#خبرهای_موثر

#قند #شکر
الهام خلیلی کارشناس بازار، شرایط صنعت قند و شکر را بررسی کرده است. وی در ابتدا با اشاره به افزایش تولید شکر نسبت به سال گذشته بیان کرد: بررسی صورت های مالی شرکت های قند و شکر حاکی از آن است که شرکت های چغندری در سال جاری با افزایش تولید 40 تا 50 درصدی نسبت به قبل شرایط مطلوبی را رقم زده اند. خلیلی همچنین بیان کرد: با تولید 8 میلیون تن چغندر از ابتدای سال به نظر می رسد تولید شکر از یک میلیون و ۹۰۰ هزار تن نیز عبور می‌کند که رکورد خارق‌العاده‌ای خواهد بود. در این زمینه به نظر می رسد فاصله چندانی تا خودکفایی در این محصول نمانده است.

#پتروشیمی
در جلسه کارگروه محصولات پتروشیمی با رئیس جمهوری، درباره کاهش نرخ سود وام ارزی صندوق توسعه ملی از 8 به 6 درصد برای مجتمع های پتروشیمی توافق شد همچنین رئیس جمهوری تاکید کرده که وزارت نفت تلاش لازم برای تامین کافی خوراک واحدهای پتروشیمی را انجام دهد تا این واحدها، دچار کمبود خوراک نشده و بتوانند از همه ظرفیت‌های خود استفاده کنند.

#اوره
ﺩﺑﯿﺮﮐﻞﺍﻧﺠﻤﻦ ﺻﻨﻔﯽ ﮐﺎﺭﻓﺮﻣﺎﯾﺎﻥ ﺻﻨﺎﯾﻊ ﭘﺘﺮﻭﺷﯿﻤﯽ گفت اکنون، دولت، اوره را با نرخ یارانه ای از مجتمع های پتروشیمی دریافت می کند و به کشاورزان می دهد، در واقع، یارانه از جیب مجتمع های پتروشیمی پرداخت می شود. این مقام مسئول، افزود: دیوان عدالت اداری تاکید کرده است که دولت باید، اوره را بر اساس قیمت عرضه در بورس کالا خریداری کند.

#سیمان
یک کارشناس صنعت سیمان با اشاره به گذشت ۲ ماه از برگزاری جلسه تولیدکنندگان سیمان با وزیر صنعت، گفت: قرار بود مشکلات این صنعت بررسی و راهکارهایی برای حل آن ارائه شود، ولی تاکنون اتفاقی در این زمینه نیفتاده است.وی با بیان اینکه در این مورد با مسئولان شرکت راه‌آهن صحبت‌هایی داشته‌ایم، گفت: آنها به ما می‌گویند برای صادرات و حمل و نقل ریلی در ابتدا 30 درصد بالاتر از هزینه حمل با کامیون را بپردازید و در صورتی که این صادرات به 500 هزار تن رسید، به شما در حمل ریلی تخفیف خواهیم داد. این در حالی است که صنعت سیمان برای افزایش صادرات نیازمند حمایت است نه اینکه هزینه بالاتری را برای حمل پرداخت کنند.


#ذوب
سرلک با بیان اینکه شرکت ذوب آهن اصفهان در حال مذاکره با خریداران انگلیسی برای قراردادهای بیشتر است، گفت: اولین بار است که میلگرد تولیدی شرکت ذوب آهن اصفهان به بازارهای یک کشور معتبر اروپایی راه می یابد و این حاصل تلاش یکسال اخیر صنعتگران ذوب آهن اصفهان است که توانستند زمینه ارتقای کیفیت محصولات تولیدی را افزایش و استانداردهای مورد نظر کشورهای اروپایی را به دست آورند.

#فایرا
استاندار مرکزی گفت: 72 دیگ خط پنج واحد صنعتی آلومینیوم ایران(ایرالکو) از ابتدای بهمن ماه امسال در راستای کاهش آلودگی هوای کلانشهر اراک از مدار تولید خارج می شود. معاونت بهره برداری واحد تولیدی آلومینیوم ایران (ایرالکو) با یادآوری پیشرفت 35 درصدی کارگاه جدید آندسازی گفت: 2 سوم آند مورد نیاز خطوط جدید این شرکت از خارج کشور وارد می شود که اتمام این کارگاه، نقش مهمی در کاهش واردات به همراه دارد.
وی خروج کارگاه آند سازی شرکت آلومینیوم ایران(ایرالکو) از کلانشهر اراک را از دیگر مطالبات مردم و سازمان های مردم نهاد این شهرستان عنوان کرد و ادامه داد: خروج این کارگاه از این کلانشهر نیازمند 100 میلیون یورو اعتبار و تجهیزات است که تاکنون 25 میلیون یورو از تجهیزات مورد نیاز، این شرکت مستقر شده است.

#شاراک
پلی اتیلن سنگین CRP100 پتروشیمی شازند مشکی شده با دوده آلمانی گرید پلاستیک از پانزدهم دی ماه تولید شده و احتمالا در هفته آینده در بورس کالا عرضه خواهد شد. گرید پایپ مشکی در پتروشیمی شازند روزانه به میزان 260 تن تولید و در بازارهای داخلی و صادراتی عرضه می شود. قیمت نفتا حدودا 600 دلار در هر تن است، در حالیکه قیمت گاز طبیعی حدود 150 دلار بر تن و قیمت گاز اتان حدود 260دلار بر تن می باشد.

#بیمه
سازمان خصوصی سازی در نظر دارد تا بلوک ۱۷.۳۴ درصدی بیمه البرز را در روز ۱۶ بهمن، بلوک ۱۸.۸۴ درصدی بیمه آسیا را در روز ۱۷ بهمن و بلوک ۱۱.۴۴ درصدی اتکایی امین را در روز ۱۸ بهمن در بورس واگذار می شود.

#زشگزا
مقرر شده عرضه اولیه 20 درصد این شرکت با نماد "زشگزا" فردا سه شنبه 26 دی در بازار دوم معاملات فرابورس انجام شود. این عرضه شامل 16میلیون سهم است که با دامنه نوسان 340 تا 350 تومانی هر سم و سهمیه حداکثر 130 سهمی، توسط کارگزاری بورس بهگزین انجام خواهد شد. این شرکت با سرمایه 8 میلیارد تومانی سود هر سهم سال مالی اسفند جاری را 482 ریال پیش بینی و در عملکرد نیمه اول سال هم 205 ریال را پوشش داده است. با این حساب P.e عرضه اولیه 7.2 است.

@validhelalat 😎

#قند #شکر #قزوین

نتیجه جلسات تعیین یارانه شکر گویا به برخی شرکت ها ابلاغ شده است. اطلاعات واصله نشان می دهد که یارانه 178 تومان برای هر کیلو خواهد بود.

قند قزوین که در بودجه خود مقدار تولید را 49,693 تن پیشبینی کرده بود توانست 54,325 تن محصول تولید کند. ضمنا در بودجه خود یارانه کل سال را 39.3میلیارد ريال دیده بود که همکنون باید آنرا به 96.7میلیارد ريال افزایش دهد.

با این اوصاف می توان امیدوار بود که به زودی و به شرط صحت این خبر، قند قزوین تعدیل مثبت خود را روانه بازار کند.

@validhelalat 🙏👌

#قند و #شکر

جدول فوق مقایسه میانگین فروش ماه های قبل با آبان را نشان می هد. اعداد مثبت در ستون آخر که با درصد بیان شده نشان میدهد مقدار فروش بالاتر از میانگین ماه های قبل است وبالعکس.

@validhelalat

#قند و #شکر

تفسیر جدول اندکی پیچیده است. در کلاس تحلیل صنعت البته در این خصوص صحبت می کنیم اما کوتاه عرض کنم که حدود 6 ماه پس از کاشت چغندر، امکان برداشت فراهم می شود و چغندر تنها 21 روز فرصت تبدیل به شکر دارد وگرنه عیار آن کاهش یافته و فاسد می شود لذا پروسه تولید در کارخانه های قندی خطی نیست.

مشهود است که در سال اخیر کاهش مقدار تولید صورت گرفته (به جز قهکمت به دلیل دو کشته شدن)

عوامل کاهش تولید: رشد دلار باعث شد تا بسیاری از کشاورزان به جای کاشت چغندر محصولات دیگری همچون گوجه فرنگی بکارند (علت اصلی کاهش با اهمیت قیمت گوجه فرنگی) و البته عراق با ایجاد محدودیت در واردات گوجه از ایران، باعث شده تا این میل به کاشتن گوجه از میان برود.

مساله بعدی سیل های اوایل سال 1398 است که مشکلاتی پدید آورد همچنین اعتصاب کامیون دارها در سال 1397 از عوام کاهش تولید است.

برداشت شخصی این است که تولید پس از یک دوره کاهش سه ساله در حال بهبود است و حذف دلار 4200 و رفع عوامل منفی فوق، در یک سال اینده میزان تولید را در تمام قندی ها رشد می دهد.

@validhelalat

#قندی #شکر

از هر 7 تن چغندر با عیار 16 حدود 1تن شکر و 1تن محصولات فرعی همچون ملاس و تفاله ایجاد می شود.

وقتی قیمت شکر 2.2میلیون تومان در هر تن بود، قیمت تفاله و ملاس 300هزار تومان بود. همکنون که شکر به 4میلیون تومان رسیده و چغندر به همان اندازه رشد کرده، ملاس و تفاله به 2.5میلیون تومان رسیده اند!

ازانجا که 25درصد سود ناخالص وابسته به محصولات فرعی است و محصولات فرعی حدود 70درصد بالاتر از گذشته معامله می شود، می توان نتیجه گرفت که p.e forward رو به کاهش باشد چون eps در آینده رشد می کند.

البته P.e نسبی این گروه عموما 10-12 واحد بوده و اکنون قندی ها بالاتر ازان نسبت معامله می شوند با این حال باید توجه کنیم که محصولی همچون ملاس به الکل تبدیل می شود و تفاله خوراک دام است و این باعث شده هر دو بسیار پر تقاضا و رو به افزایش باشند.

@validhelalat 🙏

#قند #شکر

در قندی ها، #قچار #قصفها #قشرين #قپيرا #قهكمت #قشير #قزوين #قشهد #قلرست #قمرو #قنيشا #قشكر 12 نماد مورد بررسی ما هستند.

قندی ها در نیمه دوم سال گذشته شکر را 6.5 میلیون تومان هر تن میفروختند. این نرخ در بهار به مرز 11میلیون تومان رسید و همکنون طبق آخرین گزارش های ماهانه 12.5میلیون تومان است.

در این میان قیمت ملاس و تفاله نیز اهمیت دارند. افزایش نرخ چغندر، بهای تمام شده را رشد می دهد اما در فضایی که دلار ثابت باشد و تورم بالا، قیمت شکر رشد می کند اما ملاس و تفاله رشد نمی کنند.

آزادسازی نرخ خوراک دام و رشد نرخ ارز، می تواند باعث تحرکات نرخ تفاله و ملاس شود. این دو محصول هرچند در این گروه فرعی به نظر می رسند اما به لحاظ درآمد و تناژ، تاثیر مهمی بر سود خالص دارند.

در فضای فعلی که قیمت شکر در سطح جهانی رشد می کند، قیمت دلار در داخل صعودی است و احتمال آزادسازی دلار ترجیحی و طبعا خوراک دام وجود دارد، تقریبا بهترین شرایط برای قندی ها مهیا می شود اما قندی ها مشکلاتی در تامین چغندر هم دارند.

بهترین سال قندی ها طی 5سال اخیر 1397 بود که بالاترین چغندر را دریافت کردند. سال 1398 به دلایل متعددی، شرایط بسیار بدی بود و تناژ چغندر دریافتی به شدت تضعیف شد و اما سال 1399 تقریبا به محدوده نرمال سال های 1395-1396 بازگشت.

ما اگر فرض کنیم که سال 1400 میزان چغندر دریافتی (که معمولا در مهر تا دی برداشت میشود) همچون سال 99 باشد، آنگاه می توانیم بگوییم که درآمد قندی ها 80-120 درصد رشد خواهد کرد.

گروه قندی، هزینه عمومی اداری، هزینه مالی، سایر درآمد و هزینه های با اهمیتی ندارد و عمده سود و زیان وابسته به عملیات است.

درآمد سالانه نمادهای این گروه، بین 200-1000 میلیارد تومان در سال است که #قپیرا بالاترین درآمد را دارد.

برخی از نمادهای گروه در بخش عملیات زیان ده هستند اما عمدتا شرکت های گروه قندی حاشیه سود 20درصد دارند. #قپیرا #قمرو #قشهد بالاترین حاشیه سودها را دارند که بین 26-31 درصد است. #قمرو به سبب تولید و فروش قند، حاشیه سود خود را بالا برده است.

در این گروه #قهکمت #قمرو #قچار #قشیر کمترین هزینه مالی را خواهند داشت.

بهترین P.s ttm را #قشیر #قشهد #قهکمت دارند که از 1.2 تا 2 واحد است. فوروارد نگاه کنیم، #قزوین #قصفها هم p.s 2.2 دارند.

فصل های مالی این صنعت بسیار متفاوت از سایرین است که به علت گره خوردن این شغل به فصل کاشت و برداشت چغندر مرتبط است. بسیاری از شرکت ها فقط 3 ماه در سال تولید دارند! بسیاری از آن ها فقط چندماه سال محصول می فروشند لذا نگاه به سود این شرکت ها نباید فصلی باشد اما به در پایان سال 1399 بهترین P.e ttm را #قلرست #قمرو #قهکمت #قشهد داشته اند که 13 - 17 واحد بوده است.

حالا گزارش شرکت هایی که سال مالی منتهی به تیرماه دارند از راه می رسد یا رسیده و طبعا P.e ttm این ها بهتر می شود اما P.e fw را با فرض ثبات چغندر دریافتی اگر بررسی کنیم #قشهد #قمرو #قهکمت #قلرست از P.e fw هایی به ترتیب 10 - 10 - 12 - 13 خواهند داشت.

با رشد قیمت جهانی شکر، چون هزینه واردات به شدت رشد کرده و تفکیک شکر تولید شده از وارد شده، ناممکن است، این تصور ایجاد شده که احتمالا رشد نرخ شکر به اعدادی بالاتر فراهم است. گزارش ماهانه تیر نشان می دهد که نرخ ها صعودی است، برخی که گزارش مرداد دادند هم نرخ فروش را باز هم بالا بردند لذا ممکن است تحت شرایطی (افزایش چغندر دریافتی، افزایش سود حاصل از بازرگانی واردات شکر) عدد p.e fw در این گروه بهتر از تصور ما باشد.

@validhelalat

#قند و #شکر

در این گروه، 7نماد را بررسی کرده ایم که گزارش ماهانه داده اند البته سایر نمادها نیز گزارش داده اند اما فصل مالی آن ها منتهی به مهر است و گزارش شهریور قدرت مقایسه ایجاد نمی کند.

#قصفها #قشیر #قزوین سال مالی منتهی به اسفند و #قهکمت #قشهد #قنیشا #قشکر سال مالی منتهی به شهریور دارند که با توجه به پایان یافتن سال مالی در انتظار مجمع تقسیم سود نیز باید بود.

با توجه به اینکه در بهار برداشت چغندر بسیار محدود یا نزدیک به صفر است، طبعا درآمد کمی هم محقق شده بود اما به هر حال #قشیر 434درصد بیشتر از بهار طی تابستان، درآمد کسب کرد. #قصفها 230درصد و #قزوین 138درصد رشد نسبت به بهار را طی تابستان تجربه کردند.

چون این صنعت فصلی است و نوسان تولید و فروش را تجربه می کند لذا مقایسه تابستان جاری با تابستان سال گذشته اهمیت دارد.

#قشیر در تابستان سال جاری 925درصد و قشهد 742درصد رشد درآمد را تجربه کردند. #قزوین و #قصفها ها نیز صعودی بودند.

اگر TTM نگاه کنیم، قشهد در تابستان سال قبلی سود نداشت و اندکی زیان ساخت اما اینبار سود خوبی باید بسازد. پس ازان #قصفها نیز باید در یک نگاه TTM رشد سود را تجربه کند که باعث می شود p.e ttm این دو نماد و پس ازان ها #قزوین به شدت بهبود یابد.

#قشهد با P.e ttm 17 طی نیمه دوم سال به سمت P.e زیر 10 میرود. #قهکمت هم در تعقیب قشهد است و سعی می کند همین مسیر را دنبال کند. در این گروه #قشیر با شیب بسیار تندی کاهش p.e ttm را تجربه می کند به شکلی که از P.e ttm بسیار بالا به سمت P.e محور شدن می رود.

یکی از علل اصلی این است که نرخ شکری که در گزارش قندی ها این سود را ایجاد کرده بین 3.6میلیون تا 6.7 میلیون تومان بوده اما اکنون شکر 12میلیون تومان و بهای تمام شده قیمت جهانی وارداتی با احتساب هزینه حمل و تصفیه، با دلار 23هزار تومانی 12.4میلیون تومان است که بین 15 تا 25درصد سود بازرگانی باید برای آن در نظر گرفت.

@validhelalat

#تقسیم_سود #مجامع

اطلاعات این جدول و طبعا تقسیم بندی صنایع از بورس-ویو استخراج شده است.

در ستون اول درصد تقسیم سود هر صنعت را مشاهده می کنیم و در ستون آخر تعداد نمادهای هر صنعت را...

#پتروشیمی #سیمان #دارو #خدمات_بندری یا #بنادروکشتیرانی ، #شکر #کانی_فلزی بالاترین درصد تقسیم سودهای بازار هستند.

هرچند سهام پس از مجامع به اندازه سود تقسیمی افت می کند اما باید توجه کنیم که همان سهام چندهفته مانده به مجمع، به اندازه سود تقسیمی رشد میکند!

به عبارتی صنایع و شرکت هایی که تقسیم سود بالا دارند، در فصل بهار به سبب نزدیک شدن به مجمع تقسیم سود، از یک طرف با بی میلی از سمت فروشنده مواجه شده و کاهش عرضه را شاهد هستند و از طرف دیگر برخی حقوقی ها که علاقه به شناسایی سود تقسیمی در صورت مالی دارند، اقدام به خرید می کنند لذا قیمت چنین سهامی پیش از مجمع رشد می کند.

سیاست تقسیم سود بالا هرچند منجر به خروج پول از شرکت ها می شود اما به لحاظ روانی p.e پس از مجمع را نسبت به شرکت هایی که تقسیم سود ندارند با کاهش مهمی مواجه می کند.

یکی از فاکتورهای تصمیم گیری برای انتخاب صنایع، همین موردی است که عرض شد.

@validhelalat

#قندی #شکر #قند_و_شکر

عملکرد واقعی شرکت های صنعت قند و شکر در این جدول با آنچه انتظار آن را داشتیم مقایسه شده است.

ترتیب جدول بر اساس پایین ترین p.e ttm با آمدن گزارش فصل بهار به بالا است. (منفی به مثبت)

*نمادهایی که پایین ترین P.ettm را دارند و یا سود محقق شده آن ها نسبت به انتظار ما بسیار بهتر بوده در حالی که p.e ttm مناسب دارند، گزینه بررسی و تحلیل بیشتر هستند.

*شرکت هایی که سال مالی آنها منتهی به فصل های تقویمی نیست در این جدول بررسی نشده اند.


@validhelalat

#شکر

قیمت جهانی شکر روند افزایشی دارد و در حال تبدیل شدن به محرکی جهت افزایش نرخ تورم اقلام خوراکی در جهان است.

در داخل قیمت شکر و چغندر توسط دولت تعیین می شود اما بخشی از نیاز کشور وارداتی است و تفکیک شکر وارداتی از شکر حاصل از چغندر ممکن نیست.

در زمان‌هایی که قیمت جهانی کاهش یابد، دولت با تعرفه، نرخ داخل را به تناسب نرخ گندم یا نظایر آن رشد می‌دهد تا تولید کاهش نیابد اما در زمان رشد قیمت جهانی، ناگزیر خواهد بود که در صورت تثبیت قیمت جهانی در سطوح بالا، رشد بیشتری در قیمت شکر ایجاد کند.

حالا، باید یک چشممان هم به قیمت جهانی شکر خام باشد...

@validhelalat

#قند #شکر

طی روزهای اخیر قیمت گندم و چغندر اعلام شد. اگر بر اساس سوابق گذشته نگاه کنیم به احتمال قوی قیمت شکر در هر تن 28میلیون تومان خواهد بود.

با فرض تکرار مقادیر تولید که در محدوده نرمال بوده اند، نسبت p/efw برای سال تقویمی 1402 به شرح جدول فوق خواهد بود.

*جهت ایجاد قابلیت مقایسه، p.efw بر اساس سال تقویمی گزارش شده و نه بر اساس سال مالی.

@validhelalat

#قند #شکر

قندی ها به سبب فعالیت کشاورزی، فعالیت منظمی ندارند و در واقع توزیع درآمد و عملیاتی تولیدی در طول سال به میانگین ماهانه سال نزدیک نیست اما قابلیت مقایسه فصل به فصل مشابه سال قبل را دارد و یا تا حدی می توان ماه جاری به مشابه سال قبل را بررسی کرد.

در هر صورت قندی ها به لحاظ زمانی در انتظار تعیین تکلیف نرخ های خود هستند. همچنین اولویت های مربوط به تخصیص ارز شکر وارداتی نیز ممکن است تغییر کند.

اگر صرفا بنیادی نگاه کنیم، قلرست، قشهد، قهکت، قمرو جای بررسی دارند. غایب گروه یعنی قیستو هم گزارش ماهانه نمی دهد و بر اساس گزارش های فصلی می توان به آن نمره نسبتا خوب داد.

@validhelalat