Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo
Puntos importantes tratados:
1. El repunte en los índices económicos es claro, Europa y EEUU van de la mano a pesar de un incremento de casos por #COVID19 en este último y una reducción en el primero
2. Sigo vigilando de cerca los commodities acorde a la sesión del día de ayer
3. La data, por negativa que sea, nos está marcando RISK ON
4. Esta semana salen los dividendos corporativos del sector económicos, estaría full pendientes de los bancos
5. En el mercado #FOREX hay un bombardeo de cifras y fundamentos desde Asia mientras que el miércoles sale la data de ventas minoristas en EEUU + un posible ajuste de tasas en Canada
6. Quizás lo peor ya pasó, pero ello no reduce el peligro de contagio. España tiene ciertos sectores abiertos a trabajar, UK tiene proyecciones de incremento de cantidad de infectados, Italia reportó menor cantidad de infectados
7. Trump quiere abrir la economía a toda costa debido a las elecciones 2020
8. Y a pesar del risk on, los ETF en el gold siguen en aumento
9. Por ahora, los mercados están volviendo en sintonía gracias al acuerdo del #EuroGrupo, acuerdo de la #OPEP, la FED resguardando el mundo
¿Qué más puedes pedir?
—-
El video está aquí:
https://www.youtube.com/watch?v=tZeyKRd6Kx4
Si lo quieres en formato de audio, lo puedes encontrar aquí:
https://soundcloud.com/elcripto-pana/risk-on-ya-podemos-medir-la-perdida-y-crear-proyecciones
Las gráficas están aquí:
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1249994687584391169?s=20
Puntos importantes tratados:
1. El repunte en los índices económicos es claro, Europa y EEUU van de la mano a pesar de un incremento de casos por #COVID19 en este último y una reducción en el primero
2. Sigo vigilando de cerca los commodities acorde a la sesión del día de ayer
3. La data, por negativa que sea, nos está marcando RISK ON
4. Esta semana salen los dividendos corporativos del sector económicos, estaría full pendientes de los bancos
5. En el mercado #FOREX hay un bombardeo de cifras y fundamentos desde Asia mientras que el miércoles sale la data de ventas minoristas en EEUU + un posible ajuste de tasas en Canada
6. Quizás lo peor ya pasó, pero ello no reduce el peligro de contagio. España tiene ciertos sectores abiertos a trabajar, UK tiene proyecciones de incremento de cantidad de infectados, Italia reportó menor cantidad de infectados
7. Trump quiere abrir la economía a toda costa debido a las elecciones 2020
8. Y a pesar del risk on, los ETF en el gold siguen en aumento
9. Por ahora, los mercados están volviendo en sintonía gracias al acuerdo del #EuroGrupo, acuerdo de la #OPEP, la FED resguardando el mundo
¿Qué más puedes pedir?
—-
El video está aquí:
https://www.youtube.com/watch?v=tZeyKRd6Kx4
Si lo quieres en formato de audio, lo puedes encontrar aquí:
https://soundcloud.com/elcripto-pana/risk-on-ya-podemos-medir-la-perdida-y-crear-proyecciones
Las gráficas están aquí:
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1249994687584391169?s=20
YouTube
RISK-ON: ya podemos medir la pérdida y crear proyecciones
---Gráficas:https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1249994687584391169?s=20Sesiones anteriores:https://www.youtube.com/watch?v=Tn-xk0fxfm4&list=PLHZxjlWQOsi...
Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo
Puntos importantes tocados:
1. Los equities de #Europa y #EEUU siguen marcando nuevos hitos de recuperación
A pesar de que los retornos coporativos puedan salir negativos, no es algo en lo que me estaría concentrando
2. Los bancos centrales, y sobre todo la FED, están creando pivotes claves en toda esta crisis
El mercado de equities puede tener un nuevo ATH el año que viene
Puedes ir en contra de la tendencia pero jamás apuestes en contra de la fed
3. Las cifras vienen malas
Los fundamentos vienen malos
Los número salen rojos
Ya eso lo sabemos
¿Qué tan hábil eres tú para aprovecharte de esto?
Por primera vez en la corta carrera de muchos es posible tener cierta certeza de lo que se espera
4. ¿Pero estamos long #Equities?
Hay un debate sobre el tema
Los inversores grandes tienen posiciones pequeñas en el mercado
Los hedge funds se siguen posicionando de forma defensiva, mira el $GOLD
La exposición sistemática es mínima
Los CTA cubren cortos y long $SPX sobre 2900
5. La volatilidad sigue reduciendo y, mientras eso ocurra, es válido seguir sumando posiciones al alza en #Equities
Desde los trading desk esto se hará poco a poco
Creo que el $VIX seguirá el spread de créditos (ciclo crediticio)
6. Los cuatro jinetes del Apocalipsis Bursátil están caminando hacia el norte
1. Posicionamiento institucional
2. Política monetaria y fiscal
3. Trayectoria del #COVID19
4. Performance global
No estoy claro si estamos en #FOMO o en un rebote dentro de un mercado bajista
7. Todavía sigo interesado en el $CRUDE a pesar de la pérdida
La AIE ve un 9% de reducción de la demanda mundial
9.3 millones de barriles diarios dejarán de ser consumidos, esto elimina toda una década de crecimiento en consumo mundial de #Crudo
El recorte no puede evitarlo
8. Performance del $CRUDE a lo largo del siglo XXI
Ojo
La #OPEP tiene historia de crear acuerdos históricos y cambiar el curso del precio de forma muy rápida
Si el precio llegase a niveles previo 2001, voy largo empresas petroleras por el margen de funding que vendrá
9. No estaría pendiente de jugar daytrade en el $CRUDE, sino un posicionamiento mucho más largo
La única pata coja que tiene la FED es el mercado de #Crudo
¿El $CRUDE puede dirigir el mercado?
Eso se lo dejo a ustedes a decidir pero lo cierto es que la FED no está comprando
10. Liquidez en #China luego de números rojos en sus fundamentos
Recorte en tasas de interés
Quieren mantener liquidez
11. ¿Se acuerdan del #Brexit?
Claramente se va a retrasar el acuerdo ya que:
1. Tenemos una pandemia mundial
2. Boris es víctima de esa pandemia
Esto solo permite que el riesgo de un #Brexit sin acuerdo se extienda en el tiempo y, por consecuencia, hay margen de maniobra
$GBPUSD
12. ¿Por qué apuntar al alza en $GBPUSD?
1. Tiene mayor margen de respuesta coherente a nivel de política monetaria y fiscal que la #ZonaEuro
2. #Europa no tiene colateral para negociar vs #UK ya que su gasto fiscal será exagerado, gracias #CoronaBonos
$EURGBP
13. #COVID19
Las cuarentenas están funcionando
Esto es costo de oportunidad
Dejamos de crecer económicamente para salvar a la población de un virus desconocido
Italia tiene menos casos de fallecimiento, Alemania y España tienen menos cantidad de infectados
¿Qué sigue?
14. ¿Cómo se vuelven a abrir las economías si acelerar, otra vez, la curva de contagiados?
Para eso hay que ver al $DXY
El $LIBOR / $OIS sigue elevado, los costos de cobertura de $USD siguen elevados
Si el spread baja, voy largo $EURUSD
15. ¿Qué veo justo ahora?
1. Record en política fiscal y monetaria, los osos la tienen difícil para ver otro low en #Equities
2. Las noticias de abril y mayo sobre data macro serán terribles, ya esto está descontado
3. El momentum volverá en Q2
4. Una segunda ola de casos cuando abran las escuelas, última línea de ataque de los osos ¿ya hay cobertura para ello?
5. El posicionamiento sigue bajo y el cash sigue siendo el rey
6. $SPX hará un AMA dentro de 6 a 12 meses
7.
Puntos importantes tocados:
1. Los equities de #Europa y #EEUU siguen marcando nuevos hitos de recuperación
A pesar de que los retornos coporativos puedan salir negativos, no es algo en lo que me estaría concentrando
2. Los bancos centrales, y sobre todo la FED, están creando pivotes claves en toda esta crisis
El mercado de equities puede tener un nuevo ATH el año que viene
Puedes ir en contra de la tendencia pero jamás apuestes en contra de la fed
3. Las cifras vienen malas
Los fundamentos vienen malos
Los número salen rojos
Ya eso lo sabemos
¿Qué tan hábil eres tú para aprovecharte de esto?
Por primera vez en la corta carrera de muchos es posible tener cierta certeza de lo que se espera
4. ¿Pero estamos long #Equities?
Hay un debate sobre el tema
Los inversores grandes tienen posiciones pequeñas en el mercado
Los hedge funds se siguen posicionando de forma defensiva, mira el $GOLD
La exposición sistemática es mínima
Los CTA cubren cortos y long $SPX sobre 2900
5. La volatilidad sigue reduciendo y, mientras eso ocurra, es válido seguir sumando posiciones al alza en #Equities
Desde los trading desk esto se hará poco a poco
Creo que el $VIX seguirá el spread de créditos (ciclo crediticio)
6. Los cuatro jinetes del Apocalipsis Bursátil están caminando hacia el norte
1. Posicionamiento institucional
2. Política monetaria y fiscal
3. Trayectoria del #COVID19
4. Performance global
No estoy claro si estamos en #FOMO o en un rebote dentro de un mercado bajista
7. Todavía sigo interesado en el $CRUDE a pesar de la pérdida
La AIE ve un 9% de reducción de la demanda mundial
9.3 millones de barriles diarios dejarán de ser consumidos, esto elimina toda una década de crecimiento en consumo mundial de #Crudo
El recorte no puede evitarlo
8. Performance del $CRUDE a lo largo del siglo XXI
Ojo
La #OPEP tiene historia de crear acuerdos históricos y cambiar el curso del precio de forma muy rápida
Si el precio llegase a niveles previo 2001, voy largo empresas petroleras por el margen de funding que vendrá
9. No estaría pendiente de jugar daytrade en el $CRUDE, sino un posicionamiento mucho más largo
La única pata coja que tiene la FED es el mercado de #Crudo
¿El $CRUDE puede dirigir el mercado?
Eso se lo dejo a ustedes a decidir pero lo cierto es que la FED no está comprando
10. Liquidez en #China luego de números rojos en sus fundamentos
Recorte en tasas de interés
Quieren mantener liquidez
11. ¿Se acuerdan del #Brexit?
Claramente se va a retrasar el acuerdo ya que:
1. Tenemos una pandemia mundial
2. Boris es víctima de esa pandemia
Esto solo permite que el riesgo de un #Brexit sin acuerdo se extienda en el tiempo y, por consecuencia, hay margen de maniobra
$GBPUSD
12. ¿Por qué apuntar al alza en $GBPUSD?
1. Tiene mayor margen de respuesta coherente a nivel de política monetaria y fiscal que la #ZonaEuro
2. #Europa no tiene colateral para negociar vs #UK ya que su gasto fiscal será exagerado, gracias #CoronaBonos
$EURGBP
13. #COVID19
Las cuarentenas están funcionando
Esto es costo de oportunidad
Dejamos de crecer económicamente para salvar a la población de un virus desconocido
Italia tiene menos casos de fallecimiento, Alemania y España tienen menos cantidad de infectados
¿Qué sigue?
14. ¿Cómo se vuelven a abrir las economías si acelerar, otra vez, la curva de contagiados?
Para eso hay que ver al $DXY
El $LIBOR / $OIS sigue elevado, los costos de cobertura de $USD siguen elevados
Si el spread baja, voy largo $EURUSD
15. ¿Qué veo justo ahora?
1. Record en política fiscal y monetaria, los osos la tienen difícil para ver otro low en #Equities
2. Las noticias de abril y mayo sobre data macro serán terribles, ya esto está descontado
3. El momentum volverá en Q2
4. Una segunda ola de casos cuando abran las escuelas, última línea de ataque de los osos ¿ya hay cobertura para ello?
5. El posicionamiento sigue bajo y el cash sigue siendo el rey
6. $SPX hará un AMA dentro de 6 a 12 meses
7.