Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов прибавил 0,4%, закрепившись выше 3200п. по #IMOEX. Объемы торгов вновь выросли, составив 83 млрд руб. по индексу МосБиржи. Под валом корпоративной отчетности в плюсе смогли показать рост отраслевые индексы российского ТЭКа (+0,53%), электроэнергетики (+0,76%) и потребительского сектора (+1,33%).
🐟 #AQUA (+10,4%) - акции Инарктики выросли благодаря перспективе выплаты дивидендов за 3К23 и позитивной отчетности. Компания опубликовала результаты за 2022-1П2023 гг. – рекордные результаты 2022 года оказались возможны благодаря росту цен на лосось и форель на фоне ухода импортной продукции с российского рынка, что позволило #AQUA нарастить продажи на 33%. В 1П2023 г. результаты оказались менее выдающимися из-за высокой базы 2022 года - выручка снизилась до 12,9 млрд руб. (-10% г/г), EBITDA до 6,3 млрд руб. (-24%), чистая прибыль – 8,6 млрд руб. (+4% г/г). С начала 2023 г. бумаги #AQUA выросли на 36%, до 874 руб./акция, находясь на историческом максимуме. Бумаги торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на уровне 7,9х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 9,0х.
🔵 #CHMF (-0,7%) - Северсталь – по итогам 1П2023 г. объем продаж стальной продукции вырос на 9% г/г в натуральном выражении, однако снижение средних цен реализации не позволило показать сильные результаты за период. Выручка по итогам полугодие снизилась на 10% г/г, до 339,4 млрд руб., EBITDA – на 12% г/г, до 118,5 млрд руб., чистая прибыль – на 11%, до 105,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA – 35% (-1 п.п.). Компания значительно увеличила денежную позицию (до 300,7 млрд руб. vs 186,2 млрд руб. на 31.12.2022), что позволило показать отрицательное значение чистый долг/EBITDA LTM. Свободный денежный поток, который компания использует для расчета дивидендов, составил 60,1 млрд руб. (+1% г/г).
🟡 #PLZL (-0,24%) - Полюс опубликовал в целом сильные операционные и финансовые результаты за 6М23 по МСФО - выручка: $2,39 млрд (+29% г/г), EBITDA - $1,69 млн (+37% г/г), скорр. чистая прибыль до $1,05 млрд (+33% г/г). Компания спрогнозировала более снижение затрат на добычу золота по TCC, с $500-550 до $475–525 за унцию, при этом затраты рассчитаны по курсу 65 руб за $. Компания сохранила свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 2,8–2,9 млн унций. Объем реализации золота в 1П23 составил 1,26 млн. унций, при объеме производства 1,45 млн унций. Бумаги торгуются с форвардными мультипликатором EV/EBITDA`23 на уровне 5,6х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 8,0х.
🌐 Американские площадки нацелились на 3 сессию роста: в моменте S&P500 растёт на 0,65%, Nasdaq – на 1,9%, Dow Jones – на 1,22%. Индекс потребительского доверия в США опустился в августе до 106,1 п. (-7,9 п. м/м), снижение потребительской уверенности наблюдалось во всех возрастных группах и было наиболее заметным среди потребителей с доходом от $100 тыс. и выше. Поддержку рынку оказало и снижение доходности 10-летних US Treasuries с пиковых 4,339% до 4,163% в моменте. Лидером из компонентов S&P на торгах выступают бумаги сети магазинов бытовой электроники Best Buy (+5,4%), отчёт которой порадовал инвесторов; аутсайдером же стал производитель тяжёлых грузовиков PACCAR (-3,1%) без корпоративных новостей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов прибавил 0,4%, закрепившись выше 3200п. по #IMOEX. Объемы торгов вновь выросли, составив 83 млрд руб. по индексу МосБиржи. Под валом корпоративной отчетности в плюсе смогли показать рост отраслевые индексы российского ТЭКа (+0,53%), электроэнергетики (+0,76%) и потребительского сектора (+1,33%).
🐟 #AQUA (+10,4%) - акции Инарктики выросли благодаря перспективе выплаты дивидендов за 3К23 и позитивной отчетности. Компания опубликовала результаты за 2022-1П2023 гг. – рекордные результаты 2022 года оказались возможны благодаря росту цен на лосось и форель на фоне ухода импортной продукции с российского рынка, что позволило #AQUA нарастить продажи на 33%. В 1П2023 г. результаты оказались менее выдающимися из-за высокой базы 2022 года - выручка снизилась до 12,9 млрд руб. (-10% г/г), EBITDA до 6,3 млрд руб. (-24%), чистая прибыль – 8,6 млрд руб. (+4% г/г). С начала 2023 г. бумаги #AQUA выросли на 36%, до 874 руб./акция, находясь на историческом максимуме. Бумаги торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на уровне 7,9х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 9,0х.
