یک هفته یک صنعت؛ 《فولاد》

نکات مهم:

☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «فخوز»

☆ نکات کلیدی
• دو شرکت زیرمجموعه «آهن‌اسفنجی شادگان» با ظرفیت 800,000 تن در سال و «گندله سناباد» با ظرفیت 2,500,000 تن در سال
• خالص دارایی ارزی حدود 150 میلیون دلاری
• مزیت صادراتی نسبت به سایر فولادسازها و صادرات حدود 60 درصد محصولات شرکت در سال جاری


☆ ریسک‌های شرکت
• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، هم‌چنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت و فخوز پابرجاست.
• با توجه به کاهش قیمت سنگ‌آهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.

پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.2 و 4.3 می‌باشد.
ارزش‌یابی هر سهم برابر 8079 ریال می‌باشد.

#فولاد
#فخوز برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

فخوز در یک کانال صعودی در نوسان است که سهم با یک شیب ملایم در حرکت می‌باشد.
انتظار می‌رود با رسیدن قیمت به محدوده کف کانال (شاخه اصلاحی C) آماده رشد قیمتی برای هدف قیمتی 950 تومان (سقف این کانال صعودی) باشیم. مهم‌ترین محدوده تراکمی پیش‌روی سهم، سقف قبلی 830 تومان خواهد بود.

حد ضرر در این معامله را می‌توان شکست کف کانال در محدوده قیمتی 580 تومان در نظر داشت.

#فخوز

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی شرکت‌های فولادی»

☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- شمش فولاد 600 دلار.
3- ورق گرم 850 دلار.
4- زغالسنگ کک‌شو 580 دلار.

☆ در صورت ثبات قیمت شمش در سطوح فعلی (بالای 700 دلار)، سود سال 1401 نیز می‌تواند رشد داشته باشد و منجر به جذاب شدن سهام گردد.

☆ «ارفع» و «کاوه» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.

☆ به دلیل سیاست تقسیم سود پائین، اکثر سهام در محدوده جذاب از نظر p/e قرار دارند. (متوسط تقسیم سود 50 درصد می‌باشد.)

☆ از سال 1401، احتمال وضع عوارض بر صادرات شمش وجود دارد که در تحلیل لحاظ نشده است.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

** سال مالی «فسبزوار» 30 آذر می‌باشد.

#فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«برآورد سود فولادسازها در سال 1403»

☆ شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 50 هزارتومان برای سال 1403

◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 می‌باشد.

◾️ درصد بهره برداری از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.

◾️ درصد بهره برداری از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.

◾️ درصد بهره برداری از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.

◾️ درصد بهره برداری از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.


#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya