📄 Taiwan Semiconductor и BlackRock: отчетность за 4кв2020
#TSM (+ 0.02% на премаркете):
• Выручка: $12,68 млрд (+22,0% г/г)
• EPS (GAAP): $0.97 - лучше прогноза на $0,02
Рентабельность:
Валовая 54%; операционная 43,5%, чистая 39,5%
Продажи 5-нанометровых устройств составили 20% от общего дохода; на 7-нм и 16-нм пришлось 29% и 13% соответственно.
🗣 Менеджмент отметил высокий спрос на 5-ти нанометровую технологию в связи с запуском 5G смартфонов и приложениями для высокопроизводительных вычислений.
🔍 Прогноз на 1 кв 2021 г.:
• Выручка: $12,7 – $13,0 млрд.
• Капитальные затраты: $25 – $28 млрд
#BLK (+0.3% на премаркете):
• Выручка: $4,478 млрд (+12,6% г/г) - лучше прогноза на $200 млн
Чистая прибыль: $1,548 млрд (+19%)
• EPS (GAAP): $10.02 (+21%) - лучше прогноза на $0,90
• EPS (Non-GAAP): $10.18 (+22%) - лучше прогноза на $1,15
Рентабельность (GAAP):
Операционная 41,3%, чистая 34,56%
AUM: $8 676,68 млрд (+17% г/г)
Среднее AUM: $8 154,225 млрд (+13%)
🗣 СЕО отметил высокий спрос на услуги инвестиционной компании. За год клиенты сгенерировали $185 млрд чистого притока в iShares ETF.
Высокие показатели доходности позволили увеличить плату за управление на 13% в годовом исчислении.
#IF_отчеты #IF_акции_США
#TSM (+ 0.02% на премаркете):
• Выручка: $12,68 млрд (+22,0% г/г)
• EPS (GAAP): $0.97 - лучше прогноза на $0,02
Рентабельность:
Валовая 54%; операционная 43,5%, чистая 39,5%
Продажи 5-нанометровых устройств составили 20% от общего дохода; на 7-нм и 16-нм пришлось 29% и 13% соответственно.
🗣 Менеджмент отметил высокий спрос на 5-ти нанометровую технологию в связи с запуском 5G смартфонов и приложениями для высокопроизводительных вычислений.
🔍 Прогноз на 1 кв 2021 г.:
• Выручка: $12,7 – $13,0 млрд.
• Капитальные затраты: $25 – $28 млрд
#BLK (+0.3% на премаркете):
• Выручка: $4,478 млрд (+12,6% г/г) - лучше прогноза на $200 млн
Чистая прибыль: $1,548 млрд (+19%)
• EPS (GAAP): $10.02 (+21%) - лучше прогноза на $0,90
• EPS (Non-GAAP): $10.18 (+22%) - лучше прогноза на $1,15
Рентабельность (GAAP):
Операционная 41,3%, чистая 34,56%
AUM: $8 676,68 млрд (+17% г/г)
Среднее AUM: $8 154,225 млрд (+13%)
🗣 СЕО отметил высокий спрос на услуги инвестиционной компании. За год клиенты сгенерировали $185 млрд чистого притока в iShares ETF.
Высокие показатели доходности позволили увеличить плату за управление на 13% в годовом исчислении.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🚀 Кэти Вуд запустила новый фонд
Вчера начались торги нового фонда от Кэти Вуд ARK Space Exploration (#ARKX) с комиссией около 0,7% годовых. Он ориентирован на инвестирование в акции компаний космического сектора. Или не совсем?
Сюда входят представители различных отраслей: от производителя сель-хоз техники John Deere (#DE) до Netflix (#NFLX) и JD.com. Такой состав обусловлен предположением фонда, что развитие космоса положительно скажется и на других отраслях. Например, покрытие все большей территории спутниковым интернетом позволит Netflix нарастить количество подписчиков.
Также бенефициарами по мнению фонда выглядят компании полупроводникового сектора (#TSM, #XLNX и т.д.): они разрабатывают технологии для связанных с космическими исследованиями компаний.
Самые высокие доли в фонде:
• Trimble (#TRMB) — предоставляет решения для определения местоположения со спутника.
• Собственный фонд, ориентированный на компании 3D-печати.
В 10-ку по весу также входят Iridium Communications (#IRDM) и Lockheed Martin (#LMT). Самый яркий представитель отрасли Virgin Galactic (#SPCE) находится только на 20-м месте. Оно не удивительно — компания даже не зарабатывает.
📈 По прогнозам Morgan Stanley, выручка от космической индустрии может вырасти до более чем $1 трлн к 2040 году. BofA пошел дальше — до $3 трлн. Спутниковая широкополосная связь составит 50% прогнозируемого роста.
📍 Космическая индустрия находится в начальной стадии роста. Многим компаниям еще предстоит стать публичными. Такой фонд подходит для инвесторов, желающих поучаствовать в космической гонке и готовых к долгосрочному горизонту инвестирования сроком от 5 лет.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
Вчера начались торги нового фонда от Кэти Вуд ARK Space Exploration (#ARKX) с комиссией около 0,7% годовых. Он ориентирован на инвестирование в акции компаний космического сектора. Или не совсем?
Сюда входят представители различных отраслей: от производителя сель-хоз техники John Deere (#DE) до Netflix (#NFLX) и JD.com. Такой состав обусловлен предположением фонда, что развитие космоса положительно скажется и на других отраслях. Например, покрытие все большей территории спутниковым интернетом позволит Netflix нарастить количество подписчиков.
Также бенефициарами по мнению фонда выглядят компании полупроводникового сектора (#TSM, #XLNX и т.д.): они разрабатывают технологии для связанных с космическими исследованиями компаний.
Самые высокие доли в фонде:
• Trimble (#TRMB) — предоставляет решения для определения местоположения со спутника.
• Собственный фонд, ориентированный на компании 3D-печати.
В 10-ку по весу также входят Iridium Communications (#IRDM) и Lockheed Martin (#LMT). Самый яркий представитель отрасли Virgin Galactic (#SPCE) находится только на 20-м месте. Оно не удивительно — компания даже не зарабатывает.
📈 По прогнозам Morgan Stanley, выручка от космической индустрии может вырасти до более чем $1 трлн к 2040 году. BofA пошел дальше — до $3 трлн. Спутниковая широкополосная связь составит 50% прогнозируемого роста.
📍 Космическая индустрия находится в начальной стадии роста. Многим компаниям еще предстоит стать публичными. Такой фонд подходит для инвесторов, желающих поучаствовать в космической гонке и готовых к долгосрочному горизонту инвестирования сроком от 5 лет.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
💸 Сколько производители полупроводников инвестируют в R&D?
В R&D (исследования и разработки) инвестируют все крупные производители, однако в разных масштабах.
Абсолютным лидером является Apple (#AAPL) с $19,5 млрд, однако эта сумма — всего 6,8% выручки. Samsung тратит на R&D $19,1 млрд (8,9%).
Больше всех в процентном соотношении от выручки инвестирует Marvell Technology Group (#MRVL) — 36,1%, или же $1,1 млрд. Также по этому показателю стоит отметить Xilinx (#XLNX) с 28,8% ($0,9 млрд) и Qualcomm (#QCOM) с 25,4% ($6,2 млрд).
Любимицы публики Intel (#INTC) и TSMC (#TSM) тратят на исследования и разработки $13,6 млрд (17,4%) и $3,9 млрд (8%) соответственно.
Информация об этих и других компания — на графике👇
#IF_сектор
В R&D (исследования и разработки) инвестируют все крупные производители, однако в разных масштабах.
Абсолютным лидером является Apple (#AAPL) с $19,5 млрд, однако эта сумма — всего 6,8% выручки. Samsung тратит на R&D $19,1 млрд (8,9%).
Больше всех в процентном соотношении от выручки инвестирует Marvell Technology Group (#MRVL) — 36,1%, или же $1,1 млрд. Также по этому показателю стоит отметить Xilinx (#XLNX) с 28,8% ($0,9 млрд) и Qualcomm (#QCOM) с 25,4% ($6,2 млрд).
Любимицы публики Intel (#INTC) и TSMC (#TSM) тратят на исследования и разработки $13,6 млрд (17,4%) и $3,9 млрд (8%) соответственно.
Информация об этих и других компания — на графике👇
#IF_сектор
🔬 Какие чипы сейчас "в моде"?
Тратить на R&D — это конечно хорошо, но ведь чипы бывают разные. Кто что производит? На текущий момент дела обстоят так:
• Полупроводники от 10nm до 20nm занимают 38,4% рынка. По прогнозам доля этих чипов снизится к 2024 году до 26,2%.
• Более 180nm - 22,1% рынка.
• Далее следуют чипы от 40nm до 180nm — 22,1%.
• Самые крутые чипы — по 5 и 7nm. Они используются в новейших смартфонах, видеокартах и процессорах. Доля рынка — всего 10%. Однако ожидается, что к 2024 году они будут абсолютными лидерами — около 30%. Соответственно, доля чипов с техпроцессом выше 10nm будет снижаться.
"Универсальные солдаты", производящие все от 5 до 90 nm, — TSMC (#TSM) и Samsung. Супертехнологичные разработчики (до 10 nm) — NVIDIA (#NVDA), Broadcom (#AVGO) и Qualcomm (#QCOM). Apple (#AAPL) так вообще — ничего кроме 5nm.
Однако есть компании, которым все эти несколько нанометров не нужны, и они делают чипы от 28 и больше: #STM, #UMC, #IFX и т.д.
Стоит отметить, что большая часть производителей - азиатские компании. Ввиду напряженности между КНР и США важное значение приобретает наличие фабрик в Штатах. TSMC уже заявила о строительстве фабрики в Аризоне, а вот ее коллеги SMIC или UMC находятся в зоне риска.
#IF_сектор
Тратить на R&D — это конечно хорошо, но ведь чипы бывают разные. Кто что производит? На текущий момент дела обстоят так:
• Полупроводники от 10nm до 20nm занимают 38,4% рынка. По прогнозам доля этих чипов снизится к 2024 году до 26,2%.
• Более 180nm - 22,1% рынка.
• Далее следуют чипы от 40nm до 180nm — 22,1%.
• Самые крутые чипы — по 5 и 7nm. Они используются в новейших смартфонах, видеокартах и процессорах. Доля рынка — всего 10%. Однако ожидается, что к 2024 году они будут абсолютными лидерами — около 30%. Соответственно, доля чипов с техпроцессом выше 10nm будет снижаться.
"Универсальные солдаты", производящие все от 5 до 90 nm, — TSMC (#TSM) и Samsung. Супертехнологичные разработчики (до 10 nm) — NVIDIA (#NVDA), Broadcom (#AVGO) и Qualcomm (#QCOM). Apple (#AAPL) так вообще — ничего кроме 5nm.
Однако есть компании, которым все эти несколько нанометров не нужны, и они делают чипы от 28 и больше: #STM, #UMC, #IFX и т.д.
Стоит отметить, что большая часть производителей - азиатские компании. Ввиду напряженности между КНР и США важное значение приобретает наличие фабрик в Штатах. TSMC уже заявила о строительстве фабрики в Аризоне, а вот ее коллеги SMIC или UMC находятся в зоне риска.
#IF_сектор
✨ Marvell Technology — действительно ли "чудо"? Часть 1
#MRVL — глобальный поставщик полупроводниковых решений без фабрик, производит память, микроконтроллеры, телекоммуникационное оборудование и потребительские полупроводниковые приборы.
Решения компании расширяют возможности экономики данных и обеспечивают обмен ими между различными приложениями 5G, облачными, автомобильными, промышленными и искусственным интеллектом.
Компания поставляет продукцию для 4 индустрий:
• Автомобильной промышленности
• Операторов связи
• Дата-центров
• Промышленности
Компания, помимо роста собственного бизнеса, растет за счет поглощений. В конце 2019 года был куплен разработчик интегральных схем специального назначения Avera Semiconductor за $650 млн. В октябре 2020 было объявлено о покупке за наличные Inphi Corporation (#IPHI). Inphi создала ведущую платформу высокоскоростного соединения данных, которая отличается увеличенной пропускной способностью и низким энергопотреблением для облачных центров обработки данных и глобальных сетей будущего. Все эти покупки направлены на улучшение конкурентной позиции и ускорение роста бизнеса.