🔵 #CHMF (-0,7%) - Северсталь – по итогам 1П2023 г. объем продаж стальной продукции вырос на 9% г/г в натуральном выражении, однако снижение средних цен реализации не позволило показать сильные результаты за период. Выручка по итогам полугодие снизилась на 10% г/г, до 339,4 млрд руб., EBITDA – на 12% г/г, до 118,5 млрд руб., чистая прибыль – на 11%, до 105,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA – 35% (-1 п.п.). Компания значительно увеличила денежную позицию (до 300,7 млрд руб. vs 186,2 млрд руб. на 31.12.2022), что позволило показать отрицательное значение чистый долг/EBITDA LTM. Свободный денежный поток, который компания использует для расчета дивидендов, составил 60,1 млрд руб. (+1% г/г).
🟡 #PLZL (-0,24%) - Полюс опубликовал в целом сильные операционные и финансовые результаты за 6М23 по МСФО - выручка: $2,39 млрд (+29% г/г), EBITDA - $1,69 млн (+37% г/г), скорр. чистая прибыль до $1,05 млрд (+33% г/г). Компания спрогнозировала более снижение затрат на добычу золота по TCC, с $500-550 до $475–525 за унцию, при этом затраты рассчитаны по курсу 65 руб за $. Компания сохранила свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 2,8–2,9 млн унций. Объем реализации золота в 1П23 составил 1,26 млн. унций, при объеме производства 1,45 млн унций. Бумаги торгуются с форвардными мультипликатором EV/EBITDA`23 на уровне 5,6х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 8,0х.
🌐 Американские площадки нацелились на 3 сессию роста: в моменте S&P500 растёт на 0,65%, Nasdaq – на 1,9%, Dow Jones – на 1,22%. Индекс потребительского доверия в США опустился в августе до 106,1 п. (-7,9 п. м/м), снижение потребительской уверенности наблюдалось во всех возрастных группах и было наиболее заметным среди потребителей с доходом от $100 тыс. и выше. Поддержку рынку оказало и снижение доходности 10-летних US Treasuries с пиковых 4,339% до 4,163% в моменте. Лидером из компонентов S&P на торгах выступают бумаги сети магазинов бытовой электроники Best Buy (+5,4%), отчёт которой порадовал инвесторов; аутсайдером же стал производитель тяжёлых грузовиков PACCAR (-3,1%) без корпоративных новостей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,61%, до 3174п. по #IMOEX под давлением укрепившегося рубля. Большинство «голубых фишек» рынка показали рост по итогам основной торговой сессии, а сам #IMOEX смог отыграть существенную часть потерь, понесенных в первые часы после открытия торгов. Введение обязательств по продаже валютной выручки для широкого круга экспортеров на ближайшие 6 месяцев укрепило позиции российского рубля - USDRUB снизился на 2,8%, до 97,4 руб., курс юаня на 2,98%, до 13,30 руб. Фавориты рынка сегодня - #LKOH (+2,7%), #SBER (+1,3%), #GAZP (+0,99%), аккумулировавшие на себе почти 50% всего торгового оборота в акциях.
🐟 #AQUA (+1,74%) - Мосбиржа с 16 октября переносит акции Инарктики из 2-го в 1-й котировальный список;
📶 #RTKM (+2,1%) - Глава Ростелекома заявил, что рассчитывает на проведение до конца года ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 2022г;
📈 #NVTK (+0,64%) - Новатэк представил предварительные операционные результаты за 3К23. Добыча углеводородов составила 154,9 млн барр. н.э. (-0,4% г/г), в т.ч. 19,8 млрд м3 природного газа и 3 млн тонн жидких углеводородов. Общий объём реализации газа превысил 16,9 млрд м3 (+4,2% г/г), из них в России реализовано 14,8 млрд м3 (+3,7% г/г). Объём реализации СПГ за рубежом составил 2,1 млрд м3 (+7,6% г/г).
🌐 Фондовые рынки США торгуются разнонаправленно: S&P теряет 0,1%, Nasdaq растет на 0,36%, Dow Jones снижается на 0,29%. ИПЦ в США в сентябре вырос на 3,7%, не изменившись м/м. Основной вклад по-прежнему вносят цены на жильё, энергетика (+1,5% м/м) и продукты питания (+0,2% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США осталось на уровне прошлой недели, составив 209 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 3 тыс., до 206,25 тыс. Учитывая новую макростатистику и вчерашние «минутки» ФРС, вероятность сохранения ставки на ноябрьском заседании выросла, и теперь превышает 90%, хотя в начале недели была около 70%.
#MSFT (-0,04%) – по данным The Verge налоговое управление США (IRS) уведомило Microsoft об образовавшейся задолженности по выплате налогов в размере $28,9 млрд, включая штрафы и проценты, за период с 2004 по 2013 год. Microsoft выразила несогласие с предоставленными налоговой службами цифрами и объявила, что будет их оспаривать. Компания также сообщила, что не ожидает разрешения спора в ближайшие 12 месяцев.
.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,61%, до 3174п. по #IMOEX под давлением укрепившегося рубля. Большинство «голубых фишек» рынка показали рост по итогам основной торговой сессии, а сам #IMOEX смог отыграть существенную часть потерь, понесенных в первые часы после открытия торгов. Введение обязательств по продаже валютной выручки для широкого круга экспортеров на ближайшие 6 месяцев укрепило позиции российского рубля - USDRUB снизился на 2,8%, до 97,4 руб., курс юаня на 2,98%, до 13,30 руб. Фавориты рынка сегодня - #LKOH (+2,7%), #SBER (+1,3%), #GAZP (+0,99%), аккумулировавшие на себе почти 50% всего торгового оборота в акциях.
🐟 #AQUA (+1,74%) - Мосбиржа с 16 октября переносит акции Инарктики из 2-го в 1-й котировальный список;
📶 #RTKM (+2,1%) - Глава Ростелекома заявил, что рассчитывает на проведение до конца года ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 2022г;
📈 #NVTK (+0,64%) - Новатэк представил предварительные операционные результаты за 3К23. Добыча углеводородов составила 154,9 млн барр. н.э. (-0,4% г/г), в т.ч. 19,8 млрд м3 природного газа и 3 млн тонн жидких углеводородов. Общий объём реализации газа превысил 16,9 млрд м3 (+4,2% г/г), из них в России реализовано 14,8 млрд м3 (+3,7% г/г). Объём реализации СПГ за рубежом составил 2,1 млрд м3 (+7,6% г/г).
🌐 Фондовые рынки США торгуются разнонаправленно: S&P теряет 0,1%, Nasdaq растет на 0,36%, Dow Jones снижается на 0,29%. ИПЦ в США в сентябре вырос на 3,7%, не изменившись м/м. Основной вклад по-прежнему вносят цены на жильё, энергетика (+1,5% м/м) и продукты питания (+0,2% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США осталось на уровне прошлой недели, составив 209 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 3 тыс., до 206,25 тыс. Учитывая новую макростатистику и вчерашние «минутки» ФРС, вероятность сохранения ставки на ноябрьском заседании выросла, и теперь превышает 90%, хотя в начале недели была около 70%.
#MSFT (-0,04%) – по данным The Verge налоговое управление США (IRS) уведомило Microsoft об образовавшейся задолженности по выплате налогов в размере $28,9 млрд, включая штрафы и проценты, за период с 2004 по 2013 год. Microsoft выразила несогласие с предоставленными налоговой службами цифрами и объявила, что будет их оспаривать. Компания также сообщила, что не ожидает разрешения спора в ближайшие 12 месяцев.
.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🎣ИНАРКТИКА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
💰 Выручка составила 28,5 млрд руб. (+21% г/г), валовая прибыль - 21,2 млрд руб. (+38% г/г), EBITDA - 12,9 млрд руб. (не изменившись г/г), чистая прибыль - 15,5 млрд руб. (+27% г/г), чистый долг - 13,5 млрд руб. (+8% г/г), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» опустилась на 0,1 п. до 1,1x
🍣 Росту показателей способствовало восстановление спроса на рынке лососёвых, продажи за отчётный период выросли до 28,2 тыс. тонн, превысив даже уровень докризисного 2021 г.
💵 В ноябре 2023 г. Компания привлекла 3 млрд руб. по итогам SPO, в результате её free float увеличился с 14% до 17%. Также в течение 2023 г. ИНАРКТИКА выплатила рекордные дивиденды в размере 3,95 млрд руб.
🐡Наша целевая цена акций Компании составляет 1180 руб., что предполагает премию к цене пятничного закрытия в размере 33,9%
#AQUA #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
💰 Выручка составила 28,5 млрд руб. (+21% г/г), валовая прибыль - 21,2 млрд руб. (+38% г/г), EBITDA - 12,9 млрд руб. (не изменившись г/г), чистая прибыль - 15,5 млрд руб. (+27% г/г), чистый долг - 13,5 млрд руб. (+8% г/г), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» опустилась на 0,1 п. до 1,1x
🍣 Росту показателей способствовало восстановление спроса на рынке лососёвых, продажи за отчётный период выросли до 28,2 тыс. тонн, превысив даже уровень докризисного 2021 г.
💵 В ноябре 2023 г. Компания привлекла 3 млрд руб. по итогам SPO, в результате её free float увеличился с 14% до 17%. Также в течение 2023 г. ИНАРКТИКА выплатила рекордные дивиденды в размере 3,95 млрд руб.
🐡Наша целевая цена акций Компании составляет 1180 руб., что предполагает премию к цене пятничного закрытия в размере 33,9%
#AQUA #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 По итогам понедельника индекс МосБиржи снизился на 0,11%, до 3296п. При превалирующем позитивном настрое, приближение решения Банка России по ставке заставляет инвесторов быть осторожными: вероятный диапазон индекса Мосбиржи на этой неделе 3290-3320п. Рубль снизился на 1,06% до 91,92 руб. к доллару США, и на 1,09%, до 12,73 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг вырвались в лидеры по объему торгов в первый день торгов после редомициляции – объем совершенных сделок по итогам дня достиг 39 млрд руб. (45% от всего торгового оборота в акциях). Торги акциями открылись снижением, которое в моменте доходило почти до 6%. Тем не менее, в целом позитивные новости о будущей консолидации с Росбанком, сильная отчетность за 4К23, а также объявленная программа байбэка создали достаточно благоприятный фон для выкупа «навеса» бумаг после редомициляции. О дальнейших перспективах акций можно будет говорить после того как будет объявлена оценка Росбанка в рамках сделки, а также объем дополнительной эмиссии ТКС холдинга.
🛳️ Группа Совкомфлот (#FLOT -1,76%) опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты за счёт устойчивых доходов в рамках действующего портфеля долгосрочных контрактов и работы флота в условиях высокой рыночной конъюнктуры. Скорректированная чистая прибыль, которая является базой для выплаты дивидендов, выросла в 4,1 раза г/г, до 83,5 млрд в рублёвом эквиваленте. Таким образом, летом, без учёта уже выплаченных 6,3 руб. на акцию, может быть выплачено порядка 11,3 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере 8,3%.
🐟 Сегодня также отчитался за 2023 год и один наших фаворитов - компания Инарктика (#AQUA +2,44%). Компания отчиталась лучше наших ожиданий: выручка составила 28,5 млрд руб. (+21% г/г), валовая прибыль - 21,2 млрд руб. (+38% г/г), EBITDA - 12,9 млрд руб., а чистая прибыль - 15,5 млрд руб. (+27% г/г). Росту показателей способствовало восстановление спроса на рынке лососёвых, продажи за отчётный период выросли до 28,2 тыс. тонн, превысив даже уровень докризисного 2021 г. Компания ориентируется на выплату 30-50% от годовой чистой прибыли на дивиденды, что предполагает выплату в диапазоне 53-88,5 руб. на акцию. (див. доходность в диапазоне 5,9-9,8%). Подтверждаем нашу целевую цену акций Компании на уровне 1180 руб., что предполагает потенциал роста более чем в 30%.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе, благодаря росту акций крупнейших технологических гигантов - акции Apple (+1,4%) и Alphabet (+4,8%) взлетели после того, как стало известно, что Apple интегрирует Google Gemini AI engine в iPhone. S&P растет на 0,81%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,45%.
Из макростатистики отметим, что индекс рынка жилья в США (NAHB) в марте составил 51,0 п. (+3,0 п. м/м), что показывает самый высокий уровень уверенности застройщиков с июля 2023 г. Поскольку ФРС, как ожидается, объявит о будущем снижении ставок во IIП’24 г., более низкие затраты на финансирование привлекут на рынок многих потенциальных покупателей. Однако по мере роста активности в жилищном строительстве строителям, вероятно, придется столкнуться с ростом цен на материалы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 По итогам понедельника индекс МосБиржи снизился на 0,11%, до 3296п. При превалирующем позитивном настрое, приближение решения Банка России по ставке заставляет инвесторов быть осторожными: вероятный диапазон индекса Мосбиржи на этой неделе 3290-3320п. Рубль снизился на 1,06% до 91,92 руб. к доллару США, и на 1,09%, до 12,73 к юаню.
📊 Акции ТКС Холдинг вырвались в лидеры по объему торгов в первый день торгов после редомициляции – объем совершенных сделок по итогам дня достиг 39 млрд руб. (45% от всего торгового оборота в акциях). Торги акциями открылись снижением, которое в моменте доходило почти до 6%. Тем не менее, в целом позитивные новости о будущей консолидации с Росбанком, сильная отчетность за 4К23, а также объявленная программа байбэка создали достаточно благоприятный фон для выкупа «навеса» бумаг после редомициляции. О дальнейших перспективах акций можно будет говорить после того как будет объявлена оценка Росбанка в рамках сделки, а также объем дополнительной эмиссии ТКС холдинга.
🛳️ Группа Совкомфлот (#FLOT -1,76%) опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты за счёт устойчивых доходов в рамках действующего портфеля долгосрочных контрактов и работы флота в условиях высокой рыночной конъюнктуры. Скорректированная чистая прибыль, которая является базой для выплаты дивидендов, выросла в 4,1 раза г/г, до 83,5 млрд в рублёвом эквиваленте. Таким образом, летом, без учёта уже выплаченных 6,3 руб. на акцию, может быть выплачено порядка 11,3 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере 8,3%.
🐟 Сегодня также отчитался за 2023 год и один наших фаворитов - компания Инарктика (#AQUA +2,44%). Компания отчиталась лучше наших ожиданий: выручка составила 28,5 млрд руб. (+21% г/г), валовая прибыль - 21,2 млрд руб. (+38% г/г), EBITDA - 12,9 млрд руб., а чистая прибыль - 15,5 млрд руб. (+27% г/г). Росту показателей способствовало восстановление спроса на рынке лососёвых, продажи за отчётный период выросли до 28,2 тыс. тонн, превысив даже уровень докризисного 2021 г. Компания ориентируется на выплату 30-50% от годовой чистой прибыли на дивиденды, что предполагает выплату в диапазоне 53-88,5 руб. на акцию. (див. доходность в диапазоне 5,9-9,8%). Подтверждаем нашу целевую цену акций Компании на уровне 1180 руб., что предполагает потенциал роста более чем в 30%.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе, благодаря росту акций крупнейших технологических гигантов - акции Apple (+1,4%) и Alphabet (+4,8%) взлетели после того, как стало известно, что Apple интегрирует Google Gemini AI engine в iPhone. S&P растет на 0,81%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,45%.
Из макростатистики отметим, что индекс рынка жилья в США (NAHB) в марте составил 51,0 п. (+3,0 п. м/м), что показывает самый высокий уровень уверенности застройщиков с июля 2023 г. Поскольку ФРС, как ожидается, объявит о будущем снижении ставок во IIП’24 г., более низкие затраты на финансирование привлекут на рынок многих потенциальных покупателей. Однако по мере роста активности в жилищном строительстве строителям, вероятно, придется столкнуться с ростом цен на материалы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг, показав разнонаправленную динамику в "голубых фишках", смог завершить торги в небольшом плюсе на фоне отскока цен на Brent выше $87 и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 0,05%, до 3456п. по индексу МосБиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,52%, до 93,78 руб., пара CNYRUB отступила на 0,20%, до 12,95 руб.
📊 В лидерах роста среди бумаг, входящих в основной индекс Мосбиржи, расписки Озона (#OZON +2,5%), акции Русала (#RUAL +2,1%) и ТКС Холдинга (#TCSG +2%). Скорректировались после достижения годовых максимумов бумаги Globaltrans (#GLTR -1,95%) и Магнита (-1,29%).
🛢️ Акции Сургутнефтегаза растут по мере приближения даты заседания Совета директоров компании, которое состоится 22 апреля - #SNGS выросли до 32,62 руб. (+1,12%), #SNGSP до 68,17 руб. (+0,5%). Участники рынка ждут рекомендацию по дивидендам. По нашим оценкам, дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 2,5% (0,8 руб./акция), а по привилегированным акциям – 19,5% (12,1 руб/акция).
