Узбекистан все еще страна наличных, но ситуация меняется
Посмотрите на первую картинку. Это то, как поступали деньги в банки за последние три года. Как видно, доля наличных сокращается, доля терминалов увеличивается.
Налички все еще больше, но динамика очевидна. Если так пойдет дальше, то уже в ближайшие годы доля терминалов доберется до 40%.
Теперь вторая картинка. Это то, как люди в Узбекистане распоряжаются деньгами, которые падают им на карту. С каждым годом обналичка снижается — 31%, 27%, 24%.
Есть еще третья картинка и она важна потому, что показывает общую картину. Судя по ней, доля наличных после роста в 2023 году снова начала снижаться и сейчас составляет 21,5%.
Всё это говорит о том, что Узбекистан все еще страна наличных, но ситуация постепенно меняется.
Не так давно, в 2019 году, доля наличных денег была аж 30%. Для сравнения, в Великобритании она 3%.
Много наличности говорит о том, что в стране высокий уровень теневой экономики, инфляции и неопределенности. Чем быстрее этот показатель будет снижаться, тем лучше.
Кстати, то, что за 5 лет доля наличных сократилась почти на 10 п.п., говорит о том, что в Узбекистане всё больше и больше денег начинает храниться в банках.
Возможно, вот эта тенденция меняется и узбекистанцы начинают больше и чаще открывать вклады.
И это правильно. Те, кто в прошлом году хранил сумы в чистом виде, стал беднее на 8,8%.
Графики: Центральный банк.
@skartariss
#экономика
Посмотрите на первую картинку. Это то, как поступали деньги в банки за последние три года. Как видно, доля наличных сокращается, доля терминалов увеличивается.
Налички все еще больше, но динамика очевидна. Если так пойдет дальше, то уже в ближайшие годы доля терминалов доберется до 40%.
Теперь вторая картинка. Это то, как люди в Узбекистане распоряжаются деньгами, которые падают им на карту. С каждым годом обналичка снижается — 31%, 27%, 24%.
Есть еще третья картинка и она важна потому, что показывает общую картину. Судя по ней, доля наличных после роста в 2023 году снова начала снижаться и сейчас составляет 21,5%.
Всё это говорит о том, что Узбекистан все еще страна наличных, но ситуация постепенно меняется.
Не так давно, в 2019 году, доля наличных денег была аж 30%. Для сравнения, в Великобритании она 3%.
Много наличности говорит о том, что в стране высокий уровень теневой экономики, инфляции и неопределенности. Чем быстрее этот показатель будет снижаться, тем лучше.
Кстати, то, что за 5 лет доля наличных сократилась почти на 10 п.п., говорит о том, что в Узбекистане всё больше и больше денег начинает храниться в банках.
Возможно, вот эта тенденция меняется и узбекистанцы начинают больше и чаще открывать вклады.
И это правильно. Те, кто в прошлом году хранил сумы в чистом виде, стал беднее на 8,8%.
Графики: Центральный банк.
@skartariss
#экономика
Теперь Китай в Узбекистане:
🔴 крупнейший торговый партнер — 22%. На втором месте Россия — 16%.
🔴 лидер по количеству новых компаний — 854. На втором месте Россия — 745.
🔴 лидер по инвестициям и кредитам в основной капитал — 25,6%. На втором месте Россия — 13,4%.
🔴 главный поставщик легковых автомобилей — 58 тыс. На втором месте Корея — 11,4 тыс.
🔴 главный поставщик мобильных телефонов — 3,1 млн штук. На втором месте Вьетнам — 277 тыс.
Так было не всегда. Например, по итогам 2022 года первое место по многим показателям занимала Россия, но… времена меняются.
В ближайшие годы китайской продукции, китайских компаний и китайских денег в Узбекистане будет еще больше.
Как раз сегодня американский The Hill опубликовал статью про это — «With the US looking elsewhere, Uzbekistan and China quietly cement a regional alliance».
Новой информации там не особо, но есть хороший вывод — Central Asian republics, led by Uzbekistan, cannot afford to sit still while the U.S. and Europe lurch from crisis to crisis.
Точнее и не скажешь.
@skartariss
#экономика #китай
Так было не всегда. Например, по итогам 2022 года первое место по многим показателям занимала Россия, но… времена меняются.
В ближайшие годы китайской продукции, китайских компаний и китайских денег в Узбекистане будет еще больше.
Как раз сегодня американский The Hill опубликовал статью про это — «With the US looking elsewhere, Uzbekistan and China quietly cement a regional alliance».
Новой информации там не особо, но есть хороший вывод — Central Asian republics, led by Uzbekistan, cannot afford to sit still while the U.S. and Europe lurch from crisis to crisis.
Точнее и не скажешь.
@skartariss
#экономика #китай
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Деньги пришли, деньги ушли
Посмотрел я тут статистику ЦБ за 2023 год и заметил, что резко снизились остатки депозитов юридических лиц в иностранной валюте.
Проще говоря, компании сняли со своих вкладов много долларов иускакали в закат на что-то потратили или куда-то перевели.
Само по себе это нормально — отток и приток вкладов происходит постоянно.
Например, компания что-то экспортировала и заработала доллары. Чтобы они не лежали без дела на расчетном счету, открыла вклад. Прошло какое-то время, из-за границы надо что-то купить. Компания сняла с вклада доллары и потратила.
Однако в 2022-2023 годах произошла необычная ситуация. В мае 2022 года цифры начали резко расти.
Всего за 8 месяцев объемы увеличились аж на 52% и к концу года достигли почти 70 трлн сумов (да, вклады в иностранной валюте, но ЦБ их переводит в национальную).
Правда, в 2023 году начался обратный процесс и уже к маю остатки сократились до 45,3 трлн сумов. С тех пор никаких резких изменений не было.
Конечно, в какой-то степени отток вкладов связан с тем, что импорт подорожал, а сум подешевел.
Однако больше похоже на то, что многие иностранные (в первую очередь, российские) компании после начала войны в Украине завели валюту в банки Узбекистана, а потом вывели.
Куда? Хороший вопрос. Может быть, эти деньги ушли в нашу местную экономику, а может быть, уехали в Грузию, Армению или еще куда — там уже не разобрать.
P.s. А вот остатки по вкладам населения выросли. И в долларах, и в сумах. Про то, что это значит, будет отдельный пост, stay tuned.
@skartariss
#экономика
Посмотрел я тут статистику ЦБ за 2023 год и заметил, что резко снизились остатки депозитов юридических лиц в иностранной валюте.
Проще говоря, компании сняли со своих вкладов много долларов и
Само по себе это нормально — отток и приток вкладов происходит постоянно.
Например, компания что-то экспортировала и заработала доллары. Чтобы они не лежали без дела на расчетном счету, открыла вклад. Прошло какое-то время, из-за границы надо что-то купить. Компания сняла с вклада доллары и потратила.
Однако в 2022-2023 годах произошла необычная ситуация. В мае 2022 года цифры начали резко расти.
Всего за 8 месяцев объемы увеличились аж на 52% и к концу года достигли почти 70 трлн сумов (да, вклады в иностранной валюте, но ЦБ их переводит в национальную).
Правда, в 2023 году начался обратный процесс и уже к маю остатки сократились до 45,3 трлн сумов. С тех пор никаких резких изменений не было.
Конечно, в какой-то степени отток вкладов связан с тем, что импорт подорожал, а сум подешевел.
Однако больше похоже на то, что многие иностранные (в первую очередь, российские) компании после начала войны в Украине завели валюту в банки Узбекистана, а потом вывели.
Куда? Хороший вопрос. Может быть, эти деньги ушли в нашу местную экономику, а может быть, уехали в Грузию, Армению или еще куда — там уже не разобрать.
P.s. А вот остатки по вкладам населения выросли. И в долларах, и в сумах. Про то, что это значит, будет отдельный пост, stay tuned.
@skartariss
#экономика
Ничего особенного, просто маленький, но показательный кусочек из инвестиционной программы Узбекистана на I квартал 2024 года.
Как видно, в 10 из 11 проектов инвесторами выступают банки, компании и граждане Китая.
Это продолжение вот этого поста о том, что Китая в нашей экономике в ближайшие годы будет очень много. Намного больше, чем России, США или Европы.
Сложно дать этому какую-то оценку (хорошо, плохо, нормально), зато ясно, что местные специалисты даже с плохеньким знанием китайского языка будут очень востребованы.
Мы это недавно проходили, когда финансовый директор со знанием турецкого мог смело просить зарплату в 2-3 раза выше среднего по рынку. И получал, что самое главное.
@skartariss
#экономика #китай
Как видно, в 10 из 11 проектов инвесторами выступают банки, компании и граждане Китая.
Это продолжение вот этого поста о том, что Китая в нашей экономике в ближайшие годы будет очень много. Намного больше, чем России, США или Европы.
Сложно дать этому какую-то оценку (хорошо, плохо, нормально), зато ясно, что местные специалисты даже с плохеньким знанием китайского языка будут очень востребованы.
Мы это недавно проходили, когда финансовый директор со знанием турецкого мог смело просить зарплату в 2-3 раза выше среднего по рынку. И получал, что самое главное.
@skartariss
#экономика #китай
Зацените, как выросло количество электрозаправок всего за 2 года.
Жаль, у меня не сохранился скрин от 2020 года — тогда было три зарядки на весь Узбекистан )
Теперь их почти 450. Да, какие-то из них могут не работать, но прогресс всё равно колоссальный.
Причина всё та же — резкий рост количества электромобилей привёл к росту спроса, а либерализация законодательства в отношении электрозаправок — к росту предложения.
Сейчас, кстати, не хватает хороших автосервисов, специализирующихся на электромобилях.
Ниша практически пуста, а бизнес очень перспективный. Think about it.
P.s. Полная и актуальная карта заправок тут.
@skartariss
#экономика #электрокары
Жаль, у меня не сохранился скрин от 2020 года — тогда было три зарядки на весь Узбекистан )
Теперь их почти 450. Да, какие-то из них могут не работать, но прогресс всё равно колоссальный.
Причина всё та же — резкий рост количества электромобилей привёл к росту спроса, а либерализация законодательства в отношении электрозаправок — к росту предложения.
Сейчас, кстати, не хватает хороших автосервисов, специализирующихся на электромобилях.
Ниша практически пуста, а бизнес очень перспективный. Think about it.
P.s. Полная и актуальная карта заправок тут.
@skartariss
#экономика #электрокары
Знание китайского становится очень крутым преимуществом
Я же писал недавно, что Китая в экономике и бизнесе Узбекистана теперь будет больше, чем США, России или Европы.
Ну а как иначе, если основной торговый партнер Китай. Основной кредитор — Китай. Основной инвестор — Китай. Больше всех иностранных компаний в Узбекистане теперь тоже создает Китай.
Всё это началось в 2022-м году, продолжилось в 2023-м и уж точно не закончится в 2024-м. Китай с нами надолго.
Как результат, на рынке труда растёт спрос на специалистов со знанием китайского.
И я сейчас не про менеджеров ВЭД или снабженцев по импорту — им китайский всегда был нужен, тут ничего нового.
Нет, сейчас речь идёт о бухгалтерах, финансовых директорах, делопроизводителях, проектных менеджерах, администраторах офиса и всех остальных.
Раньше такие специалисты со знанием китайского нужны были, условно, 5-6 компаниям. Сейчас их уже 15-16 и спрос продолжает расти.
Само собой, зарплаты здесь тоже сильно выше по рынку, ибо сотрудников на всех не хватает.
Взять бы хотя пример, что на картинке. На ней видно, что SQB ищет главного специалиста по ценным бумагам. Но их в Узбекистане в принципе немного, а уж китайский из них знают считанные единицы.
P.s. В таких условиях курсы делового китайского языка становятся очень интересной бизнес-идеей.
@skartariss
#китай #экономика #ситуация
Я же писал недавно, что Китая в экономике и бизнесе Узбекистана теперь будет больше, чем США, России или Европы.
Ну а как иначе, если основной торговый партнер Китай. Основной кредитор — Китай. Основной инвестор — Китай. Больше всех иностранных компаний в Узбекистане теперь тоже создает Китай.
Всё это началось в 2022-м году, продолжилось в 2023-м и уж точно не закончится в 2024-м. Китай с нами надолго.
Как результат, на рынке труда растёт спрос на специалистов со знанием китайского.
И я сейчас не про менеджеров ВЭД или снабженцев по импорту — им китайский всегда был нужен, тут ничего нового.
Нет, сейчас речь идёт о бухгалтерах, финансовых директорах, делопроизводителях, проектных менеджерах, администраторах офиса и всех остальных.
Раньше такие специалисты со знанием китайского нужны были, условно, 5-6 компаниям. Сейчас их уже 15-16 и спрос продолжает расти.
Само собой, зарплаты здесь тоже сильно выше по рынку, ибо сотрудников на всех не хватает.
Взять бы хотя пример, что на картинке. На ней видно, что SQB ищет главного специалиста по ценным бумагам. Но их в Узбекистане в принципе немного, а уж китайский из них знают считанные единицы.
P.s. В таких условиях курсы делового китайского языка становятся очень интересной бизнес-идеей.
@skartariss
#китай #экономика #ситуация
Бедность снизилась, хотя богатые продолжают становиться богаче
В прошлом году реальная зарплата (рост цен учтён) в Узбекистане выросла на 7,8%.
Однако Всемирный банк заметил, что рост получился неравномерным — зарплаты среди более квалифицированных (и более обеспеченных) работников выросли больше, чем среди бедных.
Да, всё так. Я писал про это в прошлом году, когда объяснял, почему кто-то ощущает на себе рост экономики, а кто-то нет.
Вообще, нет ничего плохого в том, что богатых становится больше (у нас же не коммунизм), но плохо то, что получается более высокое неравенство в доходах людей.
В результате, ситуация как в том анекдоте: «я ем тесто, мой друг — мясо. В среднем мы едим бешбармак».
Но есть и хорошие новости
По данным всё того же Всемирного банка, уровень бедности в 2023 году снизился с 5% до 4,5%. Стало быть, бедные тоже богатеют, хоть и медленее, чем богатые.
О чем это говорит
О том, что в Узбекистане острая нехватка квалифицированных работников.
Так что, вывод тот же, что был в 2022 году: прокачивайте себя, инвестируйте в себя, повышайте квалификацию.
Сейчас такие траты быстро окупаются.
@skartariss
#экономика
В прошлом году реальная зарплата (рост цен учтён) в Узбекистане выросла на 7,8%.
Однако Всемирный банк заметил, что рост получился неравномерным — зарплаты среди более квалифицированных (и более обеспеченных) работников выросли больше, чем среди бедных.
Да, всё так. Я писал про это в прошлом году, когда объяснял, почему кто-то ощущает на себе рост экономики, а кто-то нет.
Вообще, нет ничего плохого в том, что богатых становится больше (у нас же не коммунизм), но плохо то, что получается более высокое неравенство в доходах людей.
В результате, ситуация как в том анекдоте: «я ем тесто, мой друг — мясо. В среднем мы едим бешбармак».
Но есть и хорошие новости
По данным всё того же Всемирного банка, уровень бедности в 2023 году снизился с 5% до 4,5%. Стало быть, бедные тоже богатеют, хоть и медленее, чем богатые.
О чем это говорит
О том, что в Узбекистане острая нехватка квалифицированных работников.
Так что, вывод тот же, что был в 2022 году: прокачивайте себя, инвестируйте в себя, повышайте квалификацию.
Сейчас такие траты быстро окупаются.
@skartariss
#экономика
Касательно повышения тарифов на свет и газ.
Заметил, что многие говорят «Пусть сначала обеспечат стабильную поставку, а потом уже повышают цены».
Ну, стабильной поставки как бы потому и нет, что низкие тарифы и высокие субсидии )
Невозможно оказывать хороший сервис, если ты работаешь в убыток. Причина и следствие, всё как обычно.
Да, не факт, что после повышения в домах гарантированно будут свет и газ, но со старыми тарифами вообще было без шансов.
В целом, к самой реформе вопросов нет, она давно назрела. Есть вопросы, к тому, как она проводится (Шухрат-ака правильно подметил, например).
И да, повышение тарифов, скорее всего, скажется на инфляции.
Стоить иметь это ввиду, если планируете взять кредит, оформить вклад или делаете бизнес-план.
@skartariss
#экономика #энергетика
Заметил, что многие говорят «Пусть сначала обеспечат стабильную поставку, а потом уже повышают цены».
Ну, стабильной поставки как бы потому и нет, что низкие тарифы и высокие субсидии )
Невозможно оказывать хороший сервис, если ты работаешь в убыток. Причина и следствие, всё как обычно.
Да, не факт, что после повышения в домах гарантированно будут свет и газ, но со старыми тарифами вообще было без шансов.
В целом, к самой реформе вопросов нет, она давно назрела. Есть вопросы, к тому, как она проводится (Шухрат-ака правильно подметил, например).
И да, повышение тарифов, скорее всего, скажется на инфляции.
Стоить иметь это ввиду, если планируете взять кредит, оформить вклад или делаете бизнес-план.
@skartariss
#экономика #энергетика
Микрозаймовый Узбекистан
В начале года я писал, что микрозаймы скоро обгонят автокредиты и снова займут первое место. Так оно и случилось.
В январе-марте узбекистанцы (именно население, не компании или предприниматели) взяли кредиты на 20 трлн сумов.
Из них 8,1 трлн сумов это микрозаймы, 4,2 трлн сумов — автокредиты, 3,5 трлн сумов — ипотека, 2,8 трлн — микрокредиты, остальное — овердрафт и другое.
Да, микрозаймов теперь сильно больше, чем ипотеки и автокредитов. Раньше такого разрыва между ними не было.
Почему так произошло
Потому что всё к этому шло.
Микрофинансовых организаций стало больше, лимит повысили до 100 млн, банки начали активнее продвигать эту услугу.
Проще говоря, стало больше предложения.
Что касается спроса, то он был всегда.
Доход у людей в Узбекистане невысокий, поэтому миллиардные кредиты мало кому нужны, а вот 20 или 50 млн в долг на несколько месяцев — это другое дело.
Еще надо отметить, что микрозаймы стало очень легко получить — не выходя из дома и даже без залога. Вот люди и берут.
Пока ситуация стабильна
Во многих странах микрозаймы это проблема, но в Узбекистане с ними… всё нормально (подробнее тут и тут).
Помогло то, что Центральный банк с самого начала установил ограничения по долговой нагрузке и не только.
Скоро вот еще разрешат создавать микрофинансовые банки, так что, этот рынок будет расти и дальше.
P.s. Если кто пропустил, то вот тут было про то, почему падают автокредиты и как это сказывается на продажах автомобилей. Скоро будет и про ипотеку, stay tuned.
@skartariss
#рынок #экономика #ситуация
В начале года я писал, что микрозаймы скоро обгонят автокредиты и снова займут первое место. Так оно и случилось.
В январе-марте узбекистанцы (именно население, не компании или предприниматели) взяли кредиты на 20 трлн сумов.
Из них 8,1 трлн сумов это микрозаймы, 4,2 трлн сумов — автокредиты, 3,5 трлн сумов — ипотека, 2,8 трлн — микрокредиты, остальное — овердрафт и другое.
Да, микрозаймов теперь сильно больше, чем ипотеки и автокредитов. Раньше такого разрыва между ними не было.
Почему так произошло
Потому что всё к этому шло.
Микрофинансовых организаций стало больше, лимит повысили до 100 млн, банки начали активнее продвигать эту услугу.
Проще говоря, стало больше предложения.
Что касается спроса, то он был всегда.
Доход у людей в Узбекистане невысокий, поэтому миллиардные кредиты мало кому нужны, а вот 20 или 50 млн в долг на несколько месяцев — это другое дело.
Еще надо отметить, что микрозаймы стало очень легко получить — не выходя из дома и даже без залога. Вот люди и берут.
Пока ситуация стабильна
Во многих странах микрозаймы это проблема, но в Узбекистане с ними… всё нормально (подробнее тут и тут).
Помогло то, что Центральный банк с самого начала установил ограничения по долговой нагрузке и не только.
Скоро вот еще разрешат создавать микрофинансовые банки, так что, этот рынок будет расти и дальше.
P.s. Если кто пропустил, то вот тут было про то, почему падают автокредиты и как это сказывается на продажах автомобилей. Скоро будет и про ипотеку, stay tuned.
@skartariss
#рынок #экономика #ситуация
На этой неделе случилось историческое событие — впервые для золотовалютных резервов Узбекистана купили иностранные гособлигации.
Да, до этого все запасы страны хранились только в золоте и долларах.
К сожалению, неизвестно, чьи именно облигации купили, но, скорее всего, американские (US treasuries), потому что они самые надёжные и с неплохой доходностью (4-5%).
Зато известна сумма — $35 млн.
Это 0,1% от общего объёма резервов Узбекистана, основная часть по-прежнему хранится в золоте (73%).
Похоже, Центральный банк начал с маленьких сумм, чтобы присмотреться, изучить, набраться опыта. Если всё будет хорошо, то наверняка прикупят еще.
И это правильно, потому что не стоит держать все яйца в одной корзине.
Резервы, конечно, важны, но…
Заметил, что многие в Узбекистане считают золотовалютные резервы важным показателем. Типа, чем их больше, тем лучше.
С одной стороны, да. Резервы влияют на репутацию страны, её рейтинг, инвестиционную привлекательность.
Это, грубо говоря, «подушка безопасности» и «страховка» государства. Если вдруг что-то случится, то резервы помогут защитить экономику и нас с вами.
С другой стороны, резервы не отражают благополучие страны. Например, у Ирака и Мексики их больше, чем у Испании и США.
У Канады и Филиппин почти одинаковые резервы, но по уровню жизни они находятся на совершенно разных планетах.
Так что, надо стремиться не к увеличению золотовалютных резервов, а хорошо развитой экономике.
С ней никакие шоки не будут страшны.
Фото: iStock
@skartariss
#экономика
Да, до этого все запасы страны хранились только в золоте и долларах.
К сожалению, неизвестно, чьи именно облигации купили, но, скорее всего, американские (US treasuries), потому что они самые надёжные и с неплохой доходностью (4-5%).
Зато известна сумма — $35 млн.
Это 0,1% от общего объёма резервов Узбекистана, основная часть по-прежнему хранится в золоте (73%).
Похоже, Центральный банк начал с маленьких сумм, чтобы присмотреться, изучить, набраться опыта. Если всё будет хорошо, то наверняка прикупят еще.
И это правильно, потому что не стоит держать все яйца в одной корзине.
Резервы, конечно, важны, но…
Заметил, что многие в Узбекистане считают золотовалютные резервы важным показателем. Типа, чем их больше, тем лучше.
С одной стороны, да. Резервы влияют на репутацию страны, её рейтинг, инвестиционную привлекательность.
Это, грубо говоря, «подушка безопасности» и «страховка» государства. Если вдруг что-то случится, то резервы помогут защитить экономику и нас с вами.
С другой стороны, резервы не отражают благополучие страны. Например, у Ирака и Мексики их больше, чем у Испании и США.
У Канады и Филиппин почти одинаковые резервы, но по уровню жизни они находятся на совершенно разных планетах.
Так что, надо стремиться не к увеличению золотовалютных резервов, а хорошо развитой экономике.
С ней никакие шоки не будут страшны.
Фото: iStock
@skartariss
#экономика