Pensamientos extendidos con respecto a $BTC
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "acción de precio" sino la de describir en el medio en el que nos entramos, recuerda que el mercado es un ente cambiante
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
Desde el toque a los 9,500 (dependiendo de donde tengas la data) se nos presenta un retroceso ahora de 22%
La pregunta que tenemos que hacernos en este momento es: ¿QUÉ HACER?
Vamos a seguir describiendo los hechos, y es que si hacemos esto nos daremos cuenta que hay varias narrativas circulando sobre las razones de estos movimientos
La primera de ellas es el ya conocido meme sobre "china banea/no-banea" todo lo que tenga que ver con Bitcoin
Lo cierto es que ya discutimos la realidad de ello hace un tiempo atrás, inclusive hemos hecho análisis de la importancia de China para la industria
Cabe destacar que como conversamos en la sesión en-vivo pasada, desde un acercamiento FITS, el mercado (no la gráfica) está siendo dirigido por el sentimiento.
Ello genera desplazamientos de precio gigantes y puede dañar el performance del portafolio de más de uno
Llegado este punto no debería ser ningún misterio que Asia (China, de forma específica) es un jugador de peso dentro de la industria
En la gráfica 1 (abajo) veremos el ROI en los últimos 11 meses con respecto a qué mercado (Asia vs América) genera mejor performance a nivel de precio de cierre
Claramente se darán cuenta que en el horario asiático, específicamente AM, y sobretodo en los últimos 6 meses, hemos tenido un exceso de cierres de precio por debajo de la apertura mensual
Es decir, una disminución del alfa de BTC gracias al mercado asiático
Caso contrario, justo al cierre de NY, el performance es (casi) diametralmente opuesto
Siendo este el caso, podemos concluir que el performance positivo se da durante la jornada de la tarde en el mercado americano mientras que el negativo, en el mercado asiático
Razones para esto son diversas, pero la idea aquí no es justificar la "
Y ya que mencionamos esto, cabe destacar que los volúmenes (gráfica 2) en BTC durante el mercado asiático son menores que durante el mercado de NY
Esto también va agregado con que, y desde el mismo tiempo que Asia se torno "bajista", los hedge funds guardan posiciones net-shorts en BTC
En conclusión para esta primera parte:
1. Asia es un mercado influeyente por las consideraciones mencionadas en los tuits señalados
2. Asia le deja al precio un performance negativa más veces que el mercado americano, por lo menos en los últimos 11 meses
3. El volumen en Asia es menor que en el mercado americano, destaca que los hedge americanos tienen mayor cantidad de contratos abiertos net-short y ello se ha ido acentuando en el tiempo
Como punto final y conclusión, ahorita la jugada es estar muy pendiente del timing, ya lo mencionamos arriba, el viernes cierran los contratos del CME y en 40 horas cierran las opciones en Deribit
Debido a los últimos movimientos de precio, no estaría pendiente de jugara volatilidad a dos bandas sino esperar de forma paciente en mi spot acumulando premium para seguir comprando papitas :D
Resistencias actual en el spread de los 7,400 a 7,500 y reitero lo discutido en la publicación con respecto a niveles importantes
Soporte actual en el spread de los 6,600 a 6,200
En el mercado de $ALTS los mejores rendimientos lo podemos encontrar en criptoactivos con oferta muy limitada que se aprovechen del movimiento bajista de BTC y puedan ajustar valor por compensación en el benchmark, entre ellas están $XTZ y $SNX
Eso es todo lo que tengo, criptopanas
Sin más nada que agregar, aquí les dejo las gráficas
Buena jornada y buen trading
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ElCriptoPana ₿
#AprendanMandarín Si estás interesado en dedicarte al trading e inversión en #CriptoActivos, procura ver lo que China está haciendo Así como el inglés es indispensable para trading en mercados tradicionales, el mandarín lo será en este mercado de commodities…
💼 Portafolio de #criptoactivos
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de ver los distintos instrumentos como mera forma de especulación activa y podamos encontrar algún tipo de Profit a nivel de passive management
Aquí abajo expondré los puntos a destacar que he podido dar hasta ahora:
1️⃣. Carry trade como oportunidad para sacar ventaja acumulativa
En una de las sesiones en-vivo anteriores hablamos de lo que es un carry trade
Al momento de redacción de esta publicación no recuerdo bien en cuál sesión en-vivo tocamos el tema, pero puede chequear esta conversación para una breve explicación y también esta otra como complemento. Ambas están en el grupo de debate de los criptopanas
Lo cierto es qué hay muchas formas de pelar una mandarina,
como diría mi abuela 👵🏼
En el caso del trading, hay muchas formas de arbitrar riesgos
El carry trading es una manera de usar ciertos vehículos de inversión y arbitraje para crear portafolio 💼
Si bien el carry trading en su forma más estricta es un acercamiento que habla de cómo usar el interés en las divisas para expandir el ROE por materia de intercambio, nosotros podemos desviarnos un poco del camino convencional para nuestros propios motivos
Recuerda
Esto no es una ciencia
Y siendo la industria de DeFi y Open Finance tan nueva, entonces tenemos que estar atentos con que esto es un acercamiento totalmente experimental
Ten presente que todo el apartado de #CriptoActivos no cuenta con casos de uso establecidos de forma amplia, el precio es volátil y la liquidez escasa. Jamás pongas dinero que no estes dispuesto a perder
Dejando lo anterior claro, podemos proceder a lo consiguiente
2️⃣. La idea de este proceso de Carry-Trading es motivado por el exceso de interés (comparativamente hablando con la banca tradicional) que existe en el mundo de DeFi
Siendo lo anterior así, entonces podemos usar un activo que devenga un Low-Interest (Fiat money) por otro activo que genera un High-Yielding en el mismo lapso
¿Cuánto le puedes sacar a 1,000 USD en una cuenta de ahorro en 🇺🇸?
A lo mucho un 1.8%
Es decir
18 USD
E inclusive hay quien tiene acceso a dólares pero no a una cuenta de ahorros en una entidad bancaria
Es decir
Tenemos dólares y lo único que podemos hacer es colocarlos debajo del colchón o gastarlos
En ambos casos no se optimiza el uso del dinero como commodity
3️⃣. Cabe destacar que las plataformas en DeFi requieren una
¿Qué quiere decir esto? 🤔
Que se reducen las posibilidades de arbitraje ya que como somos inversores inteligentes 🤓 sabemos que no vamos a colocar dinero en exceso, así que desde un punto de ROI las oportunidades se limitan debido a un tema de manejo de riesgo y reducción de riesgos no-sistemáticos.
4️⃣. Hasta ahora me he dado cuenta de 3 ineficiencias exageradamente explotables en este mercado:
📍. La industria está naciendo (literalmente) y no hay mejor momento para montarse en una ola que cuando está empezando a ganar momentum
La liquidez es baja, por eso los intereses son altos. Cuando el mercado se haga eficiente y entre más dinero, las oportunidades de arbitraje se irán tan rápido como entre dinero a la industria
📍. Diferentes protocolos y plataformas dan la capacidad de comparar, arbitrar y sacar un % de las diferencias de precio e interés
📍. Como todo Mercado, y si en efecto un grueso de dinero entra al sistema (que claramente está sucediendo por los volúmenes de transacción), las tasas de interés, precio y oportunidades van a converger. Eso pasa en todo mercado, siempre va a tender a la eficiencia y allí no hay oportunidades
Con nuevos formatos, swaps y otras formas de delivery de precio y posibilidad de especulación en distintos instrumentos y derivados, pueden venir nuevas formas.
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de ver los distintos instrumentos como mera forma de especulación activa y podamos encontrar algún tipo de Profit a nivel de passive management
Aquí abajo expondré los puntos a destacar que he podido dar hasta ahora:
1️⃣. Carry trade como oportunidad para sacar ventaja acumulativa
En una de las sesiones en-vivo anteriores hablamos de lo que es un carry trade
Al momento de redacción de esta publicación no recuerdo bien en cuál sesión en-vivo tocamos el tema, pero puede chequear esta conversación para una breve explicación y también esta otra como complemento. Ambas están en el grupo de debate de los criptopanas
Lo cierto es qué hay muchas formas de pelar una mandarina,
como diría mi abuela 👵🏼
En el caso del trading, hay muchas formas de arbitrar riesgos
El carry trading es una manera de usar ciertos vehículos de inversión y arbitraje para crear portafolio 💼
Si bien el carry trading en su forma más estricta es un acercamiento que habla de cómo usar el interés en las divisas para expandir el ROE por materia de intercambio, nosotros podemos desviarnos un poco del camino convencional para nuestros propios motivos
Recuerda
Esto no es una ciencia
Y siendo la industria de DeFi y Open Finance tan nueva, entonces tenemos que estar atentos con que esto es un acercamiento totalmente experimental
Ten presente que todo el apartado de #CriptoActivos no cuenta con casos de uso establecidos de forma amplia, el precio es volátil y la liquidez escasa. Jamás pongas dinero que no estes dispuesto a perder
Dejando lo anterior claro, podemos proceder a lo consiguiente
2️⃣. La idea de este proceso de Carry-Trading es motivado por el exceso de interés (comparativamente hablando con la banca tradicional) que existe en el mundo de DeFi
Siendo lo anterior así, entonces podemos usar un activo que devenga un Low-Interest (Fiat money) por otro activo que genera un High-Yielding en el mismo lapso
¿Cuánto le puedes sacar a 1,000 USD en una cuenta de ahorro en 🇺🇸?
A lo mucho un 1.8%
Es decir
18 USD
E inclusive hay quien tiene acceso a dólares pero no a una cuenta de ahorros en una entidad bancaria
Es decir
Tenemos dólares y lo único que podemos hacer es colocarlos debajo del colchón o gastarlos
En ambos casos no se optimiza el uso del dinero como commodity
3️⃣. Cabe destacar que las plataformas en DeFi requieren una
sobre-colateralización de parte del prestamista¿Qué quiere decir esto? 🤔
Que se reducen las posibilidades de arbitraje ya que como somos inversores inteligentes 🤓 sabemos que no vamos a colocar dinero en exceso, así que desde un punto de ROI las oportunidades se limitan debido a un tema de manejo de riesgo y reducción de riesgos no-sistemáticos.
4️⃣. Hasta ahora me he dado cuenta de 3 ineficiencias exageradamente explotables en este mercado:
📍. La industria está naciendo (literalmente) y no hay mejor momento para montarse en una ola que cuando está empezando a ganar momentum
La liquidez es baja, por eso los intereses son altos. Cuando el mercado se haga eficiente y entre más dinero, las oportunidades de arbitraje se irán tan rápido como entre dinero a la industria
📍. Diferentes protocolos y plataformas dan la capacidad de comparar, arbitrar y sacar un % de las diferencias de precio e interés
📍. Como todo Mercado, y si en efecto un grueso de dinero entra al sistema (que claramente está sucediendo por los volúmenes de transacción), las tasas de interés, precio y oportunidades van a converger. Eso pasa en todo mercado, siempre va a tender a la eficiencia y allí no hay oportunidades
Con nuevos formatos, swaps y otras formas de delivery de precio y posibilidad de especulación en distintos instrumentos y derivados, pueden venir nuevas formas.
Telegram
Alejandro in Los CriptoPanas
Carry?
Una buena lectura sobre CryptoBanking:
Este artículo de Deribit va sobre los Exchanges en CriptoActivos y lo que ya hemos venido mencionando en varias ocasiones
Los derivados financieros como futuros, swaps y opciones (sobretodo opciones) son el futuro de la industria
Hay una carrera para adoptar varios esquemas y modelos de negocios alrededor de estos derivados
Deribit
Binancejex
Okex
Fx
(Próximamente ECPSpreaDex)
Aunque el punto final no es este, sino la creación de arquitecturas y estructuras alrededor de sistemas descentralizados
La "banca descentralizada"
La creación de:
📍Cuentas de ahorro
🔅Staking as a service con Cripto como COSMOS o TEZOS que ofrece hasta un 9% APR
🔅Soluciones empresariales y para clientes naturales sobre servicios de POS. Ya Coinbase está ofreciendo esto
Hace unos meses venía hablando sobre cómo diversificar en portafolio dentro del sistema de criptoactivos
📍Servicios de pago
Serán incorporaciones que veremos dentro de este nuevo flow al -CryptoBanking-
Aquí les dejo un análisis y explicación sobre el tema que coloqué hace poco en twitter
Si un exchange ofrece una nueva función que encuentra market fit, entonces todos los demás se pegan
La innovación es un mandatario
Esto es genial para nosotros usuarios y es lo que generará ambientes de alta competitividad en el futuro
La globalización y post-capitalismo en su mejor época
Y es que Binance ya abrió el camino para el uso de cadenas de bloques privadas dentro del ecosistema de exchanges, es un modelo de negocio que no existía previamente
Los exchanges de criptoactivos viven gracias a dos cosas:
1. Network Effect: crecen gracias a high compounding user flow que trae consigo high trade volume
A medida que la población con acceso a internet crece y los sistemas de intercambio tradicional son cerrados a un grupo selecto de traders, la democratización del intercambio financiero se populariza en sistemas de criptoactivos
Sobre si esto es bueno o no, ya hay un debate interesante
Por ahora, esa es la realidad que tenemos
2. Bajos costos transaccionales y logísticos. Punto auto-explicativo
En fin, es un tema sumamente interesante que pueden expandir en esta lectura
https://blog.deribit.com/insights/the-great-race-to-crypto-banking/?utm_source=InstitutionalCrypto&utm_medium=Email&utm_campaign=2020-01-07clid=
Este artículo de Deribit va sobre los Exchanges en CriptoActivos y lo que ya hemos venido mencionando en varias ocasiones
Los derivados financieros como futuros, swaps y opciones (sobretodo opciones) son el futuro de la industria
Hay una carrera para adoptar varios esquemas y modelos de negocios alrededor de estos derivados
Deribit
Binancejex
Okex
Fx
(Próximamente ECPSpreaDex)
Aunque el punto final no es este, sino la creación de arquitecturas y estructuras alrededor de sistemas descentralizados
La "banca descentralizada"
La creación de:
📍Cuentas de ahorro
🔅Staking as a service con Cripto como COSMOS o TEZOS que ofrece hasta un 9% APR
🔅Soluciones empresariales y para clientes naturales sobre servicios de POS. Ya Coinbase está ofreciendo esto
Hace unos meses venía hablando sobre cómo diversificar en portafolio dentro del sistema de criptoactivos
📍Servicios de pago
Serán incorporaciones que veremos dentro de este nuevo flow al -CryptoBanking-
Aquí les dejo un análisis y explicación sobre el tema que coloqué hace poco en twitter
Si un exchange ofrece una nueva función que encuentra market fit, entonces todos los demás se pegan
La innovación es un mandatario
Esto es genial para nosotros usuarios y es lo que generará ambientes de alta competitividad en el futuro
La globalización y post-capitalismo en su mejor época
Y es que Binance ya abrió el camino para el uso de cadenas de bloques privadas dentro del ecosistema de exchanges, es un modelo de negocio que no existía previamente
Los exchanges de criptoactivos viven gracias a dos cosas:
1. Network Effect: crecen gracias a high compounding user flow que trae consigo high trade volume
A medida que la población con acceso a internet crece y los sistemas de intercambio tradicional son cerrados a un grupo selecto de traders, la democratización del intercambio financiero se populariza en sistemas de criptoactivos
Sobre si esto es bueno o no, ya hay un debate interesante
Por ahora, esa es la realidad que tenemos
2. Bajos costos transaccionales y logísticos. Punto auto-explicativo
En fin, es un tema sumamente interesante que pueden expandir en esta lectura
https://blog.deribit.com/insights/the-great-race-to-crypto-banking/?utm_source=InstitutionalCrypto&utm_medium=Email&utm_campaign=2020-01-07clid=
Telegram
Salón: 20K. ECP
💼 Portafolio de #criptoactivos
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de…
Desde hace un tiempo atrás he venido presentando ciertas formas de inversión mediante los nuevos sistemas de DeFi y Open Finance
La idea es que nosotros (no todos) que nos movemos en el mundo de #CriptoActivos dejemos de…
Manejo de riesgo: $BTC
Para mí, como apostador financiero, el manejo de riesgo es lo más importante que tengo bajo mi arsenal
Ya expandí las ideas generales sobre manejo y exposición en el último ensayo sobre el tema, también profundizamos sobre ganadores 🆚 perdedores en el video de riesgo por abdicación
Ahora quiero hablar de forma más precisa y práctica sobre el manejo de riesgo dentro del mercado de #CriptoActivos, sobretodo con exposición a $BTC
Vamos, como siempre, por el principio ¿vale?
En primera instancia debes manejar un costo base, esto no es otra cosa sino cuánto pagaste por el spot
En mi caso, desde mi última compra, mi costo base da un total de 7,400$
¿Qué quiere decir esto?
Que el costo de mi compra de $BTC en spot da un total de 7,400$, es decir que si el precio de $BTC baja de ese nivel entonces yo estaría en pérdida de capital
Por eso hay que reducir el costo base, esto es protección de capital
Todo lo que esté por encima, es ganancia 🍟
Es decir
Hay que saber cuál es el costo base y reducir ese costo por debajo del precio actual y, a la vez, por debajo del punto de adquisición
Siendo esto así, y para poder reducir el costo base yo resguardo el 70% de lo invertido en mi trezor mientras que el otro 30% lo uso para especular con el uso de 4 tipos de derivados:
- Futuros
- Perpetuos
- Opciones
- CFD
👁 ojo 👁
No estoy promocionando el uso de algún tipo de derivado ni el uso de apalancamiento, pero solamente se necesitan unas 5 operativas con 25x a 50x bien colocadas para cambiarte la vida (o por lo menos los siguientes 6 meses)
En este momento mi derivado favorito son las opciones financieras (ya vienen videos sobre el tema), el portafolio y su alfa lo he venido construyendo a través de ventas de calls y puts
Mediante este proceso he podido reducir mi costo base de 7,400$ a 5,800$, esto quiere decir que mientras $BTC se mantenga sobre 5.8K no he de preocuparme. Si $BTC baje de 5.8K entonces he de salir en BE y todo mi trabajo sería en vano
La idea es no permitir que eso suceda y por eso tenemos puntos de invalidación que vienen integrados in-chart
La otra parte de mi capital va a especular en $ETH y sus opciones en Deribit
¿Por qué el mercado de opciones?
Porque están subvaloradas ya que sólo los trading-desk entienden del tema y los -gurús- no tienen idea de su existencia, allí donde hay falta de jugadores pequeños hay liquidez de sobra
En el caso de $ETH vendo Covered Calls para hacer hedge de mi posición mientras dejo que el spot vaya creciendo y voy acumulando premium porque el mercado falla en darle buenos precios a estas opciones. En la mayoría de las ocasiones me concentro de calls semanales
Cuando la volatilidad es baja, es cuando estoy comprando opciones. Cuando empieza a subir, entonces empiezo a vender el derivado
El riesgo de esta estrategia es que $BTC baje de forma muy violentan y rápida por debajo de mi costo base y la volatilidad se apodere del mercado de forma muy violenta. En ese momento me tocaría vender puts para deshacerme del activo mientras aseguro Cash con el Premium
La premisa es clara: en una tendencia alcista quieres ganar en $BTC mientras que en una tendencia bajista quieres ganar en $USD
Esto es lo que me permite ir adelante en la curva de trading, sé cómo moverme dentro del riesgo
Esa es la clave, usar el riesgo como medio de apalancamiento y no como proxy de pérdida
Todo lo demás son meras probabilidades, pero saber definir el costo y usar el riesgo como medida de proyección de la cuenta termina siendo la llave para el éxito en esto del trading
Para mí, como apostador financiero, el manejo de riesgo es lo más importante que tengo bajo mi arsenal
Ya expandí las ideas generales sobre manejo y exposición en el último ensayo sobre el tema, también profundizamos sobre ganadores 🆚 perdedores en el video de riesgo por abdicación
Ahora quiero hablar de forma más precisa y práctica sobre el manejo de riesgo dentro del mercado de #CriptoActivos, sobretodo con exposición a $BTC
Vamos, como siempre, por el principio ¿vale?
En primera instancia debes manejar un costo base, esto no es otra cosa sino cuánto pagaste por el spot
En mi caso, desde mi última compra, mi costo base da un total de 7,400$
¿Qué quiere decir esto?
Que el costo de mi compra de $BTC en spot da un total de 7,400$, es decir que si el precio de $BTC baja de ese nivel entonces yo estaría en pérdida de capital
Por eso hay que reducir el costo base, esto es protección de capital
Todo lo que esté por encima, es ganancia 🍟
Es decir
Hay que saber cuál es el costo base y reducir ese costo por debajo del precio actual y, a la vez, por debajo del punto de adquisición
Siendo esto así, y para poder reducir el costo base yo resguardo el 70% de lo invertido en mi trezor mientras que el otro 30% lo uso para especular con el uso de 4 tipos de derivados:
- Futuros
- Perpetuos
- Opciones
- CFD
👁 ojo 👁
No estoy promocionando el uso de algún tipo de derivado ni el uso de apalancamiento, pero solamente se necesitan unas 5 operativas con 25x a 50x bien colocadas para cambiarte la vida (o por lo menos los siguientes 6 meses)
En este momento mi derivado favorito son las opciones financieras (ya vienen videos sobre el tema), el portafolio y su alfa lo he venido construyendo a través de ventas de calls y puts
Mediante este proceso he podido reducir mi costo base de 7,400$ a 5,800$, esto quiere decir que mientras $BTC se mantenga sobre 5.8K no he de preocuparme. Si $BTC baje de 5.8K entonces he de salir en BE y todo mi trabajo sería en vano
La idea es no permitir que eso suceda y por eso tenemos puntos de invalidación que vienen integrados in-chart
La otra parte de mi capital va a especular en $ETH y sus opciones en Deribit
¿Por qué el mercado de opciones?
Porque están subvaloradas ya que sólo los trading-desk entienden del tema y los -gurús- no tienen idea de su existencia, allí donde hay falta de jugadores pequeños hay liquidez de sobra
En el caso de $ETH vendo Covered Calls para hacer hedge de mi posición mientras dejo que el spot vaya creciendo y voy acumulando premium porque el mercado falla en darle buenos precios a estas opciones. En la mayoría de las ocasiones me concentro de calls semanales
Cuando la volatilidad es baja, es cuando estoy comprando opciones. Cuando empieza a subir, entonces empiezo a vender el derivado
El riesgo de esta estrategia es que $BTC baje de forma muy violentan y rápida por debajo de mi costo base y la volatilidad se apodere del mercado de forma muy violenta. En ese momento me tocaría vender puts para deshacerme del activo mientras aseguro Cash con el Premium
La premisa es clara: en una tendencia alcista quieres ganar en $BTC mientras que en una tendencia bajista quieres ganar en $USD
Esto es lo que me permite ir adelante en la curva de trading, sé cómo moverme dentro del riesgo
Esa es la clave, usar el riesgo como medio de apalancamiento y no como proxy de pérdida
Todo lo demás son meras probabilidades, pero saber definir el costo y usar el riesgo como medida de proyección de la cuenta termina siendo la llave para el éxito en esto del trading
Telegram
Salón: 20K. ECP
Ensayo sobre manejo de riesgo
Entre muchos temas ha tratar dentro del mundo del trading, el riesgo y su manejo es uno de los más relegados
Limitamos la capacidad de lo que es -el manejo de riesgo- al posicionamiento y uso de stop loss, cuando esto no es…
Entre muchos temas ha tratar dentro del mundo del trading, el riesgo y su manejo es uno de los más relegados
Limitamos la capacidad de lo que es -el manejo de riesgo- al posicionamiento y uso de stop loss, cuando esto no es…
Cuando empezamos a estudiar los Mercados Financieros nos damos cuenta de un problema fundamental
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
Eso es: teniendo a nuestra disposición tantos activos ¿cómo distinguir cuáles activos vigilar y cuáles no?
Es decir
Si estás en el mercado #Forex, por ejemplo, no solo tienes los pares básicos de divisas (G10) sino que también tienes sus cruces con correlación cercana a 1
Por ejemplo:
EURUSD
GBPUSD
USDJPY
USDCAD
Si escogemos el EUR para comenzar entonces de esos 4 pares de divisas también tienes:
EURGBP
EURJPY
EURCAD
Claramente si el EUR pierde valor contra el USD, entonces también va a perder fuerza relativa contra el resto de divisas
¿Eso quiere decir que debes ir corto en todos esos pares?
¿Qué pasa si a esta ecuación le agregamos otros mercados?
Claramente muchos de nosotros no solo vigilamos un solo grupo de activos sino una multiplicidad de activos financieros, desde el mercado #Forex pasando por #Commodities y llegando a los #Criptoactivos
Grosso modo, y dentro del mundo de #CriptoActivos, tenemos más de 2000 activos que vigilar
¿Cómo filtras cuáles vale la pena para una jugada en, por ejemplo, intradía?
El error más común es: "veo un patrón, meto una posición"
Si bien yo soy defensor y promotor de la idea: "hay que esperar el mejor setup posible", no quiere que se me descontextualice
Si bien pongo énfasis en la necesidad de conocer todas las características del broker que estamos usando, también hago énfasis en saber si a nivel de -valor- el activo que tenemos entre manos tiene capacidad de crecimiento
En muchos casos esa idea y premisa de: "esperar el mejor setup posible" nubla la vista con respecto a un acercamiento MACRO mientras nos quedamos con lo que sucede in-chart
Entonces
Y regresando a la pregunta inicial
¿Cómo filtrar los activos que vale la pena vigilar?
Aunque mejor aún sería:
¿Cómo escoger activos que no solo tengan un buen patrón de entrada sino que también posean posibilidad de direccionalidad en base a ese patrón?
Es más fácil de lo que parece
Claramente que, y en primera instancia, necesitas una estrategia, plan y sistema de trading
¿Por qué?
Porque escoger un activo es como resolver un problema lógico o, en muchos casos, despejar una ecuación aritmética
Tu sistema de trading te debe dar, de antemano, una guía sobre cómo filtrar activos
En esta fase estás compilando datos
¿Qué datos?
Depende del mercado en el que te encuentres y del activo en el que te encuentres
Hay dos formas de hacerlo
Un análisis desde arriba hacia abajo: esto es partiendo de lo macro hasta llegar a lo micro
Un análisis desde abajo hacia arriba: esto es partiendo de lo micro hasta llegar a lo macro
Creo que podemos coincidir que el primer acercamiento es óptimo para nuestro fin, quizás haya quien encuentre valor y utilidad al segundo estilo pero, y por mi parte, me encontré más de una vez buscando justificaciones macro a lo que veía en el micro
Siendo eso así, aquí voy a hablar del segundo acercamiento
UN ANÁLISIS DESDE ARRIBA HACIA ABAJO
Y aquí cabe preguntarse:
Dentro del mercado ¿qué es arriba y qué es abajo?
La idea puede entenderse (creo) pero cuando nos vamos a un activo en específico, entonces las complicaciones pueden empezar ya que la pregunta básica es:
Dentro de mi activo y mercado ¿qué se considera arriba y qué se considera abajo?
Lo podemos tomar desde una perspectiva #NAVE y basarnos en un acercamiento in-chart TM vs tm, pero no estaríamos teniendo mucha diferencia con otros acercamientos basados en gráficas
Es decir
Al final de la jornada, un soporte siempre será un soporte ¿no?
Llegado este punto, permíteme dirigir tu atención a algo que no hemos hablado pero que es casi (o más) importante que el mismo proceso de filtraje de posición
TIEMPO
Si bien un trader necesita de dinero para hacer dinero, es igual de cierto decir que un trader también necesita tiempo para hacer dinero
OJO
Mayor cantidad de tiempo no se traduce en dinero
YouTube
La verdad del trading: así te engañan las academias, broker de trading y tu gurú de confianza
4:05 La importancia de ser parte del sistema financiero
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
5:19 ¿Cómo ganar dinero haciendo trading?
6:00 ¿Cómo hacer arbitrajes para ganar dinero?
7:00 ¿Cuál es la mejor forma de hacer dinero en internet? TRADING
8:20 ¿Por qué hacer trading?
9:00 ¿Vale la pena…
No toques a nadie
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
No dejes que nadie te toque
Reduce los viajes a otras latitudes
No asistas a convenciones grandes
Si te sientes mal, quédate en casa
Lávate las manos como si tu vida dependiese de eso
Estas son algunas recomendaciones que dan los -expertos- para evitar la propagación de lo que comenzó siendo la culpa de un chino que comió sopa de murciélago (según dicen)
Pueblos, villas, ciudades y regiones enteras están entrando en total cuarentena. El impacto de esto: 100% desconocido
La incertidumbre hace acto de presencia y se frota las manos con cada nuevo caso
Las herramientas anacrónicas de expansión cuantitativa NO son suficientes, esas son herramientas para instituciones
Pero resulta que ahora no es un banco el que está siendo atacado sino su recurso humano
Por extensión, lo que se necesita hoy día NO son herramientas de ayuda financiera sino, y en mi humilde opinión, algo completamente diferente
Por ejemplo, lo que hizo Italia: suspenden el pago de hipotecas para reducir el impacto en las finanzas personales de los pequeños individuos y familias, y es que si están encerrados en casa y su trabajo no puede ser remotamente realizado ¿cómo generan ingresos para pagar cosas como, bueno, la hipoteca?
Esto es un paso excelente hacia una nueva política monetaria, inclusive hace ver como los últimos 10 años de estímulos no han servido para nada sino para inflar precios de equities
En conjunto con eso, cosas relativamente buenas salen de todo este tema del #COVID19
La cooperación gracias a la globalización parece que se viene incrementando ya que muchas cadenas de producción y oferta se ven afectadas (casi que de forma irreparable en el mediano plazo)
Pero creo que #GraciasAlCoronaVirus veremos un avance hacia lo que hemos venido hablando y discutiendo en varias sesiones en-vivo así como varias publicaciones anteriores
Algo que los economistas también están, a lo menos, interesados en presenciar
Déjame explicarme:
El problema con las expansiones cuantitativas es que son un paño de agua tibia para intentar darle remedio a una enfermedad nueva (y no, no hablo del #CoronaVirus)
Pero lo que de verdad se necesita son estímulos fiscales grandes, en la mayoría de los casos los políticos están asustados de estas medidas por el simple hecho que esto involucra aún más deuda, y ya sabemos como toda esa idea de "la guerra contra la deuda" está yendo
Algo como esto se vio el día de ayer de la mano de UK, ya que Johnson no está amarrado a la Unión Europea, le tocaba tomar una decisión sobre ¿qué hacer en estos casos?
Y por vez primera hemos visto cómo, y de forma simultanea, una acción en conjunto desde el Banco Central y su contraparte gubernamental
El Banco de Inglaterra redujo el recorte de 0.75% a solo 0.25%, esta reducción vino de la mano con un estímulo económico -especial- de 30 billones de libras esterlinas
Toca también pensar que se necesita una pandemia global para que los políticos se armen de valor y decidan hacer las cosas que tienen que hacer, y como dijimos en las actualizaciones de mercado por SoundCloud, muchas de estas acciones llegan tarde
Hoy le toca al ECB hacer su jugada, las expectativas están altas (bastante arriba) pero la verdad es que Lagarde va a tener que sacar un conejo bastante blanco de un sombrero bastante grande como para que las cosas se "calmen"
Y es que la Europa tiene:
1. Tasas de interés negativas, ya esto evita algún otro recorte
2. A diferencia de UK, la política en Europa está fracturada, esto hace casi imposible una acción en conjunto
Con respecto a $BTC, sinceramente no creo que sea el momento de estar prestando atención al mercado de #CriptoActivos a nivel de especulación continua
Todo el mercado está siendo golpeado por lo que está pasando en el mercado tradicional, allí se le cae la careta a todo aquel que decía "$BTC es una reserva de valor" o locuras como esas
Así que si me lo preguntas: ahorita deberíamos vigilar los equities en orden de marcar un timing correcto para el mercado de #CriptoActivos
THIS IS NOT A FINANCIAL CRISIS
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
Eso lo dijo Trump ayer
Ya hablamos de cómo Trump está empeñado en hacer ver que el tema del #COVID19 está controlado
No le favorece para su campaña #TRUMP2020
Mejor dicho, nada de lo que pasa ahora le favorece
Aunque ustedes no estén de acuerdo conmigo, la vida en la tierra como la conocemos acaba de ser alterada y puede que jamás vuelva a ser
La respuesta por parte de los Bancos Centrales y Creadores de Políticas Monetarias han fallado en dar una respuesta, y es que en un amplio sentido, carecen de ingenio y entendimiento de lo que está sucediendo
La verdad es que esto que tenemos entre manos, no se resuelve con más dinero
Los vuelos internacionales han reducido su afluencia, inclusive hay aeronaves que están volando vacías, solo por cumplir rutas
¿De qué vale cerrar fronteras y eliminar accesos e ingreso si ya el Virus está dentro del país?
Es una medida que llega muy pero muy tarde
El número de casos incrementa y, lo bueno, es que el ratio de muertes es mucho menor que el de otras enfermedades casi igual de contagiosas
Aquí quiero dejar algo claro, el virus no es el causante de la crisis financiera actual
No se me acuse de idiota puesto si bien no se mucho de mucho, sí que sé bastante de mercados
Y lo que tenemos entre manos es que el virus solo sirvió como soplido a una línea de dominós que solo necesitaban un empujón para caer uno tras el otro
Es decir
Fallos en procesos productivos
Fallas en cadenas de oferta
Clara falta de atención al medio sanitario en países del primer mundo
Exceso de confianza en el dinero barato como respuesta ante cualquier situación
No hay una nueva política monetaria para un mundo tan globalizado
Exceso de liquidez
Riesgos de crédito
Dependencia institucional en mercados capitalistas
Para usted de contar
Esto que vivimos es una crisis sistemática (lo leíste aquí primero :D)
¿Cómo se valora y se le pone precio a un activo en plena crisis y con el apocalipsis a la puerta de la esquina (o en la casa del vecino)?
Hoy Lagarde habló mucho pero dijo muy poco, a pesar de ello, creo que es la única que tiene un mínimo de sentido con respecto a lo que está sucediendo dentro y fuera de su mercado, frontera y ámbito de competencia
Se negó a cortar las tasas de interés, porque SABEMOS QUE ESO NO FUNCIONA
Implementó estímulos mínimos
Parece que Lagarde leyó la publicación de hace un momento atrás :D
Lo que se necesita ahora son ESTÍMULOS FISCALES y eso solo los puede dar el ESTADO
Los estímulos de los Bancos Centrales son inútiles en este respecto puesto devengan relaciones de cambio en el INTERBANK pero no ayudan en lo absoluto al señor que tiene 2 hijos y su esposa en casa
Ahora vamos a ver de qué están hecho los políticos de Europa
Por ahora dejemos a Lagarde hacer su trabajo y vamos nosotros al nuestro
$BTC
El mercado de EEUU tocó fondo incluso antes que la mayoría de estadounidenses se levantara
Y tocaron un segundo límite momentos luego que la campana sonara
¿Sabes la diferencia entre el mercado de EEUU y el mercado de #CriptoActivos?
Que el primero tiene un freno legal, el segundo entra en picada sin nadie que lo detenga
Tanto así que, de base, monedas de mierda como $LINK tocaron suelo
Desde hace más de un año se los dije: NO COMPREN SHITCOINS
Ninguna
Creo que la bajada de $BTC de hoy es una de las más pronunciadas en toda su historia (no me citen en eso)
Muchos rumores de lo que pasó en el mercado
Plustoken al ataque
Bitmex y sus liquidaciones
Para mí no está muy claro qué sucedió
Lo cierto es que los planetas se alinearon
Las stocks cayendo
El comercio en EEUU detenido
Los inversores queriendo librar capital antes de que Lagarde hablase
Evidencia de sell-off en commodities: oro, platino, paladio, gasolina, azucar, cayeron inclusive peor que $BTC
Esto es una crisis, hermano, abra los ojos y móntese en la #NAVE
Luego seguimos con esto, por ahora, gracias a todos los que hacen acto de presencia por aquí.
Saludos y buen trading
La semana pasada fue un poco loca (como mi primera novia)
Esta semana tiene toda la pinta de ser aún más loca (como mi segunda novia)
*Suena en el fondo: y es que yo en el amor, soy un idiot..."*
Se pueden dar cuenta que la cuarentena me está afectando 🥺🥺
Ok
Vamos a lo que vinimos
Hasta ahora básicamente hemos ido sin ningún rumbo con respecto de qué tan grande es lo que tenemos entre manos
Ahora ya tenemos números y data
Y son bastante feos, si me lo preguntan (como mi tercera novia)
Una reducción del 13.5% en la producción de China SOLO EN EL SECTOR INDUSTRIAL
Puede que no parezca mucho pero si venimos de un promedio de +8%, un brinco a territorio negativo de un mes a otro es un golpe difícil de digerir
Las ventas minoristas en China cayeron un 20%
Este número en todas las grandes economías es, de base, positivo, sobre todo cuando vienes de un crecimiento de +6% en el PIB
Este decrecimiento ya es, de principio, mucho más profundo y de mayor calado que la crisis de 2008
Todavía estamos temprano para ver los números de EEUU
Una vez más
Los mercados no saben cómo ponerle precio a esto porque no sabemos qué tanto vamos a durar de esta forma y qué tanto va a seguir empeorando la situación
Lo más importante ya fue hablado en el podcast
La FED bajó las tasas a 0% para intentar estabilizar los mercados financieros
De hecho
Creo que es una acción bastante agresiva, inclusive la más agresiva de nuestros tiempos
A pesar de ello, el mercados de futuros se desplomó
No es misterio para nadie que la política monetaria NO cura virus, Powell, coño, pana ¿hasta cuándo?
Esa es la pregunta
¿Hasta cuándo va a durar esto?
Y aquí hablamos de timing, otra vez
Ojo
El hecho que la política monetaria no sea la solución, no quiere decir que sea una jugada equivocada
Lo que pasó fue que reducen (la FED) su capacidad de maniobra para cuando el barro le pegue al ventilador
El virus es rápido y toda acción económica es lenta, muy lenta
Aunque a decir verdad no sé quién sea más rápido, si el SPX en bajar 9% en pre-market o si el virus a un ratio de contagio en fase 1 del 20%
Una vez más
Timing
Pero ahora quiero hablar de #CriptoActivos porque sí, en efecto, yo le echo mucha mierda a Bitcoin pero es que tenemos una relación amor/odio (como con mi cuarta novia)
Las veces que el mercado tradicional ha sido detenido por sus circuitos de seguridad, todo el mercado cripto ha seguido con una extraña normalidad
Es decir
No cae, no sube, sino que aguanta (como con mi quinta...bueno ya ustedes entienden)
Les invito a chequear una comparativa de las gráficas de Bitcoin, la plata y el SPX, se darán cuenta de lo que digo
Lo cierto es que todo está cayendo al mismo tiempo
Commodities
Criptos
Y equities
La diferencia es que estos últimos tienen unos seguros de caída y el coñazo se aguanta, algo así como un corta-fuego
Y si de verdad me lo preguntan y tengo que ser bastante objetivo, BTC está aguantando estoico a pesar de ser un alto activo risk-on
Los volúmenes de comercio se han mantenido relativamente estables y por muy feo que sea el panorama, nuestro BTC está dando la pelea (como mi...no, espera, ya nadie pelea por mí 😔)
Hey
Como lo dije en el podcast
Crédito a quien crédito se lo merece
Bitcoin es un activo de alta especulación pero hay que admitir que hay un % de comercio que lo mantiene a flote a pesar de todo lo que está pasando en los equities tradicionales
En fin, son solo unas palabras e ideas que quería dejar por acá
—
Gracias a todos los que comparten, leen y se entusiasman en seguirle la huella a estas publicaciones
He recibido un excelente feedback y eso es gasolina para que el momentum no se vaya :D
En fin, buen trading (y no olviden lavarse las manos)
Esta semana tiene toda la pinta de ser aún más loca (como mi segunda novia)
*Suena en el fondo: y es que yo en el amor, soy un idiot..."*
Se pueden dar cuenta que la cuarentena me está afectando 🥺🥺
Ok
Vamos a lo que vinimos
Hasta ahora básicamente hemos ido sin ningún rumbo con respecto de qué tan grande es lo que tenemos entre manos
Ahora ya tenemos números y data
Y son bastante feos, si me lo preguntan (como mi tercera novia)
Una reducción del 13.5% en la producción de China SOLO EN EL SECTOR INDUSTRIAL
Puede que no parezca mucho pero si venimos de un promedio de +8%, un brinco a territorio negativo de un mes a otro es un golpe difícil de digerir
Las ventas minoristas en China cayeron un 20%
Este número en todas las grandes economías es, de base, positivo, sobre todo cuando vienes de un crecimiento de +6% en el PIB
Este decrecimiento ya es, de principio, mucho más profundo y de mayor calado que la crisis de 2008
Todavía estamos temprano para ver los números de EEUU
Una vez más
Los mercados no saben cómo ponerle precio a esto porque no sabemos qué tanto vamos a durar de esta forma y qué tanto va a seguir empeorando la situación
Lo más importante ya fue hablado en el podcast
La FED bajó las tasas a 0% para intentar estabilizar los mercados financieros
De hecho
Creo que es una acción bastante agresiva, inclusive la más agresiva de nuestros tiempos
A pesar de ello, el mercados de futuros se desplomó
No es misterio para nadie que la política monetaria NO cura virus, Powell, coño, pana ¿hasta cuándo?
Esa es la pregunta
¿Hasta cuándo va a durar esto?
Y aquí hablamos de timing, otra vez
Ojo
El hecho que la política monetaria no sea la solución, no quiere decir que sea una jugada equivocada
Lo que pasó fue que reducen (la FED) su capacidad de maniobra para cuando el barro le pegue al ventilador
El virus es rápido y toda acción económica es lenta, muy lenta
Aunque a decir verdad no sé quién sea más rápido, si el SPX en bajar 9% en pre-market o si el virus a un ratio de contagio en fase 1 del 20%
Una vez más
Timing
Pero ahora quiero hablar de #CriptoActivos porque sí, en efecto, yo le echo mucha mierda a Bitcoin pero es que tenemos una relación amor/odio (como con mi cuarta novia)
Las veces que el mercado tradicional ha sido detenido por sus circuitos de seguridad, todo el mercado cripto ha seguido con una extraña normalidad
Es decir
No cae, no sube, sino que aguanta (como con mi quinta...bueno ya ustedes entienden)
Les invito a chequear una comparativa de las gráficas de Bitcoin, la plata y el SPX, se darán cuenta de lo que digo
Lo cierto es que todo está cayendo al mismo tiempo
Commodities
Criptos
Y equities
La diferencia es que estos últimos tienen unos seguros de caída y el coñazo se aguanta, algo así como un corta-fuego
Y si de verdad me lo preguntan y tengo que ser bastante objetivo, BTC está aguantando estoico a pesar de ser un alto activo risk-on
Los volúmenes de comercio se han mantenido relativamente estables y por muy feo que sea el panorama, nuestro BTC está dando la pelea (como mi...no, espera, ya nadie pelea por mí 😔)
Hey
Como lo dije en el podcast
Crédito a quien crédito se lo merece
Bitcoin es un activo de alta especulación pero hay que admitir que hay un % de comercio que lo mantiene a flote a pesar de todo lo que está pasando en los equities tradicionales
En fin, son solo unas palabras e ideas que quería dejar por acá
—
Gracias a todos los que comparten, leen y se entusiasman en seguirle la huella a estas publicaciones
He recibido un excelente feedback y eso es gasolina para que el momentum no se vaya :D
En fin, buen trading (y no olviden lavarse las manos)
Las anomalías de mercado pasan todo el tiempo, algunas más que otras
Algunas pasan unas veces
Otras pasan una vez
Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes
El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos
Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14
Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian
La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29
Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"
Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación
Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles
También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor
Fundamento negativo = precio negativo
Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales
Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia
Así de volátil es el mercado
En fin
Esto nos sirve para recordar dos cosas:
1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos
2. El mercado siempre nos sorprende
Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on
Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal
:D
Algunas pasan unas veces
Otras pasan una vez
Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes
El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos
Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14
Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian
La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29
Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"
Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación
Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles
También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor
Fundamento negativo = precio negativo
Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales
Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia
Así de volátil es el mercado
En fin
Esto nos sirve para recordar dos cosas:
1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos
2. El mercado siempre nos sorprende
Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on
Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal
:D
Buenos fundamentos en #Bitcoin a nivel de salud de red
Esta semana los #CriptoActivos Han tenido su mayor semana desde la caída el 12 de marzo
El MarketCap de $BTC sube un 17% desde hace una semana mientras que $ETH sube un 12.8% en el mismo lapso
El uso del protocolo #Bitcoin y la red #Ethereum sube y se encuentran saludables luego del crash mundial
Los fees por transacciones en $BTC suben un 170% desde hace una semana y eso hace que el ratio fees-to-revenue subiese un 6% (buen dato), su mayor nivel desde junio de 2019
Esta semana los #CriptoActivos Han tenido su mayor semana desde la caída el 12 de marzo
El MarketCap de $BTC sube un 17% desde hace una semana mientras que $ETH sube un 12.8% en el mismo lapso
El uso del protocolo #Bitcoin y la red #Ethereum sube y se encuentran saludables luego del crash mundial
Los fees por transacciones en $BTC suben un 170% desde hace una semana y eso hace que el ratio fees-to-revenue subiese un 6% (buen dato), su mayor nivel desde junio de 2019
Seguiré insistiendo en el mercado de #CriptoActivos
Como bien lo hemos dicho, contexto>concepto
La búsqueda del dinero
Y la pregunta básica
¿Hay una razón fundamental para buscar posicionamiento en este mercado?
De eso va la sesión del día de hoy
En 30 minutos vamos en vivo :D
https://youtu.be/ty5lcPInrvQ
Como bien lo hemos dicho, contexto>concepto
La búsqueda del dinero
Y la pregunta básica
¿Hay una razón fundamental para buscar posicionamiento en este mercado?
De eso va la sesión del día de hoy
En 30 minutos vamos en vivo :D
https://youtu.be/ty5lcPInrvQ
YouTube
¿En qué fase se encuentra bitcoin para la próxima subida? + mercado de stablecoins
---
Hilos de twitter:
Quiebre de mercado del día de hoy
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1259971407624179712?s=20
Sobre BTC
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1259971407624179712?s=20
---
Gráficas:
https://docs.google.com/presentation/d…
Hilos de twitter:
Quiebre de mercado del día de hoy
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1259971407624179712?s=20
Sobre BTC
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Gráficas:
https://docs.google.com/presentation/d…
Quizás no sea tan diferente a lo que sucede ahora, y es que en aquel momento era la FED la que mantenía todo el sistema a flote y, ahora, sigue siendo la FED la que lo mantiene todo a flote
En fin
Lo cierto es que todo lo que sucede ahorita a nivel de política monetaria y los estímulos de los BCs alrededor del mundo son un gran riesgo de cola para $BTC y el espacio de #CriptoActivos, por lo menos en el corto plazo
Recuerda que el riesgo no es pérdida, sino una parte de la generación de oportunidades
Lo cierto es que lo que sucede en este momento con la impresión descarada de liquidez termina apoyando, en cierto sentido, la idea de la escuela austriaca de economía que, en última instancia, apoya el hard money
Así que, en el caso que el mercado de renta variable suba por alguna "buena noticia" quizás $BTC siga ese camino pero, y si el mercado de renta variable cae por alguna "mala noticia" lo más probable es que $BTC siga ese camino
A pesar de todo, hay una pequeña #AltSeason en formación en este momento y es algo de lo que también estuviera pendiente
Allí nos damos cuenta que la codicia no solo está limitada a Wall Street
Supongo que ya conocen al capitalismo ¿no?
Bueno
En fin
Este no ha sido el escrito más optimista de todos
Quizás mañana en la sesión en vivo cambiemos el sentimiento :D
Nos vemos al rato, chamos y chamos
Chao, chao!
ECP
En fin
Lo cierto es que todo lo que sucede ahorita a nivel de política monetaria y los estímulos de los BCs alrededor del mundo son un gran riesgo de cola para $BTC y el espacio de #CriptoActivos, por lo menos en el corto plazo
Recuerda que el riesgo no es pérdida, sino una parte de la generación de oportunidades
Lo cierto es que lo que sucede en este momento con la impresión descarada de liquidez termina apoyando, en cierto sentido, la idea de la escuela austriaca de economía que, en última instancia, apoya el hard money
Así que, en el caso que el mercado de renta variable suba por alguna "buena noticia" quizás $BTC siga ese camino pero, y si el mercado de renta variable cae por alguna "mala noticia" lo más probable es que $BTC siga ese camino
A pesar de todo, hay una pequeña #AltSeason en formación en este momento y es algo de lo que también estuviera pendiente
Allí nos damos cuenta que la codicia no solo está limitada a Wall Street
Supongo que ya conocen al capitalismo ¿no?
Bueno
En fin
Este no ha sido el escrito más optimista de todos
Quizás mañana en la sesión en vivo cambiemos el sentimiento :D
Nos vemos al rato, chamos y chamos
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ECP
Debido a que ahorita estoy de vacaciones 🌴, estaré haciendo un breve reporte de lo que está pasando ahorita en el Mercado de forma diaria 🌞
La idea 💡 es seguir trabajando en las premisas de Análisis Fundamental mientras que buscamos posicionamiento de distintos activos, subyacentes y derivados mediante el uso de un acercamiento mucho más técnico
También estaré dejando links referenciales a videos, lecciones en la web, ensayos y tuits para que puedan expandir en las ideas que les parezcan interesantes 📚
Voy a estar hablando de los puntos más importantes a vigilar durante la jornada siguiente + lo que haya sucedido en la jornada anterior
Una vez más, gracias a todos los que se han suscrito a este canal, ahora vamos a sacarle el jugo a lo aprendido ¿vale? 🤓
☺️ Ahora me tomaré el atrevimiento de pedirles que compartan el canal si, en efecto, le gusta el material publicado hasta ahora
¡Gracias de antemano! 👩🚀
Ahora vamos con el primer grupo de comentarios del Mercado para el día de hoy:
—
1️⃣. Hasta ahora ha habido una compra robusta en los #MetalesPreciosos 💎
Mientras esto siga así, el risk-on es medianamente cuestionable
🤔
¿Por qué?
Una cosa es que el $GOLD y $SILVER suban puesto son SoV
Pero
Otra distinta es cuando el $COBRE y el $PLATINO suben, ya que ambos son #Commodites industriales, no SoV
Sobre los #Commodities y los tipos de riesgos, aquí les dejo esta sesión 🎥
Mi proyección del $GOLD sigue siendo la misma 🎥
2️⃣. Recorte en las posiciones cortas vs el $USD 💵
Hasta ahora las 6 razones para que el $DXY baje no se han presentado
Ergo
Solo queda espacio y cancha para que el $DXY suba 📈
3️⃣. El punto anterior me lleva a otras latitudes, $CNY
En efecto hay muy pocas ganas de ver al yuan Chino por debajo de los 6.8
Cabe destacar que los policy maker estarán buscando jugar con los tipos de cambios de mediano plazo, aunque ya esto hablamos en la sesión sobre política monetaria
4️⃣. Y hablando de política monetaria, desde hace unos días tenemos un debate interesante en el grupo sobre cambios estructural al sistema financiero
Sinceramente creo que la siguiente nueva tendencia será el #DeFi
Ya se ha habla de eso en varias ocasiones en este canal, ahora la #NAVE dirige su atención a este mercado ante una anticipación de la próxima subida secular de $BTC
5️⃣. Para los inversores en el mercado de #CriptoActivos y los que están pendiente de $ETH, entonces esta es la visual que llevo justo ahora
En resumidas cuentas, y con mencionamos en el punto 4️⃣, el ciclo de #Defi seguirá afectando al protocolo #Ethereum, de allí que tenga una apreciación bajista sobre $ETH
Cabe destacar que la forma de abordar esto será un poco más sofisticada y mediante el uso de derivados financieros
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
lacriptopagina.com
🐥 Twitter:
@Elcriptopana
📷 Instagram:
@Elcripto.pana
🎥 YouTube:
https://www.youtube.com/c/ElcriptoPana
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Voy a estar hablando de los puntos más importantes a vigilar durante la jornada siguiente + lo que haya sucedido en la jornada anterior
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—
1️⃣. Hasta ahora ha habido una compra robusta en los #MetalesPreciosos 💎
Mientras esto siga así, el risk-on es medianamente cuestionable
🤔
¿Por qué?
