Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации