#غشهداب

شهداب خراسان با خرید 100درصد سهام گلبهار، افزایش نرخ 20درصدی و ورود سهامدار عمده به بورس، شاید! جان تازه ای بگیرد.

@validhelalat

#غشهداب

شرکت كشت و صنعت شهداب ناب خراسان 15 دی ماه 1395 با سرمایه اسمی 750 میلیارد ريالی، ارزش بازار 975 میلیارد ريالی، با قیمت هر برگ سهم 1301 ريال در بازار عادی فرابورس توسط شرکت صنعتی تبرک عرضه شد.

سال مالی غشهداب منتهی به اسفند ماه است. در سال 1395 این شرکت:

816 میلیارد ريال دارایی جاری
290 میلیارد ريال بدهی جاری
192 میلیارد ريال بدهی بانکی
750 میلیارد ريال سرمایه اسمی
657 میلیارد ريال فروش
224 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی
32 میلیارد ريال هزینه مالی
168 میلیارد ريال سود خالص داشته است.

به لحاظ حجم فعالیت تولید و فروش نیز:

6 هزار تن سس - 3.8 هزار تن رب -- 28.4 هزار تن محصول زراعی داشته است.


برای سال 1396 اما شرایط بهتر شده است:


1187 میلیارد ريال دارایی جاری
607 میلیارد ريال بدهی جاری
143 میلیارد ريال بدهی بانکی (کاهش)
1040 میلیارد ريال سرمایه اسمی
1344 میلیارد ريال فروش ( دو برابر سال 95)
368 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی (64درصد رشد نسبت به 95)
32 میلیارد ريال هزینه مالی
326 میلیارد ريال سود خالص داشته که 94درصد بیشتر از سال 1395 است.

به لحاظ حجم فعالیت تولید و فروش نیز:

9.5 هزار تن سس - 19.85 هزار تن رب -- 27.6هزار تن محصول زراعی داشته است. همکنون این شرکت با سود خالص 314 ريال هر سهم و سرمایه اسمی 1040 میلیارد ريالی، ارزش بازار 1795 میلیارد ريالی دارد و مجمع تقسیم سودآن نیز برگزار نشده است.

غشهداب امیدوار است که در سال 97 اندکی افزایش تولید و فروش را محقق کند و محصولات زراعی نیز به 30.3 هزار تن برسد. یکی از نکات مثبت غشهداب این است که حدود 5هزار تن انواع رب تولید شده سال 1396 را نفروخته و این در حالی است که متوسط نرخ فروش اردیبهشت ماه 12درصد از متوسط نرخ اسفند ماه بالاتر است البته ذکر این نکته مهم است که چون محصولات همگن نیست، لذا تعمیم متوسط نرخ فروش یک ماه به کل سال می تواند منجر به اشتباه در تحلیل سود شود اما به هر حال یک سیگنال مطلوب است که شرکت 5 هزار تن محصول را به بهای تمام شده سال قبل و با نرخ بالاتر از سال قبل خواهد فروخت.

یکی از تحولات غشهداب در سال گذشته خرید شرکت کشت وصنعت بهاران گلبهار خراسان بوده که منجر به شناسایی سود سرمایه گذاری گردید و حدود 10درصد سود خالص به سود سرمایه گذاری وابسته است.

با توجه به شرایط کلی، می توان انتظار داشت این شرکت سود خالص سال 97 خود را در محدوده 15 الی 20 درصد بیشتر از سال 96 محقق کند. با تقسیم 300 ريال سود خالص، اینطور به نظر می رسد که در میان غذایی ها سهم مطلوبی باشد.

افزایش نرخ فروش (با توجه به تورم مصرف کننده) می تواند یک فرصت محسوب شود و از طرفی مسائلی همچون کمبود گوجه (تغییرات پیشبینی نشده آب و هوایی) می تواند هزینه تولید را افزایش و شرکت را با مشکلاتی مواجه کند. سوابق نشان داده از سال 1391 تاکنون روند سودآوری در همه شرایط (رشد دلار، کاهش تورم، بدی آب و هوا) صعودی بوده و این تا حدی دلگرم کننده است.

*تحلیل بنیادی جامع سهم و محاسبه دقیق eps قابل توصیه است.

@validhelalat 😊

#غشهداب

بهبود نرخ های فروش و عدم افزایش نرخ مواد اولیه منجر به بهبود سودآوری شهداب خراسان شده است. تداوم شرایط فعلی، رویداد خوبی محسوب می گردد. باید منتظر گزارش 9 ماهه ماند.

@validhelalat 🍅

#با_گزارشات 1 بهمن - مطلب سوم

#غچین #اخابر #همراه #غشهداب

#چین_چین گزارش 6 ماهه منتهی به 30 آذر داده است. تسهیلات مالی صفر شده همچنین سود عملیاتی در 3 ماه نخست منتهی به شهریور 37 میلیارد ريال بود اما در مجموع 6 ماه منتهی به آذر 79 میلیارد ريال سود کسب شده است. در واقع پاییز خوبی را غچین پشت سر گذاشته است. با سرمایه 100 میلیارد ريالی 912 ريال eps در 6 ماه محقق شده که این عدد 167 درصد از مدت مشابه سال قبلی بیشتر است. چین چین خیلی تحلیل پذیر به شکل معمول نیست. درآمدهاي کشاورزي در بخش سایر درآمدها گاها از سود خالص بزرگتر است لذا تحلیل بنیادی آن پیچ و خم های دوست داشتنی خودش را دارد.

#مخابرات_ایران چون یک هلدینگ است بنابراین سود تلفیقی آن در گزارش های میان دوره ای مورد بررسی باید قرار گیرد. در 6 ماه نخست 272 ريال eps تلفیقی داشت که 2 درصد از مدت مشابه سال قبلی بالاتر بود. در 9 ماهه 403 ريال eps تلفیقی ساخته که 6 درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبلی است. اخابر پیشبینی خاصی انجام داده است! عملیات شرکت اصلی سود خاصی ندارد اما این شرکت پیشبینی کرده در زمستان 4966 میلیارد ريال سود ازین ناحیه کسب شود! به فرض که پیشبینی اخابر درست از آب در بیاید، این شرکت 580 ريال eps در سال جاری خواهد داشت! این رقم خیلی خوبی برای چنین سهمی است.

#همراه_اول در 6 ماه نخست به صورت تلفیقی 2025 ريال سود ساخته بود و در 9 ماهه این رقم به 2674 ريال رسید. در 6 ماه نخست درآمد و بهای تمام شده همراه اول به یک میزان رشد کرده بود اما در 9 ماهه بهای تمام شده با شیب تند تری در حال صعودی است. تلفیقی 5 درصد بالاتر از سال قبلی حرکت کرده اما برای همراه انتظار داشتیم که با شیب تندتری سود خود را حرکت دهد. ببینیم گزارش عملکرد ماهانه دی ماه تحول درآمدی خاصی گزارش می شود یا نه. در کل همراه هم خطی جلو می رود و عموما به اهداف سود خود می رسد.

#شهداب_خراسان اندکی از بدهی بانکی خود در این دوره کاسته است. این رب گوجه فروش در 6 ماهه سود خالص 16 درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبل بود اما در 9 ماهه 36 درصد اختلاف مثبت ایجاد شده که نشان می دهد موتور سودسازی شهداب خراسان در پاییز روشن شده است. یک نکته جالب این است که کل سود شهداب در 9 ماهه 320 میلیارد ريال بوده اما شرکت پیشبینی کرده فقط در زمستان 280 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی بسازد! افزایش قیمت ادوات املت بر سود غشهداب اثرات مثبت با اهمیتی گذاشته است.

@validhelalat 👏👏

#غشهداب

انتظار می رود درآمد محصولات مزروعی به همراه تقسیم سود گلبهار به سودآوری غشهداب در گزارش 6 ماهه و 12 ماهه کمک کنند.

اگر منطقی نگاه کنیم شهداب حدود 700ريال eps دارد اما عملکرد غبهار، میزان درآمد محصولات مزروعی به همراه تغییرات نرخ ارز مرجع بر این عدد اثر خواهند گذاشت.

@validhelalat

#با_گزارشات #نطرین #سبهان #غشهداب #کلوند

در تمام شرکت ها نرخ فروش روند صعودی نسبت به بهار داشته است. در غشهداب نرخ خرید گوجه کاهش با اهمیت داشته و نرخ فروش محصول نیز به همان دلیل کاهش یافته است.

مقدار فروش در تمام شرکت ها تقریبا همچون بهار بوده است.

غشهداب به دلیل فروش محصولات مزروعی در تابستان، با تغییر در ترکیب فروش محصولات مواجه شده است.

@validhelalat

#غذایی #خوراکی #آشامیدنی

در گروه مورد نظر 13 نماد #غبهار #بهپاك #غدام #افق #غنوش #غديس #غبهنوش #غچين #غشهداب #غمهرا #غزر #غگل #غاذر بررسی شده است.

بدون توجه به سال مالی، در سال تقویمی 1399 این شرکت ها 21.7همت درآمد داشته اند که 15.2همت آن را افق محقق کرده است. در بهار سال جاری 7همت مجموع درآمد این 13شرکت بوده و 4.83همت آن را افق به تنهایی ایجاد کرده است.

برای سال تقویمی 1400 انتظار درآمد 32.78همتی داریم که 22.88همت آن را افق ایجاد می کند. به طور تقریبی 50درصد رشد درامد سالانه پیشبینی شده اما #غدیس #غبهنوش بیشترین رشد درآمدی را به نمایش خواهند گذاشت.

متوسط حاشیه سود صنعت در سال تقویمی 99 در سطح 29درصد بوده در بهار 25درصد بوده و انتظار می رود برای سه فصل بعدی 28درصد باشد.

حاشیه سود در #غزر #غنوش #بهپاک #غبهار طی سه فصل بعدی بالاتر از بهار خواهد بود.

در این صنعت هزینه عمومی اداری وزن بالایی دارد به شکلی که در سال گذشته 3.26همت هزینه شناسایی شده و برای سال 1400 نیز 4.37همت هزینه پیشبینی می شود.

متوسط P.s ttm این 13 نماد 9واحد است. برای سال 1400 به صورت فوروارد به 6.3 می رسد. #غمهرا #غگل #غزر #غبهنوش #غدیس #افق از جمله شرکت هایی با P.s پایین در این گروه هستند.

به لحاظ p.e ttm با گزارش زمستان، عدد 33واحد به صورت میانگین دیده می شود. با آمدن گزارش بهار P.e ttm به طور متوسط تغییری نکرده اما #غدیس #غبهنوش #غزر #غگل با رشد سودآوری بهار به بهار، p.e ttm خود را بهبود بخشیدند.

برای کل سال 1400، #غزر #غبهنوش #غدیس شانس این را دارند که p.e fw زیر 10 واحد را تجربه کنند. در سایر نمادها باید منتظر گزارش های بعدی بود تا ببینیم با چه شیبی در درآمدزایی ظاهر می شوند.

@validhelalat

#غذایی

#غزر : درآمد 636میلیارد تومانی در تابستان سال گذشته به هزار میلیارد تومان در تابستان سال جاری رسیده که البته نسبت به بهار تغییر خاصی ندارد. می توان امیدوار بود که P.e 9.7 واحدی سهم با گزارش تابستان تقویت و به مرز 9 واحد برسد. بسیار مهم است که این سطح درآمدی با شیب فعلی تداوم یابد و حتی در نیمه دوم سال اندکی تقویت شود که در این صورت p.e fw غزر به سمت میانگین بازار که در کانال 6 واحدی است، حرکت می کند.

#غشهداب : درآمد 132میلیارد تومانی در تابستان سال قبل به 208میلیارد تومان در تابستان جاری رسید که 57درصد رشد کرده و نسبت به بهار هم 69درصد بالاتر است. غشهداب که همکنون P.e 6.5 واحدی دارد تا تبدیل شدن به یک شرکت p.e محور فاصله چندانی نداشته و با این سطح درآمدی کاملا ممکن است.

@validhelalat