یک هفته یک صنعت، فولاد.pdf
1.2 MB
یک هفته یک صنعت؛ 《فولاد》
نکات مهم:
☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد
☆ بررسی ارزشیابی شرکتهای #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر
☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ میباشد.
#گزارش_تحلیلی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
نکات مهم:
☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد
☆ بررسی ارزشیابی شرکتهای #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر
☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ میباشد.
#گزارش_تحلیلی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
برآورد سود نماد «ارفع»
☆ نکات کلیدی
• خالص دارایی ارزی حدود 50 میلیون دلاری
• درصد سود تقسیمی بالا نسبت به سایر فولادسازها
• راهاندازی خط توسعه ارفع در تحلیلها لحاظ نشده و با آغاز به کار، ظرفیت تولید آهن اسفنجی به 1,200,000 تن در سال و ظرفیت تولید شمش به 1,000,000 تن در سال میرسد که در سودسازی شرکت تاثیرگذار خواهد بود.
☆ ریسکهای شرکت
• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، همچنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت و ارفع پابرجاست.
• با توجه به کاهش قیمت سنگآهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.
◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.8 و 4.3 میباشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 18,043 ریال میباشد.
*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 3,166 ریال میباشد.
#فولاد
#ارفع برآورد_سود
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
☆ نکات کلیدی
• خالص دارایی ارزی حدود 50 میلیون دلاری
• درصد سود تقسیمی بالا نسبت به سایر فولادسازها
• راهاندازی خط توسعه ارفع در تحلیلها لحاظ نشده و با آغاز به کار، ظرفیت تولید آهن اسفنجی به 1,200,000 تن در سال و ظرفیت تولید شمش به 1,000,000 تن در سال میرسد که در سودسازی شرکت تاثیرگذار خواهد بود.
☆ ریسکهای شرکت
• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، همچنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت و ارفع پابرجاست.
• با توجه به کاهش قیمت سنگآهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.
◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.8 و 4.3 میباشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 18,043 ریال میباشد.
*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 3,166 ریال میباشد.
#فولاد
#ارفع برآورد_سود
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
سبدگردان ثروت پویا
برآورد سود نماد «ارفع» ☆ نکات کلیدی • خالص دارایی ارزی حدود 50 میلیون دلاری • درصد سود تقسیمی بالا نسبت به سایر فولادسازها • راهاندازی خط توسعه ارفع در تحلیلها لحاظ نشده و با آغاز به کار، ظرفیت تولید آهن اسفنجی به 1,200,000 تن در سال و ظرفیت تولید شمش…
#تحلیل_تکنیکال
ارفع بنظر میرسد در شاخه دوم از یک الگوی ترکیبی است که شاخه اول آن به شکل دیامتریک الماسی به پایان رسیده و پس از آن یک ایکس موج بزرگ شکل گرفته که الگوی قبلی را به الگوی جدید که میتواند یه مثلث انقباضی باشد متصل میکند و باید منتظر موج بی از الگوی مثلث انقباضی احتمالی باشیم.
هدف فعلی این موج 1850 تومان خواهد بود.
حد ضرر برای ورود به این معامله شکست کف حمایتی مثلث محدوده قیمتی 1420 تومان خواهد بود.
#ارفع
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
ارفع بنظر میرسد در شاخه دوم از یک الگوی ترکیبی است که شاخه اول آن به شکل دیامتریک الماسی به پایان رسیده و پس از آن یک ایکس موج بزرگ شکل گرفته که الگوی قبلی را به الگوی جدید که میتواند یه مثلث انقباضی باشد متصل میکند و باید منتظر موج بی از الگوی مثلث انقباضی احتمالی باشیم.
هدف فعلی این موج 1850 تومان خواهد بود.
حد ضرر برای ورود به این معامله شکست کف حمایتی مثلث محدوده قیمتی 1420 تومان خواهد بود.
#ارفع
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
«بررسی شرکتهای فولادی»
☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- شمش فولاد 600 دلار.
3- ورق گرم 850 دلار.
4- زغالسنگ ککشو 580 دلار.
☆ در صورت ثبات قیمت شمش در سطوح فعلی (بالای 700 دلار)، سود سال 1401 نیز میتواند رشد داشته باشد و منجر به جذاب شدن سهام گردد.
☆ «ارفع» و «کاوه» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.
☆ به دلیل سیاست تقسیم سود پائین، اکثر سهام در محدوده جذاب از نظر p/e قرار دارند. (متوسط تقسیم سود 50 درصد میباشد.)
☆ از سال 1401، احتمال وضع عوارض بر صادرات شمش وجود دارد که در تحلیل لحاظ نشده است.
«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.
** سال مالی «فسبزوار» 30 آذر میباشد.
#فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- شمش فولاد 600 دلار.
3- ورق گرم 850 دلار.
4- زغالسنگ ککشو 580 دلار.
☆ در صورت ثبات قیمت شمش در سطوح فعلی (بالای 700 دلار)، سود سال 1401 نیز میتواند رشد داشته باشد و منجر به جذاب شدن سهام گردد.
☆ «ارفع» و «کاوه» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.
☆ به دلیل سیاست تقسیم سود پائین، اکثر سهام در محدوده جذاب از نظر p/e قرار دارند. (متوسط تقسیم سود 50 درصد میباشد.)
☆ از سال 1401، احتمال وضع عوارض بر صادرات شمش وجود دارد که در تحلیل لحاظ نشده است.
«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.
** سال مالی «فسبزوار» 30 آذر میباشد.
#فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
«برآورد سود فولادسازها در سال 1403»
☆ شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 50 هزارتومان برای سال 1403
◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 میباشد.
◾️ درصد بهره برداری از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.
#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya
☆ شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
☆ دلار 50 هزارتومان برای سال 1403
◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 میباشد.
◾️ درصد بهره برداری از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.
◾️ درصد بهره برداری از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.
#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
instagram.com/servatpouya