یک هفته یک صنعت؛ 《فولاد》

نکات مهم:

☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «فجر»

☆ نکات کلیدی

• سهم پائین هزینه انرژی در بهای تمام شده کالا و تاثیر اندک افزایش قیمت انرژی در سود شرکت.

• در سال 1400 نسبت به سال 1399، تولید کارمزدی کاهش یافته و شاهد افزایش تولید ورق سرد می‌باشیم.


☆ ریسک‌های شرکت

• با کاهش قیمت محصولات فولادی، احتمالا اسپرد ورق گالوانیزه نیز کاهش پیدا کند.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7 و 5.5 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 30,952 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن اسپرد 200 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 3630 ریال می‌باشد.

#فولاد
#فجر برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

فجر در یک کانال صعودی با یک شیب ملایم در حال حرکت است. می‌توان انتظار اصلاح قیمت تا محدوده کف کانال صعودی را داشت.

با رسیدن به کف کانال، مطابق حرکت گذشته سهم می‌توان شاهد یک صعود تا سقف کانال بود.

حدضرر برای معامله شکست کف کانال صعودی و تثبیت قیمت زیر 2200 تومان می‌باشد.

#فجر

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی شرکت‌های فولادی»

☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- شمش فولاد 600 دلار.
3- ورق گرم 850 دلار.
4- زغالسنگ کک‌شو 580 دلار.

☆ در صورت ثبات قیمت شمش در سطوح فعلی (بالای 700 دلار)، سود سال 1401 نیز می‌تواند رشد داشته باشد و منجر به جذاب شدن سهام گردد.

☆ «ارفع» و «کاوه» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.

☆ به دلیل سیاست تقسیم سود پائین، اکثر سهام در محدوده جذاب از نظر p/e قرار دارند. (متوسط تقسیم سود 50 درصد می‌باشد.)

☆ از سال 1401، احتمال وضع عوارض بر صادرات شمش وجود دارد که در تحلیل لحاظ نشده است.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

** سال مالی «فسبزوار» 30 آذر می‌باشد.

#فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co