Как можно начать инвестировать (и стоит ли вообще начинать), если у вас нет капитала в 30 000$? Что делать, если в 35 лет у вас есть только зарплата и ничего больше?

Достаточно популярный тип комментариев, который встречается к видео с конкретными примерами по суммам / срокам / стратегиям.

Люди пишут: "Вот если бы у меня были такие деньги, тогда я бы начинал инвестировать. А раз денег нет - то и начинать не буду!"

Возможно, я буду слишком жестким, но все же отмечу:

1) Не нравится зарплата в 500$ - подумайте, как сделать ее выше. Мне тоже не нравилась моя зарплата грузчика в 10 тысяч рублей. И я позаботился о том, чтобы она превратилась в 5000$ дохода с сайта.

Да, я сидел днями и ночами, делал контент, работал за десятерых. И добился своего. Я писал статьи, писал код, обрабатывал скриншоты в фотошопе, продвигал сайт, продавал рекламу, искал заказчиков - все один. Когда тема с сайтом стала "умирать" я озаботился тем, чтобы освоить нишу недвижимости. Я сам укладывал плитку и ламинат, сам делал сантехнику...

Если вас не устраивает текущая ситуация с активным доходом - только ВЫ можете ее изменить. Вряд ли это кто-то сделает за вас.

2) 30 000$ это условная сумма. У вас может не быть суммы в 30 000$ для начала инвестиций - и вы все равно МОЖЕТЕ начать инвестировать.

Классическое правило финансовой грамотности гласит: "Откладывайте хотя бы 10% доходов на инвестиции". Для озвученной зарплаты в 500$ в месяц это 600$ в год на инвестиции (10% от 6000$ за год).

И, ежегодно инвестируя по стратегии "Рост и дивиденды" эти деньги на 20 лет, вы сможете получить капитал 54615$. А затем, переложившись в высокодивидендные CEF - получать 273$ дивидендов в месяц (около 19 тысяч рублей по текущему курсу).

Да, это весьма небольшие деньги. Но и суммы, которые вы планируете откладывать достаточно небольшие. Смотрите на эту ситуацию с относительной точки зрения: вы откладываете только 10% доходов, чтобы за 10 лет до официального пенсионного возраста получать более 50% зарплаты пассивным доходом.

А если брать 30 лет инвестиций - как раз до 65 лет (пенсионный возраст), то ожидаемый пассивный доход может составить уже 1070$ в месяц!

3) Не равняйтесь на других, когда речь идет о деньгах, если это не позволяет вам начать действовать ПРАВИЛЬНО. Всегда есть кто-то у кого больше денег. И что - это повод для того, чтобы отказываться от улучшения собственных финансов?

Это же просто глупо!

Ну нет у меня собственного самолета. И вряд ли будет. Разве это был бы для меня повод отказаться от инвестирования? Конечно, нет - я думал о СВОЕЙ ситуации, думал, как мне самому сделать свои финансы лучше. И я добился финансовой независимости!

Так и вы - стремитесь улучшать собственные финансы. И не пытайтесь сожалеть о том, что у вас нет миллиарда-другого, который есть у кого-то еще.

Увеличивайте свои активные доходы, наращивайте свой капитал. И все обязательно получится!

Удачи в инвестициях!

#капитал #инвестиции #финансы #деньги #заработок

https://youtu.be/_za-jQ8V1cQ

Одна из основных целей рубрики "Миллион с нуля" - демонстрировать, как может работать фондовый рынок, даже если инвестировать небольшие деньги. Я ежемесячно выделяю небольшую сумму денег для своих сыновей (сейчас это 12 000₽ в месяц - по 6000₽ для каждого сына). И показываю: как эти деньги могут работать.

Сегодня я подвожу итоги среднегодовой доходности инвестирования по стратегии "Миллион с нуля".

Итак, давайте посмотрим на цифры.

Оценка среднегодовой доходности с запуска рубрики в 2018 году показывает, что в рублях это 26.22% до учета комиссий брокера и 25.18% после учета комиссий брокера. Я отдельно учитываю данные по комиссиям, чтобы демонстрировать влияние брокерских комиссий на результативность инвестиций.

Если мы посмотрим на долларовое выражение доходности, то увидим, что она составляет меньшую величину: 25.36% до комиссий и 24.30% после комиссий.

Разница в доходности объясняется очень просто: из-за изменения курса рубля к доллару пай ETF, который я покупаю, активнее растет в рублевом выражении. В него как бы "встроена" защита от девальвации рубля. И таким образом, владея этим ETF я могу не переживать, если рубль будет обесцениваться к доллару.

С момента запуска рубрики прошло 3.5 года, а сумма капитала на счете "всего" 387 тысяч рублей? Много это или мало? Ну, если рассматривать сумму саму по себе - может быть и не очень много. Одни лишь мои дивиденды за сентябрь 2021 года по счету Interactive Brokers составили 238 тысяч рублей.

Но посмотрите на эту ситуацию с другой стороны: благодаря тому, что я просто методично выделял какую-то сумму денег на инвестиции, на моем счете появились эти 387 тысяч рублей! Этих денег могло бы не быть. Эти деньги могли бы быть потрачены на какую-нибудь ерунду, о которой через несколько лет вы даже не вспомните. Выделяя несколько тысяч рублей каждый месяц, я сумел накопить весьма неплохой капиталец для своих сыновей. И, даже если счет я вообще не буду пополнять, он будет расти и увеличиваться уже сам по себе.

Я знаю нескольких людей, которых я с благодарностью могу назвать своими клиентами, пришедших к серьезным портфельным инвестициям именно за счет накопления по стратегии "Миллион с нуля". Они копили, откладывая по несколько тысяч рублей - и смогли сформировать стартовый капитал для разработки портфеля!

В этом - основная цель стратегии. Вы выделяете сумму, которая СРАЗУ начинает работать в фондовом рынке. Вы не пытаетесь сразу охватить необъятное и из ниоткуда взять крупную сумму. Вы едите слона по кусочкам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #деньги #финансы #капитал

https://youtu.be/vPPTXMWdkaw

Существует много способов оценки стоимости акций для инвестиционного портфеля. Это могут быть методики оценки по фундаментальному анализу, по различным трендам и т.д. И одна из таких моделей, которая идеально подходит для дивидендных ценных бумаг - модель дивидендного дисконтирования.

Эта модель опирается на механику, при которой реальная конечная стоимость ценной бумаги - это совокупность всех будущих денежных потоков. В частности - дивидендов по этой ценной бумаге!

И в данном видео я хотел бы продемонстрировать, как работает дивидендное дисконтирование на примере пары акций.

Вообще, можно считать цену акции по дивидендному дисконтированию вручную, но более целесообразно на мой взгляд использовать калькуляторы - такой, как dqydj.

Итак, возьмем акцию Кока-Колы - классическую дивидендную акцию. И посмотрим на то, какова ее реальная стоимость по модели дивидендного дисконтирования. Я беру данные на дату съемок видео, так что на момент просмотра данные могут отличаться.

1) Мы вводим текущую стоимость акции
2) Вводим ставку дисконтирования - это та ставка, которая является условно "безрисковой" (и классически такой ставкой выступает процент по 10-летним трежерис США)
3) Вводим текущий размер дивидендов и рост дивидендов

И в результате получается, что справедливая стоимость акций Кока-Колы составляет более 104$ при текущей ставке дисконтирования.

Аналогичным образом можно оценить, скажем, "дивидендную" стоимость акций МакДональдса. Вводим все необходимые данные - и получаем справедливую стоимость акций на уровне почти 408$. По формуле дисконтирования акции недооценены на 37%!

Обратите внимание, что результат сильно зависит от того, какая ИМЕННО ставка дисконтирования берется. Если мы возьмем ставку в 2 раза выше - на уровне 3% годовых, то окажется, что те же самые акции МакДональдса даже немного переоценены!

Также важно понимать, что подобная механика оценки стоимости акций не работает корректно с активно растущими бумагами, по которым платятся низкие дивиденды. И, совершенно очевидно, она не работает с бездивидендными акциями - потому что по ним нет денежного потока, который можно было бы получать в принципе.

Модель оценки по дивидендному дисконтированию ни в коем случае не является единственно верной. Но она хорошо демонстрирует, что на текущем уровне процентных ставок даже вроде бы "очень дорогие" акции являются по-прежнему недооцененными!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #анализ #дивиденды #дисконтирование #финансы

https://youtu.be/c1Z_IvOigEw

Один день - два отзыва прекрасных девушек-клиенток!

Так работают инвестиции в первоклассные акции: отличный рост и на короткой дистанции (13% с 6 сентября у одной клиентки), и на длительной (50% с мая 2020 года у второй).

Я очень рад этим результатам! Я невероятно счастлив достижению целей моих клиентов!

И, кстати, что касается части про "мелкие цифры дивидендов" - это совершенно нормальная ситуация, если покупаются бумаги с упором на рост капитала. Высоких дивидендов от них ждать не стоит.

#александркнязев #портфель #инвестиции #результат #отзыв

Как я заработал почти 6% доходности всего за 1 месяц на инвестициях в валюте? Стоит ли покупать валюту в 2022 году и инвестировать ее на фондовом рынке?

18 октября 2021 я опубликовал видео, где сообщил о том, что купил доллары по 71 рублю с копейками. И эти деньги были инвестированы в фондовый рынок. Я всегда так делаю, всегда покупаю "сразу" и "как есть".

И почти сразу доллар сделал сальто - и курс опустился до 69₽... Мне даже писали в личку: "А не сожалею ли я, что купил валюту?!"

Нет, конечно не сожалею - потому что я не делаю выводы по короткой динамике рынка. Я опираюсь на результаты уже по факту. И вот через месяц можно посмотреть, насколько это решение было оправданным.

1) Доходность вложения в валюту на курсе доллара составила 3.38%
2) Доходность портфеля за этот же период времени составила 2.56%

Итого около 6% доходности инвестиций в рублях сложным процентом! Неплохо, да?

В то время, как из-за снижения курса доллара кто-то выжидал, опасаясь покупать валюту - я ее купил и инвестировал. В то время, как кто-то не покупал акции, опасаясь кризиса - я усреднялся по позициям и заработал на этом.

При этом важно учитывать, что мои инвестиции в валюте - консервативные дивидендные инвестиции. Они априори дают меньше роста и больше ориентированы на стабильный денежный поток. Инвестиции в первоклассные дивидендные акции с упором на рост капитала, такие как Apple, могли дать всего за месяц около 8% доходности или около 11% в рублях - если учесть курс доллара!

Конечно, результаты на такой короткой дистанции мало о чем говорят - как по курсу доллара, так и по инвестиционной доходности. Я вообще не сторонник того, чтобы делать выводы об эффективности вложений на сроке менее 3 лет.

Но и в случае с долларом, и в случае с инвестициями в акции - чем больше срок, тем более заметной становится эффективность вложения! И, скажем, лет через 5, когда доллар вполне может стоить 100-150₽ вы не будете сожалеть о том, что купили доллары по 73₽ вместо 71₽. Вы можете сожалеть лишь о том, что вообще не купили их. Вы не будете сожалеть, что купили акцию на 1$ дороже. Вы можете сожалеть о том, что вообще не начали инвестировать и упустили 20-30-50% роста капитала.

Именно так работают финансы.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #заработок #финансы #деньги

https://youtu.be/ozYrNLjZ0Pc

Какие акции лучше в инвестиционном портфеле в 2022 году - дорогие или дешевые? К видео, в котором я рассматривал принципы выбора акций в инвестиционный портфель по параметру высоких дивидендов или роста самой акции был оставлен очень интересный комментарий. В нем содержится чрезвычайно важная информация, которую часто упускают из вида инвесторы:

"Не стоит смотреть на стоимость акции, по которой она торгуется на бирже!"

И особенно важно - не стоит делать выводы о перспективах роста компании, исходя из этой стоимости.

Знали бы вы, как часто приходится сталкиваться с таким заблуждением! Так что давайте разберемся с этой темой.

Первое и самое главное: высокая или низкая рыночная стоимость акции не означает, что бумага может медленнее или быстрее вырасти, скажем, на 50%.

Помните о том, что компанию стоит воспринимать, как целое - целостный бизнес. Акции это лишь доли этого бизнеса. Когда растут отдельные акции - это означает, что растет ВЕСЬ БИЗНЕС целиком.

