​​Build Audience before Product.

Прикольный mindmap от основателя стартапов Flexiple и Remote(.)Tools Хришкеш Падеши, который касается подходов к формированию аудитории. Он создал несколько bootstrapped бизнесов и пишет про свои наблюдения.

Ключевые каналы для формирования аудитории: блог, ньюслеттер, Linkedin, комьюнити вебсайты, группы в Linkedin и Facebook.

Key Pointers:

— Стройте персональные связи с аудиторией на всех платформах;

— Делитесь как продуктовыми апдейтами, так и персональныии наблюдениями;

— Люди знакомятся с людьми, а не с бездушными брендами.

Самое любопытное — аудиторию можно формировать еще даже без (до) продукта.

В общем, пользуйтесь, может для многих быть актуальным.

@proVenture

https://twitter.com/hrishiptweets/status/1458655725740339200

#howtovc

25-27 ноября предпринимательское сообщество U Skillz устроит душевную конференцию.

Я говорю про Talkz - большое онлайн-мероприятие про то, как на самом деле быть предпринимателем.

В этот раз Talkz будет посвящен трендсеттерам бизнеса и попробует залезть в головы тем, кто создает новое.

Про что удет разговор?

— про то, как создавать продукты глобального масштаба;

— про роль фаундера в команде

— про то, чему и как учиться лидеру в современном мире.

Ну и несколько неожиданных дискуссий - например, про то зачем предприниматели едут на Burning Man или создают комьюнити.

Будет много спикеров как из Кремниевой Долины, так и из Европы и России.

Самое важное! Специально для вас промокод PROVENTURE даст скидку 20% на билет, который, правда, и без того стоит не так много.

Ссылка на регистрацию: https://conf.uskillz.com/#agenda

@proVenture

#events #партнерство

Топ-12 стратегических трендов в технологиях от Gartner на 2022 год.

Я пропустил, а Gartner выпустил свой новый выпуск про технологические тренды на 2022 год. Каждый год Gartner пишет про тренды, не всегда попадает, но всегда интересно. На этот раз их даже 12, а не 10.

1/ Generative Artificial Intelligence (AI).
Что это? Проще сказать, что примером таких технологий является генерация изображений из описания. Таким образом создаются уникальные объекты, которых не существовало.

2/ Data Fabric.
Фабрика данных – это решение, которое позволяет организовать получение данных из различных источников, баз, платформ и так далее. Все это создается для того, чтобы можно было на входе анализировать источники, качество данных и повышать эффективность их использования.

3/ Distributed Enterprise.
Это не удаленка, но и не работа из офиса – распределенная команда или компания. Тренд, про который мы уже сегодня говорим. Gartner ожидает, что к 2023 году 75% компаний, которые станут распределенными, будут иметь на 25% больший рост выручки, чем остальные.

4/ Cloud-Native Platforms (CNPs)
Это не просто расширение доли облачных решений для управления данными, а переход на новые рельсы – облачные. Сейчас на CNPs создается порядка 40% новых продуктов, а к 2025 году – уже 95%, по прогнозам Gartner.

5/ Autonomic Systems.
Новые автономные системы. Autonomic /= automated /= autonomous. Такие системы могут динамически изменять также и свои собственные алгоритмы.

6/ Decision Intelligence (DI).
Тут речь про то, что принятие решений должно основываться на структуре и данных, и 1/3 крупных компаний уже должны полностью к этому прийти, чтобы быть быстрее.

7/ Composable Applications.
Такие приложения основаны на гибкой инфраструктуре, которые должны позволять изменять продукт быстрее. Gartner ожидает, что компании с такой инфраструктурой будут на 80% быстрее выводить на рынок новые фичи и продукты.

8/ Hyperautomation.
Гиперавтоматизация – это автоматизация максимально возможного количества процессов. В среднем в прошлом году каждый бизнес поддерживал 4.2 автоматизированных процесса.

9/ Privacy-Enhancing Computation (PEC).
Все просто, ведь регулирование защиты приватных данных ужесточается. В ответ на это технологии по защите данных будут использовать 60% крупных компаний, правда, к 2025 году.

10/ Cybersecurity Mesh.
Микро-архитектура для решений в области кибербезопасности, поскольку больше нет традиционного периметра кибербезопасности – пользователи могут быть везде.
К 2024 году организации, которые внедрят CSMA сократят финансовый урон от кибер-инцидентов в среднем на 90%.

11/ AI Engineering.
Инжиниринг в области искусственного интеллекта – это концепция управления процессом внедрения AI в приложения, которая упростит его внедрение. Gartner считает, что 10% тех, кто внедрит AI Engineering, будет извлекать в 3 раза большую совокупную выгоду, чем 90% тех, кто не внедрил.

12/ Total Experience (TX).
Это комбинация клиентского опыта (CX), опыта сотрудников (EX), пользовательского опыта (UX) и “multiexperience” (MX). В общем – опыт любого контрагента компании стоит во главе угла и каждый в отдельности тоже.

Как вам тренды? У меня так каждый раз – часть прям “ух ты, точно”, а часть совсем мне не понятна. Но очень интересно иметь ввиду, когда пойдем покорять 2022 год.

@proVenture

https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2021-10-18-gartner-identifies-the-top-strategic-technology-trends-for-2022

#trends #research

В надежные руки: что такое Search Fund и кто их запускает в России.

Что это за зверь, спросите вы? Действительно, он редкий. Search Fund в России только один по сути. А в мире их всего до 600 примерно.

Дал Rusbase небольшой комментарий на эту тему, а они изложили просто в статье.

@proVenture

https://rb.ru/analytics/search-fund

#оффтоп

​​🔥🔥🔥 Accel 2021 Euroscape: отчет о текущих и будущих технологических лидерах.

Давно не было огоньков к постам, да? Ну эти огоньки заслуженные, на мой взгляд! Супер-интересный отчет от Accel по поводу компаний из облачного бизнеса! В фокусе отчета Европа, Великобритания и Израиль. Погнали!

1/ Рыночная капитализация облачных компаний из Accel cloud index достигла $2.8T в сентябре 2021 года (в прошлом сентябре она была $1.9T). На Европу, UK и Израиль приходится $231 млрд из этого.

2/ Мультипликаторы к выручке (средние, не медианные!) у торгуемых облачных компаний достигли 19х в феврале 2021 года и сейчас немного упали до 17х к сентябрю 2021 года. Мультипликаторы на IPO тоже немного упали – были 26.8х для 17-ти облачных IPO в 2020 году, а стали 18.8х для 32 за 9 месяцев 2021 года. В Европе, UK и Израиле мультипликаторы выше – почти 22х к выручке в 2021 году.

3/ Интересно, что на IPO в 2021 году поднимают меньше, а при слиянии со SPAC’ами компании оцениваются гораздо ниже, чем при классическом IPO – в $3 млрд в среднем против $7 млрд.

4/ На венчурном рынке тоже все достаточно активно. Облачные стартапы подняли $78 млрд за 9 месяцев 2021 года против $38 млрд за 2020 год (уже более чем в 2 раза больше), а единорогов стало уже тоже почти в 2 раза больше – 231.

5/ В списке этих единорогов приятно видеть стартапы с русскоговорящими основателями – Veeam, Personio, GitLab (который уже из списка ушел – стал публичной компанией), BitFury, BigID, Grammarly, Infobip, PandaDoc, People ai.

6/ Израиль уже становится практически “фабрикой” единорогов в облачном бизнесе – 33% по общему количеству единорогов и 37% по числу новых единорогов за 2021 год. Но UK - #1 по скорости роста компаний до $1 млрд, это занимает чуть меньше 5 лет, а в Израиле – чуть больше 6 лет.

7/ Отдельно Accel рассказывает о Euroscape – это universe облачных SaaS компаний в Европе, UK и Израиле, в котором более 2 тыс компаний из 25 стран.
– В основном они основаны 2-6 лет назад;
– в среднем имеют 116 сотрудников;
– в среднем привлекли уже $39 млн инвестиций;
– топ-3 категории: #3 автоматизация, #2 безопасность, #1 финтек, HR, legal;
– топ-3 страны: Франция #3, Израиль #2 и UK ожидаемо #1.

8/ Отдельно отмечу список топ-100 самых перспективных облачных компаний региона с оценкой менее $1 млрд., в который входят как:
– стартапы с русскоговорящими основателями, например, Copper (других не заметил, если пропустил – пингуйте!); и
– 🎉 портфельные компании Fort Ross Ventures, например, Granulate и Explorium (обе из Израиля).

9/ В отчете сами можете прочитать секцию “What’s Next?”, где Accel рассуждает о будущих трендах в облачном бизнесе.

Сам отчет на [50 страниц] в сообщении ниже.

@proVenture

#research #cloud #frv

Как создать венчурный фонд? Ребята из ФРИИ расскажут 22-24 ноября.

На следующей неделе мои большие друзья делают курс про то, как создать венчурный фонд или как стать бизнес-ангелом, с полным набором инструментов и актуальной практики.

Когда? 22-24 ноября.

Какой формат? 3 полных дня контента с погружением в процессы создания фонда:
– формулирование инвестиционного тезиса;
– формирование pipeline;
– разработка финансовой модели фонда;
– построение системы управления рисками;
– стратегия выхода из проектов; и другие аспекты.

Что важно! В конце курса участники получат все инструменты и шаблоны документы для того, чтобы продвинуться в своих знаниях и как итог создать свой фонд/сообщество/сформулировать стратегию.

В этом поможет public talk с опытными VC, такими как AltaIR Capital, Fort Ross Venturs, LETA Capital, Cats VC, ФРИИ, Cabra VC, TMT Invest и другие.

P.S. Да, от Fort Ross Ventures буду давать фидбэк именно я. Меня зовут уже не первый раз, значит, хотя бы частично что-то дельное говорю 😂

Изучить программу и записаться можно по ссылке: https://skills.iidf.ru/edu/vcs/

❗️Специально для вас, мои дорогие подписчики, доступна скидка в 5% по промокоду proVenture!

@proVenture

#events #партнерство

​​🔥 Due Diligence — Fast vs Slow.

Я писал в статье для The Bell о том, что есть инвесторы типа Tiger Global, которые делают 1.3 сделки в день и которые выписывают Term Sheet после первой встречи.

Но Tiger – это хедж фонд и работает он очень агрессивно, некоторый “spray & pray” подход, но с очень большими чеками. Но как проводится due diligence проектов на рынке в целом?

Гуйлем Сагу (Nauta Capital) написал интересную статью, которая подтверждает мои ощущения в отношении построения процесса инвестиционного анализа.

1/ Есть два конфликтующих желания, которые влияют на due diligence:
– желание сделать качественный анализ, который позволяет найти все подводные камни; и
– желание быть конкурентоспособным и быстрым, чтобы успеть зайти в сделку.

2/ По наблюдению автора, инвесторы на Seed стадии говорят о том, что могут сделать DD и принять решение о сделке за 2-3 недели, но по факту это 3-4 недели от первого контакта до терм щита. В рамках серии А инвесторы обещают 3-4 недели, хотя по факту это 5-6 недель.

3/ Но как же успеть сделать анализ за это время? Время на DD нелинейно приводит к более хорошим инвестиционным результатам, есть некоторая сатурация – то есть, увеличение времени на DD в 2 раза не приведет к в 2 раза более хорошим результатам.

4/ При этом время потраченное на предложение терм щита сокращает вероятность получения сделки. В итоге есть некоторое оптимальное время, которое инвестор должен найти сам. Быть оперативным, но не торопиться? Какое это время? Для всех свое, это зависит в том числе и от способности инвестора проанализировать рынок, от его инсайтов и от опыта в той или иной отрасли.

5/ С другой стороны, есть крутое исследование, на которое я буду ссылаться теперь, хоть оно и немного старое.
– в среднем инвесторы тратят 20 часов на изучение того или иного стартапа;
– 26% тратят 40 и более часов;
– В среднем те, кто делают глубокий DD зарабатывают 5.9х на вложенный капитал, а те, кто поверхностный – 1.1х на вложенный капитал;
– Посмотрите на проценты - <1x доходности по сделке инвесторы, которые делают поверхностный DD получают в более чем 60% (!) случаев, а те, кто глубокий – в 40% случаев. Тоже много? Конечно!
– Просто вероятность получить 10-30х у инвесторов, глубого делающих DD, визуально раза в 3-4 выше, а вероятности получить 30х и более у инвесторов, которые проводят поверхностный DD просто нет.

@proVenture

https://medium.com/@guillemsague/due-diligence-fast-vs-slow-2c30405fedd9

#howtovc #trends

Боятся ли в мире русских фаундеров и русских денег?

Как я уже писал раньше, это тема панельной дискуссии на GoGlobal FORUM 2021, в которой я участвую.

Я решил написать пару слов на эту тему для затравки.
— Тема очень актуальная как для фаундеров, так и для инвесторов. Ведь мы все фактически про GoGlobal – идем покорять мир!
— Тема неоднозначная, я сталкивался как со случаями, когда русскоговорящие инвесторы были полезны в раундах и могли валидировать русских трэкшн стартапов, так и наоборот, с тем, что это значительно усложняло процесс.
— Собственно, осознанно ли VC выбирают стратегию инвестировать в российских фаундеров?
— Отличаются ли команды с российскими основателями от других?
— С другой стороны, действительно ли боятся русских денег или это стереотипы?
— Ну а что нам делать с нашими русскими фамилиями в конце концов, даже если мы все глобальные?

В общем, вопросов много реально, будет очень интересно обсудить.

С кем будем обсуждать? Помимо меня в сессии будут принимать участие:
👤 Игорь Рябенький (AltaIR Capital);
👤Александр Чачава (LETA Capital);
👤а модератором встречи выступит Дмитрий Калаев (ФРИИ).

Еще можно зарегистрироваться на сайте GoGlobal FORUM 2021.

Организаторы помимо нашей панельной дискуссии обещают 20+ часов контента и 60+ спикеров, обзор перспективных направлений криптоиндустрии, питч-сессия 10 основателей стартапов (их предварительно выбрали из 195 подавших заявки).Обо всем этом вы можете подробнее тоже почитать на сайте.

@proVenture

#оффтоп

​​💥💥💥 Fort Ross Ventures объявил о первом закрытии фонда поздних стадий на $100 млн.

Хочу поделиться хорошими новостями от Fort Ross Ventures и от себя лично. Мы сделали первое закрытие на $100 млн нашего нового фонда с фокусом на поздние стадии.

Огромное спасибо всей нашей команде!

Новость в Techcrunch (на английском): https://techcrunch.com/2021/11/17/fort-ross-fund-4/
Новость в Forbes (на русском): https://www.forbes.ru/svoi-biznes/446283-fort-ross-ventures-zakryl-fond-pozdnih-stadij-na-100-mln

Пользуясь случаем, расскажу, что у нас происходит на этом поприще:

1/ Мы уже с лета в активной работе со стартапами, в воронке сейчас порядка 50 проектов, уже детально отсмотрели порядка 10 проектов, в итоге проинвестировали в один – это Ladder Life. Детали расскажу позже, но вы уже сейчас можете прочитать про них – рост 4х за последний год, участник списка The Fintech 250 от CB Insights, NPS 82 (больше, чем у Netflix!). Очень крутая команда!

2/ Мы фокусируемся на участии в раундах на поздних стадиях. Это Series D и выше. Стартапы, которые до нас подняли $50 млн и более и оцениваются в $500 млн и выше. Да, это могут быть pre-IPO и должны быть в том числе они, только “трушные”, а не покупка перепроданной вторички, которая наводняет российский рынок. Только немногие игроки ставят себе похожие цели, за что им респект!

3/ Традиционный фокус на США и Израиль сохраняется, но мы также добавляем Европу в качестве целевого рынка. Это в том числе моя задача – развить европейское направление.

4/ Мы объявляли, что фонд будет на $200 млн, но уже сейчас видим, что инвесторам интересна наша стратегия, поэтому наши планы на сегодняшний день – поднять $300 млн. В фонд коммитмент дали уже даже не $100 млн, а гораздо больше! Пока писали релиз, как говорится.

5/ Пользуясь случаем хочу сказать огромное спасибо нашим инвесторам. Знаю, что многие меня читают. Так вот – искренне спасибо за доверие, к партнерам и команде, в том числе ко мне лично! Мы вас не подведем! Результаты первого фонда Fort Ross Ventures явно неплохие (читайте в Techcrunch). Кто-то может сказать, что это топ-10% среди всех фондов аналогичного винтажа. И кто-то будет прав! От второго фонда мы ждем результатов такого же порядка. Ну и от нового!

@proVenture

#frv #investors

​​Mastercard совместно с ФРИИ и Tech Hub (Астана) запустили Первый финтех-акселератор Казахстана.

Заявки принимаются на сайте до 23 ноября.

По результатам отбора в акселератор пройдет до 30 стартапов. В акселераторе участвуют сразу три банка и по одной заявке можно показать свое решение сразу всем (Altyn Bank, Eurasian Bank, Freedom Finance Bank).

Самые релевантные команды получат возможность запустить пилот с банками и поддержку от Tech Hub и Mastercard при выходе на динамично развивающийся рынок Центральной Азии.

Принять участие в акселераторе могут технологические команды, оформленные как юридическое лицо или ИП в России или за рубежом, с продуктом на стадии MVP и выше.

Презентации банков и приоритетные направления поиска решений смотрите на сайте акселератора — fin-accelerator.aifc.kz.

@proVenture

#реклама

🚀 8 вопросов по раунду #23 – блиц для основателей стартапов.

Добрались до “майкладжордановского” номера в рубрике #прораунды – #23. Ух! Эту почетную миссию взял на себя Артем Семьянов, основатель стартапа Netsy AI, который помимо того, что разработал 3D сканер для подбора обуви, еще и недавно поднял $1 млн от Cabra VC, Flyer One VC и ряда бизнес-ангелов.

Артем оооочень обстоятельно отвечал на вопросы, так что короткой рубрика не получилась. Но я не посмел ничего удалять!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Четыре месяца, когда занимался почти full-time фандрайзингом, но все документы по SAFE подписали фактически в последний месяц.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 50 - и фонды, и бизнес-ангелы. По итогу подписали 11 разных “entities”.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Вашу технологию легко скопировать.
Фонды, которых мы взяли в инвесторов, делали технический due dilligence и реально разбирались, как работает наша технология.
Большинство же других инвесторов на рынке, к сожалению, были склонны делать выводы о сложности технологии крайне поверхностно, не имея при этом технического или продуктового бэкграунда. Мы часто слышали, что нашу технологию можно легко воспроизвести, хотя над ней в течение 1.5 года работали топовые ML-специалисты.
– У вас нет рынка.
Рынок AI в ритейле, сейчас действительно небольшой – это порядка $5 млрд в год, однако его темпы роста ~40% в год. Он будет большим, но, скажем, лет через пять, но места-то на нем надо заниматься уже сейчас. А большинство инвесторов хотят большой рынок «сегодня».
– У вас нет международных продаж.
Большинство российских инвесторов не готовы продолжать диалог со стартапом, если у него нет международных продаж. У нас в момент общения с инвесторами были пилоты с российскими офисами Puma и Adidas, но все хотели контрактов с их HQ. Парадоксально, но европейские инвесторы с такими контрактами ОК, а российским они кажутся недостаточными.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– репутация и известность в инвестиционном сообществе;
– умение познакомить с нужными людьми в нужное время;
– гибкость в обсуждении условий инвестиционной сделки.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 12 месяцев планируем round A.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Почти бесконечный, так как после заключения нескольких b2b-контрактов мы стали близки к самоокупаемости.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Во многом сработал принцип домино. Первые инвесторы, которые согласились участвовать в раунде, помогли привлечь остальных. Начинали общение с инвесторами мы с бизнес-клубов United Investors и Around Capital, затем подтянулись фонды.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
На старте у меня было ощущение, что у большинства инвесторов включается своего рода AdBlock, когда фаундер начинает рассказывать о стартапе. Проектов на рынке очень много и у них нет времени глубоко вникать в каждый, зачастую это сложно, поэтому большинство инвесторов идет по чуть более простому пути – смотрят, как инвестируют более известные и успешные фонды и делают follow-up по их сделкам.

Поэтому, значимую роль играют рекомендации: отношение меняется, если твой стартап рекомендует кто то из других инвесторов, особенно известных в сообществе.
Следовательно, очень важно поддерживать отношения с текущими инвесторами, присылать апдейты, как идут дела компании, чтобы инвестор:
а) видел, что компания развивался (и вообще помнил про нее!);
б) рассказывал своему нетворку про вас.

По сути ваши текущие инвесторы – ваши главные агенты влияния на следующем раунде.

Подробнее про раунд вы можете прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/11/08/neatsy-ai-seed/

@proVenture

Как работает венчурный рынок? Кто на нем инвестирует? Какие есть стадии у стартапа? Все про инфраструктуру венчурного рынка я расскажу на вебинаре 25-го ноября.

25-го ноября поговорим про венчурные инвестиции на интенсиве-практикуме Starta Angels. Спасибо за приглашение организаторам, моим хорошим друзьям! Интенсив организован Нью-Йоркским фондом ранних стадий Starta Ventures для глубокого погружения в венчурную индустрию. Зовут второй раз, значит, слушателям понравилось в прошлый!

Курс Starta Angels пройдёт с 25 ноября по 2 декабря в онлайн формате, а я буду его открывать 25-го числа обзорной лекцией про венчурный рынок.

О чем я собираюсь рассказать?

– Про основных игроков венчурной экосистемы;
– Про отличие венчура от фондовой биржи и традиционных инвестиций;
– Про типы инвесторов, на разных стадиях развития стартапа (ранние, поздние, pre-IPO), жизненный цикл стартапа;
– Про построение эффективной стратегии инвестирования на ранней стадии, распределение доходности, этапы в венчурном инвестировании,
– Про инвестиции через фонды, синдикаты, краудфандинговые платформы, формирование собственного портфеля.

В общем, это все проВенчур!

Подробности про курс вы найдете по ссылке: https://liqvest.ru/starta-angels.

Помимо тематики моей лекции, из курса вы также узнаете:
– Где искать перспективные сделки, как их оценивать;
– Как снизить риски инвестиций в стартапы ранних стадий;
– Каких ошибок нужно избегать при структурировании сделок;
– Что такое юнит-экономика и как правильно "читать" показатели стартапа;
– Как эффективно управлять венчурным портфелем и разрешать конфликты.

Специально для вас, дорогие подписчики, есть промокод на скидку 30%: PROVENTURE! Он действителен до 23 ноября!

Увидимся!

@proVenture

#events #партнерство

💥 Fort Ross Ventures поучаствовал в $100M раунде D страхового стартапа Ladder Life.

Я обещал рассказать отдельно о первой сделке нашего нового Фонда поздних стадий, рассказываю!

1/ Ladder или Ladder Life – это одна из крупнейших компаний онлайн страхования жизни в США. Основной продукт – term insurance, когда клиенты могут застраховать свою жизнь на 10-20-30 лет.

2/ В основе – уникальный движок, который использует более 250 источников данных и способен сделать скоринг качественно нового уровня. В результате за считанные минуты клиент получает страховое покрытие от $100 тыс до $8 млн.

3/ Этот раунд лидировали Thomvest Ventures и OMERS Growth. Список follow-on инвесторов компания не раскрывала, но многие из тех, кто вкладывался до этого, тоже вложился. А что же вкладывался раньше? Например, Canaan Partners, Lightspeed, RRE Ventures, Allianz и другие.

4/ Отмечу, что с OMERS Growth мы делали еще одну недавнюю сделку в insurtech – инвестицию в ClearCover. Вообще у 3 сделки в сегменте страхования за год, помимо ClearCover и Ladder есть еще Insurify.

5/ Не могу рассказывать про выручку, но могу сказать, что компания за последний год выросла в 4 раза, и темпов сбавлять не планирует. План до конца года – довести страховой портфель до $30 млрд.

6/ Ladder также входит в список 250 самых перспективных финтек стартапов по версии CB Insights, который называется “The Fintech 250”.

7/ Отдельно отмечу про NPS (Net Promoter Score – индекс лояльности клиентов) – он равен 82. Это невероятный результат для финансового продукта. У Chime NPS равен 66, у Revolut 71. У Amazon NPS достигает 62, у Netflix NPS равен 68, у Starbucks NPS составляет 77, у AirBnb он равен 74 и только у Tesla он достигает невероятных 96. Короче, Ladder Life тягается с самыми крутыми потребительскими брендами в мире.

Про сам раунд можно прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/10/04/ladder-raises-100m-on-a-900m-valuation-for-a-platform-selling-flexible-term-life-insurance/

The Fintech 250 от CB Insights: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-250-startups-most-promising/

🖋 Чуть больше о том, почему мы поверили в Ladder в нашем новом блоге на Medium: https://medium.com/@fortrossventures/ladder-is-shaking-up-life-insurance-and-fort-ross-ventures-believes-in-its-mission-8e2d86a0a49c

@proVenture

#deals #frv

🔥 49 Most Active Estonian Angel Investors (2022).

Я знаю, вы такие штуки любите! Я утащил из группы Y Combinator in Russian на Facebook, кажется.

Короче, Раймонд Кулберг (Salto Network) сделал подборку самых активных ангел-инвесторов из Эстонии.

В списке есть профили инвесторов, включая:
– средний чек;
– фокус и тезис;
– примеры сделок;
– профиль в Linkedin.

Читайте в его блоге: https://raimonds.substack.com/p/46-most-active-estonian-angel-investors

❗А тут Airtable с самим списком: https://airtable.com/shrU9hC4npbU4mY0N/tblQLsCnbSGR1PLDl

❗❗Еще более круто - это то, что Раймонд может сделать интро этим инвесторам! Как? Ищите ссылку в профилях инвесторов.

@proVenture

#investors

​​В каких странах больше всего инвестиций в стартапы на душу населения?

Спасибо подписчикам, поделились со мной этой статьей! Crunchbase сделал крутой график, где сравнил популярные страны и посчитал VC инвестиции на душу населения.

Традиционный лидер – Израиль, уступил в итоге #1 место Сингапуру. У него сейчас $1,398 на душу населения, а у Израиля $959. Очень близко к Израилю Эстония с $915, также достаточно близки #4-5 места, а именно, США ($808) и Швеция ($700). Дальше уже значительный отрыв до Великобритании ($472).

По сути, это игра среди лидеров, поскольку только Эстония не входит в топ-10 стран по абсолютному объему венчурных инвестиций.

А что же Россия? Россию не было бы видно, если бы Crunchbase не показал отдельно, что же происходит в странах с самым большим населением. В России per capita инвестиции составили $6 по данным Crunchbase. Мы чуть больше Пакистана ($4) и меньше Индонезии ($14).

Интересно, что если взять 144 млн человек в России (по данным World Bank), то получается, что при $6 абсолютный рынок оценивается в $472 млн. Интересно, как считали, что же такое Россия. Для сравнения, если взять данные Dsight за 1П 2021 года, то там российский рынок (в широком смысле стартапы с основателями из России) составил $1 млрд. Если аннуализировать оптимистично так, что будет $2 млрд по итогам года, то тогда у нас те же $14, что и у Индонезии. Ну а если посчитать по тому же $1 млрд, то тогда $7. В общем, как ни считай, все равно мы пока в сотни раз меньше, чем более развитые собратья.

@proVenture

https://news.crunchbase.com/news/countries-most-startup-investment/

#research

​​Москва активно внедряет инновации в здравоохранение. Есть идеи? Торопись — заявки принимаются до 1 декабря.

Городской акселератор Future Healthcare ждет medtech-стартапы и дает возможность быстро запустить пилот на базе лучших медорганизаций Москвы и сети клиник «Медси».

🔹 Что принимают?
Прорывные идеи, новые разработки, препараты, методики лечения и диагностики.

🔹 В каком виде?
В виде заявки с презентацией проекта на сайте акселератора.

🔹 Что будет с успешным проектом?
Интеграция в столичную систему здравоохранения.

🔥Компенсация затрат до 2 млн рублей!
🔥Возможность протестировать технологию
на реальных выборках медицинских данных

Присоединяйся! Твой проект может стать лучшим 💪

@proVenture

#реклама

Мой опыт прохождения Entrepreneur First, или как прийти без команды и идеи и получить $50,000.

Давно хотел прочитать интервью Алексея Сидорова, который прошел акселератор EF и поделился своими впечатлениями.

Знаете, это такая более приземленная история в сравнении с wow эффектами от Y Combinator или Alchemist. Это история отличается тем, что EF, по сути, акселератор для “фаундеров”, а не для стартапов – они помогают прокачивать скиллы и в идеале запускать бизнесы.

Почему это не влажная история? Да хотя бы потому, что есть такое:
“Глобально, мы начали отдаляться от EF, так как поняли, что они нам не друзья, а их экспертиза как инвесторов сильно ограничена. Во второй фазе тоже были какие-то презентации, но намного более бесполезные, для тех кто совсем ничего не понимает, и с большой долей само-рекламы. Также были периодические звонки с «советчиками», которые не добавляли никакой ценности, а только тратили время, и плавно сошли на нет. Мы поняли, что нам не хватит денег и решили поднимать ангельский раунд”.

Короче, очень жизненно про плюсы и минусы еще одной достаточно известной программы акселерации. Респект ребятам из канала @mobilefirstasia за это интервью.

@proVenture

https://vc.ru/life/301361-moy-opyt-prohozhdeniya-entrepreneur-first-ili-kak-priyti-bez-komandy-i-idei-i-poluchit-50-000

#howtovc

😂 На что идут VC, чтобы заполучить сделку?

Так сложилось, что герой моего предыдущего поста, Алексей Сидоров, тоже ведет канал. Называется он интересно, - @mister_sosister. И оказалось, что я на него подписан 😂

Так вот, зашел проверить его и наткнулся на очень смешной пост на тему того, что делают VC инвесторы для того, чтобы заполучить сделку.

1/ Они заказывают частные самолеты, чтобы прилететь на встречу? Да.

2/ Они готовы подписывать терм щиты, лежа в больнице? Да!

3/ Вы на похоронах? Давайте встречу на 15 минут.

4/ При чем тут Леди Гага? Читайте в посте!

Очень забавно, а поскольку среда - вторая пятница, бесконечно актуально!

Читайте тут: https://t.me/mister_sosister/340

@proVenture

#howtovc #оффтоп

​​🔥🔥🔥 2021 Financial and Operating Benchmarks.

Даааа! Вышел новый отчет от Кайла Пояра из OpenView о бенчмарках SaaS стартапов.
Ссылка на прошлогоднее исследование тут: https://t.me/proventure/1315

Что же в этом исследовании интересного?

1/ Исследовались разные SaaS стартапы, но 48% выборки – это стартапы до $10 млн ARR, 54% выборки – США (19% Европа).

2/ В приложенном рисунке саммари по метрикам в зависимости от ARR (есть также другая таблица в зависимости от раундов – Series A, B и т.п.) Если пробежаться по разным слайдам, то примерный профиль получается такой:
– 70% стартапов имеют gross margin 70% и более;
– 63% стартапов имеют Gross Dollar Retention на уровне 90% и более;
– 87% стартапов имеют Net Dollar Retention более 85%, примерно половина – более 105%, и только порядка 15% - более 125%;
– GDR с ростом ARR падает, а NDR – растет;

3/ Есть отдельная секция про Product-Led Growth (PLG), откуда видно, например, что:
– 74% PLG стартапов против всего 47% прочих имеют бесплатный trial в сетке тарифов;
– 62% против 29% делают self-service продукт;
– 47% против 18% делают freemium предложения.
– Среди enterprise SaaS только 25% являются PLG, а среди стартапов, которые продают малому бизнесу – 48%.
– PLG стартапы растут быстрее. Даже при ARR >$50 млн рост PLG стартапа будет ~35%, а non-PLG будет ~18%.

4/ Также есть отдельная секция на Go-To-Market, где видно, например, что:
– При росте ARR с $1 млн до $50 млн и выше, S&M как доля от выручки растет с ~25% до 50%;
– А затраты на продукт, наоборот, падают с ~50% до ~30%;
– Пик CAC Payback достигается в промежутке $20-50 млн ARR, тогда он составляет ~18 месяцев, хотя при ARR $1-2.5 млн он где-то на уровне 7-8 месяцев.

5/ В отчете есть еще отдельные секции про управление денежными потоками, про HR, которые вы можете прочитать сами.

Сам отчет на [58 страниц] в сообщении ниже.

@proVenture

#saas #research