Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 После почти непрерывного двухнедельного роста российский рынок акций взял небольшую «паузу», скорректировавшись до 3242 п. (-0,45%) по индексу МосБиржи. Мы отмечаем сильную техническую поддержку по индексу на уровне 3200п., и не видим большой опасности в сегодняшней коррекции. Считаем, что #IMOEX вернется к росту с прицелом на 3300п. в ближайшей перспективе. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,50%, до 90,85 руб. на фоне удорожания Brent более чем на 2,3%, до $81.
📉 Новость о приостановке торгов бумагами TCS с 20 февраля в связи с редомициляцией напомнила инвесторам о рисках «переходного периода», вызвав волну спекулятивных продаж, зацепившую также FIVE (-2,11%) OZON (-2,05%).
⭐️ Яндекс снизился на 0,8%. На 7 марта запланированы собрания акционеров Yandex N.V. по вопросу утверждения совершения сделки по реструктуризации. Также стало известно, что по итогам сделки Yandex N. V. откажется от создания сервисов, аналогичных сервисам «Яндекса», в течение 5 лет.
🛢️ #TRNFP (-0,09%) - по данным МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти (с учётом Т+1). Торги возобновятся 21 февраля. Коэффициент сплита 100 к 1. Для держателей бумаг дробление и изменение цены произойдёт автоматически.
💻 Компания «Диасофт» (#DIAS) перенесла дату завершения сбора заявок в рамках IPO «в связи с повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов» с 14 февраля на 12 февраля. Ожидается, что торги акциями компании начнутся во 2-м уровне листинга Московской биржи 13.02.2024 г.
Фондовые рынки США показывают слабую разнонаправленную динамику: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,27%, Dow Jones теряет 0,2%. Число первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю упало на 9 тыс., до 218 тыс. человек, а четырёхнедельная скользящая средняя выросла на 3,75 тыс., до 212,25 тыс. человек.
Сезон отчётности продолжается, и накануне после закрытия уверенными результатами похвастались Walt Disney на фоне снижения убытка стримингового сегмента и повышения дивидендов, News Corporation благодаря небывалым темпам роста выручки, Wynn Resorts на рекордной EBITDAR, Hershey на позитивной ценовой конъюнктуре в сегменте лёгких закусок и Tapestry на фоне ожидаемого восстановления спроса на люксовые товары в Китае. Отдельно хочется отметить Spirit Airlines, которая помимо сильной отчётности обрадовала инвесторов намерением бороться за сделку с JetBlue до конца, не взирая на запреты регуляторов. Со слабыми результатами пришлось мириться инвесторам Pay Pal из-за слабого прогноза по темпу роста прибыли в 2024 г. и Philip Morris из-за невысоких продаж IQOS.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После почти непрерывного двухнедельного роста российский рынок акций взял небольшую «паузу», скорректировавшись до 3242 п. (-0,45%) по индексу МосБиржи. Мы отмечаем сильную техническую поддержку по индексу на уровне 3200п., и не видим большой опасности в сегодняшней коррекции. Считаем, что #IMOEX вернется к росту с прицелом на 3300п. в ближайшей перспективе. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,50%, до 90,85 руб. на фоне удорожания Brent более чем на 2,3%, до $81.
📉 Новость о приостановке торгов бумагами TCS с 20 февраля в связи с редомициляцией напомнила инвесторам о рисках «переходного периода», вызвав волну спекулятивных продаж, зацепившую также FIVE (-2,11%) OZON (-2,05%).
⭐️ Яндекс снизился на 0,8%. На 7 марта запланированы собрания акционеров Yandex N.V. по вопросу утверждения совершения сделки по реструктуризации. Также стало известно, что по итогам сделки Yandex N. V. откажется от создания сервисов, аналогичных сервисам «Яндекса», в течение 5 лет.
🛢️ #TRNFP (-0,09%) - по данным МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти (с учётом Т+1). Торги возобновятся 21 февраля. Коэффициент сплита 100 к 1. Для держателей бумаг дробление и изменение цены произойдёт автоматически.