Хороший пример можно привести, используя Berkshire Hathaway (акции класса "А"), которые на рынке стоят более 400 000$ за одну штуку и ни разу с момента запуска не дробились. Вы можете видеть, что 5 лет назад акции стоили "всего" 236 тысяч долларов. И это не помешало им за 5 лет сделать почти 79% роста. А 10 лет назад рыночная цена акции была 112 тысяч $ и рост составил 274%.

У той же Altria Group за 10 лет рост составил лишь 59%, хотя рыночная цена акции была менее 28$.

Помешала ли стоимость акций Berkshire Hathaway вырасти в 3 раза?

Если у компании Apple будет не 16 миллиардов акций, а лишь 16 миллионов или даже вообще 1 ценой в 2.5 триллиона долларов, будет ли ее бизнес расти менее эффективно? Да, это скажется на динамике котировок - уйдет спекулятивный интерес. Но рост бизнеса самого по себе останется прежним, ведь прибыли от количества акций на бирже не зависят. Люди как покупали Айфоны - так и будут их покупать.

Точно также и в сравнении с акциями Microsoft и Altria, о котором говорится в комментарии. Текущая цена Altria и цена Microsoft ничего не значат! Важна не рыночная цена, важны точки роста бизнеса, за которыми подтянется цена акций.

У Altria мало таких точек - это "дойная корова", которая платит и будет платить высокие дивиденды, повышать их - но не более. У Microsoft уйма таких точек, учитывая технологичность бизнеса и его перспективы.

Никогда не смотрите на рыночную цену, чтобы сделать выводы о перспективах бизнеса компании и перспективах роста акции! Никогда не покупайте акцию, потому что она стоит "дешево" по рыночной цене. Как показывает мой опыт, фундаментальный анализ, да и вся инвестиционная история - лучше купить десять первоклассных акций по 200-500$, чем несколько десятков ущербных компаний по 20-40$ и не получить ожидаемого роста!

Удачи в инвестициях!

#акции #инвестиции #фондовыйрынок #microsoft #berkshirehathaway

https://youtu.be/GPm106QWanE

ВАЖНО: Как на акциях заработать больше, чем на депозите в банке? Ответ очень простой - не действовать, как средний инвестор!

Факты, которые могут удивить. Цифры, в которые сложно поверить. Однако же это - реальность. Согласно исследованию, среднегодовая доходность среднего инвестора из России на фондовом рынке всего 5.4% в рублях! Это лишь немногим выше, чем официальный (!) уровень инфляции. И даже ниже, чем ставка по банальнейшим рублевым депозитам.

При этом не стоит думать, что инвесторы из России в чем-то уникальны. Статистика по инвесторам из США показывает: там средний инвестор тоже не может побить даже инфляцию, не говоря о том, чтобы показать какой-то хороший результат доходности.

Именно с подобного рода фактами и связаны убеждения людей: не стоит пытаться зарабатывать на фондовом рынке! Все равно ничего не выйдет. При этом, конечно, никто не ищет проблему в СЕБЕ. А она именно в самом инвесторе и в его поведении.

Как можно было, скажем, инвестировать 200000 рублей на 5 лет и заработать всего 5.4% среднегодовой доходности? Это просто уму непостижимо! Что нужно было делать для этого?

Инвестиции 200 тысяч рублей даже просто в индексный фонд S&P500 могли бы дать отличную доходность. А инвестиции с портфелем из первоклассных ценных бумаг - еще выше.

Предположим, что некий инвестор в 2016 году - 5 лет назад - решил инвестировать 200 000 рублей. По курсу доллара на 2016 год это было 3264$.

Тогда в индексе S&P500 этот инвестор смог бы получить среднегодовую доходность 18.34%. Изначальный капитал был бы приумножен в 2 раза - и составил бы 7470$. В рублевом выражении отдача была бы еще выше: изначальные инвестиции в 200000 рублей превратились бы в 545 тысяч рублей! Неплохая отдача, не так ли?

Инвестиции в портфель "Рост и дивиденды" Александра Князева из первоклассных ценных бумаг оказались бы еще более эффективными: вложения 200 тысяч рублей стали бы 13 120$ или 958 тысячами рублей! При этом обратите внимание на то, что портфель показал бы не только более высокую доходность, но и меньшие риски по просадке стоимости активов.

Конечно, называть среднегодовую доходность почти в 33% для портфеля и более 18% для индекса "нормальной" - неразумно. Все же статистическая среднегодовая доходность широкого индекса лишь 9% в долларах, а долгосрочная среднегодовая доходность портфеля скорее 14-16% в долларах. Но результат, как говорится, на лицо.

За счет чего это получается?

За счет ДЕЙСТВИЙ САМИХ ИНВЕСТОРОВ!

1) Они слушают "инвестиционные идеи брокеров", которые часто связаны со спекуляциями - в том числе на IPO, шорт-сделках и т.д.
2) Они действуют эмоционально - достаточно просто "купить и держать" качественные бумаги. Но средний инвестор то входит в акции, то выходит из них, ловит момент - и ошибается.
3) Они покупают плохие акции - ведутся на двухзначные дивиденды, которые отменяют в следующем же квартале или на полугодовой рост, который по факту является многолетним падением

Невозможно не только "обогнать рынок", но даже обогнать инфляцию, если действовать неразумно.

И я не согласен с мнением "на растущем рынке всегда прибыль". Как вы видите - из-за неверного подхода, даже на мощном бычьем рынке инвесторы умудряются не зарабатывать НИЧЕГО.

Ну, а если бы вы хотели начать инвестировать правильно и эффективно, хотели бы получать высокую доходность портфеля и не отставать от депозитов - обращайтесь, я буду рад вам помочь. Вы можете написать мне по контактам из описания к видео, и я разработаю для вас первоклассную стратегию!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #депозит #портфель #заработок

https://youtu.be/e-1YG3a7NB4

Сколько рублей будет стоить доллар в 2022 году? Какой прогноз по курсу доллара к рублю на 2022 год можно дать? Стоит ли сейчас покупать доллары?

Мои прогнозы по курсу доллара часто критикуют за чрезмерный пессимизм: ну не может же рубль все время падать! Вон - Сбербанк ждет доллар по 67 рублей в 2022 году!

Но я предпочитаю смотреть на ситуацию не с точки зрения слов, а с точки зрения действий. В первую очередь - действий государства и госкомпаний.

И что мы видим?

1) ЦБ скупает валюту триллионами рублей. Причем эта валюта не инвестируется в экономику РФ, а копится в "кубышке". И сами власти прямо говорят о том, что стоит готовиться к худшему и резервы помогут пережить это худшее. Если будет "худшее" - разве рубль не рухнет?

2) Госкомпания Роснефть копит миллиарды долларов и евро с доходов от выросшей нефти. При всей "дедолларизации" на словах - действия говорят об обратном: рублевые резервы растут минимальными темпами, а валютные - напротив очень активно.

3) Минэкономразвития ждет доллар по 71-72 рубля в 2022 году, а ведь мы знаем, насколько сильно расходятся прогнозы МЭР с реальностью.

Таким образом, учитывая это - я считаю, что прогноз по курсу доллара к рублю на 2022 год можно оставить прежним: доллар, скорее, будет расти, а рубль - девальвироваться.

На укрепление рубля может оказать существенное влияние лишь повышение ставки ЦБ РФ, что приведет к повышению привлекательности рублевых вложений. Но если ФРС США в свою очередь будет повышать ставку, то это вызовет неизбежный отток денег из развивающихся валют и экономик. И их ослабление.

Кроме того, определенное давление на рубль и рост курса доллара в 2022 году могут оказать сохраняющиеся геополитические риски и напряженность отношений с Западом. Любые серьезные подвижки в сторону роста напряженности могут вызвать резкую девальвацию рубля. И, если вы следите за новостным фоном, то представляете, что даже слухов достаточно, чтобы курс доллара вырос на 1-2 рубля за считанные часы.

Мне спокойнее держать основную часть капитала в валюте. И это - не говоря о том, что можно очень выгодно и эффективно зарабатывать на валютных инвестициях: в первоклассных акциях США можно получать 14-16% среднегодовой доходности в долларовом выражении.

Как будете действовать вы - решать вам. Но вспомните о том, что делают госкомпании и само государство. И подумайте: почему ВАС убеждают хранить деньги В РУБЛЯХ, тогда как почти ВСЕ резервы государства - В ВАЛЮТЕ!

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #валюта #прогноз #инвестиции

https://youtu.be/lqedmiNGMA8

Куда деваются дивиденды у Interactive Brokers? Как увидеть, куда поступают дивиденды и как их затем вывести или реинвестировать обратно в акции? Где можно увидеть дивиденды в отчете брокера, чтобы подать налоговую декларацию?

Выплата дивидендов - это здорово, но где их найти, эти дивиденды у Interactive Brokers?

Важный момент, так как система начисления и выплаты дивидендов может показаться не вполне очевидной.

Итак, друзья:

1) Когда вы владеете ценной бумагой (акцией, паем ETF или CEF) на момент даты отсечки - вы попадаете в число получаетелей дивидендов. Например, у Apple (акции которой у меня есть в портфеле) дата отсечки была 5 ноября 2021 года. И в дату записи в реестр (которая была уже 8 ноября) дивиденды начинают отображаться в "Начисленных" на главной странице Interactive Brokers.

Вы можете видеть на скриншоте от 12 ноября 2021 года, что начисленные дивиденды по моему портфелю у IB составляют 212$.

2) В дату выплаты, которая также известна заранее, дивиденды переходят из разряда "Начисленных" в разряд "Выплаченных". С этого момента они пропадают из раздела "Начисленные дивиденды" и просто приплюсовываются к остатку на вашем счете. Денег становится больше, а также эта операция отражается в отчете, который вы и предоставляете в налоговую инспекцию по окончанию года с подачей декларации. Вы можете видеть на скриншоте, что 11 ноября я получил 13$ по акциям Apple и еще 27$ по другой акции.

3) Подобный процесс повторяется по мере того, как те или иные бумаги в вашем портфеле объявляют выплату дивидендов, вы попадаете в реестр получателей выплат, затем получаете сами выплаты и т.д., и т.д. Как вы можете видеть на скриншоте от 18 ноября 2021 года, начисленные дивиденды уже составляют 522$. При этом кэша на счете уже больше на 40$ - результат фактически полученных выплат от Apple и другой бумаги.

В итоге, я бы рекомендовал не обращать большого внимания на графу "Начисленные дивиденды", хотя именно она в первую очередь бросается в глаза инвестору при входе в личный кабинет Interactive Brokers. Лучше смотреть на фактически полученные выплаты в отчете за определенный период.

И именно этими выплатами я делюсь в отчетных выпусках рубрики "Жизнь на дивиденды" каждый месяц.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #InteractiveBrokers #акции #инвестиции #финансы

https://youtu.be/aqqlhvf_bi0

Портфель клиента показал за год более 30% доходности (или 43-45%, если брать возврат по ИИС).

У этого клиента НЕ БЫЛО возможности пополнения, так что вся сумма была вложена разом (за вычетом подушки безопасности) и работала в фондовом рынке.

При этом год назад находились люди, которые уверяли, что вкладывать деньги сейчас "будет только баран".

Хм, ну я вот вкладывал и вкладывал активно. Вкладывали те разумные инвесторы, которые понимали: чем больше боятся - тем больше шансов на дальнейший рост рынка.

Так и получилось.

Кто-то сидел и ждал непонятно чего. А кто-то сделал 30%+ всего за 1 год.

Сейчас та же самая ситуация: люди боятся, люди говорят, что вкладывать не надо...

Отлично!

А я буду покупать. И, возможно, через год мы вновь увидим нечто подобное.

#портфель #отзыв #александркнязев #мотивация #инвестиции

Арендная недвижимость - в понимании очень многих людей этот способ вложения средств остается самым выгодным способом. И сегодня мы рассмотрим на конкретном примере, так ли выгодно вложить 900 тысяч рублей в арендную квартиру, которая способна давать почти 9.5% доходности?

Итак, в комментарии было предоставлено много исходных данных:

1) Цена квартиры 900 000 рублей или порядка 12 675$ по курсу 2016 года
2) Ставка аренды 1200$ в год (правда, не указано: учтен ли тут налог и амортизация)
3) Итоговая доходность сдачи 9.5%

Вроде бы все шоколадно! Но в финансах очень важно сравнивать с альтернативами. Например, можно сравнить сдачу квартиры с инвестициями в CEF. Это агрессивный дивидендный инструмент, но точно не более рискованный, чем сдача только 1 объекта недвижимости.

Возьмем данные с 2016 года - мы предполагаем, что инвестор решил вложить 900000 рублей не в арендную квартиру, а в CEF. Легко видеть, что по росту капитала его 900 тысяч рублей или 12 675$ превратились в 28 545$ с учетом дивидендов.

Сами дивиденды тоже оказываются выше, чем ставка арендной квартиры: 1377$ до учета налогов на старте в 2016 году (или почти та же самая искомая 1200$ после налогов). И далее по восходящей - до более, чем 1700$ за 2020 год.

Неплохая разница в пассивном доходе, не так ли?

И, разумеется, вряд ли можно сопоставить сдачу квартиры в аренду (и ее обслуживание, контроль, юридические и бытовые моменты) и владение активами у брокера, который просто ежемесячно начисляет ваши дивиденды.

Но, как я понял, для автора комментария немаловажным аспектом был и рост капитала. Тогда можно посмотреть на альтернативу - инвестиции по стратегии "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала.

Опять же - с 2016 года капитал из вложенных 900000 рублей превратился бы в 58 525$ (почти в 2 раза выше, чем по S&P500). Для справки: переложившись после этого в дивидендные CEF инвестор смог бы получать дивиденды 3500$ в год или почти 28% дивидендов на изначальные инвестиции 900 тысяч рублей.

Рост квартиры с 2000 года с 3500$ до 12 675$ подается, как что-то экстраординарное. Но более высокий рост можно было бы получить даже просто в индексе S&P500. А если брать инвестиции по стратегии "Рост и дивиденды" итоговый результат был бы в 10 раз выше!

И эти 3500$ превратились бы уже в 128 тысяч долларов. Которые при покупке CEF смогли бы обеспечить уже 7700$ дивидендов - стабильных и регулярных. Дивидендная доходность на капитал 220%! Как вам такое, друзья?

Сухой анализ цифр показывает, что если задача инвестора стоит вложить 900000 рублей и он думает - куда их лучше инвестировать, вряд ли это будет арендная квартира. И по потенциальному росту капитала, и по дивидендному потоку, и по простоте получения дохода, и по диверсификации - по всем параметрам фондовый рынок может быть заметно предпочтительнее!

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #инвестиции #аренда #квартира #финансы

https://youtu.be/SkKBjTU1_vE

Каждый месяц я покупаю активы по стратегии "Миллион с нуля". Я выделяю 12 000 рублей для своих сыновей.

Но ЗАЧЕМ?!

Зачем я это делаю, если мой портфель у Interactive Brokers так эффективен? Зачем я покупаю эти активы у российского брокера, если можно покупать их у брокера в США и просто вести учет в Эксель?

Разумный и здравый вопрос, так что он заслуживает подробного ответа.

И ответ будет простой: потому что "Миллион с нуля" - это важная рубрика на канале. Вот и все. Не забывайте, что одна из важнейших целей моего канала - рассказывать, мотивировать и показывать на собственном опыте, как работают инвестиции. Помогать начинающим инвесторам начать и двигаться к их целям.

И куда более весомо выглядят рекомендации, когда их подкрепляют реальными действиями.

Я подкрепляю слова об эффективности дивидендных инвестиций регулярными ежемесячными отчетами рубрики "Жизнь на дивиденды". И аналогично - я подкрепляю слова об инвестициях даже небольших сумм денег отчетами с покупкой активов по стратегии "Миллион с нуля".

Если бы я не вел канал на Ютубе, разумеется, все было бы иначе. Я бы использовал один брокерский счет у Interactive Brokers. Я бы покупал активы только там и действительно вел бы учет в Эксель. Это разумно и логично. Но у меня - иная задача и иная ситуация.

Я завел специальный отдельный брокерский счет под стратегию "Миллион с нуля" Александра Князева, чтобы это было максимально наглядно:

1) Вот есть определенная сумма денег, которая выделяется ежемесячно только на определенную цель
2) Вот есть четкая периодичность покупки активов без попыток ловить точки входа в рынок
3) И вот какие результаты приносит такой подход

Просто. Понятно. Доступно.

Медийная составляющая рубрики накладывает свои ограничения, но я даже рад, что пошел на них. Я чрезвычайно доволен тем результатам, которые получили многие мои подписчики (и многие из них после стали моими клиентами)!

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #деньги #финансы #finex

https://youtu.be/BKnv_pO3l-k

Стоит ли инвестировать в акции Казахстана, чтобы заработать на них? Не будут ли акции Казахстана для граждан этой страны более эффективным вложением - из-за нулевой ставки налога на дивиденды?

Тема важная даже для тех, кто не живет в Казахстане. Опять же исходя из понимания альтернативы вложения денег.

И здесь нужно смотреть на цифры и факты:

1) Статистика по индексу KASE доступна с 2006 года. И оценка среднегодового роста самого индекса показывает рост в 5.63% в тенге
2) Если мы берем курс тенге к доллару с 2006 года, то видим, что среднегодовая девальвация тенге к доллару 8.79%
3) Переводя рост индекса KASE из тенге в доллары, мы получаем вместо положительного легендарный "отрицательный рост" в -2.9% в год в среднем.

Разумеется, здесь мы не учитываем ни дивиденды, ни нулевой налог на дивиденды. Но это и не требуется. Уже самой по себе оценки широкого рынка достаточно, чтобы понять, что в валютном выражении это - провальная инвестиция. Потому что с того же 2006 года обычный индекс S&P500 обеспечил рост в 9.65% в долларах - даже с учетом мощного кризиса 2008-2009 года. И тоже без учета дивидендов!

Кроме того, сам состав индекса, увы, нельзя назвать достаточно диверсифицированным - количество бумаг жестко ограничено. И по сравнению с 500 компаниями в индексе S&P500 выглядит просто куцым.

Да, 15% налога на дивиденды по акциям США - это существенно больше, чем 0% по акциям Казахстана. Но компенсирует ли этот нулевой налог долларовые убытки вместо прибыли?

Судя по тому, что мои клиенты из Казахстана делают выбор в пользу валютных инвестиций - отнюдь не компенсируют.

Удачи в инвестициях!

#казахстан #сша #инвестиции #налог #дивиденды

https://youtu.be/Co08Pu0a974

Сегодня будет негативный отзыв о портфеле Александра Князева. На своем канале, в инстаграме, в телеграме я часто публикую положительные отзывы об инвестиционных портфелях Князева. Но пришло время и отрицательного!:)

Итак, после того, как я опубликовал два очередных отзыва девушек-клиенток, мне написал другой клиент с вопросом: "Почему по его портфелю общий прирост всего 15%?!"

Так как стратегия была разработана давно - еще в сентябре 2019 года, Артур закономерно получил предложение провести платную ребалансировку. И ответил: "А какой в ней смысл - платить снова, если еще первый портфель не оправдал ожиданий?"

Значит ли это - что Александр Князев обманывает? Любопытнейшая тема! Давайте разберемся.

Тем более, что дальше Артур написал, КАК ИМЕННО он считает доходность. И это - большая ошибка! Если старт был с небольшой суммы (а по моему расчету стратегии старт должен быть с 4000$) и затем счет пополнялся, то ведь эти 3600$ доход не начислялись на ВСЕ деньги! Сначала работали 4000$, потом счет пополнялся на 300-1000-2000$ и они снова начинали работать.

Моя оценка показывает следующее:

1) Если мы берем старт в марте 2020 года - как раз "идеальную точку входа" с регулярными пополнениями в среднем на 650$ в месяц, то по выбранной растущей стратегии Артур как раз приходит к озвученным 22+ тысячам $. При этом среднегодовая доходность взвешенная по времени TWRR (БЕЗ УЧЕТА моментов докупок - как плохих, так и хороших) по растущей стратегии оказывается 42%, а по высокодивидендной 38%

2) Если бы инвестор входил с инвестиционным портфелем Александра Князева на всю сумму в 22500$ тогда же в марте и без пополнений, то за этот же период среднегодовая доходность составила бы те же 38% / 42%. Так что оценка сделана верно.

Таким образом, мы видим, что неверно брать прибыль за весь период и делить на весь текущий капитал. Те пополнения, которые делались месяц-два-три назад по сути еще и отработать не успели. А мы уже учитываем, что они "занижают" доходность портфеля.

Кстати, еще более любопытно выглядит ситуация, если бы Артур начал инвестировать с портфелем с сентября 2019 года, как и было запланировано. Среднегодовая доходность была бы ниже, он бы увидел очень серьезную просадку по капиталу в марте 2020 года, но итоговый совокупный рост составил бы 34% для дивидендной и 62% для растущей стратегии Князева!

Ну, и раз уж я упоминал о платной ребалансировке, наглядно продемонстрирую ее целесообразность - если бы ребалансировка была сделана своевременно, то можно было бы получить еще более высокие результаты при тех же исходных данных: старте с 4000$ и регулярными докупками. Разница составила бы порядка 500$ для высокодивидендной стратегии и порядка 1700$ для растущей стратегии.

Таким образом, не стоит недооценивать ЗНАЧИМОСТЬ ребалансировки, особенно в период послепандемийного кризиса. Да, она платная - потому что мое время стоит денег. Но обычно отдача от нее куда выше, чем стоимость.

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #отзыв #портфель #инвестиции #акции

https://youtu.be/fcpgLNmO-wU

Акции снова упали! И падали аж целую неделю! Что делать сейчас, друзья?

Вообще, мне даже смешно, потому что я знаю заранее - если падение по индексу будет 1.5-2%, то мне точно напишет с десяток человек, которые спросят:

"А не пора ли распродавать акции? И что за обвал на рынке начался?"

Смешно, потому что в моем понимании - это даже обвал, а так - зыбь и волатильность. Я не считаю, что стоит распродавать бумаги. И я сомневаюсь, что мы увидим полномасштабный обвал, как в марте 2020. Да, я не могу этого знать на 100%, но все же - ситуации совершенно разные: неизвестность и неподготовленность тогда и абсолютная готовность сейчас.

Что же касается самого восприятия волатильности, то не стоит смотреть на динамику последнего дня или даже недели. Посмотрите хотя бы на год. Где на этом графике за год виден текущий обвал?:)

Посмотрите на динамику за 5 лет. За 10. За 20.

Еще полгода назад мой прогноз уровня индекса S&P500 выше 4500 пунктов воспринимался неоднозначно: БЫТЬ ТАКОГО НЕ МОЖЕТ! А сейчас индекс все еще выше 4500 пунктов - и уже "обвал".

Если вы вкладываете деньги надолго, то почему вас волнуют события одного дня или одной недели? Забудьте о них, наслаждайтесь выходным днем. И дайте рынку делать то, что он делает.

#кризис #инвестиции #фондовыйрынок #акции #финансы

Как защититься от банкротства брокера, чтобы не потерять деньги и акции? Как можно защитить свой капитал от брокера?

Не страшно ли держать 1-10-20 миллионов на одном брокерском счете?

Тема защиты активов на счете брокера от банкротства или иных финансовых проблем у брокера очень важна. Даже самый эффективный портфель будет бесполезен, если в один день он исчезнет с брокером.

И вот о чем следует помнить:

1) Законодательно брокерские счета в России никак не застрахованы и финансово не защищены. Ну то есть, да - ваши активы это ваше купленное имущество. И, если что-то пойдет не так, то оно останется записано на вас и может быть перенесено к другому брокеру. Но также важно понимать: обычно банкротство брокера сопровождается злоупотреблениями (например, с шортом позиций или залогом активов клиентов). И тут путь к возмещению своих активов очень долгий - через суды и т.д.

2) Несмотря на такую незащищенность, шансы на банкротство, тем более - злокачественное банкротство - надежного лицензированного брокера крайне малы. Много ли вы слышали случаев банкротства брокеров? А вот лицензии у банков отзывают с завидной периодичностью:) Брокер - посредник на комиссии, поэтому если бизнес ведется честно и без излишнего азарта, риски у него околонулевые.

3) Всегда есть возможность открыть отдельный сегрегированный счет у брокера, если вы владеете крупной суммой денег в активах. Это делается в индивидуальном порядке (и далеко не всеми брокерами). В этом случае все ваши активы физически отделены на специальном счете от активов иных клиентов брокера. Из минусов - комиссии за сделки и ведение счета могут возрасти в сотни раз.

4) Что касается меня, то я выбираю зарубежного брокера, где ЕСТЬ СТРАХОВКА активов. В частности у брокеров в США - таких, как Interactive Brokers - есть страховка SIPC на сумму до 500 000$, которая актуальна в том числе и для нерезидентов США. Даже если брокер полностью обанкротится. И не просто обанкротится, а утащит все деньги мошенническим образом - сумма будет компенсирована SIPC. Это было проверено на деле Бернарда Мэдоффа, так что я чувствую себя вполне спокойно.

Если очень-очень хочется, то можно рассмотреть открытие дополнительных 1-2 счетов у других брокеров. Но иметь десяток брокерских счетов - нецелесообразно. Куда больше комиссий, куда сложнее контроль, куда ниже общее восприятие имеющейся ситуации.

Удачи в инвестициях!

#брокер #деньги #акции #защита #финансы

https://youtu.be/vtchmHdi8cc

Инфляция бушует во всем мире. Многие национальные валюты обесцениваются. Но так ли это важно жителям этих стран? Есть ли им вообще дело до курса доллара и до инфляции в долларах?

А если есть - как спасти деньги от инфляции и девальвации?

Тема, которую под тем или иным соусом часто поднимают в обсуждении валютных инвестиций:

- Инвестировать в долларах лучше: безопаснее, выгоднее и с защитой от девальвации!
- Мне плевать на девальвацию, я живу в России трачу в рублях. Доллары и даром не нужны!

Так ли это на самом деле? Действительно ли местный фондовый рынок покрывает своим ростом и инфляцию, и девальвацию?

Возьмем радикальный пример - с уже рассмотренной ранее Турцией. С начала года девальвация лиры 40%, с начала года инфляция в стране 59%. Можно ли сказать, что этим людям "все равно", что они зарабатывают и хранят деньги в лирах?

Сомневаюсь. Так же, как нельзя сказать, что жителям России, которые хранили деньги в рублях было все равно, что рубль рухнул в 2 раза по сравнению с 2013 годом.

Да, фондовый рынок Турции дал резкий рост именно тогда, когда лира рухнула за последние пару месяцев. Но годовой рост лишь 37% - даже меньше инфляции! То есть и в долларах, и в лирах инвесторы из Турции только потеряли.

Их деньги ОБЕСЦЕНИЛИСЬ!

То же самое можно сказать и про жителей России. Если рубль будет продолжать девальвироваться (а именно продолжения девальвации в 2022 году я жду), то это больно ударит по ВСЕМ. Да, да - и по вам тоже, даже если вы не ездите в зарубежные поездки!

Почему? Да потому что 75% совокупных затрат россиян - импортные затраты!

Увы, все легендарное импортозамещение оказалось весьма и весьма скромным.

Как можно говорить, что "Я живу в России и мне неважен курс доллара", если вы покупаете телефоны и автомобили, в которых 86-95% импорта? Как вам может быть все равно на девальвацию, если одежда на 82% - импорт, а игрушки, которыми играют ваши дети, на - 92% привозные?

Мир слишком глобален, чтобы игнорировать девальвацию национальной валюты и инфляцию - особенно с учетом девальвации. Рубль, тенге, сум, сомони, манат, лира - все валюты развивающихся стран в условиях текущей экономической ситуации крайне нестабильны и могут рухнуть в любой момент. Надежное средство защиты лишь одно - иметь резервы в валюте. И главное - ИНВЕСТИРОВАТЬ В ВАЛЮТЕ!

Вы можете жить в России и ни разу не выехать за ее пределы. Но если вы хотите чувствовать себя безопасно, у вас обязаны быть валютные вложения.

Инвестиции в валюте способны приносить 14-16% среднегодовой доходности по растущей стратегии или 9-11% по высокодивидендной стратегии, включая 3% дивидендов. И, если вы хотите уверенно инвестировать в валютные активы - обращайтесь, я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#импортозамещение #девальвация #инфляция #валюта #россия

https://youtu.be/tNdOcKk8Unw

Какие цены на нефть будут в 2022 году? Будут ли цены на нефть расти или падать? Какой прогноз по нефти можно дать на 2022 год?

Тема важная тем, что от динамики цен на нефть зависит не только курс рубля к доллару, но и во многом вся мировая экономика.

И, как и в любом экономическом прогнозе, здесь можно встретить совершенно противоположные прогнозы цен на нефть на 2022 год: от роста до 120$ до снижения до 65$.

Например, аналитики Bank of America ждут роста стоимости нефти до 120$ за 1 баррель - очень существенный рост, почти 60% от текущих котировок.

С другой стороны, нефтяной прогноз на 2022 год от ЦБ России совершенно иной. Банк ждет, что нефть будет снижаться до 65$ за баррель и даже ниже. Это объясняется тем, что на рынок будут выходить предложения по нефти вне картеля ОПЕК (в частности ярким примером является "распакованный" стратегический запас США). Замедление спроса на нефть - тоже важный фактор.

Обратите внимание, что прогноз ЦБ РФ полностью соответствует глобальным нефтяным прогнозам на длительный срок. Так к 2030 году ожидается снижение нефтяных цен до 36$ за баррель - почти в 2 раза ниже, чем сейчас. И это без учета инфляции!

Текущий уровень нефтяных цен во многом поддерживается и инфляционной составляющей. В мире дорожает все - в том числе сырье, такое, как нефть. Но по мере того, как баланс спроса и предложения качнется в сторону избыточного предложения, цены могут пойти вниз. И весьма ощутимо!

Я жду, что в 2022 году, скорее всего, цены на нефть будут или колебаться на текущих уровнях, или будут снижаться. Сценарий с ростом цен на нефть до 120$ и выше я бы назвал стрессовым и малореалистичным.

Удачи в инвестициях!

#нефть #прогноз #инфляция #сырье #финансы

https://youtu.be/CogfvYKmZLc

Что такое базовые расходы бюджета? Почему важно понимать размер своих базовых расходов для жизни на пассивный доход и достижения финансовой независимости? И откуда брать деньги на ремонт, авто, отпуска и т.д.?

Я много рассказываю об эффективности инвестиций для достижения финансовой независимости. Но важно понимать: без контроля финансов даже самые эффективные инвестиции не дадут вам возможность ЖИТЬ НА ПАССИВНЫЙ ДОХОД! Чтобы быть финансово независимым - нужно контролировать расходы пропорционально доходам.

Я часто упоминаю, что мои дивиденды покрывают все "базовые расходы бюджета". Но что это такое?

Это те жизненные потребности, которые необходимы вам для комфортного существования:
- питание
- проживание
- медицина
- одежда
- отдых
и так далее.

Более того, по мере того, как мой дивидендный денежный поток растет, я включаю в состав своих "базовых расходов" фактически ВСЕ расходы семьи за исключением путешествий. Путешествия слишком отдельная и слишком существенная статья бюджета, чтобы покрывать ее дивидендами. Во всяком случае - пока.

Вы можете видеть на скриншоте раскладку по моему семейному бюджету на конец ноября:
- 1 126 047 рублей - базовый бюджет
- 813 129 рублей - расходы на путешествия (включая оплату поездки для родителей в Турцию со старшим сыном)

Таким образом, да, действительно, совокупные расходы семьи пока получаются выше, чем дивидендный денежный поток. И расходы на путешествия я оплачиваю из активных доходов. Но и к базовым расходам, без которых нельзя "существовать" путешествия отнести просто нельзя. Если возникнет необходимость, то в любой момент можно перестать путешествовать - и дивидендного потока будет достаточно для комфортной жизни.

Что же касается самого бюджета, то его неплохо иллюстрирует выдержка из моего Эксель-файла учета за пару дней. Как вы можете видеть в наши годовые расходы входят и покупка мебели, и продукты, и коммуналка, и покупка одежды, и продление антивируса, и стрижка. В общем весь полный комплект расходов, которые есть у любого человека.

Расходы на авто, налоги на имущество и покупка мелкой бытовой техники также входят в годовой базовый бюджет. Я ежегодно анализирую расходы за предыдущий год, индексирую эти расходы на уровень инфляции, добавляю еще "чуть-чуть" с запасом - и затем ежемесячно откладываю эти деньги в бюджете.

Таким образом, на виртуальном счете "резерва бюджета" копятся деньги, которые можно использовать без необходимости выходить за бюджетные рамки. На скриншоте видно, что я откладываю по 1100 рублей на обслуживание авто (бензин здесь не учтен), по 1200 рублей на возможные ремонты / покупку бытовой техники, по 500 рублей на налоги с имущества. И еще можно видеть резервы, которые накоплены благодаря "завышению" необходимых расходов: на те же налоги, технику, машину. И даже на внезапные расходы на детей.

Машина может сломаться - и у меня есть на что ее починить. Детям может срочно потребоваться МНОГО одежды - и есть на что ее купить. Да, я и так могу ее купить, активные доходы позволяют. Но подобные резервы позволяют НЕ ВЫХОДИТЬ ЗА РАМКИ финансовой независимости. А значит чувствовать себя спокойно и уверенно:)

Вот что такое "базовый бюджет" и "базовые расходы".

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #бюджет #семейныйбюджет #финансы #финансоваяграмотность

https://youtu.be/Pl9Qzwv1YqA

Как я менял стратегию и зачем я это делал? Как правильно выйти на пассивный доход? Не будет ли целесообразно сразу идти по высокодивидендной стратегии?

Важная тема, потому что выход на пассивный доход - ключевая цель для большинства инвесторов.

Начну с собственного подхода: в 2018 году я поменял растущую стратегию на высокодивидендную. И не жалею об этом. Да, пришлось заплатить налог (но все не так уж страшно в смысла налогов: ведь это разница между покупкой и продажей акций, а не процент со ВСЕГО капитала). Но зато я смог добиться своей цели: финансовой независимости.

Но не будет ли более эффективно и правильно, более выгодно и интересно сразу покупать высокодивидендные акции?

Вообще, моя оценка и оценка портфелей клиентов показывает, что нет. Не будет.

Можно привести конкретный пример:

Допустим, у нас есть инвестор, который инвестирует 5000$ в 2012 году и ежегодно инвестирует еще 5000$ с целью выхода на пассивный доход. Он инвестирует или по растущей стратегии "Рост и дивиденды", или по высокодивидендной стратегии.

К 2021 году его капитал (с учетом пополнений, реинвестирования, усреднения) может составить:

- по растущей стратегии 195 310$
- по высокодивидендной стратегии 81 947$

А его дивиденды могут составить за полный 2020 год:

- по растущей стратегии 1746$
- по высокодивидендной стратегии 2260$

Вроде бы очевидно, что высокодивидендная стратегия дает более высокий денежный поток. Какой смысл инвестировать в растущие акции, если цель - пассивный доход?

Однако, консервативная дивидендная стратегия, которая "в моменте" дает 3% дивидендов после налогов может использоваться для получения более высоких дивидендов ПОСЛЕ ПРОДАЖИ растущих бумаг!

То есть инвестор продает свои акции "Рост и дивиденды" за 195 310$, уплачивает налог 18 890$ (это разница между вложенными с 2012 года 50 000$ - по 5000$ ежегодно и итоговым капиталом). И остается с капиталом 176 420$, который может вложить в высокодивидендные активы под 3% или даже в CEF под 6%. После чего получает свои 5293$ или 10 585$ годовых дивидендов после налогов. Согласитесь - это куда выше, чем 2260$ дивидендов сразу в высокодивидендных акциях!

И ведь инвестор может еще и уменьшить ставку налога - используя "льготу по долгосрочному владению активами"!

Таким образом, если дистанция инвестирования достаточно велика, если инвестор вкладывает свои 5000$ в качественные акции - он может получить куда более высокий пассивный доход, идя по комбинированному пути: сначала роста капитала, а затем пассивного дохода.

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #инвестиции #акции #деньги #портфель

https://youtu.be/UmAuwOPzd7A