🔘پتانسیل های #وبملت

▫️بانک ملت سال گذشته 68 درصد سود خود را به‌عنوان مالیات شناسایی کرده است.
▫️بعد عرضه شرکت‌های زیرمجموعه گروه مالی ملت درصورتی‌که اتفاق خاصی نیفتد سود این شرکت می‌تواند تا 3 برابر افرایش یابد. حتی در صورت تورم صفر درصد هم سهمی مثل وبملت می‌تواند سودش را تا 3 برابر افزایش دهد.


▪️قانون رفع موانع تولید برای همه بانک ها است ولی چرا فقط بانک ملت این مالیات را در صورت مالی سال گذشته شناسایی کرده؟
اول اینکه بانک ملت هم فقط 25 درصد مالیات تشخیصی اداره مالیات تا سال 97 را به عنوان ذخیره در صورت مالی در نظر گرفته است. یعنی روی کاغذ اداره مالیات حتی می‌تواند 4 برابر این میزان مالیات را از این شرکت‌ها دریافت کند!
دوم اینکه هیچ یک از بانک‌های دیگر مالیات تشخیصی اداره مالیات را به عنوان هزینه شناسایی نکرده‌اند. یعنی عملاً اعداد اعلامی اداره مالیات را قبول ندارند و حتی یک ریال هم ذخیره مالیات در نظر نگرفته‌اند!
این تفاوت بانک ملت با سایر بانک ها مثل تجارت و صادرات و... است.

▫️به‌عنوان مثال به لحاظ عددی این مالیات تشخیصی برای بانک صادرات فقط برای سال 97 چیزی حدود 43 برابر سود سال گذشته این شرکت است!
ولی این بانک این مالیات‌ها را نپذیرفته و هیچ ذخیره‌ای هم بابت آن در نظر نگرفته است.

▫️اگر بانک‌ها مالیات اعلامی اداره مالیات را بپذیرند، وتجارت و وبصادر مشمول اصل 141 خواهند شد! و سود وبملت هم به شدت کاهش خواهد یافت.


▪️این موضوع هم ریسک گروه بانکی است و هم اینکه از جنبه دیگر پتانسیل گروه بانکی،
زیرا بعد از عرضه زیر مجموعه‌های این بانک‌ها در بورس بخش زیادی از این مالیات حذف خواهد شد. و این امر بخصوص برای بانک ملت که ذخیره مالیات در نظر گرفته است، فاکتور مثبتی خواهد بود.

▫️به عنوان مثال اگر فقط گروه مالی ملت، که الان در صف 60 شرکت درحال پذیرش در بورس قرار دارد، در بورس عرضه شود، بیش از 70 درصد این مالیات از روی دوش #وبملت برداشته خواهد شد و حتی با فرض تورم صفر و تسعیر ارز 11500 تومانی، بانک ملت می‌تواند سودش را تا 3 برابر افزایش دهد.

▫️در مورد تسعیر ارز هم اگر با دلار حدود 20 هزار تومان اجازه تسعیر ارز صادر شود، سود حاصل از تسعیر ارز به ازای هر سهم از قیمت فعلی تابلوی سهم بالاتر خواهد رفت!

〰️ به نظر باید منتظر گزارش‌های فوق‌العاده از #وبملت در صورت‌های مالی سال آینده باشیم.

گروه تحلیل بنیادی/ علی صادقی


———————-
تحلیل آنلاین را در تلگرام دنبال کنید👈
♨️ @tahlilonline_com

#وبملت
نقشه راه سهم در تایم فریم هفتگی

🔸 سهم بانک ملت به دلیل بهرمندی از دارایی عظیم ارزی میتواند یک گزینه خوب برای ضربه گیر پرتفو باشد.

♨ @tahlilonline_com

تحلیل نسبی
#وبملت به شاخص گروه بانکی
(تایم فریم هفتگی)
با توجه به چارت انتظار می رود در چند ماه آینده #وبملت عقب ماندگی خود را از سایر هم گروهی ها جبران کند و رشد بیشتری نسبت میانگین گروه بانکی داشته باشد.
با توجه به پتانسیل های بنیادی سهم این انتظار منطقی است.
@tahlilonline_com

#وبملت
مطابق تحلیل نسبی که چند هفته پیش ارائه شد انتظار می رفت وبملت در حرکت پیش رو عملکرد بهتری نسبت سایر سهم های گروه خود داشته باشد. نوع معاملاتی که این مدت داشت و همینطور حجم تقاضای امروز موئید این موضوع است. سهم پتانسیل بنیادی بهتری نسبت به سایر بانک های بزرگ دارد.

#تسعیر_ارز بانک‌ها

▪️امروز مشاور رییس مجلس در کلاب هاوس گفت که نرخ تسعیر ارز بانک‌ها احتمالا ۱۶ هزار تومان تعیین می‌شود. (در آخرین گزارش بانک‌ها هر دلار 11 هزار تومان فرض شده بود.)
سود تسعیر ارز احتمالی بانک‌ها در عکس بالا نمایش داده شده است.
🔺بیشترین افزایش سودآوری، در #وبملت و #وپاسار خواهد بود.
🔻در صورت عدم تغییر خالص دارایی ارزی نسبت به گزارش 6 ماهه، #وبصادر و #سمایه زیان تسعیر ارز شناسایی خواهند کرد.

➖افزایش نرخ تسعیر ارز منجر به افزایش هزینه‌های مشکوک الوصول و مالیات نیز می‌شود؛ بنابراین بخشی از سود تعدیل می‌شود.

@tahlilonline_com

#وبملت #تسعیر_ارز و #مالیات


▪️طی 4 سال گذشته به دلیل 1️⃣قانون "رفع موانع تولید رقابت‌پذیر" و 2️⃣تسعیر ارز، اختلاف زیادی بین مالیات "ابرازی بانک‌ها" و "تشخیصی اداره مالیات" افتاده است. در برخی از سال‌‌ها مالیات درخواست شده، بیش از سود بانک‌ها بوده است.

1️⃣این قانون منجر به شناسایی مالیات حتی بر سود تقسیم نشده زیرمجموعه‌ها شده است؛ همچنین شناسایی مالیات بر رشد قیمت املاک فروش نرفته.
✔️به دلیل معافیت 3 ساله بانک‌ها از این قانون همچنین عرضه زیرمجموعه‌ها در بازار سرمایه، این مشکل در سال‌ جاری برطرف می‌شود.

2️⃣بانک‌ها بر اساس نرخ تسعیر ارز بانک مرکزی اقلام ارزی خود را تسعیر می‌دهند، همچنین ارزهای بلوکه شده خود در بانک‌های خارجی را تسعیر نمی‌دهند، اما اداره مالیات بر اساس نرخ سامانه نیما درخواست مالیات می‌کند!
✔️عملا شناسایی سود بانک به تعویق می‌افتد و پس از اتمام دوره رشد نرخ ارز، سود شناسایی می‌شود!

▪️رویکرد بانک‌ها :
➖برخی از بانک‌ها نه مالیات تشخیصی اداره مالیات را پرداخت می‌کنند و نه برای آن ذخیره‌ای لحاظ می‌کنند. پس از اعتراض و رسیدگی که چند سال به طول می‌انجامد،مالیات نهایی و جرائم مربوطه را پرداخت می‌کنند و صورت‌های مالی سنوات گذشته خود را تعدیل می‌کنند. (عدم شناسایی هزینه در صورت‌های مالی جدید)
➖بانک ملت پس از اعلام مالیات تشخیصی اداره مالیات،بخشی از این هزینه مالیات را پرداخت و بخشی را طبق اصل محافظه کاری حسابداری، ذخیره می‌گیرد. البته همانند سایر بانک‌ها نسبت به این موضوع به مراجع ذی صلاح اعتراض می‌کند.

@tahlilonline_com

#شاراک، #کگل، #شپدیس و #فجر سهم هایی بودند که برای سرمایه گذاری در سال 1400 پیشنهاد شدند و با وجود بازار ضعیف بازده بسیار خوبی تا اینجای کار داشتند.
#ولساپا، #وبملت، #وخاور و #فملی سهم های پر پتانسیلی هستند که هنوز در نقاط مناسبی برای سرمایه گذاری میان مدت هستند و احتمالا این سهم ها هم بازده قابل قبولی تا انتهای سال خواهند داشت.

#وبملت
روند فرسایشی خسته کننده ای را در طول یک سال اخیر داشته با این حال به نظر در گام های آخر فاز اصلاحی قرار دارد و با توجه به پتانسیل های بنیادین، می توانیم انتظار تحقق سناریوی ترسیم شده را داشته باشیم.
@tahlilonline_com

نگاهی به صورت مالی شش ماهه بانک ملت

در این گزارش، رشد سود عملیاتی بانک مناسب بوده،
در گزارش تفسیری بانک ۴۲% از مطالبات ارزی تسویه شده، ولی اطلاع دقیقی از نحوه تسویه و سود آن ارائه نشده است.
#بانک_ملت
#گزارشات_فصلی
#وبملت
https://www.instagram.com/tv/CVlT-o1gI7s/?utm_medium=share_sheet

▪️ خبرهایی مبنی بر توافق اولیه برای آزادسازی پول‌های بلوکه شده ایران در کره جنوبی به گوش می‌رسد.

#وبملت معادل 3 میلیارد دلار ارز بلوکه شده نزد بانک مرکزی کره جنوی دارد.

▪️اثر آزاد شدن این ارز بر سود و زیان این بانک :
با فرض سود 7% دارایی ارزی (بانک‌ها 6% به صندوق توسعه پرداخت می‌کنند و معمولا بیش از 8% از تسهیلات گیرنده دریافت می‌کنند.) می‌توان انتظار افزایش 4.7 همتی در سود خالص سال آینده بانک را داشت.
یعنی به ازای هر سهم 226 ریال افزایش سود.

🔹بانک ملت 602 میلیون دلار هم نزد سایر بانک‌های خارجی دارد که به دلیل شرایط تحریمی محدود شده است، همچنین سایر بانک‌ها از جمله #وبصادر، #وتجارت، #وپاسار و ... هم دارایی‌های ارزی مسدود شده نزد بانک‌های خارجی دارند که رفع کامل تحریم‌ها می‌تواند به رشد سودآوری آن‌ها کمک کند.

@tahlilonline_com

#وبملت

🔹 بانک ملت امروز طی گزارشی اعلام کرد که مالیات تشخیصی سال 1398 از 132 هزار میلیارد ریال به 49 هزار میلیارد ریال کاهش پیدا کرده است.

▪️همان طور که در جدول مشاهده می‌کنید، این کاهش مالیات منجر به شناسایی سود یا برگشت هزینه در بانک نمی‌شود و همچنان بانک ملت می‌تواند 6.8 هزار میلیارد ریال بابت دعاوی مالیاتی به ذخیره خود اضافه کند.

▪️بانک ملت در صورت رفع دو بند ذخیره مالیاتی و ذخیره اکچوئری بیمه می‌تواند مجوز افزایش سرمایه از محل سود انباشته دریافت کند و با انجام این افزایش سرمایه معافیت مالیاتی و برگشت هزینه شناسایی کند. (مشابه کاری که های‌وب در حال انجام آن است.)

▪️هنوز پرونده مالیات سال‌های 96، 97 و 98 بانک باز است و بانک نسبت به مبالغ اعلامی اعتراض کرده است، با رای صادره برای سال 1398 احتمال کاهش مالیات سال 1397 نیز برای بانک وجود دارد. (اعتراض به آخرین تغییرات پرونده سال 98 تقریبا 15 روز قبل از پرونده سال 97 بوده و احتمالا طی یک ماه آینده نتیجه پرونده سال 97 هم مشخص شود.)

@tahlilonline_com

وبینار تحلیل جو بازارـ 21 اردیبهشت 1401 ـ دکتر آرش یزدانی
https://youtu.be/UpNwTmaFDV8

محتوای وبینار:
▫️تحلیل تکنیکال بازار #طلا و #دلار
▫️#شاخص_کل و #شاخص_هموزن
#تحلیل_نسبی: شاخص کل به شاخص هموزن، شاخص کل به دلار و شاخص کل به سکه طلا

▫️تحلیل تکنیکال سهم ها:
#سپید، #سیمرغ، #غدیس، #کخاک، #کزغال، #ومدیر
#شپنا، #شبریز #وغدیر، #پارسان، #ولساپا، #وبملت، #کگل، #ومعادن
#خبهمن، #بوعلی
#وبازار: صندوق شاخصی سهم آشنا
#گواهی_سپرده_برنج، صندوق #سحرخیز
#بیت_کوین

#بانک

▪️در انتهای تیرماه صورت مالی 3 ماهه ابتدایی بانک‌ها منتشر می‌شود، این داده برای تخمین میزان سودآوری بانک‌ها در گزارش سه ماهه است :

🔹 تغییرات درآمد تسهیلات منهای هزینه سپرده‌ها (سود ناخالص بدون احتساب درآمد سپرده گذاری و اوراق) :

1️⃣ #وملل : افزایش 749% سود
2️⃣ #وبصادر : افزایش 197% سود
3️⃣ #وبملت : افزایش 63% سود
4️⃣ #وتجارت : افزایش 43% سود
5️⃣ #وپست : افزایش 25% سود
6️⃣ #وخاور : افزایش 21% سود
7️⃣ #وپاسار : افزایش 13% سود
8️⃣ #وکار : افزایش 11% سود

➖ #وسینا : کاهش 38% سود
➖ #ونوین : کاهش 40% سود

⛔️ #وپارس : افزایش71% زیان
⛔️ #دی : افزایش 83% زیان

@tahlilonline_com

وبینار تحلیل جو بازارـ 29 تیر 1401ـ دکتر آرش یزدانی

https://youtu.be/DWOtyMJudts

در این ویدئو به بررسی تکنیکالی بازارهای جهانی اعم از شاخص دلار، کامودیتی ها، نفت و طلا و... پرداخته می‌شود.
همچنین تحلیلی از شاخص کل، شاخص گروه‌های مختلف بازار و سهام زیر ارائه می‌شود.
#غدیس
#غشهد
#دسبحا
#شپنا
#صندوق_پالایش_یکم
#پارسان
#وغدیر
#سپید
#سیمرغ
#ومعادن
#فروس
#وبملت
#ولساپا
#سحرخیز
#

آنچه در این ویدئو مشاهده می کنید:
🔹تحلیل تکنیکال و پیش بینی روند شاخص های کلیدی بازار جهانی:
#شاخص_دلار
#شاخص_CRB
#نفت
#اونس_طلا
🔹تحلیل تکنیکال و پیش بینی روند بازار #ارز و #طلا داخلی
🔹تحلیل تکنیکال #شاخص_کل و #شاخص_هموزن
🔹تحلیل تکنیکال شاخص صنایع مهم بازار
🔹تحلیل تکنیکال سهام
#مبین
#بفجر
#فزر
#پالایش
#پارسان
#شبندر
#سیمرغ
#غشهد
#وبملت
🔹معرفی صندوق شاخصی #وبازار به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری
https://www.aparat.com/v/dFZqN

https://www.aparat.com/v/yVJYK

▫️تحلیل شاخص های کلیدی بازار جهانی
▫️تحلیل بازار #طلا و #ارز
▫️تحلیل #شاخص کل و شاخص صنایع مختلف
▫️بررسی چند سهم پر پتانسیل
#سیمرغ
#غدیس
#غشهد
#فزر
#شبندر
#مبین
#پارسان
#خزامیا
#دسبحا
#وبملت
#واتی
#سمگا
#وبازار

#وبملت

▪️این بانک معادل ۲ میلیارد دلار، وون کره جنوبی، نزد بانک مرکزی کره داشت که به آن سودی تعلق نمی‌گرفت.

▪️اگر منابع مالی بانک ملت هم آزاد شده باشد، رشد حدوداً 30% سود عملیاتی، صرفا ناشی از این منابع برای بانک اتفاق خواهد افتاد که بسیار با اهمیت است.

▪️بانک در این زمینه شفاف سازی نکرده و معلوم نیست منابع بانک ملت هم آزاد شده یا نه.

@tahlilinline_com