💻 Компания «Диасофт» (#DIAS) перенесла дату завершения сбора заявок в рамках IPO «в связи с повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов» с 14 февраля на 12 февраля. Ожидается, что торги акциями компании начнутся во 2-м уровне листинга Московской биржи 13.02.2024 г.
Фондовые рынки США показывают слабую разнонаправленную динамику: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,27%, Dow Jones теряет 0,2%. Число первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю упало на 9 тыс., до 218 тыс. человек, а четырёхнедельная скользящая средняя выросла на 3,75 тыс., до 212,25 тыс. человек.
Сезон отчётности продолжается, и накануне после закрытия уверенными результатами похвастались Walt Disney на фоне снижения убытка стримингового сегмента и повышения дивидендов, News Corporation благодаря небывалым темпам роста выручки, Wynn Resorts на рекордной EBITDAR, Hershey на позитивной ценовой конъюнктуре в сегменте лёгких закусок и Tapestry на фоне ожидаемого восстановления спроса на люксовые товары в Китае. Отдельно хочется отметить Spirit Airlines, которая помимо сильной отчётности обрадовала инвесторов намерением бороться за сделку с JetBlue до конца, не взирая на запреты регуляторов. Со слабыми результатами пришлось мириться инвесторам Pay Pal из-за слабого прогноза по темпу роста прибыли в 2024 г. и Philip Morris из-за невысоких продаж IQOS.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в среду - индекс Мосбиржи снизился на 2,1%, до уровня 3140п. Основным триггером распродажи стали анонсированные санкции со стороны США и ЕС. Перед длинными выходными не исключаем попытки отскока по индексу к уровню 3170п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,22%, до 92,55 руб. Высокую резистентность на падающем рынке показали акции Ростелекома (+0,34%), Русала (+0,37%) и Мосбиржи (+0,72%). В отраслевом разрезе наибольшие потери понесли индексы акций транспортных компаний (-4,57%), сектора финансов (-4,59%) и индекс потребительского сектора (-3,48%).
🔵 Среди акций металлургов выделим бумаги Мечела (#MTLRP -8,03%; #MTLR -7,89%), которые усилили снижение после выхода слабых финансовых результатов. В результате коррекции рыночных цен, а также сокращения объемов реализации угля выручка компании за 2023 год снизилась на 6% г/г, до 405,9 млрд руб., EBITDA на 25%, до 86,3 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 65% г/г, до 22,3 млрд руб. CAPEX за год вырос на 88%, до 30 млрд руб., а свободный денежный поток составил 33,6 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA за год увеличилось с 2х до 2,9х.
📉 Расписки #QIWI (– 35,8%) ушли в пике с открытия торгов после появления новостей об отзыве Банком России лицензии «КИВИ Банка». АСВ оценило страховые выплаты вкладчикам банка в 4,6 млрд руб. и начнет выплаты не позднее 6 марта 2024 года.
🛢️ «Префы» «Транснефти» (#TRNFp -4,1%) возобновили торги после проведения сплита с коэффициентом 1:100.
☑️ По данным Reuters, лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в 10-15 млрд руб.
С 13 по 19 февраля потребительская инфляция замедлилась до 0,11% с 0,21% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен остались на уровне 7,57%. Снижение темпов роста цен вызвано динамикой инфляции непродовольственных товаров (снизились на 0,04% после роста на 0,08%) и услуг (замедлились до 0,07% после 0,58% неделей ранее). Темпы роста цен продовольственных товаров выросли на 0,25% с 0,23%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию замедлился до 1,35% с 1,37%.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P проседает на 0,27%, Nasdaq – на 0,87%, Dow Jones – на 0,25%. За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку в США снизилось на 10,6%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,06% (+0,19 п.п. н/н). Статистика по инфляции в стране резко понизила в глазах инвесторов вероятность скорого снижения процентных ставок регулятором. Следовательно, ипотека также будет оставаться дорогой ещё какое-то время.
