🔥Из закрытого чата ленивых инвесторов:
Ключевые крипто-события на январь (каждое событие может значительно повлиять на курс криптовалют):
▪️ 3 января - Qtum (#QTUM) United Bitcoin Airdrop, команда UnitedBitcoin сделаем снимок Blockchain QTUM, каждый держатель токенов QTUM получит 1 UBTC за каждые 100 токенов QTUM
▪️ 3 января – Zcach (#ZEC) конференция в берлине
▪️ 5 января - Cardano (#ADA) обновление дорожной карты
▪️ 5 января - Golem (#GNT) команда продемонстрирует первый наглядный пример использования технологии Golem
▪️ 8 января – Stellar (#XLM) митап в Сингапуре
▪️ 8 января – NEM (#XEM) 4-х недельный мировой хакатон, который покажет весь потенциал блокчейна NEM Smart Asset
▪️ 11 января - Bitcoin (#BTC) / Bitcoin Cash (#BCH) / Ripple (#XRP) / Ethereum (#ETH) / Ethereum Classic (#ETC) / Litecoin (#LTC) / NEM (#XEM) листинг на японскую биржу DMM
▪️ 14 января – Bitcoin Cash (#BCH) обновление формата адресов кошельков
▪️ 19 января – Ethereum (#ETH) EtherZero Hard Fork на блоке 4 936 270 (возможно не будет)
▪️ 24 января - Cardano (#ADA) митап в Лондоне
▪️ 26 января - Ripple (#XRP) конференция на тему развития технологии Blockchain в США и Китае
▪️ 29 января – Ethereum Classic (#ETC) релиз системы сообщений A2A
▪️ 31 января - SiaCoin (#SC) Hard Fork активируется на блоке 139 000
▪️ 31 января – Binance Coin (#BNB) сжигание монет, каждый квартал Binance использует 20% прибыли, чтобы выкупить и сжечь BNB, пока не будет сожжено 100MM BNB.
▪️ 31 января – Bitcoin Gold (#BTG) релиз дорожной карты
▪️ 31 января - Syscoin (#SYS) запуск Blockmarket Web 1.0 и Desktop 1.x
▪️ 31 января – EOS (#EOS) релиз EOS Dawn 3.0, улучшение текущего Blockchain
▪️ 31 января - NEO (#NEO) конференция разработчиков в силиконовой долине
▪️ 31 января – Radium (#RADS) Hard Fork
Ключевые крипто-события на январь (каждое событие может значительно повлиять на курс криптовалют):
▪️ 3 января - Qtum (#QTUM) United Bitcoin Airdrop, команда UnitedBitcoin сделаем снимок Blockchain QTUM, каждый держатель токенов QTUM получит 1 UBTC за каждые 100 токенов QTUM
▪️ 3 января – Zcach (#ZEC) конференция в берлине
▪️ 5 января - Cardano (#ADA) обновление дорожной карты
▪️ 5 января - Golem (#GNT) команда продемонстрирует первый наглядный пример использования технологии Golem
▪️ 8 января – Stellar (#XLM) митап в Сингапуре
▪️ 8 января – NEM (#XEM) 4-х недельный мировой хакатон, который покажет весь потенциал блокчейна NEM Smart Asset
▪️ 11 января - Bitcoin (#BTC) / Bitcoin Cash (#BCH) / Ripple (#XRP) / Ethereum (#ETH) / Ethereum Classic (#ETC) / Litecoin (#LTC) / NEM (#XEM) листинг на японскую биржу DMM
▪️ 14 января – Bitcoin Cash (#BCH) обновление формата адресов кошельков
▪️ 19 января – Ethereum (#ETH) EtherZero Hard Fork на блоке 4 936 270 (возможно не будет)
▪️ 24 января - Cardano (#ADA) митап в Лондоне
▪️ 26 января - Ripple (#XRP) конференция на тему развития технологии Blockchain в США и Китае
▪️ 29 января – Ethereum Classic (#ETC) релиз системы сообщений A2A
▪️ 31 января - SiaCoin (#SC) Hard Fork активируется на блоке 139 000
▪️ 31 января – Binance Coin (#BNB) сжигание монет, каждый квартал Binance использует 20% прибыли, чтобы выкупить и сжечь BNB, пока не будет сожжено 100MM BNB.
▪️ 31 января – Bitcoin Gold (#BTG) релиз дорожной карты
▪️ 31 января - Syscoin (#SYS) запуск Blockmarket Web 1.0 и Desktop 1.x
▪️ 31 января – EOS (#EOS) релиз EOS Dawn 3.0, улучшение текущего Blockchain
▪️ 31 января - NEO (#NEO) конференция разработчиков в силиконовой долине
▪️ 31 января – Radium (#RADS) Hard Fork
⚡️ Итоги недели: в воздухе запахло коррекцией, но музыка еще играет
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: прибавил символические +0.02%, едва удержавшись выше 4000 п. РТС -0.38%. Рубль потерял 0.4% к доллару. В пятницу на решении ЦБ повысить ставку он ходил на 72.70, но под занавес недели решил вернуться выше 73 (трейдеры часто страхуются перед выходными). Нефть волатильна, но держится выше 72 благодаря падению добычи в регионе Мексиканского залива после Иды. Газ будто сорвался с цепи - выше $700, поэтому Газпром и Новатэк - в лидерах роста.
🇺🇲 Америка первой пошла вниз, оставив позади вершины исторических максимумов прошлой недели. S&P500 -1.52%, Nasdaq -1.41%, Dow Jones -2.16%. Сворачивание денежного стимулирования всё ближе, большие фонды хеджируются защитными активами, только физики продолжают оставаться в лонге по акциям. Падение на 3.5% Apple, проигравшей антимонопольный суд, испортило вечер пятницы.
🇨🇳 Китай, напротив, всю неделю отскакивал: Шанхай +3.4%, Гонконг +1.47%. Уверенного разворота наверх пока не вижу, но начали понемногу выкупать перепроданность. Политические риски никуда не делись, руководство компартии продолжает блистать креативом. А когда оно отдыхает - акции сразу растут.
📉 Биткоин трясло на этой неделе. После взлёта почти до $53 тыс. на решении президента Сальвадора закупать #BTC в госрезервы, он рухнул на $10 тыс. толи из-за осуждающей позиции Всемирного банка, толи из-за действий китов.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ЦБ РФ объявил о повышении ключевой ставки на 6.75%. Подробнее о последствиях здесь.
2️⃣ Русал вырос на 15% благодаря рекордным ценам на алюминий.
3️⃣ Газопровод Северный Поток-2 достроен, сварена последняя труба первой нитки.
4️⃣ Цены на газ в Европе превысили $700 за 1 тыс. кбм.
5️⃣ Китайское руководство ввело фактический запрет на онлайн-игры для детей и приостановило лицензирование новых продуктов.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи - в следующем посте.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: прибавил символические +0.02%, едва удержавшись выше 4000 п. РТС -0.38%. Рубль потерял 0.4% к доллару. В пятницу на решении ЦБ повысить ставку он ходил на 72.70, но под занавес недели решил вернуться выше 73 (трейдеры часто страхуются перед выходными). Нефть волатильна, но держится выше 72 благодаря падению добычи в регионе Мексиканского залива после Иды. Газ будто сорвался с цепи - выше $700, поэтому Газпром и Новатэк - в лидерах роста.
🇺🇲 Америка первой пошла вниз, оставив позади вершины исторических максимумов прошлой недели. S&P500 -1.52%, Nasdaq -1.41%, Dow Jones -2.16%. Сворачивание денежного стимулирования всё ближе, большие фонды хеджируются защитными активами, только физики продолжают оставаться в лонге по акциям. Падение на 3.5% Apple, проигравшей антимонопольный суд, испортило вечер пятницы.
🇨🇳 Китай, напротив, всю неделю отскакивал: Шанхай +3.4%, Гонконг +1.47%. Уверенного разворота наверх пока не вижу, но начали понемногу выкупать перепроданность. Политические риски никуда не делись, руководство компартии продолжает блистать креативом. А когда оно отдыхает - акции сразу растут.
📉 Биткоин трясло на этой неделе. После взлёта почти до $53 тыс. на решении президента Сальвадора закупать #BTC в госрезервы, он рухнул на $10 тыс. толи из-за осуждающей позиции Всемирного банка, толи из-за действий китов.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ ЦБ РФ объявил о повышении ключевой ставки на 6.75%. Подробнее о последствиях здесь.
2️⃣ Русал вырос на 15% благодаря рекордным ценам на алюминий.
3️⃣ Газопровод Северный Поток-2 достроен, сварена последняя труба первой нитки.
4️⃣ Цены на газ в Европе превысили $700 за 1 тыс. кбм.
5️⃣ Китайское руководство ввело фактический запрет на онлайн-игры для детей и приостановило лицензирование новых продуктов.
👇Топ-5 лучших и худших акций недели из индекса Мосбиржи - в следующем посте.
Итоги недели
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX остался при своих: +0.1%. РТС показал себя гораздо лучше: +1.85%. Рубль немного укрепился к доллару до 72.72. Это проявление скорее слабости, чем силы, ведь нефть взяла отметку $78 (впервые с октября 2018 г.) и смотрит в сторону 80-го уровня (не мем). Газ держится выше $800, и пока не видит причин идти вниз. Локомотивы роста - нефтянка и Газпром. Причина отставания российского рынка и рубля от нефти - анонс новых санкций против госдолга на вторичном рынке.
🇺🇲 Американские индексы: уже не до хаёв, но очень хочется ещё порасти. И на этой неделе удалось: S&P500 +1.81%, Dow Jones +2.03%. Только Nasdaq подкачал: -0.2%. Главная интрига недели - заседание ФРС 22 сентября, на котором озвучены планы по сворачиванию экстренных стимулов и возможные сроки поднятия ставки. Это заставило рынки понервничать, но в итоге пока всё обошлось. Позитив толкнул рынки к росту, но под конец недели они устали от волатильности и вернулись к околонулевой динамике.
🇨🇳 Китай первые 2 недели отдыхал, но в оставшиеся 3 дня приковал к себе внимание. Тема госрегулирования никуда не ушла, но она теперь на заднем плане по сравнению с ожидаемым банкротством девелопера Evergrande с долгами $300+ млрд. Шанхайский индекс Shanghai Composite -1.2%, гонконгский Hang Seng -1.61%.
📉 Биткоин завершил неделю падением на 7% из-за закручивания гаек в Китае. Там объявили нелегальными практически любые операции с криптовалютами и запретили деятельность иностранных криптобирж на территории Поднебесной (свои давно под запретом). Сейчас #BTC немного оправился и стоит $42680.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ На заседании ФРС 22 сентября QE оставили в прежнем виде до ноября, поднятие ставки ожидают в конце 2022 года.
2️⃣ Металлурги договорились с правительством о параметрах повышения НДПИ и введении налога на прибыль, привязанного к дивидендам, не ранее 2024 года.
3️⃣ Китайский застройщик Evergrande не выплатил купоны по долларовым бондам. Правительство пока не решило, будет ли его спасать или банкротить.
4️⃣ Акции НОВАТЭКа упали на 4% на новости об аресте в США зампреда правления Марка Джитвэя
5️⃣ Биткоин и связанные с криптовалютами компании упали в пятницу на фоне запрета криптовалют в Китае.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX остался при своих: +0.1%. РТС показал себя гораздо лучше: +1.85%. Рубль немного укрепился к доллару до 72.72. Это проявление скорее слабости, чем силы, ведь нефть взяла отметку $78 (впервые с октября 2018 г.) и смотрит в сторону 80-го уровня (не мем). Газ держится выше $800, и пока не видит причин идти вниз. Локомотивы роста - нефтянка и Газпром. Причина отставания российского рынка и рубля от нефти - анонс новых санкций против госдолга на вторичном рынке.
🇺🇲 Американские индексы: уже не до хаёв, но очень хочется ещё порасти. И на этой неделе удалось: S&P500 +1.81%, Dow Jones +2.03%. Только Nasdaq подкачал: -0.2%. Главная интрига недели - заседание ФРС 22 сентября, на котором озвучены планы по сворачиванию экстренных стимулов и возможные сроки поднятия ставки. Это заставило рынки понервничать, но в итоге пока всё обошлось. Позитив толкнул рынки к росту, но под конец недели они устали от волатильности и вернулись к околонулевой динамике.
🇨🇳 Китай первые 2 недели отдыхал, но в оставшиеся 3 дня приковал к себе внимание. Тема госрегулирования никуда не ушла, но она теперь на заднем плане по сравнению с ожидаемым банкротством девелопера Evergrande с долгами $300+ млрд. Шанхайский индекс Shanghai Composite -1.2%, гонконгский Hang Seng -1.61%.
📉 Биткоин завершил неделю падением на 7% из-за закручивания гаек в Китае. Там объявили нелегальными практически любые операции с криптовалютами и запретили деятельность иностранных криптобирж на территории Поднебесной (свои давно под запретом). Сейчас #BTC немного оправился и стоит $42680.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ На заседании ФРС 22 сентября QE оставили в прежнем виде до ноября, поднятие ставки ожидают в конце 2022 года.
2️⃣ Металлурги договорились с правительством о параметрах повышения НДПИ и введении налога на прибыль, привязанного к дивидендам, не ранее 2024 года.
3️⃣ Китайский застройщик Evergrande не выплатил купоны по долларовым бондам. Правительство пока не решило, будет ли его спасать или банкротить.
4️⃣ Акции НОВАТЭКа упали на 4% на новости об аресте в США зампреда правления Марка Джитвэя
5️⃣ Биткоин и связанные с криптовалютами компании упали в пятницу на фоне запрета криптовалют в Китае.
⚡️ Итоги недели: рынки как взбалмошная девица - меняют настроение по 2 раза в день.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3.7%, 2 дня подряд пробивал исторический максимум. У РТС дела ещё лучше: +4.72%. Рубль при этом укрепился на 1.3% и окопался ниже 72, но в его положении (санкции на госдолг, скупка Минфином валюты) и это уже успех.
⛽️ Нефть в начале недели выросла до $83 на отказе ОПЕК+ наращивать добычу. Затем упала до $79 на слухах о продаже Минэнерго США стратегических запасов. Под конец недели слухи развеялись, снова пошла на $83, поддержав рубль и нефтянку.
🔥 Газ в Европе менял ценник по нескольку раз в день. Например, 6 октября он забирался выше $1900 за 1000 кубов, а уже 7-го стоил меньше 1000. Стал постепенно сдуваться биржевой пузырь газовых фьючерсов. Опустило цены и заявление Путина о том, что Россия не использует газ как оружие и готова проявить добрую волю. Это способствовало снижению волатильности на газовом рынке.
🇺🇲 Американские индексы карабкались наверх и падали. Падали и снова поднимались. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.6% годовых, что снижает привлекательность рынка акций и других рисковых активов. Но просадки тут же выкупались. S&P500 +0.93%, Nasdaq +0.3%, Dow Jones +1.1%. Рынки уже не те - расти как раньше всё труднее, но они стараются.
🇨🇳 Китай (кроме Гонконга) праздновал День независимости, биржи открылись только в пятницу. История с банкротством Evergrande уже притёрлась, а планы властей ещё больше ужесточить регулирование технологических компаний не повергают инвесторов в шок. Сейчас есть вещи пострашней - например, небывалый энергетический кризис. Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.6%. Гонконгский Hang Seng +1.47%. Отскок на новостях о том, что Байден и тов. Си проведут онлайн переговоры до конца года.
📈 Биткоин вырос на 13% за неделю, побывал выше $55 тыс. Киты наращивают лонги и всё чаще берут крипту на баланс в качестве резервов. ФРС обещает, что банить не будут. Комиссия SEC одобрила запуск Volt Bitcoin Revolution ETF на бумаги компаний, инвестирующих в биткоин (Coinbase, PayPal, Tesla, Twitter и др.). Пока еще не на сам #BTC, но уже прогресс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе взлетели до $1936 за 1 тыс. куб. м. и обвалились до $1000.
2️⃣ Акции #GAZP пробили очередной исторический максимум, в моменте - 395 руб.
3️⃣ Facebook 4 октября устроил всей планете эпик фейл: сервера лежали 6 часов. Акции #FB потеряли более 5%.
4️⃣ Нефть Brent превысила $83 впервые за три года, WTI - $80 впервые с декабря 2014 г.
5️⃣ Сбербанк отчитался о 937 млрд руб. чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум - 374 руб.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3.7%, 2 дня подряд пробивал исторический максимум. У РТС дела ещё лучше: +4.72%. Рубль при этом укрепился на 1.3% и окопался ниже 72, но в его положении (санкции на госдолг, скупка Минфином валюты) и это уже успех.
⛽️ Нефть в начале недели выросла до $83 на отказе ОПЕК+ наращивать добычу. Затем упала до $79 на слухах о продаже Минэнерго США стратегических запасов. Под конец недели слухи развеялись, снова пошла на $83, поддержав рубль и нефтянку.
🔥 Газ в Европе менял ценник по нескольку раз в день. Например, 6 октября он забирался выше $1900 за 1000 кубов, а уже 7-го стоил меньше 1000. Стал постепенно сдуваться биржевой пузырь газовых фьючерсов. Опустило цены и заявление Путина о том, что Россия не использует газ как оружие и готова проявить добрую волю. Это способствовало снижению волатильности на газовом рынке.
🇺🇲 Американские индексы карабкались наверх и падали. Падали и снова поднимались. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.6% годовых, что снижает привлекательность рынка акций и других рисковых активов. Но просадки тут же выкупались. S&P500 +0.93%, Nasdaq +0.3%, Dow Jones +1.1%. Рынки уже не те - расти как раньше всё труднее, но они стараются.
🇨🇳 Китай (кроме Гонконга) праздновал День независимости, биржи открылись только в пятницу. История с банкротством Evergrande уже притёрлась, а планы властей ещё больше ужесточить регулирование технологических компаний не повергают инвесторов в шок. Сейчас есть вещи пострашней - например, небывалый энергетический кризис. Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.6%. Гонконгский Hang Seng +1.47%. Отскок на новостях о том, что Байден и тов. Си проведут онлайн переговоры до конца года.
📈 Биткоин вырос на 13% за неделю, побывал выше $55 тыс. Киты наращивают лонги и всё чаще берут крипту на баланс в качестве резервов. ФРС обещает, что банить не будут. Комиссия SEC одобрила запуск Volt Bitcoin Revolution ETF на бумаги компаний, инвестирующих в биткоин (Coinbase, PayPal, Tesla, Twitter и др.). Пока еще не на сам #BTC, но уже прогресс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе взлетели до $1936 за 1 тыс. куб. м. и обвалились до $1000.
2️⃣ Акции #GAZP пробили очередной исторический максимум, в моменте - 395 руб.
3️⃣ Facebook 4 октября устроил всей планете эпик фейл: сервера лежали 6 часов. Акции #FB потеряли более 5%.
4️⃣ Нефть Brent превысила $83 впервые за три года, WTI - $80 впервые с декабря 2014 г.
5️⃣ Сбербанк отчитался о 937 млрд руб. чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум - 374 руб.
⚡️ Итоги недели: пока все вокруг говорят о падении, глобальные рынки растут.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX потерял 1.52%, РТС #RTSI закрыл неделю по нулям. Долларовый РТС опередил рублёвый индекс Мосбиржи благодаря рублю, который выиграл у доллара 1% и даже ненадолго сходил ниже 70, впервые с июля 2020 г. Дорогие (в прямом и переносном смысле) нефть и газ держат наш рынок на плаву. Решение ЦБ жёстко повысить ставку до 7.5% добавило популярности рублёвым активам, но обвалило и без того полуживой рынок гособлигаций.
⛽️ Нефть Brent дважды пробивала отметку $86 впервые с начала октября 2018. Запасы в американском Кушинге (главный рыночный индикатор) на пятилетнем минимуме. ОПЕК+ не спешит наращивать добычу, ему и так неплохо.
🔥 Газ в Европе по прежнему выше $1000 за 1 тыс. куб. м. Задёргов на $2000 уже не предвидится, но и дешёвым газ этой зимой уже вряд ли будет. Sber CIB прогнозирует среднюю цену газпромовских поставок в 2022 г. не ниже $375, что на 70% выше текущих.
🇺🇲 Американские индексы растут 3-ю неделю подряд, не смотря ни на что. S&P500 +2.1% (исторический максимум 5 560 п.), Nasdaq +1.27%, Dow Jones +0.26% (исторический максимум 35 755 п.). Рост отчасти поддерживается сезоном отчётностей за 3 квартал, отчасти - рекордными байбэками. Компании скупают свои акции, пока ставка еще на нуле. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.67%, что отражает с одной стороны, растущие инфляционные риски, с другой - бегство инвесторов в качество.
🇨🇳 Китайский рынок проявляет первые, пока ещё робкие, признаки восстановления. Shanghai Composite за неделю +0.3%. Гонконгский Hang Seng +2.76%. Позитива добавило пятничное заявление Народного банка о том, что до конца года он рассчитывает достичь прогресса в прессинге техногигантов. Это даёт надежду на то, что административный кошмаринг подходит к своей завершающей фазе.
📈 Биткоин - один из героев недели: он хоть и потерял по итогам 1%, но зато впервые в истории побывал на рекордной отметке $67 тыс. Комиссия SEC одобрила запуск 2-х ETF на биткоин. Поначалу это привело к ажиотажному спросу, но под конец недели биток, а за ним и весь крипторынок, растерял достигнутое ($61 тыс.). Такое уже было в 2017 году, когда перед запуском первого фьючерса на #BTC был ажиотажный спрос, а потом по закону "Продавай на фактах" рынок скорректировался.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Центробанк довольно неожиданно поднял ключевую ставку сразу на 0.75% п.п до 7.5%
2️⃣ Акции Русала упали на 7% на обысках в домах Дерипаски и его родственников в США.
3️⃣ «Ренессанс страхование» вышла на Московскую биржу, пока с результатом -2.54%.
4️⃣ Акции Tesla обновили исторический максимум $905 благодаря сильному отчёту за 3 квартал. Состояние Маска достигло $250 млрд.
5️⃣ Бумаги Intel потеряли 12% после выхода отчёта с плохими прогнозами по выручке и дефициту полупроводников.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX потерял 1.52%, РТС #RTSI закрыл неделю по нулям. Долларовый РТС опередил рублёвый индекс Мосбиржи благодаря рублю, который выиграл у доллара 1% и даже ненадолго сходил ниже 70, впервые с июля 2020 г. Дорогие (в прямом и переносном смысле) нефть и газ держат наш рынок на плаву. Решение ЦБ жёстко повысить ставку до 7.5% добавило популярности рублёвым активам, но обвалило и без того полуживой рынок гособлигаций.
⛽️ Нефть Brent дважды пробивала отметку $86 впервые с начала октября 2018. Запасы в американском Кушинге (главный рыночный индикатор) на пятилетнем минимуме. ОПЕК+ не спешит наращивать добычу, ему и так неплохо.
🔥 Газ в Европе по прежнему выше $1000 за 1 тыс. куб. м. Задёргов на $2000 уже не предвидится, но и дешёвым газ этой зимой уже вряд ли будет. Sber CIB прогнозирует среднюю цену газпромовских поставок в 2022 г. не ниже $375, что на 70% выше текущих.
🇺🇲 Американские индексы растут 3-ю неделю подряд, не смотря ни на что. S&P500 +2.1% (исторический максимум 5 560 п.), Nasdaq +1.27%, Dow Jones +0.26% (исторический максимум 35 755 п.). Рост отчасти поддерживается сезоном отчётностей за 3 квартал, отчасти - рекордными байбэками. Компании скупают свои акции, пока ставка еще на нуле. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.67%, что отражает с одной стороны, растущие инфляционные риски, с другой - бегство инвесторов в качество.
🇨🇳 Китайский рынок проявляет первые, пока ещё робкие, признаки восстановления. Shanghai Composite за неделю +0.3%. Гонконгский Hang Seng +2.76%. Позитива добавило пятничное заявление Народного банка о том, что до конца года он рассчитывает достичь прогресса в прессинге техногигантов. Это даёт надежду на то, что административный кошмаринг подходит к своей завершающей фазе.
📈 Биткоин - один из героев недели: он хоть и потерял по итогам 1%, но зато впервые в истории побывал на рекордной отметке $67 тыс. Комиссия SEC одобрила запуск 2-х ETF на биткоин. Поначалу это привело к ажиотажному спросу, но под конец недели биток, а за ним и весь крипторынок, растерял достигнутое ($61 тыс.). Такое уже было в 2017 году, когда перед запуском первого фьючерса на #BTC был ажиотажный спрос, а потом по закону "Продавай на фактах" рынок скорректировался.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Центробанк довольно неожиданно поднял ключевую ставку сразу на 0.75% п.п до 7.5%
2️⃣ Акции Русала упали на 7% на обысках в домах Дерипаски и его родственников в США.
3️⃣ «Ренессанс страхование» вышла на Московскую биржу, пока с результатом -2.54%.
4️⃣ Акции Tesla обновили исторический максимум $905 благодаря сильному отчёту за 3 квартал. Состояние Маска достигло $250 млрд.
5️⃣ Бумаги Intel потеряли 12% после выхода отчёта с плохими прогнозами по выручке и дефициту полупроводников.
🌲 Итоги недели: на рынке уже пахнет елкой и мандаринами, но игра ещё не закончена.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -0.55%, (3 702 п.). РТС +2.05% (1 584 п.). Рубль балансировал между 73 и 74 за доллар и в целом держался молодцом. Третью неделю акции хуже рубля, потому что из голубых фишек бегут нерезиденты. Геополитическая истерика набирает обороты и, похоже, это ещё не пик. Это особенно заметно по контрасту с будущими дивидендами, которые на фоне просевших акций обещают двузначную доходность.
⛽️ Рублю опять помогла нефть: она хорошо отскочила и превысила $76 на 2-х драйверах: хорошие новости по сравнительно легкой переносимости Омикрона и снижение запасов в США.
🔥 Газ в Европе пережил драму, которая не имеет аналогов в истории. 21 декабря - взлёт выше $2200, к концу недели - падение ниже $1200 за 1 тыс. куб. м. Нарастает противостояние по Северному Потоку-2, поставки по старой трубе через Польшу остановлены. Зима, холода, газохранилища заполнены на 59%. Падение газовых котировок вызвано перенаправлением потоков СПГ из США и Австралии на дорогой европейский рынок.
🇺🇸 Американские индексы всё таки организовали себе небольшое рождественское ралли. S&P500 +1.8%, напоследок в 68-й раз за год переписал исторический максимум (4740 п.) Nasdaq +3.1%. Росту помогла обнадёживающая статистика по занятости и потребительским настроениям в Америке. Байбэки на хаях, большие корпорации прогнозируют хорошие прибыли и дивиденды.
🇨🇳 Гонконгский Hang Seng +0.6%, Shanghai Composite - минус 0.4%, ETF KWEB на китайские интернет-компании показал -1.9%, с начала года -49%. Популярная у россиян #BABA -1.33%, с начала года -48%. Помимо дефолтов в строительном секторе, усложняются условия листинга на иностранных биржах - только после получения особого разрешения регулятора. При формировании устойчивого разворотного тренда буду смотреть возможности для докупок.
📊 Биткоин снова показал корреляцию с настроениями на финансовых рынках в целом. В пятницу, на тонком рынке (Рождество) под влиянием общего ралли, #BTC устремился к $52 тыс. Начиналась неделя чуть выше $45 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе выросли до рекордных $2200, под конец недели потеряли $1000.
2️⃣На ежегодной пресс-конференции Путина сделаны жёсткие заявления в адрес Украины и НАТО. Российский рынок под давлением геополитики.
3️⃣ Турецкая лира под влиянием интервенций ЦБ выросла на 60% за неделю. Резервы потрачены, волатильность ещё впереди.
4️⃣ Тинькофф 25 декабря начинает торговлю иностранными акциями по выходным с 10:00 до 19:00.
5️⃣ Илон Маск объявил, что закончил продажу пакета акций Tesla (всего ок. $15 млрд) для уплаты налогов. Капитализация компании вновь превысила $1 трлн.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -0.55%, (3 702 п.). РТС +2.05% (1 584 п.). Рубль балансировал между 73 и 74 за доллар и в целом держался молодцом. Третью неделю акции хуже рубля, потому что из голубых фишек бегут нерезиденты. Геополитическая истерика набирает обороты и, похоже, это ещё не пик. Это особенно заметно по контрасту с будущими дивидендами, которые на фоне просевших акций обещают двузначную доходность.
⛽️ Рублю опять помогла нефть: она хорошо отскочила и превысила $76 на 2-х драйверах: хорошие новости по сравнительно легкой переносимости Омикрона и снижение запасов в США.
🔥 Газ в Европе пережил драму, которая не имеет аналогов в истории. 21 декабря - взлёт выше $2200, к концу недели - падение ниже $1200 за 1 тыс. куб. м. Нарастает противостояние по Северному Потоку-2, поставки по старой трубе через Польшу остановлены. Зима, холода, газохранилища заполнены на 59%. Падение газовых котировок вызвано перенаправлением потоков СПГ из США и Австралии на дорогой европейский рынок.
🇺🇸 Американские индексы всё таки организовали себе небольшое рождественское ралли. S&P500 +1.8%, напоследок в 68-й раз за год переписал исторический максимум (4740 п.) Nasdaq +3.1%. Росту помогла обнадёживающая статистика по занятости и потребительским настроениям в Америке. Байбэки на хаях, большие корпорации прогнозируют хорошие прибыли и дивиденды.
🇨🇳 Гонконгский Hang Seng +0.6%, Shanghai Composite - минус 0.4%, ETF KWEB на китайские интернет-компании показал -1.9%, с начала года -49%. Популярная у россиян #BABA -1.33%, с начала года -48%. Помимо дефолтов в строительном секторе, усложняются условия листинга на иностранных биржах - только после получения особого разрешения регулятора. При формировании устойчивого разворотного тренда буду смотреть возможности для докупок.
📊 Биткоин снова показал корреляцию с настроениями на финансовых рынках в целом. В пятницу, на тонком рынке (Рождество) под влиянием общего ралли, #BTC устремился к $52 тыс. Начиналась неделя чуть выше $45 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе выросли до рекордных $2200, под конец недели потеряли $1000.
2️⃣На ежегодной пресс-конференции Путина сделаны жёсткие заявления в адрес Украины и НАТО. Российский рынок под давлением геополитики.
3️⃣ Турецкая лира под влиянием интервенций ЦБ выросла на 60% за неделю. Резервы потрачены, волатильность ещё впереди.
4️⃣ Тинькофф 25 декабря начинает торговлю иностранными акциями по выходным с 10:00 до 19:00.
5️⃣ Илон Маск объявил, что закончил продажу пакета акций Tesla (всего ок. $15 млрд) для уплаты налогов. Капитализация компании вновь превысила $1 трлн.
🗓 Итоги недели: с прошлого понедельника живём в другом мире.
🇷🇺 Российский рынок с 28 февраля временно (надеюсь) прекратил своё существование. Исключение - почти обнулившиеся накануне прекращения торгов расписки в Лондоне. Ждём решения Центробанка об открытии Мосбиржи, с непредсказуемой динамикой. Биржевой курс рубля переведён в режим ручного управления ЦБ и торговался в широком коридоре 95-120 за доллар. В прошлое воскресение зашкаливал у некоторых банков за 200. В силу фактического введения валютного контроля, назвать сегодняшний биржевой курс рыночным сложно.
⛽ Нефть показывала те же цифры, что и рубль - $95-120. На рубль это сейчас почти никак не влияет: корреляция не прямая, как в прошлой жизни, а обратная - рубль в моменты обострения дешевеет при дорожающей нефти, поскольку причина у них одна - война и санкции. Российский сорт Urals продаётся с рекордным за всю историю дисконтом к Brent - до $30, что связано с отказом ряда западных портов принимать наши танкеры.
🔥 Газ в Европе ожидаемо переписал исторические максимумы - $2400 за 1 тыс. куб м. Фьючерсы в Лондоне закладывают ужесточение санкции на Газпром, его ответную реакцию, а также возможные проблемы с оплатой поставок из-за отключения от SWIFT.
.
🇺🇲 Американский рынок живёт в основном ожиданием приближающееся ужесточение политики ФРС. Боевые действия в Украине хоть и далеко, но создают общий нервозный фон. Поскольку повышение ставки уже в цене, падения незаметно. S&P500 сработал в ноль (-0.13%), Nasdaq потерял 2.7%.
🇨🇳 Китайский рынок продолжает стагнировать, ожидавшийся многими отскок откладывается уже несколько недель. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 4%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -13%, #BABA -6.7%. Несмотря на вкусные цены, пока смотрю на Китай с осторожностью.
📊 Биткоин начал неделю довольно бодро и пробивал отметку $44.5 тыс. Рост объяснялся, в частности, тем, что интерес к крипте приписывался российским олигархам на фоне введения персональных санкций. Наши розничные инвесторы тоже активизировали поиск альтернатив из-за взлёта курса доллара. После отработки этой идеи #BTC опустился в район #39 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Западные страны наложили арест минимум на половину валютных резервов ЦБ РФ, что ограничило его возможности проводить валютные интервенции.
2. Центробанк резко поднял ключевую ставку с 9.5% до 20%. Вклады в ведущих банках предлагают по 18-23
3. 6 госбанков отключены от SWIFT, на часть из них (в т.ч. ВТБ) наложены блокирующие санкции с арестом иностранных активов.
4. Минфин и ЦБ согласовали выделение 1 трлн руб. для выкупа акций и ОФЗ на открытом рынк
5. Нерезидентам запретили продавать российские акции и выводить дивиденды. Россиянам ограничили вывоз валюты.
🇷🇺 Российский рынок с 28 февраля временно (надеюсь) прекратил своё существование. Исключение - почти обнулившиеся накануне прекращения торгов расписки в Лондоне. Ждём решения Центробанка об открытии Мосбиржи, с непредсказуемой динамикой. Биржевой курс рубля переведён в режим ручного управления ЦБ и торговался в широком коридоре 95-120 за доллар. В прошлое воскресение зашкаливал у некоторых банков за 200. В силу фактического введения валютного контроля, назвать сегодняшний биржевой курс рыночным сложно.
⛽ Нефть показывала те же цифры, что и рубль - $95-120. На рубль это сейчас почти никак не влияет: корреляция не прямая, как в прошлой жизни, а обратная - рубль в моменты обострения дешевеет при дорожающей нефти, поскольку причина у них одна - война и санкции. Российский сорт Urals продаётся с рекордным за всю историю дисконтом к Brent - до $30, что связано с отказом ряда западных портов принимать наши танкеры.
🔥 Газ в Европе ожидаемо переписал исторические максимумы - $2400 за 1 тыс. куб м. Фьючерсы в Лондоне закладывают ужесточение санкции на Газпром, его ответную реакцию, а также возможные проблемы с оплатой поставок из-за отключения от SWIFT.
.
🇺🇲 Американский рынок живёт в основном ожиданием приближающееся ужесточение политики ФРС. Боевые действия в Украине хоть и далеко, но создают общий нервозный фон. Поскольку повышение ставки уже в цене, падения незаметно. S&P500 сработал в ноль (-0.13%), Nasdaq потерял 2.7%.
🇨🇳 Китайский рынок продолжает стагнировать, ожидавшийся многими отскок откладывается уже несколько недель. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 4%. ETF на акции интернет-компаний #KWEB -13%, #BABA -6.7%. Несмотря на вкусные цены, пока смотрю на Китай с осторожностью.
📊 Биткоин начал неделю довольно бодро и пробивал отметку $44.5 тыс. Рост объяснялся, в частности, тем, что интерес к крипте приписывался российским олигархам на фоне введения персональных санкций. Наши розничные инвесторы тоже активизировали поиск альтернатив из-за взлёта курса доллара. После отработки этой идеи #BTC опустился в район #39 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Западные страны наложили арест минимум на половину валютных резервов ЦБ РФ, что ограничило его возможности проводить валютные интервенции.
2. Центробанк резко поднял ключевую ставку с 9.5% до 20%. Вклады в ведущих банках предлагают по 18-23
3. 6 госбанков отключены от SWIFT, на часть из них (в т.ч. ВТБ) наложены блокирующие санкции с арестом иностранных активов.
4. Минфин и ЦБ согласовали выделение 1 трлн руб. для выкупа акций и ОФЗ на открытом рынк
5. Нерезидентам запретили продавать российские акции и выводить дивиденды. Россиянам ограничили вывоз валюты.
🎵 Недолго музыка играла: Америка резко развернулась вниз.
📉 После неожиданного роста в день повышения ставки ФРС, американские индексы, особенно бигтехи, дружно просели:
S&P500 -3.56%
Nasdaq -5%
#AAPL -5,6%.
#AMZN -7,5%.
#MSFT -4,5%.
#GOOG -5%.
#NFLX -8%
#TSLA -8.3%
Азия (индекс Hang Seng) с утра -3.8%
Крипторынок коррелирует с настроениями на фонде, хотим мы это признавать или нет:
#BTC в моменте -9.6%
#ETH -8.2%
🤔 Успокаивающих речей Пауэлла хватило на 1 день. Очевидно, инвесторы осознали, что ФРС будет делать все для борьбы с инфляцией, а именно ужесточать ДКП. Фьючерс на ставку ФРС показывает 80% вероятности, что в июне она будет повышена на 0.75 п.п., несмотря на обещание Пауэлла поднять её на 0.5 п.п.
📊 Индикатор риска - 10-летки трежерис - вчера пересекли отметку 3.1% годовых, ровно как накануне 20%-й коррекции в октябре 2018 года. Параллельно, как назло, вышла негативная макростатистика по занятости и торговому балансу.
🇺🇸 При этом 80% компаний отчитались за 1 квартал лучше ожиданий. По-прежнему есть шансы за счёт рекордных прибылей и байбэков избежать сильного провала. Но этого в текущих условиях уже не достаточно, чтобы поддержать продолжение роста.
🇷🇺 Российская фонда открылась в минусе, но Америка здесь ни причём. Пора привыкать к новой реальности торгов в закрытом пространстве, где нерезиденты уже практически ни на что не влияют. Сегодня ЕС должен презентовать шестой пакет санкций против банков и нефти, это и влияет на наш рынок в первую очередь.
📉 После неожиданного роста в день повышения ставки ФРС, американские индексы, особенно бигтехи, дружно просели:
S&P500 -3.56%
Nasdaq -5%
#AAPL -5,6%.
#AMZN -7,5%.
#MSFT -4,5%.
#GOOG -5%.
#NFLX -8%
#TSLA -8.3%
Азия (индекс Hang Seng) с утра -3.8%
Крипторынок коррелирует с настроениями на фонде, хотим мы это признавать или нет:
#BTC в моменте -9.6%
#ETH -8.2%
🤔 Успокаивающих речей Пауэлла хватило на 1 день. Очевидно, инвесторы осознали, что ФРС будет делать все для борьбы с инфляцией, а именно ужесточать ДКП. Фьючерс на ставку ФРС показывает 80% вероятности, что в июне она будет повышена на 0.75 п.п., несмотря на обещание Пауэлла поднять её на 0.5 п.п.
📊 Индикатор риска - 10-летки трежерис - вчера пересекли отметку 3.1% годовых, ровно как накануне 20%-й коррекции в октябре 2018 года. Параллельно, как назло, вышла негативная макростатистика по занятости и торговому балансу.
🇺🇸 При этом 80% компаний отчитались за 1 квартал лучше ожиданий. По-прежнему есть шансы за счёт рекордных прибылей и байбэков избежать сильного провала. Но этого в текущих условиях уже не достаточно, чтобы поддержать продолжение роста.
🇷🇺 Российская фонда открылась в минусе, но Америка здесь ни причём. Пора привыкать к новой реальности торгов в закрытом пространстве, где нерезиденты уже практически ни на что не влияют. Сегодня ЕС должен презентовать шестой пакет санкций против банков и нефти, это и влияет на наш рынок в первую очередь.
🎵 Недолго музыка играла: Америка резко развернулась вниз.
📉 После неожиданного роста в день повышения ставки ФРС, американские индексы, особенно бигтехи, дружно просели:
S&P500 -3.56%
Nasdaq -5%
#AAPL -5,6%.
#AMZN -7,5%.
#MSFT -4,5%.
#GOOG -5%.
#NFLX -8%
#TSLA -8.3%
Азия (индекс Hang Seng) с утра -3.8%
Крипторынок коррелирует с настроениями на фонде, хотим мы это признавать или нет:
#BTC в моменте -9.6%
#ETH -8.2%
🤔 Успокаивающих речей Пауэлла хватило на 1 день. Очевидно, инвесторы осознали, что ФРС будет делать все для борьбы с инфляцией, а именно ужесточать ДКП. Фьючерс на ставку ФРС показывает 80% вероятности, что в июне она будет повышена на 0.75 п.п., несмотря на обещание Пауэлла поднять её на 0.5 п.п.
📊 Индикатор риска - 10-летки трежерис - вчера пересекли отметку 3.1% годовых, ровно как накануне 20%-й коррекции в октябре 2018 года. Параллельно, как назло, вышла негативная макростатистика по занятости и торговому балансу.
🇺🇸 При этом 80% компаний отчитались за 1 квартал лучше ожиданий. По-прежнему есть шансы за счёт рекордных прибылей и байбэков избежать сильного провала. Но этого в текущих условиях уже не достаточно, чтобы поддержать продолжение роста.
🇷🇺 Российская фонда открылась в минусе, но Америка здесь ни причём. Пора привыкать к новой реальности торгов в закрытом пространстве, где нерезиденты уже практически ни на что не влияют. Сегодня ЕС должен презентовать шестой пакет санкций против банков и нефти, это и влияет на наш рынок в первую очередь.
📉 После неожиданного роста в день повышения ставки ФРС, американские индексы, особенно бигтехи, дружно просели:
S&P500 -3.56%
Nasdaq -5%
#AAPL -5,6%.
#AMZN -7,5%.
#MSFT -4,5%.
#GOOG -5%.
#NFLX -8%
#TSLA -8.3%
Азия (индекс Hang Seng) с утра -3.8%
Крипторынок коррелирует с настроениями на фонде, хотим мы это признавать или нет:
#BTC в моменте -9.6%
#ETH -8.2%
🤔 Успокаивающих речей Пауэлла хватило на 1 день. Очевидно, инвесторы осознали, что ФРС будет делать все для борьбы с инфляцией, а именно ужесточать ДКП. Фьючерс на ставку ФРС показывает 80% вероятности, что в июне она будет повышена на 0.75 п.п., несмотря на обещание Пауэлла поднять её на 0.5 п.п.
📊 Индикатор риска - 10-летки трежерис - вчера пересекли отметку 3.1% годовых, ровно как накануне 20%-й коррекции в октябре 2018 года. Параллельно, как назло, вышла негативная макростатистика по занятости и торговому балансу.
🇺🇸 При этом 80% компаний отчитались за 1 квартал лучше ожиданий. По-прежнему есть шансы за счёт рекордных прибылей и байбэков избежать сильного провала. Но этого в текущих условиях уже не достаточно, чтобы поддержать продолжение роста.
🇷🇺 Российская фонда открылась в минусе, но Америка здесь ни причём. Пора привыкать к новой реальности торгов в закрытом пространстве, где нерезиденты уже практически ни на что не влияют. Сегодня ЕС должен презентовать шестой пакет санкций против банков и нефти, это и влияет на наш рынок в первую очередь.
🇺🇸 Пока мы спали, в Америке - самое сильное дневное падение с пандемийного июня 2020 года.
🔻 S&P500 -4.04%
🔻 Nasdaq 100 -5.05%
🔻 #AAPL -5.64%
🔻 #AMZN -7.16%
🔻 #TSLA -6.8%
⛩Азия под влиянием этих настроений тоже торгуется в красной зоне: Гонконгский Hang Seng -2.7%. #BTC ночью опять сходил ниже $29 тыс.
⚡️ Рынки ждут 2 повышения ставки ФРС подряд на 0.5 п.п. Глава ФРС Пауэлл вчера, дословно: "Мы продолжим повышать ставки до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Если придется выйти за рамки нейтрального уровня 2-2.5%, мы не будем колебаться". Пауэлл 2 года пел рынкам песню о том, что инфляция ненастоящая и вот-вот рассосется. Не рассосалась и начала "бить по площадям". Бензин ждут по 6 баксов за галлон в разгар автомобильного сезона (2Х г/г), а ездить они любят.
🛒 На прошедшей неделе появились первые жертвы инфляции даже в казалось бы защитном секторе - продуктовом ретейле. Акции розничной сети Walmart (WMT), а вслед за ней Target (TGT) упали на квартальной отчётности на 19% и 26% соответственно. Впервые с "черного понедельника" 1987 года. Падение операционной прибыли - на 23% и 43% г/г., снижается рентабельность.
📉 Вслед за гигантами Walmart и Target, посыпались и остальные ретейлеры, а за ними и весь рынок. Крупнейшие сети не справляются с высокой инфляцией: растут з/п персонала, логистические издержки, цепочки поставок так толком и не восстановлены. При этом выручка растёт - по причине всё той же инфляции.
🤷♂️ Стоит ли уже скидывать все "не наше"? - Зависит от вашей стратегии. Но краха в экономике, по крайней мере американской, не просматривается. Отчёты за 1 квартал на 80% выше ожиданий, прибыли компаний растут. Но параллельно с этим на фондовом рынке может пройти серьёзная коррекция, например, до 3500 п. по S&P500 (до -30% от хаев 4800 п.). Такое рынки уже переживали в 2001, 2008, 2020, и каждый раз восстанавливались и продолжали расти. ФРС тоже не интересно душить рынок - иначе что они там будут регулировать? Если пойдёт обвал - притормозят с поднятием ставки и распродажей активов с баланса, дадут подышать.
🎓 Мы здесь уже не раз здесь говорили, что ужесточение денежной политики будет сопровождаться сильной волатильностью. Вот это она и есть. Стратегия долгосрочного инвестирования допускает такие периоды турбулентности и позволяет их пережить.
