🔥 Почему VC часто просят финансовые модели на 12-36 месяцев даже у проектов на ранних стадиях?
Мне нравятся трэды от Беаты Кляйн из Creandum на тему финансовых моделей и бюджетов. Даже если они иногда повторяют уже сказанное.
Про прошлый интересный я писал тут: https://t.me/proventure/1437.
Поехали – почему же VC просят финансовые модели?
1/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ слепо верить, что они сбудутся.
Невозможно сделать абсолютно точный прогноз, особенно тогда, когда компания находится на ранней стадии. 99% инвесторов это понимают. В основном все понимают, что все как раз пойдет НЕ ТАК, как вы прогнозируете.
2/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ заставить вас впустую поработать.
Если у вас уже есть информация о прогнозах где-то еще, не всякий инвестор будет просить модель. Если ответы не могут быть найдены, модель все же попросят. И это не для того, чтобы вы просто так поработали и сделали что-то ненужное.
3/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ оценить вашу компанию
Да, вы можете включить оценку DCF в свою модель, но на ранних стадиях этот метод используется крайне редко.
4/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ оценить ваше знание рынка.
Когда вы формируете предпосылки модели, вы тем самым раскладываете по полочкам в том числе драйверы развития рынка. Если вы оцениваете ваши метрики – CAC, Churn, рост и прочее, то это дает инвесторам комфорт на уровне цифр.
5/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ вы ментально спрогнозировали путь к $100M ARR.
Не может быть одного сценария развития, но модель позволяет понять, какие драйверы, по мнению фаундера, должны стать ключевыми в этом пути к миллиардной компании. VC также с ходу пытаются понять, какова чувствительность других факторов.
6/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять, как вы можете стратегически мыслить в цифрах.
Большая стратегия разбивается на небольшие стратегические шаги, а финансовая модель позволяет как раз сделать первый шаг к пониманию таких микро-шагов, которыми можно управлять.
7/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять, куда вас может привести текущий раунд инвестиций.
Финансовая модель в том числе и про расходы, а не только про выручку. Она позволяет распределить основные статьи затрат и понять, на что потратятся привлеченные инвестиции.
8/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ быть уверенным, что со-основатели одинаково смотрят на цели.
Безусловно, у вас на 100% одна цель, но как насчет пути? Какой у вас целевой клиент? А контракт (ACV)? Может быть, вы делаете продукт для крупных корпораций или все же на массовый сегмент?
Бюджет позволяет в том числе еще раз на цифрах проговорить ваши цели и задачи.
9/ САМОЕ ОСНОВНОЕ, ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять ваш бизнес.
Венчурные инвесторы просят поделиться информацией, потому что они хотят узнать больше о вашем бизнесе. Представьте ситуацию, когда вы общаетесь уже несколько месяцев, а ваш оппонент все еще не понимает сути вашего бизнеса. Ужас!
А большинство инвесторов говорят с помощью цифр. И финансовый план - это основа основ для такого диалога.
P.S. Важно понимать, что финансовый план – это один из способов углубиться в ваш бизнес. Но финансовый план – это в том числе и даже в БОЛЬШЕЙ степени ваш инструмент прогнозирования и управления вашей компанией. Не стоит делать план только для инвестора, под инвестора. Стройте план для себя и тогда он будет очень insightful.
@proVenture
https://twitter.com/axeliaklein/status/1399662774825930753
#howtovc #edu
Мне нравятся трэды от Беаты Кляйн из Creandum на тему финансовых моделей и бюджетов. Даже если они иногда повторяют уже сказанное.
Про прошлый интересный я писал тут: https://t.me/proventure/1437.
Поехали – почему же VC просят финансовые модели?
1/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ слепо верить, что они сбудутся.
Невозможно сделать абсолютно точный прогноз, особенно тогда, когда компания находится на ранней стадии. 99% инвесторов это понимают. В основном все понимают, что все как раз пойдет НЕ ТАК, как вы прогнозируете.
2/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ заставить вас впустую поработать.
Если у вас уже есть информация о прогнозах где-то еще, не всякий инвестор будет просить модель. Если ответы не могут быть найдены, модель все же попросят. И это не для того, чтобы вы просто так поработали и сделали что-то ненужное.
3/ НЕ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ оценить вашу компанию
Да, вы можете включить оценку DCF в свою модель, но на ранних стадиях этот метод используется крайне редко.
4/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ оценить ваше знание рынка.
Когда вы формируете предпосылки модели, вы тем самым раскладываете по полочкам в том числе драйверы развития рынка. Если вы оцениваете ваши метрики – CAC, Churn, рост и прочее, то это дает инвесторам комфорт на уровне цифр.
5/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ вы ментально спрогнозировали путь к $100M ARR.
Не может быть одного сценария развития, но модель позволяет понять, какие драйверы, по мнению фаундера, должны стать ключевыми в этом пути к миллиардной компании. VC также с ходу пытаются понять, какова чувствительность других факторов.
6/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять, как вы можете стратегически мыслить в цифрах.
Большая стратегия разбивается на небольшие стратегические шаги, а финансовая модель позволяет как раз сделать первый шаг к пониманию таких микро-шагов, которыми можно управлять.
7/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять, куда вас может привести текущий раунд инвестиций.
Финансовая модель в том числе и про расходы, а не только про выручку. Она позволяет распределить основные статьи затрат и понять, на что потратятся привлеченные инвестиции.
8/ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ быть уверенным, что со-основатели одинаково смотрят на цели.
Безусловно, у вас на 100% одна цель, но как насчет пути? Какой у вас целевой клиент? А контракт (ACV)? Может быть, вы делаете продукт для крупных корпораций или все же на массовый сегмент?
Бюджет позволяет в том числе еще раз на цифрах проговорить ваши цели и задачи.
9/ САМОЕ ОСНОВНОЕ, ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ понять ваш бизнес.
Венчурные инвесторы просят поделиться информацией, потому что они хотят узнать больше о вашем бизнесе. Представьте ситуацию, когда вы общаетесь уже несколько месяцев, а ваш оппонент все еще не понимает сути вашего бизнеса. Ужас!
А большинство инвесторов говорят с помощью цифр. И финансовый план - это основа основ для такого диалога.
P.S. Важно понимать, что финансовый план – это один из способов углубиться в ваш бизнес. Но финансовый план – это в том числе и даже в БОЛЬШЕЙ степени ваш инструмент прогнозирования и управления вашей компанией. Не стоит делать план только для инвестора, под инвестора. Стройте план для себя и тогда он будет очень insightful.
@proVenture
https://twitter.com/axeliaklein/status/1399662774825930753
#howtovc #edu
Net Revenue Retention vs. Gross Revenue Retention: Explained.
Совсем коротко про метрики NRR (или NDR) и GRR. Уверен, что вы все знаете, что это такое. Но если вдруг не знаете, почитайте коротенькую статью в блоге Churn Zero. И посчитайте свои показатели retention.
Итак, мы сравниваем два показателя
✓ NRR или net revenue retention – это показатель чистого удержания клиентов, а
✓ GRR или gross revenue retention – это показатель валового удержания клиентов.
В отличие от gross profit и net profit, где валовая прибыль больше, потому что из нее не вычитаются статьи операционных и прочих расходов, тут разница в ОБРАТНУЮ сторону.
Посмотрите на формулы:
✓ GRR равен MRR на начало месяца минус Churn (отток по причине ухода клиента) минус Contractions (отток из-за окончания контракта, не факт, что клиент уже от вас ушел) и все это деленное на MRR на начало месяца, а
✓ NRR включает в себя MRR на начало минус Churn минус Contractions И ПЛЮС Expansion (upsell клиентам) и все это деленное на MRR на начало месяца.
Сутевая разница очень простая, GRR показывает способность компании удерживать платящих клиентов, а NRR показывает способность удерживать и одновременно больше продавать текущим клиентам (expansion of accounts).
Таким образом, оба эти показателя очень важны в анализе ваших метрик юнит экономики.
@proVenture
https://churnzero.net/net-revenue-retention-vs-gross-revenue-retention-explained/
#howtovc #полезное #edu
Совсем коротко про метрики NRR (или NDR) и GRR. Уверен, что вы все знаете, что это такое. Но если вдруг не знаете, почитайте коротенькую статью в блоге Churn Zero. И посчитайте свои показатели retention.
Итак, мы сравниваем два показателя
✓ NRR или net revenue retention – это показатель чистого удержания клиентов, а
✓ GRR или gross revenue retention – это показатель валового удержания клиентов.
В отличие от gross profit и net profit, где валовая прибыль больше, потому что из нее не вычитаются статьи операционных и прочих расходов, тут разница в ОБРАТНУЮ сторону.
Посмотрите на формулы:
✓ GRR равен MRR на начало месяца минус Churn (отток по причине ухода клиента) минус Contractions (отток из-за окончания контракта, не факт, что клиент уже от вас ушел) и все это деленное на MRR на начало месяца, а
✓ NRR включает в себя MRR на начало минус Churn минус Contractions И ПЛЮС Expansion (upsell клиентам) и все это деленное на MRR на начало месяца.
Сутевая разница очень простая, GRR показывает способность компании удерживать платящих клиентов, а NRR показывает способность удерживать и одновременно больше продавать текущим клиентам (expansion of accounts).
Таким образом, оба эти показателя очень важны в анализе ваших метрик юнит экономики.
@proVenture
https://churnzero.net/net-revenue-retention-vs-gross-revenue-retention-explained/
#howtovc #полезное #edu
🔥 (еще) 5 полезных источников для бенчмаркинга SaaS стартапов: с фокусом на b2c бизнесы.
Какое-то время назад я писал статью, где собрал 9 источников для бенчмаркинга вашего стартапа. Заметка неплохо зашла, мне даже на Facebook именно про нее люди писали спасибо, что безмерно меня радовало и вообще вдохновляло, как принято говорить.
Но сейчас как-то несолидно скидывать ее и не добавлять ничего, потому что … ну, время же идет. И меня спрашивают в личке уже несколько раз про консьюмерские стартапы (если вы продаете b2с). В общем, я решил еще порисечить и делюсь с вами еще любопытными источниками – их набралось еще 5.
В прикрепленном рисунке скрин интересных бенчмарков из некоторых из них.
Подробнее читайте в статье: https://vc.ru/u/313657-denis-efremov/269085-eshche-5-poleznyh-istochnikov-dlya-benchmarkinga-saas-startapov-s-fokusom-na-b2c-biznesy
А предыдущая статья тут: https://vc.ru/finance/218820-9-poleznyh-istochnikov-dlya-benchmarkinga-saas-startapov
@proVenture
#SaaS #edu #howtovc
Какое-то время назад я писал статью, где собрал 9 источников для бенчмаркинга вашего стартапа. Заметка неплохо зашла, мне даже на Facebook именно про нее люди писали спасибо, что безмерно меня радовало и вообще вдохновляло, как принято говорить.
Но сейчас как-то несолидно скидывать ее и не добавлять ничего, потому что … ну, время же идет. И меня спрашивают в личке уже несколько раз про консьюмерские стартапы (если вы продаете b2с). В общем, я решил еще порисечить и делюсь с вами еще любопытными источниками – их набралось еще 5.
В прикрепленном рисунке скрин интересных бенчмарков из некоторых из них.
Подробнее читайте в статье: https://vc.ru/u/313657-denis-efremov/269085-eshche-5-poleznyh-istochnikov-dlya-benchmarkinga-saas-startapov-s-fokusom-na-b2c-biznesy
А предыдущая статья тут: https://vc.ru/finance/218820-9-poleznyh-istochnikov-dlya-benchmarkinga-saas-startapov
@proVenture
#SaaS #edu #howtovc
🔥 7 уроков из первого года ангельского инвестирования.
Шахед Хан, со-основатель стартапа Loom, инвестирует в качестве ангела небольшими чеками – от $5 тыс до $15 тыс, чаще всего $10 тыс. За год он сделал 15 инвестиций в компании из разных секторов (consumer, enterprice, DTC, hardware) в разных стадиях (Seed->SeriesC, в основном на Series A).
Какие же уроки он для себя вынес? Давайте посмотрим в его трэде в Twitter.
0/ В качестве нулевого пункта обращу внимание, что он не искал проекты активно, а они к нему приходили – через его нетворк и, уверен, что через его социальные сети тоже. Тот же Twitter дает ему 20K+ подписчиков, которые могут ему напистаь.
1/ Фаундеры хотят перенимать опыт от фаундеров.
Например, Loom взял деньги CEO Figma Дилана Фильда потому, что они хотели многому научиться у Figma и перенять опыт.
2/ Стоит доверять своей интуиции – не стоит опираться только на цифры.
Не стоит упускать возможности только из-за того, что постоянно думаешь “насколько универсально это решение?”, “можно ли его продать enterprise клиентам?”, “что будет с ним после COVID?”
3/ Люди. Продукт. Прибыль.
Тезис формируется именно в таком порядке – инвестируйте в ярких людей, которые могут делать крутые продукты в области, которая имеет безграничный апсайд!
4/ Поддерживайте своих “победителей”.
Сразу 3 компании из портфеля поднимают новые раунды, потому что бизнес активно растет. В такие компании стоит дополнительно инвестировать, если есть возможность.
5/ Инвестируйте в фонды и со-инвестируйте с ними.
Шахед является инвестором в 3-х фондах, поэтому может получить от них не только их связи, но и лучшие сделки. И инвестировать, если в этом есть смысл уже с учетом персональной стратегии.
6/ Не позволяйте FOMO управлять вашими решениями.
Поддаваться FOMO (fear of missing out) – это самый простой путь потерять деньги.
7/ Это иронично, но выделяться как инвестор достаточно просто.
Ниже простые вещи, которые не все инвесторы делают:
– отвечайте на все апдейты для инвесторов;
– интуитивно помогайте с запросами стартапов;
– проверяйте сами, как дела у фаундеров.
@proVenture
https://twitter.com/_shahedk/status/1415307848284729350
#howtovc #investors #edu
Шахед Хан, со-основатель стартапа Loom, инвестирует в качестве ангела небольшими чеками – от $5 тыс до $15 тыс, чаще всего $10 тыс. За год он сделал 15 инвестиций в компании из разных секторов (consumer, enterprice, DTC, hardware) в разных стадиях (Seed->SeriesC, в основном на Series A).
Какие же уроки он для себя вынес? Давайте посмотрим в его трэде в Twitter.
0/ В качестве нулевого пункта обращу внимание, что он не искал проекты активно, а они к нему приходили – через его нетворк и, уверен, что через его социальные сети тоже. Тот же Twitter дает ему 20K+ подписчиков, которые могут ему напистаь.
1/ Фаундеры хотят перенимать опыт от фаундеров.
Например, Loom взял деньги CEO Figma Дилана Фильда потому, что они хотели многому научиться у Figma и перенять опыт.
2/ Стоит доверять своей интуиции – не стоит опираться только на цифры.
Не стоит упускать возможности только из-за того, что постоянно думаешь “насколько универсально это решение?”, “можно ли его продать enterprise клиентам?”, “что будет с ним после COVID?”
3/ Люди. Продукт. Прибыль.
Тезис формируется именно в таком порядке – инвестируйте в ярких людей, которые могут делать крутые продукты в области, которая имеет безграничный апсайд!
4/ Поддерживайте своих “победителей”.
Сразу 3 компании из портфеля поднимают новые раунды, потому что бизнес активно растет. В такие компании стоит дополнительно инвестировать, если есть возможность.
5/ Инвестируйте в фонды и со-инвестируйте с ними.
Шахед является инвестором в 3-х фондах, поэтому может получить от них не только их связи, но и лучшие сделки. И инвестировать, если в этом есть смысл уже с учетом персональной стратегии.
6/ Не позволяйте FOMO управлять вашими решениями.
Поддаваться FOMO (fear of missing out) – это самый простой путь потерять деньги.
7/ Это иронично, но выделяться как инвестор достаточно просто.
Ниже простые вещи, которые не все инвесторы делают:
– отвечайте на все апдейты для инвесторов;
– интуитивно помогайте с запросами стартапов;
– проверяйте сами, как дела у фаундеров.
@proVenture
https://twitter.com/_shahedk/status/1415307848284729350
#howtovc #investors #edu
Как давно вы задумывались о том, что пора научиться самому создавать прототип с алгоритмом машинного обучения? И как обычно сложно проверить гипотезы ML-стартапа на техническую и экономическую адекватность?
Честно, даже я задумывался про пункт 1 выше, а уж с пунктом 2 встречаюсь постоянно. Разрешить беспокойство явно поможет погружение в тему и практический опыт. И очень кстати моя подруга Айра Монгуш и команда Mathshub запускают курс по прототипированию с машинным обучением, который стартует 27 августа.
По сути это ML-инкубатор для всех, кто не боится руками написать код и воспроизвести в мир проект, а потом собрать в него живых пользователей.
Почему стоит записаться на курс:
1. Курс уникален:
– живая интенсивная обратная связь от профессионалов в сфере ИИ и технологических продуктов, а также кураторов, которой нет ни на каком другим курсе по ML/AI, поскольку ребята делают курс для себя — для того, чтобы делиться опытом в правильном для этого формате
– общение с единомышленниками и нетворкинг, завтраки, митапы в течение всего курса
– ориентированность на завершение своего прототипа или создание своего ML-портфолио
2. В этом году еще более сильный преподавательский состав. Ребята преподавали во ВШЭ, МФТИ, YDATA (израильском ШАДе).
Ключевые преподаватели:
– Давид Дале — преподаватель машинного обучения и прототипирования (NLP-исследователь в Skoltech, ex-Data Scientist в Yandex, ex-Data Scientist в Alfabank, окончил Факультет компьютерных наук ВШЭ, ШАД);
– Алёна Трескова — преподаватель анализа данных (Старший аналитик в Ozon, Ex-Data Scientist М.Видео-Эльдорадо, Ex-Data Scientist Tele2, Окончила мехмат МГУ);
– Айра Монгуш — преподаватель управления продуктом и запуском (предприниматель, в прошлом Product Owner Mail.Ru Group, руководитель ИИ-лабораторией aitarget.com, окончила мехмат МГУ);
– Роман Григоров, преподаватель интенсива по питону (разработчик Python, в прошлом 20 лет опыта разработки в Parallels);
и другие сильные профи в среде машинного обучения и анализа данных.
3. Выпускники предыдущих курсов впервые внедрили машинное обучение и сделали очень крутые выпускные проекты — в основном в рамках продуктов компаний, где они работали, а кто-то получил промоушн до руководителя аналитики.
4. Ребята не первый раз делают программы, их курсы стабильно покупают сотрудники Google, на них обучаются владельцы бизнесов и руководители Газпрома, Dentsu, SkyEng, Росбанка и других компаний.
5. Еще раз – обещают много практики и работы над продуктом, много нетворкинга и ламповую атмосферу. Поэтому будет только 1-2 группы до 30 человек.
В общем, если у вас давно назревала идея создать свой ML-проект и есть время на работу руками, то не пропустите. Старт совсем скоро!
Подробности и запись на сайте курса: https://maths-h.com/ru/mlprototype
@proVenture
#edu #events
Честно, даже я задумывался про пункт 1 выше, а уж с пунктом 2 встречаюсь постоянно. Разрешить беспокойство явно поможет погружение в тему и практический опыт. И очень кстати моя подруга Айра Монгуш и команда Mathshub запускают курс по прототипированию с машинным обучением, который стартует 27 августа.
По сути это ML-инкубатор для всех, кто не боится руками написать код и воспроизвести в мир проект, а потом собрать в него живых пользователей.
Почему стоит записаться на курс:
1. Курс уникален:
– живая интенсивная обратная связь от профессионалов в сфере ИИ и технологических продуктов, а также кураторов, которой нет ни на каком другим курсе по ML/AI, поскольку ребята делают курс для себя — для того, чтобы делиться опытом в правильном для этого формате
– общение с единомышленниками и нетворкинг, завтраки, митапы в течение всего курса
– ориентированность на завершение своего прототипа или создание своего ML-портфолио
2. В этом году еще более сильный преподавательский состав. Ребята преподавали во ВШЭ, МФТИ, YDATA (израильском ШАДе).
Ключевые преподаватели:
– Давид Дале — преподаватель машинного обучения и прототипирования (NLP-исследователь в Skoltech, ex-Data Scientist в Yandex, ex-Data Scientist в Alfabank, окончил Факультет компьютерных наук ВШЭ, ШАД);
– Алёна Трескова — преподаватель анализа данных (Старший аналитик в Ozon, Ex-Data Scientist М.Видео-Эльдорадо, Ex-Data Scientist Tele2, Окончила мехмат МГУ);
– Айра Монгуш — преподаватель управления продуктом и запуском (предприниматель, в прошлом Product Owner Mail.Ru Group, руководитель ИИ-лабораторией aitarget.com, окончила мехмат МГУ);
– Роман Григоров, преподаватель интенсива по питону (разработчик Python, в прошлом 20 лет опыта разработки в Parallels);
и другие сильные профи в среде машинного обучения и анализа данных.
3. Выпускники предыдущих курсов впервые внедрили машинное обучение и сделали очень крутые выпускные проекты — в основном в рамках продуктов компаний, где они работали, а кто-то получил промоушн до руководителя аналитики.
4. Ребята не первый раз делают программы, их курсы стабильно покупают сотрудники Google, на них обучаются владельцы бизнесов и руководители Газпрома, Dentsu, SkyEng, Росбанка и других компаний.
5. Еще раз – обещают много практики и работы над продуктом, много нетворкинга и ламповую атмосферу. Поэтому будет только 1-2 группы до 30 человек.
В общем, если у вас давно назревала идея создать свой ML-проект и есть время на работу руками, то не пропустите. Старт совсем скоро!
Подробности и запись на сайте курса: https://maths-h.com/ru/mlprototype
@proVenture
#edu #events
Maths-H
Курс по ML-прототипированию
Куда идти стартапам в Израиле.
Rusbase выкатил очень интересный гайд про Израиль, к которому я немного приложил руку.
Содержание гайда я затизерю:
– Бизнес-климат в Израиле
– Фонды, бизнес-ангелы и другие источники финансирования
– Локальные акселераторы
– Самые востребованные ниши
– Главные университеты
– Подготовка к выходу на рынок
– Мероприятия и медиа для предпринимателей
– Бизнес-сообщества
– Национальные особенности
– Резюме
Не буду делать саммари, вы прочитайте гайд, но хочу обратить внимание на несколько моментов, как синопсис этого гайда:
1/ Израиль очень многогранен и, я бы сказал, это самый коммерчески ориентированный и открытый регион. По сути у каждого он свой, поскольку это не только #1 страна в мире по доле VC инвестиций в ВВП, по количеству инженеров на душу населения и по доле R&D в том же ВВП, но это еще и развитая система венчурных инвесторов, государственных институтов и крупных технологических компаний.
2/ В Израиле инвестирует целая группа венчурных фондов с русскоговорящими GPs начиная с Flint Capital, Ventureisrael, AltaIR и заканчивая нашими фондами в Fort Ross Ventures.
3/ А вы знаете, что в Израиле есть своя Долина? А вы знаете, какую роль израильская армия играет в венчурной инфраструктуре? А вы верите, что в Израиле на базе юнитов в армии могут создаваться топовые акселераторы? Обо всем этом и многом другом есть в статье.
@proVenture
https://rb.ru/countries/israel/
#howtovc #полезное #edu
Rusbase выкатил очень интересный гайд про Израиль, к которому я немного приложил руку.
Содержание гайда я затизерю:
– Бизнес-климат в Израиле
– Фонды, бизнес-ангелы и другие источники финансирования
– Локальные акселераторы
– Самые востребованные ниши
– Главные университеты
– Подготовка к выходу на рынок
– Мероприятия и медиа для предпринимателей
– Бизнес-сообщества
– Национальные особенности
– Резюме
Не буду делать саммари, вы прочитайте гайд, но хочу обратить внимание на несколько моментов, как синопсис этого гайда:
1/ Израиль очень многогранен и, я бы сказал, это самый коммерчески ориентированный и открытый регион. По сути у каждого он свой, поскольку это не только #1 страна в мире по доле VC инвестиций в ВВП, по количеству инженеров на душу населения и по доле R&D в том же ВВП, но это еще и развитая система венчурных инвесторов, государственных институтов и крупных технологических компаний.
2/ В Израиле инвестирует целая группа венчурных фондов с русскоговорящими GPs начиная с Flint Capital, Ventureisrael, AltaIR и заканчивая нашими фондами в Fort Ross Ventures.
3/ А вы знаете, что в Израиле есть своя Долина? А вы знаете, какую роль израильская армия играет в венчурной инфраструктуре? А вы верите, что в Израиле на базе юнитов в армии могут создаваться топовые акселераторы? Обо всем этом и многом другом есть в статье.
@proVenture
https://rb.ru/countries/israel/
#howtovc #полезное #edu
rb.ru
Куда идти стартапам в Израиле | RB.RU
Подробный гид для предпринимателей
💥 Секрет Фирмы. Энциклопедия. Объясняем простыми словами.
У издания Секрет Фирмы есть очень крутой проект, который называется Энциклопедия. Суть его заключается в том, что там простым языком объяснены различные термины из бизнеса. Они готовят емкий текст, а потом направляют выбранным экспертам на проверку для дополнительной верификации.
Ссылка: https://secretmag.ru/enciklopediya.
В энциклопедии можно найти также термины, которые касаются стартапов и венчурных инвестиций. Некоторые термины как раз верифицировал ваш покорный слуга.
Например:
Что такое стартап: https://secretmag.ru/enciklopediya/chto-takoe-startap-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Что такое Term Sheet: https://secretmag.ru/enciklopediya/chto-takoe-term-sheet-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Что такое трекшн: https://secretmag.ru/slova/chto-takoe-trekshn-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Кто такой ментор: https://secretmag.ru/enciklopediya/kto-takoi-mentor-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Или вдруг если вам известно, что же означает моя позиция принципал: https://secretmag.ru/enciklopediya/kto-takoi-principal-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
@proVenture
#edu
У издания Секрет Фирмы есть очень крутой проект, который называется Энциклопедия. Суть его заключается в том, что там простым языком объяснены различные термины из бизнеса. Они готовят емкий текст, а потом направляют выбранным экспертам на проверку для дополнительной верификации.
Ссылка: https://secretmag.ru/enciklopediya.
В энциклопедии можно найти также термины, которые касаются стартапов и венчурных инвестиций. Некоторые термины как раз верифицировал ваш покорный слуга.
Например:
Что такое стартап: https://secretmag.ru/enciklopediya/chto-takoe-startap-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Что такое Term Sheet: https://secretmag.ru/enciklopediya/chto-takoe-term-sheet-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Что такое трекшн: https://secretmag.ru/slova/chto-takoe-trekshn-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Кто такой ментор: https://secretmag.ru/enciklopediya/kto-takoi-mentor-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
– Или вдруг если вам известно, что же означает моя позиция принципал: https://secretmag.ru/enciklopediya/kto-takoi-principal-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
@proVenture
#edu
secretmag.ru
Интернет-журнал о бизнесе в России
Издание о бизнесе, экономике, финансах и высоких технологиях, которые обеспечивают развитие экономики и бизнеса в России и в мире.
📽 Каким образом динамика когорт влияет на оценку стартапа.
Хочу поделиться с вами записью своей лекции для конференции Aha!, которое стало доступно.
Оно будет полезно тем, кто погружается в метрики, когорты и оценку стартапа. Все с позиции инвестора.
1/ Сравниваю на примере, как рекурентность бизнеса влияет на его оценку;
2/ Посмотрим на бенчмарки по оттоку выручки клиентов (churn);
3/ Посмотрим на факторы, влияющие на оценку и какую роль играет churn;
4/ Рассмотрим, как retention может помогать компаниям даже перед IPO.
На абсолютную истину не претендую, но уверен, что мысль о том, что retention - это важно, данное видео у вас зародит.
@proVenture
https://youtu.be/KOFug09wEXI
#edu #saas
Хочу поделиться с вами записью своей лекции для конференции Aha!, которое стало доступно.
Оно будет полезно тем, кто погружается в метрики, когорты и оценку стартапа. Все с позиции инвестора.
1/ Сравниваю на примере, как рекурентность бизнеса влияет на его оценку;
2/ Посмотрим на бенчмарки по оттоку выручки клиентов (churn);
3/ Посмотрим на факторы, влияющие на оценку и какую роль играет churn;
4/ Рассмотрим, как retention может помогать компаниям даже перед IPO.
На абсолютную истину не претендую, но уверен, что мысль о том, что retention - это важно, данное видео у вас зародит.
@proVenture
https://youtu.be/KOFug09wEXI
#edu #saas
🔥 10 наиболее частых ошибок, которые совершают основатели в процессе фандрейзинга.
Возвращаюсь с трэдами, на этот раз от со-основателя Bolt Financial Райана Бреслоу. Он построил компанию на $4 млрд и (по его словам) участвовал в привлечении $5 млрд себе и другим предпринимателям.
Какие ошибки совершают стартапы при фандрейзинге?
1/ Слишком сложный питч.
Еще раз напомним, что VC тратят 3 минуты, поэтому питч должен быть емким и четким.
2/ Слишком поздно выстраивают отношения.
Крайне сложно выстраивать отношения с VC и ОДНОВРЕМЕННО просить деньги. Лучше знакомиться заранее, делиться прогрессом, обсуждать инсайты. А потом приходить за деньгами.
3/ Думают, что это игра в одни ворота.
Почему они должны дать мне денег? Они же такие крутые!
Нет, VC получают от работы с крутыми предпринимателями столько же, сколько предпринимателями получают от работы с компетентными инвесторами. Помните, что вы сам приносите инвесторам value!
4/ Принимают все на свой счет.
Вам сотни раз скажут "нет", но надо понимать, что VC - это профессия, где люди ошибаются 95% раз, если не 98%. Не принимайте отказы на свой счет. Это часто не из-за того, что у вас что-то плохо, а из-за множества других факторов, например, недостатка времени.
5/ Стараются не быть собой.
В смысле вы стараетесь повторить чей-то профиль, который вам кажется идеальным. Вы хотите казаться идеальным стартапом. Нет!
VC могут видеть сквозь эту призму и готовы поддерживать неординарных предпринимателей!
6/ Не фокусируются.
Надо свыкнуться, что фандрайзинг занимает кучу времени, это вырвет вас из каких-то процессов. Лучшие делают его быстро, но это редкость.
7/ Празднуют слишком рано.
Пока вы не получили деньги на счет, сделка не закрыта.
8/ Называют слишком много лишних имен.
Не стоит говорить инвесторам имена других инвесторов, с которыми вы общаетесь, если они не подписались (=не дали коммитмент). VC знают друг друга и легко проверят, если вы преувеличиваете интерес.
9/ Не любят фандрайзинг.
Если вы делаете стартап, то вы должны много поднимать денег. Часто, постоянно. Это часть вашей работы, как основателя. Делайте это, кайфуя.
10/ Чрезмерно любят фандрайзинг.
Да, другая крайность тоже плоха. У вас есть работа по развитию бизнеса, не стоит только постоянно поднимать деньги.
@proVenture
https://twitter.com/ryantakesoff/status/1446115380489908229
#howtovc #edu
Возвращаюсь с трэдами, на этот раз от со-основателя Bolt Financial Райана Бреслоу. Он построил компанию на $4 млрд и (по его словам) участвовал в привлечении $5 млрд себе и другим предпринимателям.
Какие ошибки совершают стартапы при фандрейзинге?
1/ Слишком сложный питч.
Еще раз напомним, что VC тратят 3 минуты, поэтому питч должен быть емким и четким.
2/ Слишком поздно выстраивают отношения.
Крайне сложно выстраивать отношения с VC и ОДНОВРЕМЕННО просить деньги. Лучше знакомиться заранее, делиться прогрессом, обсуждать инсайты. А потом приходить за деньгами.
3/ Думают, что это игра в одни ворота.
Почему они должны дать мне денег? Они же такие крутые!
Нет, VC получают от работы с крутыми предпринимателями столько же, сколько предпринимателями получают от работы с компетентными инвесторами. Помните, что вы сам приносите инвесторам value!
4/ Принимают все на свой счет.
Вам сотни раз скажут "нет", но надо понимать, что VC - это профессия, где люди ошибаются 95% раз, если не 98%. Не принимайте отказы на свой счет. Это часто не из-за того, что у вас что-то плохо, а из-за множества других факторов, например, недостатка времени.
5/ Стараются не быть собой.
В смысле вы стараетесь повторить чей-то профиль, который вам кажется идеальным. Вы хотите казаться идеальным стартапом. Нет!
VC могут видеть сквозь эту призму и готовы поддерживать неординарных предпринимателей!
6/ Не фокусируются.
Надо свыкнуться, что фандрайзинг занимает кучу времени, это вырвет вас из каких-то процессов. Лучшие делают его быстро, но это редкость.
7/ Празднуют слишком рано.
Пока вы не получили деньги на счет, сделка не закрыта.
8/ Называют слишком много лишних имен.
Не стоит говорить инвесторам имена других инвесторов, с которыми вы общаетесь, если они не подписались (=не дали коммитмент). VC знают друг друга и легко проверят, если вы преувеличиваете интерес.
9/ Не любят фандрайзинг.
Если вы делаете стартап, то вы должны много поднимать денег. Часто, постоянно. Это часть вашей работы, как основателя. Делайте это, кайфуя.
10/ Чрезмерно любят фандрайзинг.
Да, другая крайность тоже плоха. У вас есть работа по развитию бизнеса, не стоит только постоянно поднимать деньги.
@proVenture
https://twitter.com/ryantakesoff/status/1446115380489908229
#howtovc #edu
🔥 Какие метрики для SaaS стартапа действительно важны?
Совсем недавно вышел пост от Craft Ventures, который расписывает с нуля базовые метрики, важные для SaaS стартапа. Уверен, что вы уже много чего измеряете, но, во-первых, я люблю повторять (так лучше запомнить), а во-вторых, тут есть и кое-что новое и интересное.
1/ Метрики роста.
Начнем с того, что важной метрикой, безусловно, является MRR и ARR – рекурентная выручка.
Исторический бенчмарк: на Series A стартап должен делать $1M ARR, но сейчас раунды стали проходить чаще и ориентиром уже может являться $500K ARR.
Другой важной метрикой является рост, тут используется CMGR (compound monthly growth rate или среднемесячный темп роста).
Стартапы, привлекающие Series A или B, должны иметь CMGR как минимум 15%, если ARR <$1M, и как минимум 10%, если ARR > $1M. CMGR в 10% эквивалентен росту в 3 раза за год.
Дополнительно важно изучить MRR Components (прочитаете в статье, но я вам приложу графичек на эту тему – там новый MRR, удержанный, expansion и т.п.), а также клиентскую концентрацию.
Считается, что если крупнейший клиент дает <10% выручки, то концентрация низкая.
2/ Удержание (retention).
Удержание клиентов измеряется в рамках отдельных когорт, самая важная метрика – Net Dollar Retention (удержание выручки когорты).
Считается, что лучшие стартапы имеют NRR в размере >120% (то есть, старые клиенты каждый год платят за сервис на 20% больше).
Также часто используется метрика logo retention (это удержание клиентов в штуках – 100 клиентов было, 95 осталось). Эта метрика уже не может быть больше 100%.
Logo retention (в год) на уровне 90-95% является нормой для стартапов, сфокусированных на крупный бизнес (enterprise), 85% - для тех, кто сфокусирован на продаже компаниям среднего размера, а 70-80% - для тех, кто продает малому бизнесу.
3/ Эффективность продаж.
Тут много разных метрик:
– New Sales ARR vs S&M Expense: показывает, насколько эффективно вы продаете в моменте, то есть, сколько $ годовой выручки вы получили, потратив $1 на продаже в текущем месяце.
– CAC – стоимость привлечения клиента, это вы все знаете уже точно.
– New ACV vs CAC: показывает, какой $ контракт на год вы получили с клиента, потратив на него $1.
– Magic Number: это соотношение New ARR vs CAC for previous period. Показывает некоторый накопленный эффект, потому что CAC обычно недостаточно детально считают.
В идеале это соотношение должно быть >1.
4/ Рентабельность (margins).
– Gross Margin: валовая рентабельность, когда из выручки вычитаются только затраты на продажи.
Считается, что в долгосрочном периоде gross margin должен быть >75%.
– LTV: сколько клиент принесет $ за весь срок своего существования в качестве клиента.
В абсолюте его сложно сравнить, но считается, что LTV должен в 3 раза превышать CAC.
5/ Эффективность капитала.
– Burn Multiple: Net Burn divided by Net New ARR (обычно поквартально или по году считается) – показывает эффективность роста, показывает, сколько прожигается денег на привлечение нового $1 в ARR.
– Hype Ratio: Capital Raised divided by ARR – показывает, сколько потребовалось капитала для достижения конкретного уровня ARR. Проще сравнивать с конкурентами, но не отражает более свежие результаты.
6/ Вовлечение.
– DAU/MAU: соотношение дневных пользователей к месячным.
Считается, что для большинства SaaS стартапов это соотношение должно быть на уровне 40%, то есть, каждый пользователь использует приложение как минимум 2 дня в неделю или 8 раз в месяц.
– DAU/WAU: тоже дневные пользователи, но в сравнении с недельными.
Считается, что хорошая метрика – это 60%, то есть, без учета выходных приложением пользуются 3 дня из 5 рабочих.
Craft не зря писал эту заметку, они сделали тул для того, чтобы можно было переложить свои метрики в красивую инфографику. Они сделали тул https://www.saasgrid.com/dashboard.
Я побегал по нему, в целом это выглядит симпатично, по крайней мере смотреть удобно. Так что пользуйтесь, кому это актуально.
@proVenture
https://sacks.substack.com/p/the-saas-metrics-that-matter
#saas #howtovc #edu #полезное
Совсем недавно вышел пост от Craft Ventures, который расписывает с нуля базовые метрики, важные для SaaS стартапа. Уверен, что вы уже много чего измеряете, но, во-первых, я люблю повторять (так лучше запомнить), а во-вторых, тут есть и кое-что новое и интересное.
1/ Метрики роста.
Начнем с того, что важной метрикой, безусловно, является MRR и ARR – рекурентная выручка.
Исторический бенчмарк: на Series A стартап должен делать $1M ARR, но сейчас раунды стали проходить чаще и ориентиром уже может являться $500K ARR.
Другой важной метрикой является рост, тут используется CMGR (compound monthly growth rate или среднемесячный темп роста).
Стартапы, привлекающие Series A или B, должны иметь CMGR как минимум 15%, если ARR <$1M, и как минимум 10%, если ARR > $1M. CMGR в 10% эквивалентен росту в 3 раза за год.
Дополнительно важно изучить MRR Components (прочитаете в статье, но я вам приложу графичек на эту тему – там новый MRR, удержанный, expansion и т.п.), а также клиентскую концентрацию.
Считается, что если крупнейший клиент дает <10% выручки, то концентрация низкая.
2/ Удержание (retention).
Удержание клиентов измеряется в рамках отдельных когорт, самая важная метрика – Net Dollar Retention (удержание выручки когорты).
Считается, что лучшие стартапы имеют NRR в размере >120% (то есть, старые клиенты каждый год платят за сервис на 20% больше).
Также часто используется метрика logo retention (это удержание клиентов в штуках – 100 клиентов было, 95 осталось). Эта метрика уже не может быть больше 100%.
Logo retention (в год) на уровне 90-95% является нормой для стартапов, сфокусированных на крупный бизнес (enterprise), 85% - для тех, кто сфокусирован на продаже компаниям среднего размера, а 70-80% - для тех, кто продает малому бизнесу.
3/ Эффективность продаж.
Тут много разных метрик:
– New Sales ARR vs S&M Expense: показывает, насколько эффективно вы продаете в моменте, то есть, сколько $ годовой выручки вы получили, потратив $1 на продаже в текущем месяце.
– CAC – стоимость привлечения клиента, это вы все знаете уже точно.
– New ACV vs CAC: показывает, какой $ контракт на год вы получили с клиента, потратив на него $1.
– Magic Number: это соотношение New ARR vs CAC for previous period. Показывает некоторый накопленный эффект, потому что CAC обычно недостаточно детально считают.
В идеале это соотношение должно быть >1.
4/ Рентабельность (margins).
– Gross Margin: валовая рентабельность, когда из выручки вычитаются только затраты на продажи.
Считается, что в долгосрочном периоде gross margin должен быть >75%.
– LTV: сколько клиент принесет $ за весь срок своего существования в качестве клиента.
В абсолюте его сложно сравнить, но считается, что LTV должен в 3 раза превышать CAC.
5/ Эффективность капитала.
– Burn Multiple: Net Burn divided by Net New ARR (обычно поквартально или по году считается) – показывает эффективность роста, показывает, сколько прожигается денег на привлечение нового $1 в ARR.
– Hype Ratio: Capital Raised divided by ARR – показывает, сколько потребовалось капитала для достижения конкретного уровня ARR. Проще сравнивать с конкурентами, но не отражает более свежие результаты.
6/ Вовлечение.
– DAU/MAU: соотношение дневных пользователей к месячным.
Считается, что для большинства SaaS стартапов это соотношение должно быть на уровне 40%, то есть, каждый пользователь использует приложение как минимум 2 дня в неделю или 8 раз в месяц.
– DAU/WAU: тоже дневные пользователи, но в сравнении с недельными.
Считается, что хорошая метрика – это 60%, то есть, без учета выходных приложением пользуются 3 дня из 5 рабочих.
Craft не зря писал эту заметку, они сделали тул для того, чтобы можно было переложить свои метрики в красивую инфографику. Они сделали тул https://www.saasgrid.com/dashboard.
Я побегал по нему, в целом это выглядит симпатично, по крайней мере смотреть удобно. Так что пользуйтесь, кому это актуально.
@proVenture
https://sacks.substack.com/p/the-saas-metrics-that-matter
#saas #howtovc #edu #полезное
🇱🇷 Как за пять месяцев запустить стартап на рынке США?
Работать в американском стартапе, стать его сооснователем и получить долю без опыта работы и рекомендаций на рынке США почти нереально.
Для того, чтобы не нужно было стартовать с нуля есть C-Level Program — программа от Starta VC для будущих фаундеров и руководителей стартапов.
Программа на 80% состоит из практики: вы запускаете свой стартап и работаете над задачами стартапов сообщества Starta, среди которых Signum.аi, Weje.iо и другие.
Выпускниками программы C-Level Program станут 25 будущих CEO, CPO, CTO, CMO или CBDO.
Вы получите:
– 4 месяца практического онлайн-обучения через призму ролей в стартапе
– 1 месяц офлайн в Нью-Йорке или Берлине на базе акселератора Starta VC
– Связи с успешными предпринимателями и инвесторами в США и Германии
– Возможность получить предложение о работе от стартапов сообщества Starta
– Реальные задачи от стартапов, вышедших на рынок США
А еще есть возможность получить грант на обучение до $10,000.
Осталось 2 недели до окончания приема на программу, узнавайте детали и подавайте заявку!
❗ P.S. Я тоже участвую в качестве приглашенного лектора и буду выступать перед вами на важную тему, связанную с взаимодействием стартапа с инвесторами и отчетностью перед ними. Разберем, что нужно включать с точки зрения метрик, финансовой части, обновлений по продукту и в целом по бизнесу. Обсудим, что является хорошим и информативным отчетом, а что — нет. Увидимся!
@proVenture
#edu #реклама
Работать в американском стартапе, стать его сооснователем и получить долю без опыта работы и рекомендаций на рынке США почти нереально.
Для того, чтобы не нужно было стартовать с нуля есть C-Level Program — программа от Starta VC для будущих фаундеров и руководителей стартапов.
Программа на 80% состоит из практики: вы запускаете свой стартап и работаете над задачами стартапов сообщества Starta, среди которых Signum.аi, Weje.iо и другие.
Выпускниками программы C-Level Program станут 25 будущих CEO, CPO, CTO, CMO или CBDO.
Вы получите:
– 4 месяца практического онлайн-обучения через призму ролей в стартапе
– 1 месяц офлайн в Нью-Йорке или Берлине на базе акселератора Starta VC
– Связи с успешными предпринимателями и инвесторами в США и Германии
– Возможность получить предложение о работе от стартапов сообщества Starta
– Реальные задачи от стартапов, вышедших на рынок США
А еще есть возможность получить грант на обучение до $10,000.
Осталось 2 недели до окончания приема на программу, узнавайте детали и подавайте заявку!
❗ P.S. Я тоже участвую в качестве приглашенного лектора и буду выступать перед вами на важную тему, связанную с взаимодействием стартапа с инвесторами и отчетностью перед ними. Разберем, что нужно включать с точки зрения метрик, финансовой части, обновлений по продукту и в целом по бизнесу. Обсудим, что является хорошим и информативным отчетом, а что — нет. Увидимся!
@proVenture
#edu #реклама
Фандрейзим для вас и вместе с вами.
Ребята из IFG Lab, которые давно селективно работают со стартапами и помогают им поднимать крутые раунды, рассказали мне про свою новую инициативу.
Это курс по фандрейзингу, но не просто курс! Он только для тех, кто именно сейчас рейзит и либо только начинает, либо немного в процессе, потому что его особенность в том, что теории на курсе минимум - цель в том, чтобы непосредственно ваш процесс непосредственно вашего фандрайзинга организовать! Очень круто и верно!
Расскажу детали.
Сроки: курс на 2 месяца.
Стадии стартапов: pre-seed, Seed, Series A.
Формат: совместное прохождение фандрайзинговой кампании.
Завершение: специальный демо-день.
В итоге сформируется группа фаундеров-единомышленников, которые прямо сейчас поднимают ранний раунд инвестиций. И в течение двух месяцев вместе она проходит основные этапы кампании (датарум, аутрич, линкедин, мейлы, нетворк и так далее).
Делается это все вместе с адвайзерами IFG Lab. – опытными фаундерами, инвесторами и предпринимателями, встречаясь 2 раза в неделю в течение 2 месяцев, в мини-группе из 10 человек.
В общем мне такой подход очень понравился и мы договорились, что я также поучаствую в курсе - прочитаю лекцию и буду доступен в помощи фаундерам и в ответах на вопросы.
На третий месяц, только для участников группы, IFG Lab. - VC Syndicate & Accelerator организует ДЕМО-ДЕНЬ с международными инвесторами.
Детали читать тут: https://ifglab.com/training
По всем вопросам писать в Telegram @IFGLab.
@proVenture
#партнерство #edu
Ребята из IFG Lab, которые давно селективно работают со стартапами и помогают им поднимать крутые раунды, рассказали мне про свою новую инициативу.
Это курс по фандрейзингу, но не просто курс! Он только для тех, кто именно сейчас рейзит и либо только начинает, либо немного в процессе, потому что его особенность в том, что теории на курсе минимум - цель в том, чтобы непосредственно ваш процесс непосредственно вашего фандрайзинга организовать! Очень круто и верно!
Расскажу детали.
Сроки: курс на 2 месяца.
Стадии стартапов: pre-seed, Seed, Series A.
Формат: совместное прохождение фандрайзинговой кампании.
Завершение: специальный демо-день.
В итоге сформируется группа фаундеров-единомышленников, которые прямо сейчас поднимают ранний раунд инвестиций. И в течение двух месяцев вместе она проходит основные этапы кампании (датарум, аутрич, линкедин, мейлы, нетворк и так далее).
Делается это все вместе с адвайзерами IFG Lab. – опытными фаундерами, инвесторами и предпринимателями, встречаясь 2 раза в неделю в течение 2 месяцев, в мини-группе из 10 человек.
В общем мне такой подход очень понравился и мы договорились, что я также поучаствую в курсе - прочитаю лекцию и буду доступен в помощи фаундерам и в ответах на вопросы.
На третий месяц, только для участников группы, IFG Lab. - VC Syndicate & Accelerator организует ДЕМО-ДЕНЬ с международными инвесторами.
Детали читать тут: https://ifglab.com/training
По всем вопросам писать в Telegram @IFGLab.
@proVenture
#партнерство #edu
7 Powers the potential investment has and does not have.
Некоторый пост-открытие для меня. Давайте скажу, как я к этому мини-открытию для себя пришел.
1/ Я прочитал любопытный пост Гарри Стеббингса (20VC), это тот самый автор подкаста, но вдруг вы не знали, что у него есть еще и одноименный венчурный фонд.
Он говорит, что каждую инвестицию они оценивают с позиций “7 сил”, и показал whiteboard с таким анализом для одной из своих (видимо, недавних) инвестиций. Фото прилагается к сообщению, а ссылка на пост тут: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7064512127343976448/
2/ Что это за 7 сил?
– Scale economics (сильная экономия на масштабе бизнеса)
– Network economies (эффекты масштаба или network effects, когда с ростом использования продукта повышается ценность для пользователей)
– Counter Positioning (новый подход и модель бизнеса, которая не будет лететь, если ее будет использовать устоявшийся игрок и она должна подорвать извне)
– Switching Costs (затраты на переключение от вашего продукта к конкурентам высоки)
– Branding (может ли историческая информация о продавце или вендоре влиять на решение покупателей в будущем покупать товар или услугу)
– Cornered Resource (есть ли доступ к какому-то уникальному ресурсу или технологии, ранний доступ к которому может дать преимущество бизнесу)
– Process Power (совокупность опыта, который позволяет компании более эффективно работать, быстрее достигать целей и т.п.).
3/ Что тут прикольного? Во-первых, это круто, когда инвесторы пытаются не только оценить потенциал развития проекта до инвестиции, но еще и взглянуть и драйверы после инвестиции и определить, где нужно помогать стартапам – какую именно область развивать (развивать сильные стороны тем самым). А во-вторых, это же фреймворк, которые я так люблю – и он работает не только для инвесторов, но и для предприниматетей, естественно.
4/ А открытие заключалось в том, что этот фреймворк не такой уж и практический. А фундаментальный и теоретический. И основан он на нижке 7 Power от Хэмильтона Хелмера: https://7powers.com/.
Для меня это прямо открытие, это как свот анализ использовать в реальной жизни (никого не хочу обидеть).
5/ Узнал я пункт 4 из комментариев к посту Гарри, и там же увидел ссылки на классные статьи по фреймворку в дополнение:
– NFX, The 7 Powers Known to Tesla, Pixar, Netflix, Apple & Twilio: https://www.nfx.com/post/seven-powers
– Cantos Ventures, The Unified Theory of Value & Tech Investing (or, How Cantos Invests): https://medium.com/cantos-ventures/the-unified-theory-of-enterprise-value-tech-investing-fe4ee0ea3333
@proVenture
#howtovc #edu
Некоторый пост-открытие для меня. Давайте скажу, как я к этому мини-открытию для себя пришел.
1/ Я прочитал любопытный пост Гарри Стеббингса (20VC), это тот самый автор подкаста, но вдруг вы не знали, что у него есть еще и одноименный венчурный фонд.
Он говорит, что каждую инвестицию они оценивают с позиций “7 сил”, и показал whiteboard с таким анализом для одной из своих (видимо, недавних) инвестиций. Фото прилагается к сообщению, а ссылка на пост тут: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7064512127343976448/
2/ Что это за 7 сил?
– Scale economics (сильная экономия на масштабе бизнеса)
– Network economies (эффекты масштаба или network effects, когда с ростом использования продукта повышается ценность для пользователей)
– Counter Positioning (новый подход и модель бизнеса, которая не будет лететь, если ее будет использовать устоявшийся игрок и она должна подорвать извне)
– Switching Costs (затраты на переключение от вашего продукта к конкурентам высоки)
– Branding (может ли историческая информация о продавце или вендоре влиять на решение покупателей в будущем покупать товар или услугу)
– Cornered Resource (есть ли доступ к какому-то уникальному ресурсу или технологии, ранний доступ к которому может дать преимущество бизнесу)
– Process Power (совокупность опыта, который позволяет компании более эффективно работать, быстрее достигать целей и т.п.).
3/ Что тут прикольного? Во-первых, это круто, когда инвесторы пытаются не только оценить потенциал развития проекта до инвестиции, но еще и взглянуть и драйверы после инвестиции и определить, где нужно помогать стартапам – какую именно область развивать (развивать сильные стороны тем самым). А во-вторых, это же фреймворк, которые я так люблю – и он работает не только для инвесторов, но и для предприниматетей, естественно.
4/ А открытие заключалось в том, что этот фреймворк не такой уж и практический. А фундаментальный и теоретический. И основан он на нижке 7 Power от Хэмильтона Хелмера: https://7powers.com/.
Для меня это прямо открытие, это как свот анализ использовать в реальной жизни (никого не хочу обидеть).
5/ Узнал я пункт 4 из комментариев к посту Гарри, и там же увидел ссылки на классные статьи по фреймворку в дополнение:
– NFX, The 7 Powers Known to Tesla, Pixar, Netflix, Apple & Twilio: https://www.nfx.com/post/seven-powers
– Cantos Ventures, The Unified Theory of Value & Tech Investing (or, How Cantos Invests): https://medium.com/cantos-ventures/the-unified-theory-of-enterprise-value-tech-investing-fe4ee0ea3333
@proVenture
#howtovc #edu