🔵 ММК (#MAGN -0,66%) по итогам 1К24 сократил выпуск стали на 4,7% к 4К23 и продажи металлопродукции на 5,5% г/г. Во 2К24 компания ожидает восстановления объемов продаж, в первую очередь премиальной продукции, на фоне окончания ремонтов в прокатном переделе и позитивной динамики металлопотребления за счет сезонного оживления строительной активности. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 66 руб. (потенциал роста +17%)
📁 В пятницу, 19 апреля, Совет директоров Инарктики (#AQUA +0,05%) обсудит дивиденды за прошедший год и дату проведения ГОСА, а ритейлер ОКЕЙ (#OKEY +1,29%) представит результаты за год по МСФО.
🌐 Американский рынок умеренно снижается: S&P теряет на 0,22%, Nasdaq - на 0,43%. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии подскочил до 15,5 п. в апреле по сравнению с 3,2 п. месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 1,5 п. Вместе с этим индекс новых заказов поднялся на максимальный уровень с августа 202 г. - до 12,2 п. (пред. 5,4 п.). В перспективе резкий рост индекса производственной активности может еще больше насторожить инвесторов в отношении дальнейшей траектории ставки.
Alaska Airlines в моменте прибавляет 5,7% после трансляции в рынок позитивных прогнозов на следующий квартал на фоне сильных ожиданий на летний сезон. Alaska Air прогнозирует прибыль во 2 квартале в размере $2,20-2,40 на акцию по сравнению с ожиданиями аналитиков в $2,12. По итогам 1 кв. 2024 г. выручка компании составила 2,0 млрд долл. США (+2% г/г), чистый убыток составил 132 млн долл. США или 1,05 долл. США на акцию. В прошлом году убыток был на уровне 142 млн долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил еще на 0,03%, до 3441п. по индексу Мосбиржи. По итогам сокращенной торговой недели индекс снизился на 0,7%. Пара USDRUB снизилась на 0,49%, до 91,6 руб., а пара CNYRUB до 12,69 руб. (-0,06%).
🏢 Совкомбанк (#SVCB -1,95%) отчитался по РСБУ за 1К24. Чистый процентный доход после резервов вырос на 18%, до 23,1 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 16% — до 11,7 млрд руб. Прочие операционные доходы сократились более чем вдвое, до 4 млрд руб. Расходы на резервы по ссудам сократились в первом квартале на 29%, до 7,5 млрд руб. Операционные расходы выросли на 10,8%, до 29,7 млрд руб. Чистая прибыль снизилась в 2,8 раза, до 11,4 млрд руб. Активы банка с начала года выросли на 6,4%, до 3,378 трлн. Также вчера акционеры одобрили допэмиссию (5,67% от текущего уставного капитала) акций в целях покупки «Хоум банка».
🐟 Инарктика (#AQUA +2,58%) опубликовала нейтральные квартальные результаты по РСБУ. выручка: 945,3 млн руб., операционная прибыль составила 887 млн руб. (+1,25% г/г). Чистая прибыль: 882,5 млн руб. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
📊 Мосбиржа подвела итоги апреля Общий объем торгов во всех секциях биржи за прошедший месяц вырос на 38,3% г/г, до 124,9 трлн руб. (90,3 трлн рублей в апреле 2023 года).
Объем торгов на фондовом рынке в апреле без учета однодневных облигаций составил 4,7 трлн рублей (+57% г/г).
· Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,9 трлн руб. (1,6 трлн руб. в апреле 2023 года). Среднедневной объем торгов – 127,2 млрд руб. (80,7 млрд руб. в апреле 2023 года).
· Объем торгов корпоративными, региональными и гособлигациями достиг 1,8 трлн руб. (1,4 трлн руб. в апреле 2023 года). Среднедневной объем торгов – 78,6 млрд руб. (70,1 млрд руб. в апреле 2023 года).
В апреле на фондовом рынке Московской биржи размещено 75 облигационных займов на общую сумму 3,2 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 2,3 трлн руб.
🌐 Американский рынок уверенно растет после выхода данных по рынку труда. Индекс S&P прибавляет 1,2%, Nasdaq растет на 1,9%. Все три основных индекса Уолл-стрит продемонстрировали недельный рост. Более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости возродил надежды на то, что ФРС всё таки снизит процентные ставки в этом году. Рост числа рабочих мест в США в апреле замедлился больше, чем ожидалось, а рост годовой заработной платы упал ниже 4%. впервые за почти 3 года. Доходность по 10-летним казначейским облигациям упала на 4 б.п., до 4,52%, после публикации статданных. Участники рынка также обратили внимание на заявление члена ФРС Боуман о том, что инфляция должна продолжать снижаться, даже если ФРС сохранит ставки на текущем уровне, и подтвердила свою готовность повысить процентную ставку, если прогресс замедлится или обратится вспять.
Акции Apple (+6,7%) продолжают расти на факторе рекордного выкупа акций на $110 млрд, опережая акции других крупных компаний. Рост в секторе информационных технологий составляет в моменте 3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу отступил еще на 0,03%, до 3441п. по индексу Мосбиржи. По итогам сокращенной торговой недели индекс снизился на 0,7%. Пара USDRUB снизилась на 0,49%, до 91,6 руб., а пара CNYRUB до 12,69 руб. (-0,06%).
🏢 Совкомбанк (#SVCB -1,95%) отчитался по РСБУ за 1К24. Чистый процентный доход после резервов вырос на 18%, до 23,1 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 16% — до 11,7 млрд руб. Прочие операционные доходы сократились более чем вдвое, до 4 млрд руб. Расходы на резервы по ссудам сократились в первом квартале на 29%, до 7,5 млрд руб. Операционные расходы выросли на 10,8%, до 29,7 млрд руб. Чистая прибыль снизилась в 2,8 раза, до 11,4 млрд руб. Активы банка с начала года выросли на 6,4%, до 3,378 трлн. Также вчера акционеры одобрили допэмиссию (5,67% от текущего уставного капитала) акций в целях покупки «Хоум банка».
🐟 Инарктика (#AQUA +2,58%) опубликовала нейтральные квартальные результаты по РСБУ. выручка: 945,3 млн руб., операционная прибыль составила 887 млн руб. (+1,25% г/г). Чистая прибыль: 882,5 млн руб. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
📊 Мосбиржа подвела итоги апреля Общий объем торгов во всех секциях биржи за прошедший месяц вырос на 38,3% г/г, до 124,9 трлн руб. (90,3 трлн рублей в апреле 2023 года).
Объем торгов на фондовом рынке в апреле без учета однодневных облигаций составил 4,7 трлн рублей (+57% г/г).
· Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,9 трлн руб. (1,6 трлн руб. в апреле 2023 года). Среднедневной объем торгов – 127,2 млрд руб. (80,7 млрд руб. в апреле 2023 года).
· Объем торгов корпоративными, региональными и гособлигациями достиг 1,8 трлн руб. (1,4 трлн руб. в апреле 2023 года). Среднедневной объем торгов – 78,6 млрд руб. (70,1 млрд руб. в апреле 2023 года).
В апреле на фондовом рынке Московской биржи размещено 75 облигационных займов на общую сумму 3,2 трлн руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 2,3 трлн руб.
🌐 Американский рынок уверенно растет после выхода данных по рынку труда. Индекс S&P прибавляет 1,2%, Nasdaq растет на 1,9%. Все три основных индекса Уолл-стрит продемонстрировали недельный рост. Более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости возродил надежды на то, что ФРС всё таки снизит процентные ставки в этом году. Рост числа рабочих мест в США в апреле замедлился больше, чем ожидалось, а рост годовой заработной платы упал ниже 4%. впервые за почти 3 года. Доходность по 10-летним казначейским облигациям упала на 4 б.п., до 4,52%, после публикации статданных. Участники рынка также обратили внимание на заявление члена ФРС Боуман о том, что инфляция должна продолжать снижаться, даже если ФРС сохранит ставки на текущем уровне, и подтвердила свою готовность повысить процентную ставку, если прогресс замедлится или обратится вспять.
