En unos 15 minutos empezamos con la sesión en-vivo y quiebre de mercado del día de hoy
Puntos a tratar:
El mercado de #Commodities y qué podemos esperar del $CRUDE tocando mínimos de hace 20 años
El mercado de #Equities y el posicionamiento institucional
La deuda europea
https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0
Puntos a tratar:
El mercado de #Commodities y qué podemos esperar del $CRUDE tocando mínimos de hace 20 años
El mercado de #Equities y el posicionamiento institucional
La deuda europea
https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0
YouTube
¿Qué tan abajo puede caer el petróleo? ¿Qué esperar de la crisis #COVID19? Riqueza europea
Inicio de la sesión 1:00Fases de una burbuja 4:25Los tres fractales de la recesión 7:13¿Cómo hacer un análisis fundamental? FITS 9:01¿Qué esperar con ma cris...
Gracias a todos los que estaban en la sesión en-vivo del día de hoy
Estuvo genial, bastante data y premisas discutidas
Los puntos más importantes:
1. Las fases de una burbuja y en qué punto nos encontramos con respecto a los tres fractales de una recesión
- 1929
- 1987
- 2020
2. Para saber qué movimiento y resultado esperar de la situación actual, nada mejor que un análisis FITS para evaluar el mercado de manera situacional
En la sesión profundizamos sobre este punto de manera específica usando las lecciones previas sobre el tema
3. Ese acercamiento nos lleva a sacar ciertas conclusiones sobre qué podemos anticipar con respecto a la crisis #COVID19. Sobre todo en el mercado equities que no dejan de marcar AMA luego de la caída
4. Usando esa misma base nos vamos al mercado del $CRUDE y evaluamos qué está pasando en el mercado de derivados y la razón del contango actual, allí evaluamos la diferencia entre fundamento vs noticia
Para la fecha no debería ser una sorpresa la frase:
No toda noticia es un fundamental y pero todo fundamental viene en forma de noticia
5. La transferencia de riqueza y su deterioro en Europa a través del turismo a causa del cierre de fronteras, esto tiene un impacto directo en el mercado del $CRUDE
6. Todavía seguimos con la intriga:
¿Risk on?
¿Risk off?
Usamos el mercado Forex, los equities de EEUU y los marcadores chinos para sacar un proxy de la situación actual
7. Por último nos vamos con la FED y el nuevo manual de política monetaria que involucra YCC
https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0
Estuvo genial, bastante data y premisas discutidas
Los puntos más importantes:
1. Las fases de una burbuja y en qué punto nos encontramos con respecto a los tres fractales de una recesión
- 1929
- 1987
- 2020
2. Para saber qué movimiento y resultado esperar de la situación actual, nada mejor que un análisis FITS para evaluar el mercado de manera situacional
En la sesión profundizamos sobre este punto de manera específica usando las lecciones previas sobre el tema
3. Ese acercamiento nos lleva a sacar ciertas conclusiones sobre qué podemos anticipar con respecto a la crisis #COVID19. Sobre todo en el mercado equities que no dejan de marcar AMA luego de la caída
4. Usando esa misma base nos vamos al mercado del $CRUDE y evaluamos qué está pasando en el mercado de derivados y la razón del contango actual, allí evaluamos la diferencia entre fundamento vs noticia
Para la fecha no debería ser una sorpresa la frase:
No toda noticia es un fundamental y pero todo fundamental viene en forma de noticia
5. La transferencia de riqueza y su deterioro en Europa a través del turismo a causa del cierre de fronteras, esto tiene un impacto directo en el mercado del $CRUDE
6. Todavía seguimos con la intriga:
¿Risk on?
¿Risk off?
Usamos el mercado Forex, los equities de EEUU y los marcadores chinos para sacar un proxy de la situación actual
7. Por último nos vamos con la FED y el nuevo manual de política monetaria que involucra YCC
https://youtu.be/ytLiRqoV8Q0
YouTube
¿Qué tan abajo puede caer el petróleo? ¿Qué esperar de la crisis #COVID19? Riqueza europea
Inicio de la sesión 1:00Fases de una burbuja 4:25Los tres fractales de la recesión 7:13¿Cómo hacer un análisis fundamental? FITS 9:01¿Qué esperar con ma cris...
Las anomalías de mercado pasan todo el tiempo, algunas más que otras
Algunas pasan unas veces
Otras pasan una vez
Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes
El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos
Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14
Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian
La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29
Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"
Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación
Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles
También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor
Fundamento negativo = precio negativo
Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales
Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia
Así de volátil es el mercado
En fin
Esto nos sirve para recordar dos cosas:
1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos
2. El mercado siempre nos sorprende
Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on
Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal
:D
Algunas pasan unas veces
Otras pasan una vez
Y si tenemos suerte, podemos ver dos cisnes negros en menos de un mes
El primero fue el #COVID19 y el segundo fue el precio del $CRUDE en número negativos
Para la fecha el contrato de junio del $CRUDE está en $14
Y como dijimos en la última sesión en vivo, podemos volver a ver número negativos si los fundamentos no cambian
La curva sigue en contango y los contratos de enero están en $29
Puede que pareciese muy fino comprar barril de petróleo a -44 dólares por barril pero lo que terminaría pasando es que el contrato necesita tener un roll-over, es decir, cambiamos mayor por junio, luego junio por julio, y mientras los fundamentos siguen igual o peor, el broker ajusta precios y el barril que compras a $-44 te va a terminar costando 18 dólares SIN NINGÚN BENEFICIO PARA EL "ARBITRADOR"
Muchos brokers (sino todos) ya están usando el contrato de junio como referencia, y como se hizo mención en la sesión en-vivo, los ETF lo hacen con 15 días de anticipación
Inclusive, ya tengo reportes de firmas y mesas de brokerage en las que se están creando nuevas formas de preciar CFDs sin necesidad de que caigan en número negativos ya que se toman todos los precios de derivados disponibles
También tendría mucho cuidado con comprar cualquier cosa que tenga que ver con el mercado del $CRUDE, los fundamentos siguen negativos y, como nos dimos cuentas, el precio sigue el valor
Fundamento negativo = precio negativo
Para el momento en el que estamos, el $CRUDE pasó los $0.00 con bastante margen mientras que activos como $BTC se mantienen sobre los $7,000 por moneda, de verdad que me sorprende ver que el mercado de #Commodities tengan una volatilidad sobre el 270% mientras que $BTC se mantiene estoico en los niveles actuales
Los que estamos en el mercado de #CriptoActivos estamos también acostumbrados a procesos de alta volatilidad, inclusive, ustedes saben que me he encontrado con situaciones en las que voy a hacer un análisis de BTC y al momento de publicarlo, todo cambia
Así de volátil es el mercado
En fin
Esto nos sirve para recordar dos cosas:
1. Un activo puede llegar a CERO y especular en número negativos
2. El mercado siempre nos sorprende
Por ahora el $CRUDE sigue por el suelo y $BTC sigue a los risk-on
Sin más nada que agregar, les deseo una feliz jornada, lávense las manos y comparte este canal
:D
¿Cuáles son los fundamentos a vigilar bajo la situación actual en el mercado?
De esto va la sesión en vivo del día de hoy
Comienza en 30 minutos
https://youtu.be/G_Jlb4y9ejY
De esto va la sesión en vivo del día de hoy
Comienza en 30 minutos
https://youtu.be/G_Jlb4y9ejY
YouTube
¿Cuáles son los fundamentos del mercado actual? Crisis #COVID19
---
Hilo de tuiter
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1254715101308993536?s=20
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1254394621981069312?s=20
---
Sesiones anteriores:
https://www.youtube.com/watch?v=Tn-xk...
---
ANÁLISIS FITS
https://lacript…
Hilo de tuiter
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1254715101308993536?s=20
https://twitter.com/ElCriptoPana/status/1254394621981069312?s=20
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Sesiones anteriores:
https://www.youtube.com/watch?v=Tn-xk...
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ANÁLISIS FITS
https://lacript…
Sin límites
$CRUDE cayendo, pero eso no debería sorprendernos
El mercado parece estar disfrutando con el precio por debajo de los 15 dólares en el contrato más inmediato
El DOW se mantiene con una ganancia del 1.5%
Quizás haya cierto optimismo ya que NY va flexibilizar la cuarentena la segunda semana de mayo pero aquellos que se han visto las últimas sesiones en-vivo tienen un panorama mucho más claro de la razón intrínseca de esta subida de los mercados
Cuando aquellos que están encargados de imprimir dinero están comprando, es muy difícil que los precios caigan
Recuerda
Jamás apuestas en contra de la FED
Y a no ser que de verdad creas que EEUU va a desaparecer en algún punto durante el resto de tu vida, te recomiendo no ir contra SU tendencia (nótese que no dije LA tendencia)
Ya tenemos noticias de lo que está haciendo Japón con el aumento de la compra de sus bonos
Y para ser honestos, lo único que ha cambiado en los últimos 2 meses con respecto a lo que veníamos evaluando en el 2019 (los más veteranos en el canal lo recordarán), termina siendo la retórica
La FED ha estado comprando bonos del Tesoro de los EEUU al mismo ritmo que el Gobierno de los EEUU emana esos bonos, lo mismo pasa con el BOJ
Previo #COVID19 había ciertas limitaciones, pero ahora estamos en modo INYECCIÓN MASIVA DE DINERO
Esta semana es bastante importante para WS ya que los restantes miembros de FAANG entregan reporte de derivados, ya vimos a Netflix, Google va mañana , Facebook el miércoles y Amazon y Apple el jueves
Mientras tanto $BTC sigue marcando AMA si tomamos las últimas semanas a pesar un PB que se está presentando en este momento
Puede ser que estemos en una especie de zona de alta volatilidad y podamos ver algún deslizamiento a la zona de los $7,000
Inclusive, quedaría bueno dentro de la narrativa actual
Aunque claro, con todo lo que está sucediendo últimamente en los mercados de alto riesgo, podemos quebrar la resistencia si la tendencia se recupera en $SPX y $AUDUSD
De base estamos claros de la premisa número 1 del mercado y, a la vez, de que el performance pasado no es buffer del futuro
Por ahora el verdadero punto a evaluar es el HALVING
Quedan dos semanas
Y yo me sigo preguntando
¿Dónde quedaron los $100,000?
Sin más nada que agregar, me despido
Si les gusta este canal, no olviden compartirlo :D
(Recuerda lavarte las manos)
$CRUDE cayendo, pero eso no debería sorprendernos
El mercado parece estar disfrutando con el precio por debajo de los 15 dólares en el contrato más inmediato
El DOW se mantiene con una ganancia del 1.5%
Quizás haya cierto optimismo ya que NY va flexibilizar la cuarentena la segunda semana de mayo pero aquellos que se han visto las últimas sesiones en-vivo tienen un panorama mucho más claro de la razón intrínseca de esta subida de los mercados
Cuando aquellos que están encargados de imprimir dinero están comprando, es muy difícil que los precios caigan
Recuerda
Jamás apuestas en contra de la FED
Y a no ser que de verdad creas que EEUU va a desaparecer en algún punto durante el resto de tu vida, te recomiendo no ir contra SU tendencia (nótese que no dije LA tendencia)
Ya tenemos noticias de lo que está haciendo Japón con el aumento de la compra de sus bonos
Y para ser honestos, lo único que ha cambiado en los últimos 2 meses con respecto a lo que veníamos evaluando en el 2019 (los más veteranos en el canal lo recordarán), termina siendo la retórica
La FED ha estado comprando bonos del Tesoro de los EEUU al mismo ritmo que el Gobierno de los EEUU emana esos bonos, lo mismo pasa con el BOJ
Previo #COVID19 había ciertas limitaciones, pero ahora estamos en modo INYECCIÓN MASIVA DE DINERO
Esta semana es bastante importante para WS ya que los restantes miembros de FAANG entregan reporte de derivados, ya vimos a Netflix, Google va mañana , Facebook el miércoles y Amazon y Apple el jueves
Mientras tanto $BTC sigue marcando AMA si tomamos las últimas semanas a pesar un PB que se está presentando en este momento
Puede ser que estemos en una especie de zona de alta volatilidad y podamos ver algún deslizamiento a la zona de los $7,000
Inclusive, quedaría bueno dentro de la narrativa actual
Aunque claro, con todo lo que está sucediendo últimamente en los mercados de alto riesgo, podemos quebrar la resistencia si la tendencia se recupera en $SPX y $AUDUSD
De base estamos claros de la premisa número 1 del mercado y, a la vez, de que el performance pasado no es buffer del futuro
Por ahora el verdadero punto a evaluar es el HALVING
Quedan dos semanas
Y yo me sigo preguntando
¿Dónde quedaron los $100,000?
Sin más nada que agregar, me despido
Si les gusta este canal, no olviden compartirlo :D
(Recuerda lavarte las manos)
¿Cómo manejar una posición en el mercado #FOREX usando el análisis fundamental y zonas de confluencia?
Un título bastante específico ¿no?
Y la sesión 1 a 1 de esta ocasión resultó ser así
En palabras de Hernan: me acaba de explotar la mente 🤯🤯
Al principio de la sesión comenzamos hablando de los fundamentos, toda la parte conceptual vs contextual del análisis valorativo
Inclusive hacemos un repaso del $CRUDE y de lo que pasaba previo #COVID19 y luego del #COVID19 (me impresiona que ahora este virus será usado para denominar un lapso y momento histórico)
Luego de eso ahondamos en temas más vinculantes con nuestra profesión, sobre todo el tema de ganar dinero usando análisis fundamental luego de entender aquello que mueve el mercado #FOREX de forma intrínseca
Más adelante en la sesión llegamos a mi parte favorita, y he de decir que esta ha sido la mejor sesión hasta ahora, ya que hablamos de tomar una posición usando AF y, a la vez, cómo movernos dentro de una posición usando mi herramienta más importante LAS ZONAS DE CONLFUENCIA
Profundizamos en asumir mayor responsabilidad usando distintas temporalidades, mientras que explicamos PORQUE NO MOVER TU STOP LOSS
Todo esto con un solo propósito, saber de dónde viene la rentabilidad mediante el uso del riesgo a nuestro favor
En fin
Hasta ahora, la mejor sesión
https://www.youtube.com/watch?v=GWLW7m_4JIw
Un título bastante específico ¿no?
Y la sesión 1 a 1 de esta ocasión resultó ser así
En palabras de Hernan: me acaba de explotar la mente 🤯🤯
Al principio de la sesión comenzamos hablando de los fundamentos, toda la parte conceptual vs contextual del análisis valorativo
Inclusive hacemos un repaso del $CRUDE y de lo que pasaba previo #COVID19 y luego del #COVID19 (me impresiona que ahora este virus será usado para denominar un lapso y momento histórico)
Luego de eso ahondamos en temas más vinculantes con nuestra profesión, sobre todo el tema de ganar dinero usando análisis fundamental luego de entender aquello que mueve el mercado #FOREX de forma intrínseca
Más adelante en la sesión llegamos a mi parte favorita, y he de decir que esta ha sido la mejor sesión hasta ahora, ya que hablamos de tomar una posición usando AF y, a la vez, cómo movernos dentro de una posición usando mi herramienta más importante LAS ZONAS DE CONLFUENCIA
Profundizamos en asumir mayor responsabilidad usando distintas temporalidades, mientras que explicamos PORQUE NO MOVER TU STOP LOSS
Todo esto con un solo propósito, saber de dónde viene la rentabilidad mediante el uso del riesgo a nuestro favor
En fin
Hasta ahora, la mejor sesión
https://www.youtube.com/watch?v=GWLW7m_4JIw
YouTube
Coaching de trading: ¿cómo manejar una posición en FOREX + usar análisis fundamental?
---
Inicio de sesión 00:45
Análisis fundamental: concepto vs contexto 2:25
Fundamentos del $CRUDE 5:00
¿Cómo gana dinero un trader con análisis fundamental? 7:55
Fundamentos en el mercado FOREX 11:53
¿Qué es el mercado FOREX? 19:31
¿Cómo tomar una posición…
Inicio de sesión 00:45
Análisis fundamental: concepto vs contexto 2:25
Fundamentos del $CRUDE 5:00
¿Cómo gana dinero un trader con análisis fundamental? 7:55
Fundamentos en el mercado FOREX 11:53
¿Qué es el mercado FOREX? 19:31
¿Cómo tomar una posición…
¿Qué está pasando en el mercado?
El sentimiento siempre ha sido una fuerte guía de lo que sucederá, inclusive hay quienes dicen que el sentimiento de mercado lo es todo
Los mercados más tradicionales están contando con una (supuesta) vacuna, inclusive, es el típico caso de miedo y codicia: sube cuando dicen que hay vacuna, baja cuando no hay vacuna
Valiente quien esté apostando en estos swings de precio
La pregunta actual es:
¿Ya se -descuenta- el hecho que, en el corto plazo, vaya a aparecer una vacuna?
Y es que si una vacuna aparece minutos luego de enviar este mensaje, eso no soluciona los problemas del mundo
Es decir, el #COVID19 fue solo la gota que derramó el vaso, pero ya había filtraciones en ese trago
SInceramente, creo que el mercado no cuenta con una segunda ola de contagiados
En Madrid ahora tenemos que usar mascarillas de manera obligatoria, inclusive hay flexibilidad de visitas y negocios abriendo poco a poco
En las próximas semanas, mi vista está ´puesta en #China y en $USDCNY y $USDCNH, sobre todo por lo que está pasando en HK
Y sin embargo, al mercado parece no importarle
$BTC está arriba desde el inicio del año un 26%
$GOLD, en la misma fecha, 14.3%
Los bonos de larga data, 23.4%
A pesar del buen performance de $BTC, esta semana no ha sido tan buena
Sin embargo, está por encima del resto de activos en todos los demás mercados, cabe destacar que desde el halving el HR ha disminuido, la dificultad se ajustó (que debería disparar el HR otra vez) y los fees están en niveles tan altos como los de junio de 2018
El sentimiento siempre ha sido una fuerte guía de lo que sucederá, inclusive hay quienes dicen que el sentimiento de mercado lo es todo
Los mercados más tradicionales están contando con una (supuesta) vacuna, inclusive, es el típico caso de miedo y codicia: sube cuando dicen que hay vacuna, baja cuando no hay vacuna
Valiente quien esté apostando en estos swings de precio
La pregunta actual es:
¿Ya se -descuenta- el hecho que, en el corto plazo, vaya a aparecer una vacuna?
Y es que si una vacuna aparece minutos luego de enviar este mensaje, eso no soluciona los problemas del mundo
Es decir, el #COVID19 fue solo la gota que derramó el vaso, pero ya había filtraciones en ese trago
SInceramente, creo que el mercado no cuenta con una segunda ola de contagiados
En Madrid ahora tenemos que usar mascarillas de manera obligatoria, inclusive hay flexibilidad de visitas y negocios abriendo poco a poco
En las próximas semanas, mi vista está ´puesta en #China y en $USDCNY y $USDCNH, sobre todo por lo que está pasando en HK
Y sin embargo, al mercado parece no importarle
$BTC está arriba desde el inicio del año un 26%
$GOLD, en la misma fecha, 14.3%
Los bonos de larga data, 23.4%
A pesar del buen performance de $BTC, esta semana no ha sido tan buena
Sin embargo, está por encima del resto de activos en todos los demás mercados, cabe destacar que desde el halving el HR ha disminuido, la dificultad se ajustó (que debería disparar el HR otra vez) y los fees están en niveles tan altos como los de junio de 2018
Espero que hayan tenido un excelente inicio de semana a pesar de que la semana no haya iniciado de la mejor manera
- Protestas en EEUU
- Protestas en HK
- Estado contra ciudadanía
Y todo esto sucede en las primeras etapas del final de las cuarentenas por el #COVID19
Estoy seguro que las redes sociales no logran describir de forma precisa lo que se está viviendo en distintas latitudes del mundo
Y al parecer a los mercados no les importa mucho lo que está sucediendo
Anoche hubo un gap en los futuros del 1% que ya fue cubierto y mientras el mundo se quema, se enferma o se cae a pedazos, el mercado sigue subiendo
¿QUÉ COÑO ESTÁ PASANDO?
Bienvenidos al capitalismo :D
El $NASDAQ cierra en verde por la jornada y está a escasos puntos de un nuevo ATH
Ojo
Una cosa es que los mercados sean irracionales
Inclusive el viejo adagio reza: el mercado puede permanecer más tiempo irracional de lo que tú solvente
Pero
Una cosa es la irracionalidad y otra MUY DISTINTA la disonancia cognitiva de la que estamos siendo testigos
Deflación
Desempleo
Crudo negativo
Y el $NASDAQ casi en un ATH
¿Ya les di la bienvenida al capitalismo?
La realidad que tenemos es esta:
- Los índices suben porque estamos en cuarentena y las empresas que más se benefician de esto son las que tienen un producto o servicio que se pueda usar desde casa, es decir, el sector tecnológico de manera transdisciplinaria
Por extensión estas empresas ganan mayor alícuota de mercado y, en última instancia, dirigen los índices hacia arriba
Esto es algo absurdo porque empresas como $AAPL y $MSFT suben un 1% casi que todos los días, estos son billones de dólares a nivel de revenue
Es decir
Para este momento $AAPL tiene un P/E de 25 mientras que $MSFT está en 32
¿Sabes qué quiere decir esto?
Que estas dos empresas están cotizando 25 a 32 veces por encima de sus GANANCIAS
¡Cuestan más de lo que valen!
Precio es lo que tú pagas y valor es lo que recibes, y ahorita estamos pagando 32 veces por encima del valor para adquirir una acción de $MSFT
¡¡BAÍLATE ESE TROMPO EN LA PUTA UÑA, BROTHER!!
Quizás haya alguien que no entienda nada de esto ni de lo vinculante
Pero te lo pongo así
- Un 20% de desempleo
- Más de 20 millones de personas en paro
- Retroceso del PIB del 42%
- Los chinos tienen la potestad de salirse de la fase cuando quieran (pregúntate esto: ¿por qué Trump saca a EEUU de la OMS pero no se retira de la fase 1 del acuerdo con China? se supone que se sale de la OMS por los chinos pero sigue jugando un acuerdo con ellos. Soy yo o algo no cuadra aquí?)
Sinceramente, muchachos y muchachas, NO HAY IMPRESORA QUE AGUANTE ESTO
Y si a esto le sumas el tema racial en la actualidad que siendo objetivos no son raciales un coño sino una mezcla de todo lo anterior, ahora con las protestas los casos de #COVID19 pueden resurgir en #EEUU y eso trae riesgo de cola para los #Equities en #EEUU
Mierda
Me quedé sin aire escribiendo ese párrafo
Lo cierto de todo es que no hay ninguna teoría económica escrita que soporte esta locura que estamos viendo
Es una época digna de quedar en la historia
Y como ya saben
En toda crisis siempre hay una oportunidad
Y a pesar que todo esto del mercado financiero es inducido por la expansión de la hoja de balance de la FED, los fundamentos van a volver a importar
Tarde o temprano
Y más te vale estar listo, mi pana
La pregunta actual que me cae en la cabeza es la siguiente:
¿Cuál es el costo de todo esto?
Ya sabemos que precio es lo que pagas y valor lo que recibes
Pero
¿Y el costo?
Hace unos tres años que empezó el tema de la #GuerraComercial entre #China y #Trump
Los más veteranos en el canal recordarán esa sesiones con ron, whisky y mucha data sobre los chinos
Inclusive, en su momento llegamos a la conclusión que solo hacía falta un estornudo para que el mercado cayera
Cuidado con lo que deseas, supongo, ahora tenemos un gripe letal y una pandemia mundial
¿Te imaginas que la #GuerraComercial nunca se hubiese presentando?
¿Dónde estaría el mercado en este momento?
- Protestas en EEUU
- Protestas en HK
- Estado contra ciudadanía
Y todo esto sucede en las primeras etapas del final de las cuarentenas por el #COVID19
Estoy seguro que las redes sociales no logran describir de forma precisa lo que se está viviendo en distintas latitudes del mundo
Y al parecer a los mercados no les importa mucho lo que está sucediendo
Anoche hubo un gap en los futuros del 1% que ya fue cubierto y mientras el mundo se quema, se enferma o se cae a pedazos, el mercado sigue subiendo
¿QUÉ COÑO ESTÁ PASANDO?
Bienvenidos al capitalismo :D
El $NASDAQ cierra en verde por la jornada y está a escasos puntos de un nuevo ATH
Ojo
Una cosa es que los mercados sean irracionales
Inclusive el viejo adagio reza: el mercado puede permanecer más tiempo irracional de lo que tú solvente
Pero
Una cosa es la irracionalidad y otra MUY DISTINTA la disonancia cognitiva de la que estamos siendo testigos
Deflación
Desempleo
Crudo negativo
Y el $NASDAQ casi en un ATH
¿Ya les di la bienvenida al capitalismo?
La realidad que tenemos es esta:
- Los índices suben porque estamos en cuarentena y las empresas que más se benefician de esto son las que tienen un producto o servicio que se pueda usar desde casa, es decir, el sector tecnológico de manera transdisciplinaria
Por extensión estas empresas ganan mayor alícuota de mercado y, en última instancia, dirigen los índices hacia arriba
Esto es algo absurdo porque empresas como $AAPL y $MSFT suben un 1% casi que todos los días, estos son billones de dólares a nivel de revenue
Es decir
Para este momento $AAPL tiene un P/E de 25 mientras que $MSFT está en 32
¿Sabes qué quiere decir esto?
Que estas dos empresas están cotizando 25 a 32 veces por encima de sus GANANCIAS
¡Cuestan más de lo que valen!
Precio es lo que tú pagas y valor es lo que recibes, y ahorita estamos pagando 32 veces por encima del valor para adquirir una acción de $MSFT
¡¡BAÍLATE ESE TROMPO EN LA PUTA UÑA, BROTHER!!
Quizás haya alguien que no entienda nada de esto ni de lo vinculante
Pero te lo pongo así
- Un 20% de desempleo
- Más de 20 millones de personas en paro
- Retroceso del PIB del 42%
- Los chinos tienen la potestad de salirse de la fase cuando quieran (pregúntate esto: ¿por qué Trump saca a EEUU de la OMS pero no se retira de la fase 1 del acuerdo con China? se supone que se sale de la OMS por los chinos pero sigue jugando un acuerdo con ellos. Soy yo o algo no cuadra aquí?)
Sinceramente, muchachos y muchachas, NO HAY IMPRESORA QUE AGUANTE ESTO
Y si a esto le sumas el tema racial en la actualidad que siendo objetivos no son raciales un coño sino una mezcla de todo lo anterior, ahora con las protestas los casos de #COVID19 pueden resurgir en #EEUU y eso trae riesgo de cola para los #Equities en #EEUU
Mierda
Me quedé sin aire escribiendo ese párrafo
Lo cierto de todo es que no hay ninguna teoría económica escrita que soporte esta locura que estamos viendo
Es una época digna de quedar en la historia
Y como ya saben
En toda crisis siempre hay una oportunidad
Y a pesar que todo esto del mercado financiero es inducido por la expansión de la hoja de balance de la FED, los fundamentos van a volver a importar
Tarde o temprano
Y más te vale estar listo, mi pana
La pregunta actual que me cae en la cabeza es la siguiente:
¿Cuál es el costo de todo esto?
Ya sabemos que precio es lo que pagas y valor lo que recibes
Pero
¿Y el costo?
Hace unos tres años que empezó el tema de la #GuerraComercial entre #China y #Trump
Los más veteranos en el canal recordarán esa sesiones con ron, whisky y mucha data sobre los chinos
Inclusive, en su momento llegamos a la conclusión que solo hacía falta un estornudo para que el mercado cayera
Cuidado con lo que deseas, supongo, ahora tenemos un gripe letal y una pandemia mundial
¿Te imaginas que la #GuerraComercial nunca se hubiese presentando?
¿Dónde estaría el mercado en este momento?
Puntos de la jornada que me gustaría destacar:
1. Números de desempleados en #EEUU fue de 1,877 millones. Cabe destacar que la cifra ha ido reduciéndose PERO sigue siendo muy alta
2. El estímulo de la ECB puede traer positivismo a los equities europeos
3. La productividad en #EEUU para el Q1 fue mejor de lo esperado pero aún así era débil
4. La reducción de la hoja de balance de #EEUU es un producto del #COVID19, faltaría saber cómo se verá afectada por la reanudación de la #GuerraComercial
5. Mañana es viernes de NFP
1. Números de desempleados en #EEUU fue de 1,877 millones. Cabe destacar que la cifra ha ido reduciéndose PERO sigue siendo muy alta
2. El estímulo de la ECB puede traer positivismo a los equities europeos
3. La productividad en #EEUU para el Q1 fue mejor de lo esperado pero aún así era débil
4. La reducción de la hoja de balance de #EEUU es un producto del #COVID19, faltaría saber cómo se verá afectada por la reanudación de la #GuerraComercial
5. Mañana es viernes de NFP
Sobre #BITCOIN
1. Las cualidades no-correlacionadas de $BTC con el resto de mercado se hacen notar
2. La volatilidad de #Bitcoin está coqueteando con los 10K
3. Esto entra en contraste con el resto de los mercados que presentaron volatilidad luego de los anuncios de la FOCM
4. El dólar sigue bajando
5. La presión se la lleva $CHF y $JPY
6. El $SPX retrocede un 5.9%, los 11 sectores del índice cerraron debajo de un 3.8% hasta un 9.5%
7. El $VIX subió hasta unos 40.80 puntos, creo que hay hedge vs la debilidad actual
8. Desempleo en 1.542 millones, también creo que el mercado laboral tiene un largo, largo, largo camino por recorrer
9. Las economías de #Europa serán las más golpeadas por el efecto del #COVID19
10. Si bien no hay nueva segunda ola, lo cierto es que el virus no se ha ido
1. Las cualidades no-correlacionadas de $BTC con el resto de mercado se hacen notar
2. La volatilidad de #Bitcoin está coqueteando con los 10K
3. Esto entra en contraste con el resto de los mercados que presentaron volatilidad luego de los anuncios de la FOCM
4. El dólar sigue bajando
5. La presión se la lleva $CHF y $JPY
6. El $SPX retrocede un 5.9%, los 11 sectores del índice cerraron debajo de un 3.8% hasta un 9.5%
7. El $VIX subió hasta unos 40.80 puntos, creo que hay hedge vs la debilidad actual
8. Desempleo en 1.542 millones, también creo que el mercado laboral tiene un largo, largo, largo camino por recorrer
9. Las economías de #Europa serán las más golpeadas por el efecto del #COVID19
10. Si bien no hay nueva segunda ola, lo cierto es que el virus no se ha ido
Cierre de la semana:
1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020
$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%
2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU
3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%
4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021
5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos
Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales
6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19
7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN
8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos
9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO
10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada
11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado
1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020
$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%
2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU
3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%
4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021
5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos
Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales
6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19
7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN
8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos
9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO
10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada
11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado
Imagínate que hoy es 31 de diciembre del 2019 y yo, ECP, toco a tu puerta para pasarte un mensaje muy importante:
"En enero Marzo 2020 las bolsas del mundo van a caer por un pandemia mundial, desde Abril hasta Junio el mundo va a estar en cuarentena total gracias al virus llamado #COVID19. A partir de Julio comenzarán una serie de protestas en EEUU que van a opacar las noticias del virus"
Creo que si a lo anterior le agregas que yo estoy vestido de traje de astronauta, las probabilidades de creerme son/eran/serían muy pocas ¿no?
A pesar que no podemos tener certeza de lo que sucederá en un futuro, quiero recordarles que es importante tener principios básicos que te guíen sin importar lo que esté sucediendo
En mi caso:
1. Más personas se levantan todos los días para hacer algo bueno que algo malo, solo que las malas se quedan con la mayor parte de la atención
2. El mundo, cada 10 años, tiene un quiebre. Puede ser económico, político, social o algo mixto (¿adivina cuál tenemos ahora?)
3. La narrativa imperante siempre será más importante que la data conocida, sobre todo cuando se usa la data para hacer calar una narrativa
4. Nada bueno dura para siempre, nada malo dura para siempre
5. El hecho que siempre nos mantenemos entorno a un promedio, eso no quiere decir que vamos a regresar si estamos en un extremo
6. Nada más fuerte para generar una acción que un buen incentivo
7. La historia es el estudio de eventos sin precedentes, y lo más irónico de ello es que se usa como mapa para el futuro. Todo cambia y evoluciona, lo que funcionó ayer no necesariamente lo hará mañana. Creo que lo más importante es vigilar las reacciones de las personas y no los hechos que acontecieron
8. Es fácil sacar ventaja de las creencias de las personas, también es fácil subestimar el poder de la influencia de grupos de personas que han sido víctimas de las influencias de alguien más
Feliz domingo!
"En enero Marzo 2020 las bolsas del mundo van a caer por un pandemia mundial, desde Abril hasta Junio el mundo va a estar en cuarentena total gracias al virus llamado #COVID19. A partir de Julio comenzarán una serie de protestas en EEUU que van a opacar las noticias del virus"
Creo que si a lo anterior le agregas que yo estoy vestido de traje de astronauta, las probabilidades de creerme son/eran/serían muy pocas ¿no?
A pesar que no podemos tener certeza de lo que sucederá en un futuro, quiero recordarles que es importante tener principios básicos que te guíen sin importar lo que esté sucediendo
En mi caso:
1. Más personas se levantan todos los días para hacer algo bueno que algo malo, solo que las malas se quedan con la mayor parte de la atención
2. El mundo, cada 10 años, tiene un quiebre. Puede ser económico, político, social o algo mixto (¿adivina cuál tenemos ahora?)
3. La narrativa imperante siempre será más importante que la data conocida, sobre todo cuando se usa la data para hacer calar una narrativa
4. Nada bueno dura para siempre, nada malo dura para siempre
5. El hecho que siempre nos mantenemos entorno a un promedio, eso no quiere decir que vamos a regresar si estamos en un extremo
6. Nada más fuerte para generar una acción que un buen incentivo
7. La historia es el estudio de eventos sin precedentes, y lo más irónico de ello es que se usa como mapa para el futuro. Todo cambia y evoluciona, lo que funcionó ayer no necesariamente lo hará mañana. Creo que lo más importante es vigilar las reacciones de las personas y no los hechos que acontecieron
8. Es fácil sacar ventaja de las creencias de las personas, también es fácil subestimar el poder de la influencia de grupos de personas que han sido víctimas de las influencias de alguien más
Feliz domingo!
El día estaba tranquilo, chequeando par de gráficas y compilando data cuando de la nada se dispara una alerta y me llega el siguiente mensaje:
La FED inicia compras de hasta $250 billones en bonos corporativos individuales 🤯
No estoy muy seguro si alarmarme o mantener la calma 🧐
Es decir
No es algo que debería sorprenderme
Cabe destacar que la primera vez que anunciaron que harían algo así fue el 23 de marzo, unos 11 días luego de la caída del 12 de marzo
🤡 Tarde como siempre, Powell 🤡
Lo que de verdad me estoy preguntando es:
📍¿Por qué ahorita?
📍¿Por qué no es dos semanas?
📍¿Por qué no hace dos semanas?
📍¿Por qué hoy?
📍¿Hotel? Trivago
Dejando bromas de lado, todas son preguntas válidas ¿no?
Si la memoria no me falla era en marzo que el mundo parecía que se iba a acabar pero ahorita todo subió en V de ¿victoria? 📉📈
Es decir
Tenemos a los brokers retailers haciendo fiesta, tenemos actividad financiera reactivándose, tenemos empresas en bancarrota cotizando en negativo, tenemos crudo subiendo
Esto no parece un mercado que necesite un empujoncito📈
Entonces
¿Para qué más dólares?
💵💰💸
Lo más extraño es que estamos experimentando con nuevos métodos de inyección de liquidez
No es una política monetaria típica, es, como vemos, deuda privada
WTF, FED
¿Cuál es el punto de seguir inflando algo que ya está inflado? (sí, $SPX, es contigo 🔫)
Si yo me tengo que responder mi propia pregunta diría que la única razón para seguir subiendo la liquidez es por MIEDO
🦠🦠
¿Segunda ola?
🦠🦠
Esta última compra de la FED, desde la mejor perspectiva posible, tiene un timing terrible y, lo peor que puedo pensar, es que resulta en puro glotonería de liquidez por parte del policy maker 🏦🏛
Esta mañana el BoJ siguió el juego y anunció que inyectan $1 trillón a su paquete de estímulos
¿Qué pasa?
El Nikkei 225 roza un incremento del 5%
Pero correlación no indica causa
¿O sí?
Solo vamos a asumir por un minuto que, en efecto hay una segunda pierna bajista en el mercado de #Equities
Solo por un momento vamos a pretender que puede pasar
¿Hacia dónde va el dinero?
¿Cash?
¿$GOLD?
¿$BTC?
Creo que podríamos ver una nueva caída de múltiples activos, en primera base
Ojo
No hay garantía de que el mercado caerá
Yo tengo fe en la Reserva Federal de Los Estados Unidos de Norteamérica
Y sin embargo
No hay forma de saber qué pasará mañana
Recuerdo que durante la fase inicial del shock del #COVID19, todos el mundo quedó con las manos arriba y los pantalones abajo
La economía global cayó en las consiguientes 72 horas y hubo una capitulación gigante
Vende primero y pregunta después
Ese mismo mantra hace que todo tenga delta 1 y las correlaciones se disparen
- Divisas
- Bonos
- Acciones
- Criptoactivos
- Metales
Todo cae por igual cuando todos vendemos por igual
Inclusive, la correlación era tan obvia que los HFT se dieron cuenta y lo hicieron aún más pronunciado con exceso de ventas en corto hasta que hubo un shut down de liquidez
Tanto daytraders como algoritmos estaban haciendo mirror trading
Las correlaciones en crisis son una promesa autocumplida
En este punto, vemos como el % de ganancias en todos los mercados tiene alta correlación por igual
En caso de que ocurra una segunda caída, creo que no debería pasar lo mismo
Ya estaremos preparados
De allí el miedo y jugadas como la de la FED
Puedes estar seguro que todos los policy maker del mundo han tenido más de un esquema y horas de trabajo en planes de contingencia
Me llegan mensajes de panas en Chicago y Boston hablando sobre esto mismo:
PLANES EN CASO DE EMERGENCIA
¿Ya tienes el tuyo?
Quizás si se da la segunda ola todo sea mucho más fluido que lo vivido hasta ahora
Así que creo que una segunda caída nos llevará a quebrar ciertas correlaciones intramercado mientras que (espero) los fundamentos ganen poder en el terreno
En fin
Estas son solo especulaciones e ideas que quería compartir con ustedes
Gracias por estar atentos
Si tienes chance, no olvides compartir el canal con un pana :D
La FED inicia compras de hasta $250 billones en bonos corporativos individuales 🤯
No estoy muy seguro si alarmarme o mantener la calma 🧐
Es decir
No es algo que debería sorprenderme
Cabe destacar que la primera vez que anunciaron que harían algo así fue el 23 de marzo, unos 11 días luego de la caída del 12 de marzo
🤡 Tarde como siempre, Powell 🤡
Lo que de verdad me estoy preguntando es:
📍¿Por qué ahorita?
📍¿Por qué no es dos semanas?
📍¿Por qué no hace dos semanas?
📍¿Por qué hoy?
📍¿Hotel? Trivago
Dejando bromas de lado, todas son preguntas válidas ¿no?
Si la memoria no me falla era en marzo que el mundo parecía que se iba a acabar pero ahorita todo subió en V de ¿victoria? 📉📈
Es decir
Tenemos a los brokers retailers haciendo fiesta, tenemos actividad financiera reactivándose, tenemos empresas en bancarrota cotizando en negativo, tenemos crudo subiendo
Esto no parece un mercado que necesite un empujoncito📈
Entonces
¿Para qué más dólares?
💵💰💸
Lo más extraño es que estamos experimentando con nuevos métodos de inyección de liquidez
No es una política monetaria típica, es, como vemos, deuda privada
WTF, FED
¿Cuál es el punto de seguir inflando algo que ya está inflado? (sí, $SPX, es contigo 🔫)
Si yo me tengo que responder mi propia pregunta diría que la única razón para seguir subiendo la liquidez es por MIEDO
🦠🦠
¿Segunda ola?
🦠🦠
Esta última compra de la FED, desde la mejor perspectiva posible, tiene un timing terrible y, lo peor que puedo pensar, es que resulta en puro glotonería de liquidez por parte del policy maker 🏦🏛
Esta mañana el BoJ siguió el juego y anunció que inyectan $1 trillón a su paquete de estímulos
¿Qué pasa?
El Nikkei 225 roza un incremento del 5%
Pero correlación no indica causa
¿O sí?
Solo vamos a asumir por un minuto que, en efecto hay una segunda pierna bajista en el mercado de #Equities
Solo por un momento vamos a pretender que puede pasar
¿Hacia dónde va el dinero?
¿Cash?
¿$GOLD?
¿$BTC?
Creo que podríamos ver una nueva caída de múltiples activos, en primera base
Ojo
No hay garantía de que el mercado caerá
Yo tengo fe en la Reserva Federal de Los Estados Unidos de Norteamérica
Y sin embargo
No hay forma de saber qué pasará mañana
Recuerdo que durante la fase inicial del shock del #COVID19, todos el mundo quedó con las manos arriba y los pantalones abajo
La economía global cayó en las consiguientes 72 horas y hubo una capitulación gigante
Vende primero y pregunta después
Ese mismo mantra hace que todo tenga delta 1 y las correlaciones se disparen
- Divisas
- Bonos
- Acciones
- Criptoactivos
- Metales
Todo cae por igual cuando todos vendemos por igual
Inclusive, la correlación era tan obvia que los HFT se dieron cuenta y lo hicieron aún más pronunciado con exceso de ventas en corto hasta que hubo un shut down de liquidez
Tanto daytraders como algoritmos estaban haciendo mirror trading
Las correlaciones en crisis son una promesa autocumplida
En este punto, vemos como el % de ganancias en todos los mercados tiene alta correlación por igual
En caso de que ocurra una segunda caída, creo que no debería pasar lo mismo
Ya estaremos preparados
De allí el miedo y jugadas como la de la FED
Puedes estar seguro que todos los policy maker del mundo han tenido más de un esquema y horas de trabajo en planes de contingencia
Me llegan mensajes de panas en Chicago y Boston hablando sobre esto mismo:
PLANES EN CASO DE EMERGENCIA
¿Ya tienes el tuyo?
Quizás si se da la segunda ola todo sea mucho más fluido que lo vivido hasta ahora
Así que creo que una segunda caída nos llevará a quebrar ciertas correlaciones intramercado mientras que (espero) los fundamentos ganen poder en el terreno
En fin
Estas son solo especulaciones e ideas que quería compartir con ustedes
Gracias por estar atentos
Si tienes chance, no olvides compartir el canal con un pana :D
1. Los bonos del tesoro de #EEUU ganan poco al cierre de la jornada y en after hours
2Y Yield sube un 0.19%
10Y Yield sube un 0.71%
2. Los futuros del $DXY bajan un 0.6% mientras que el $WTI sube un 2.2%
3. 22 estados de #EEUU tienen un incremento de casos por #COVID19
4. Trump va a firmar un decreto para cancelar visas a extranjeros hasta el 31 de diciembre
5. Se planean suspender pagos en dólares en #China como parte de las sanciones de #EEUU
6. Espero que $NZD mantenga tasas de interés en 0.25%
7. Aumento de posiciones net-short en el $SPX (mayor posicionamiento bajista en 9 años)
2Y Yield sube un 0.19%
10Y Yield sube un 0.71%
2. Los futuros del $DXY bajan un 0.6% mientras que el $WTI sube un 2.2%
3. 22 estados de #EEUU tienen un incremento de casos por #COVID19
4. Trump va a firmar un decreto para cancelar visas a extranjeros hasta el 31 de diciembre
5. Se planean suspender pagos en dólares en #China como parte de las sanciones de #EEUU
6. Espero que $NZD mantenga tasas de interés en 0.25%
7. Aumento de posiciones net-short en el $SPX (mayor posicionamiento bajista en 9 años)
Antes de ir con los puntos del día de hoy, quiero agradecer una vez más a todos los que se han suscrito a este canal
😚
Ahora estaré acomodando el bot 🤖 de telegram para que tenga las mejores piezas informativas y de material educativo de ECP 👨🚀
Por ahora y como siempre, mi tarea ✍es dar una estructura para que puedan enmarcar su flujo de trabajo en procesos de análisis basados en acercamientos de múltiples capas
Es decir
Puntos fundamentales, técnicos, de sentimiento y correlaciones intramercado
No importa si eres un trader de corto plazo o un inversor dentro del mercado de #CriptoActivos, estoy seguro que las premisas aquí discutidas te serán de bastante ayuda para tu posicionamiento en derivados
La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
De allí que también espere un PB en $BTC
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
lacriptopagina.com
🐥 Twitter:
@Elcriptopana
📷 Instagram:
@Elcripto.pana
🎥 YouTube:
https://www.you
😚
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Por ahora y como siempre, mi tarea ✍es dar una estructura para que puedan enmarcar su flujo de trabajo en procesos de análisis basados en acercamientos de múltiples capas
Es decir
Puntos fundamentales, técnicos, de sentimiento y correlaciones intramercado
No importa si eres un trader de corto plazo o un inversor dentro del mercado de #CriptoActivos, estoy seguro que las premisas aquí discutidas te serán de bastante ayuda para tu posicionamiento en derivados
La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
De allí que también espere un PB en $BTC
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
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ElCriptoPana ₿
¿Están viendo $XAG y $XAU? Ambas están tocando resistencia: $SILVER a $18.4 $GOLD a $1,800 Un quiebre sincronizado traería aún más momentum en al market place
La pregunta del millón de dólares
¿Los Mercados seguirán subiendo?
Si bien nosotros no estamos aquí para jugar a las adivinanzas ni a las predicciones, sí que podemos dar una respuesta no tanto en base probabilística sino, más bien, en base operacional
🤓 🤓
Es decir, no se trata de saber si en efecto el mercado seguirá bajando o subiendo sino de generar un portafolio acorde a la situación actual
En primera instancia tenemos que tomar algo claro:
EL ÚNICO FUNDAMENTO QUE HAY JUSTO AHORITA ES EL AVANCE DEL #COVID19
Yo sé que seguro haz leído ese portal de noticias que tanto te gusta diciendo como las acciones de APPLE son el activo que regirá al resto del mundo 😴
También sé que te la pasas viendo esos canales raros de YouTube en los que hablan de “análisis fundamental” y no hacen más que leer noticias de Bloomberg
Yo lo sé
Y estoy aquí, no para cambiar tu opinión pero sí para ofrecerte una alternativa
Recuerda que esta es la #NAVE
Así que vamos a asumir, por un momento, que en efecto el #COVID19 es el único fundamento en la actualidad
Siendo eso así, entonces tienes que entender cuáles son los datos relevantes al momento de evaluar la información
Ten presente que a ti te van a pagar en base a tu capacidad de filtrar data
Así que más te vale estarle prestando atención a lo que de verdad importa
Para ello aquí te dejo una publicación en la que explico cuáles son los puntos de data a tomar en consideración desde la perspectiva de la recuperación económica mundial y la propagación del virus
Espero le encuentres utilidad 👨🚀
Luego de haber chequeado lo anterior entonces podemos proseguir a discutir si, en efecto, hay o no una razón para que los mercados sigan subiendo
Y para profundizar sobre el tema, ya debemos saber que la FED guarda un papel fundamental en todo lo que está sucediendo
Cabe destacar que tampoco hay voluntad política en ninguna latitud del mundo para seguir incrementando los procesos de pausa económica, ya sabemos que no beneficia a nadie
Si eso es así, la data empezará a llegar paulatinamente mucho mejor
Cabe destacar que también la recuperación económica en países del G10 se ha ido notando poco a poco
La incógnita que queda en la palestra es si tendremos una recuperación en V o en W
Yo me inclino más por la W
¿Por qué? 🤔
Sencillo
El $SPX no se está comiendo el cuento que todo está bien
Sí, claramente la FED ayudó al impulso
Pero la FED puede evitar que las cosas sigan bajando o que no vuelvan a caer, no puede hacer que el mercado vuelva a una tendencia alcista secular
La mayoría de las empresas con las cotizaciones más altas están trabajando desde casa ya que el virus sigue latente
Estas empresas saben que no volveremos a la “normalidad” en el tiempo cercano
Ahora mi premisa macro es:
EL MERCADO NO ESTÁ CONTANDO DENTRO DEL PRECIO TODO LO NEGATIVO QUE ESTÁ PASANDO SINO QUE ESTÁ SIENDO GUIADO POR COMPAÑÍAS QUE ESTÁN SIENDO MENOS SENSIBLES A LA ECONOMÍA ACTUAL
Y por muchas que sean las razones para que el RISK-ON se presente, no hay mayor intención de moverse lateralmente
Desde las primeras sesiones en vivo en las que hicimos quiebres de mercado por más de 3 meses siempre hubo mención a un punto en específico:
LA FASE ACTUAL DE MERCADO SE LLAMA LATERALIZACIÓN VOLÁTIL
Entre las razones que están cotizando en el mercado para que el mercado suba tenemos:
1️⃣. Los #Equities chinos y la especulación crediticia subiendo en 🇨🇳
El problema con los chinos es que debido al control de flujo de capitales, no hay otro lugar en el que colocar el dinero sino su propio mercado
De allí que los medios de comunicación chinos estén promocionando la idea de que, y Justo ahora, nada más importante que un mercado alcista secular
2️⃣. La impresión de liquidez por parte de los prestamistas de última instancia 🏦
Si bien el dopaje está prohibido en los deportes, dentro de las finanzas es la herramienta número 1 para mantenerlo todo a flote
¿Los Mercados seguirán subiendo?
Si bien nosotros no estamos aquí para jugar a las adivinanzas ni a las predicciones, sí que podemos dar una respuesta no tanto en base probabilística sino, más bien, en base operacional
🤓 🤓
Es decir, no se trata de saber si en efecto el mercado seguirá bajando o subiendo sino de generar un portafolio acorde a la situación actual
En primera instancia tenemos que tomar algo claro:
EL ÚNICO FUNDAMENTO QUE HAY JUSTO AHORITA ES EL AVANCE DEL #COVID19
Yo sé que seguro haz leído ese portal de noticias que tanto te gusta diciendo como las acciones de APPLE son el activo que regirá al resto del mundo 😴
También sé que te la pasas viendo esos canales raros de YouTube en los que hablan de “análisis fundamental” y no hacen más que leer noticias de Bloomberg
Yo lo sé
Y estoy aquí, no para cambiar tu opinión pero sí para ofrecerte una alternativa
Recuerda que esta es la #NAVE
Así que vamos a asumir, por un momento, que en efecto el #COVID19 es el único fundamento en la actualidad
Siendo eso así, entonces tienes que entender cuáles son los datos relevantes al momento de evaluar la información
Ten presente que a ti te van a pagar en base a tu capacidad de filtrar data
Así que más te vale estarle prestando atención a lo que de verdad importa
Para ello aquí te dejo una publicación en la que explico cuáles son los puntos de data a tomar en consideración desde la perspectiva de la recuperación económica mundial y la propagación del virus
Espero le encuentres utilidad 👨🚀
Luego de haber chequeado lo anterior entonces podemos proseguir a discutir si, en efecto, hay o no una razón para que los mercados sigan subiendo
Y para profundizar sobre el tema, ya debemos saber que la FED guarda un papel fundamental en todo lo que está sucediendo
Cabe destacar que tampoco hay voluntad política en ninguna latitud del mundo para seguir incrementando los procesos de pausa económica, ya sabemos que no beneficia a nadie
Si eso es así, la data empezará a llegar paulatinamente mucho mejor
Cabe destacar que también la recuperación económica en países del G10 se ha ido notando poco a poco
La incógnita que queda en la palestra es si tendremos una recuperación en V o en W
Yo me inclino más por la W
¿Por qué? 🤔
Sencillo
El $SPX no se está comiendo el cuento que todo está bien
Sí, claramente la FED ayudó al impulso
Pero la FED puede evitar que las cosas sigan bajando o que no vuelvan a caer, no puede hacer que el mercado vuelva a una tendencia alcista secular
La mayoría de las empresas con las cotizaciones más altas están trabajando desde casa ya que el virus sigue latente
Estas empresas saben que no volveremos a la “normalidad” en el tiempo cercano
Ahora mi premisa macro es:
EL MERCADO NO ESTÁ CONTANDO DENTRO DEL PRECIO TODO LO NEGATIVO QUE ESTÁ PASANDO SINO QUE ESTÁ SIENDO GUIADO POR COMPAÑÍAS QUE ESTÁN SIENDO MENOS SENSIBLES A LA ECONOMÍA ACTUAL
Y por muchas que sean las razones para que el RISK-ON se presente, no hay mayor intención de moverse lateralmente
Desde las primeras sesiones en vivo en las que hicimos quiebres de mercado por más de 3 meses siempre hubo mención a un punto en específico:
LA FASE ACTUAL DE MERCADO SE LLAMA LATERALIZACIÓN VOLÁTIL
Entre las razones que están cotizando en el mercado para que el mercado suba tenemos:
1️⃣. Los #Equities chinos y la especulación crediticia subiendo en 🇨🇳
El problema con los chinos es que debido al control de flujo de capitales, no hay otro lugar en el que colocar el dinero sino su propio mercado
De allí que los medios de comunicación chinos estén promocionando la idea de que, y Justo ahora, nada más importante que un mercado alcista secular
2️⃣. La impresión de liquidez por parte de los prestamistas de última instancia 🏦
Si bien el dopaje está prohibido en los deportes, dentro de las finanzas es la herramienta número 1 para mantenerlo todo a flote
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ElCriptoPana (ECP)
En el medio de la crisis del #COVID19, las gráficas de precio y tiempo pasan a ser gráficas epidemiológicas y sobre el avance del virus 🦠 --- Los fundamentos se contextualizan y si tú no estás pendiente de esto, muy probablemente estás dejando parte del análisis…
Y es que resulta que son las mismas entidades financieras las que garantizan el flujo de todo aquello que el Mercado necesita para seguir -grande y fuerte-
Esta es la maldición para los especuladores e inversores más fundamentalistas como yo pero es una bendición para esos nuevos inversores que solo quieren comprar y ver como todo crece
3️⃣. La correlación entre nuevos casos de #COVID19 y fallecimientos por el virus sigue siendo negativa
Es decir
A medida que suben las pruebas y casos positivos, el número de casos y fallecidos disminuye
4️⃣. Los bancos centrales 🏦 no van a dejar que las tasas de interés suban si hay miedo de deflación en el corto-plazo
Mientras más bajos esas tasas, mejor
NIRP > ZIRP
Inclusive la presidenta del ECB dijo que de temían precios negativos para los próximos dos años 🙀
Ya lo dije la semana pasada
LAGARDE NO PUEDE SER TAN OPTIMISTA LA SEMANA DE ARRIBA
Entonces volvemos a la pregunta principal
¿PUEDE EL MERCADO SEGUIR SUBIENDO?
Con todas las buenas nuevas ¿cómo es que solo el NASDAQ y los stocks de tecnología en China son los que están subiendo?
¿Por qué los spreads de crédito siguen altos?
¿Ustedes no se están haciendo estas preguntas?
Quizás luego les traiga una respuesta a estas preguntas, por ahora quiero encomendarles este último hilo de twitter sobre cuáles son los ETF que estoy vigilando en este momento para terminar de crear mi portafolio
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
lacriptopagina.com
🐥 Twitter:
@Elcriptopana
📷 Instagram:
@Elcripto.pana
🎥 YouTube:
https://www.youtube.com/c/ElcriptoPana
Esta es la maldición para los especuladores e inversores más fundamentalistas como yo pero es una bendición para esos nuevos inversores que solo quieren comprar y ver como todo crece
3️⃣. La correlación entre nuevos casos de #COVID19 y fallecimientos por el virus sigue siendo negativa
Es decir
A medida que suben las pruebas y casos positivos, el número de casos y fallecidos disminuye
4️⃣. Los bancos centrales 🏦 no van a dejar que las tasas de interés suban si hay miedo de deflación en el corto-plazo
Mientras más bajos esas tasas, mejor
NIRP > ZIRP
Inclusive la presidenta del ECB dijo que de temían precios negativos para los próximos dos años 🙀
Ya lo dije la semana pasada
LAGARDE NO PUEDE SER TAN OPTIMISTA LA SEMANA DE ARRIBA
Entonces volvemos a la pregunta principal
¿PUEDE EL MERCADO SEGUIR SUBIENDO?
Con todas las buenas nuevas ¿cómo es que solo el NASDAQ y los stocks de tecnología en China son los que están subiendo?
¿Por qué los spreads de crédito siguen altos?
¿Ustedes no se están haciendo estas preguntas?
Quizás luego les traiga una respuesta a estas preguntas, por ahora quiero encomendarles este último hilo de twitter sobre cuáles son los ETF que estoy vigilando en este momento para terminar de crear mi portafolio
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Hoy hay ciertos puntos que me gustaría tocar con ustedes
Vamos por partes
1️⃣. La volatilidad en #Bitcoin sigue exageradamente baja
En twitter tengo todo un hilo publicado el día de ayer que especifica cómo se ha venido reduciendo la volatilidad, cómo ubicar patrones de precio gracias a los derivados que permiten su descubrimiento y, también, los últimos tres grandes ataque al mercado de opciones de $BTC
Si te interesa el tema, aquí te lo dejo
Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
En Instagram hay una publicación que abordo cómo se ha venido desarrollando el proceso intramercado entre los #CriptoActivos y los #Equities más tradicionales
Si te interesa, aquí te la dejo
2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
Cabe destacar que no estamos muy claro de cómo va a reaccionar el $EUR
Mi apuesta y arquitectura de operativa la pueden encontrar aquí
4️⃣. En última instancia, y sobre el avance del #COVID19, aquí está el reporte del día de hoy con respecto al virus en #Venezuela
Se necesitan hacer más pruebas y despistajes
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
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Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
En Instagram hay una publicación que abordo cómo se ha venido desarrollando el proceso intramercado entre los #CriptoActivos y los #Equities más tradicionales
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2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
Cabe destacar que no estamos muy claro de cómo va a reaccionar el $EUR
Mi apuesta y arquitectura de operativa la pueden encontrar aquí
4️⃣. En última instancia, y sobre el avance del #COVID19, aquí está el reporte del día de hoy con respecto al virus en #Venezuela
Se necesitan hacer más pruebas y despistajes
—
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ElCriptoPana ₿
Con respecto al mercado de opciones de $BTC La IV puede caer para el día viernes 24 de julio ya que la posiciones de los vendedores expiran y el margen es liberado El descubrimiento de patrones de precio tiene que ir de la mano con el descubrimiento que lleva…
Sobre la liquidez, ZIRP, el macro actual y $BTC
Ya sabemos que la liquidez va en aumento y el $USD sigue siendo relevante
De cualquier forma el mercado de #CriptoActivos sigue siendo bastante atractivo por la búsqueda de yield y, a la vez, la complejidad de las finanzas modernas
Desde que se presentó el #COVID19 los BCs han doblado el esfuerzo en estímulos fiscales como expansión de hojas de balance, garantías de prestamos, corte en tasas de interés, inyección de cash
Y, para bien o para mal, el único lugar que se ve beneficiado de todo esto son los mercados financieros
Vamos a poner algo en perspectiva
En la crisis del 2008, tomó 5 años en alcanzar los picos previo crisis
Esta vez tomó menos de 3 meses
¿Qué te dice eso sobre el "libre mercado"?
La pregunta
¿Por cuánto tiempo puede seguirse imprimiendo?
Sinceramente esto es algo irrelevante
Y es si Japón, EEUU, China y Europa decidem seguir imprimiendo, la valoración de sus divisas cambiará muy poco
El otro lado de esa moneda es que la volatilidad llegará a los mercados emergentes, allí tienes que buscar tus oportunidades
Además de eso, gracias a ZIRP, la deuda es una llaga que se puede seguir corriendo ad infinitum
Ergo
Hay mejores cosas que hacer que debatir si la impresión se detendrá, si llegaremos a un punto de inflexión o si bitcoin nos salvará del yugo de los bancos centrales
Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo de lo que tú puedes permanecer solvente
Y es que en cualquier escenario sincermante creo que al mercado de #CriptoActivos le irá bien gracias a que ZIRP niega la posibilidsd de yield risk free en las finanzas tradicionales
Agregar un poco de #Bitcoin a tu portafolio puede hacer algo bueno por tus finanzas e inversiones
Hasta ahora $BTC está en el rango de los 8,000 a 10,000, luego de una subida de los 5,000 desde Q1-2020
El Halving hizo muy poco efecto en el precio debido a que los derivados se apoderan del subyacente
Y hablando de derivados
El volumen de comercio ha ido en aumento mientras que las stablecoin ganan terren, DeFi está dando de qué hablar mientras moderniza la banca, los prestamos y créditos, tal como #Bitcoin hizo hace 5 años atrás
Un crecimiento paulatino en #DeFi no se traduce en que #Ethereum va a subir de manera inmediata pero, hay que destacar, sí pone a $ETH en la jugada ya que es la puerta de entrada, es el protocolo y plataforma de todo el sistema #DeFi
Lo ocasionado por el #COVID19 redujo la posibilidad de #China de posicionarse como bandera mundial, la repercusión de esto es masiva
Cabe destacar que la gran depresión y la hiperinflación es lo que ocasionó la última guerra mundial y $BTC, gracias a ser antifrágil, gana en el medio de la incertidumbre
Claro está que no estoy hablando de una "desdolarización" de las finanzas
Los #CriptoActivos no van a amanezar la estabilidad del dólar, me atrevo a decir que pueden beneficiarle
La paradoja del 2020 es que los bancos imprimen mucho dinero y la demanda por el dinero no se acaba
¿Para dónde van esos dólares?
Vivimos en tiempos extraordinarios, y no importa lo que pasa, la nueva normalidad es una realidad demarcada por debates polarizados que se amplifican en redes sociales y las camaras de ecos que son características en los tiempos modernos
El sistema actual está decaído hacia la entropía y todo parece que está fluyendo a activos de transacción
La volatilidad es lo único que hace falta
Pero claramente a los policy maker esto no les beneficia
Tenemos un orden económico mundial muy extraño y del cual me siento absolutamente fascinado
En esta anarquía digital, los #CriptoActivos son una apuesta asimétrica escencial y un componente base para cada portafolio
Ya sabemos que la liquidez va en aumento y el $USD sigue siendo relevante
De cualquier forma el mercado de #CriptoActivos sigue siendo bastante atractivo por la búsqueda de yield y, a la vez, la complejidad de las finanzas modernas
Desde que se presentó el #COVID19 los BCs han doblado el esfuerzo en estímulos fiscales como expansión de hojas de balance, garantías de prestamos, corte en tasas de interés, inyección de cash
Y, para bien o para mal, el único lugar que se ve beneficiado de todo esto son los mercados financieros
Vamos a poner algo en perspectiva
En la crisis del 2008, tomó 5 años en alcanzar los picos previo crisis
Esta vez tomó menos de 3 meses
¿Qué te dice eso sobre el "libre mercado"?
La pregunta
¿Por cuánto tiempo puede seguirse imprimiendo?
Sinceramente esto es algo irrelevante
Y es si Japón, EEUU, China y Europa decidem seguir imprimiendo, la valoración de sus divisas cambiará muy poco
El otro lado de esa moneda es que la volatilidad llegará a los mercados emergentes, allí tienes que buscar tus oportunidades
Además de eso, gracias a ZIRP, la deuda es una llaga que se puede seguir corriendo ad infinitum
Ergo
Hay mejores cosas que hacer que debatir si la impresión se detendrá, si llegaremos a un punto de inflexión o si bitcoin nos salvará del yugo de los bancos centrales
Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo de lo que tú puedes permanecer solvente
Y es que en cualquier escenario sincermante creo que al mercado de #CriptoActivos le irá bien gracias a que ZIRP niega la posibilidsd de yield risk free en las finanzas tradicionales
Agregar un poco de #Bitcoin a tu portafolio puede hacer algo bueno por tus finanzas e inversiones
Hasta ahora $BTC está en el rango de los 8,000 a 10,000, luego de una subida de los 5,000 desde Q1-2020
El Halving hizo muy poco efecto en el precio debido a que los derivados se apoderan del subyacente
Y hablando de derivados
El volumen de comercio ha ido en aumento mientras que las stablecoin ganan terren, DeFi está dando de qué hablar mientras moderniza la banca, los prestamos y créditos, tal como #Bitcoin hizo hace 5 años atrás
Un crecimiento paulatino en #DeFi no se traduce en que #Ethereum va a subir de manera inmediata pero, hay que destacar, sí pone a $ETH en la jugada ya que es la puerta de entrada, es el protocolo y plataforma de todo el sistema #DeFi
Lo ocasionado por el #COVID19 redujo la posibilidad de #China de posicionarse como bandera mundial, la repercusión de esto es masiva
Cabe destacar que la gran depresión y la hiperinflación es lo que ocasionó la última guerra mundial y $BTC, gracias a ser antifrágil, gana en el medio de la incertidumbre
Claro está que no estoy hablando de una "desdolarización" de las finanzas
Los #CriptoActivos no van a amanezar la estabilidad del dólar, me atrevo a decir que pueden beneficiarle
La paradoja del 2020 es que los bancos imprimen mucho dinero y la demanda por el dinero no se acaba
¿Para dónde van esos dólares?
Vivimos en tiempos extraordinarios, y no importa lo que pasa, la nueva normalidad es una realidad demarcada por debates polarizados que se amplifican en redes sociales y las camaras de ecos que son características en los tiempos modernos
El sistema actual está decaído hacia la entropía y todo parece que está fluyendo a activos de transacción
La volatilidad es lo único que hace falta
Pero claramente a los policy maker esto no les beneficia
Tenemos un orden económico mundial muy extraño y del cual me siento absolutamente fascinado
En esta anarquía digital, los #CriptoActivos son una apuesta asimétrica escencial y un componente base para cada portafolio