Как инвестировать, чтобы получать высокие дивиденды в долларах? Почему бы всем массово не инвестировать в высокодивидендные CEF? С того момента, как я опубликовал видео о разработанной новой стратегии из дивидендных CEF прошло некоторое время. И было задано немало вопросов.
.
Основной из них: зачем теперь нужны консервативные высокодивидендные (и даже умеренные растущие) инвестиции, если есть ТАКАЯ стратегия! Такие дивиденды в 6-6.5% в долларах после налогов!
.
И я поясню некоторые важные моменты:
.
1) Принципиальная разница в том, что CEF по своей природе более агрессивная высокодивидендная стратегия + для нее нужен брокер в США (что может быть неподходящим для инвесторов с не очень большим капиталом).
.
Дивиденды по CEF менее стабильны, хотя на длительной дистанции тренд неуклонно восходящий. Например, если мы берем инвестирование 20000$ на дистанции в 10 лет, то при условии реинвестирования всех дивидендов, сейчас они могли бы составить уже 4273$ - это дивидендная доходность на вложенный капитал более 21%!
.
Если сравнивать CEF с растущей стратегией, то рост по ней ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ, но он не является самоцелью. Опять же на примере инвестиций в 20000$ можно легко видеть, что CEF шли ноздря в ноздрю с S&P500, но в просадку марта 2020 года отстали довольно заметно. Это - большой провал для инвестора с целью роста капитала, но если цель была получать дивиденды - такое отставание неважно, так как индекс S&P500 в принципе не может дать дивиденды в 6-6.5% в долларах после налогов (и тем более - 21% на вложенный капитал) на такой дистанции.
.
CEF имеет смысл покупать, если вы хотите получать дивиденды "вот прямо сейчас" и осознаете, что это более агрессивная дивидендная стратегия, чем те же дивидендные ETF или дивидендные акции.
.
2) Правда ли, что за счет больших комиссий все дивиденды по CEF на самом деле съедаются ими?
.
Нет, неправда. Да, по CEF высокие комиссии за управление - намного выше, чем по тем же индексным фондам. Это особенность фонда, которую вы принимаете на себя, инвестируя в них. Но эта комиссия вычитается не из дивидендов, а из чистых активов фонда (стоимости пая). Поэтому она по сути заложена в доходность за счет роста стоимости, а дивиденды идут той самой чистой суммой - до/после вычета налога, которую я озвучиваю в своих видео.
.
3) Насколько велики риски CEF в принципе? Каковы критерии их отбора и не берут ли инвесторы на себя обязательства по всем долгам CEF? Какова ликвидность фондов?
.
Целый блок вопросов, коротко отвечу на них по пунктам:
.
- Главный риск - как и везде на фондовом рынке - рыночный. CEF владеют активами, покупая CEF со спекулятивной стратегией вы сильно рискуете нарваться и на снижение стоимости пая, и на снижение выплачиваемых дивидендов.
- Отсюда следующий ответ - подбирать CEF нужно на базе стабильности их работы, понятной декларируемой стратегии фонда, умеренных комиссий относительно получаемых результатов, отсутствия избыточной спекулятивной составляющей.
- Да, CEF использую кредитное плечо - это та часть, которая и заставляет их называть "агрессивными инструментами". Впрочем, в условиях низких процентных ставок в мире я бы не назвал это повышенным риском. В любом случае, я предпочитаю подбирать фонды с умеренным плечом и разумным соотношением рыночной цены и внутренней цены активов.
- Нет, инвесторы не должны оплачивать никакие расходы по процентам. Вернее, все это входит в комиссии фонда и его доходность: и плата за плечо, и налоговые выплаты от реализуемых внутри фонда доходов.
- Ликвидность фондов по моему опыту не хуже, чем у любых ликвидных акций. Разумеется, если вы будете оперировать суммами в сотни тысяч долларов по одному CEF, ликвидность может быть ниже, чем по тому же Apple (так как CEF в принципе более компактны), но для разумных сумм денег ликвидность можно назвать абсолютной.
.
Если вы бы хотели получить новую стратегию CEF - вы можете обратиться ко мне по контактам, которые есть в описании к видео. И я буду рад вам помочь!
.
Удачи в инвестициях!
.
#cef #инвестиции #портфель #стратегия #заработок
.
https://youtu.be/N6KXrz2XiG4

Зачем покупать непонятные CEF, если можно покупать понятный S&P500 и продавать часть активов для получения пассивного дохода? Рассмотрим интересную тему, которую предложили в комментарии, на конкретном примере - инвестора, который решил инвестировать 500000$ для пассивного дохода. И жить на этот доход.
.
Зададим исходные данные:
.
1) Стартовая сумма инвестиций: 500000$
2) Варианты вложения: S&P500 (фонд SPY) и CEF (UTF)
3) Инфляция по доллару: 1.75%
.
Я беру только один фонд - UTF, но важно помнить, что целесообразно покупать целый портфель CEF для диверсификации. Такие портфели я разрабатываю для своих клиентов.
.
Итак, инвестор в 2005 году накопил капитал и решил инвестировать 500 000$. Его цель - получать доход 25000$. При инвестировании в CEF "в моменте" он мог бы получать сразу почти 30 000$, но благоразумно решил все, что сверху 25000$ направлять на реинвестирование - 20% резерва. Это разумно, так как дивиденды по CEF весьма волатильны, как вы можете видеть по расчетам. Например, в 2009 году они снизились до 0.96 центов на пай, но за счет "запаса прочности" и реинвестирования - доход инвестора не пострадал.
.
В итоге, инвестор смог бы приумножить свои вложения в 500000$ до капитала в 1.3 миллиона долларов, а также выйти на дивиденды в 94 тысячи $ (мы предполагаем, что уровень жизни инвестор не повышал, а лишь индексировал на уровень инфляции).
.
В рублевом выражении его дивиденды составили бы почти 7 миллионов рублей. Относительно курса 2005 года и суммы инвестиций 500 000$ или 14 миллионов рублей это 50% дивидендной доходности!
.
Да, дивиденды колебались, да, стоимость пая, казалось бы, выросла так незначительно за эти 15 лет: с 19$ до 26$, но тут отработал и рост дивидендов, и реинвестирование.
.
И теперь посмотрим на вариант, который предлагал комментатор: изымать часть капитала, продавая паи индексного фонда. Я беру дивиденды по SPY с суммы инвестиций в полмиллиона долларов, а разницу с необходимыми расходами в расчетах компенсирую как раз продажей части паев.
.
Что мы видим?
.
Да, инвестор приумножил свои 500 тысяч долларов до 926 тысяч долларов, но все еще не вышел на необходимый уровень покрытия расходов дивидендами. В то время, как дивидендный инвестор мог постоянно повышать уровень жизни, для инвестора, продающего активы это было бы рисковано.
.
Кризис - и вот ему приходится продавать существенную долю паев, чтобы компенсировать свои затраты.
.
Это - не пустые слова. Это - факты, которые подтверждены расчетами. И повторюсь, мы берем сильное допущение, так как используем только 1 CEF, а не целый портфель (так что влияние волатильности дивидендов по годам куда более значительное).
.
Я остаюсь верен своей рекомендации: растущие акции - для роста капитала, дивидендные бумаги (в том числе CEF) - для пассивного дохода. Ну а индекс - для очень средних результатов в любом случае.
.
Удачи в инвестициях!
.
#пассивныйдоход #cef #инвестиции #финансы #деньги
.
https://youtu.be/yW3PtouvolM

Как выгоднее вложить полмиллиона рублей под дивиденды: в CEF или в акции / ETF? Когда дивиденды по CEF сравняются с акциями? И Какие дивиденды в принципе можно получать, если инвестировать 500 тысяч рублей в фондовый рынок?
.
Я объединю ответы на два вопроса подписчиков в одном видео и мы рассмотрим эту интересную тему.
.
Итак, действительно, CEF - это новая высокодивидендная стратегия - дает очень хорошие дивиденды в долларах "в моменте", но рост дивидендов по ней более скромный, чем по классической консервативной стратегии. Давайте посмотрим на цифры:
.
1) CEF дает около 6% дивидендов в долларах "в моменте" (уже после налогов), но ожидаемый рост дивидендов около 2.5%
2) Консервативная высокодивидендная стратегия из акций/ETF дает около 3% дивидендов после налогов, но рост уже около 7%
3) И возьмем еще растущую стратегию - "Рост и дивиденды" с дивидендами "в моменте" всего 1.15%, но ожидаемым ростом выплат 14.5% в год
.
Отмечу, что я довольно сильно занижаю данные по росту дивидендов, так как являюсь консервативным инвестором. Лучше занизить ожидания от инвестирования 500000 рублей, нежели быть разочарованным слишком низкой отдачей, если что-то пойдет не так.
.
Итак, какие дивиденды можно ожидать от вложения полумиллиона рублей и когда дивиденды по CEF отстанут от других стратегий? Можно видеть по расчетам, что консервативная стратегия обгонит CEF в 2038 году, а стратегия "Рост и дивиденды" сделает это еще раньше - в 2036 году!
.
В чем подвох? В том, что CEF идеально подходит для ситуации, когда вам нужны высокие дивиденды ПРЯМО СЕЙЧАС. Судите сами - на старте выплаты в 2 раза выше, чем по консервативной стратегии и в 5 раз, чем по растущей стратегии!
.
Если инвестор уже накопил солидную сумму и готов жить на дивиденды, для него может быть целесообразно сразу инвестировать по стратегии CEF, а не ждать. С другой стороны, если вы хотите вложить 500000 рублей, вряд ли на дивиденды с этих денег можно прожить. Стратегия "Рост и дивиденды" выбирается не ради дивидендов, а ради совокупной доходности и роста капитала!
.
Скажем, за те же 16 лет капитал в 500000 рублей может быть приумножен до 54.5 тысяч $, а затем переложен в CEF. И он будет давать уже не 587$ годовых дивидендов, а 3271$ в моменте.
.
Обязательно стоит опираться на конкретную ситуацию, задачи и цели, а также финансовые данные!
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #дивиденды #cef #etf #акции
.
https://youtu.be/SI0MqFbZK-w

Сегодня в рубрике фундаментального анализа от Александра Князева мы разберем не акцию, а пример Closed End Fund (фонда закрытого типа) или CEF. Об этой новой стратегии, которую я разработал, я уже рассказывал. И сегодня будет интересная тема - разбор одного из CEF.
.
CEF несколько отличаются от акций тем, что в их случае фундаментальный анализ идет не путем анализа прибылей, бизнес-показателей и т.д. А оценкой комиссий, плеча (закредитованности CEF), доходности и т.д.
.
В качестве примера я возьму CEF UTF. Это фонд на коммунальный сектор США. Он включает 241 компанию в основном из сферы коммунальных компаний, промышленности и энергетики. Фонд платит высокие дивиденды - более 6% в долларах в год до налогов и платит их ежемесячно!
.
Особенность CEF заключается в том, что они являются активно управляемыми фондами. Поэтому инвестор должен выбирать фонды с четкой и понятной стратегией, разумными комиссионными, стабильными результатами деятельности и приемлемым кредитным плечом.
.
В частности:
.
- комиссии по UTF составляют 2.53% в год. Это невероятно много для любого индексного фонда (скажем для VOO комиссии всего 0.03%). Но для CEF это разумный уровень. Комиссии не влияют на дивиденды и берутся автоматически из NAV - стоимости чистых активов фонда.
- у фонда четкая стратегия: вложение в коммунальный сектор США. Коммунальный сектор один из стабильнейших в принципе. Всем людям нужна вода, тепло, электричество. Практически в любой кризис и экономический спад коммунальные счета оплачиваются более-менее стабильно.
- кредитное плечо у CEF UTF составляет 25%. Оно обеспечивает дополнительную доходность как от роста капитала, так и от дивидендов, но повышает риски в случае роста ставок по кредитам или в случае волатильности. Однако 25% плечо означает, что фонд может увидеть снижение рынка более 50% и не испытывать нужды в ликвидности или принудительном закрытии позиций.
.
Что касается результатов деятельности фонда, то они говорят сами за себя:
.
1) С момента запуска в 2004 году фонд обогнал S&P500 на весьма солидные 1.3% среднегодовой доходности. Это впечатляет, потому что вообще-то цель CEF не в активном приумножении капитала, а в активном изъятии капитала.
.
2) Без учета реинвестирования дивидендов результаты более скромные. И по росту стоимости пая UTF отстал.
.
3) Денежный дивидендный поток возрастает на дистанции, хотя наблюдается отчетливая просадка в кризисные 2008-2009 годы. Подобная волатильность дивидендов по CEF является приемлемым фактором риска. И я в отдельном видео пояснял, как можно от нее защищаться.
.
Таким образом, UTF является ярким представителем моей новой агрессивно-дивидендной стратегии CEF. Он неплохо подходит для активного изъятия денежного потока капитала. И, хотя статистически он способен обгонять индекс S&P500, важно понимать: это не является основной задачей CEF. И рассчитывать на это все же не стоит.
.
Удачи в инвестициях!
.
#utf #cef #etf #анализ #инвестиции
.
https://youtu.be/3N0yR6EuUJI

Как ведут себя CEF (Closed-End Funds) в кризис? Как снижается цена CEF и насколько сильно падают дивиденды? Можно ли инвестировать 300000$ для пассивного дохода в CEF и быть уверенным в своих инвестициях?

Я приведу сегодня цифры, факты, статистику и другую важную информацию по инвестициям в CEF, потому что этот инструмент вызывает много вопросов у инвесторов. И особенно - что касается "кризисных инвестиций". Ведь получать хорошие дивиденды и хороший рост капитала на "бычьем рынке" - не проблема.

Я буду использовать в качестве примера инвестора, который решил инвестировать 300000$ для жизни на пассивный доход 20000$ (с ежегодной индексацией этой суммы на инфляцию). В качестве даты старта возьмем 2006 год - 15 лет назад, незадолго до обвала рынка и кризиса 2008-2009 года, когда падало ВСЕ и ВЕЗДЕ.

Итак, исходные данные:

1) Сумма инвестиций: 300 000 долларов США
2) Сумма пассивного дохода: 20 000$ в год
3) Пассивный доход индексируется на инфляцию ежегодно
4) Дивиденды сверх этой суммы реинвестируются обратно

Что получается в итоге?

Получается очень любопытная картина: дивиденды по CEF в 2006 году составляют более 31 тысячи $, но к 2009 году - "дну кризиса" по портфелю снижаются до почти 23 тысяч $. Падение аж на 26%! И восстановление дивидендов происходит лишь в 2013 году - через 4 года после достижения дна.

Однако, не будем забывать, что у нас есть четкая стратегия конкретного инвестора, решившего вложить 300 тысяч долларов: получать 20 000$ в год и жить на них.

1) То, что его дивиденды в 2006 году превышали 31 тысячу долларов означало, что 11 тысяч долларов "избыточного дохода" он реинвестировал.
2) То, что его дивиденды снизились в 2009 году означает лишь, что он не реинвестировал деньги.

Вот и все!

Как показывает оценка его капитала с учетом кризисных периодов, изъятия дивидендов и инфляции, инвестор свои 300 000$ смог превратить в 686 731$. Для сравнения индекс S&P500 принес бы 373 154$ с учетом изъятия эквивалентной суммы расходов.

Кроме того, изначальная сумма расходов в 20 000$ в 2006 году превратилась бы в 27 439$ в 2021 году. А денежный поток инвестора даже за неполный 2021 год составил бы более 36 000$ - масса избыточных денег и для покрытия затрат, и инфляции, и реинвестирования!

Таким образом, да - по CEF может быть волатильность дивидендов, может быть снижение цены. Но при правильном управлении существенным денежным потоком все это - управляемые риски.

Удачи в инвестициях!

#cef #пассивныйдоход #инвестиции #дивиденды #фондовыйрынок

https://youtu.be/MEGy2GTKlvk

Сегодня будет кейс портфеля из CEF за 1 год инвестиций по этой стратегии. Как можно инвестировать 50000$ под 6.8% дивидендов в долларах и под 18.8% годовых общей доходности?

Год назад - 18 декабря 2020 года я зафиксировал портфель из CEF на сумму инвестиций 50000$. И вот пришло время подвести итоги среднегодовой и дивидендной доходности по CEF.

Итак:

1) Среднегодовая доходность за этот год получилась 18.8% в долларовом выражении. Решив изначально вложить 50000$, инвестор смог бы получить уже 59 393$ капитала. Обратите внимание, что портфель из CEF отстал за этот год от индекса S&P500 по общему уровню доходности.

Это нормально: ведь основная цель инвестиций в CEF не общий уровень доходности, а стабильный дивидендный поток. Кроме того, 2021 год выдался очень ударным именно для технологического сектора, на который делает упор S&P500. Если брать дистанцию лет в 15, то CEF выигрывают у S&P500 с солидным запасом: те же инвестиции 50000$ превратились бы в 245 000$!

2) Денежный поток - самая ценная составляющая стратегии CEF. Инвестировав 50 тысяч долларов в декабре 2020 года, инвестор смог бы получить за 12 месяцев 3936$ дивидендов до налогов. Но налоги все же платить надо, так что после налогов это сумма 3424$ или порядка 253 тысяч рублей. На вложенную сумму капитала - 6.8% дивидендной доходности в долларах, которая выплачивалась ежемесячно!

Обратите внимание, что даже на текущем уровне инфляции по доллару и ключевой ставки ЦБ РФ в рублях данная доходность выглядит конкурентоспособно - почти 7% годовой долларовой доходности в виде денежного потока. И это не говоря о том росте капитала, который получил инвестор: совокупная доходность в 18.8% включает и дивиденды, и рост капитала.

Да, я бы не советовал стратегию CEF тем инвесторам, которые на текущий момент не испытывают потребности в денежном потоке: стратегия "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала может принести больше совокупной доходности.

Но если для инвестора важен стабильный денежный поток, если он любит ежемесячно видеть РЕАЛЬНЫЙ результат работы инвестиций на своем брокерском счете - это вполне разумный выбор.

Просто важно помнить: что хотя статистически стратегия CEF и обгоняет индекс S&P500, это не ее основная цель. Покупать эти активы наиболее целесообразно именно с точки зрения высоких и регулярных дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#кейс #инвестиции #пассивныйдоход #дивиденды #cef

https://youtu.be/Ad7KS_xhZqc

Как заработать на сложном проценте реинвестирования дивидендов? Как инвестировать 10 миллионов рублей в 2022 году и постоянно увеличивать денежный поток за счет реинвестирования?

Сложный процент дивидендов на дивиденд - это настоящая магия, которая увеличивает ваш пассивный доход с каждой выплатой этих самых дивидендов. И в этом видео я хотел бы продемонстрировать, как работает сложный процент на примере инвестиций 10 000 000 рублей в CEF. Вообще, CEF идеально подходит для ТРАТЫ дивидендов на себя, но из-за ежемесячных выплат и высоких дивидендов - это также отличная иллюстрация к процессу реинвестирования.

Итак, давайте возьмем инвестора, решившего выгодно вложить 10 миллионов рублей и CEF UTF на коммунальный сектор США с дивидендами 6.73% в долларах "в моменте", которые платятся ежемесячно. Это дивиденды 5.86% после налогов.

И получаются следующие исходные данные:

1) Стартовая сумма капитала 10 000 000₽ / 136 054$
2) Дивиденды в год 585 510 / 7966$
3) Доходность ежемесячной выплаты 48 793 / 664$

Как же здесь проявляется эффект сложного процента реинвестирования?

Очень просто и очень наглядно. Допустим, инвестировав свои 1000000 рублей в 2022 году, уже в январе инвестор получает первую выплату - 664$ / 48783 рублей. И всю ее реинвестирует обратно в CEF UTF. На эти 640$ он может купить в конце января новые паи UTF. Для простоты предположим, что цена пая не менялась, а значит - дивиденды по-прежнему 5.86% после налогов. То есть вложенные 640$ дают прибавку в 38.9$ и общие годовые дивиденды уже 8005$.

Затем в феврале подобное реинвестирование приносит 39.1$, а совокупные дивиденды уже 8044$. В марте прирост 39.2$ от реинвеста и 8083$ общих дивидендов. И так далее, и так далее - путем таких простых манипуляций к июню 2022 года инвестор может ожидать прирост с одного реинвестирования 39.8$ и годовой дивиденд в 8202$.

Всего полгода реинвестирования - и его ежемесячные дивиденды уже увеличились больше, чем на 1000₽ даже без возможной девальвации рубля!

Каждая выплата, каждый дивиденд все больше и больше разгоняет денежный поток. А значит реинвестирование этого денежного потока приносит ЕЩЕ больше денег. И так по кругу!

Вот как работает сложный процент с инвестиций в 10 миллионов рублей.

Обратите внимание: в CEF инвестор НЕ ДОЛЖЕН покупать только 1 фонд! CEF это достаточно агрессивный дивидендный инструмент, так что инвестору необходимо покупать полноценный диверсифицированный портфель из пары десятков фондов, чтобы обеспечить безопасность своего пассивного дохода.

Ну, а если вам будет нужна помощь с разработкой портфеля - обращайтесь, я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #инвестиции #дивиденды #сложныйпроцент #cef

https://youtu.be/rg-9JmDhVBM

Когда я рассказываю об инвестициях в фонды закрытого типа или CEF, то периодически встречаю критику подобного подхода. Мол, да, эти фонды платят высокие дивиденды, но они же нередко ПРОДАЮТ часть своих активов с прибылью. И из этой прибыли выплачивают инвесторам дивиденды.

А раз так, то почему бы инвестору самому не продавать активы и не использовать точно такую же схему изъятия "пассивного дохода"?

Действительно, продажа активов внутри CEF - не редкость, но есть очень важная причина, почему стоит покупать именно CEF, а не активы, входящие в CEF с последующей продажей. Эта причина - в дисконте на чистые активы фонда, который нередко встречается у CEF!

По факту, это означает, что вы можете купить акции, которые входят в состав CEF заметно ДЕШЕВЛЕ, чем если бы покупали их на открытом рынке! Парадокс, но это так и есть. Скажем, возьмем CEF Central Securities, который существует уже более 93 лет (вдумайтесь в это!). В фонде есть такие компании, как Google или American Express. И он торгуется с дисконтом к рыночной цене активов в 10.6%. А на пике годовых торгов дисконт доходил почти до 20%.

Купить акции на 20% дешевле, чем рыночная цена? Это какой-то трюк? Но этот трюк работает очень эффективно именно в случае с CEF. Из-за особенностей работы фонда, паи которого жестко ограничены изначально определенным количеством, фонд не может просто погасить паи инвесторов, которые "выходят" из фонда. Паи должен купить кто-то другой. И иногда количество желающих купить отстает от желающих продать. А по рыночному механизму это приводит к снижению рыночной ЦЕНЫ фонда, но не внутренней СТОИМОСТИ активов. Так и образуется дисконт.

Конкретно Central Securities я бы вряд ли рекомендовал для пассивного дохода. Слишком нестабильные выплаты дивидендов у этого фонда. Я рекомендую клиентам более стабильный портфель из CEF с более регулярными выплатами. Да и дисконт по хорошему фонду - большая редкость. Но иллюстрация мысли очень хорошая.

Плюс не забывайте, что покупая CEF, вы получаете определенные налоговые льготы на реализацию капитала при продаже активов внутри фонда. Тогда как если бы вы продавали акции сами, то вы были бы лишены такой льготы и вынуждены были бы платить налоги по полной программе.

В общем, даже несмотря на то, что в ряде случае механизм работы CEF кажется очевидным, не стоит их недооценивать. И стремление "исключить посредника" очень часто в данном случае не оправдает ожидания инвестора.

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #cef #акции #дивиденды #инвестиции

https://youtu.be/P6S4_hI3Pl0

"Акции США платят только низкие дивиденды" - это ЛОЖЬ!❌

При выборе в пользу высокодивидендных CEF можно получать дивиденды более 9.6% до налогов и ежемесячными выплатами✅💰

20 000$ способны приносить 1943$ дивидендов - без учета их роста, реинвестирования и "специальных" бонусных выплат💼📈

Нужна высокодивидендная стратегия CEF с дивидендами 7-8% в долларах после налогов?

Обращайтесь 👉 @knyazevinvest_1

#cef #дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции

Инвестиции в акции - это риск? Да, если не знать, ЧТО ПОКУПАТЬ!❌

А как вам возможность купить активы с дивидендами 7-8% в долларах после налогов, да еще со скидкой 35-65-85% от цены? Это недооцененные активы - а значит, куда меньшие риски✅📈

Это колоссальный потенциал роста тела капитала, это пассивный доход с ежемесячными выплатами💰😎

Нужен портфель с дивидендами 7-8% и потенциалом роста 35-85%? Обращайтесь 👉 @knyazevinvest_1

#cef #дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции

В конце октября я публиковал пост, где писал: сейчас один из лучших моментов скупать высококачественные активы. И приводил пример колоссального дисконта по CEF с недооценкой активов на 35-85%!✅📊

Что ж, прошло совсем немного времени... И дисконт стал меньше. Сейчас дивиденды по CEF "в моменте" в среднем уже около 7% (были более 8%) - из-за роста цены. А сами цены тоже заметно выросли.📈💲

Но дисконт все еще сохраняется. Все еще есть возможность купить первоклассные активы с огромными дивидендами и великолепным потенциалом роста. Дисконт 13-20-68% означает соответствующий потенциал роста цены актива без учета дивидендов!💼👍

Не упустите возможность купить дешево то, что потом другие будут покупать намного дороже (а значит - с более высокими инвестиционными рисками)!✅📈

Нужен портфель с долларовыми дивидендами 7%+ и потенциалом роста 20-68%? Обращайтесь! 👉 @knyazevinvest_1

#cef #дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции

Что такое Closed-End Funds (ЗПИФ США)? Как они работают и как приносят доход? Как инвестировать 15000$ в 2023 году для высоких дивидендов в валюте?

В своих видео я периодически упоминаю CEF или Closed-End Funds, как оптимальный способ для вложения капитала с целью получения высокого пассивного дохода "прямо сейчас". И совершенно закономерно получаю просьбы - подробнее разобрать этот тип активов.

👉Что такое CEF?
👉Как они работают?
👉И сколько можно на них заработать?

Давайте поговорим про CEF поподробнее.

1) Что такое CEF?
Это фонды закрытого типа, очень близкие по смыслу к понятию ЗПИФ на российском фондовом рынке. Вот только CEF существуют намного больше времени! Первые такие фонды в США появились еще в начале 20 века. Но, конечно, тогда их нельзя было купить на бирже - парой кликов в брокерском приложении.

Их основное отличие от открытых фондов (или в биржевой версии - ETF) в ОГРАНИЧЕННОМ количестве паев. Паи не могут появиться просто так из воздуха при появлении новых инвесторов. Существующие паи могут быть проданы новым инвесторам - если владельцы пожелают их продать. В случае с ETF паи могут возникать "из воздуха" при притоке новых инвесторов в рынок.

Это ограничение позволяет CEF компактными и - как следствие - управлять капиталом более эффективно.

Об этом, например, упоминал Уоррен Баффет - который говорил, что с меньшим капиталом он показывал бы куда более высокую доходность. Неповоротливость больших денег ограничивает доходность!

2) Как работают CEF и как они зарабатывают деньги?
Все очень просто - они зарабатывают на фондовом рынке. Невозможно озвучить общую и универсальную стратегию, потому что все CEF разные. Какие-то специализируются на рынке акций, какие-то на рынке облигаций. Какие-то используют опционное хеджирование, а какие-то плечо для увеличения прибыли.

Именно поэтому так важна хорошая диверсификация по CEF. Портфель должен быть не просто качественным - а ОЧЕНЬ качественным. И хорошо диверсифицированным! Все же CEF более агрессивный тип активов, а потому тут диверсификация требуется на достойном уровне.

3) Сколько можно заработать на инвестициях в CEF?
В первую очередь эти активы предназначены для получения высокого пассивного дохода "прямо сейчас". Они платят действительно классные дивиденды, по стандарту - делают выплаты ежемесячно и потому идеально подходят для извлечения этого дохода из капитала.

Скажем, по текущим ценам, CEF способны давать порядка 7-8% в долларах после налогов! Согласитесь - немаленький доход при весьма разумных рисках, если у вас грамотно составленный портфель.

Если мы смотрим на статистические данные и предполагаем, что инвестор стартовал с 15000$ в 2008 году (на пороге обвала), то видим, что его капитал вырос с учетом реинвестирования дивидендов почти в 4 раза! Весьма неплохо. И дивиденды с учетом реинвестирования составляют теперь более 5000$ в год или 30%+ на вложенный капитал!

Но все же CEF это скорее про ПАССИВНЫЙ ДОХОД, а не про приумножение капитала. Поэтому давайте оценим стабильность дохода на этой дистанции. И как вы видите - доход весьма стабильный. Да, была волатильность дохода (и это нормально - повторюсь, CEF это агрессивный актив), но тем не менее - тренд по доходу идет на рост!

Вот так работает этот очень интересный актив. И, если вы хотели бы извлекать максимум из своего капитала, получать высокий пассивный доход и зарабатывать на инвестициях в валюте - CEF точно стоит рассмотреть.

А если будет нужна помощь с разработкой такого портфеля - обращайтесь! Я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #cef #зпиф #пассивныйдоход #финансы

https://youtu.be/Fdr461pzvlY