بررسی دلیل رشد سهم تاپیکو با مدیر پرتفوی این شرکت

رشد 25 درصدی سهم تاپیکو در 8 روز

🔵رود شرکت بالادستی (شستا)، تاثیری بر ارزش سهام تاپیکو ندارد.

امیر مهدی صباحی، مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی #تاپیکو ضمن تاکید بر اینکه خبر ورود #شستا به بورس، نمیتواند چنین تاثیر مثبتی بر سهام تاپیکو داشته باشد، به اقتصاد بیدار گفت: خبر ورود شرکت‌های زیرمجموعه به بورس، میتواند با اثرگذاری بر NAV برآوردی بر سهام شرکت بالا دستی تاثیرات مثبتی داشته باشد، اما ورود شرکت بالادستی (شستا)، تاثیری بر ارزش سهام تاپیکو ندارد.

💢نفت ستاره محرک رشد ارزش سهام تاپیکو شد

وی با اشاره به اینکه سهم تاپیکو در طول 8 روز کاری از 300 تا 380 تومان یعنی حدود 25 درصد رشد داشته، ادامه داد: 2 دلیل را برای این رشد میتوان در نظر گرفت؛ در نگاه نخست، میتوان به جاماندن سهم تاپیکو در مقایسه با NAV و رشد سهام زیرمجموعه های اشاره کرد، به عبارت دیگر در یک سال و نیم اخیر، سهام شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین از NAV خود کمتر رشد کرده بود و همین امر، زمینه جذابیت بیشتر سهم را فراهم کرده بود.
صباحی اخبار شنیده شده از پالایشگاه نفت ستاره را دلیل دیگر این مهم دانست و اضافه کرد: اگرچه اخباری که از #نفت_ستاره شنیده میشود، ابهام دارد، یعنی آثار دقیق سود و زیان آن مشخص نیست، اما پیش‌بینی بازار به این شکل است که نفت ستاره بر تاپیکو تاثیر مثبت داشته باشد، هرچند رقم دقیق آن مشخص نباشد. درواقع اخبار نفت ستاره محرکی برای رشد سهام تاپیکو شد.

💢تاپ‌ترین سهام شیمیایی در پرتفوی تاپیکو

مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی تاپیکو در خصوص ادامه‌دار بودن رشد سهام این شرکت گفت: رشد سهام بستگی به شرایط بازار دارد، به عبارت دیگر وضعیت شاخص، قیمت دلار تصمیمات دولت و ... بر بازار سرمایه و به تبع آن سهام شرکت‌های بورسی تاثیرگذار است. با این حال، همگام با رشد بازار، قطعا سهام تاپیکو نیز با رشد NAV همراه میشود.
صباحی پرتفوی متنوع را دلیل دیگر رشد ارزش سهام دانست و ادامه داد: تاپ‌ترین سهام صنعت شیمیایی مانند جم، مارون، شازند، فناوران و ... در پرتفوی شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین وجود داد که ریسک سهام این شرکت را در مقایسه با تک سهم‌ها کم می‌کند.
وی اضافه کرد: از سوی دیگر در 2 سال اخیر، سعی تاپیکو بر این بوده است که انضباط مالی بیشتری داشته باشد و شفافیت را در زیرمجموعه‌ها افزایش دهد. در این راستا برخلاف سال‌های گذشته، صورت مالی نفت ستاره برای سال 97 در کدال منتشر شد.

💢افزایش ظرفیت تولیدی نفت ستاره به 480 هزار بشکه در روز

این مدیر مسئول در خصوص وضعیت پالایشگاه نفت ستاره گفت: ظرفیت تولید به بیش از 400 هزار بشکه در روز رسیده که در صورت مالی مشخص است، از سوی دیگر برنامه داریم در سال آینده این ظرفیت تولیدی را به 480 هزار بشکه در روز برسانیم. با این اوصاف میتوان پالایشگاه نفت ستاره را یک ظرفیت بالقوه در پرتفوی تاپیکو دانست.

💢افزایش شناوری شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین

مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی تاپیکو نزدیک شدن به سودآوری طرح‌های این شرکت را دلیل دیگری برای رشد ارزش سهم عنوان و بیان کرد: در حال حاضر تاپیکو 33 درصد از پتروشیمی مرجان را به صورت مستقیم و غیرمستقیم، 17 درصد پتروشیمی مارون و 7.5 درصد از هلدینگ خلیج فارس را دارد. این درحالی است که مارون نیز 40 درصد از پتروشیمی بوشهر را در پرتفوی خود جاداده که میتواند به طور غیرمستقیم بر تاپیکو تاثیرگذار باشد. از سوی دیگر بسیاری از سهم‌هایی که سال گذشته، زیان‌ده بوده و در سود تلفیقی تاپیکو تاثیر منفی میگذاشتند به سودآوری رسیده‌اند
وی ادامه داد: تمامی موارد ذکر شده در کنار یکدیگر، سبب بالا رفتن شناوری و پرمعامله شدن این سهم شده است. در این راستا بلوک های رد و بدل شده بین سهامدار تاپیکو، یعنی شستا و #صندوق_عشایر هم باتوجه به اینکه عشایر، پرتفوی بلندمدت تشکیل میدهد، میتواند سیگنال مثبتی به بازار باشد.

#اختصاصی_بیدار #نفت_و_گاز_و_پتروشیمی_تامین

➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

💢بررسی‌ وضعیت بازار با روزبه شریعتی، مدیرمعاملات کارگزاری #اقتصادبیدار


🔴شفاف‌سازی دوپهلو پالایشی‌ها در مورد تجدید ارزیابی‌ها

در این گفتگو موارد زیر مطرح شده است:

🔹استارت برگشت بازار امروز با پالایشی‌ها بود
🔹زمزمه جابه‌جایی ETF پالایشی‌دولت با فلزی‌ومعدنی
🔹باید منتظر مجوز تجدید ارزیابی زیرمجموعه‌های تامین اجتماعی باشیم
🔹نرخ دلار با محاسبات کاغذی تا پایان سال بیش از ۲۰ هزار تومان است

تک‌سهم‌های مطرح شده: #شیراز #ومعادن #شپدیس #وامید #وصندوق #پارسان #سفارس #شستا #سیمان_آبیک

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_شنیداری #روزبه_شریعتی
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

#شستا

هرچند میان تحلیلگران در خصوص دلایل رشد بازار، ارزشمند بودن یا نبودن بازار و نظایر آن بحث های گسترده ای وجود دارد اما نگاهی به شرایط نماد شستا، نکات جالبی به ذهن می آورد:

شستا در تاپیکو، صبا، تاصیکو، حکشتی، تیپیکو، بانک ملت و فولاد مبارکه سهام دارد. این هلدینگ در خرداد ماه نسبت به واگذاری بسیاری از شرکت های بورسی خود اقدام کرد و تقریبا تمام شرکت هایی که سود محور نبودند را در گرمی بازار فروخت.

اما در 23 روز تیرماه، پرتفوی شستا 85هزار میلیارد تومان رشد کرده است! شستا از فرصت استفاده کرده و با واگذاری سهام حدود 10هزار میلیارد تومان سود از محل واگذاری کسب کرده است.

سازمان تامین اجتماعی با توجه به هیجان ایجاد شده روی شستا ازین فرصت بهره برده و حدود 300میلیون سهم شستا به ارزش 900میلیارد تومان را واگذاری کرده است.

ضمنا شستا حدود 20هزار میلیارد تومان سود ساخته و در مجمع پیش رو تمام آن را تقسیم می کند که 90درصد آن به سازمان تامین اجتماعی می رسد.

@validhelalat 🧐

#شستا

سهامدار عمده شستا، وقتی سهم 5هزار تومان باز شد، گفت ارزنده است و نفروشید.

این سهم ارزنده را 70درصد رقمی که گفته بودی ارزنده است بیا بخر!

@validhelalat 😉

#شستا

شستا، برنامه عرضه اولیه های گروه خود را اعلام کرد. این شرکت ۲۱۹۴ ریال سود ساخته و طی روزهای آتی، به مجمع تقسیم سود می رود.

@validhelalat

#در_کانون_توجه

**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.


#سفارس سیمانی ها در کانون توجه بازار بود. این هلدینگ 2095 ريال EPS TTM و 7.7 واحد P.e ttm دارد. مارکت شرکت 9همت است و طی روز جاری دوبرابر میانگین یک ماه گذشته حجم معاملات داشت. سرانه خرید حقیقی 27 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی 20 میلیون تومان بود. ازانجا که سود سفارس وابسته به تحقق سود شرکت های سیمانی است توجه کنیم که سود بهار 1400 دوبرابر بهار 99 در کل صنعت بوده و سود تابستان 1400 حدود 60درصد بالاتر از تابستان 99 بوده است لذا به شکل تقریبی می توان امیدوار بود که P.e fw سفارس به نحو مطلوب بهتر از TTM باشد.

#حتاید 6میلیون سهم حجم خورد که مشابه میانگین یک ماه اخیر بود. هر کد حقیقی به طور متوسط 13 میلیون تومان خرید و 12 میلیون تومان فروش داشت. این سهم به تازگی افزایش سرمایه داده اما اگر تعدیل شده نگاه کنیم از محدوده 800 تومان تا 400تومان سقوط کرده و امروز 450 تومان بود. تایدواتر به دلیل کرونا با کاهش حجم عملیاتی بندری هم مواجه شده با این حال درآمد نیمه نخست سال جاری 70درصد بالاتر از نیمه نخست سال گذشته بوده و p.e ttm از محدوده 8.2 در پاییز 99 به 5 رسیده است.

#کزغال دیگر نمادی بود که مورد توجه بازار قرار گرفت. طولانی شدن اورهال این زغالی باعث شد تا قیمت سهم با شیب تندی افت کند. سهم از 2700 تومان به 4300تومان رسید و در رالی اخیر نزولی بازار تا 2700تومان مجددا سقوط کرد و امروز بالای 3000تومان بود. p.e ttm سهم پاییز 99 با قیمت امروز سهام 12 بوده، به مرور به 7.5 رسید. در سال جاری به خاطر تعمیرات و طرحی که داشت تولید کاهش یافت و اگر فرض کنیم که به روال عادی تولید بازگشته، آن را یک سهم p.e محور خواهیم دانست. نرخ فروش کزغال ضریبی از نرخ فخوز است لذا قیمت جهانی و دلار بر آن اثر دارد. بازار امروز روی سهم به صف خرید رسید لذا سرانه خرید هر حقیقی در آن 41 میلیون تومان بود.

#کساوه از میان کاشی سازها، در همین رالی اخیر نزول بازار از 6500 به 3300 رسیده بود اما امروز در کانون توجه بازار قرار گرفت که برابر با اردیبهشت 99 است. سرانه خرید حقیقی 20میلیون تومان و سرانه فروش 37میلیون تومان بود اما 70درصد خرید را حقوقی انجام داد و هیچ حقوقی در این سهم فروشنده نبود. این سهم با قیمت روز جاری در پاییز سال 99 شاهد P.e 12 واحد بوده اما همکنون به 7 واحد رسیده است. چون مالک کپارس هم هست و هر دو شرکت طرح توسعه اجرا کرده اند انتظار می رود که p.e fw بهتر از p.e ttm باشد.

#شستا با صف خرید مناسبی همراه بود که عرضه نشد. سود روی تابلو این هلدینگ 1895 ريال است. انتظار تحلیلی این است که بدون سود واگذاری سهام، همین سود یا اندکی بالاتر قابلیت تکرار داشته باشد. با افزایش سرمایه ای که مجوز سازمان را گرفته، ظرف چند هفته دیگر این سهم مجمع برگزار میکند و قیمت تئوریک آن 92تومان خواهد بود. این مساله باعث شد تا شستا مورد توجه بازار قرار گیرد ضمنا قیمت شستا مشابه خرداد 99 است. تعدیل شده با DPS اگر نگاه کنیم از 1360 تا 970 تومان را در همین چند هفته اخیر سقوط کرده بود!! لذا در کانون توجه بازار قرار گرفت.

@validhelalat