Сезон отчётности продолжился вчера после закрытия и сразу огорошил инвесторов снижением годового прогноза компании Palo Alto Networks, работающей в сфере кибербезопасности (-26,2% в моменте), хотя фактические результаты превысили прогнозные. Химическая Celanese споткнулась о высокие рыночные ожидания, не сумев их превзойти, а вот строительная Toll Brothers, напротив, ждёт ударную весну и возвращение спроса на свои строительные услуги. Производитель микросхем Analog Devices прогнозирует слабый квартал из-за слишком высокого объёма предложения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в среду - индекс Мосбиржи снизился на 2,1%, до уровня 3140п. Основным триггером распродажи стали анонсированные санкции со стороны США и ЕС. Перед длинными выходными не исключаем попытки отскока по индексу к уровню 3170п. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,22%, до 92,55 руб. Высокую резистентность на падающем рынке показали акции Ростелекома (+0,34%), Русала (+0,37%) и Мосбиржи (+0,72%). В отраслевом разрезе наибольшие потери понесли индексы акций транспортных компаний (-4,57%), сектора финансов (-4,59%) и индекс потребительского сектора (-3,48%).
🔵 Среди акций металлургов выделим бумаги Мечела (#MTLRP -8,03%; #MTLR -7,89%), которые усилили снижение после выхода слабых финансовых результатов. В результате коррекции рыночных цен, а также сокращения объемов реализации угля выручка компании за 2023 год снизилась на 6% г/г, до 405,9 млрд руб., EBITDA на 25%, до 86,3 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 65% г/г, до 22,3 млрд руб. CAPEX за год вырос на 88%, до 30 млрд руб., а свободный денежный поток составил 33,6 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA за год увеличилось с 2х до 2,9х.
📉 Расписки #QIWI (– 35,8%) ушли в пике с открытия торгов после появления новостей об отзыве Банком России лицензии «КИВИ Банка». АСВ оценило страховые выплаты вкладчикам банка в 4,6 млрд руб. и начнет выплаты не позднее 6 марта 2024 года.
🛢️ «Префы» «Транснефти» (#TRNFp -4,1%) возобновили торги после проведения сплита с коэффициентом 1:100.
☑️ По данным Reuters, лизинговая компания «Европлан» может провести весной IPO на Мосбирже объемом в 10-15 млрд руб.
С 13 по 19 февраля потребительская инфляция замедлилась до 0,11% с 0,21% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен остались на уровне 7,57%. Снижение темпов роста цен вызвано динамикой инфляции непродовольственных товаров (снизились на 0,04% после роста на 0,08%) и услуг (замедлились до 0,07% после 0,58% неделей ранее). Темпы роста цен продовольственных товаров выросли на 0,25% с 0,23%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию замедлился до 1,35% с 1,37%.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P проседает на 0,27%, Nasdaq – на 0,87%, Dow Jones – на 0,25%. За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку в США снизилось на 10,6%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,06% (+0,19 п.п. н/н). Статистика по инфляции в стране резко понизила в глазах инвесторов вероятность скорого снижения процентных ставок регулятором. Следовательно, ипотека также будет оставаться дорогой ещё какое-то время.
Сезон отчётности продолжился вчера после закрытия и сразу огорошил инвесторов снижением годового прогноза компании Palo Alto Networks, работающей в сфере кибербезопасности (-26,2% в моменте), хотя фактические результаты превысили прогнозные. Химическая Celanese споткнулась о высокие рыночные ожидания, не сумев их превзойти, а вот строительная Toll Brothers, напротив, ждёт ударную весну и возвращение спроса на свои строительные услуги. Производитель микросхем Analog Devices прогнозирует слабый квартал из-за слишком высокого объёма предложения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🛢️ПАО «Транснефть» представило финансовые результаты за 2023 г.
💰Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120,0 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г)
💵Совокупный долг компании превысил 346,2 млрд руб., причём на долгосрочные обязательства пришлось 76,6%, на краткосрочные - 23,4%. Чистый долг составил 199,4 млрд руб.