Акции Apple (+6,7%) продолжают расти на факторе рекордного выкупа акций на $110 млрд, опережая акции других крупных компаний. Рост в секторе информационных технологий составляет в моменте 3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Уверенное снижение возобновилось на рынке акций в четверг. Индекс Мосбиржи отступил к новому минимуму, до 2726п. (-1,5%). Лишь 2 бумаги входящих в индекс смогли показать положительный результат по итогам основной сессии – Мосбиржа (#MOEX +0,39%), Лукойл (#LKOH +1,91%). В аутсайдерах ожидаемо оказались бумаги Мечела (#MTLR -7,3%; #MTLRP -7,1%). Рост себестоимости и финансовых расходов негативно отразился на финансовых результатах Холдинга - EBITDA за полугодие сократилась на 18%, до 32,8 млрд руб., а чистый убыток составил 16,7 млрд руб. Акции Новатэка (#NVTK -4,6%) также в лидерах по снижению. Компания, по данным СМИ, перенесла на более поздний срок запуск 3-й линии завода «Арктик СПГ-2». МТС (#MTSS -3,8%) по итогам 2К24 показала рост выручки на 5,9% кв/кв, до 171 млрд. руб., OIBDA на 10,4% кв/кв, до 65,4 млрд руб. при марже показателя 38,2%. Чистая прибыль компании снизилась на 64% кв/кв, до 7,2 млрд руб. При этом долговой показатель Чистый долг/OIBDA сократился до комфортных 1,8х. Сокращение чистой прибыли объясняется давлением высоких капитальных и процентных расходов. СД Инарктики (#AQUA -2,3%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию, дивидендная доходность выплаты составит 1,4%. Дата закрытия реестра — 6 октября.
Пара CNYRUB снизилась на 2,07%, до 11,84 руб. Банк России снизил официальный курс доллара США на 23 августа до 91,2881 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки снижаются (S&P на 0,60%, Nasdaq на 1,0%), т.к. растущая доходность казначейских облигаций оказала давление на акции в преддверии пятничного выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. 7 из 11 основных секторов S&P торговались с понижением, при этом наибольшую устойчивость показывают акции в секторе недвижимости, финансах и энергетике. Число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло больше, чем ожидалось - до 232 000 за неделю, закончившуюся 17 августа, немного превысив ожидания и достигнув трехнедельного максимума. Среднее значение показателя за 4 недели снизилось с 236,75 тыс. до 236 тыс. PMI сектора услуг за август вырос до 55,2п. с 55п., в производственном секторе снизилось до 48п. с 49,6п. Композитный PMI снизился до 54,1п. с 54,3п., оказавшись лучше прогноза в 53,2п. Представители ФРС в четверг высказались в поддержку снижения процентных ставок в США в сентябре. Глава ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что «нам нужно начать этот процесс снижения ставок». Глава ФРС Бостона Коллинз также заявила о своей вероятной поддержке снижения процентной ставки на заседании FOMC в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Под влиянием внешних факторов российский рынок не смог удержать импульс к отскоку. Закрывая день умеренным по сравнению с понедельником снижением на 0,81%, индекс Мосбиржи внутри дня показал весьма высокую волатильность – снижение с достигнутого дневного максимума в 2603 пунктов составило около 3,5%.
🛢️ Несмотря на падение Brent (-4%) акции Роснефти (#ROSN +1,7%) и Лукойла (#LKOH +0,5%) удержались в плюсе, в то время как бумаги Газпрома (#GAZP -3,0%) и Сургутнефтегаза (#SNGS -3,3%; #SNGSP -3,2%) стали аутсайдерами нефтегазового сектора.
🛒 Лучше рынка себя чувствовали компании потребительского сектора (+0,36%): восстанавливались бумаги Инарктики (#AQUA +3,3%), Ленты (#LENT +0,9) и НоваБев (#BELU +1,67%). В отсутствие новостей в лидерах роста оказались расписки Fix Price (#FIXP +12,9%).
💍 Новость с полей ВЭФ о том, что Алросе (#ALRS -0,13%) может быть сделано «выгодное предложение», которое сможет разрешить проблему санкций с ангольским активом «Катока», в которой компании принадлежит 41%, отчасти помогло бумаге завершить торги лучше рынка. В моменте котировки прибавляли 5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,60%, до 12,117 руб. ЦБ РФ понизил Официальный курс доллара США на 04 сентября был понижен Банком России на 1,5%, до 88,6118 руб.
🌐 Американские индексы во вторник открылись существенным снижение: S&P -1,3%, Nasdaq - 2,15%. Инвесторы разочарованы статистикой по деловой активности в США по итогам августа, что может свидетельствовать об охлаждении экономики США. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 47,9 п. по сравнению с 49,6 п. месяцем ранее при ожиданиях в 48,0 п. Консенсус относительно дальнейшей динамики ДКП ФРС однозначен - ставка будет снижена на сентябрьском заседании, что не раз подтверждали заявления представителей ФРС.
В аутсайдерах сегодня бумаги Boeing, которые снижаются на 8,1% в моменте после того, как Wells Fargo снизило прогноз по бумагам авиакомпании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации