Что такое Closed-End Funds (ЗПИФ США)? Как они работают и как приносят доход? Как инвестировать 15000$ в 2023 году для высоких дивидендов в валюте?

В своих видео я периодически упоминаю CEF или Closed-End Funds, как оптимальный способ для вложения капитала с целью получения высокого пассивного дохода "прямо сейчас". И совершенно закономерно получаю просьбы - подробнее разобрать этот тип активов.

👉Что такое CEF?
👉Как они работают?
👉И сколько можно на них заработать?

Давайте поговорим про CEF поподробнее.

1) Что такое CEF?
Это фонды закрытого типа, очень близкие по смыслу к понятию ЗПИФ на российском фондовом рынке. Вот только CEF существуют намного больше времени! Первые такие фонды в США появились еще в начале 20 века. Но, конечно, тогда их нельзя было купить на бирже - парой кликов в брокерском приложении.

Их основное отличие от открытых фондов (или в биржевой версии - ETF) в ОГРАНИЧЕННОМ количестве паев. Паи не могут появиться просто так из воздуха при появлении новых инвесторов. Существующие паи могут быть проданы новым инвесторам - если владельцы пожелают их продать. В случае с ETF паи могут возникать "из воздуха" при притоке новых инвесторов в рынок.

Это ограничение позволяет CEF компактными и - как следствие - управлять капиталом более эффективно.

Об этом, например, упоминал Уоррен Баффет - который говорил, что с меньшим капиталом он показывал бы куда более высокую доходность. Неповоротливость больших денег ограничивает доходность!

2) Как работают CEF и как они зарабатывают деньги?
Все очень просто - они зарабатывают на фондовом рынке. Невозможно озвучить общую и универсальную стратегию, потому что все CEF разные. Какие-то специализируются на рынке акций, какие-то на рынке облигаций. Какие-то используют опционное хеджирование, а какие-то плечо для увеличения прибыли.

Именно поэтому так важна хорошая диверсификация по CEF. Портфель должен быть не просто качественным - а ОЧЕНЬ качественным. И хорошо диверсифицированным! Все же CEF более агрессивный тип активов, а потому тут диверсификация требуется на достойном уровне.

3) Сколько можно заработать на инвестициях в CEF?
В первую очередь эти активы предназначены для получения высокого пассивного дохода "прямо сейчас". Они платят действительно классные дивиденды, по стандарту - делают выплаты ежемесячно и потому идеально подходят для извлечения этого дохода из капитала.

Скажем, по текущим ценам, CEF способны давать порядка 7-8% в долларах после налогов! Согласитесь - немаленький доход при весьма разумных рисках, если у вас грамотно составленный портфель.

Если мы смотрим на статистические данные и предполагаем, что инвестор стартовал с 15000$ в 2008 году (на пороге обвала), то видим, что его капитал вырос с учетом реинвестирования дивидендов почти в 4 раза! Весьма неплохо. И дивиденды с учетом реинвестирования составляют теперь более 5000$ в год или 30%+ на вложенный капитал!

Но все же CEF это скорее про ПАССИВНЫЙ ДОХОД, а не про приумножение капитала. Поэтому давайте оценим стабильность дохода на этой дистанции. И как вы видите - доход весьма стабильный. Да, была волатильность дохода (и это нормально - повторюсь, CEF это агрессивный актив), но тем не менее - тренд по доходу идет на рост!

Вот так работает этот очень интересный актив. И, если вы хотели бы извлекать максимум из своего капитала, получать высокий пассивный доход и зарабатывать на инвестициях в валюте - CEF точно стоит рассмотреть.

А если будет нужна помощь с разработкой такого портфеля - обращайтесь! Я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #cef #зпиф #пассивныйдоход #финансы

https://youtu.be/Fdr461pzvlY