🪙Рост инвестиций (+29,7% г/г, до 268,4 млрд руб.) вкупе с более слабыми темпами роста операционного денежного потока (+1,2% г/г, до 427,6 млрд руб.) способствовали снижению свободного денежного потока до 159,2 млрд руб. (-26,1% г/г)
📑Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див.доходность в размере 12,8%.
#TRNFP #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
💰Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120,0 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г)
💵Совокупный долг компании превысил 346,2 млрд руб., причём на долгосрочные обязательства пришлось 76,6%, на краткосрочные - 23,4%. Чистый долг составил 199,4 млрд руб.
🪙Рост инвестиций (+29,7% г/г, до 268,4 млрд руб.) вкупе с более слабыми темпами роста операционного денежного потока (+1,2% г/г, до 427,6 млрд руб.) способствовали снижению свободного денежного потока до 159,2 млрд руб. (-26,1% г/г)
📑Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див.доходность в размере 12,8%.
#TRNFP #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на снижение нефтяных котировок (-2% по Brent) российский рынок акций удержался «в плюсе» по итогам волатильного торгового дня. Индекс МосБиржи вырос в среду на 0,07%, до 3267п. Рубль снизился на 0,43% до 92,25 руб. к доллару США, и на 0,28%, до 12,79 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг (#TCSG -3,3%) продолжают оставаться наиболее торгуемыми акциями на бирже (торговый оборот – 47 млрд руб.). Инвесторы продолжают оценивать перспективы присоединения Росбанка. Согласно решению СД «ТКС Холдинга» цена размещения допэмиссии составляет 3 423,62 руб. за акцию, а количество размещаемых акций по закрытой подписке составит 130 млн штук. Заочное голосование акционеров «ТКС Холдинг» по вопросу допэмиссии акций завершится 08.05.2024г.
🔵 Акции НЛМК (#NLMK +1,83%) показали наилучший результат среди акций других черных металлургов, т.к. инвесторы с энтузиазмом встретили сообщение о приостановке дела Арбитражного суда Москвы по иску НЛМК к ФАС, в котором просит признать наложенный в 2022 г. оборотный штраф по незаконным. Впереди по календарю у компании публикация годовых результатов и решение по дивидендам.
📶 Ростелеком (#RTKM +4,6%) сообщил о проведении 18 марта заседания Совета Директоров компании. В повестке заседания отсутствует информация, касающаяся рекомендаций по дивидендам. Наш таргет по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,2 руб. (потенциал роста +23%).
⚡️Совет директоров ИнтерРАО (#IRAO -0,1%) рекомендовал дивиденды в размере 0,3259 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 8,1%. Дивидендная отсечка - 3 июня.
🛢️ Транснефть (#TRNFP +1,48%) опубликовала результаты по МСФО за 2023 г. Выручка составила 1,3 трлн руб. (+10,5% г/г), EBITDA - 120 млрд руб. (+8,1% г/г), чистая прибыль - 306,6 млрд руб. (+20,7% г/г). Исходя из дивидендной политики Компании выплаты за 2023 г. могут составить 205 руб. на акцию, что по текущей цене предполагает див. доходность в размере 12,8%.
📊 Инфляция с 12 по 18 марта выросла на 0,06%, в годовом выражении темпы роста цен снизились до 7,58% с 7,60% неделей ранее. Главным фактором ускорения потребительской инфляции за неделю стал рост цен на непродовольственные товары (+0,06%) и услуги (+0,53%). Цены на продовольственные товары снизились на 0,12% после роста 0,07% неделей ранее. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
🌐 Фондовые рынки США торгуются в боковике перед решением по fed rate: S&P растет на 0,03%, Nasdaq снижается на 0,04%. Число заявок на ипотеку в США за прошедшую неделю снизилось на 1,6%, при этом ставка по 30-летним ипотечным кредитам прибавила 0,13 п.п., до 6,97%. Предложение домов низкое, цены высокие, и средний размер кредитов на покупку дома вырос до максимума с мая 2022 года. На рынках установилась 100%-ная уверенность в том, что ФРС сегодня не огорошит изменением ставки, а вот надежды на её летнее изменение таят с каждым новым днём и каждым новым комментарием представителей ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил понедельник агрессивным снижением, на 2,86%, остановившись вблизи уровня 100-дневной средней, 3299п. по индексу Мосбиржи. Причиной коррекции после достижения годового пика по индексу вероятно являются не в полной мере реализовавшийся в акциях дивидендный фактор и наличие более доходных и комфортных с точки зрения риск/доходность инструментов денежного и долгового рынков. Рубль заметно укрепился перед уплатой майских налогов - пара USDRUB снизилась до 88,62 руб. (-1,01%), а пара CNYRUB до 12,18 руб. (-0,90%). 📊 Среди «голубых фишек» сравнительно меньшие потери понесли бумаги Сбербанка (#SBER -1,4%) и Лукойла (#LKOH -1,6%), в то время как Газпром (#GAZP -4,2%) и Сургутнефтегаз (#SNGS -4,99%) просели сильнее рынка. Бумаги Транснефти (#TRNFP -0,84%) оказались сравнительно устойчивыми за счет новости о том, что уже на этой неделе, 29 мая, СД компании рассмотрит рекомендацию о дивидендах за 2023 год. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности по текущим ценам. В нефтегазовом секторе «в плюсе» смогли закрыть день лишь акции Новатэка (#NVTK +0,84%).
📈 ЭсЭфАй (#SFIN +0,96%) также представила квартальные результаты по МСФО. В 1К24 чистая прибыль выросла до 8,1 млрд руб. (+35% г/г), общий доход операционной деятельности увеличился до 12,4 млрд руб. (+27% г/г), непроцентные доходы выросли до 3,49 млрд руб. (+18% г/г), а чистый процентный доход после расходов по ожидаемым кредитным убыткам составил 4,99 млрд руб. (+47% г/г). Активы холдинга составили 338,1 млрд руб. (+8% кв/кв). В составе консолидированной отчетности учтены показатели ключевых активов группы — ПАО ЛК Европлан и 49% доли в САО ВСК.
🏢 МТС Банк (#MBNK +0,16%) отчитался по МСФО за 1К24. Компания показала рост чистой прибыли до 3,9 млрд руб. (+34,8% г/г). Рентабельность капитала без учета субординированных облигаций выросла с 19,07% в 2023 году до 21,1% в 1К24. Отметим, что рост чистой прибыли обеспечен в основном за счет опережающего роста непроцентных доходов на 71,6%, в том числе за счет роста чистых комиссионных доходов на 68,7%. Чистые процентные доходы после расходов на резервы фактически снизились на 63,6% за счет сужения процентной маржи и роста расходов на резервы. Расходы на резервы существенно выросли на 47,8% при росте доли неработающих кредитов в кредитном портфеле до 10,1%.
☑️ СД Евротранса (#EUTR -0,22%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 16,72 руб на акцию и за 1К24 в размере 2,5 руб на акцию. Совокупная дивидендная доходность составляет 8,66%
🌐 Американские индексы сегодня закрыты по случаю национального праздника в США Дня поминовения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в основную торговую сессию четверга отступил на 1,08%, до 3282п. по индексу Мосбиржи. Курс рубля продолжает ослабляться на фоне динамики фьючерсов на нефть Brent (-1,4%) - пара USDRUB выросла до 89,85 руб. (+0,38%), а пара CNYRUB до 12,37 руб. (+0,52%).
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT +0,44%) удержались «в плюсе» за счет сильных результатов по МСФО за 1К24. Чистая прибыль составила 1,1 млрд руб. против убытка в 46,49 млрд руб. в 1К23, EBITDA выросла до 59,35 (+95.6% г/г), а рентабельность показателя составила 34,2% (27% годом ранее), выручка увеличилась на 54,3% г/г, до 173,58 млрд руб.