Компания сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке: Advanced Micro Devices (#AMD), Broadcom Limited (#AVGO), Intel (#INTC), MediaTek, Microchip Technology (#MCHP), NXP Semiconductors (#NXP).
Выручка компании делится на 2 основных сегмента: сетевой (57%) и хранение данных (39%). Сетевые продукты включают специализированные интегральные схемы, интернет решения и процессоры. В сфере хранения данных компания является лидером на рынке продуктов для оптоволоконных каналов и решений для контроллеров хранения данных.
Marvell в своих продуктах использует чипы 5 nm, которые разрабатывает совместно с #TSM. Также ведется разработка чипов 3nm.
#IF_акции_США #IF_обзор
#MRVL — глобальный поставщик полупроводниковых решений без фабрик, производит память, микроконтроллеры, телекоммуникационное оборудование и потребительские полупроводниковые приборы.
Решения компании расширяют возможности экономики данных и обеспечивают обмен ими между различными приложениями 5G, облачными, автомобильными, промышленными и искусственным интеллектом.
Компания поставляет продукцию для 4 индустрий:
• Автомобильной промышленности
• Операторов связи
• Дата-центров
• Промышленности
Компания, помимо роста собственного бизнеса, растет за счет поглощений. В конце 2019 года был куплен разработчик интегральных схем специального назначения Avera Semiconductor за $650 млн. В октябре 2020 было объявлено о покупке за наличные Inphi Corporation (#IPHI). Inphi создала ведущую платформу высокоскоростного соединения данных, которая отличается увеличенной пропускной способностью и низким энергопотреблением для облачных центров обработки данных и глобальных сетей будущего. Все эти покупки направлены на улучшение конкурентной позиции и ускорение роста бизнеса.
Компания сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке: Advanced Micro Devices (#AMD), Broadcom Limited (#AVGO), Intel (#INTC), MediaTek, Microchip Technology (#MCHP), NXP Semiconductors (#NXP).
Выручка компании делится на 2 основных сегмента: сетевой (57%) и хранение данных (39%). Сетевые продукты включают специализированные интегральные схемы, интернет решения и процессоры. В сфере хранения данных компания является лидером на рынке продуктов для оптоволоконных каналов и решений для контроллеров хранения данных.
Marvell в своих продуктах использует чипы 5 nm, которые разрабатывает совместно с #TSM. Также ведется разработка чипов 3nm.
#IF_акции_США #IF_обзор
⚙️ И снова о TSMC... Смотрим, как компания отчиталась за первый квартал
#TSM показала квартальное увеличение выручки год к году на 24% и прибыли на 19,4%. Все благодаря растущему спросу на чипы 7nm, их доля в выручке изменилась с 29% до 35%.
На фоне дефицита чипов в автомобильной индустрии выручка от этого сегмента выросла на 31% по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге доля в общей выручке увеличилась с 3% до 4%.
Операционная маржа снизилась с 43,5% в прошлом квартале до 41,5% в текущем из-за более высоких затрат на R&D 5nm чипов. Компания, как и обещала, начала наращивать капитальные затраты +29% год к году до $8,8 млрд из 28 запланированных на год. Это привело к отрицательному денежному потоку за квартал и росту долга. На снижение денежного потока также повлияли инвестиции в оборотный капитал.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост выручки за счет сегмента высокопроизводительных вычислений был частично компенсирован сезонным снижением сегмента смартфонов. Компания выигрывает от существующего дефицита чипов, но ей необходимо время для наращивания мощностей. При этом наращивание долга не должно смущать, т.к. компания может себе это позволить — имеет денежную подушку, которая превышает долг.
📍 В следующем квартале TSMC ожидает выручку на 2,3% выше, чем в текущем. Компания оценена дороже конкурентов, но это премия за лидерство в отрасли с самыми передовыми технологиями. TSMC всегда на шаг впереди конкурентов, что позволяет ей заключать контракты с такими компаниями, как Apple, NVIDIA, AMD и Qualcomm. Компания будет выигрывать от развития автомобильной промышленности, 5G, облачных технологий и Интернета вещей.
👉 Смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_АТР
#TSM показала квартальное увеличение выручки год к году на 24% и прибыли на 19,4%. Все благодаря растущему спросу на чипы 7nm, их доля в выручке изменилась с 29% до 35%.
На фоне дефицита чипов в автомобильной индустрии выручка от этого сегмента выросла на 31% по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге доля в общей выручке увеличилась с 3% до 4%.
Операционная маржа снизилась с 43,5% в прошлом квартале до 41,5% в текущем из-за более высоких затрат на R&D 5nm чипов. Компания, как и обещала, начала наращивать капитальные затраты +29% год к году до $8,8 млрд из 28 запланированных на год. Это привело к отрицательному денежному потоку за квартал и росту долга. На снижение денежного потока также повлияли инвестиции в оборотный капитал.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост выручки за счет сегмента высокопроизводительных вычислений был частично компенсирован сезонным снижением сегмента смартфонов. Компания выигрывает от существующего дефицита чипов, но ей необходимо время для наращивания мощностей. При этом наращивание долга не должно смущать, т.к. компания может себе это позволить — имеет денежную подушку, которая превышает долг.
📍 В следующем квартале TSMC ожидает выручку на 2,3% выше, чем в текущем. Компания оценена дороже конкурентов, но это премия за лидерство в отрасли с самыми передовыми технологиями. TSMC всегда на шаг впереди конкурентов, что позволяет ей заключать контракты с такими компаниями, как Apple, NVIDIA, AMD и Qualcomm. Компания будет выигрывать от развития автомобильной промышленности, 5G, облачных технологий и Интернета вещей.
👉 Смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_АТР
Мнение аналитиков InvestFuture об AMD
📍 Сильные прогнозы Лизы Су показывают, что #AMD не собирается останавливаться и продолжит отжимать долю Intel. Последняя это прекрасно понимает и не собирается просто так сдаваться.
2020 показал чуть ли не обратную корреляцию у этих двух компаний. Интересна ли компания сейчас? Учитывая дефицит полупроводников и бум в автопилотах четвертого поколения, который запланирован на 2025 год, покупка оправдана. Показатели рентабельности компании самые высокие в отрасли.
📍 С другой стороны, AMD, в отличие от Intel, не имеет собственного производства, отдавая заказы тайваньской #TSM. Администрация Джо Байдена планирует ввести ряд законов, которые вызовут желание у производителей микросхем открыть свои производства в США. Intel попадает под программу стимулов, AMD нет. К тому же геополитические риски могут дать о себе знать.
Чтобы портфель был диверсифицирован, лучше иметь в нем акции нескольких полупроводниковых компаний, а не одной.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
📍 Сильные прогнозы Лизы Су показывают, что #AMD не собирается останавливаться и продолжит отжимать долю Intel. Последняя это прекрасно понимает и не собирается просто так сдаваться.
2020 показал чуть ли не обратную корреляцию у этих двух компаний. Интересна ли компания сейчас? Учитывая дефицит полупроводников и бум в автопилотах четвертого поколения, который запланирован на 2025 год, покупка оправдана. Показатели рентабельности компании самые высокие в отрасли.
📍 С другой стороны, AMD, в отличие от Intel, не имеет собственного производства, отдавая заказы тайваньской #TSM. Администрация Джо Байдена планирует ввести ряд законов, которые вызовут желание у производителей микросхем открыть свои производства в США. Intel попадает под программу стимулов, AMD нет. К тому же геополитические риски могут дать о себе знать.
Чтобы портфель был диверсифицирован, лучше иметь в нем акции нескольких полупроводниковых компаний, а не одной.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_отчеты #IF_обзор #IF_акции_США
🔋 TSMC повышает цены — на кого придется основной удар?
Тайваньский производитель микрочипов Taiwan Semiconductor #TSM с декабря планирует повысить цены на свои чипы в среднем на 10-20%.
Повышение позволит TSMC увеличить выручку на 7,5%, но при этом все её клиенты, в особенности автопроизводители, еще острее почувствуют дефицит полупроводников. Мы разобрались, как повышение повлияет на компанию и на рынок полупроводников в целом.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На нехватку чипов нужно смотреть гораздо шире, чем просто повышение цен на смартфоны и технику. Здесь речь идёт о глобальном удорожании услуг, продуктов и замедлении развития многих компаний.
📍 Компания не сообщает об условиях контрактов, но менеджмент уверен в стабильности доходов до конца года. Можно предположить, что договоры заканчиваются в декабре. При условии повышения цен, часть клиентов может отказаться от продления контрактов.
📍 Однако по бизнесу TSMC это вряд ли ударит, так как давние партнеры Apple и AMD с удовольствием займут освободившиеся мощности.
Подробное мнение аналитиков InvestFuture читайте ниже 👇
#IF_анализ #IF_акции_АТР
Тайваньский производитель микрочипов Taiwan Semiconductor #TSM с декабря планирует повысить цены на свои чипы в среднем на 10-20%.
Повышение позволит TSMC увеличить выручку на 7,5%, но при этом все её клиенты, в особенности автопроизводители, еще острее почувствуют дефицит полупроводников. Мы разобрались, как повышение повлияет на компанию и на рынок полупроводников в целом.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На нехватку чипов нужно смотреть гораздо шире, чем просто повышение цен на смартфоны и технику. Здесь речь идёт о глобальном удорожании услуг, продуктов и замедлении развития многих компаний.
📍 Компания не сообщает об условиях контрактов, но менеджмент уверен в стабильности доходов до конца года. Можно предположить, что договоры заканчиваются в декабре. При условии повышения цен, часть клиентов может отказаться от продления контрактов.
📍 Однако по бизнесу TSMC это вряд ли ударит, так как давние партнеры Apple и AMD с удовольствием займут освободившиеся мощности.
Подробное мнение аналитиков InvestFuture читайте ниже 👇
#IF_анализ #IF_акции_АТР
InvestFuture.ru
TSMC повышает цены, что это значит? | InvestFuture
Повышение позволит TSMC зарабатывать на $1 млрд больше в квартал (+7,5% к выручке)
🔬 Закон о чипсах. Кто выиграет?
Сенат США проголосовал за принятие закона о субсидировании производителей микрочипов. Если закон будет принят, власти страны направят $52 млрд на эти цели.
Также проект предусматривает предоставление производителям налоговых кредитов и выделение $200 млрд на стимулирование научных исследований в этой области в течение следующих 10 лет.
Когда примут?
Некоторые аналитики считают, что голосование по законопроекту может быть проведено уже на этой неделе. Что интересно, в июне Нэнси Пелоси и ее муж вложили несколько миллионов долларов в покупку call-опционов на Nvidia. По сути, они сделали ставку на рост компании.
Кто от этого выиграет?
Помимо Нэнси Пелоси от принятия закона выиграют и сами полупроводниковые компании. В первую очередь это непосредственно производители микросхем: Samsung, #TSM и #INTC. Первые две компании зарегистрированы в Южной Корее и на Тайване, поэтому они выиграют, если решат расширять свое производство на территории США.
Intel в этой ситуации является более очевидным бенефициаром. Сейчас компания уже строит новый комплекс в Огайо. Общая стоимость проекта оценивается в $100 млрд и без государственной поддержки с такими расходами компания не справится.
Кроме перечисленных производителей принятие закона может затронуть и других игроков в отрасли, таких как #MU, #TXN, #QCOM и #AMD.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Сенат США проголосовал за принятие закона о субсидировании производителей микрочипов. Если закон будет принят, власти страны направят $52 млрд на эти цели.
Также проект предусматривает предоставление производителям налоговых кредитов и выделение $200 млрд на стимулирование научных исследований в этой области в течение следующих 10 лет.
Когда примут?
Некоторые аналитики считают, что голосование по законопроекту может быть проведено уже на этой неделе. Что интересно, в июне Нэнси Пелоси и ее муж вложили несколько миллионов долларов в покупку call-опционов на Nvidia. По сути, они сделали ставку на рост компании.
Кто от этого выиграет?
Помимо Нэнси Пелоси от принятия закона выиграют и сами полупроводниковые компании. В первую очередь это непосредственно производители микросхем: Samsung, #TSM и #INTC. Первые две компании зарегистрированы в Южной Корее и на Тайване, поэтому они выиграют, если решат расширять свое производство на территории США.
Intel в этой ситуации является более очевидным бенефициаром. Сейчас компания уже строит новый комплекс в Огайо. Общая стоимость проекта оценивается в $100 млрд и без государственной поддержки с такими расходами компания не справится.
Кроме перечисленных производителей принятие закона может затронуть и других игроков в отрасли, таких как #MU, #TXN, #QCOM и #AMD.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🥊 Intel vs AMD. Битва продолжается
#INTC довольно плохо отчиталась, после чего ее бумаги снизились на 9%. Дела идут плохо второй квартал подряд. На этом фоне капитализация INTC сократилась до 164 млрд, где ей в затылок уже дышит AMD.
Как назло, к негативу в лице инфраструктурных проблем компании и устаревших технологий, бумаги всего сектора падают. Виной тому повышение процентных ставок и ожидания экономического спада.
Что теперь?
Проблемы компании стали проглядываться невооруженным взглядом еще с 2018 года. Их технологии постепенно устаревали и теряли рыночную привлекательность, а их место все чаще занимали продукты #AMD, #NVDA и #TSM. И как это часто бывает, осознание проблем акционерами наступило слишком поздно, только в прошом году.
Еще в прошлом году в руководстве произошли кардинальные перестановки со сменой генерального директора. Новый СЕО Гелсингер, мгновенно взял курс на ускоренную модернизацию и выпуск новых конкурентоспособных продуктов.
Кроме обнадеживающих заявлений, Intel уже пытается конкурировать с TSM за счет строительства новых заводов в Огайо и Аризоне, а также рассчитывает на субсидии государства. Очень вовремя в США принимают закон для поддержки полупроводниковых компаний.
В итоге, если раньше говоря про Intel мы представляли себе сплошной туман, то теперь сквозь него начал проглядываться свет. Однако, пока инвесторы в компанию живут только обещаниями и верой в новые продукты. А в 2022, похоже, INTC продолжит терять клиентов в пользу AMD, Nvidia и TSM.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
#INTC довольно плохо отчиталась, после чего ее бумаги снизились на 9%. Дела идут плохо второй квартал подряд. На этом фоне капитализация INTC сократилась до 164 млрд, где ей в затылок уже дышит AMD.
Как назло, к негативу в лице инфраструктурных проблем компании и устаревших технологий, бумаги всего сектора падают. Виной тому повышение процентных ставок и ожидания экономического спада.
Что теперь?
Проблемы компании стали проглядываться невооруженным взглядом еще с 2018 года. Их технологии постепенно устаревали и теряли рыночную привлекательность, а их место все чаще занимали продукты #AMD, #NVDA и #TSM. И как это часто бывает, осознание проблем акционерами наступило слишком поздно, только в прошом году.
Еще в прошлом году в руководстве произошли кардинальные перестановки со сменой генерального директора. Новый СЕО Гелсингер, мгновенно взял курс на ускоренную модернизацию и выпуск новых конкурентоспособных продуктов.
Кроме обнадеживающих заявлений, Intel уже пытается конкурировать с TSM за счет строительства новых заводов в Огайо и Аризоне, а также рассчитывает на субсидии государства. Очень вовремя в США принимают закон для поддержки полупроводниковых компаний.
В итоге, если раньше говоря про Intel мы представляли себе сплошной туман, то теперь сквозь него начал проглядываться свет. Однако, пока инвесторы в компанию живут только обещаниями и верой в новые продукты. А в 2022, похоже, INTC продолжит терять клиентов в пользу AMD, Nvidia и TSM.
#IF_акции_США
@IF_Stocks