Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,51%, до 3068п. по #IMOEX – участники торгов смогли откупить большую часть снижения утренней сессии. Компании цветной металлургии, основные нефтяные «фишки» и Сбер смогли завершить день «в плюсе».
💎 #ALRS (-1,0%) – Алроса на 2 месяца приостанавливает продажу алмазов по запросу индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (GJEPC) «на фоне опасений по поводу снижения спроса на алмазы на международных рынках, что приводит к перебоям в работе гранильных фабрик».
🍗 #GCHE (+3,6%) - результат акций Группы Черкизово по итогам дня был обусловлен объемным (~48.5 тыс. акций) выкупом после сообщения об одобрении акционерами дивидендов за 1П23 в размере 118,43 руб на акцию. (Дивдоходность - 2,8%). Компания ранее позитивно отчиталась за 1П23 - чистая прибыль по МСФО выросла на 15,8% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA прибавила 33,9% г/г, до 16,6 млрд руб., EBITDA margin - 16,1%. Наибольшую долю EBITDA Группы за полугодие сгенерировали птицеводство (86,4% EBITDA) и свиноводство (15,3% EBITDA) и мясопереработка (11,2% EBITDA). Прирост выручки за составил 15,6%, до 102,8 млрд руб.
🟦 #GMKN (+0,69%) – согласно заявлениям менеджмента компании, Норильский никель наращивает поставки меди в Китай по Восточному транспортному коридору. В летний навигационный период таким образом отправлено 45 тыс тонн. Компания планирует перевезти по СМП около 2-2,1 млн тонн продукции со своих предприятий, в 2024 планирует нарастить перевозки до 2,4 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю с 12 по 18 сентября сохранилась на уровне предшествовавшей недели - 0,13%. В годовом выражении инфляция выросла до 5,45% (пред. 5,33%). Продовольственные товары выросли на 0,25% после +0,10% неделей раньше из-за возобновления роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +8,41%, огурцы +3,67%). В непродовольственных товарах инфляция сохранилась на уровне +0,21%. В сегменте услуг цены снизились на 0,16% (+0,13% неделей ранее). Темпы роста на автомобильный бензин ускорились до 0,79% (+0,69% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США слабо растут: S&P набирает 0,23%, Nasdaq – 0,07%, Dow Jones – 0,65%. Не самая активная динамика объясняется выжидательной позицией трейдеров перед публикацией результатов заседания ФРС и заявлений Дж.Пауэлла. Из макростатистики можем выделить рост числа заявок на ипотеку на 5,4% за прошедшую неделю: средняя процентная ставка поднялась до 7,31%, индекс рефинансирования – до 415,4 п. Из корпоративных новостей выделим 2 основные. Во-первых, акции оператора сервиса доставки Instacart теряют в моменте 6% после взлёта сразу на 12% в ходе дебютных торгов после IPO. Во-вторых, забастовка автопроизводителей продолжается, и Goldman Sachs оценил потенциальные потери на уровне $100-125 млн в неделю, так что GM, Ford и Stellantis лучше бы придумать, как достичь консенсуса, иначе финансовые результаты за 3К23 г. могут оказаться плачевными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 1,59%, до 3019п. по индексу МосБиржи. Активная борьба на уровнях 3020-3030п. с внутридневной амплитудой по #IMOEX в 2-2,5%, завершилась отступлением на нижестоящие позиции. Динамика акций, в первую очередь в ТЭК, была обусловлена влиянием введения правительством временного ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сообщениями в СМИ. После закрытия основной торговой сессии появилось официальное сообщение о введении с 1 октября до конца 2024 года гибких экспортных пошлин на некоторые виды товаров с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. Размер пошлины в зависимости от курса рубля составит от 4% до 7%, а при курсе 80 рублей за доллар и ниже она будет нулевой
💎 #ALRS (-3,1%) – De Beers в своем отчете дала оценку добыче «АЛРОСА» по итогам 1П23 в 15-17 млн карат, на уровне или выше показателя 1П21 (15 млн карат). Также De Beers оценила объемы и сроки ввода крупных месторождений российской компании - ангольское месторождение Луаше (Ангола) к 2027 году выйдет на запланированный объем годовой добычи в 8 млн карат; трубка «Майская» к 2025 году должна выйти на показатель добычи 2 млн карат в год, россыпь «Водораздельные Галечники» — к 2026 году на уровень до 1 млн карат в год; проект восстановления рудника «Мир» с 2032 года будет, по прогнозам, приносить 3 млн карат в год.
🏭 #TRMK (-2,4%) - Группа ТМК сегодня объявила о начале SPO обыкновенных акций, в рамках которого основной акционер Группы, «Стил Холдинг», предложит к приобретению принадлежащие ему акции в объеме 15 млн акций, что составляет 1,45%. Предварительный ценовой ориентир составляет 205-235 руб. Покупатели через полгода получат право приобрести такой же объём акций по цене SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
📶 #POSI (+2,6%) – Positive Technologies рассчитывает на увеличение рыночной доли в России, за счет иностранных компаний, покинувших российский рынок. Компания уже ведет переговоры с клиентами по апробации продукта категории межсетевых экранов нового поколения (Next Generation Firewall). В 2022 году число клиентов Positive Technologies выросло на 20%, а сегмент крупнейших клиентов компании расширился на 35%, до 1149 компаний, увеличивая доли собственных продуктов в соответствующих технологических нишах.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после обещаний ФРС поддерживать ставки на повышенных уровнях продолжительное время: S&P проседает на 1%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,6%. Статданные по рынку жилья показали, что цены продолжают расти (средняя цена дома выросла на 3,9% г/г, до $407,1) несмотря на снижение объемов продаж на вторичке, которые в августе снизились на 0,7% м/м (-15,3% г/г), до 4,04 млн. Ожидается, что изменение ставок по ипотеке окажет большее влияние в краткосрочной перспективе. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в сентябре обвалился до -13,5 п. с 12,0 п. в августе, сигнализируя об ослаблении активности в производственной сфере региона.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл основную торговую сессию на уровне 3052п. (+0,21%) по #IMOEX, уверенно выкупив утреннюю просадку с 3003п. Среди отраслевых индексов лидировал сектор телекоммуникаций (+1,12%), потребсектор (+0,91%) и металлургия (+0,82%). Почти 30% всего объема сделок прошло в #SBER (+1,13%) и #LKOH (-0,62%).
🍾 #VKCO – VK завершил редомициляцию в Калининградский САР. Следующий этап - расконвертация расписок в обыкновенные акции МКПАО «ВК».
💻 #SOFL (-7,12%) – продажи акций «Софтлайна» в 1-й день торгов на МосБирже, вероятно, вызваны желанием части инвесторов зафиксировать прибыль от участия в обмене расписок в акции. Доходность такой операции сегодня могла составить около 20% за чуть больше чем 2 месяца.
🏢 #BSPB (-1,67%), #BSPBp (-1,05%) - акционеры приняли решение к выплате промежуточных дивидендов, за 1П2023, в размере 19,08 руб. на #BSPB и 0,22 руб. на №BSPBP, что транслируется по текущим ценам в дивидендную доходность в размере 6,6% и 0,4% соответственно.
📶 #ALRS (+0,5%), #PLZL (+1,35%), #GMKN (+0,6%) - согласно проекту федерального бюджета в 2024 году Минфин направит 51,5 млрд руб. на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Госфонд России, в 2025 году объем закупок составит 38,9 млрд руб., в 2026 году – 38,8 млрд руб. В частности, для увеличения доли высоколиквидных ценностей планируется приобретение аффинированного золота, серебра, платины и палладия.
🌐 Фондовые рынки США активно снижаются из-за опасений касательно жесткой монетарной политики ФРС и возможного частичного закрытия правительства США, в случае если промежуточный бюджет не будет одобрен Сенатом США: S&P теряет 1,1%, Nasdaq снижается на 1,14%, Dow Jones на 0,9%.
Продажи новых домов в США в августе упали на 8,5% м/м, до 675 тыс., средняя цена их продажи превысила $430,3 тыс. Потребительское доверие в США продолжает снижаться в сентябре: индекс упал до 103,0 п. (-5,7 п. м/м), поскольку потребители по-прежнему обеспокоены ростом цен в целом, а также на продукты питания и бензин, в частности. Президент ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари оценил вероятность «значительного» повышения процентных ставок на ближайших заседаниях в 40%, вероятность совершения экономикой «мягкой посадки» – в 60%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл основную торговую сессию на уровне 3052п. (+0,21%) по #IMOEX, уверенно выкупив утреннюю просадку с 3003п. Среди отраслевых индексов лидировал сектор телекоммуникаций (+1,12%), потребсектор (+0,91%) и металлургия (+0,82%). Почти 30% всего объема сделок прошло в #SBER (+1,13%) и #LKOH (-0,62%).
🍾 #VKCO – VK завершил редомициляцию в Калининградский САР. Следующий этап - расконвертация расписок в обыкновенные акции МКПАО «ВК».
💻 #SOFL (-7,12%) – продажи акций «Софтлайна» в 1-й день торгов на МосБирже, вероятно, вызваны желанием части инвесторов зафиксировать прибыль от участия в обмене расписок в акции. Доходность такой операции сегодня могла составить около 20% за чуть больше чем 2 месяца.
🏢 #BSPB (-1,67%), #BSPBp (-1,05%) - акционеры приняли решение к выплате промежуточных дивидендов, за 1П2023, в размере 19,08 руб. на #BSPB и 0,22 руб. на №BSPBP, что транслируется по текущим ценам в дивидендную доходность в размере 6,6% и 0,4% соответственно.
📶 #ALRS (+0,5%), #PLZL (+1,35%), #GMKN (+0,6%) - согласно проекту федерального бюджета в 2024 году Минфин направит 51,5 млрд руб. на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Госфонд России, в 2025 году объем закупок составит 38,9 млрд руб., в 2026 году – 38,8 млрд руб. В частности, для увеличения доли высоколиквидных ценностей планируется приобретение аффинированного золота, серебра, платины и палладия.
🌐 Фондовые рынки США активно снижаются из-за опасений касательно жесткой монетарной политики ФРС и возможного частичного закрытия правительства США, в случае если промежуточный бюджет не будет одобрен Сенатом США: S&P теряет 1,1%, Nasdaq снижается на 1,14%, Dow Jones на 0,9%.
Продажи новых домов в США в августе упали на 8,5% м/м, до 675 тыс., средняя цена их продажи превысила $430,3 тыс. Потребительское доверие в США продолжает снижаться в сентябре: индекс упал до 103,0 п. (-5,7 п. м/м), поскольку потребители по-прежнему обеспокоены ростом цен в целом, а также на продукты питания и бензин, в частности. Президент ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари оценил вероятность «значительного» повышения процентных ставок на ближайших заседаниях в 40%, вероятность совершения экономикой «мягкой посадки» – в 60%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Попытка восстановления на российском рынке прервалась на фоне резкого снижения цен на нефть более чем на 3% и новой порции санкций. Индекс Мосбиржи закрылся на 0,21% ниже вчерашнего дня. Существенную лепту в снижение внесло «охлаждение» в акциях Газпрома (-1,32%). Среди лидеров снижения также акции Мосбиржи (-1,66%), нашедшие поддержку на уровнях конца октября в 186 руб. и акции Россетей (-2,46%). Алроса (#ALRS +1,90%) демонстрирует высокую степень сопротивляемости общим негативным настроениям на фоне сильных цифр по РСБУ за 9 мес., а также информации о росте закупок со стороны АТР, в частности Гонконга.
🏠 Самолет #SMLT (-0,16%) провел Big day, где представил амбициозные планы на 2024 год: компания ожидает рост продаж на 1,1 млн кв.м,(+69%), рост выручки на 67% до 500 млрд руб, а EBITDA на 86% до 130 млрд руб.
👔 Компания Henderson (+5,98%) представила финансовые и операционные результаты за 11 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 35% г/г, до 14,6 млрд руб., на фоне роста сопоставимых продаж (LFL) и чистых торговых площадей (+23% г/г) при рентабельности валовой прибыли – 69,7% (+2,1 п.п. г/г), и рентабельности EBITDA – 42%. Прогноз чистой прибыли по итогам всего 2023 г. превышает 2 млрд руб. без учёта комиссии на организацию недавнего IPO, а выручки – 16,3 млрд руб. Инвесторов особенно порадовало, что менеджмент Henderson планирует рекомендовать вынести на рассмотрение общего собрания акционеров выплату дивидендов за 2023 г. в размере 50% от чистой прибыли, но не менее чем 25 руб. на акцию. Также порадовало и отсутствие планов проведения SPO как минимум в ближайшие 2 года.
🇺🇸Фондовые рынки США демонстрируют незначительный рост на максимумах года: S&P поднимается на 0,08%, Nasdaq – на 0,18%. Инфляция в США в ноябре составила 3,1% годовых (+0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г. Цены на продукты питания выросли на 2,9% г/г, но были отчасти нивелированы падением цен на энергоносители на 5,4% г/г. Инвесторы ожидают начало цикла снижения ставок ФРС в 2024 году, а 47% ожидают «мягкое» приземление экономики. Отчёт Upwork показал, что количество американцев, выполняющих внештатную работу на фрилансе, перевалило за 64 млн что стало историческим максимумом. По предварительным расчётам, в 2023 г. на их долю пришлось 38% от всей рабочей силы, а их вклад в экономику составил $1,27 трлн. Всё большее число американцев стремятся к большей гибкости, автономии и возможности зарабатывать, когда дело касается работы, и они находят это во фрилансе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Попытка восстановления на российском рынке прервалась на фоне резкого снижения цен на нефть более чем на 3% и новой порции санкций. Индекс Мосбиржи закрылся на 0,21% ниже вчерашнего дня. Существенную лепту в снижение внесло «охлаждение» в акциях Газпрома (-1,32%). Среди лидеров снижения также акции Мосбиржи (-1,66%), нашедшие поддержку на уровнях конца октября в 186 руб. и акции Россетей (-2,46%). Алроса (#ALRS +1,90%) демонстрирует высокую степень сопротивляемости общим негативным настроениям на фоне сильных цифр по РСБУ за 9 мес., а также информации о росте закупок со стороны АТР, в частности Гонконга.
🏠 Самолет #SMLT (-0,16%) провел Big day, где представил амбициозные планы на 2024 год: компания ожидает рост продаж на 1,1 млн кв.м,(+69%), рост выручки на 67% до 500 млрд руб, а EBITDA на 86% до 130 млрд руб.
👔 Компания Henderson (+5,98%) представила финансовые и операционные результаты за 11 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 35% г/г, до 14,6 млрд руб., на фоне роста сопоставимых продаж (LFL) и чистых торговых площадей (+23% г/г) при рентабельности валовой прибыли – 69,7% (+2,1 п.п. г/г), и рентабельности EBITDA – 42%. Прогноз чистой прибыли по итогам всего 2023 г. превышает 2 млрд руб. без учёта комиссии на организацию недавнего IPO, а выручки – 16,3 млрд руб. Инвесторов особенно порадовало, что менеджмент Henderson планирует рекомендовать вынести на рассмотрение общего собрания акционеров выплату дивидендов за 2023 г. в размере 50% от чистой прибыли, но не менее чем 25 руб. на акцию. Также порадовало и отсутствие планов проведения SPO как минимум в ближайшие 2 года.
🇺🇸Фондовые рынки США демонстрируют незначительный рост на максимумах года: S&P поднимается на 0,08%, Nasdaq – на 0,18%. Инфляция в США в ноябре составила 3,1% годовых (+0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г. Цены на продукты питания выросли на 2,9% г/г, но были отчасти нивелированы падением цен на энергоносители на 5,4% г/г. Инвесторы ожидают начало цикла снижения ставок ФРС в 2024 году, а 47% ожидают «мягкое» приземление экономики. Отчёт Upwork показал, что количество американцев, выполняющих внештатную работу на фрилансе, перевалило за 64 млн что стало историческим максимумом. По предварительным расчётам, в 2023 г. на их долю пришлось 38% от всей рабочей силы, а их вклад в экономику составил $1,27 трлн. Всё большее число американцев стремятся к большей гибкости, автономии и возможности зарабатывать, когда дело касается работы, и они находят это во фрилансе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после стремительного отскока в понедельник - индекс МосБиржи снизился на 0,13%, к уровню 3209п. На фоне восстановления Brent выше $83 (+0,8%) валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,35%, до 92,05 руб.
📈 Наиболее позитивную динамику цен показывали акции компаний финансового сектора, во главе с акциями Сбербанка (#SBER +0,44%; #SBERP +0,53%). В среду ожидается публикация финансовой отчетности банка за 2023 год. Наша целевая цена по #SBER - 333 руб. (+13,8% к текущим ценам), а прогноз дивидендов за 2023 год составляет 32,5 руб. на акцию (11,1% дивдоходности)
💎В секторе металлургии и горной добычи АЛРОСА (#ALRS +1,71%) также показывает рост и полную индифферентность к санкционному давлению в преддверии публикации годовых результатов.
👔Компания Хэндерсон (#HNFG +0,59%) раскрыла результаты за январь - рост выручки компании составил 32% г/г, до 1,39 млрд руб., LFL-траффик (оффлайн) снизился на 1,6%, f LFL-выручка выросла на 22,5%.
🛜 Глава Ростелекома (#RTKM +2,5%) подтвердил планы по проведения IPO дочерней структуры в текущем году и заявил о том, что компания ставит цель по увеличению выручки до 1 трлн руб. (2023г. – 708 млрд руб.), при этом прогнозируется, что уже в 2024 году OIBDA превысит 300 млрд руб. Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 29%
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,07%, Dow Jones теряет в весе на 0,44%. Число заказов на товары длительного пользования в США в январе упало на 6,1% м/м, до $276,7 млрд. Транспортное оборудование возглавило негативную тенденцию, упав на 3,3% м/м, поставки промышленных товаров длительного пользования – на 0,9% м/м. Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 в декабре вырос на 6,1% г/г, самый высокий рост цен наблюдался в Сан-Диего, Лос-Анджелесе и Детройте. Индекс цен на жильё от FHFA в том же месяце увеличился на 6,6% годовых.
Сезон отчётности накануне открыл Zoom, который порадовал инвесторов не только уверенными результатами выше прогнозов, но и $1,5-миллиардной программой buyback’а. Производителю продуктов питания и напитков JM Smucker помогли продажи замороженных товаров и корма для животных, но неоднозначные прогнозы отчасти сдержали рост бумаг. Дистрибьютор товаров и услуг в области здравоохранения Henry Schein провалился, но списал всё на кибератаку, «укравшую» часть доходов: удивительно, но инвесторы поверили, подняв котировки на 2,2% в моменте. Оператор круизов Norwegian Cruise Line набрал «7 футов под килем» на рекордном спросе на бронирования, а Macy’s заявила о планах закрытия 150 магазинов и частичном переориентировании на люксовый сегмент. В итоге, обе бумаги стали лидерами на премаркете с высокой вероятностью сохранить запал и на основных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций взял паузу после стремительного отскока в понедельник - индекс МосБиржи снизился на 0,13%, к уровню 3209п. На фоне восстановления Brent выше $83 (+0,8%) валютная пара USD/RUB TOM снизилась на 0,35%, до 92,05 руб.
📈 Наиболее позитивную динамику цен показывали акции компаний финансового сектора, во главе с акциями Сбербанка (#SBER +0,44%; #SBERP +0,53%). В среду ожидается публикация финансовой отчетности банка за 2023 год. Наша целевая цена по #SBER - 333 руб. (+13,8% к текущим ценам), а прогноз дивидендов за 2023 год составляет 32,5 руб. на акцию (11,1% дивдоходности)
💎В секторе металлургии и горной добычи АЛРОСА (#ALRS +1,71%) также показывает рост и полную индифферентность к санкционному давлению в преддверии публикации годовых результатов.
👔Компания Хэндерсон (#HNFG +0,59%) раскрыла результаты за январь - рост выручки компании составил 32% г/г, до 1,39 млрд руб., LFL-траффик (оффлайн) снизился на 1,6%, f LFL-выручка выросла на 22,5%.
🛜 Глава Ростелекома (#RTKM +2,5%) подтвердил планы по проведения IPO дочерней структуры в текущем году и заявил о том, что компания ставит цель по увеличению выручки до 1 трлн руб. (2023г. – 708 млрд руб.), при этом прогнозируется, что уже в 2024 году OIBDA превысит 300 млрд руб. Наша целевая цена по акциям Ростелекома составляет 117 руб., что предполагает потенциал роста почти на 29%
🌐 Фондовые рынки США не показывают единой динамики: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,07%, Dow Jones теряет в весе на 0,44%. Число заказов на товары длительного пользования в США в январе упало на 6,1% м/м, до $276,7 млрд. Транспортное оборудование возглавило негативную тенденцию, упав на 3,3% м/м, поставки промышленных товаров длительного пользования – на 0,9% м/м. Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 в декабре вырос на 6,1% г/г, самый высокий рост цен наблюдался в Сан-Диего, Лос-Анджелесе и Детройте. Индекс цен на жильё от FHFA в том же месяце увеличился на 6,6% годовых.
Сезон отчётности накануне открыл Zoom, который порадовал инвесторов не только уверенными результатами выше прогнозов, но и $1,5-миллиардной программой buyback’а. Производителю продуктов питания и напитков JM Smucker помогли продажи замороженных товаров и корма для животных, но неоднозначные прогнозы отчасти сдержали рост бумаг. Дистрибьютор товаров и услуг в области здравоохранения Henry Schein провалился, но списал всё на кибератаку, «укравшую» часть доходов: удивительно, но инвесторы поверили, подняв котировки на 2,2% в моменте. Оператор круизов Norwegian Cruise Line набрал «7 футов под килем» на рекордном спросе на бронирования, а Macy’s заявила о планах закрытия 150 магазинов и частичном переориентировании на люксовый сегмент. В итоге, обе бумаги стали лидерами на премаркете с высокой вероятностью сохранить запал и на основных торгах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций приободрился за счет покупок в голубых фишках - индекс МосБиржи вырос на 0,56%, к уровню 3227п. Сильная нефть (Brent - $83,7) и увеличение предложения со стороны экспортеров на валютном рынке позволил паре USD/RUB TOM снизиться на 0,98%, до 91,15 руб.
🟢 Согласно годовой отчетности чистый процентный доход Сбербанка (#SBER +0,10%; #SBERP -0,03%) увеличился на 36,8% г/г, до 2,6 трлн руб., за счёт увеличения объёма работающих активов, чистый комиссионный доход - на 9,4% г/г, до 763,9 млрд руб., благодаря росту доходов от операций с банковскими картами и от РКО. Чистая прибыль перевалила за 1,508 трлн руб. при рентабельности капитала в 25,3%. При пересчёте на потенциальные дивиденды при выплате 50% чистой прибыли, за 2023 г. Сбербанк заработал 33,4 руб. на акцию, что соответствует див. доходности в 11,4%. Наша целевая цена по #SBER на ближайшие 12 месяцев 333 руб. (+13,8% к текущим ценам).
💎 Компания АЛРОСА (#ALRS +1,71%) представила, на наш взгляд, нейтральные годовые результаты с учетом неблагоприятной ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов и усиления санкций со стороны стран Запада. Выручка компании выросла на 9,2%, до 323 млрд руб, операционная прибыль снизилась до 9,9%, до 106,3 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 15,2%, до 85,2 млрд руб. CAPEX вырос до 63,7 млрд руб. (+56% гг). FCF Алросы за 2023 год сократился до 2,1 млрд руб. с 47,5 млрд руб. в 2022 году и может заметно ослабить перспективу дивидендных выплат летом.
🛒 Ритейлер Fix price (#FIXP) также отчитался 4К23 и весь 2023 год – темпы роста бизнеса замедлились. Мы нейтрально смотрим на расписки Fix Price в настоящий момент, но наша целевая цена по #FIXP на ближайшие 12 месяцев составляет 357 руб, что предполагает рост на 15% от текущего уровня. Подробнее наш обзор по результатам компании смотрите выше 🆙⬆️
📊 С 20 по 26 февраля, потребительская инфляция выросла до 0,13% с 0,11% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен составили 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,19% с 0,25%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,61% (+1,35% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров почти не изменились – снижение составило 0,01% (-0,04% ранее), а в секторе услуг инфляция составила 0,30%.
🌐 Фондовые рынки США торгуются «в красном» цвете: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq – на 0,36%, Dow Jones – на 0,14%. ВВП США в 4К23 г. составил 3,2% годовых (-1,7 п.п. м/м) – обновлённые оценки отразили пересмотр в сторону понижения частных инвестиций в запасы, который был частично компенсирован пересмотром в сторону увеличения расходов государственных и местных органов власти и потребительских расходов. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) увеличился на 1,8%, а индекс без учёта цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,1%, причем оба показателя были пересмотрены в сторону повышения на 0,1 п.п. Оптовые запасы в США сократились в январе на 0,1% м/м, до $896,8 млрд. Дефицит торгового баланса за тот же месяц вырос до $90,2 млрд, причём экспорт составил $170,4 млрд (+0,2% м/м), импорт – $260,6 млрд (+1,0% м/м). За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку снизилось на 5,6%, а процентная ставка по 30-летним кредитам – на 0,02 п.п., до 7,04%.
Медицинская Alcon подтверждает хороший тренд для представителей сферы здравоохранения в завершающемся сезоне отчётности за счёт диверсифицированного портфеля активов и высокого спроса на них. Производитель растительного мяса Beyond Meat одним отчётом решил перекрыть все предыдущие провалы: хоть чистый убыток по-прежнему большой, а прогноз на 2024 г. понижен, план сокращения расходов и сохраняющиеся высокие цены на продукцию настолько покорили инвесторов, что в моменте бумага прибавляла 73%. Управляющий сетью оф-прайс магазинов TJX продемонстрировал неплохие продажи, но дал слабый прогноз на грядущий год: инвесторы смутились, поэтому на торгах околонулевая динамика.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций приободрился за счет покупок в голубых фишках - индекс МосБиржи вырос на 0,56%, к уровню 3227п. Сильная нефть (Brent - $83,7) и увеличение предложения со стороны экспортеров на валютном рынке позволил паре USD/RUB TOM снизиться на 0,98%, до 91,15 руб.
🟢 Согласно годовой отчетности чистый процентный доход Сбербанка (#SBER +0,10%; #SBERP -0,03%) увеличился на 36,8% г/г, до 2,6 трлн руб., за счёт увеличения объёма работающих активов, чистый комиссионный доход - на 9,4% г/г, до 763,9 млрд руб., благодаря росту доходов от операций с банковскими картами и от РКО. Чистая прибыль перевалила за 1,508 трлн руб. при рентабельности капитала в 25,3%. При пересчёте на потенциальные дивиденды при выплате 50% чистой прибыли, за 2023 г. Сбербанк заработал 33,4 руб. на акцию, что соответствует див. доходности в 11,4%. Наша целевая цена по #SBER на ближайшие 12 месяцев 333 руб. (+13,8% к текущим ценам).
💎 Компания АЛРОСА (#ALRS +1,71%) представила, на наш взгляд, нейтральные годовые результаты с учетом неблагоприятной ценовой конъюнктуры на мировом рынке алмазов и усиления санкций со стороны стран Запада. Выручка компании выросла на 9,2%, до 323 млрд руб, операционная прибыль снизилась до 9,9%, до 106,3 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 15,2%, до 85,2 млрд руб. CAPEX вырос до 63,7 млрд руб. (+56% гг). FCF Алросы за 2023 год сократился до 2,1 млрд руб. с 47,5 млрд руб. в 2022 году и может заметно ослабить перспективу дивидендных выплат летом.
🛒 Ритейлер Fix price (#FIXP) также отчитался 4К23 и весь 2023 год – темпы роста бизнеса замедлились. Мы нейтрально смотрим на расписки Fix Price в настоящий момент, но наша целевая цена по #FIXP на ближайшие 12 месяцев составляет 357 руб, что предполагает рост на 15% от текущего уровня. Подробнее наш обзор по результатам компании смотрите выше 🆙⬆️
📊 С 20 по 26 февраля, потребительская инфляция выросла до 0,13% с 0,11% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен составили 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,19% с 0,25%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,61% (+1,35% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров почти не изменились – снижение составило 0,01% (-0,04% ранее), а в секторе услуг инфляция составила 0,30%.
🌐 Фондовые рынки США торгуются «в красном» цвете: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq – на 0,36%, Dow Jones – на 0,14%. ВВП США в 4К23 г. составил 3,2% годовых (-1,7 п.п. м/м) – обновлённые оценки отразили пересмотр в сторону понижения частных инвестиций в запасы, который был частично компенсирован пересмотром в сторону увеличения расходов государственных и местных органов власти и потребительских расходов. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) увеличился на 1,8%, а индекс без учёта цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,1%, причем оба показателя были пересмотрены в сторону повышения на 0,1 п.п. Оптовые запасы в США сократились в январе на 0,1% м/м, до $896,8 млрд. Дефицит торгового баланса за тот же месяц вырос до $90,2 млрд, причём экспорт составил $170,4 млрд (+0,2% м/м), импорт – $260,6 млрд (+1,0% м/м). За прошедшую неделю количество заявок на ипотеку снизилось на 5,6%, а процентная ставка по 30-летним кредитам – на 0,02 п.п., до 7,04%.
Медицинская Alcon подтверждает хороший тренд для представителей сферы здравоохранения в завершающемся сезоне отчётности за счёт диверсифицированного портфеля активов и высокого спроса на них. Производитель растительного мяса Beyond Meat одним отчётом решил перекрыть все предыдущие провалы: хоть чистый убыток по-прежнему большой, а прогноз на 2024 г. понижен, план сокращения расходов и сохраняющиеся высокие цены на продукцию настолько покорили инвесторов, что в моменте бумага прибавляла 73%. Управляющий сетью оф-прайс магазинов TJX продемонстрировал неплохие продажи, но дал слабый прогноз на грядущий год: инвесторы смутились, поэтому на торгах околонулевая динамика.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался на 0,27%, до 3463п., под давлением продаж акций компаний металлургии и ТЭКа. Пара USDRUB выросла на 0,71%, до 94,42 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,72%, до 12,98 руб.
🚢 Акции Совкомфлот (#FLOT +1,8%) прибавили на фоне заявлений руководства компании о том, что под санкции попало около 8% экспортирующего углеводороды торгового флота РФ, а танкеры компании продолжают осуществлять перевозки через Красное море с соблюдением всех необходимых мер безопасности. По данным Bloomberg, морские поставки нефти из России во 2-ю неделю апреля выросли до 3,95 млн б/с, максимума за 11 месяцев, причем загрузка во всех крупных нефтяных портах России была полной. Всего за неделю с 8 по 14 апреля в 36 танкеров загрузили 27,6 млн б/с российской нефти.
🛢️ Транснефть (#TRNF -0,68%) отчиталась по РСБУ за 1К24. Выручка компании увеличилась на 13,2% г/г, до 324 млрд руб. Чистая прибыль сократилась до 42,7 млрд руб. (-21% г/г), преимущественно за счет снижения статьи прочие доходы расходы до 7,9 млрд руб. (-75% г/г). Наша тактическая цель по бумагам компании составляет 1750 руб. Потенциал роста составляет 8,3%.
💎 НабСовет Алросы (#ALRS +0,07%) рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб. за акцию, дата закрытия реестра – 31.05.2024. Собрание акционеров – 20.05.2024. Дивдоходность составила 2,9%.
🚑 Группа Мать и Дитя (#MDMG +0,89%) получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию MD Medical в РФ, в САР на о. Октябрьском Калининградской области. Компания будет зарегистрирована как МКПАО «МД Медикал Груп», ориентировочно процесс займет 35 рабочих дней.
🌐 Американские рынке демонстрируют попытки роста: S&P пока в минусе на 0,02%, Nasdaq – растет на 0,33%. Высокие ставки продолжают давить на сектор недвижимости, при этом усугубляет ситуацию смещение ожиданий "вправо" относительно возможного смягчения ДКП. По итогам марта число выданных разрешений на строительство снизилось на 4,3% м/м (пред. +2,3%) или до 1,46 млн. Объем строительства новых домов снизился на 14,7%.
Во вторник банки продолжили публиковать финансовые результаты по итогам 1 квартала 2024 г. Бумаги Bank of America снижаются в моменте на 3,8% в связи с публикацией более слабых результатов, чем ожидал рынок. Прибыль BofA снизилась до $6,7 млрд по сравнению с $8,2 млрд годом ранее в связи с начислением повышенного объема резервов для покрытия проблемных активов ($1,3 млрд vs $931 млн ранее).
Противоположную динамику демонстрирует сегодня отчитавшийся Morgan Stanley (+4,0%), "восставший из пепла" благодаря возрождению инверсионно-банковской деятельности. Выручка выросла до $15,1 млрд (+4,3% г/г), чистая прибыль составила $3,4 млрд (14,5% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался на 0,27%, до 3463п., под давлением продаж акций компаний металлургии и ТЭКа. Пара USDRUB выросла на 0,71%, до 94,42 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,72%, до 12,98 руб.
🚢 Акции Совкомфлот (#FLOT +1,8%) прибавили на фоне заявлений руководства компании о том, что под санкции попало около 8% экспортирующего углеводороды торгового флота РФ, а танкеры компании продолжают осуществлять перевозки через Красное море с соблюдением всех необходимых мер безопасности. По данным Bloomberg, морские поставки нефти из России во 2-ю неделю апреля выросли до 3,95 млн б/с, максимума за 11 месяцев, причем загрузка во всех крупных нефтяных портах России была полной. Всего за неделю с 8 по 14 апреля в 36 танкеров загрузили 27,6 млн б/с российской нефти.
🛢️ Транснефть (#TRNF -0,68%) отчиталась по РСБУ за 1К24. Выручка компании увеличилась на 13,2% г/г, до 324 млрд руб. Чистая прибыль сократилась до 42,7 млрд руб. (-21% г/г), преимущественно за счет снижения статьи прочие доходы расходы до 7,9 млрд руб. (-75% г/г). Наша тактическая цель по бумагам компании составляет 1750 руб. Потенциал роста составляет 8,3%.
💎 НабСовет Алросы (#ALRS +0,07%) рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб. за акцию, дата закрытия реестра – 31.05.2024. Собрание акционеров – 20.05.2024. Дивдоходность составила 2,9%.
🚑 Группа Мать и Дитя (#MDMG +0,89%) получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию MD Medical в РФ, в САР на о. Октябрьском Калининградской области. Компания будет зарегистрирована как МКПАО «МД Медикал Груп», ориентировочно процесс займет 35 рабочих дней.
🌐 Американские рынке демонстрируют попытки роста: S&P пока в минусе на 0,02%, Nasdaq – растет на 0,33%. Высокие ставки продолжают давить на сектор недвижимости, при этом усугубляет ситуацию смещение ожиданий "вправо" относительно возможного смягчения ДКП. По итогам марта число выданных разрешений на строительство снизилось на 4,3% м/м (пред. +2,3%) или до 1,46 млн. Объем строительства новых домов снизился на 14,7%.
Во вторник банки продолжили публиковать финансовые результаты по итогам 1 квартала 2024 г. Бумаги Bank of America снижаются в моменте на 3,8% в связи с публикацией более слабых результатов, чем ожидал рынок. Прибыль BofA снизилась до $6,7 млрд по сравнению с $8,2 млрд годом ранее в связи с начислением повышенного объема резервов для покрытия проблемных активов ($1,3 млрд vs $931 млн ранее).
Противоположную динамику демонстрирует сегодня отчитавшийся Morgan Stanley (+4,0%), "восставший из пепла" благодаря возрождению инверсионно-банковской деятельности. Выручка выросла до $15,1 млрд (+4,3% г/г), чистая прибыль составила $3,4 млрд (14,5% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,29%, «дотянувшись» до 3450п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,17%, до 91,78 руб., пара CNYRUB на 0,62%, до 12,57 руб.
🟢 Сбербанк (#SBER +0,24%) представил ожидаемо сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль выросла год к году на 11,3%, до 397 млрд руб., за счет роста чистых процентных доходов до 699 млрд руб. (+24% г/г), чистых комиссионных доходов до 184 млрд руб. (+8% г/г). Рентабельность капитала снизилась на 0,8 п.п., до 24,2%, а чистая процентная маржа выросла до 5,88% (+0,1п.п.). Подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев 340 руб.
☑️ МТС-Банк (#MBNK +5% к цене размещения) объявил об успешном завершении IPO, объем которого составил 11,5 млрд руб. Цена размещения составила 2500 руб. Аллокация была распределена равномерно между «физиками» (5 млрд руб.) и институциональными инвесторами (6,5 млрд руб.).
🛒 Акции ритейлера Ленты (#LNTA +12,2%) стремительно выросли, отреагировав на квартальную отчётность. Продажи выросли на 62,1% г/г, до 202 млрд руб., чистая прибыль: 3,55 млрд руб. (убыток в 2,5 млрд руб. годом ранее), EBITDA: 13 млрд руб. (увеличение в 5 раз), рентабельность по показателю: 6,4% (2,1% годом ранее). Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2%, общая торговая площадь: 2311,8 тыс. кв. м (+29,2% г/г). Высокая динамика обусловлена за счет приобретенной в прошлом году сети «Монетка». В 2024 году ритейлер планирует открыть не менее 500 магазинов.
💎 АЛРОСА (#ALRS +0,25%) придется продать свою долю в ангольской алмазодобывающей компании Catoca из-за опасений Анголы о перспективах сотрудничества с находящейся под санкциями российской компанией. По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, переговоры о выходе компании из капитала Catoca перешли «в конструктивное русло, и сумма сделки обсуждается с дружественными инвесторами». Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у «АЛРОСА» в Госфонд, при этом общий бюджетный лимит Гохрана в 2024 году на покупку алмазов, драгметаллов составляет 51,5 млрд руб.
🔵 Корпорация ВСМПО-Ависма (#VSMO -0,3%) позитивно отчиталась за 2023 год – чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза, до 24,85 млрд руб. (до $291 млн). Выручка выросла на четверть, до 121,48 млрд руб. ($1,43 млрд.). До февраля 2022 года, согласно открытым данным, компания обеспечивала 65% потребностей Airbus в титане, до 35% потребностей Boeing и 100% – бразильского Embraer. ВСМПО-Ависма не попала под санкционные ограничения, но текущая структура продаж не раскрывается.
🌐 Американские рынки в пятницу перешли к росту: S&P в моменте прибавляет 1,20%, Nasdaq - 2,23%. Поддержку Nasdaq оказали позитивные результаты Alphabet, и Microsoft. Котировки Alphabet в моменте взлетают на 10+%. Выручка компании составила $80,54 млрд, продемонстрировав рост на 15% г/г - самый быстрый рост с 2022 г. Аналитики ожидали выручку на уровне $78,59 млрд, Diluted EPS составил $1,89 (+61%) при ожиданиях $1,51. Сенсация - компания впервые в своей истории выплатит дивиденды - $0,2 акция, также поддержку акциям окажет программа buyback на сумму до $70 млрд. Microsoft (+2,6%) тоже отчитались хорошо, но остались в тени Alphabet. Выручка Microsoft составила $61.9 млрд (+17% г/г) при ожиданиях $60.80, EPS - $2.94 при таргете $2.82.
Из статистики выделяем опубликованный блок данных от Мичиганского университета. Ожидаемая инфляция в США выросла до 3,2% по сравнению с 2,9% ранее, при этом индекс настроения потребителей снизился до 77,2 п. по сравнению с 79,4 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу вырос на 0,29%, «дотянувшись» до 3450п. по индексу Мосбиржи. Пара USDRUB снизилась на 0,17%, до 91,78 руб., пара CNYRUB на 0,62%, до 12,57 руб.
🟢 Сбербанк (#SBER +0,24%) представил ожидаемо сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль выросла год к году на 11,3%, до 397 млрд руб., за счет роста чистых процентных доходов до 699 млрд руб. (+24% г/г), чистых комиссионных доходов до 184 млрд руб. (+8% г/г). Рентабельность капитала снизилась на 0,8 п.п., до 24,2%, а чистая процентная маржа выросла до 5,88% (+0,1п.п.). Подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев 340 руб.
☑️ МТС-Банк (#MBNK +5% к цене размещения) объявил об успешном завершении IPO, объем которого составил 11,5 млрд руб. Цена размещения составила 2500 руб. Аллокация была распределена равномерно между «физиками» (5 млрд руб.) и институциональными инвесторами (6,5 млрд руб.).
🛒 Акции ритейлера Ленты (#LNTA +12,2%) стремительно выросли, отреагировав на квартальную отчётность. Продажи выросли на 62,1% г/г, до 202 млрд руб., чистая прибыль: 3,55 млрд руб. (убыток в 2,5 млрд руб. годом ранее), EBITDA: 13 млрд руб. (увеличение в 5 раз), рентабельность по показателю: 6,4% (2,1% годом ранее). Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2%, общая торговая площадь: 2311,8 тыс. кв. м (+29,2% г/г). Высокая динамика обусловлена за счет приобретенной в прошлом году сети «Монетка». В 2024 году ритейлер планирует открыть не менее 500 магазинов.
💎 АЛРОСА (#ALRS +0,25%) придется продать свою долю в ангольской алмазодобывающей компании Catoca из-за опасений Анголы о перспективах сотрудничества с находящейся под санкциями российской компанией. По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, переговоры о выходе компании из капитала Catoca перешли «в конструктивное русло, и сумма сделки обсуждается с дружественными инвесторами». Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у «АЛРОСА» в Госфонд, при этом общий бюджетный лимит Гохрана в 2024 году на покупку алмазов, драгметаллов составляет 51,5 млрд руб.
🔵 Корпорация ВСМПО-Ависма (#VSMO -0,3%) позитивно отчиталась за 2023 год – чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза, до 24,85 млрд руб. (до $291 млн). Выручка выросла на четверть, до 121,48 млрд руб. ($1,43 млрд.). До февраля 2022 года, согласно открытым данным, компания обеспечивала 65% потребностей Airbus в титане, до 35% потребностей Boeing и 100% – бразильского Embraer. ВСМПО-Ависма не попала под санкционные ограничения, но текущая структура продаж не раскрывается.
🌐 Американские рынки в пятницу перешли к росту: S&P в моменте прибавляет 1,20%, Nasdaq - 2,23%. Поддержку Nasdaq оказали позитивные результаты Alphabet, и Microsoft. Котировки Alphabet в моменте взлетают на 10+%. Выручка компании составила $80,54 млрд, продемонстрировав рост на 15% г/г - самый быстрый рост с 2022 г. Аналитики ожидали выручку на уровне $78,59 млрд, Diluted EPS составил $1,89 (+61%) при ожиданиях $1,51. Сенсация - компания впервые в своей истории выплатит дивиденды - $0,2 акция, также поддержку акциям окажет программа buyback на сумму до $70 млрд. Microsoft (+2,6%) тоже отчитались хорошо, но остались в тени Alphabet. Выручка Microsoft составила $61.9 млрд (+17% г/г) при ожиданиях $60.80, EPS - $2.94 при таргете $2.82.
Из статистики выделяем опубликованный блок данных от Мичиганского университета. Ожидаемая инфляция в США выросла до 3,2% по сравнению с 2,9% ранее, при этом индекс настроения потребителей снизился до 77,2 п. по сравнению с 79,4 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в понедельник продолжил снижаться под давлением слабой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках и принятого 14-го пакета санкций со стороны ЕС. Индекс Мосбиржи сократился на 0,52%, до 3098п. Наиболее чувствительная реакция на новые санкции показали бумаги транспортного сектора (-2%), т.к. санкции напрямую коснулись Совкомфлота (#FLOT -2,99%)
Пара CNYRUB снизилась на 3,04%, до 11,68. Курс доллара с 25.06 установлен на уровне 87,373, на 0,7% ниже значения установленного на понедельник.
💎 Акции АЛРОСА (#ALRS +1,14%) прибавили на частичном ослаблении санкций со стороны ЕС против российских алмазов, обработанных в третьих странах. Вечером компания опубликовала результаты за 2К24 по МСФО – чистая прибыль составила 27,7 млрд руб. (-25% г/г), операционная прибыль выросла до 38,8 млрд руб. (+75% г/г), выручка достигла 95,5 млрд руб. (+8% г/г). Снижение чистой прибыли обусловлено преимущественно сокращением доходов от курсовых разниц до 6,6 млрд руб. (34,8 млрд руб. в 2К23).
📶 Акции МТС (#MTSS +1,12%) выросли накануне публикации финансовых результатов за 1К24. Компания сообщила, что дочерняя структура МТС в рамках оферты для нерезидентов получила заявки на выкуп 1,31% акции материнской компании.
📁 Группа Софтлайн (-3,7%) сообщила в пресс-релизе, что в рамках оферты (17 – 20 июня) для участников зимнего SPO компанией было продано более 400 тыс. акций по фиксированной цене 140 руб., при этом всего для покупки участниками прошедшего SPO был доступен 1 млн акций.
🌐 Американские индексы открыли понедельник разнонаправленно: S&P +0,26%, Nasdaq -0,40%. Продолжение коррекции в бумагах Nvidia (-4.3%) стало причиной продаж в других бумагах технологических компаний. В моменте сектор ИТ теряет 0,95%, лучше рынка выглядит энергетический сектор (+1,8%), сектор недвижимости (+1,5%) и финансовый сектор (+1,4%).
Президент ФРБ Чикаго О. Гулсби оптимистично настроен относительно динамики инфляции и ждет дальнейшего охлаждения цен, что может открыть возможность смягчения ДКП. По его мнению, текущая монетарная политика является ограничительной, что отражается на замедлении экономики США. Сегодня выступит еще один представитель ФРС - Мэри Дэли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в понедельник продолжил снижаться под давлением слабой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках и принятого 14-го пакета санкций со стороны ЕС. Индекс Мосбиржи сократился на 0,52%, до 3098п. Наиболее чувствительная реакция на новые санкции показали бумаги транспортного сектора (-2%), т.к. санкции напрямую коснулись Совкомфлота (#FLOT -2,99%)
Пара CNYRUB снизилась на 3,04%, до 11,68. Курс доллара с 25.06 установлен на уровне 87,373, на 0,7% ниже значения установленного на понедельник.
💎 Акции АЛРОСА (#ALRS +1,14%) прибавили на частичном ослаблении санкций со стороны ЕС против российских алмазов, обработанных в третьих странах. Вечером компания опубликовала результаты за 2К24 по МСФО – чистая прибыль составила 27,7 млрд руб. (-25% г/г), операционная прибыль выросла до 38,8 млрд руб. (+75% г/г), выручка достигла 95,5 млрд руб. (+8% г/г). Снижение чистой прибыли обусловлено преимущественно сокращением доходов от курсовых разниц до 6,6 млрд руб. (34,8 млрд руб. в 2К23).
📶 Акции МТС (#MTSS +1,12%) выросли накануне публикации финансовых результатов за 1К24. Компания сообщила, что дочерняя структура МТС в рамках оферты для нерезидентов получила заявки на выкуп 1,31% акции материнской компании.
📁 Группа Софтлайн (-3,7%) сообщила в пресс-релизе, что в рамках оферты (17 – 20 июня) для участников зимнего SPO компанией было продано более 400 тыс. акций по фиксированной цене 140 руб., при этом всего для покупки участниками прошедшего SPO был доступен 1 млн акций.
🌐 Американские индексы открыли понедельник разнонаправленно: S&P +0,26%, Nasdaq -0,40%. Продолжение коррекции в бумагах Nvidia (-4.3%) стало причиной продаж в других бумагах технологических компаний. В моменте сектор ИТ теряет 0,95%, лучше рынка выглядит энергетический сектор (+1,8%), сектор недвижимости (+1,5%) и финансовый сектор (+1,4%).
Президент ФРБ Чикаго О. Гулсби оптимистично настроен относительно динамики инфляции и ждет дальнейшего охлаждения цен, что может открыть возможность смягчения ДКП. По его мнению, текущая монетарная политика является ограничительной, что отражается на замедлении экономики США. Сегодня выступит еще один представитель ФРС - Мэри Дэли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Рынок акций начал неделю уверенным ростом, прибавив 1% в понедельник. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, достигнув 3186 п.
🛢️ Наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии показал нефтегазовый сектор (+1,8%) за счет роста котировок Brent на 1,5% и акций Газпрома (#GAZP +3,2%), которые, преодолев уровень в 119 руб., имеют все шансы восстановления к уровню сопротивления в ~125 руб.
📈 В банковских акциях вследствие возобновления интереса лучшие результаты показали бумаги ТКС Холдинга (#TCSG +0,99%). Оцениваем потенциал роста бумаг банковского холдинга с учетом объединения с Росбанком на горизонте одного года в 32%, до уровня 3900 руб.
Пара CNYRUB выросла на 1,1%, до 11,85 руб. Курс доллара на 02.07 установлен на уровне 87,297 руб. (+1,8%).
🟡💎 Полюс (#PLZL +1,1%) на фоне активной подготовки к началу разработки Сухого Лога оптимизирует собственный портфель геологоразведочных активов. Компания продала месторождение Дегдекан с запасами 38 т золота дочерней структуре «Алроса» (#ALRS +1,9%). Согласно предварительному плану «Алросы», ввод в эксплуатацию приобретенного месторождения запланирован на 2028 год. Ежегодный объем производства золота после выхода на проектную мощность в 2030 году оценивается «Алросой» в 3,3 тонны. Планируется построить карьер, золотоизвлекательную фабрику, хвостохранилище, объекты инфраструктуры и энергетики. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в 24 млрд руб.
☑️ X5 Group (#FIVE) сообщила о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в соответствии с требованиями российского законодательства. Компания продолжает процесс сбора заявок от держателей депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Законом определен 4-месячный период начиная от 3 мая 2024 года.
📁 Яндекс (#YNDX) - «Консорциум.Первый» сообщил о получении оферт на обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. (при заявленной возможности обмена 50 млн акций), что по словам представителя компании, составляет 99% акций, торговавшихся на российских биржах, за исключением акций на счетах типа С.
🌐 Американские индексы открывают неделю умеренным ростом: S&P 0,20% Nasdaq +0,42%. Рынки позитивно отреагировали на снижение индекса деловой активности в производственном секторе ISM до 48,5п. в июне 2024 года с 48,7п. в мае, что ниже прогнозов на уровне 49,1п. Данные показали, что производственная активность падает 3-й месяц подряд, и это самый слабый показатель с февраля, поскольку спрос снова был слабым, объем производства сократился. Ожидания снижения ставки ФРС в сентябре составили примерно 65%, и более 60% ожидают двух или более понижений ставок Центральным банком в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Рынок акций начал неделю уверенным ростом, прибавив 1% в понедельник. Индекс Мосбиржи вернулся к уровню 200-дневной средней, достигнув 3186 п.
🛢️ Наилучшие результаты по итогам основной торговой сессии показал нефтегазовый сектор (+1,8%) за счет роста котировок Brent на 1,5% и акций Газпрома (#GAZP +3,2%), которые, преодолев уровень в 119 руб., имеют все шансы восстановления к уровню сопротивления в ~125 руб.
📈 В банковских акциях вследствие возобновления интереса лучшие результаты показали бумаги ТКС Холдинга (#TCSG +0,99%). Оцениваем потенциал роста бумаг банковского холдинга с учетом объединения с Росбанком на горизонте одного года в 32%, до уровня 3900 руб.
Пара CNYRUB выросла на 1,1%, до 11,85 руб. Курс доллара на 02.07 установлен на уровне 87,297 руб. (+1,8%).
🟡💎 Полюс (#PLZL +1,1%) на фоне активной подготовки к началу разработки Сухого Лога оптимизирует собственный портфель геологоразведочных активов. Компания продала месторождение Дегдекан с запасами 38 т золота дочерней структуре «Алроса» (#ALRS +1,9%). Согласно предварительному плану «Алросы», ввод в эксплуатацию приобретенного месторождения запланирован на 2028 год. Ежегодный объем производства золота после выхода на проектную мощность в 2030 году оценивается «Алросой» в 3,3 тонны. Планируется построить карьер, золотоизвлекательную фабрику, хвостохранилище, объекты инфраструктуры и энергетики. Первоначальные инвестиции в проект оцениваются в 24 млрд руб.
☑️ X5 Group (#FIVE) сообщила о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в соответствии с требованиями российского законодательства. Компания продолжает процесс сбора заявок от держателей депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. на распределение акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Законом определен 4-месячный период начиная от 3 мая 2024 года.
📁 Яндекс (#YNDX) - «Консорциум.Первый» сообщил о получении оферт на обмен 43,85 млн акций Yandex N.V. (при заявленной возможности обмена 50 млн акций), что по словам представителя компании, составляет 99% акций, торговавшихся на российских биржах, за исключением акций на счетах типа С.
🌐 Американские индексы открывают неделю умеренным ростом: S&P 0,20% Nasdaq +0,42%. Рынки позитивно отреагировали на снижение индекса деловой активности в производственном секторе ISM до 48,5п. в июне 2024 года с 48,7п. в мае, что ниже прогнозов на уровне 49,1п. Данные показали, что производственная активность падает 3-й месяц подряд, и это самый слабый показатель с февраля, поскольку спрос снова был слабым, объем производства сократился. Ожидания снижения ставки ФРС в сентябре составили примерно 65%, и более 60% ожидают двух или более понижений ставок Центральным банком в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации