#با_گزارشات 28 اردیبهشت مطلب دوم
#سصفها #فایرا #شپاس #لپارس
سیمان اصفهان در 96 توانست 449 ريال سود و در 9 ماه سال 97 هم 519 ريال سود بسازد. مجموع سود محقق شده سال 97 به 627 ريال رسیده است. نرخ هر تن سیمان در فروردین 116 هزار تومان بوده اما در مجموع 12 ماه 105 هزار تومان است. نسبت سود خالص به فروش حدود 10درصد است لذا سیمان اصفهان با اندکی افزایش در نرخ های فروش شاید بتواند سود 98 را بالاتر ببرد.
فایرا در گزارش 12 ماهه مانده بدهی بانکی خود را نسبت به گزارش های قبلی کاهش داد. این شرکت که در سال 96 به 133 ريال eps رسیده بود در 9 ماه سال 97 به سود 604 ريالی رسید و آنرا در 12 ماه به 952 ريال رساند. هزینه مالی نزولی و حاشیه سود روند صعودی را تجربه می کند. در فضایی که قیمت جهانی آلومینیوم بسیار پایین است تحقق این اعداد اتفاق خوبی است.
شپاس به وفور نشان داده که شرکت قابل اعتمادی نیست. در 9 ماه 219 ريال ساخته بود اما در 12 ماهه زيان فروش مواد اوليه به رقم 818 میلیارد ريال شناسایی کرده و این باعث شده کل سود سال 183 ريال باشد! در واقع 340 ريال زیان به ازای هر سهم بابت فروش مواد اوليه شناسایی کرده است. در هر حال اگر این عدد نبود شپاس 500 ريال سود داشت و بدون در نظر گرفتن این چنین سورپرایزهای قشنگی در سال 98 قاعدتا 1000 ريال سود دارد.
لپارس در سال 96 بدون داشتن درآمد متفرقه عملا سودی نداشت و در نهایت هم 336 ريال سود ساخته بود. در 9 ماه سال 97 به 941 ريال سود رسید و در 12 ماه هم 1150 ريال سود کسب کرد. بخش مهمی از سود از محل سایر درآمد هاست. درآمد اجاره زمین به رایتل و خودرویی ها این رقم 206 میلیارد ريال سود را ساخته و قابل تکرار هم هست. اما یک رقم 156 میلیارد ريال هم به عنوان سایردرآمدها شناسایی شده که جزئیات آن افشا نگردیده لذا مشخص نیست تکرار پذیر باشد یا نباشد. لپارس به تازگی تولید تلویزیون های LED را اغاز کرده است.
@validhelalat
#سصفها #فایرا #شپاس #لپارس
سیمان اصفهان در 96 توانست 449 ريال سود و در 9 ماه سال 97 هم 519 ريال سود بسازد. مجموع سود محقق شده سال 97 به 627 ريال رسیده است. نرخ هر تن سیمان در فروردین 116 هزار تومان بوده اما در مجموع 12 ماه 105 هزار تومان است. نسبت سود خالص به فروش حدود 10درصد است لذا سیمان اصفهان با اندکی افزایش در نرخ های فروش شاید بتواند سود 98 را بالاتر ببرد.
فایرا در گزارش 12 ماهه مانده بدهی بانکی خود را نسبت به گزارش های قبلی کاهش داد. این شرکت که در سال 96 به 133 ريال eps رسیده بود در 9 ماه سال 97 به سود 604 ريالی رسید و آنرا در 12 ماه به 952 ريال رساند. هزینه مالی نزولی و حاشیه سود روند صعودی را تجربه می کند. در فضایی که قیمت جهانی آلومینیوم بسیار پایین است تحقق این اعداد اتفاق خوبی است.
شپاس به وفور نشان داده که شرکت قابل اعتمادی نیست. در 9 ماه 219 ريال ساخته بود اما در 12 ماهه زيان فروش مواد اوليه به رقم 818 میلیارد ريال شناسایی کرده و این باعث شده کل سود سال 183 ريال باشد! در واقع 340 ريال زیان به ازای هر سهم بابت فروش مواد اوليه شناسایی کرده است. در هر حال اگر این عدد نبود شپاس 500 ريال سود داشت و بدون در نظر گرفتن این چنین سورپرایزهای قشنگی در سال 98 قاعدتا 1000 ريال سود دارد.
لپارس در سال 96 بدون داشتن درآمد متفرقه عملا سودی نداشت و در نهایت هم 336 ريال سود ساخته بود. در 9 ماه سال 97 به 941 ريال سود رسید و در 12 ماه هم 1150 ريال سود کسب کرد. بخش مهمی از سود از محل سایر درآمد هاست. درآمد اجاره زمین به رایتل و خودرویی ها این رقم 206 میلیارد ريال سود را ساخته و قابل تکرار هم هست. اما یک رقم 156 میلیارد ريال هم به عنوان سایردرآمدها شناسایی شده که جزئیات آن افشا نگردیده لذا مشخص نیست تکرار پذیر باشد یا نباشد. لپارس به تازگی تولید تلویزیون های LED را اغاز کرده است.
@validhelalat
#شپاس
بهبود نرخ فروش در سایه ثبات نرخ نفت پاسارگاد رویداد خوبی است. هرچند نفت پاسارگاد به تغییر گزارش های قبلی خود مشهور است و نزد اهالی بازار ازین جهت خوشنام نیست اما اگر پایه تحلیل ما گزارش 3 ماهه باشد، باید بگوییم شپاس در سال جاری 1700 ريال eps دارد.
@validhelalat
بهبود نرخ فروش در سایه ثبات نرخ نفت پاسارگاد رویداد خوبی است. هرچند نفت پاسارگاد به تغییر گزارش های قبلی خود مشهور است و نزد اهالی بازار ازین جهت خوشنام نیست اما اگر پایه تحلیل ما گزارش 3 ماهه باشد، باید بگوییم شپاس در سال جاری 1700 ريال eps دارد.
@validhelalat
#با_گزارشات
#شرانل #فاسمین #شپاس #شنفت در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیت درآمدی را داشتند. این مساله باعث شد تا سود ناخالص عملیاتی #شرانل #فاسمین رشدکند. #فسپا هم رشد خوبی در سود ناخالص داشته است.
حاشیه سود #فسپا #شرانل #دفارا در پاییز نسبت به تابستان تقویت شده است.
با تداوم این وضعیت p.e forward #فاسمین #فسپا #شرانل به عدد مناسبی می رسد. #شپاس هم P.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود می دهد.
فرض ما این است که پاییز تکرار می شود و در واقع ستون P.e forward یک فرض بسیار ساده دارد. تکرار پاییز.
@validhelalat
#شرانل #فاسمین #شپاس #شنفت در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیت درآمدی را داشتند. این مساله باعث شد تا سود ناخالص عملیاتی #شرانل #فاسمین رشدکند. #فسپا هم رشد خوبی در سود ناخالص داشته است.
حاشیه سود #فسپا #شرانل #دفارا در پاییز نسبت به تابستان تقویت شده است.
با تداوم این وضعیت p.e forward #فاسمین #فسپا #شرانل به عدد مناسبی می رسد. #شپاس هم P.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود می دهد.
فرض ما این است که پاییز تکرار می شود و در واقع ستون P.e forward یک فرض بسیار ساده دارد. تکرار پاییز.
@validhelalat
image_2021-04-05_12-11-05.png
203.7 KB
#با_گزارشات #اسفند
#کپرور در اسفند به سبب رشد 114درصدی مقدار فروش نسبت به میانگین 11ماه قبل، 158درصد رشد درآمد ماهانه را ثبت کرد.
#کطبس نیز توانست رشد 35درصدی درآمد را ثبت کند که ناشی از رشد مقدار و نرخ فروش بود.
#خپارس نیز رشد 38درصدی درآمد را در اسفند نسبت به میانگین گزارش کرده است.
در #شپاس مقدار فروش 19درصد رشد کرده و درآمد ماهانه 88درصد افزایش داشته است. #پارس اندکی کمتر از ماه های قبل فروخته اما به ضرب رشد نرخ فروش، 61درصد رشد درآمد داشته است.
#شنفت روانکارها، رشد 31درصد مقدار و 34درصد نرخ را تجربه کرده لذا 76درصد رشد درآمد ماهانه به دست آمده است.
#قرن از میان بهداشتی ها، 45درصد رشد درآمد ماهانه داشت.
#شاراک هم شبیه پارس بود، اندکی تناژ فروش را کاهش داد اما رشد 77درصد نرخ فروش و 68درصد درآمد ماهانه را طی آخرین ماه سال مالی، ثبت کرد.
@validhelalat
#کپرور در اسفند به سبب رشد 114درصدی مقدار فروش نسبت به میانگین 11ماه قبل، 158درصد رشد درآمد ماهانه را ثبت کرد.
#کطبس نیز توانست رشد 35درصدی درآمد را ثبت کند که ناشی از رشد مقدار و نرخ فروش بود.
#خپارس نیز رشد 38درصدی درآمد را در اسفند نسبت به میانگین گزارش کرده است.
در #شپاس مقدار فروش 19درصد رشد کرده و درآمد ماهانه 88درصد افزایش داشته است. #پارس اندکی کمتر از ماه های قبل فروخته اما به ضرب رشد نرخ فروش، 61درصد رشد درآمد داشته است.
#شنفت روانکارها، رشد 31درصد مقدار و 34درصد نرخ را تجربه کرده لذا 76درصد رشد درآمد ماهانه به دست آمده است.
#قرن از میان بهداشتی ها، 45درصد رشد درآمد ماهانه داشت.
#شاراک هم شبیه پارس بود، اندکی تناژ فروش را کاهش داد اما رشد 77درصد نرخ فروش و 68درصد درآمد ماهانه را طی آخرین ماه سال مالی، ثبت کرد.
@validhelalat
#گزارش_تابستان #pe_ttm
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
با آمدن گزارش سود و زیان فصل تابستان، در شرکت های تولیدی ( به جز هلدینگ، مالی و پیمانکاری) نمادهای زیر به احتمال قوی بهترین p.e ttm های بازار خواهند بود که البته ممکن است p.e fw آن ها طی فصول بعدی بهبود یا تضعیف شود و طبعا جایگاه آن ها را جا به جا کند اما فعلا بر اساس تابستان، شرایط فکر میکنم به شرح نمادهای زیر است:
#فجر #فسپا #كچاد #فخوز #فولاد #شفن #ارفع #پتاير #فپنتا #شرانل #هرمز #فملي #كپرور #شاراك #فولاژ #ساروم #نوري #هاي_وب #شبصير #كيميا #فاسمين #حتايد #شسپا #جم #شغدير #حسينا #خكار #فايرا #سمازن #شيران #جم_پيلن #كاوه #ساوه #بوعلي #فباهنر #دتماد #دلر #فولاي #پيزد #سكرما #آريا #پسهند #پاسا #سيمرغ #سرود #كزغال #لابسا #سپاها #سقاين #خراسان #شخارك #سبهان #ذوب #شگويا #فنورد #كنور #زاگرس #شدوص #سپيد #رتاپ #دكپسول #دفرا #پكوير #شپديس #كطبس #شبهرن #سخوز #پكرمان #غديس #دابور #كلوند #حپارسا #سبجنو #پارس #دپارس #فنوال #بموتو #كوير #شپاس #فروس #چخزر #سفانو #سيستم #فتوسا #سصوفي #كرازي #درازك #لطيف #كگل #مارون #كترام #دسبحان #شتران #شاملا #فجهان #خديزل #ساراب #كمنگنز #مبين #همراه #كرماشا #كفرا #سپيدار #فسرب #دتوزيع #فاما #فخاس #دفارا #پرداخت #لسرما #شيراز #دشيمي #دسينا #كساوه #غكورش #شجم #سغرب #كاسپين #هجرت #كخاك
@validhelalat
#شپاس #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید وکیوم باتوم و تولید قیر
در هفته های اخیر نرخ هر تن وکیوم باتوم تحت تاثیر قیمت پایه بر اساس دلار 37500 تومان افزایش داشته اما قیمت واقعی معاملات به سبب عدم رقابت نسبت به نیمه نخست سال و کاهش نرخ ارز، افزایشی نیافته است.
با این حال، نرخ قیر به عنوان محصول نیز شرایط مشابهی داشته اما برخلاف مهرماه که فاصله محصول و خوراک بسیار کاهش یافته بود حالا در آبان ماه قیمت وکیوم باتوم بورس کالا کاهشی بوده اما نرخ قیر با تاخیر کاهش یافته و همچنان قیر 6070 معامله شده در بورس کالا بالاتر از وکیوم باتوم است.
نوسان حاشیه سود در شپاس بسیار بالاست اما برداشت ما این است که حاشیه سود برخلاف تابستان شرایط بهتری یافته و این مساله را بر اساس همگرایی بین حاشیه سود و انحراف خوراک(گراف دوم) بیان نموده ایم.
نفت پاسارگاد از محل کارمزد فروش اعتباري نیز درآمدهایی کسب می کند و برآورد شرکت افزایش این درآمد در نیمه دوم سال است. با این اوصاف می توان به شپاس امیدوار بود اما توجه کنیم تحلیل این سهم می تواند تحت تاثیر نوسان شدید حاشیه سود دچار خطای با اهمیتی باشد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید وکیوم باتوم و تولید قیر
در هفته های اخیر نرخ هر تن وکیوم باتوم تحت تاثیر قیمت پایه بر اساس دلار 37500 تومان افزایش داشته اما قیمت واقعی معاملات به سبب عدم رقابت نسبت به نیمه نخست سال و کاهش نرخ ارز، افزایشی نیافته است.
با این حال، نرخ قیر به عنوان محصول نیز شرایط مشابهی داشته اما برخلاف مهرماه که فاصله محصول و خوراک بسیار کاهش یافته بود حالا در آبان ماه قیمت وکیوم باتوم بورس کالا کاهشی بوده اما نرخ قیر با تاخیر کاهش یافته و همچنان قیر 6070 معامله شده در بورس کالا بالاتر از وکیوم باتوم است.
نوسان حاشیه سود در شپاس بسیار بالاست اما برداشت ما این است که حاشیه سود برخلاف تابستان شرایط بهتری یافته و این مساله را بر اساس همگرایی بین حاشیه سود و انحراف خوراک(گراف دوم) بیان نموده ایم.
نفت پاسارگاد از محل کارمزد فروش اعتباري نیز درآمدهایی کسب می کند و برآورد شرکت افزایش این درآمد در نیمه دوم سال است. با این اوصاف می توان به شپاس امیدوار بود اما توجه کنیم تحلیل این سهم می تواند تحت تاثیر نوسان شدید حاشیه سود دچار خطای با اهمیتی باشد.
@validhelalat