🔻 S&P500 -4.04%
🔻 Nasdaq 100 -5.05%
🔻 #AAPL -5.64%
🔻 #AMZN -7.16%
🔻 #TSLA -6.8%
⛩Азия под влиянием этих настроений тоже торгуется в красной зоне: Гонконгский Hang Seng -2.7%. #BTC ночью опять сходил ниже $29 тыс.
⚡️ Рынки ждут 2 повышения ставки ФРС подряд на 0.5 п.п. Глава ФРС Пауэлл вчера, дословно: "Мы продолжим повышать ставки до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Если придется выйти за рамки нейтрального уровня 2-2.5%, мы не будем колебаться". Пауэлл 2 года пел рынкам песню о том, что инфляция ненастоящая и вот-вот рассосется. Не рассосалась и начала "бить по площадям". Бензин ждут по 6 баксов за галлон в разгар автомобильного сезона (2Х г/г), а ездить они любят.
🛒 На прошедшей неделе появились первые жертвы инфляции даже в казалось бы защитном секторе - продуктовом ретейле. Акции розничной сети Walmart (WMT), а вслед за ней Target (TGT) упали на квартальной отчётности на 19% и 26% соответственно. Впервые с "черного понедельника" 1987 года. Падение операционной прибыли - на 23% и 43% г/г., снижается рентабельность.
📉 Вслед за гигантами Walmart и Target, посыпались и остальные ретейлеры, а за ними и весь рынок. Крупнейшие сети не справляются с высокой инфляцией: растут з/п персонала, логистические издержки, цепочки поставок так толком и не восстановлены. При этом выручка растёт - по причине всё той же инфляции.
🤷♂️ Стоит ли уже скидывать все "не наше"? - Зависит от вашей стратегии. Но краха в экономике, по крайней мере американской, не просматривается. Отчёты за 1 квартал на 80% выше ожиданий, прибыли компаний растут. Но параллельно с этим на фондовом рынке может пройти серьёзная коррекция, например, до 3500 п. по S&P500 (до -30% от хаев 4800 п.). Такое рынки уже переживали в 2001, 2008, 2020, и каждый раз восстанавливались и продолжали расти. ФРС тоже не интересно душить рынок - иначе что они там будут регулировать? Если пойдёт обвал - притормозят с поднятием ставки и распродажей активов с баланса, дадут подышать.
🎓 Мы здесь уже не раз здесь говорили, что ужесточение денежной политики будет сопровождаться сильной волатильностью. Вот это она и есть. Стратегия долгосрочного инвестирования допускает такие периоды турбулентности и позволяет их пережить.
🇺🇸 S&P500 потерял больше, чем во время кризиса 2008 года.
📉 Капитализация S&P500 упала на $9,3 трлн за время медвежьего рынка, который начался 3 января. Это на $1,2 трлн больше, чем падение на $8,1 трлн во время время финансового кризиса-2008. Правда, глубина падения пока меньше: тогда индекс проваливался в моменте до 60%, сейчас с начала года -22%. Но, судя по динамике, это еще не конец.
🛒 Причина - данные по инфляции (CPI) в США за май: г/г +8,6% при прогнозе 8,3%, (пред +8.3%), м/м +1% при прогнозе +0.7%, пред +0.3%. Новость обвалила американский рынок в пятницу и запустила волну снижения в Азии и Европе. Доллар к другим валютам на 20-летнем максимуме, а с евро уже почти паритет. Бегство в доллар - первый признак усиления рисков.
⚡️ Чем выше риск актива, тем больше потери от негативных новостей по инфляции. Технологический Nasdaq потерял с начала года уже 32%. Внутри него есть свои аутсайдеры: Netflix -70%, Coinbase -76.7% и др. Криптовалюты падают вслед за фондовым рынком, отыгрывая уход от риска: сегодня ночью #BTC был на отметке $21 тыс. потеряв треть стоимости с пятницы.
📊 Для реакции рынка страшна не столько сама инфляция, сколько превышение ожиданий. Рынок думал, что глава ФРС Пауэлл говорил правду, когда обещал выход на плато. При этом на горизонте не видно никаких причин для того, чтобы рост цен остановился. Нефть $124, бензин в США на исторических хаях в разгар автомобильного сезона.
🔎 Падение не выглядит как отвесное: провалы чередуются с отскоками, свободных денег на рынке еще много. Вот и сегодня фьючерс на S&P500 пытается отскочить, показывает +1.2%. Дальше - что пересилит. Либо инфляция продолжит рост, и ставки придётся задирать выше 3%, что для акций очень плохо. Либо влажные мечты Пауэлла все же сбудутся, цены пойдут вниз, ставка будет подниматься медленно и по чуть-чуть. Тогда - боковик или даже возобновление роста.
📉 Капитализация S&P500 упала на $9,3 трлн за время медвежьего рынка, который начался 3 января. Это на $1,2 трлн больше, чем падение на $8,1 трлн во время время финансового кризиса-2008. Правда, глубина падения пока меньше: тогда индекс проваливался в моменте до 60%, сейчас с начала года -22%. Но, судя по динамике, это еще не конец.
🛒 Причина - данные по инфляции (CPI) в США за май: г/г +8,6% при прогнозе 8,3%, (пред +8.3%), м/м +1% при прогнозе +0.7%, пред +0.3%. Новость обвалила американский рынок в пятницу и запустила волну снижения в Азии и Европе. Доллар к другим валютам на 20-летнем максимуме, а с евро уже почти паритет. Бегство в доллар - первый признак усиления рисков.
⚡️ Чем выше риск актива, тем больше потери от негативных новостей по инфляции. Технологический Nasdaq потерял с начала года уже 32%. Внутри него есть свои аутсайдеры: Netflix -70%, Coinbase -76.7% и др. Криптовалюты падают вслед за фондовым рынком, отыгрывая уход от риска: сегодня ночью #BTC был на отметке $21 тыс. потеряв треть стоимости с пятницы.
📊 Для реакции рынка страшна не столько сама инфляция, сколько превышение ожиданий. Рынок думал, что глава ФРС Пауэлл говорил правду, когда обещал выход на плато. При этом на горизонте не видно никаких причин для того, чтобы рост цен остановился. Нефть $124, бензин в США на исторических хаях в разгар автомобильного сезона.
🔎 Падение не выглядит как отвесное: провалы чередуются с отскоками, свободных денег на рынке еще много. Вот и сегодня фьючерс на S&P500 пытается отскочить, показывает +1.2%. Дальше - что пересилит. Либо инфляция продолжит рост, и ставки придётся задирать выше 3%, что для акций очень плохо. Либо влажные мечты Пауэлла все же сбудутся, цены пойдут вниз, ставка будет подниматься медленно и по чуть-чуть. Тогда - боковик или даже возобновление роста.
