#غشاذر

بازار سرمایه طی روز جاری، روی خوشی به اکثر سهم های گروه غذایی نشان داده و در این میان غشان، غسالم، غگرجی،غشاذر،غبهنوش و غشهداب مورد توجه هستند.

در شرکت های لبنی، بحث صادرات به روسیه منجر به توجه بازار به سهام غفارس شد و پس ازان بحث ایجاد 4 منطقه در کشور جهت توزیع سبد یارانه ای، غشان را در کانون توجه قرار داد.

یکی از شرکت هایی که سود بسیار اندکی در این گروه دارد، غشاذر است. گزارش 3 ماهه این شرکت پیام هایی برای سرمایه گذاران به شرح زیر دارد:

1) سود سال 94 این شرکت به صورت خالص 14میلیارد ريال و هزینه مالی 45میلیارد ريال بوده است. میزان بدهی بانکی شرکت طی 3 ماه نخست از رقم 130میلیارد ريال به 118میلیارد ريال کاهش یافته است. برای سال جاری هزینه مالی این شرکت و سود خالص به ترتیب 65میلیارد ريال و 13میلیارد ريال فرض شده است. باید توجه داشت که در پیشبینی بودجه تسهلات 65میلیاردريالی از سهامدار عمده با نرخ 26درصد لحاظ شده و فرض گردیده شرکت 163میلیارد ريال بدهی بانکی داشته باشد که طبق ترازنامه این رقم روندی نزولی دارد بنابراین هزینه مالی شرکت امکان کاهش دارد.

2) غشاذر برنامه فروش 10میلیارد ريال دارایی داشته که 10خرداد ماه از فروش آن منصرف شده است.

3) در سه ماه نخست حاشیه سود 10درصد است به شکلی که شرکت با تحقق 19درصد از مبلغ فروش توانسته 22درصد از سود ناخالص عملیاتی را پوشش دهد. علت این است که شرکت 17.9درصد از مقدار فروش را طی 3 ماه پوشش داده و 18.5درصد از مبلغ آن محقق شده و این یعنی نرخ های فروش بالاتر از بودجه است اما در نقطه مقابل پیشبینی شده هر کیلو شیر 13.180ريال خریداری شود که در اخبار مرتبط دیده ایم نرخ شیر بین 10هزار ريال تا 11.8هزار ريال در هر کیلو بوده و شرکت نیز طی سه ماه نخست شیر را در هر کیلو 11.9هزار ريال خریده است!

*هرچند غشاذر در سه ماه نخست تنها 8ريال سود پوشش داده اما مدیریت صحیح منابع و حمایت سهامدار عمده در جهت کاهش هزینه های مالی شرکت می تواند منجر به رشد سودآوری غشاذر به صورت محسوس گردد چون غشاذر در سه ماه نخست 48ريال سود عملیاتی داشته است! این سهم در کنار ریسک های موجود( سود بسیار اندک)، پتانسیل های مناسبی دارد. از دید تحلیلی اگر شرکت مقدار فروش پیشبینی شده را محقق کند، قطعا بر سودآوری خود می افزاید بنابراین در واقع چون طی سه ماه نخست 11هزار تن از فروش 61 هزار تنی را محقق شده، این ظرفیت خالی مانع از تحقق سودآوری بالا طی 3 ماهه شده اما با گذشت زمان اگر مقدار فروش محقق شود، انتظار برای تعدیل مثبت با اهمیت را باید داشته باشیم. همکنون عموم همگروهی های این شرکت سود خوبی دارند اما غشاذر درگیر هزینه مالی است که با کاهش نرخ تسهیلات به شرط حمایت سهامدار عمده، می تواند به سودآوری خوبی برسد. سال قبل غشاذر 146ريال سود عملیاتی داشته است.

@validhelalat 🙌🏻

#غشاذر

مدیرعامل شرکت شیر پاستوریزه پگاه آذربایجان غربی درباره ویژگی‌های این کارخانه اظهار داشت: کارخانه شیر پاستوریزه پگاه در ارومیه در زمینی به‌مساحت 20 هکتار و با زیربنای 29هزار مترمربع و با سرمایه‌ای بالغ بر 700 میلیارد ریال بنا شده که قادر به دریافت و فرآوری روزانه 450 تن شیر است. احمد محمدپور گفت: اتوماسیون و استاندارد سازی بالا و تکنولوژی جدید در تأسیسات، ساختمان، خطوط متنوع تولید و تنوع محصولات و ظرفیت بالای تولد از جمله ویژگی‌های مهم این کارخانه است که سبب شده ارزش دفتری این کارخانه منحصر به فرد افزون بر 930 میلیارد ریال باشد.

وی تصریح کرد: از نظر سیستم هوشمند و ماشین‌آلات در ایران چنین کارخانه‌ای نداریم. محمدپور بیان کرد: متأسفانه به‌دلیل رکود بازار و کاهش قدرت خرید مردم، میزان تولیدات شرکت شیر پاستوریزه پگاه آذربایجان غربی کاهش یافته است. وی افزود: هم‌اکنون به‌دلیل رکود حاکم بر اقتصاد کشور فقط با 40 درصد ظرفیت کار می‌کنیم و روزانه 150 تن شیر از دامداران استان خریداری می‌شود در حالی که توان خرید 450 تن شیر داریم.

مدیرعامل شرکت شیرپاستوریزه پگاه آذربایجان غربی تصریح کرد: متأسفانه شرکت تا سال 91 زیان‌ده بود ولی خوشبختانه با مدیریت مدیرعامل سابق که خود پیشتر معاون استاندار و رئیس سازمان مدیریت و برنامه ریزی بود به‌تازگی سودده شده و تلاش کارکنان این مجموعه از سال 92 ثمرده شده است.

محمدپور گفت: هم‌اینک فقط 178 نفر به‌صورت مستقیم و 30 نفر در شرکت پخش و 35 نفر نیز در شرکت‌های وابسته مشغول به این شرکت مشغول به‌کارند اما در صورت رونق بازار و کارکردن این کارخانه با ظرفیت اسمی، می‌توان این تعداد اشتغال را چند برابر کرد. وی اظهار داشت: پیش از این محصولات این شرکت که 64 قلم کالا را شامل می‌شود به بسیاری از کشورها صادر می‌شد اما هم‌اینک صادرات لبنیات و تولیدات این شرکت فقط به افغانستان، عراق و مالزی محدود می‌شود.


*غشاذر که همکنون در 40درصد ظرفیت کار میکند به دلیل هزینه مالی سنگین به سودآوری نمی رسد اما برنامه شرکت برای حفظ سود عملیاتی و کاهش هزینه های مالی، فروش برخی دارایی های ثابتی است که همکنون استفاده نمی شود. این شرکت قصد دارد به زودی با فروش برخی اقلام بخش مهمی از هزینه مالی خود را کاهش دهد. مشکل فروش صنایع لبنی نه تنها در غشاذر که در کلیه شرکت های لبنی وجود دارد و سرانه مصرف در کشور روند نزولی را در پیش گرفته است.

@validhelalat 😊

#خبرهای_موثر

#کگل:
مهندس تقي زاده مدير عامل شركت معدني و صنعتي گل گهر با اشاره به افزایش روند بارگیری مواد معدنی از معدن گل گهر به سایر نقاط کشور اظهار داشت : این بارگیری ها از معدن گل گهر در سيرجان به فولاد خراسان، فولاد مبارکه، فولاد هرمزگان، فولاد کاوه و کنسانتره صادراتی به مقصد بندرعباس انجام شده است.

#مستر_کارت
عضو هیئت مدیره شرکت پست گفت: ثبت نام متقاضیان کارت اعتباری بین المللی «مسترکارت» از مهر امسال در ۱۷۰ دفتر منتخب پستی سراسر کشور آغاز خواهد شد. نجاری بیان داشت: کارت‌های مزبور در 190 کشور دنیا معتبر و قابل استفاده است و حمل و نقل آسان و مطمئن پول را در سراسر جهان فراهم آورده است.

#مس:
موسسه مالی ساکدن انگلستان یکی از 9 موسسه مالی مجاز به فعالیت در بورس فلزات لندن «ال‌ام‌ای» در اواخر ماه میلادی گذشته قیمت فلزات اساسی را در 3 ماه آینده منتشر کرده و در گزارش خود سقف قیمت‌ها را در این بازه زمانی رو به رشد اعلام کرد. همچنین شرکت گلنکور سومین استخراج‌کننده بزرگ معدن مس در جهان، تولید مس را در زامبیا متوقف کرد. این توقف تولید پس از حوادثی که منجر به کشته شدن کارگران در معادن زامبیا شد، اجرا شده است.

#نفت_آمریکا:
یک شرکت خدمات حفاری اعلام کرد آمار دکلهای حفاری نفت در آمریکا در هفته گذشته افزایش یافته است. طبق گزارش بیکر هیوز، در هفته منتهی به ٢٩ مرداد ماه، آمار دکلهای حفاری نفت آمریکا با ١٠ مورد افزایش، به ٤٠٦ دکل رسید. این در حالی است که در دوره مشابه در سال ٢٠١٥ میلادی، آمار دکلهای حفاری آمریکا به ٦٧٤ مورد می رسید.

#جم:
هشت محصول جدید مجتمع پتروشیمی جم با حضور وزیر تعاون، کار و رفاه اجتماعی رونمایی شد. علی ربیعی با اشاره به رونمایی از هشت محصول جدید مجتمع پتروشیمی جم تصریح کرد: این هشت محصول جدید با تلاش متخصصان داخلی و با مهارتهای فنی و ذهنی تولید شده اند و می‌توان این محصولات را بعنوان ١+١+٨ عنوان کرد، چراکه یکی دیگر از این موفقیتها برای پتروشیمی جم، خودکفایی و دانش متخصصان بومی و دیگری مدیریت این پتروشیمی است و ما افتخار می‌کنیم که دانش ایرانی به خودکفایی رسیده و باید زمینه صادرات بیشتر را فراهم کنیم.

#غشاذر:
مدیرعامل شرکت شیر پاستوریزه پگاه آذربایجان غربی با بیان اینکه در 4 ماهه اول سال جاری برای اولین بار در طول فعالیت شرکت 14 درصد افزایش تولید داشته ایم، اظهار داشت: شرکت شیر پاستوریزه پگاه آذربایجان غربی یکی از مجهزترین کارخانه های شیر در خاورمیانه محسوب میشود که در زمینی به‌مساحت 20 هکتار و با زیربنای 29هزار مترمربع و با سرمایه‌ای بالغ بر 700 میلیارد ریال بنا شده و قادر به دریافت و فرآوری روزانه 450 تن شیر است. از لحاظ تولید محصولات جدید در سالهای اخیر توفیقات زیادی نصیب این شرکت شده که از جمله آن می توان به افتتاح و راه اندازی خط تولید انواع پنیر لاکتیکی، کم نمک و خامه ای با حضور مدیر عامل شرکت هلدینگ غذایی ،آقای مهندس رومی در خردادماه سال جاری اشاره نمود. خوشبختانه بیشترین میزان تولید از زمان افتتاح امسال رخ داده که در تمامی ماههای امسال خطوط با بیشترین ظرفیت خود فعالیت نموده است .

@validhelalat 🙌🏻

#لبنی

در شرکت های تولیدکننده محصولات لبنی 9 شرکت را مورد بررسی قرار داده ایم که #غپاک #غفارس #غگلپا #غگیلا #غشان #غگلستا #غپآذر #غشاذر #غالبر هستند.

این شرکت ها در سال مالی قبل 4.9همت درآمد داشتند اما انتظار می رود که درآمد این شرکت ها 50% - 100% در سال جاری رشد کرده و به 7.82همت برسد.

حاشیه سود این شرکت ها در سال گذشته 13درصد بوده اما در بهار به 9درصد کاهش یافته که در تمامی نمادها روند حاشیه سود نزولی بوده اما #غگیلا و #غشاذر روند بهتری را نشان می دهند.

هزینه عمومی اداری صنعت طی سال گذشته 372میلیارد تومان بوده، در بهار 1400 نیز 127میلیارد تومان هزینه پرداخت شده و برای سال جاری در کل 515میلیارد تومان هزینه عمومی اداری فرض کرده ایم.

تقریبا هیچ کدام شرکت ها سایر درآمد عملیاتی و غیرعملیاتی با اهمیت و تکرار پذیر ندارند اما #غالبر از محل دو شرکت زیرمجموعه سودی در سطح 30میلیارد تومان می تواند دریافت کند.

طی سال گذشته هزینه مالی این 9 شرکت 98میلیارد تومان بوده، در بهار 30میلیارد تومان هزینه مالی دادند و فرض ما این است که در کل سال 134میلیارد تومان هزینه مالی پرداخت شود. #غگیلا بدهی بانکی و هزینه مالی ندارد.

در این صنعت به دلیل حاشیه سود پایین، نسبت p.s نیز بسیار پایین است. میانگین P.s ttm همکنون 2.6 است که #غپاذر #غگلپا پایین ترین نسبت را دارند اما برای سال 1400 به صورت فوروارد، رقم 1.6 واحد p.s fw فرض شده است.

در این صنعت نمادی که P.e ttm زیر 30 داشته باشد، کمتر دیده می شود . عموما بین 30 الی 60 هستند اما به لحاظ Fw انتظار داریم که #غپاک از زیان به سود برسد و p.e fw آن حدود 50 واحد باشد. #غالبر هم p.e fw در محدوده 19 خواهد داشت که پایین ترین عدد این گروه است.

به طور کلی p.e ttm از 47 به 32 تنزل می یابد. مادامی که قیمت شیر و قیمت محصولات به یک اندازه رشد کند و طبعا کشش محصول هم در بخش تقاضا یاری نکند، انتظار اینکه p.e fw به سطح میانگین بازار برسد نداریم. اگر در این میان شرکتی دارایی های با اهمیتی داشته باشد که آن را به فروش رسانده و آن را مولد کند و یا شرکتی نسبت به ایجاد دامداری عظیم اقدام و سرمایه گذاری کند، ممکن است که تحولی دیده شود.

نکته جالب توجه این است که با وجود افزایش بیش از 100درصدی نرخ محصولات اما مقدار فروش کل صنعت در بهار روند صعودی داشته و ایرانی ها به محصولات لبنی با هر قیمتی نه نمی گویند و برای یک دبه ماست 50هزار تومانی هم جوک می سازند.

#حقیقتا_آفرین به این روحیه.

@validhelalat 😉