Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок не удержался вблизи своего локального максимума – #IMOEX снизился на 0,17%, до 3179п. Ожидаем продолжения бокового тренда по индексу в диапазоне 3170-3180п. в ближайшие дни. Вопреки обострению на Ближнем Востоке Brent торгуется уже ниже $78. Рубль по итогам волатильной торговой сессии откатился к доллару США до 87,9 руб. (+0,29%).
🔵 Главным лидером роста в основном индексе биржи стали бумаги Транснефти (#TRNF +2,7%). Рост обусловлен приближающимся сплитом акций компании – TRNF направила в ЦБ документы для государственной регистрации дробления акций.
📉 В отсутствие негативных новостей на 4,4% просели расписки TCS Group. Продажи вероятно вызваны опасениями возможного «навеса» продавцов со стороны иностранной инфраструктуры после завершения редомициляции на о.Русский, которая как сообщил сегодня глава банка, будет завершена не ранее конца 1 квартала. С учетом рыночного сентимента полагаем, что краткосрочно давление на #TCSG может сохраниться. Мы сохраняем нашу целевую цену на по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб.
🏗️ Группа Эталон представила высокие операционные результаты за 2023 год. Новые продажи девелопера выросли на 87%, до 547 2 тыс.кв.м, при этом наибольший прирост продаж наблюдался в региональных проектах (+274%, до 188,4 тыс.кв.м.), в том числе за счет финского строительного концерна YIT, который был приобретен в апреле прошлого года. В денежном выражении новых контрактов было заключено на 106 млрд руб. (+80% г/г). Объем ликвидности в виде денежных средств и остатков на эксроу-счетах превышает 87 млрд руб. Несмотря на осторожный взгляд на перспективы отрасли в 2024 году, одобренная редомициляция и надежда на дивиденды, поддерживают интерес к #ETLN (+2,7%). Ожидания высоких результатов за 2023 год от других крупных застройщиков транслировались в #PIKK (+3%) и #LSRG (+5,7%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после длинных выходных: S&P проседает на 0,4%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,7%. Член совета управляющих ФРС Уоллер признал во вторник, что снижение процентных ставок в этом году вероятно, но у пока регулятора нет оснований для «стремительного» смягчения денежно-кредитной политики, т.к. пока инфляция остается высокой. Объём розничных продаж в США в 2023 г. без учёта реализации автомобилей и бензина вырос на 5,3%; он же, но без учёта ресторанных продаж – на 4,5%. При этом декабрьские розничные продажи увеличились на 0,4% м/м (+3,1% г/г), онлайн-продажи – на 2,6% м/м (+31,2% г/г).
🏢 Сезон отчётности продолжили крупные банки, но ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs не смогли поразить инвесторов. В первом случае доход оказался ниже прогнозов из-за единоразовых взносов в пользу FDIC в размере $535 млн; во втором случае квартальные показатели порадовали, а вот 2023 г. банк закончил с минорным настроем на фоне продажи розничного финтеха Marcus с огромным убытком. Пока финансовые институты не радуют своими отчётами – ждём завтрашних действующих лиц.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок не удержался вблизи своего локального максимума – #IMOEX снизился на 0,17%, до 3179п. Ожидаем продолжения бокового тренда по индексу в диапазоне 3170-3180п. в ближайшие дни. Вопреки обострению на Ближнем Востоке Brent торгуется уже ниже $78. Рубль по итогам волатильной торговой сессии откатился к доллару США до 87,9 руб. (+0,29%).
🔵 Главным лидером роста в основном индексе биржи стали бумаги Транснефти (#TRNF +2,7%). Рост обусловлен приближающимся сплитом акций компании – TRNF направила в ЦБ документы для государственной регистрации дробления акций.
📉 В отсутствие негативных новостей на 4,4% просели расписки TCS Group. Продажи вероятно вызваны опасениями возможного «навеса» продавцов со стороны иностранной инфраструктуры после завершения редомициляции на о.Русский, которая как сообщил сегодня глава банка, будет завершена не ранее конца 1 квартала. С учетом рыночного сентимента полагаем, что краткосрочно давление на #TCSG может сохраниться. Мы сохраняем нашу целевую цену на по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб.
🏗️ Группа Эталон представила высокие операционные результаты за 2023 год. Новые продажи девелопера выросли на 87%, до 547 2 тыс.кв.м, при этом наибольший прирост продаж наблюдался в региональных проектах (+274%, до 188,4 тыс.кв.м.), в том числе за счет финского строительного концерна YIT, который был приобретен в апреле прошлого года. В денежном выражении новых контрактов было заключено на 106 млрд руб. (+80% г/г). Объем ликвидности в виде денежных средств и остатков на эксроу-счетах превышает 87 млрд руб. Несмотря на осторожный взгляд на перспективы отрасли в 2024 году, одобренная редомициляция и надежда на дивиденды, поддерживают интерес к #ETLN (+2,7%). Ожидания высоких результатов за 2023 год от других крупных застройщиков транслировались в #PIKK (+3%) и #LSRG (+5,7%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению после длинных выходных: S&P проседает на 0,4%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,7%. Член совета управляющих ФРС Уоллер признал во вторник, что снижение процентных ставок в этом году вероятно, но у пока регулятора нет оснований для «стремительного» смягчения денежно-кредитной политики, т.к. пока инфляция остается высокой. Объём розничных продаж в США в 2023 г. без учёта реализации автомобилей и бензина вырос на 5,3%; он же, но без учёта ресторанных продаж – на 4,5%. При этом декабрьские розничные продажи увеличились на 0,4% м/м (+3,1% г/г), онлайн-продажи – на 2,6% м/м (+31,2% г/г).
🏢 Сезон отчётности продолжили крупные банки, но ни Morgan Stanley, ни Goldman Sachs не смогли поразить инвесторов. В первом случае доход оказался ниже прогнозов из-за единоразовых взносов в пользу FDIC в размере $535 млн; во втором случае квартальные показатели порадовали, а вот 2023 г. банк закончил с минорным настроем на фоне продажи розничного финтеха Marcus с огромным убытком. Пока финансовые институты не радуют своими отчётами – ждём завтрашних действующих лиц.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду закрылся в положительной зоне – #IMOEX вернулся на 3185п. (+0,18%), отыграв потери, понесенные днем ранее. Рубль по итогам волатильной торговой сессии продолжил снижаться – пара USD/RUB выросла на 1,25%, до уровня 88,95 руб.
В голубых фишках лидером роста вновь стали акции Транснефти (#TRNF +2,7%).
📈 Динамику выше рынка показали и акции Сбербанка (#SBER +0,61%, #SBERp +0,84%), который представил сегодня финансовые результаты по РПБУ за прошедший год. Чистый процентный доход за 12 месяцев 2023 г. вырос на 36,6% год к году (г/г), до 2,3 трлн руб. В декабре процентный доход составил 223,5 млрд руб., что на 26,4% выше результата декабря 2022 года, но на 0,3% ниже итогов за ноябрь. Годовая чистая прибыль Сбера - 1 493 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,7%. В декабре Сбер заработал 115,6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала составила 21%. Дивидендной базой выступает чистая прибыль по данным МСФО, релиз отчетности ожидается в конце февраля. Сбербанк подтвердил свои планы направлять на дивиденды 50% прибыли, согласно утвержденной в декабре 2023 года трехлетней дивидендной политике. Мы подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев в размере 333 руб. (потенциал роста 20% от текущего уровня).
более подробный обзор результатов Сбера смотрите выше 🆙
📊 В постпраздничную неделю, с 10 по 15 января, инфляция ожидаемо замедлилась - до 0,13% с 0,26% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах замедлился до 0,24% (+0,72% ранее), а на плодоовощную продукцию до 1,64% с 6,34%. Отметим снижение на 0,20% цен на свинину и яица. Увеличение цен на непродовольственные товары составило +0,12%. Рост цен в сегменте услуг - 0,04%.
🌐 Фондовые рынки США продолжают движение в «красной» зоне: S&P опускается на 0,6%, Nasdaq – на 0,90%, Dow Jones – на 0,16%. Объём промышленного производства в декабре вырос на 0,1% м/м (+1,0% г/г), причём прирост в обрабатывающей промышленности составил 0,1% м/м, в горнодобывающей – 0,9% м/м, а в сфере коммунальных услуг показатель, напротив, упал на 1,0% м/м. За прошедшую неделю число заявок на ипотечные кредиты подскочило на 10,4%, средний размер ставок по 30-летней ипотеке составил 6,75% (-0,06 п.п.). Если ставки продолжат снижаться, то можно с осторожным оптимизмом ожидать постепенного восстановления темпов роста продаж недвижимости.
Сезон отчётности никак не может «разогнаться», и сегодняшние компании не смогли выделиться из общей картины. Брокерская компания The Charles Schwab пошла по пути своих секторальных аналогов и не дотянулась до рыночных ожиданий, что неудивительно, поскольку в условиях жёсткой ДКП американцы с куда большей охотой несли деньги на депозиты, нежели брокерам. Фонд недвижимости Prologis столкнулся со снижением средней заполняемости складов, но рост арендной платы позволил ему превысить ожидания рынка, которые, к слову, после предыдущей серии неудачных отчётов были заниженными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду закрылся в положительной зоне – #IMOEX вернулся на 3185п. (+0,18%), отыграв потери, понесенные днем ранее. Рубль по итогам волатильной торговой сессии продолжил снижаться – пара USD/RUB выросла на 1,25%, до уровня 88,95 руб.
В голубых фишках лидером роста вновь стали акции Транснефти (#TRNF +2,7%).
📈 Динамику выше рынка показали и акции Сбербанка (#SBER +0,61%, #SBERp +0,84%), который представил сегодня финансовые результаты по РПБУ за прошедший год. Чистый процентный доход за 12 месяцев 2023 г. вырос на 36,6% год к году (г/г), до 2,3 трлн руб. В декабре процентный доход составил 223,5 млрд руб., что на 26,4% выше результата декабря 2022 года, но на 0,3% ниже итогов за ноябрь. Годовая чистая прибыль Сбера - 1 493 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,7%. В декабре Сбер заработал 115,6 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала составила 21%. Дивидендной базой выступает чистая прибыль по данным МСФО, релиз отчетности ожидается в конце февраля. Сбербанк подтвердил свои планы направлять на дивиденды 50% прибыли, согласно утвержденной в декабре 2023 года трехлетней дивидендной политике. Мы подтверждаем нашу целевую цену по #SBER на ближайшие 12 месяцев в размере 333 руб. (потенциал роста 20% от текущего уровня).
более подробный обзор результатов Сбера смотрите выше 🆙
📊 В постпраздничную неделю, с 10 по 15 января, инфляция ожидаемо замедлилась - до 0,13% с 0,26% неделей ранее. Рост цен в продовольственных товарах замедлился до 0,24% (+0,72% ранее), а на плодоовощную продукцию до 1,64% с 6,34%. Отметим снижение на 0,20% цен на свинину и яица. Увеличение цен на непродовольственные товары составило +0,12%. Рост цен в сегменте услуг - 0,04%.
🌐 Фондовые рынки США продолжают движение в «красной» зоне: S&P опускается на 0,6%, Nasdaq – на 0,90%, Dow Jones – на 0,16%. Объём промышленного производства в декабре вырос на 0,1% м/м (+1,0% г/г), причём прирост в обрабатывающей промышленности составил 0,1% м/м, в горнодобывающей – 0,9% м/м, а в сфере коммунальных услуг показатель, напротив, упал на 1,0% м/м. За прошедшую неделю число заявок на ипотечные кредиты подскочило на 10,4%, средний размер ставок по 30-летней ипотеке составил 6,75% (-0,06 п.п.). Если ставки продолжат снижаться, то можно с осторожным оптимизмом ожидать постепенного восстановления темпов роста продаж недвижимости.
Сезон отчётности никак не может «разогнаться», и сегодняшние компании не смогли выделиться из общей картины. Брокерская компания The Charles Schwab пошла по пути своих секторальных аналогов и не дотянулась до рыночных ожиданий, что неудивительно, поскольку в условиях жёсткой ДКП американцы с куда большей охотой несли деньги на депозиты, нежели брокерам. Фонд недвижимости Prologis столкнулся со снижением средней заполняемости складов, но рост арендной платы позволил ему превысить ожидания рынка, которые, к слову, после предыдущей серии неудачных отчётов были заниженными.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 После почти непрерывного двухнедельного роста российский рынок акций взял небольшую «паузу», скорректировавшись до 3242 п. (-0,45%) по индексу МосБиржи. Мы отмечаем сильную техническую поддержку по индексу на уровне 3200п., и не видим большой опасности в сегодняшней коррекции. Считаем, что #IMOEX вернется к росту с прицелом на 3300п. в ближайшей перспективе. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,50%, до 90,85 руб. на фоне удорожания Brent более чем на 2,3%, до $81.
📉 Новость о приостановке торгов бумагами TCS с 20 февраля в связи с редомициляцией напомнила инвесторам о рисках «переходного периода», вызвав волну спекулятивных продаж, зацепившую также FIVE (-2,11%) OZON (-2,05%).
⭐️ Яндекс снизился на 0,8%. На 7 марта запланированы собрания акционеров Yandex N.V. по вопросу утверждения совершения сделки по реструктуризации. Также стало известно, что по итогам сделки Yandex N. V. откажется от создания сервисов, аналогичных сервисам «Яндекса», в течение 5 лет.
🛢️ #TRNFP (-0,09%) - по данным МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти (с учётом Т+1). Торги возобновятся 21 февраля. Коэффициент сплита 100 к 1. Для держателей бумаг дробление и изменение цены произойдёт автоматически.
💻 Компания «Диасофт» (#DIAS) перенесла дату завершения сбора заявок в рамках IPO «в связи с повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов» с 14 февраля на 12 февраля. Ожидается, что торги акциями компании начнутся во 2-м уровне листинга Московской биржи 13.02.2024 г.
Фондовые рынки США показывают слабую разнонаправленную динамику: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,27%, Dow Jones теряет 0,2%. Число первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю упало на 9 тыс., до 218 тыс. человек, а четырёхнедельная скользящая средняя выросла на 3,75 тыс., до 212,25 тыс. человек.
Сезон отчётности продолжается, и накануне после закрытия уверенными результатами похвастались Walt Disney на фоне снижения убытка стримингового сегмента и повышения дивидендов, News Corporation благодаря небывалым темпам роста выручки, Wynn Resorts на рекордной EBITDAR, Hershey на позитивной ценовой конъюнктуре в сегменте лёгких закусок и Tapestry на фоне ожидаемого восстановления спроса на люксовые товары в Китае. Отдельно хочется отметить Spirit Airlines, которая помимо сильной отчётности обрадовала инвесторов намерением бороться за сделку с JetBlue до конца, не взирая на запреты регуляторов. Со слабыми результатами пришлось мириться инвесторам Pay Pal из-за слабого прогноза по темпу роста прибыли в 2024 г. и Philip Morris из-за невысоких продаж IQOS.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После почти непрерывного двухнедельного роста российский рынок акций взял небольшую «паузу», скорректировавшись до 3242 п. (-0,45%) по индексу МосБиржи. Мы отмечаем сильную техническую поддержку по индексу на уровне 3200п., и не видим большой опасности в сегодняшней коррекции. Считаем, что #IMOEX вернется к росту с прицелом на 3300п. в ближайшей перспективе. Валютная пара USD/RUB снизилась на 0,50%, до 90,85 руб. на фоне удорожания Brent более чем на 2,3%, до $81.
📉 Новость о приостановке торгов бумагами TCS с 20 февраля в связи с редомициляцией напомнила инвесторам о рисках «переходного периода», вызвав волну спекулятивных продаж, зацепившую также FIVE (-2,11%) OZON (-2,05%).
⭐️ Яндекс снизился на 0,8%. На 7 марта запланированы собрания акционеров Yandex N.V. по вопросу утверждения совершения сделки по реструктуризации. Также стало известно, что по итогам сделки Yandex N. V. откажется от создания сервисов, аналогичных сервисам «Яндекса», в течение 5 лет.
🛢️ #TRNFP (-0,09%) - по данным МосБиржи, 14 февраля – последний день торгов привилегированными акциями Транснефти (с учётом Т+1). Торги возобновятся 21 февраля. Коэффициент сплита 100 к 1. Для держателей бумаг дробление и изменение цены произойдёт автоматически.
💻 Компания «Диасофт» (#DIAS) перенесла дату завершения сбора заявок в рамках IPO «в связи с повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов» с 14 февраля на 12 февраля. Ожидается, что торги акциями компании начнутся во 2-м уровне листинга Московской биржи 13.02.2024 г.
Фондовые рынки США показывают слабую разнонаправленную динамику: S&P снижается на 0,02%, Nasdaq растет на 0,27%, Dow Jones теряет 0,2%. Число первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю упало на 9 тыс., до 218 тыс. человек, а четырёхнедельная скользящая средняя выросла на 3,75 тыс., до 212,25 тыс. человек.
Сезон отчётности продолжается, и накануне после закрытия уверенными результатами похвастались Walt Disney на фоне снижения убытка стримингового сегмента и повышения дивидендов, News Corporation благодаря небывалым темпам роста выручки, Wynn Resorts на рекордной EBITDAR, Hershey на позитивной ценовой конъюнктуре в сегменте лёгких закусок и Tapestry на фоне ожидаемого восстановления спроса на люксовые товары в Китае. Отдельно хочется отметить Spirit Airlines, которая помимо сильной отчётности обрадовала инвесторов намерением бороться за сделку с JetBlue до конца, не взирая на запреты регуляторов. Со слабыми результатами пришлось мириться инвесторам Pay Pal из-за слабого прогноза по темпу роста прибыли в 2024 г. и Philip Morris из-за невысоких продаж IQOS.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершает неделю ростом на 0,5%, закрыв пятницу слабым «плюсом», на уровне 3238п. (+0,02%) по индексу МосБиржи. Сильная поддержка на уровне 3200п. позволяет ожидать продолжения роста #IMOEX на следующей неделе с прицелом на 3270-3280п. Валютная пара USD/RUB выросла с 90,85 до 90,85 руб. на фоне стабилизации фьючерсов на нефть марки Brent на уровне $81.
☑️ Основные корпоративные новости сегодня были связаны с публикациями отчетной информации по Сберу (#SBER +0,5%), Норильскому никелю (#GMKN +0,37%) и Новатэку (#NVTK -1,07%). Наши комментарии по результатам работы компаний были опубликованы сегодня в канале. (см.выше)
➗Мосбиржа сообщила, что с 1 марта снижает размер стандартного лота по акциям ДВМП (со 100 шт. до 10 шт.), «Соллерс» (с 10 шт. до 1 шт.), ТГК-14 (с 1 млн шт. до 100 тыс.). Решение организатора торгов поддержит ликвидность акций компаний.
🍾IPO ПАО «АГ Кристалл» (KLVZ) С 26 февраля 2024 г. Мосбиржа включает в 3-й уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам обыкновенные акции ПАО «АГ Кристалл». По данным «Интерфакс», компания определила ценовые параметры IPO в диапазоне 8-9,5 руб. за акцию, книга заявок откроется в понедельник, 12 февраля. Ранее сообщалось, что компания планирует привлечь 1 млрд руб., free-float акций по итогам IPO составит до 15%, дивидендная политика предполагает выплату 80% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,28%, Nasdaq – на 0,66%. В отсутствие хоть какой-то макростатистики сегодня всё внимание инвесторов сосредоточено на отчётах. Накануне «в ночь» успешно отчиталась лишь Cloudflare на сильных квартальных продажах, а вот остальные компании инвесторов не порадовали. Take-Two Interactive – не оправдавшими ожидания результатами, Pinterest – ровно той же причиной, Expedia Group – снижением тарифов. Представившая отчётность сегодня до открытия Pepsi громко заявила, что «пандемийная эра снеков» закончена, сигнализируя инвесторам, что теперь необдуманного потребления не будет, потому что потребители более рационально подходят к вопросу осуществления покупок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершает неделю ростом на 0,5%, закрыв пятницу слабым «плюсом», на уровне 3238п. (+0,02%) по индексу МосБиржи. Сильная поддержка на уровне 3200п. позволяет ожидать продолжения роста #IMOEX на следующей неделе с прицелом на 3270-3280п. Валютная пара USD/RUB выросла с 90,85 до 90,85 руб. на фоне стабилизации фьючерсов на нефть марки Brent на уровне $81.
☑️ Основные корпоративные новости сегодня были связаны с публикациями отчетной информации по Сберу (#SBER +0,5%), Норильскому никелю (#GMKN +0,37%) и Новатэку (#NVTK -1,07%). Наши комментарии по результатам работы компаний были опубликованы сегодня в канале. (см.выше)
➗Мосбиржа сообщила, что с 1 марта снижает размер стандартного лота по акциям ДВМП (со 100 шт. до 10 шт.), «Соллерс» (с 10 шт. до 1 шт.), ТГК-14 (с 1 млн шт. до 100 тыс.). Решение организатора торгов поддержит ликвидность акций компаний.
🍾IPO ПАО «АГ Кристалл» (KLVZ) С 26 февраля 2024 г. Мосбиржа включает в 3-й уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам обыкновенные акции ПАО «АГ Кристалл». По данным «Интерфакс», компания определила ценовые параметры IPO в диапазоне 8-9,5 руб. за акцию, книга заявок откроется в понедельник, 12 февраля. Ранее сообщалось, что компания планирует привлечь 1 млрд руб., free-float акций по итогам IPO составит до 15%, дивидендная политика предполагает выплату 80% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,28%, Nasdaq – на 0,66%. В отсутствие хоть какой-то макростатистики сегодня всё внимание инвесторов сосредоточено на отчётах. Накануне «в ночь» успешно отчиталась лишь Cloudflare на сильных квартальных продажах, а вот остальные компании инвесторов не порадовали. Take-Two Interactive – не оправдавшими ожидания результатами, Pinterest – ровно той же причиной, Expedia Group – снижением тарифов. Представившая отчётность сегодня до открытия Pepsi громко заявила, что «пандемийная эра снеков» закончена, сигнализируя инвесторам, что теперь необдуманного потребления не будет, потому что потребители более рационально подходят к вопросу осуществления покупок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций преодолел уровень в 3400п. по индексу Мосбиржи, что является максимумом с 21 февраля 2022 года. Прирост #IMOEX по итогам четверга составил 0,35%, достигнув 3408п. Пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 92,24 руб., пара CNYRUB выросла на 0,02%, до 12,72 руб.
☑️ Акции Новатэка (#NVTK +1,52%) «отскочили» на новости о планах подписания правительством и компанией соглашения о развитии производства оборудования для СПГ-проектов. На реализацию данной программы власти и НОВАТЭК отправят 24,3 млрд руб.
📈 Русал (#RUAL +4,64%) вновь возглавил лидерство по темпам роста в бумагах основного индекса при поддержке растущих цен на «летучий» металл. Котировки на LME на 3-месячный фьючерс алюминия выросли за день $22, до $2451. #RUAL близок к достижению нашей целевой цены в $41. Потенциал роста составляет 5,3%.
⚡️ Акции «Россети» (#FEES +4,09%) заняли 2-е место среди лидеров акций индекса Мосбиржи. Во второй половине дня инвесторы обратили внимание на высокие финансовые результаты системообразующей госкорпорации за прошедший год. 29 марта «Россети» раскрыла данные о росте выручки по МСФО на 16,7%, до 1,38 трлн руб., EBITDA достигла 528 млрд руб. (+34,7% г/г), чистая прибыль – 161,3 млрд руб. (+21,5% г/г).
🔵 Норникель сообщил о завершении процедуры дробления акций, в результате которого 1 акция конвертирована в 100 бумаг. Возобновление торгов #GMKN на Мосбирже запланировано на 8 апреля.
📁Новости IPO. Банк России планирует расширить возможности для инвестирования пенсионных резервов в IPO. В опубликованном проекте указания ЦБ РФ предлагается смягчить критерии разрешающие участие НПФов в IPO российских эмитентов: совокупная стоимость акций, которые должны публично размещаться на организованных торгах, снижается с 50 до 3 млрд руб., а совокупное количество акций от общего объема размещения, которое может быть приобретено в состав средств пенсионных резервов фонда, увеличивается с 5% до 10%.
🏢 Мосбиржа опубликовала статистику активности частных инвесторов за март. Число физлиц, имеющих счета на площадке выросло на 1,3%, до 31,1 млн. Сделки заключали 3,9 млн частных инвесторов, их доля в торговле акциями составила 72%, облигациями 29%, на срочном рынке 55%, на спот-рынке валюты 12%. Объем вложений со стороны физлиц составил 82,2 млрд руб. (рост в 2,1 раза к марту 2023 г.). В марте 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,2% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,7%), Газпрома (13,3%), Яндекса (9,1%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,4%), акции Роснефти (6%), Норникеля (5,4%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).
🌐 Фондовые рынки США растут вместе с усилением ожиданий начала снижения fed rate этим летом: S&P прибавляет 0,69%, Nasdaq растет на 0,93%, Dow Jones – на 0,38%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 9 тыс., до 221 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,75 тыс., до 214,25 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в феврале увеличился на 1,9% м/м, до $68,9 млрд, что стало новым 10-месячным максимумом. Экспорт увеличился на 2,3% м/м, до $263,0 млрд, что является максимальным объёмом за всё время ведения расчетов – выросли поставки за рубеж нефти, золота, соевых бобов, продуктов питания и напитков. Импорт повысился на 2,2% м/м, до $331,9 млрд, самого высокого уровня с октября 2022 г., во многом за счёт роста закупок мобильных телефонов, товаров для дома, автомобилей и запчастей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации