил 52,5 п. (+0,5 п. м/м), показатель для сферы услуг при этом опустился на 0,2 п. м/м, до 52,3 п. Замедление темпов роста финансовых услуг связано с ослаблением ожиданий по скорому смягчению ДКП. А вот производственный сектор сообщает о самом резком росте с июня 2023 г., что даёт право ожидать уверенный рост ВВП во II кв.’24 г.
Сезон отчётности сегодня начался с не самых удачных результатов NIO: хоть автопроизводитель и сузил чистый убыток, его прогноз на 2024 г. разочаровал, поскольку просигнализировал о замедлении продаж. Ритейлер Target, напротив, заявил о возможном восстановлении в 2024 г., хотя начало 2023 г. не удалось – в каникулы объём продаж был несопоставим с результатами прошлого года. Сладким речам менеджмента поверили, и в итоге бумага в моменте переписывала 11-месячные максимумы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Закрепиться выше 3301п. по основному индексу МосБиржи (+0,13%) российскому рынку акций во вторник не удалось. Участники рынка предпочли зафиксировать часть прибыли после продолжительного роста в основных «голубых фишках» рынка – Сбербанк (#SBER -0,16%), Норильском никеле (#GMKN -0,48%), Лукойл (#LKOH -0,02%).
📉 Пара USD/RUB TOM продолжила снижаться, до 90,52 руб. (-0,8%).
📊 Акции ЮГК (#UGLD -0,75%) продолжают попытки пробиться выше сопротивления 0,8 руб. Поддержку тренду оказывают общее улучшение внешней ценовой конъюнктуры на рынке золота и ожидаемое с 22 марта включение в 3 индекса МосБиржи (индекс акций широкого рынка, индекс металлов и добычи вместо #Polymetal (-2%), и индекс средней и малой капитализации). Также в марте будут включены в базу расчета Индекса голубых фишек биржи акции ММК (#MAGN +0,35%). Наша целевая цена по бумаге – 66,6 руб. (потенциал роста – 20% от текущего уровня).
🛜 Компания МТС (-0,31%) опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 2023 г. наш комментарий по результатам опубликован выше ⬆️🆙 Наш таргет на сроке 12 мес. – 349 руб./акция, что предполагает потенциал роста к текущей цене на уровне 20%.
🏢 Банк России расширяет возможности НПФ по участию в IPO российских компаний
В сообщении регулятора отмечается, что НПФ смогут приобретать до 10% доли акций от общего объема размещения вместо текущих 5%. Предусматривается, что НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении на организованных торгах не менее 3 млрд руб. В настоящее время такой порог равен 50 млрд руб.
НПФ получат возможность, по аналогии с пенсионными резервами, вкладывать пенсионные накопления не только в акции из индекса МосБиржи и 1-го котировального списка, но и в иные российские акции. Приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению под влиянием слабой макростатистики: S&P теряет 0,99%, Nasdaq сокращается на 1,8%, Dow Jones проседает на 0,85%. Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P в феврале составил 52,5 п. (+0,5 п. м/м), показатель для сферы услуг при этом опустился на 0,2 п. м/м, до 52,3 п. Замедление темпов роста финансовых услуг связано с ослаблением ожиданий по скорому смягчению ДКП. А вот производственный сектор сообщает о самом резком росте с июня 2023 г., что даёт право ожидать уверенный рост ВВП во II кв.’24 г.
Сезон отчётности сегодня начался с не самых удачных результатов NIO: хоть автопроизводитель и сузил чистый убыток, его прогноз на 2024 г. разочаровал, поскольку просигнализировал о замедлении продаж. Ритейлер Target, напротив, заявил о возможном восстановлении в 2024 г., хотя начало 2023 г. не удалось – в каникулы объём продаж был несопоставим с результатами прошлого года. Сладким речам менеджмента поверили, и в итоге бумага в моменте переписывала 11-месячные максимумы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,15%) позитивно завершает короткую неделю на невысоких объемах, обновив локальный максимум на уровне 3316п. Одни из основных драйверов индекса акции Сбербанка (#SBER +0,56%) и Лукойла (#LKOH +0,24%) закрылись чуть выше вчерашних отметок. Пара USD/RUB TOM, проторговавшись в диапазоне 90,6-91,1, закрыла день вблизи уровня среды - 90,6 руб. (+0,01%).
☑️ Ближе к завершению основной торговой сессии Группа Позитив (#POSI+3,95%) сообщила о планах проведения допэмиссии акций в 4К24. В ее рамках компания устанавливает максимальную величину допэмиссии акций в размере 15% на каждый двукратный рост капитализации и определяет объем 1-й допэмиссии в размере 7,9%. Планируемая допэмиссия будет единственной в 2024 году и учитывает рост капитализации за 2023 г.
✅ СД Ренессанс Страхования (#RENI +0.61%) в понедельник, 11 марта, рассмотрит вопрос об утверждении новой редакции положения о дивполитике. Чистая прибыль по РСБУ за 2023 год составила 8,2 млрд руб. против убытка в 2,1 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль по МСФО за 9М23 – 9,6 млрд руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются «в плюсе»: S&P растет на 0,96%, Nasdaq прибавляет 1,45%, Dow Jones на 0,42%.
Дефицит торгового баланса США в январе вырос на 5,1% м/м, до $67,4 млрд, экспорт – на 0,1% м/м, до $257,2 млрд, импорт – на 1,1% м/м, до $324,6 млрд. Число заявок на пособия по безработице за неделю не изменились, оставшись на уровне 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 0,75 тыс., до 212,25 тыс.
В сезоне отчётности вновь нет единства. Victoria’s Secret вроде бы и хорошо завершила 2023 г., но прогноз на 2024 г. и слабые сопоставимые продажи удручают, поэтому в моменте котировки обваливаются на 30%. Сеть супермаркетов Kroger порадовала уверенными результатами, но замедление решения вопроса со слиянием с Albertsons и очередные вопросы регуляторов к нарушению конкуренции сдерживают рост. Сеть одежды American Eagle Outfitters не только превзошла консенсус-прогноз, но и заявила о намерении увеличить выручку до $6 млрд в 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,15%) позитивно завершает короткую неделю на невысоких объемах, обновив локальный максимум на уровне 3316п. Одни из основных драйверов индекса акции Сбербанка (#SBER +0,56%) и Лукойла (#LKOH +0,24%) закрылись чуть выше вчерашних отметок. Пара USD/RUB TOM, проторговавшись в диапазоне 90,6-91,1, закрыла день вблизи уровня среды - 90,6 руб. (+0,01%).
☑️ Ближе к завершению основной торговой сессии Группа Позитив (#POSI+3,95%) сообщила о планах проведения допэмиссии акций в 4К24. В ее рамках компания устанавливает максимальную величину допэмиссии акций в размере 15% на каждый двукратный рост капитализации и определяет объем 1-й допэмиссии в размере 7,9%. Планируемая допэмиссия будет единственной в 2024 году и учитывает рост капитализации за 2023 г.
✅ СД Ренессанс Страхования (#RENI +0.61%) в понедельник, 11 марта, рассмотрит вопрос об утверждении новой редакции положения о дивполитике. Чистая прибыль по РСБУ за 2023 год составила 8,2 млрд руб. против убытка в 2,1 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль по МСФО за 9М23 – 9,6 млрд руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются «в плюсе»: S&P растет на 0,96%, Nasdaq прибавляет 1,45%, Dow Jones на 0,42%.
Дефицит торгового баланса США в январе вырос на 5,1% м/м, до $67,4 млрд, экспорт – на 0,1% м/м, до $257,2 млрд, импорт – на 1,1% м/м, до $324,6 млрд. Число заявок на пособия по безработице за неделю не изменились, оставшись на уровне 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 0,75 тыс., до 212,25 тыс.
В сезоне отчётности вновь нет единства. Victoria’s Secret вроде бы и хорошо завершила 2023 г., но прогноз на 2024 г. и слабые сопоставимые продажи удручают, поэтому в моменте котировки обваливаются на 30%. Сеть супермаркетов Kroger порадовала уверенными результатами, но замедление решения вопроса со слиянием с Albertsons и очередные вопросы регуляторов к нарушению конкуренции сдерживают рост. Сеть одежды American Eagle Outfitters не только превзошла консенсус-прогноз, но и заявила о намерении увеличить выручку до $6 млрд в 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,14%) позитивно открыл новую рабочую неделю, достигнув 3320п. при относительно благоприятном новостном фоне. Ожидаем, что российский рынок на этой недели попытается выйти за пределы уровня 3350 по индексу Мосбиржи и, возможно, закрепиться на диапазоне 3350-3400. Пара USD/RUB TOM проторговавшись в диапазоне 90,4-90,9 руб., закрыла день без заметных изменений - 90,62 руб. (+0,03%).
📈 Опережающий рост показали сегодня акции транспортной отрасли (+1,19%), в первую очередь за счет акций Аэрофлота (#AFLT +1,19%) и Совкомфлота (#FLOT +0,56%). Минтранс предложил Правительству РФ выделить еще 295 млрд руб. из ФНБ на переоформление иностранных самолетов в российскую собственность. Основной объем средств, по данным СМИ, запрашиваются для «Аэрофлота» исходя из потенциального приобретения около 90 самолетов.
🛢️ В нефтегазовой отрасли (+0,31%) секторе среди «голубых» фишек сегодня выделяется Лукойл (#LKOH +0,43%), который сегодня обновил максимумы (7593 руб.). Завтра инвесторы ожидают отчетность по МСФО за год, которая может «подсветить» размер итоговых годовых дивидендов. По нашим оценкам, компания может заплатить за прошедший год еще не менее 500 руб на акцию, что предполагает дивдоходность на уровне 6,6% к текущим ценам.
🛒 В потребительском секторе отметим акции Магнита (#MGNT +0,65%), которые продолжают обновлять исторические максимумы с осени 2017 года. Наша целевая цена по акциям компании составляет 8 670 руб, что предполагает потенциал роста в 12,6%, а прогнозные дивиденды за 2023 год составляют 421 руб. на акцию или 5,5% дивдоходности.
💻 В ИТ-секторе обращаем внимание на бумаги Yandex (#YNDX -1,48%), которые снизились сегодня, т.к. инвесторы соблюдают осторожность в преддверии следующего этапа реструктуризации. Так же сегодня стало известно, что 7 марта МКПАО «Яндекс» приняло решение о направлении заявления о листинге обыкновенных акций на Мосбиржу, а также об утверждении дивидендной политики компании.
Из корпоративных событий ожидаем, что в четверг и пятницу соответственно, опубликуют годовые финансовые результаты Новабев Групп (#BELU +0,65%) и Русал (#RUAL -0,03%).
🌐 Фондовые рынки США начинают неделю в красных цветах, т.к. накануне публикации отчета по индексу потребцен инвесторы предпочитают воздерживаться от покупок: S&P теряет 0,13%, Nasdaq отступает на 0,29%, Dow Jones торгуется вблизи «нуля» (-0,04%).
По итогам сезона отчётности отчитались уже 99% компаний, входящих в индекс S&P500, из них 73% заявили о превышении EPS прогнозов и 64% – о превышении выручки прогнозов. При этом прогнозы на I кв.’24 г. не самые оптимистичные: из 106 компаний, которые вообще дали прогноз, 74 ожидают снижение EPS кв/кв, а роста ждут лишь 32. В секторальном разрезе ожидается слабый перформанс от энергетического сектора во главе с Chevron, сектора здравоохранения (Bristol-Myers Squibb) и промышленного сектора (Boeing).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохраняет позитивный настрой - Индекс МосБиржи прибавил за вторник 0,37% (3333п.) на фоне ослабления рубля (+1,27%, до 91,8 руб. по USDRUB) и отскока Brent выше $82 во второй половине дня. Наибольший прирост показали акции компаний нефтегазовой отрасли и металлургии (+0,56%) и горной добычи (+0,41%).
🛢️ В ТЭКе наиболее активно торговались акции Газпрома (#GAZP +1,4%), Новатэка (#NVTK +1,63%) и Лукойл (#LKOH -0,19%), представившего сегодня ожидаемо сильные результаты за 2023 год – выручка достигла 7,9 трлн руб., операционная прибыль – 1,4 трлн руб., чистая прибыль – 1,2 трлн руб., при этом чистая денежная позиция компании составила на 31.12.23 – 783,5 млрд руб. Информации по дивидендам, а также планам по выкупу собственных акций у нерезидентов представлено не было.
📈 В лидерах роста среди металлургов и компаний горной добычи оказались акции экспортеров угля, Мечел (#MTLR +3,1%) и Распадская (#RASP +0,45%), которые пытаются вернуться к собственным медианным уровням с осени прошлого года.
🟡 Золотодобытчики скорректировались вместе с мировыми ценами на защитный металл (-0,90%) – Полюс (#PLZL -0,2%), Селигдар (#SELG -1,7%), ЮГК (#UGLD -0,95%).
✅ Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +0,2%) торгуются выше 300 руб. Банк отчитался за февраль по РСБУ – чистая прибыль выросла до 235,5 млрд руб. (+4,7% г/г), при рентабельности капитала в 21,7%. Наш таргет по обыкновенным акциям банка составляет 340 руб. С учетом ожидаемых дивидендов в размере 33,4 руб. совокупная доходность может превысить 24%. Наш обзор финансовых результатов Сбербанка опубликован выше 🆙⬆️
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P поднимается на 0,64%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones – на 0,19%. Годовая инфляция в США в феврале ускорилась до 3,2% годовых (+0,1 п.п. м/м): цены на продукты питания замедлились на 0,4 п.п. м/м, до 2,2%, на новые автомобили – на 0,3 п.п. м/м, до 0,4%, а цены на одежду не изменились. Самый существенный вклад в рост показателя внесли цены на энергоносители, которые снизились лишь на 1,9% годовых после падения на 4,6% в январе.
В сезоне отчётности осталось отчитаться буквально нескольким эмитентам, и вчерашний отчёт Oracle после закрытия ясно дал понять инвесторам, что за публикацией финансовых результатов надо следить до конца. Так, сотрудничество с NVIDIA и рост доли рынка облачных вычислений позволили компании увеличить свой доход в среднем на 25% г/г. А вот универмаг Kohl’s разочаровал снижением сопоставимых продаж, и даже прошедший сезон рождественских праздников не помог.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохраняет позитивный настрой - Индекс МосБиржи прибавил за вторник 0,37% (3333п.) на фоне ослабления рубля (+1,27%, до 91,8 руб. по USDRUB) и отскока Brent выше $82 во второй половине дня. Наибольший прирост показали акции компаний нефтегазовой отрасли и металлургии (+0,56%) и горной добычи (+0,41%).
🛢️ В ТЭКе наиболее активно торговались акции Газпрома (#GAZP +1,4%), Новатэка (#NVTK +1,63%) и Лукойл (#LKOH -0,19%), представившего сегодня ожидаемо сильные результаты за 2023 год – выручка достигла 7,9 трлн руб., операционная прибыль – 1,4 трлн руб., чистая прибыль – 1,2 трлн руб., при этом чистая денежная позиция компании составила на 31.12.23 – 783,5 млрд руб. Информации по дивидендам, а также планам по выкупу собственных акций у нерезидентов представлено не было.
📈 В лидерах роста среди металлургов и компаний горной добычи оказались акции экспортеров угля, Мечел (#MTLR +3,1%) и Распадская (#RASP +0,45%), которые пытаются вернуться к собственным медианным уровням с осени прошлого года.
🟡 Золотодобытчики скорректировались вместе с мировыми ценами на защитный металл (-0,90%) – Полюс (#PLZL -0,2%), Селигдар (#SELG -1,7%), ЮГК (#UGLD -0,95%).
✅ Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +0,2%) торгуются выше 300 руб. Банк отчитался за февраль по РСБУ – чистая прибыль выросла до 235,5 млрд руб. (+4,7% г/г), при рентабельности капитала в 21,7%. Наш таргет по обыкновенным акциям банка составляет 340 руб. С учетом ожидаемых дивидендов в размере 33,4 руб. совокупная доходность может превысить 24%. Наш обзор финансовых результатов Сбербанка опубликован выше 🆙⬆️
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P поднимается на 0,64%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones – на 0,19%. Годовая инфляция в США в феврале ускорилась до 3,2% годовых (+0,1 п.п. м/м): цены на продукты питания замедлились на 0,4 п.п. м/м, до 2,2%, на новые автомобили – на 0,3 п.п. м/м, до 0,4%, а цены на одежду не изменились. Самый существенный вклад в рост показателя внесли цены на энергоносители, которые снизились лишь на 1,9% годовых после падения на 4,6% в январе.
В сезоне отчётности осталось отчитаться буквально нескольким эмитентам, и вчерашний отчёт Oracle после закрытия ясно дал понять инвесторам, что за публикацией финансовых результатов надо следить до конца. Так, сотрудничество с NVIDIA и рост доли рынка облачных вычислений позволили компании увеличить свой доход в среднем на 25% г/г. А вот универмаг Kohl’s разочаровал снижением сопоставимых продаж, и даже прошедший сезон рождественских праздников не помог.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Главным событием сегодня стало решение СД Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 16%, что совпало с ожиданиями рынка. Текущие проинфляционные риски, по мнению регулятора, требуют более длительной жёсткой ДКП, а первого снижения ставки не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года. Индекс МосБиржи не удержался выше уровня 3280п., снизившись по итогам дня на 0,4%(3273п.), а за неделю на 0,81%. Пара USDRUB выросла на 0,80% до 92,795 руб., CNYRUB на 0,15%, до 12,749 руб.
📉 Наиболее тяжеловесные бумаги индекса – Сбербанка (#SBER -0,06%), Газпрома (#GAZP -0,67%) и ЛУКОЙЛа (#LKOH -0,91%). Объявленные финальные дивиденды по #LKOH за 2023 г. составили 498 руб. на акцию (див.доходность – 6,8%) оказались ниже консенсуса рынка (686 руб.). Лишь 9 из 50 акций, входящих в основной индекс Мосбиржи, завершили основную торговую сессию в плюсе.
🛒 Бумаги ритейлера X5 Group (+0,03%) слабо отреагировали на положительные результаты по МСФО за год. Ключевые показатели отчета P&L показали рост - выручка увеличилась на 20,8%, до 3,16 трлн руб., EBITDA достигла 214,8 млрд руб. (+15% г/г), а чистая прибыль составила 90,3 млрд руб. (+72,8% г/г). Причиной околонулевого роста #FIVE стало решение ритейлера не объявлять дивиденды, т.к. «временное отклонение от дивидендной политики будет в интересах компании до тех пор, пока преобладают текущая неопределенность и регуляторные ограничения».
🏗️ Совет директоров ГК ПИК (#PIKK -0,31%) рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023г.
✅ Лизинговая компания Европлан (#LEAS) начала сбор заявок на участие в IPO. Цена размещения — 835–875 руб. за акцию, что соответствует оценке компании в диапазоне 100-105 млрд рублей. Размер IPO составит около 12,5–13,1 млрд рублей. Количество акций в обращении — 12,5%. Из них около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации — средства от их продажи могут быть использованы для стабилизации котировок на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов.Цена IPO будет установлена после периода сбора заявок инвесторов, который начался сегодня и завершится 28 марта 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P прибавляет 0,03%, Nasdaq растет на 0,17%. Инвесторы ждали от сегодняшнего выступления Дж.Пауэлла комментариев относительно ДКП, но председатель ФРС ко всеобщему удивлению не стал её комментировать, посчитав, что рынку было дано достаточно информации после решения регулятора по ставке в среду. Поэтому активной динамики сегодня не предвидится, и инвесторы уже ждут следующей недели, которая принесёт статистику по продаже новых домов, ВВП, личным расходам и PCE.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций смог завершить день с положительным результатом. Индекс Мосбиржи закрылся на уровне 3282п. (+0,25%), несмотря на то, что снижение внутри дня по индексу достигало 1,2%. Лишь 12 акций из 50, входящих в индекс, закрыли день снижением. 📈 Наиболее «тяжелые» бумаги индекса – Сбербанка (#SBER +0,45%), ЛУКОЙЛ (#LKOH +1,75%) и Газпром (#GAZP +0,35%) перешли к активному восстановлению во второй половине дня, и продолжают сокращать пятничные потери в вечернюю торговую сессию. Правительство РФ утвердило новым покупателем 27% доли в операторе проекта «Сахалин-2», на которую ранее претендовал Новатэк (#NVTK +1,40%), дочернюю структуру Группы Газпром, ООО «Сахалинская энергия».
Пара USDRUB снизилась на 0,23% до 92,58 руб., CNYRUB вырос на 0,22%, до 12,78 руб.
🏗️ Хуже рынка завершил день индекс строительного сектора (-0,69%). Противоположную друг другу динамику показали расписки Группы Эталон (#ETLN -7,3%) и акции ПИК (#PIKK +4,4%). Эталон разочаровал инвесторов своими результатами по МСФО прошедший год: выручка - 88,8 млрд руб. (+10% г/г), EBITDA - 18,1 млрд руб. (+10% г/г) при рентабельности показателя в 20%. Итоговый финрезультат оказался отрицательным, в размере 3,37 млрд руб. против прибыли в 13 млрд руб. годом ранее. Убыток объясняется значительным ростом капиталовложений для региональной экспансии. Акции ПИКа, напротив, смогли восстановиться выше пятничного уровня вопреки рекомендации СД не выплачивать дивиденды и смене гендиректора.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,14%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones -0,44%. Intel (-3,9%) и AMD (-2%) упали после того, как FT сообщила, что Китай ввел новые «руководящие принципы», которые предполагают постепенное сокращение использование процессоров Intel и AMD в госсекторе. Акции Microsoft также снизились (-1%), т.к. ожидается, что Китай также сократить использование программного обеспечения компании, включая ОС Windows.
Продажи новых домов в США в феврале уменьшились на 0,3% м/м, до 662 тыс., а медианна цена нового дома превысила $400,5 тыс. (-3,5% м/м). Новая недвижимость составляет порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что ожидает лишь одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году в отличие от ранее прогнозируемых двух сокращений.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.
🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в четверг продолжил карабкаться вверх при нейтральном новостном фоне - индекс Мосбиржи вырос на 0,26% (3313п). По завершению налогового периода рубль перешел к снижению - пара USDRUB прибавила 0,21% до 92,5 руб., пара CNYRUB выросла на 0,41%, до 12,71 руб. Ключевые голубые фишки, за исключением Сбера (#SBER +1,22%), умеренно снизились по завершении основной торговой сессии - Лукойл (#LKOH -1,12%), Газпром (#GAZP -0,14%), Норильский никель (#GMKN -0,21%).
🔴 Yandex N.V. (#YNDX -0,06%) сообщила, что российские активы «переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.». Кроме того, Yandex N.V. получила все необходимые разрешения на совершение сделки от профильной Правкомиссии и ФАС. Срок завершения первого этапа сделки по продаже активов Yandex N.V. был продлен до 30 апреля.
🛒 Ритейлер Магнит (#MGNT +0,45%) раскрыл результаты по РСБУ за год: чистая прибыль достигла 98,3 млрд руб. против 272 млн руб., что подстегнуло дивидендные ожидания инвесторов и позволило #MGNT достичь максимумов в 2017 года.
📈 Холдинг ЭсЭфАй (#SFIN -1,04%) опубликовал результаты за 2023 г. по МСФО. Общий доход от операционной деятельности вырос на 123%, до 34,9 млрд руб., чистая прибыль увеличилась в 3,2 раза, до 19,4 млрд руб. Прибыль на акцию составила 407 руб. против 127 руб. годом ранее.
☑️ Новости IPO Начало торгов акциями Европлана (Тикер – LEAS) на Мосбирже запланировано на пятницу, 29 марта. По данным СМИ книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза, что позволит компании разместить свои акции по верхней границе диапазона (835-875 руб.), а стоимость компании может составить 105 млрд руб. Акционер компании, «ЭсЭфАй», продает 15 млн акций, а значит сможет привлечь около 13 млрд руб. Период сбора заявок завершился сегодня.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,10%, Nasdaq теряет 0,19%, DowJones прибавляет 0,05%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,4% годовых, что на 0,1 п.п. выше значения первой оценки и на 0,2 п.п. выше значения второй. Ценовой индекс расходов на личное потребление вырос на 1,8%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю сократилось на 2 тыс., до 210 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,75 тыс., до 211 тыс. Несмотря на то, что фондовый рынок США будет завтра закрыт в связи со Страстной пятницей, инвесторы будут изучать очередной блок статданных, связанных с доходами физических лиц, потребительскими расходами и расходами на личное потребление.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает ралли, завершив пятничные торги ростом на 0,5%. Новый хай по золоту позволил обновить максимумы с апреля 2022 Полюсу (#PLZL +2,92%), благоприятная конъюнктура товарных рынков также способствовала росту в Русале (#RUAL+1,8%) и Норильском никеле (#GMNK+2%), выводя отраслевой индекс металлов и добычи в лидеры роста сегодняшнего дня. Несмотря на достижение нефтью в моменте отметок выше 92$/bbl, спрос инвесторов в нефтегазовой отрасли концентрировался в основном в обычном Сургутнефтегазе (#SNGS+1,45%) и Татнефти (#TATNp +1,2%, TATN +1%), в том время как в недавних фаворитах рынка, Газпроме (#GAZP-0,6%) и Лукойле (#LKOH -0,1%) наблюдалась более осторожная торговля.
✈️ День сегодня не был богат на корпоративные события. Аэрофлот (#AFLT -1,32%) неплохо завершил 1 кв. 2024 года, увеличив перевозку пассажиров на 32% в годовом выражении до 6,4 млн человек, при чем внутренние перевозки показали рост на 29%, а международные на 40%. Опережающему росту международных перевозок способствовало завершение «страхового урегулирования» и переоформление в собственность 94 самолетов, принадлежащих ранее иностранных лизингодателям, на что было выделено 297 млрд руб. из ФНБ. Тем не менее, бумаги компании не смогли устойчиво закрепиться выше отметки 50 р, и после бурного роста за последние две недели сейчас выглядят немного «перегретыми».
🛢️МЭА немного ухудшило на 130 тыс. б/c прогноз роста спроса на нефть в 2024 году, однако, новость на фоне ожиданий серьезного обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке не отразилась на котировках нефти.
🇺🇸 На заокеанских площадках инвесторы всерьез обеспокоились перспективой нового витка инфляции на фоне роста цен на энергоносители. Индекс «страха» ViХ подскочил на 23,5%, до уровней октября прошлого года, а S&P теряет в моменте 1,4%. К тому же, JP Morgan, открыв сезон отчетности за 1 квартал, разочаровал инвесторов прогнозом чистого процентного дохода на 2024 год, не предусматривающего никакого роста. Инвесторы ожидали, по крайне мере, увеличения на 2 млрд $. JP теряет в моменте 5,5% и тянет за собой акции всего финансового сектора. Ларри Финк из Black Rock, тем временем, дал прогноз о 2-х снижениях ставки ФРС, отметив, что таргет по инфляции в 2% так и не будет достигнут.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает ралли, завершив пятничные торги ростом на 0,5%. Новый хай по золоту позволил обновить максимумы с апреля 2022 Полюсу (#PLZL +2,92%), благоприятная конъюнктура товарных рынков также способствовала росту в Русале (#RUAL+1,8%) и Норильском никеле (#GMNK+2%), выводя отраслевой индекс металлов и добычи в лидеры роста сегодняшнего дня. Несмотря на достижение нефтью в моменте отметок выше 92$/bbl, спрос инвесторов в нефтегазовой отрасли концентрировался в основном в обычном Сургутнефтегазе (#SNGS+1,45%) и Татнефти (#TATNp +1,2%, TATN +1%), в том время как в недавних фаворитах рынка, Газпроме (#GAZP-0,6%) и Лукойле (#LKOH -0,1%) наблюдалась более осторожная торговля.
✈️ День сегодня не был богат на корпоративные события. Аэрофлот (#AFLT -1,32%) неплохо завершил 1 кв. 2024 года, увеличив перевозку пассажиров на 32% в годовом выражении до 6,4 млн человек, при чем внутренние перевозки показали рост на 29%, а международные на 40%. Опережающему росту международных перевозок способствовало завершение «страхового урегулирования» и переоформление в собственность 94 самолетов, принадлежащих ранее иностранных лизингодателям, на что было выделено 297 млрд руб. из ФНБ. Тем не менее, бумаги компании не смогли устойчиво закрепиться выше отметки 50 р, и после бурного роста за последние две недели сейчас выглядят немного «перегретыми».
🛢️МЭА немного ухудшило на 130 тыс. б/c прогноз роста спроса на нефть в 2024 году, однако, новость на фоне ожиданий серьезного обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке не отразилась на котировках нефти.
🇺🇸 На заокеанских площадках инвесторы всерьез обеспокоились перспективой нового витка инфляции на фоне роста цен на энергоносители. Индекс «страха» ViХ подскочил на 23,5%, до уровней октября прошлого года, а S&P теряет в моменте 1,4%. К тому же, JP Morgan, открыв сезон отчетности за 1 квартал, разочаровал инвесторов прогнозом чистого процентного дохода на 2024 год, не предусматривающего никакого роста. Инвесторы ожидали, по крайне мере, увеличения на 2 млрд $. JP теряет в моменте 5,5% и тянет за собой акции всего финансового сектора. Ларри Финк из Black Rock, тем временем, дал прогноз о 2-х снижениях ставки ФРС, отметив, что таргет по инфляции в 2% так и не будет достигнут.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался в понедельник после обновления годовых максимумов по основным индексам в минувшую пятницу. Индекс Мосбиржи отступил сразу на 0,97%, до 3468п. Считаем, что рынок сохраняет потенциал для коррекции к уровням 3430-3440п., после достижения которых мы ожидаем возобновления роста. Внешний факторы остаются комфортными – ключевые фондовые площадки растут, драгоценные и цветные металлы также торгуются в положительной зоне. Пара USDRUB снизилась к уровню 90,75 руб. (-0,22%), а пара CNYRUB снизилась до 12,50 руб. (-0,54%).
🔵 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. Распоряжение от 18 мая 2024 года № 1183-р опубликовано на официальном портале правовой информации. Акции Газпрома снижаются на более чем 5% в вечернюю торговую сессию.
🛢️ Акции Лукойла (#LKOH -0,21%) и Роснефти (#ROSN -0,22%) показали большую устойчивость. Мы сохраняем позитивный взгляд на обе эти бумаги и подтверждаем целевую цену по акциям Лукойла на уровне 8800 рублей (12,3% потенциала роста) и целевую цену по акциям Роснефти на уровне 660 рублей. (11,7% потенциала роста).
🟡 Рост благодаря внешней конъюнктуре показали акции золотодобывающих компаний во главе с акциями ЮГК (#UGLD +6,74%), Селигдар (#SELG +2,89%). Полюс (#PLZL) вырос на 0,94%.
✅ Акции СПБ Биржи (#SPBE +4,8%) выросли на сообщении о том, что расчетный депозитарий «СПБ биржи» подаст 20 мая в OFAC США заявление на получение разрешения для иностранных контрагентов на проведение операций с клиентскими активами.
📈 Группа Ренессанс (#RENI +1,7%) представила положительные результаты за 1К24. Группа увеличила объём страховых премий за квартал на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб.
🌐 Американские индексы открыли неделю на мажорной ноте: S&P прибавляет 0,25%, Nasdaq +0,66%. Уверенно прибавляют акции компании Nvidia (+2,65%) в ожидании сильных результатов, которые будут опубликованы в среду, а также в результате пересмотра целевой цены по бумагам компании тремя брокерами.
Сегодня президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил основной «постулат» большинства представителей регулятора. По его словам, ФРС потребуется еще некоторое время, чтобы убедиться в том, что инфляция находится на пути к возвращению к целевому уровню в 2%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция в наиболее «весомых» голубых фишках основного индекса стало спусковым крючком для снижения всего российского фондового рынка в понедельник. Причиной же активизации продаж стало вероятное повышение ключевой ставки в июле, что сократило оптимизм в отношении краткосрочных перспектив рынка акций, особенно при наличии высоких альтернативных доходностей на рынке в виде облигаций с плавающим купоном или фондов денежного рынка. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил ниже 3200п., снизившись на 1,62% (3181п.). Пара USDRUB снизилась к концу торгового дня на 0,85%, до 88,57 руб., а пара CNYRUB до 12,17 руб. (-0,17%).
📉 Сильнее рынка снизились отраслевые индексы строительных (-3,1%), ИТ (-2,0%) и транспортных компаний (-1,87%). В «голубых фишках» наиболее сильно пострадали акции Газпрома (#GAZP -3,5%), Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и Лукойла (#LKOH -2,1%)
☑️ Акционеры ВТБ (#VTBR -0,78%) одобрили обратный сплит акций, в результате которого номинал акции увеличится с 1 коп. до 50 руб. Также акционеры ожидаемо одобрили отказ от дивидендов за 2023 год.
🔵 Акционеры Северстали (#CHMF -0,1%) ожидаемо одобрили дивиденды за 2023г в размере 191,51 руб/акция и за 1кв 2024г в размере 38,3 руб/акция, отсечка - 18 июня.
🏢 ТКС Холдинг (TCSG -2%) начал размещение 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка.
✅ Совет директоров Группы Мать и дитя (#MDMG) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 10,6 млрд руб. или 141 руб. на обыкновенную акцию. Дату закрытия реестра - 20.06.2024. Торги #MDMG временно приостановлены, в связи с конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента.
🌐 Американские рынки сегодня растут в пределах 0,5%: S&P +0,01%, Nasdaq +0,17%. Рынки осторожны в преддверии публикации статистики по инфляции за май, особенно после сильных данных по рынку труда в США, вышедших в пятницу. Также на текущей неделе состоится заседание ФРС. Внимание инвесторов будет приковано к комментариям Дж. Пауэлла, насколько ястребиный будет у него настрой, а также к прогнозам относительно дальнейшей траектории ставки.
Сегодня были опубликованы данные по инфляционным ожиданиям населения США на годовом горизонте и на 5ти летнем горизонте от ФРБ Нью-Йорка, которые оказались неоднозначными. Ожидается, что инфляция на годовом горизонте составит 3,2% по сравнению с 3,3% в апреле, а на 5-ти летнем - 3,0% по сравнению с 2,8% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Коррекция в наиболее «весомых» голубых фишках основного индекса стало спусковым крючком для снижения всего российского фондового рынка в понедельник. Причиной же активизации продаж стало вероятное повышение ключевой ставки в июле, что сократило оптимизм в отношении краткосрочных перспектив рынка акций, особенно при наличии высоких альтернативных доходностей на рынке в виде облигаций с плавающим купоном или фондов денежного рынка. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил ниже 3200п., снизившись на 1,62% (3181п.). Пара USDRUB снизилась к концу торгового дня на 0,85%, до 88,57 руб., а пара CNYRUB до 12,17 руб. (-0,17%).
📉 Сильнее рынка снизились отраслевые индексы строительных (-3,1%), ИТ (-2,0%) и транспортных компаний (-1,87%). В «голубых фишках» наиболее сильно пострадали акции Газпрома (#GAZP -3,5%), Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и Лукойла (#LKOH -2,1%)
☑️ Акционеры ВТБ (#VTBR -0,78%) одобрили обратный сплит акций, в результате которого номинал акции увеличится с 1 коп. до 50 руб. Также акционеры ожидаемо одобрили отказ от дивидендов за 2023 год.
🔵 Акционеры Северстали (#CHMF -0,1%) ожидаемо одобрили дивиденды за 2023г в размере 191,51 руб/акция и за 1кв 2024г в размере 38,3 руб/акция, отсечка - 18 июня.
🏢 ТКС Холдинг (TCSG -2%) начал размещение 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка.
✅ Совет директоров Группы Мать и дитя (#MDMG) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 10,6 млрд руб. или 141 руб. на обыкновенную акцию. Дату закрытия реестра - 20.06.2024. Торги #MDMG временно приостановлены, в связи с конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента.
🌐 Американские рынки сегодня растут в пределах 0,5%: S&P +0,01%, Nasdaq +0,17%. Рынки осторожны в преддверии публикации статистики по инфляции за май, особенно после сильных данных по рынку труда в США, вышедших в пятницу. Также на текущей неделе состоится заседание ФРС. Внимание инвесторов будет приковано к комментариям Дж. Пауэлла, насколько ястребиный будет у него настрой, а также к прогнозам относительно дальнейшей траектории ставки.
Сегодня были опубликованы данные по инфляционным ожиданиям населения США на годовом горизонте и на 5ти летнем горизонте от ФРБ Нью-Йорка, которые оказались неоднозначными. Ожидается, что инфляция на годовом горизонте составит 3,2% по сравнению с 3,3% в апреле, а на 5-ти летнем - 3,0% по сравнению с 2,8% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на фоне заявлений Банка России о вероятном повышении ключевой ставки в июле после выхода данных по инфляции за неделю. Индекс Мосбиржи отступил на 2,16%, до 3133п. Пара CNYRUB выросла на 0,73%, до 11,99 руб. Курс доллара на 05.07 установлен на уровне 88,1205 руб. (+0,19%). Улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках не смогло поддержать отечественных экспортеров – индекс нефтегазовых компаний снизился 2,5%, а индекс металлов и горной добычи на 2,1%.
🛢️ По данным источников Reuters, Роснефть (#ROSN -2,2%) и Лукойл» (#LKOH -1,8%) в июле сократят экспорт нефти из порта в Новороссийске (#NMTP -2,3%), т.к. компании возобновили работу на своих НПЗ. На прошлой неделе правительство разрешило неограниченный экспорт бензина в июле. Как ожидается экспорт нефти «Роснефти» из Новороссийска в июле сократится на 42% м/м, до 0,62 млн тонн, экспорт «Лукойла» из порта сократится на 67% м/м, до 0,19 млн тонн. Общий объем отгрузки нефти в Новороссийске в июле был установлен на уровне 1,8 млн тонн по сравнению с 2,9 млн тонн в июне.
🟢 По предварительным данным, Сбербанк (#SBER -1,23%) в последний месяц льготной ипотеки нарастил ипотечный портфель на 388 млрд руб., что на 28% больше показателя за май.
🛒 Акционеры Новабев групп (#BELU -0,66%) на внеочередном собрании приняли решение об увеличении уставного капитала в 8 раз, до 12,64 млрд руб., за счет добавочного капитала (8,85 млрд руб.) и нераспределенной прибыли (2,21 млрд руб.). Размытие долей акционеров не произойдет, т.к. ценные бумаги будут пропорционально распределены между всеми акционерами. Как уже сообщала компания в мае, в ходе процесса увеличения капитала каждый акционер получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации