#دسینا نسبت به ماه قبل جالب نبوده اما اینکه نسبت به پارسال مقدارش کاهش نداشته باعث شده که مبلغ رشد کند و به فروش ماهی ۳۰ میلیارد برسد که به نظر خوب هست.
https://t.me/vsahm

#دسینا
مبلغ فروش شرکت مناسب بوده است,البته باید p/e شرکت را هم در نظر گرفت که با این مقادیر فروش خیلی جذاب نیست.
https://t.me/vsahm

🖌بررسی گزارش عملکرد شرکت های دارویی:
💉بخش اول:#دفارا #دارو #دسینا #دپارس #دالبر
📍بررسی سودخالص و حاشیه سود خالص:
📊دفارا در این ۶ماهه نسبت به ۶ماه مشابه پارسال ۱۶۰%رشد فروش را تجربه کرده و تقریبا به اندازه‌ي کل پارسال فروش داشته,حاشیه‌ي سود ناخالص شرکت هم برابر با حاشیه سود ناخالص سال ۹۷ است از این جهت می‌توان گفت این حاشیه سود تکرار پذیر است, ۱۲میلیارد تومان سود غیرعملیاتی ناشی از واگذاری سهام دو شرکت #هجرت و #دکپسول بوده,حاشیه‌ی سود عملیاتی شرکت در محدوده‌ي ۴۰% به ثبات رسیده که اتفاق مناسبی است.
📊دارو در گزارش ۶ماهه‌ی خود با وجود رشد ۸۰% در مقدار فروش,رشد بالای ۲۰۰%را در سود خالص نسبت به مدت مشابه خود تجربه کرده است,این امر ناشی از هزینه‌های مالی جدی دارو است,دارو امسال که بر مدار سود سازی مناسبی قرار داشته جهش سود و جهش بسیار جدی در حاشیه سود را تجربه کرده است,در کل باید گفت عملکرد دارو در این سه ماهه بسیار مناسب بوده.
📊دسینا واقعا گزارشش نسبت به بقیه‌ي هم گروه هایش مناسب نبوده,در واقع دسینا در سال گذشته کلا در یک روند بوده,اما نکته‌ي مهم اینجاست که شرکت همانند دارو که گفتیم هزینه‌های مالی مهمی دارد و در این سه ماهه واقعا بهتر از سه ماهه‌ی گذشته بوده چون این هزینه های مالی شرکت را اهرمی کرده اند لذا از این پس ماهانه‌های دسینا مهم می‌شود.
📊دپارس در این سه ماهه بد نبوده و تقریبا مثل سه ماهه‌ی گذشته فروش داشته اما به دلیل سود غیر عملیاتی حاشیه سود خالصش رشد داشته اما حاشیه سود عملیاتی تقریبا در همان محدوده‌ی قبلی بوده که نشان از ثبات عملیات شرکت دارد.
📊دالبر در این ۳ماهه سود خوبی را ناشی از درآمدهای غیر عملیاتی داشته اما آن را که به کنار بگذاریم در قسمت عملیاتی با حاشیه سودی مانند فصول گذشته توانسته سودی کمی بیش از ۳ماهه‌ی قبلی بسازد,در کل گزارش سهم نه خیلی مثبت است نه منفی گزارش تقریبا خوبی است.
📍بررسی گزارش های ماهانه:
📆دفارا با بررسی گزارش های ماهانه‌ی شرکت و مطالعه‌ي گزارش تفسیری سهم به این نکته پی می‌بریم که شرکت در ۳ محصول اصلی خود نه تنها رشد نرخ بلکه رشد جدی مقدار فروش داشته,در قرص۱۱۸%رشد مقدار,کپسول ۶۸% و درسوسپانسیون ۴۰% رشد مقداری را در فروش ۶ماهه مشاهده می‌کنیم که بسیار
عملکرد چشمگیری می‌باشد.
📆دارو با بررسی گزارش ماهانه‌ي شرکت دارو به این نکته پی می‌بریم که این شرکت در تمام محصولات رشد خوبی در مقدار فروش داشته مثلا قرص که مهم ترین محصول شرکت است ۱۵%و آمپول که دومین محصول است ۱۴۶% رشد مقدار فروش داشته اند در ۶ماهه‌ی نخست سال که به نظر مناسب بوده.
📆دسینا در این ۶ماهه نسبت به پارسال تقریبا مقدار فروش شرکت دو برابر شده که در یک سری آیتم ها بیشتر و در باقی آیتم ها کمتر از این مقدار بوده,اما در کل بد نبوده,
📆دپارس در ۳ ماه تابستان سهم توانست خودی نشان دهد و در فروش به ثبات برسد,البته دپارس همچنان فروش بالاتری می‌خواهد
📆دالبر با بررسی گزارش ماهانه‌ی سهم می‌توان گفت که اگر سهم بتواند فروش شهریور یا تیر ماه خود را ادامه هد می‌تواند از گزینه های جذاب باشد.
📍بررسی سناریویی هر نماد:
📈دفارا به نظر دفارا با این گزارش و این سود سازی از گزینه های بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاری باشد البته نکته‌ی بسیار مهمی که در تمام دارویی ها وجود دارداین است که سهامدار دست به ماشه برای فروش زیاد دارد لذا برای خرید دارویی ها یا پول زیاد باید کنار گذاشت یا از همان ابتدا باید پله ای وارد شد,دفارا از گزینه های جذاب در گروه دارویی است.
📈دارو این شرکت با رشد خوبی که در سودآوری داشته قطعا از گزینه های خوب می‌تواند باشد این رشد سودآوری با چاشنی افت قیمت سهم همراه شد که یک موقعیت خوب معاملاتی را برای ما به وجود آورده است.
📈دسینا راجع به دسینا باید گفت سهم به گزارش ماهانه‌ی خوب نیاز دارد چون در حال حاضر خوب توانسته یک حرکتی در این سه ماهه بکند اما برای ادامه‌ این روند خوب در سود سازی به رشد مقدار فروش نیاز دارد که درک این رشد فقط با بررسی گزارش ماهانه ها ممکن است,به هرحال تا زمان انتشار گزارش مهرماه وقتی نمانده,بهتر است تا آن موقع صبر کرد اگر فروش سهم خوب بود با یک استراتژی درست وارد سهم شد.
📈دپارس این سهم هم به فروش بالاتری نیاز دارد علاوه برآن نسبت p/e سهم کمی بالا می‌باشد که نشان می‌دهد هم گروهی های بهتری هم دارد برای خرید.
📈دالبر این شرکت نسبت به اکثر دارویی ها رشد کمتری را از پارسال تجربه کرده لذا یک پتانسیل رشد به علت جاماندگی دارد اما سود سازی بقیه‌ی هم‌گروهی هایش که در حال رشد می‌باشند(مانند دلر و دفارا) مناسب تر از دالبر بوده پس در این سهم هم مشاهده‌ی گزارش ماهانه می‌تواند مفید باشد.
@vsahm

#دسینا شرکت ثبات خوبی دارد ولی موارد نگران کننده نیز به چشم می خورد. کاهش مقدار تولید و فروش به صورت پیوسته واقعا جالب نیست هرچند فعلا با افزایش نرخ این موارد پوشش داده شده است. گزارش 6 ماهه شرکت هم قابل انتظار و نسبتا مناسب بود اما نه به اندازه سایر هم گروهی هایش. در حال حاضر اگر میخواهید دارویی در سبد داشته باشید به نظر نمی توانید روی دسینا حساب کنید.
@vsahm

#دسینا در روند چند ماه اخیر خود بوده و تفاوت مهمی را تجربه نکرده که این باعث شده شرکت تفاوت مهمی را از لحاظ فروش و به تبع از لحاظ سود نتواند تجربه کند.
نکته‌ي مهم دسینا طرح توسعه اش است که در گزارش شرکت پیش بینی کرده مقدار فروشش را به صورت جدی بالا می‌برد,این طرح توسعه آخر امسال به بهره برداری می‌رسد,در صورت موفقیت این طرح دسینا باید با مفروضات جدید بررسی شود.
🔍ارزیابی گزارش:#متوسط
@vsahm

#دسینا این ماه هم مناسب فروخته و توانسته فروش بسیار قوی را از خود نشان دهد, سهم با این وضعیت به نظر توانایی سودسازی بهتر داشته باشد اما باید گفت قیمت سهم هم بازدهی خوبی داشته.
🔍ارزیابی گزارش:#خوب
📊نسبت p/e تحلیلی:۱۵
📊نسبت p/s تحلیلی:۴.۵
📈نرخ رشد سود خالص:#خنثی
📈نرخ رشد فروش های ماهانه:#مثبت
🗓تاریخ گزارش:#بهمن۹۸
@vsahm

🔍 بررسی گزارش فصلی نماد #دسینا پاییز 1401

🖋 شرکت در این 3 ماهه با رشد شدیدی در مبلغ فروش مواجه شده و همین امر باعث شده بتواند سود خوبی را بسازد

📈 شرکت با همین روند سودسازی که کاملا ممکن است, میتواند حدود 500میلیارد سود سالانه را محقق کند که با ارزش بازار 2000میلیاردی در واقع P/E حوالی 4 واحد را دارد.

سوال🤔 آیا گزارش سهم نکته خاصی داشته؟
فروش بسیار مناسب در پاییز را میتوانستیم از گزارش های ماهانه شرکت متوجه شویم, حاشیه سود ناخالص سهم اما مقداری کاهش داشته که البته 40% میتواند سطوح خوبی برای ثبات حاشیه سود ناخالص شرکت باشد, به نظر دسینا با این گزارش و این ارزش بازار گزینه ی خوبی برای خرید و حتی سر خطی است.

@POUYANINVESTMENT

🎙️ بررسی گزارش ماهانه‌های جذاب مهر ماه شرکتها تا اینجای کار.

✅ شرکتهایی که تا اینجا گزارش خوب داشتند:
#سخاش #سدور #ساربیل #سآبیک #سصوفی #ساروم #سبهان #سخوز #شاملا #خچرخش #خریخت #خموتور #خکار #خلنت #پتایر #پخش #دتوزیع #شجم #دامین #دسینا #غپینو #غسالم #کگاز #لابسا #لبوتان #کپشیر #کسرا #کفرا


کانال اصلی:  @pouyaninvestment  
کانال تحلیل گزارش های بورس:  @boursepouyan