#دالبر
گزارش خوبی را از دالبر مشاهده می‌کنیم,سهم فروش خوبی را گزارش کرده است,در ماه های اخیر روند سودسازی سهم رو به بهبود بوده که با بهبود فروش و مناسب بودن حاشیه سود توانسته باعث رشد سهم شود,در حال حاضر نسبت p/e سهم در گروه خودش منطقی است,در واقع نه خیلی بالا است که پیشنهاد فروش داشته باشیم نه انقدر کم است که برای خرید پیشنهاد کنیم.
@vsahm

🖌بررسی گزارش عملکرد شرکت های دارویی:
💉بخش اول:#دفارا #دارو #دسینا #دپارس #دالبر
📍بررسی سودخالص و حاشیه سود خالص:
📊دفارا در این ۶ماهه نسبت به ۶ماه مشابه پارسال ۱۶۰%رشد فروش را تجربه کرده و تقریبا به اندازه‌ي کل پارسال فروش داشته,حاشیه‌ي سود ناخالص شرکت هم برابر با حاشیه سود ناخالص سال ۹۷ است از این جهت می‌توان گفت این حاشیه سود تکرار پذیر است, ۱۲میلیارد تومان سود غیرعملیاتی ناشی از واگذاری سهام دو شرکت #هجرت و #دکپسول بوده,حاشیه‌ی سود عملیاتی شرکت در محدوده‌ي ۴۰% به ثبات رسیده که اتفاق مناسبی است.
📊دارو در گزارش ۶ماهه‌ی خود با وجود رشد ۸۰% در مقدار فروش,رشد بالای ۲۰۰%را در سود خالص نسبت به مدت مشابه خود تجربه کرده است,این امر ناشی از هزینه‌های مالی جدی دارو است,دارو امسال که بر مدار سود سازی مناسبی قرار داشته جهش سود و جهش بسیار جدی در حاشیه سود را تجربه کرده است,در کل باید گفت عملکرد دارو در این سه ماهه بسیار مناسب بوده.
📊دسینا واقعا گزارشش نسبت به بقیه‌ي هم گروه هایش مناسب نبوده,در واقع دسینا در سال گذشته کلا در یک روند بوده,اما نکته‌ي مهم اینجاست که شرکت همانند دارو که گفتیم هزینه‌های مالی مهمی دارد و در این سه ماهه واقعا بهتر از سه ماهه‌ی گذشته بوده چون این هزینه های مالی شرکت را اهرمی کرده اند لذا از این پس ماهانه‌های دسینا مهم می‌شود.
📊دپارس در این سه ماهه بد نبوده و تقریبا مثل سه ماهه‌ی گذشته فروش داشته اما به دلیل سود غیر عملیاتی حاشیه سود خالصش رشد داشته اما حاشیه سود عملیاتی تقریبا در همان محدوده‌ی قبلی بوده که نشان از ثبات عملیات شرکت دارد.
📊دالبر در این ۳ماهه سود خوبی را ناشی از درآمدهای غیر عملیاتی داشته اما آن را که به کنار بگذاریم در قسمت عملیاتی با حاشیه سودی مانند فصول گذشته توانسته سودی کمی بیش از ۳ماهه‌ی قبلی بسازد,در کل گزارش سهم نه خیلی مثبت است نه منفی گزارش تقریبا خوبی است.
📍بررسی گزارش های ماهانه:
📆دفارا با بررسی گزارش های ماهانه‌ی شرکت و مطالعه‌ي گزارش تفسیری سهم به این نکته پی می‌بریم که شرکت در ۳ محصول اصلی خود نه تنها رشد نرخ بلکه رشد جدی مقدار فروش داشته,در قرص۱۱۸%رشد مقدار,کپسول ۶۸% و درسوسپانسیون ۴۰% رشد مقداری را در فروش ۶ماهه مشاهده می‌کنیم که بسیار
عملکرد چشمگیری می‌باشد.
📆دارو با بررسی گزارش ماهانه‌ي شرکت دارو به این نکته پی می‌بریم که این شرکت در تمام محصولات رشد خوبی در مقدار فروش داشته مثلا قرص که مهم ترین محصول شرکت است ۱۵%و آمپول که دومین محصول است ۱۴۶% رشد مقدار فروش داشته اند در ۶ماهه‌ی نخست سال که به نظر مناسب بوده.
📆دسینا در این ۶ماهه نسبت به پارسال تقریبا مقدار فروش شرکت دو برابر شده که در یک سری آیتم ها بیشتر و در باقی آیتم ها کمتر از این مقدار بوده,اما در کل بد نبوده,
📆دپارس در ۳ ماه تابستان سهم توانست خودی نشان دهد و در فروش به ثبات برسد,البته دپارس همچنان فروش بالاتری می‌خواهد
📆دالبر با بررسی گزارش ماهانه‌ی سهم می‌توان گفت که اگر سهم بتواند فروش شهریور یا تیر ماه خود را ادامه هد می‌تواند از گزینه های جذاب باشد.
📍بررسی سناریویی هر نماد:
📈دفارا به نظر دفارا با این گزارش و این سود سازی از گزینه های بسیار جذاب برای سرمایه‌گذاری باشد البته نکته‌ی بسیار مهمی که در تمام دارویی ها وجود دارداین است که سهامدار دست به ماشه برای فروش زیاد دارد لذا برای خرید دارویی ها یا پول زیاد باید کنار گذاشت یا از همان ابتدا باید پله ای وارد شد,دفارا از گزینه های جذاب در گروه دارویی است.
📈دارو این شرکت با رشد خوبی که در سودآوری داشته قطعا از گزینه های خوب می‌تواند باشد این رشد سودآوری با چاشنی افت قیمت سهم همراه شد که یک موقعیت خوب معاملاتی را برای ما به وجود آورده است.
📈دسینا راجع به دسینا باید گفت سهم به گزارش ماهانه‌ی خوب نیاز دارد چون در حال حاضر خوب توانسته یک حرکتی در این سه ماهه بکند اما برای ادامه‌ این روند خوب در سود سازی به رشد مقدار فروش نیاز دارد که درک این رشد فقط با بررسی گزارش ماهانه ها ممکن است,به هرحال تا زمان انتشار گزارش مهرماه وقتی نمانده,بهتر است تا آن موقع صبر کرد اگر فروش سهم خوب بود با یک استراتژی درست وارد سهم شد.
📈دپارس این سهم هم به فروش بالاتری نیاز دارد علاوه برآن نسبت p/e سهم کمی بالا می‌باشد که نشان می‌دهد هم گروهی های بهتری هم دارد برای خرید.
📈دالبر این شرکت نسبت به اکثر دارویی ها رشد کمتری را از پارسال تجربه کرده لذا یک پتانسیل رشد به علت جاماندگی دارد اما سود سازی بقیه‌ی هم‌گروهی هایش که در حال رشد می‌باشند(مانند دلر و دفارا) مناسب تر از دالبر بوده پس در این سهم هم مشاهده‌ی گزارش ماهانه می‌تواند مفید باشد.
@vsahm

#دالبر از لحاظ مبلغ فروش مانند ماه گذشته بوده و تفاوتی را تجربه نکرده است,اما نکته‌ي مهم افزایش نرخ جامدات است,لازم به ذکر است در صورتی که دالبر بتواند مقدار فروشش را به سطوح ماه های قبل برساند می‌تواند جذابیت هایی پیدا کند.
🔍ارزیابی گزارش:#متوسط
@vsahm

#دالبر در یک گزارش معمولی فروشش را کاهش داده و نتوانسته رشد قابل توجهی را در فروش تجربه کند,کاهش جدی نرخ محصولات جامد عمده دلیل این اتفاق بوده که خیلی مناسب هم نیست.
🔍ارزیابی گزارش:#متوسط
📊نسبت p/e تحلیلی:۱۰
📊نسبت p/s تحلیلی:۳.۵
📈نرخ رشد سود خالص:#خنثی
📈نرخ رشد فروش های ماهانه:#خنثی
🗓تاریخ گزارش:#آبان۹۸
@vsahm

#کدالخوان 1400/6/23 بررسی گزارشهای #چکاپا #دالبر #وشهر

#چکاپا در گزارش 3ماهه نسبت به مدت مشابه سال گذشته شرکت توانست درآمدش را از 162 به 257 میلیارد تومان رسیده که رشد 58%ای داشته, باتوجه به اینکه بهای تمام شده ی شرکت در این برهه نسبت به برهه ی مشابه رشد خاصی نداشبه سود ناخالص شرکت توانسته رشد 108%ای داشته باشد, شرکت در مجموع توانسته سود خود را در3ماهه به عدد 125 میلیارد برساند که این عدد در مدت مشابه 60 میلیارد تومان بوده که گزارش مناسبی است.

#چکاپا در گزارش 6ماهه ی حسابرسی شده ی خود درآمدش را از 173به520میلیارد تومان رسانده, شرکت در 6ماهه عملا اندازه ی کل سال مالی قبل فروش داشته, شرکت سود ناخالصش در 6ماهه 203میلیارد تومان بوده و در نهایت توانسته سود خود را از 52به164 میلیارد تومان برسد که واقعا مناسب بوده.

#دالبر روی 38% از محصولاتش افزایش نرخ 80%ای گرفته است, شرکت در 3ماهه 285میلیارد تومان فروش داشته که با حاشیه سود 45%فعالیت می کند, با این افزایش نرخ فروش شرکت می تواند فروشش به 371 میلیارد و سود ناخالصش به 165 میلیارد تومان و سود نهایی سالش به مبلغ حدود 550میلیارد تومان می رسد که P/Eتحلیلی نماد را حدود 8الی9 نشان میدهد.

#وشهر گزارش 12ماهه شرکت منتشر شده و باید گفت گزارش مناسب بوده, در این گزارش زیان ناشی از خالص درآمد تسهیلات و سپرده گذاری کاهش داشته و از 4194به2749میلیارد تومان کاهش داشته, در مجموع زیان عملیاتی شرکت از 3122به1609میلیارد تومان کاهش داشته, در کل می توان گفت که زیان شرکت کاهش داشته و امید سودسازی در 12ماهه ی این نماد جدی شده است.

برای ورود روی لینک زیر کلیک کنید.
@pouyaninvestment