Стоит ли инвестировать в акции Казахстана, чтобы заработать на них? Не будут ли акции Казахстана для граждан этой страны более эффективным вложением - из-за нулевой ставки налога на дивиденды?

Тема важная даже для тех, кто не живет в Казахстане. Опять же исходя из понимания альтернативы вложения денег.

И здесь нужно смотреть на цифры и факты:

1) Статистика по индексу KASE доступна с 2006 года. И оценка среднегодового роста самого индекса показывает рост в 5.63% в тенге
2) Если мы берем курс тенге к доллару с 2006 года, то видим, что среднегодовая девальвация тенге к доллару 8.79%
3) Переводя рост индекса KASE из тенге в доллары, мы получаем вместо положительного легендарный "отрицательный рост" в -2.9% в год в среднем.

Разумеется, здесь мы не учитываем ни дивиденды, ни нулевой налог на дивиденды. Но это и не требуется. Уже самой по себе оценки широкого рынка достаточно, чтобы понять, что в валютном выражении это - провальная инвестиция. Потому что с того же 2006 года обычный индекс S&P500 обеспечил рост в 9.65% в долларах - даже с учетом мощного кризиса 2008-2009 года. И тоже без учета дивидендов!

Кроме того, сам состав индекса, увы, нельзя назвать достаточно диверсифицированным - количество бумаг жестко ограничено. И по сравнению с 500 компаниями в индексе S&P500 выглядит просто куцым.

Да, 15% налога на дивиденды по акциям США - это существенно больше, чем 0% по акциям Казахстана. Но компенсирует ли этот нулевой налог долларовые убытки вместо прибыли?

Судя по тому, что мои клиенты из Казахстана делают выбор в пользу валютных инвестиций - отнюдь не компенсируют.

Удачи в инвестициях!

#казахстан #сша #инвестиции #налог #дивиденды

https://youtu.be/Co08Pu0a974

Какую долю капитала выделять на акции России и Казахстана? А сколько денег вкладывать в акции Китая, Европы, США? Как определить для себя эту долю и почему именно ЭТУ долю?

К видео про акции Казахстана было оставлено несколько комментариев, которые дали пищу для этого ролика.

Почему я так жестко себя ограничиваю - только акциями США? Почему бы не покупать те же акции РФ или Казахстана хотя бы в той пропорции, которую они составляют в мировой экономике и мировом фондовом рынке?

Потому что доля эта настолько мала, что и говорить о ней смешно. Как всегда - очень важно проверить факты, а уже затем принимать решение. Итак, если мы смотрим на статистику по Валовому Внутреннему Продукту (важнейшему параметру, измеряющему экономику), то внезапно выясняется, что на Россию приходится лишь 1.8% мирового ВВП! 1.8% - вдумайтесь в это значение, друзья. Для сравнения, на США приходится 24%. И почти 15% на Китай. Кстати, Казахстана здесь нет - его доля в ВВП слишком мала, чтобы быть включенной в эту диаграмму: лишь 0.38% от мирового ВВП.

Но и это еще не все. Ведь мы покупаем не ВВП, а акции: долю фондового рынка (и главное - его способность конвертировать прибыли компаний в реальные прибыли для инвесторов). Посмотрим на доли фондовых рынков стран в общемировой капитализации.

И выясняется еще более любопытная картинка: в мировом фондовом рынке доля России лишь 0.76%! Обратите внимание, что это СНИЖЕНИЕ доли по сравнению с данными десятилетней давности. С другой стороны, у США - почти 40% и это РОСТ с данными десятилетней давности. Казахстана опять-таки нет: его доля слишком мала, чтобы попасть в список.

Китай есть - его фондовый рынок на третьем месте по капитализации. Но я уже упоминал, что Китай крайне плохо конвертирует работу экономики в работу инвестиций. Директивно-запретительная политика китайского руководства работает против инвесторов - и статистика доходности китайских акций ярко это демонстрирует.

О чем это говорит? Сколько денег нужно выделять на акции Казахстана и России?

Ну если опираться на эти данные, то при условных инвестициях в 1 миллион рублей, на акции РФ можно выделить от 7600 до 18 000 рублей - смотря по чему судить (по доле в мировом ВВП или доле в мировом фондовом рынке). А если брать акции Казахстана - то около 4000 рублей. Справедливая доля.

Но нужна ли она вообще?

Я полагаю, что нет. Живя в Казахстане или в России вы УЖЕ вложились в экономику страны. Ваша недвижимость - ваше вложение (потому что она номинирована в тенге / рублях). Ваша работа - уже вложение, потому что ваши заработки зависят от экономики страны. Так что если ваша недвижимость, работа, имущество в РФ или Казахстане превышают пару процентов от совокупной стоимости капитала в инвестициях - у вас уже достаточная диверсификация!

У меня вот превышают. И потому у меня нет ни одной акции РФ: мне это не нужно.

Неожиданные выводы, не так ли? На акции РФ в вашем портфеле должно приходиться менее 2%! Но между тем - это РЕАЛЬНАЯ пропорция, подтвержденная математическими выкладками и фактическими результатами работы экономики РФ.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #россия #казахстан #сша

https://youtu.be/8lWzgdjtgfY

Как можно инвестировать в фондовый рынок из Казахстана, Киргизии, Узбекистана, Турции, Грузии и других стран, в которые россияне приехали на релокацию? В чем отличие от инвестиций из Российской Федерации? Можно ли открыть брокерский счет за рубежом - из Казахстана или Турции?

После февральских событий большое количество россиян выбрало путь релокации за рубеж - в Турцию, Грузию, Армению, Узбекистан и т.д. И я это могу наглядно видеть по статистике моего канала, которая показывает, что подписчиков из этих стран стало существенно больше. Причем резко - с четкой датой, которая всем нам известна...

И параллельно я стал получать заметно больше вопросов от релокантов, которые касаются инвестиций из-за рубежа. Причем вопросов становится больше со временем. Это можно понять - люди уже адаптировались на новом месте за прошедшие месяцы и хотят возвращаться к таким важным задачам, как накопление капитала, формирование пенсионного пассивного дохода и т.д.

Так есть ли отличие в инвестициях из Казахстана, Киргизии, Узбекистана или Турции от инвестиций из России для гражданина РФ? Сложно ли открыть зарубежный брокерский счет, находясь в эмиграции?

Нет, не сложно. И да, отличия есть, но очень небольшие.

Если вы выбираете зарубежного брокера - такого, как Interactive Brokers, то для вас по сути ничего не меняется. Вы по-прежнему можете открыть там счет, инвестировать, заводить и выводить деньги. Существенный момент тут в том, что когда вы открываете счет, вы будете указывать страну ГРАЖДАНСТВА Российскую Федерацию, а страну РЕЗИДЕНТСТВА - ту, где вы живете сейчас. Обратите внимание, что IB не интересует, провели ли вы в этой стране 183 дня или нет. Важно, чтобы вы могли подтвердить адрес в этой стране - например, долгосрочным договором аренды или еще лучше - счетом за коммунальные услуги на ваше имя.

Хотя обычно это не приветствуется брокером, но судя по всему, после февральских событий Interactive Brokers куда лояльнее относится к пополнению счета из страны, отличающейся от заявленной страны резидентства. Так, релокант-инвестор из Казахстана может спокойно пополнить счет из российского банка, а затем при необходимости - выводить инвестиционный доход в казахстанский банк. Или даже, будучи резидентом Узбекистана или Киргизии, выводить деньги в европейский банк, а затем расплачиваться европейской же картой. В общем, в текущих условиях, зарубежный брокерский счет дает невероятную гибкость в обращении с финансами.

Другой важный момент касается налогов. Когда вы задаете иную страну резидентства у IB (или иного брокера), вы попадаете под другую ставку налогов. Скажем, с резидентов РФ IB берет 10% налога (а 3% доплачиваются самостоятельно). С резидентов Казахстана автоматически берется 15% налога на дивиденды и ничего доплачивать не требуется. А вот с Киргизией или Узбекистаном договора о двойном налогообложении у США нет - так что будут брать все 30%.

Отмечу, друзья, что граждане этих стран - Казахстана, Турции, Грузии, Киргизии, Узбекистана и т.д. - могут открывать счет у зарубежного брокера по тому же алгоритму. Отличие будет лишь в том, что они указывают и свое гражданство, и резидентство в этой стране.

Кроме того, важно помнить, что многие зарубежные банки дают собственный доступ к брокерскому обслуживанию. Скажем, в Грузии хорошее брокерское обслуживание у Bank of Georgia. Да, по уровню гарантий, надежности и гибкости они не дотягивают до американских брокеров, но могут быть неплохим подстраховочным вариантом на случай форс-мажоров.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #релокация #казахстан #киргизия #узбекистан

https://youtu.be/1pUmKSBHt7c