Una cosa es que el $GOLD y $SILVER suban puesto son SoV
Pero
Otra distinta es cuando el $COBRE y el $PLATINO suben, ya que ambos son #Commodites industriales, no SoV
Sobre los #Commodities y los tipos de riesgos, aquí les dejo esta sesión 🎥
Mi proyección del $GOLD sigue siendo la misma 🎥
2️⃣. Recorte en las posiciones cortas vs el $USD 💵
Hasta ahora las 6 razones para que el $DXY baje no se han presentado
Ergo
Solo queda espacio y cancha para que el $DXY suba 📈
3️⃣. El punto anterior me lleva a otras latitudes, $CNY
En efecto hay muy pocas ganas de ver al yuan Chino por debajo de los 6.8
Cabe destacar que los policy maker estarán buscando jugar con los tipos de cambios de mediano plazo, aunque ya esto hablamos en la sesión sobre política monetaria
4️⃣. Y hablando de política monetaria, desde hace unos días tenemos un debate interesante en el grupo sobre cambios estructural al sistema financiero
Sinceramente creo que la siguiente nueva tendencia será el #DeFi
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5️⃣. Para los inversores en el mercado de #CriptoActivos y los que están pendiente de $ETH, entonces esta es la visual que llevo justo ahora
En resumidas cuentas, y con mencionamos en el punto 4️⃣, el ciclo de #Defi seguirá afectando al protocolo #Ethereum, de allí que tenga una apreciación bajista sobre $ETH
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—
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Antes de ir con los puntos del día de hoy, quiero agradecer una vez más a todos los que se han suscrito a este canal
😚
Ahora estaré acomodando el bot 🤖 de telegram para que tenga las mejores piezas informativas y de material educativo de ECP 👨🚀
Por ahora y como siempre, mi tarea ✍es dar una estructura para que puedan enmarcar su flujo de trabajo en procesos de análisis basados en acercamientos de múltiples capas
Es decir
Puntos fundamentales, técnicos, de sentimiento y correlaciones intramercado
No importa si eres un trader de corto plazo o un inversor dentro del mercado de #CriptoActivos, estoy seguro que las premisas aquí discutidas te serán de bastante ayuda para tu posicionamiento en derivados
La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
De allí que también espere un PB en $BTC
—
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Es decir
Puntos fundamentales, técnicos, de sentimiento y correlaciones intramercado
No importa si eres un trader de corto plazo o un inversor dentro del mercado de #CriptoActivos, estoy seguro que las premisas aquí discutidas te serán de bastante ayuda para tu posicionamiento en derivados
La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
De allí que también espere un PB en $BTC
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¿Están viendo $XAG y $XAU? Ambas están tocando resistencia: $SILVER a $18.4 $GOLD a $1,800 Un quiebre sincronizado traería aún más momentum en al market place
♻️ ¿Vale la pena reciclar las ganancias en $ALTS en $BTC o $ETH? ♻️
Las #StableCoins están ganando mucho terreno 🆚 la cantidad de dinero que entra en $BTC
Si te interesa saber sobre ese tema, aquí te lo dejo
Por ahora quiero dirigir tu atención a esta lo siguiente:
MANEJO DE BENEFICIOS
El manejo de una posición no sólo consta de saber colocar el take profit, stop loss, PZC, y saber cuándo asumir más responsabilidad
Sino también sobre el siguiente tema
Una vez que ganas la posición
¿Qué haces con ese dinero?
Eso se llama
Por ahora voy a hablar del mercado de #CriptoActivos
Y para ello debo hacer referencia al término conocido como:
PAPER PROFIT
¿Qué es eso?
Vamos con un ejemplo
Digamos que dos especuladores están comercializando XXX moneda
Persona 1 compra a 10 mientras que persona 2 vende a ese mismo precio
Luego persona 1 vende a 15 y persona 2 compra a 15
Y esto puede durar hasta el infinito, ambos especuladores cambiando el mismo activo pueden hacer que el precio suba al infinito y no hay línea de tendencia, bloque, fibonacci o fractal que lo evite
El comercio > el análisis técnico
Pero dejando banalidades de lado
Persona 1 y Persona 2 pueden comerciar ad infinitum PERO no pueden cobrar sus beneficios de manera simultánea
Recuerda
Los intercambios financieros son un juego suma cero
Si Persona 1 compra en 20 y Persona 2 vende en 20, entonces Persona 1 tiene el valor de 20 en XXX moneda
Su beneficio es en papel 📖
Paper profit
La única forma que Persona 1 y Persona 2 cobren beneficio de manera simultánea es si entra un tercer jugador dispuesto a sostener la papa caliente que los otros dos quieren soltar
La ley del tonto más grande
Eso es trading financiero
Pero dejando, otra vez, banalidades de lado, volvamos al tema
Algunas veces los movimientos en #Bitcoin son a causa de estos PAPER PROFIT
Son insiders especulando $BTC 🆚 otro activo/divisa y, ya que son insiders entonces no tienen cómo salirse de sus beneficios en papel
Quizás allí es donde #DeFi tenga un buen nicho
En otras ocasiones, el movimiento en $BTC se genera por un inflow de dinero
Algo parecido a lo ocurrido en 2017, esa alza de precio deja que los inversores que agarraron la ola temprano puedan liquidar a beneficio para esperar el siguiente ciclo
Claro que esto no es binario
No hay forma de saber cuándo empiezan los insiders y terminan los retailers
Las olas del mercado son hechas por unos y por otros
Entonces la pregunta actual es:
¿El movimiento que está ocurriendo en #DEFI es por insiders o son early investors tomando profit?
Los compradores de $COMP, por ejemplo, son inversores que ya estaban y existían
Ergo
Ese dinero:
- Ya estaba en $BTC
- Ya estaba en $ETH
- Ya estaba en #StableCoin
- Ya estaba destinado a ser pasado de Fiat a algún otro token
Cabe destacar que de ahora en adelante vamos a seguir escuchando #DeFi, y si ya no estás posicionado
En diciembre del año pasado ya veníamos hablando de mis incursiones en el mundo de #DeFi
Aquí está esa publicación
Recuerda algo
Cuando empiezas a escuchar de un tema en las noticias y foros, ya es demasiado tarde
Inversores como yo estamos buscando liquidar a beneficio
Si tú estás sentado en una mesa y no sabes quién es el tonto, es porque tú lo eres
Esa lección fue dura de aprender en mi caso, pero en intercambios financieros, el timing lo es todo
Ahora la pregunta que me estoy haciendo 9 meses después
¿Hacia dónde voy a reciclar mi beneficio?
Ten presente que los intercambios de #CriptoActivos son como cualquier par de divisa, para que una sea comprada otra ha de ser vendida
Ergo
Si yo vendo $COMP, alguien me dará:
- $BTC
- $ETH
Ojo
La mayoría del “nuevo dinero” que entra al mercado de #CriptoActivos en el 2020 lo hace mediante $BTC así que prefiero vender a #Bitcoin, esperar el pullback en $ALTS y reventar en las abdicaciones
Esto es como una gran casino
Hay dinero entrando y hay jugadores con más pericia haciendo desastres en las mesas de póker
Las #StableCoins están ganando mucho terreno 🆚 la cantidad de dinero que entra en $BTC
Si te interesa saber sobre ese tema, aquí te lo dejo
Por ahora quiero dirigir tu atención a esta lo siguiente:
MANEJO DE BENEFICIOS
El manejo de una posición no sólo consta de saber colocar el take profit, stop loss, PZC, y saber cuándo asumir más responsabilidad
Sino también sobre el siguiente tema
Una vez que ganas la posición
¿Qué haces con ese dinero?
Eso se llama
la rotación de capital para buscar alfa Por ahora voy a hablar del mercado de #CriptoActivos
Y para ello debo hacer referencia al término conocido como:
PAPER PROFIT
¿Qué es eso?
Vamos con un ejemplo
Digamos que dos especuladores están comercializando XXX moneda
Persona 1 compra a 10 mientras que persona 2 vende a ese mismo precio
Luego persona 1 vende a 15 y persona 2 compra a 15
Y esto puede durar hasta el infinito, ambos especuladores cambiando el mismo activo pueden hacer que el precio suba al infinito y no hay línea de tendencia, bloque, fibonacci o fractal que lo evite
El comercio > el análisis técnico
Pero dejando banalidades de lado
Persona 1 y Persona 2 pueden comerciar ad infinitum PERO no pueden cobrar sus beneficios de manera simultánea
Recuerda
Los intercambios financieros son un juego suma cero
Si Persona 1 compra en 20 y Persona 2 vende en 20, entonces Persona 1 tiene el valor de 20 en XXX moneda
Su beneficio es en papel 📖
Paper profit
La única forma que Persona 1 y Persona 2 cobren beneficio de manera simultánea es si entra un tercer jugador dispuesto a sostener la papa caliente que los otros dos quieren soltar
La ley del tonto más grande
Eso es trading financiero
Pero dejando, otra vez, banalidades de lado, volvamos al tema
Algunas veces los movimientos en #Bitcoin son a causa de estos PAPER PROFIT
Son insiders especulando $BTC 🆚 otro activo/divisa y, ya que son insiders entonces no tienen cómo salirse de sus beneficios en papel
Quizás allí es donde #DeFi tenga un buen nicho
En otras ocasiones, el movimiento en $BTC se genera por un inflow de dinero
Algo parecido a lo ocurrido en 2017, esa alza de precio deja que los inversores que agarraron la ola temprano puedan liquidar a beneficio para esperar el siguiente ciclo
Claro que esto no es binario
No hay forma de saber cuándo empiezan los insiders y terminan los retailers
Las olas del mercado son hechas por unos y por otros
Entonces la pregunta actual es:
¿El movimiento que está ocurriendo en #DEFI es por insiders o son early investors tomando profit?
Los compradores de $COMP, por ejemplo, son inversores que ya estaban y existían
Ergo
Ese dinero:
- Ya estaba en $BTC
- Ya estaba en $ETH
- Ya estaba en #StableCoin
- Ya estaba destinado a ser pasado de Fiat a algún otro token
Cabe destacar que de ahora en adelante vamos a seguir escuchando #DeFi, y si ya no estás posicionado
En diciembre del año pasado ya veníamos hablando de mis incursiones en el mundo de #DeFi
Aquí está esa publicación
Recuerda algo
Cuando empiezas a escuchar de un tema en las noticias y foros, ya es demasiado tarde
Inversores como yo estamos buscando liquidar a beneficio
Si tú estás sentado en una mesa y no sabes quién es el tonto, es porque tú lo eres
Esa lección fue dura de aprender en mi caso, pero en intercambios financieros, el timing lo es todo
Ahora la pregunta que me estoy haciendo 9 meses después
¿Hacia dónde voy a reciclar mi beneficio?
Ten presente que los intercambios de #CriptoActivos son como cualquier par de divisa, para que una sea comprada otra ha de ser vendida
Ergo
Si yo vendo $COMP, alguien me dará:
- $BTC
- $ETH
Ojo
La mayoría del “nuevo dinero” que entra al mercado de #CriptoActivos en el 2020 lo hace mediante $BTC así que prefiero vender a #Bitcoin, esperar el pullback en $ALTS y reventar en las abdicaciones
Esto es como una gran casino
Hay dinero entrando y hay jugadores con más pericia haciendo desastres en las mesas de póker
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ElCriptoPana (ECP)
El ratio SS (Stablecoin Supply) está alcanzando nuevos lows ¿Qué quiere decir? Esta métrica representa la doferencia entre la cantidad de dinero en #Bitcoin y la oferta en #StableCoins Digamos que intenta establecer una comparativa sobre el dinero que "está…
$ETH tiene un Mcap de $26 billones en token, si #DeFi tiene un rally de $2 billones y eso se recicla a $ETH, la venta de un dólar de #DeFi tiene un impacto mayor que la compra de ese mismo dólar en $ETH
Y justo ahora hay dos mercados muy diferentes dentro de #CriptoActivos
#DeFi puede tener un rally sin necesidad que entre mucho dinero mientras que $BTC y $ETH necesitan dinero para seguir subiendo
De allí que no me emocione mucho por un rally en $ETH sino que vendo calls a los que abdican
Creo que $ETH si puede ser high-beta en un nuevo mercado alcista secular, pero hasta ese momento, entonces no me preocupo
Y justo ahora hay dos mercados muy diferentes dentro de #CriptoActivos
#DeFi puede tener un rally sin necesidad que entre mucho dinero mientras que $BTC y $ETH necesitan dinero para seguir subiendo
De allí que no me emocione mucho por un rally en $ETH sino que vendo calls a los que abdican
Creo que $ETH si puede ser high-beta en un nuevo mercado alcista secular, pero hasta ese momento, entonces no me preocupo
Hoy hay ciertos puntos que me gustaría tocar con ustedes
Vamos por partes
1️⃣. La volatilidad en #Bitcoin sigue exageradamente baja
En twitter tengo todo un hilo publicado el día de ayer que especifica cómo se ha venido reduciendo la volatilidad, cómo ubicar patrones de precio gracias a los derivados que permiten su descubrimiento y, también, los últimos tres grandes ataque al mercado de opciones de $BTC
Si te interesa el tema, aquí te lo dejo
Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
En Instagram hay una publicación que abordo cómo se ha venido desarrollando el proceso intramercado entre los #CriptoActivos y los #Equities más tradicionales
Si te interesa, aquí te la dejo
2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
Cabe destacar que no estamos muy claro de cómo va a reaccionar el $EUR
Mi apuesta y arquitectura de operativa la pueden encontrar aquí
4️⃣. En última instancia, y sobre el avance del #COVID19, aquí está el reporte del día de hoy con respecto al virus en #Venezuela
Se necesitan hacer más pruebas y despistajes
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
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Gracias a todos los que se han agregado
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En twitter tengo todo un hilo publicado el día de ayer que especifica cómo se ha venido reduciendo la volatilidad, cómo ubicar patrones de precio gracias a los derivados que permiten su descubrimiento y, también, los últimos tres grandes ataque al mercado de opciones de $BTC
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Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
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Si te interesa, aquí te la dejo
2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
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Con respecto al mercado de opciones de $BTC La IV puede caer para el día viernes 24 de julio ya que la posiciones de los vendedores expiran y el margen es liberado El descubrimiento de patrones de precio tiene que ir de la mano con el descubrimiento que lleva…
Sobre la liquidez, ZIRP, el macro actual y $BTC
Ya sabemos que la liquidez va en aumento y el $USD sigue siendo relevante
De cualquier forma el mercado de #CriptoActivos sigue siendo bastante atractivo por la búsqueda de yield y, a la vez, la complejidad de las finanzas modernas
Desde que se presentó el #COVID19 los BCs han doblado el esfuerzo en estímulos fiscales como expansión de hojas de balance, garantías de prestamos, corte en tasas de interés, inyección de cash
Y, para bien o para mal, el único lugar que se ve beneficiado de todo esto son los mercados financieros
Vamos a poner algo en perspectiva
En la crisis del 2008, tomó 5 años en alcanzar los picos previo crisis
Esta vez tomó menos de 3 meses
¿Qué te dice eso sobre el "libre mercado"?
La pregunta
¿Por cuánto tiempo puede seguirse imprimiendo?
Sinceramente esto es algo irrelevante
Y es si Japón, EEUU, China y Europa decidem seguir imprimiendo, la valoración de sus divisas cambiará muy poco
El otro lado de esa moneda es que la volatilidad llegará a los mercados emergentes, allí tienes que buscar tus oportunidades
Además de eso, gracias a ZIRP, la deuda es una llaga que se puede seguir corriendo ad infinitum
Ergo
Hay mejores cosas que hacer que debatir si la impresión se detendrá, si llegaremos a un punto de inflexión o si bitcoin nos salvará del yugo de los bancos centrales
Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo de lo que tú puedes permanecer solvente
Y es que en cualquier escenario sincermante creo que al mercado de #CriptoActivos le irá bien gracias a que ZIRP niega la posibilidsd de yield risk free en las finanzas tradicionales
Agregar un poco de #Bitcoin a tu portafolio puede hacer algo bueno por tus finanzas e inversiones
Hasta ahora $BTC está en el rango de los 8,000 a 10,000, luego de una subida de los 5,000 desde Q1-2020
El Halving hizo muy poco efecto en el precio debido a que los derivados se apoderan del subyacente
Y hablando de derivados
El volumen de comercio ha ido en aumento mientras que las stablecoin ganan terren, DeFi está dando de qué hablar mientras moderniza la banca, los prestamos y créditos, tal como #Bitcoin hizo hace 5 años atrás
Un crecimiento paulatino en #DeFi no se traduce en que #Ethereum va a subir de manera inmediata pero, hay que destacar, sí pone a $ETH en la jugada ya que es la puerta de entrada, es el protocolo y plataforma de todo el sistema #DeFi
Lo ocasionado por el #COVID19 redujo la posibilidad de #China de posicionarse como bandera mundial, la repercusión de esto es masiva
Cabe destacar que la gran depresión y la hiperinflación es lo que ocasionó la última guerra mundial y $BTC, gracias a ser antifrágil, gana en el medio de la incertidumbre
Claro está que no estoy hablando de una "desdolarización" de las finanzas
Los #CriptoActivos no van a amanezar la estabilidad del dólar, me atrevo a decir que pueden beneficiarle
La paradoja del 2020 es que los bancos imprimen mucho dinero y la demanda por el dinero no se acaba
¿Para dónde van esos dólares?
Vivimos en tiempos extraordinarios, y no importa lo que pasa, la nueva normalidad es una realidad demarcada por debates polarizados que se amplifican en redes sociales y las camaras de ecos que son características en los tiempos modernos
El sistema actual está decaído hacia la entropía y todo parece que está fluyendo a activos de transacción
La volatilidad es lo único que hace falta
Pero claramente a los policy maker esto no les beneficia
Tenemos un orden económico mundial muy extraño y del cual me siento absolutamente fascinado
En esta anarquía digital, los #CriptoActivos son una apuesta asimétrica escencial y un componente base para cada portafolio
Ya sabemos que la liquidez va en aumento y el $USD sigue siendo relevante
De cualquier forma el mercado de #CriptoActivos sigue siendo bastante atractivo por la búsqueda de yield y, a la vez, la complejidad de las finanzas modernas
Desde que se presentó el #COVID19 los BCs han doblado el esfuerzo en estímulos fiscales como expansión de hojas de balance, garantías de prestamos, corte en tasas de interés, inyección de cash
Y, para bien o para mal, el único lugar que se ve beneficiado de todo esto son los mercados financieros
Vamos a poner algo en perspectiva
En la crisis del 2008, tomó 5 años en alcanzar los picos previo crisis
Esta vez tomó menos de 3 meses
¿Qué te dice eso sobre el "libre mercado"?
La pregunta
¿Por cuánto tiempo puede seguirse imprimiendo?
Sinceramente esto es algo irrelevante
Y es si Japón, EEUU, China y Europa decidem seguir imprimiendo, la valoración de sus divisas cambiará muy poco
El otro lado de esa moneda es que la volatilidad llegará a los mercados emergentes, allí tienes que buscar tus oportunidades
Además de eso, gracias a ZIRP, la deuda es una llaga que se puede seguir corriendo ad infinitum
Ergo
Hay mejores cosas que hacer que debatir si la impresión se detendrá, si llegaremos a un punto de inflexión o si bitcoin nos salvará del yugo de los bancos centrales
Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo de lo que tú puedes permanecer solvente
Y es que en cualquier escenario sincermante creo que al mercado de #CriptoActivos le irá bien gracias a que ZIRP niega la posibilidsd de yield risk free en las finanzas tradicionales
Agregar un poco de #Bitcoin a tu portafolio puede hacer algo bueno por tus finanzas e inversiones
Hasta ahora $BTC está en el rango de los 8,000 a 10,000, luego de una subida de los 5,000 desde Q1-2020
El Halving hizo muy poco efecto en el precio debido a que los derivados se apoderan del subyacente
Y hablando de derivados
El volumen de comercio ha ido en aumento mientras que las stablecoin ganan terren, DeFi está dando de qué hablar mientras moderniza la banca, los prestamos y créditos, tal como #Bitcoin hizo hace 5 años atrás
Un crecimiento paulatino en #DeFi no se traduce en que #Ethereum va a subir de manera inmediata pero, hay que destacar, sí pone a $ETH en la jugada ya que es la puerta de entrada, es el protocolo y plataforma de todo el sistema #DeFi
Lo ocasionado por el #COVID19 redujo la posibilidad de #China de posicionarse como bandera mundial, la repercusión de esto es masiva
Cabe destacar que la gran depresión y la hiperinflación es lo que ocasionó la última guerra mundial y $BTC, gracias a ser antifrágil, gana en el medio de la incertidumbre
Claro está que no estoy hablando de una "desdolarización" de las finanzas
Los #CriptoActivos no van a amanezar la estabilidad del dólar, me atrevo a decir que pueden beneficiarle
La paradoja del 2020 es que los bancos imprimen mucho dinero y la demanda por el dinero no se acaba
¿Para dónde van esos dólares?
Vivimos en tiempos extraordinarios, y no importa lo que pasa, la nueva normalidad es una realidad demarcada por debates polarizados que se amplifican en redes sociales y las camaras de ecos que son características en los tiempos modernos
El sistema actual está decaído hacia la entropía y todo parece que está fluyendo a activos de transacción
La volatilidad es lo único que hace falta
Pero claramente a los policy maker esto no les beneficia
Tenemos un orden económico mundial muy extraño y del cual me siento absolutamente fascinado
En esta anarquía digital, los #CriptoActivos son una apuesta asimétrica escencial y un componente base para cada portafolio
"Los mercados toman las escaleras al subir y el ascensor al bajar, a veces la ventana"
Definitivamente podemos ver que eso está sucediendo hoy, ya que somos testigos de un amplio retroceso de múltiples activos
No hemos dado un brinco por la ventana todavía, pero definitivamente estamos sintiendo ese desgarrador descenso en el ascensor
En este punto todavía hay quien piensa que las acciones e índices tienen una sobre valoración, pero todo el mundo parece feliz comprándolas mientras los precios sigan subiendo
Vainas de los mercados y de la irracionalidad
Esta es básicamente la versión macro global de la "Teoría del gran tonto" que fue tan popular entre los que nunca compraron BTC como un argumento en contra de poseer bitcoins en 2017.
La pregunta es ... ¿se ha revertido el impulso? ¿La fiesta ha terminado oficialmente o estamos a punto de ver un esfuerzo masivo para comprar el siguiente dip? Y si vemos ese esfuerzo, ¿quién liderará la carga?
De cualquier manera, lo averiguaremos muy pronto. Las cifras semanales de desempleo en Estados Unidos publicadas hoy resultaron mucho mejores de lo esperado, ya que solo 881,000 nuevos estadounidenses se presentaron la semana pasada
Mañana, recibiremos el NFP antes de un fin de semana largo. Con el Día del Trabajo el lunes, sin duda muchos traders buscarán reducir su exposición (en teoría)
Y la pregunta sigue
¿Por qué pasa esto justo ahora?
¿Por qué no la semana pasada?
¿Por qué no la semana que viene?
La mayoría del movimiento de hoy se debe a lo sucedido en el $DXY, y claramente los #Commodities caen vs el $
Sin embargo, no necesariamente el dólar está ganando en el #FOREX, razón por la cual el $DXY no muestra un gran aumento. Entonces, en lugar de la fortaleza del dólar, probablemente podamos decir que este es un juego de rebote fiduciario
El mercado de los #CriptoActivos ha roto algunos niveles institucionales importantes, #Bitcoin está por debajo de $11,000 mientras escribo esto, y $ETH rompió $410
Por supuesto, el gran nivel que todos están viendo en $BTC es el de los $10,000
Este es el primer toque al nivel como soporte desde el quiebre al alza, es decir, tenemos un retroceso redondo
¿Oportunidad técnica?
Oye, si las cosas se ponen realmente mal, es posible que tengamos otra oportunidad de comprar bitcoins por debajo de $ 10,000
Así se ve y manifiesta la volatilidad
Definitivamente podemos ver que eso está sucediendo hoy, ya que somos testigos de un amplio retroceso de múltiples activos
No hemos dado un brinco por la ventana todavía, pero definitivamente estamos sintiendo ese desgarrador descenso en el ascensor
En este punto todavía hay quien piensa que las acciones e índices tienen una sobre valoración, pero todo el mundo parece feliz comprándolas mientras los precios sigan subiendo
Vainas de los mercados y de la irracionalidad
Esta es básicamente la versión macro global de la "Teoría del gran tonto" que fue tan popular entre los que nunca compraron BTC como un argumento en contra de poseer bitcoins en 2017.
La pregunta es ... ¿se ha revertido el impulso? ¿La fiesta ha terminado oficialmente o estamos a punto de ver un esfuerzo masivo para comprar el siguiente dip? Y si vemos ese esfuerzo, ¿quién liderará la carga?
De cualquier manera, lo averiguaremos muy pronto. Las cifras semanales de desempleo en Estados Unidos publicadas hoy resultaron mucho mejores de lo esperado, ya que solo 881,000 nuevos estadounidenses se presentaron la semana pasada
Mañana, recibiremos el NFP antes de un fin de semana largo. Con el Día del Trabajo el lunes, sin duda muchos traders buscarán reducir su exposición (en teoría)
Y la pregunta sigue
¿Por qué pasa esto justo ahora?
¿Por qué no la semana pasada?
¿Por qué no la semana que viene?
La mayoría del movimiento de hoy se debe a lo sucedido en el $DXY, y claramente los #Commodities caen vs el $
Sin embargo, no necesariamente el dólar está ganando en el #FOREX, razón por la cual el $DXY no muestra un gran aumento. Entonces, en lugar de la fortaleza del dólar, probablemente podamos decir que este es un juego de rebote fiduciario
El mercado de los #CriptoActivos ha roto algunos niveles institucionales importantes, #Bitcoin está por debajo de $11,000 mientras escribo esto, y $ETH rompió $410
Por supuesto, el gran nivel que todos están viendo en $BTC es el de los $10,000
Este es el primer toque al nivel como soporte desde el quiebre al alza, es decir, tenemos un retroceso redondo
¿Oportunidad técnica?
Oye, si las cosas se ponen realmente mal, es posible que tengamos otra oportunidad de comprar bitcoins por debajo de $ 10,000
Así se ve y manifiesta la volatilidad
1. #CriptoActivos
2. $CRUDE
3. #Equities
Si tienes un mínimo de interés en el mercado actual, deberías estar vigilando estos tres marcadores
¿Por qué? 🤔
Vamos por partes
1. Tanto $BTC como $ETH y $LTC enseñan una gran divergencia a nivel de gráfica y precio
¿Por qué esto es importante?
Sencillo
A nivel histórico los mayores rallies han ocurrido cuando estos tres señores están alineados
Pero hey
Recuerda
Esto es quiral, no necesariamente fractal
Así que quizás tenemos que añadir otros elementos de análisis para confirmar que, de base, esto es algo a vigilar
2. Lo anterior (la correlación desviada de $ETH, $BTC y $LTC) va de la mano con el acercamiento FITS y es exactamente lo mismo que se refleja en el $CRUDE y, también, en las acciones de energía en #EEUU
Y es que el precio de el $OIL ha estado en un ratio muy cerrado en las últimas sesiones, la resistencia está a los $43 y parece que quiere resolver el mercado hacia cotizaciones menores de precio
Cualquiera que sea el quiebre, será el detonante para una tendencia en el corto plazo. De esas que habla Dow. El detalle con esto es que tiene implicaciones en varios mercados
Claramente hay una caída en la volatilidad debido al rango actual, solo hay picos cuando existen procesos de abdicación por arriba y/o por abajo del rango actual
Sinceramente, y lo único que, a nivel técnico, me llevaría a buscar una venta-corta en $WTI sería el quiebre debajo de $40 hasta el high de abril a los $29
A la par de esto entonces me gustaría ver cómo el reaccionan los #MercadosEmergentes, $COPPER y cualquiera que tenga algo que ver con $CRUDE (prácticamente todo el mercado)
Como siempre he dicho, las preguntas más importantes que todo trader se puede hacer son:
1. ¿Qué está haciendo el precio?
2. ¿Qué vas a hacer tú?
Ya sabemos la respuesta a la primera, y si al sector energético le costó conseguir buenos bids con el $OIL subiendo, entonces ¿qué pasará si su cotización baja?
Aquí se responde la pregunta número dos
En fin
Esta es la lógica de un fundamentalista, la búsqueda y ubicación de oportunidades a través de las relaciones FITS
2. $CRUDE
3. #Equities
Si tienes un mínimo de interés en el mercado actual, deberías estar vigilando estos tres marcadores
¿Por qué? 🤔
Vamos por partes
1. Tanto $BTC como $ETH y $LTC enseñan una gran divergencia a nivel de gráfica y precio
¿Por qué esto es importante?
Sencillo
A nivel histórico los mayores rallies han ocurrido cuando estos tres señores están alineados
Pero hey
Recuerda
Esto es quiral, no necesariamente fractal
Así que quizás tenemos que añadir otros elementos de análisis para confirmar que, de base, esto es algo a vigilar
2. Lo anterior (la correlación desviada de $ETH, $BTC y $LTC) va de la mano con el acercamiento FITS y es exactamente lo mismo que se refleja en el $CRUDE y, también, en las acciones de energía en #EEUU
Y es que el precio de el $OIL ha estado en un ratio muy cerrado en las últimas sesiones, la resistencia está a los $43 y parece que quiere resolver el mercado hacia cotizaciones menores de precio
Cualquiera que sea el quiebre, será el detonante para una tendencia en el corto plazo. De esas que habla Dow. El detalle con esto es que tiene implicaciones en varios mercados
Claramente hay una caída en la volatilidad debido al rango actual, solo hay picos cuando existen procesos de abdicación por arriba y/o por abajo del rango actual
Sinceramente, y lo único que, a nivel técnico, me llevaría a buscar una venta-corta en $WTI sería el quiebre debajo de $40 hasta el high de abril a los $29
A la par de esto entonces me gustaría ver cómo el reaccionan los #MercadosEmergentes, $COPPER y cualquiera que tenga algo que ver con $CRUDE (prácticamente todo el mercado)
Como siempre he dicho, las preguntas más importantes que todo trader se puede hacer son:
1. ¿Qué está haciendo el precio?
2. ¿Qué vas a hacer tú?
Ya sabemos la respuesta a la primera, y si al sector energético le costó conseguir buenos bids con el $OIL subiendo, entonces ¿qué pasará si su cotización baja?
Aquí se responde la pregunta número dos
En fin
Esta es la lógica de un fundamentalista, la búsqueda y ubicación de oportunidades a través de las relaciones FITS