🛢️ Бумаги Транснефти (#TRNFP -1,05%) просели вместе большинством акций компаний ТЭКа. Чистая прибыль компании за 1К24 выросла до 95,76 млрд руб. (+5% г/г), выручка достигла 369,1 млрд руб. (+17,5% г/г). Информации по рекомендациям Совета директоров компании пока нет. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11% дивдоходности по текущим ценам. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев близка к текущим ценам и составляет 1700 руб. Потенциал роста – 3%.
🚢 Совет директоров Совкомфлот (#FLOT -1,39%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 г. в размере 11,27 руб. на акцию. Собрание акционеров назначено на 30 июня.
📈 Акции Новабев (#BELU +1,88%) выросли благодаря сообщению об увеличении уставного капитала компании на 11,06 млрд руб. за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли, объемом 8,85 млрд руб. и 2,21 млрд руб. соответственно. Текущие держатели акций получат по 7 акций на каждую акцию во владении.
🌐 Американские индексы открыли четверг снижением вследствие публикации более слабых данных, чем ожидали инвесторы: S&P -0,17%, Nasdaq -0,52%. Рост ВВП кв/кв составил 1,3% при консенсус-прогнозе в 1,6% и предыдущем значении в 3,4%. Однако доходность 10-ти летних UST снижается на 7 б.п., до 4,6% годовых в связи с тем, что замедление экономики повышает вероятность снижения ставки в этом году.
Представитель ФРС Р. Бостик выразил надежду, что «взрывное» ценовое давление, наблюдаемое после Covid-19, нормализуется в течение года. Однако, по его словам, регулятору есть еще над чем работать, чтобы сдержать значительный рост цен.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в основную торговую сессию четверга отступил на 1,08%, до 3282п. по индексу Мосбиржи. Курс рубля продолжает ослабляться на фоне динамики фьючерсов на нефть Brent (-1,4%) - пара USDRUB выросла до 89,85 руб. (+0,38%), а пара CNYRUB до 12,37 руб. (+0,52%).
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT +0,44%) удержались «в плюсе» за счет сильных результатов по МСФО за 1К24. Чистая прибыль составила 1,1 млрд руб. против убытка в 46,49 млрд руб. в 1К23, EBITDA выросла до 59,35 (+95.6% г/г), а рентабельность показателя составила 34,2% (27% годом ранее), выручка увеличилась на 54,3% г/г, до 173,58 млрд руб.
🛢️ Бумаги Транснефти (#TRNFP -1,05%) просели вместе большинством акций компаний ТЭКа. Чистая прибыль компании за 1К24 выросла до 95,76 млрд руб. (+5% г/г), выручка достигла 369,1 млрд руб. (+17,5% г/г). Информации по рекомендациям Совета директоров компании пока нет. Наш прогноз подразумевает дивиденды на уровне 184 рубля на акцию, что предполагает 11% дивдоходности по текущим ценам. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев близка к текущим ценам и составляет 1700 руб. Потенциал роста – 3%.
🚢 Совет директоров Совкомфлот (#FLOT -1,39%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 г. в размере 11,27 руб. на акцию. Собрание акционеров назначено на 30 июня.
📈 Акции Новабев (#BELU +1,88%) выросли благодаря сообщению об увеличении уставного капитала компании на 11,06 млрд руб. за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли, объемом 8,85 млрд руб. и 2,21 млрд руб. соответственно. Текущие держатели акций получат по 7 акций на каждую акцию во владении.
🌐 Американские индексы открыли четверг снижением вследствие публикации более слабых данных, чем ожидали инвесторы: S&P -0,17%, Nasdaq -0,52%. Рост ВВП кв/кв составил 1,3% при консенсус-прогнозе в 1,6% и предыдущем значении в 3,4%. Однако доходность 10-ти летних UST снижается на 7 б.п., до 4,6% годовых в связи с тем, что замедление экономики повышает вероятность снижения ставки в этом году.
Представитель ФРС Р. Бостик выразил надежду, что «взрывное» ценовое давление, наблюдаемое после Covid-19, нормализуется в течение года. Однако, по его словам, регулятору есть еще над чем работать, чтобы сдержать значительный рост цен.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации