#فولاد

مبارکه قصد دارد 100میلیارد تومان اوراق مرابحه با نرخ 20درصد و سررسید 2ساله منتشر کند. از منابع این اوراق جهت خرید سنگ آهن ریزدانه در شرکت استفاده خواهد شد.

به نظر می رسد کاهش نرخ تسهیلات آرام آرام بر نرخ اوراق بازار سرمایه هم تاثیر گذاشته به شکلی که در هفته های اخیر اوراق منتشر شده نرخ سود 18.5درصد تا 20 درصدی داشته اند.

@VALIDHELALAT 🙌🏻

#خبرهای_موثر

#فولاد_مبارکه
مدیر عامل فولاد مبارکه گفت: طرح 5 میلیون تنی کنسانتره سنگان در اواسط سال آتی راه‌اندازی خواهد شد و توسعه سبا نیز از میزان 750 هزار تن به 1.6 میلیون تن انجام شده است.

#بانکی
بانک مرکزی ایران و بانک توسعه چین یادداشت تفاهمی معادل ۱۵ میلیارد یورو با موضوع ارائه تسهیلات تأمین مالی پروژه های عمرانی و تولیدی امضاء کردند. روز پنج شنبه 23 شهریور 96 موافقتنامه قرارداد 10 میلیارد دلاری خط اعتباری 'سیتیک ' با 5 بانک ایرانی شامل بانک های پارسیان، و چهار بانک ایرانی دیگر در مرکز 'سیتیک' چین در پکن امضا شد. موافقتنامه اي به امضای مديران سه بانك خصوصي و دو بانك دولتي شامل بانك هاي خصوصي پارسيان ، پاسارگاد و رفاه كارگران و دو بانك دولتي و تخصصي صنعت و معدن و توسعه صادرات با بانك "سيتيك" به عنوان يكی از بزرگترين نهادهای مالي و اقتصادي چين منعقد شده است .

#خودرو
گروه صنعتی ایران خودرو و شرکت مرسدس بنز قرارداد ایجاد شرکت مشترک در حوزه فروش و خدمات پس از فروش خودروهای تجاری را امضا کردند. همچنین قرار داد دو شرکت مشترک دیگر نیز در ماه های آینده نهایی می شود.

#زغالسنگ
قیمت زغال 27 درصد شمش فولاد تعیین شد.

#ایلام
مدیرعامل شرکت پتروشیمی ایلام گفت: واحد شیرین سازی خوراک این مجتمع تا پایان سال ۹۶ به مرحله راه‌اندازی می‌رسد. مدیرعامل پتروشیمی ایلام با بیان این که هم اکنون این مجتمع ظرفیت تولید سالانه ۳۰۰ هزار تن پلی اتیلن را دارد، افزود: با راه اندازی واحد الفین و با پرداخت نکردن هزینه انتقال و هدررفت اتیلن در خط انتقال، سالانه حدود ۱۳ میلیون دلار صرفه‌جویی می‌شود.


#طلا
یک تحلیلگر ارشد اقتصادی بر این باور است که همه عوامل لازم برای شکسته شدن سطح مقاومتی ۱۴۰۰ دلاری طلا فراهم و آماده است. جب هندورگر تحلیلگر ارشد موسسه گلد استاک تریدز در سخنانی تاکید کرد: همه عوامل و نیروها برای دستیابی قیمت طلا به سطح 1400 دلاری آماده است. بدهی های آمریکا خارج از کنترل شده است، کسری بودجه آمریکا به شدت با افزایش همراه است، تشدید تنش های سیاسی با کره شمالی نیز می تواند عامل مهمی برای رشد فزاینده قیمت جهانی طلا باشد.

@validhelalat 🙏

#گندله #فولاد

با توجه به اینکه زنجیره تولید فولاد از معدن سنگ آهن آغاز و تا محصولات فولادی تداوم می یابد، تغییر در نظام قیمت گذاری می تواند بر کل چرخه تولید اثر گذار باشد.

اکتشاف پهنه معدنی اولین گام است که پس از استخراج سنگ آهن، کنسانتره سنگ آهن تولید می گردد. از کنسانتره می توان گندله ساخت. در مرحله بعدی گندله تبدیل به آهن اسفنجی و نهایتا فولاد خام می شود.

باید توجه داشت که همکنون کنسانتره و گندله ضریبی از نرخ محصول فولاد خوزستان هستند. کنسانتره 12.5 تا 13.9 درصد نرخ شمش فولاد خوزستان و گندله 21.5درصد نرخ شمش است.

پذیرش گندله در بورس کالا به معنی این است که طبعا این کالا از نظان قیمت گذاری فرموله شده و دستوری خارج گردد و در نهایت با دلار بازار آزاد و متوسط قیمت های جهانی(همچون سایر محصولات پذیرش شده در بورس کالا) مورد معامله قرار گیرد.

نمی توان تصور کرد که گندله گل گهر آزادسازی نرخ شود اما مثلا گندله کچاد و کنور با مدل قبلی مورد معامله قرار گیرد. همچنین نمی توان تصور کرد که نرخ گندله آزاد شود اما نرخ کنسانتره با مدل قبلی مورد معامله قرار گیرد.

بحث بعدی این است که چه دلیلی دارد گندله با آزاد سازی نرخ همراه شود؟

وزیر صنعت و وزیر اقتصاد دولت یازدهم و دوازدهم بر این باورند که نرخ سنگ آهن باید آزاد شود. ایران که روزی صادر کننده گندله بوده حالا با افزایش ظرفیت تولید فولاد با کمبود مواجه شده و از سال آینده واردات گندله انجام می دهد.

شرکت هایی مثل فولاد مبارکه و فولاد خراسان طی چند سال اخیر در منطقه سنگان خراسان کارخانه های تولید سنگ آهن افتتاح کردند تا گندله خود را تامین کنند.

در واقع سود تولید گندله با این کار آنقدر جذاب می شود که هر فولادسازی به دنبال بهره برداری از معادن سنگ آهن خواهد بود تا بتواند چرخه را تکمیل کند و سود را در پروسه تولید خود نگه دارد لذا تصور می کنم پافشاری وزارت صنعت بر آزادسازی نرخ به این دلیل باشد که فولادی هایی که تولید کننده سنگ آهن و گندله نیستند به تولید این محصول روی بیاورند.

همکنون #فخوز حدود 5 میلیون تن گندله تولید می کند همچنین #فولاد مبارکه و #فخاس نیز در سنگان اقدام به تولید سنگ آهن نموده اند.

#کنور هم به ظرفیت تولید 300هزار تن گندله در سال رسیده و سال 1397 از دید تحلیلگران 500هزار تن گندله تولید می کند مضافا اینکه #کگل و #کچاد نیز ظرفیت تولید بالای 10 میلیون تن گندله دارند.

این تصمیم در بلند مدت باعث می شود تمامی فولادسازها به سمت اکتشاف معدن، تولید کنسانتره و گندله بروند ازین جهت که در افق 1405 قرار است کشورمان 55میلیون تن فولاد تولید کند لذا اگر قرار باشد تولید کنسانتره و گندله جذابیت نداشته باشد، آنگاه تولید 55 میلیون تن فولاد، حتی زیان ده خواهد بود.

هنوز هیچ منبعی اعلام قطعی ننموده که گندله آزادسازی شده اما محتوای سخنان وزیر و مصاحبه های قبلی به همراه مکانیزم بورس کالا می تواند نشان دهد که گندله آزادسازی شده است و بعید است که تنها به خاطر تسهیم گندله بین مشتریان داخلی اقدام به پذیرش گندله شده باشد. به هر حال اخبار بعدی را باید پیگیر باشیم تا اطلاعات دقیقی کسب کنیم.

@validhelalat 😎

#فولاد

مبارکه به ازای هر سهم 58 ريال گاز مصرف می کند. در حالی که 1379 ريال سود عملیاتی دارد لذا اگر متناسب رشد نرخ فروش، گاز هم 2 برابر شود تنها 58 ريال اثر خواهد داشت.

@validhelalat

#با_گزارشات 30 تیر

#فولاد مبارکه هم پس از برگزاری مجمع خود طی روز جاری گزارش 3 ماهه داد. این شرکت طی عملکرد 3 ماهه خالص دارایی های ترازنامه ای خود را به 300 هزار میلیارد ريال رسانده است. طی این دوره 1.948 میلیون تن محصول فروخته که 8درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته است. با فروش ورق گرم به نرخ 48 میلیون ريال به سود خالص 290 ريالی برای هر سهم رسیده که 130درصد از مدت مشابه سال قبل بالاتر است. باید توجه داشت که نرخ ورق گرم همکنون 15درصد بالاتر از گزارش 3 ماهه است، لذا با تداوم شرایط فعلی به 1500 ريال سود هم می رسد ازین جهت که در 3 ماه نخست dps از زیر مجموعه ها نگرفته اما این عدد برای کل سال جاری به بالای 20هزار میلیارد ريال می رسد ضمنا از سنگان هم سود میگیرد که برای اولین بار است و فولاد هرمزگان هم از سال جاری می تواند درصد تقسیم سود خود را بالا ببرد و حدود 10هزار میلیارد ريال بر سود مبارکه بیفزاید. مجموع این شرایط نشان می دهد که مبارکه با تحقق 290 ريال eps طی 3 ماه نخست، سود مورد انتظار برای کل سال را نسبت به تحلیل های قبلی بالا برد و انتظارها برای کسب 1500 ريال سود در سال فراهم شد.


#شپنا در 3 ماه نخست نفت با به طلا تبدیل کرده و 872 ريال سود ساخته در حالی که سال قبل با آن قیمت های جهانی و دلار 4200 تومانی 301 ريال سود ساخته بود. هرچند که بازار سهام ایران همچنان وقتی نفت بالا برود، پالایشی می خرد و با کاهش قیمت نفت، سهام پالایشی را می فروشد اما یکبار دیگر هم نمادهایی همچون #شبندر #شپنا و #شتران نشان دادند که در تحلیل پالایشی ها باید به کرک اسپرد توجه کرد و قیمت نفت چندان اهمیتی ندارد! دلار نیمایی باعث شده تا کرک اسپرد دلاری پالایشی ها منجر به شناسایی سود مناسبی شود که در شبندر و شتران هم سود بسیار خوبی محقق شد و در شپنا تکرار گشت.

@validhelalat

#با_گزارشات 31 تیر

یک پالایشی دیگر هم گزارش سه ماهه داد. #شاوان بدهی بانکی اندکی دارد که آنرا در بهار 14درصد کاهش داده است. طی این مدت 359 میلیارد تومان سود ناخالص عملیاتی کسب کرده که 660درصد نسبت به مدت مشابه رشد داشته و برابر با 78درصد کل سود سال 97 است!! شاوان طی 3 ماه 70 میلیارد تومان هزینه عمومی اداری داشته که کل سال قبلی 81 میلیارد تومان بوده اما شرکت پیشبینی کرده در 9 ماه بقی مانده 101 میلیارد تومان هزینه عمومی بدهد لذا هزینه عمومی اداری فصل های بعدی کاهش خواهد یافت. در حالی حاشیه سود شرکت 14درصد بوده که وزن نفت کوره فروش رفته در سه ماهه نسبتا بالا است ازین جهت باید امیدوار باشیم که حاشیه سود در فصل های بعدی در همین حد بماند لذا سود بهار قابل تکرار است.

زیر مجموعه مهم #شفادارو یعنی #ددانا هم گزارش داد. طی 3 ماه بهار 64درصد درآمد نسبت به بهار قبلی رشد کرده و سود خالص محقق شده به 54 میلیارد تومان رسیده یعنی 161درصد بالاتر از بهار 97! تحقق 675 ريال eps در بهار در حالی اتفاق افتاده که کل سود سال قبلی 1478 ريال بوده لذا عملکرد ددانا بسیار خوب است و بر شفادارو هم اثر خوبی خواهد داشت.

زیر مجموعه #فولاد مبارکه، #هرمز هم گزارش 3 ماهه داد. در سه ماه نخست بدهی بانکی را 12درصد کاهش داد، شمش را حدود 3.5 میلیون تومان برای هر تن فروخته و بهای تمام شده هر تن حدود 2.5 میلیون تومان است. تقریبا انتظار شرکت این است که در فصل های بعدی، هزینه ها خطی جلو برود، بر این اساس طی 3 ماه نخست 220 ريال سود ساخته که 182درصد بالاتر از بهار سال قبلی است. باید توجه داشت که سال 97 این شرکت 1096 ريال eps ساخت اما بخش مهمی ازان به خاطر تسعیر ارز بود، در بهار بدون تسعیر ارز 220 ريال سود ساخته لذا ازین نظر عملکرد خوبی است اما برای اینکه سودآوری بهتری در فصل های بعدی داشته باشد، باید نرخ فروش شمش به سمت 4 میلیون تومان برود.

@validhelalat

#فلزات #معادن #افزایش_سرمایه

ایمیدرو شرکت های #فولاد_مبارکه #کگل #کچاد #فملی #ومعادن #فخوز #فایرا و #فخاس را مکلف کرده که از محل سود تقسیم نشده (سود انباشته) افزایش سرمایه دهند.

طبق نامه، شرکت های مزبور نهایتا تا پایان شهریور باید گزارش توجیهی خود را به همراه طرح های توسعه ای به ایمیدرو ارسال کنند.

#فولاد_مبارکه 100درصد، کگل 100درصد، کچاد 40درصد، فملی 65درصد، فایرا 60درصد و فخاس 20درصد می توانند افزایش سرمایه از انباشته بدهند.

@validhelalat 🙏

#فولاد

در میان فولادی ها، #هرمز #فجر #فخوز طی دی ماه درآمدی بالاتر از میانگین همیشه داشتند که علت آن رشد مقدار فروش و البته اندکی بهبود نرخ فروش بود.

در #فولاد مبارکه تقریبا شرایط همچون میانگین 9 ماه قبل بود اما #ذوب به خاطر نرخ فروش بالاتر، توانست 10درصد متوسط درآمد بهتر از گذشته داشته باشد.

#کاوه به لحاظ مقداری از میانگین کمتر فروخت اما نرخ فروش به طور متوسط بالاتر بود.

نکته اینجاست که در حالی p.e مبارکه و فخوز کمترین اعداد گروه است که افزایش نرخ فروش با اهمیتی طی این روزها برای محصولاتشان اتفاق افتاده است.

در خصوص ارفع، فجر، هرمز و کاوه که P.e حدود 10 واحدی دارند هم اگر نرخ شمش در سطح اعداد فعلی بماند، p.e ttm به کمتر از 5 واحد می رسد!!

لذا در بین فولادی ها بهتری p.e forward همچنان به مبارکه و فخوز تعلق دارد و p.e سایرین هم به زیر p.e نسبی می رسد لذا در میان مدت خطری این گروه را به لحاظ کاهش قیمت سهم تهدید نمی کند چون شمش فولاد به 5میلیون تومان در هر تن رسیده است.

@validhelalat

#با_گزارشات #اسفند

#فروس در اسفند ماه 36درصد درآمد بیشتری نسبت به ماه های قبلی داشت. مقدار فروش 10درصد کمتر از میانگین و نرخ فروش 51درصد بالاتر از میانگین بود.

#رنیک و #تنوین که ماهیت قراردادی-خدماتی دارند، به ترتیب طی اسفند 127درصد و 232درصد درآمد بیشتری کسب کردند که این می تواند با فرض تکرار حاشیه سود، زمستان گرمی برای آن ها بسازد.

#پیزد در اسفند 11درصد تناژ فروش بالاتری نسبت به 11ماه قبل داشت. نرخ فروش هم 43درصد بالاتر از میانگین بود.

#فولاد مبارکه سلف می فروشد به عبارتی (بخشی از) محصولی در اسفند فروخته در بهار 1400 گزارش می شود ازین زاویه گزارش ماهانه اسفند 99 فولاد، در واقع در بردارنده بخشی از فروش های آذر و دی ماه است. به هر حال 5درصد حجم بیشتر، 61درصد نرخ بالاتر و 69درصد درآمد بیشتر طی اسفند در مقایسه با ماه های قبلی ثبت شده است اما نرخ های واقعی بورس کالا، از نرخ های گزارش ماهانه شرکت بالاتر است.

#سغرب سیمانی ها نیز، 33درصد نرخ بهتر، 12درصد حجم بالاتر و جمعا 49درصد درآمد بیشتر طی اسفند در مقایسه با ماه های قبلی داشت. کلینکر صادراتی این شرکت به بالای 400هزار تومان هر تن رسید.

@validhelalat

#بورس_کالا 3 آذر

روز چهارشنبه کریستال ملامین #خراسان و #شاروم 46درصد بالاتر از قیمت پایه معامله شد و به رکورد 100میلیون تومان رسید.

منو اتیلن گلایکول #شاراک و #مارون 28 - 32 درصد بالای پایه معامله شد. وکیوم باتوم نیز 6 - 15 درصد بالای قیمت پایه، معامله شد.

میلگرد #ذوب هم پرتقاضا بود اما 1 - 4 درصد بالاتر از قیمت پایه، معامله شد.

در فلزات آهنی، 117هزار تن تقاضا وجود داشت در مقابل 52.5هزار تن عرضه!

#فولاد مبارکه هم عرضه تلفیقی خود را در ورق گرم HR به میزان 73.4هزار تن به قیمت 20میلیون تومان انجام داد و کل عرضه، جذب تقاضا شد.

در #سیمان و #لوبکات رقابتی صورت نگرفت.

@validhelalat

#بورس_کالا 30 تیر الی 1 مرداد

در جریان معاملات روزهای شنبه، یکشنبه و دوشنبه شاهد عرضه #ورق #فولاد_مبارکه بودیم. برخلاف شایعات قبلی که بحث توقف تولید ناشی از ورق را مطرح می کرد، این عرضه صورت گرفت و با رقابت همراه بود.

سیمان با تقاضای قوی همراه شد و سیمانی تیپ 2 فله به بالای 1.085میلیون تومان در هر تن رسید.

فلزات گرانبها تحت تاثیر کاهش قیمت جهانی، اندکی عقب نشینی کردند و کاهش قیمت دلار در بازار آزاد نیز به این مساله دامن زد.

@validhelalat