📆 Сезон отчетности уже близко. Чего от него ждать?
Инвесторы потирают руки от нетерпения. В США приближается очередной сезон корпоративной отчетности. Он продлится с января по февраль.
2021 год запомнился многими интересными событиями: проблемами в цепочках поставок, дефицитом полупроводников, ростом сырьевых товаров… Вам тоже не терпится узнать, как повлияли эти события на финансовые показатели американских компаний?
Попытаемся спрогнозировать.
Наш подход
Мы взяли крупнейшие по капитализации компании всех 11 секторов американской экономики и спрогнозировали их результаты за 2021 год. Предположим, что общая тенденция в каждом секторе будет такой же, как и у его крупнейшего представителя.
Вот кто попал в нашу выборку:
• Информационные технологии —#MSFT
• Здравоохранение — #PFE
• Финансовый сектор — #JPM
• Телекоммуникации — #VZ
• Товары первой необходимости — #PG
• Товары вторичной необходимости — #GM
• Промышленность — #CAT
• Коммунальные услуги — #NEE
• Недвижимость — #SPG
• Энергетический сектор — #XOM
• Сырьевой сектор — #VALE
Что показали наши расчеты?
По нашим расчетам, наиболее сильные отчеты в этом сезоне представят компании из энергетического и сырьевого секторов.
Также о росте показателей по сравнению с 2020 годом отчитаются IT-компании, представители здравоохранения, банки, телекомы, производители товаров вторичной необходимости, промышленные предприятия и компании сектора недвижимости.
А аутсайдерами окажутся сектора коммунальных услуг и потребительских товаров первой необходимости.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На основе проведенных расчетов мы можем сделать вывод, что рост индекса S&P 500 в 2021 году можно объяснить не только большим объемом ликвидности на рынке, но и сильными финансовыми показателями американских компаний.
📍Но не забывайте: рост или падение показателей сектора не означает такой же динамики показателей каждой его компании. Мы стремились лишь определить общую тенденцию, а не предсказать результаты каждой компании в отдельности.
Методика прогноза, полная выкладка расчетов и подробные выводы — уже на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_отчеты
Инвесторы потирают руки от нетерпения. В США приближается очередной сезон корпоративной отчетности. Он продлится с января по февраль.
2021 год запомнился многими интересными событиями: проблемами в цепочках поставок, дефицитом полупроводников, ростом сырьевых товаров… Вам тоже не терпится узнать, как повлияли эти события на финансовые показатели американских компаний?
Попытаемся спрогнозировать.
Наш подход
Мы взяли крупнейшие по капитализации компании всех 11 секторов американской экономики и спрогнозировали их результаты за 2021 год. Предположим, что общая тенденция в каждом секторе будет такой же, как и у его крупнейшего представителя.
Вот кто попал в нашу выборку:
• Информационные технологии —#MSFT
• Здравоохранение — #PFE
• Финансовый сектор — #JPM
• Телекоммуникации — #VZ
• Товары первой необходимости — #PG
• Товары вторичной необходимости — #GM
• Промышленность — #CAT
• Коммунальные услуги — #NEE
• Недвижимость — #SPG
• Энергетический сектор — #XOM
• Сырьевой сектор — #VALE
Что показали наши расчеты?
По нашим расчетам, наиболее сильные отчеты в этом сезоне представят компании из энергетического и сырьевого секторов.
Также о росте показателей по сравнению с 2020 годом отчитаются IT-компании, представители здравоохранения, банки, телекомы, производители товаров вторичной необходимости, промышленные предприятия и компании сектора недвижимости.
А аутсайдерами окажутся сектора коммунальных услуг и потребительских товаров первой необходимости.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На основе проведенных расчетов мы можем сделать вывод, что рост индекса S&P 500 в 2021 году можно объяснить не только большим объемом ликвидности на рынке, но и сильными финансовыми показателями американских компаний.
📍Но не забывайте: рост или падение показателей сектора не означает такой же динамики показателей каждой его компании. Мы стремились лишь определить общую тенденцию, а не предсказать результаты каждой компании в отдельности.
Методика прогноза, полная выкладка расчетов и подробные выводы — уже на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_отчеты
💥 Геополитические риски увеличились. Рынки вечером
США. За океаном сегодня спокойно — индексы практически не отреагировали на производственную инфляцию ниже прогноза. Инвесторы ждут начала сезона отчётов, который стартует в эту пятницу. Так, Refinitiv ждет роста прибыли американских компаний на 22,4%. Разочаровала сегодня потребителей Tesla — компания вновь отложила продажи Cybertruck.
Россия. А вот на российском рынке сегодня жарко: РТС теряет почти 6%, Сбербанк падает на 7%, а доллар дорожает на 2,5%. Причиной тому стали неудачные переговоры России и НАТО, компромисс так и не был найден. Также Рябков сегодня уклончиво ответил на вопрос о возможности размещения российских ракет в Венесуэле и Кубе.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. За океаном сегодня спокойно — индексы практически не отреагировали на производственную инфляцию ниже прогноза. Инвесторы ждут начала сезона отчётов, который стартует в эту пятницу. Так, Refinitiv ждет роста прибыли американских компаний на 22,4%. Разочаровала сегодня потребителей Tesla — компания вновь отложила продажи Cybertruck.
Россия. А вот на российском рынке сегодня жарко: РТС теряет почти 6%, Сбербанк падает на 7%, а доллар дорожает на 2,5%. Причиной тому стали неудачные переговоры России и НАТО, компромисс так и не был найден. Также Рябков сегодня уклончиво ответил на вопрос о возможности размещения российских ракет в Венесуэле и Кубе.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Договориться не удается. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки продолжают вчерашнее падение. Рост ограничений связанных с распространением вируса создает все большее давление на логистику, не будем забывать про празднование Китайского нового года, которое заморозит логистику почти на 16 дней. Также влияние оказывает рост цен на металлы, никель и алюминий находятся на своих локальных максимумах.
Россия. Российский рынок пытается отыграть вчерашнее падение. Провал в переговорах с НАТО еще сильнее обострил из без того тяжелую геополитическую обстановку, рубль в очередной раз находится под давлением, как и большинство компаний РФ. Поддержку оказывает сильная нефть.
США. Американский рынок перед закрытием откатывался от исторических максимумов, высокие цены на нефть могут вновь обострить ситуацию с ценами на бензин и прочие ресурсы потребления. Это может заставить Байдена ускорить процесс регуляции роста цен, что спровоцирует ужесточения ДКП.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки продолжают вчерашнее падение. Рост ограничений связанных с распространением вируса создает все большее давление на логистику, не будем забывать про празднование Китайского нового года, которое заморозит логистику почти на 16 дней. Также влияние оказывает рост цен на металлы, никель и алюминий находятся на своих локальных максимумах.
Россия. Российский рынок пытается отыграть вчерашнее падение. Провал в переговорах с НАТО еще сильнее обострил из без того тяжелую геополитическую обстановку, рубль в очередной раз находится под давлением, как и большинство компаний РФ. Поддержку оказывает сильная нефть.
США. Американский рынок перед закрытием откатывался от исторических максимумов, высокие цены на нефть могут вновь обострить ситуацию с ценами на бензин и прочие ресурсы потребления. Это может заставить Байдена ускорить процесс регуляции роста цен, что спровоцирует ужесточения ДКП.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🇺🇸 За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
Вчера, 12 января, несколько российских клиентов американского брокера Interactive Brokers (IB) в неофициальной группе в Facebook поделились неожиданной новостью.
IB известил их, что с 1 января с них будут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке» (“due diligence”) их счета из-за страны проживания или других причин. При этом, по словам участников группы, размеры платы у всех были разные — от $150 до $1400.
Причины такого пристального внимания именно к этим клиентам брокер не объяснил.
Что за дела?!
Успокойтесь, пока такие случаи единичны. По подсчетам администратора указанной группы Алины Ананьевой, извещения получили около 10 человек, но клиентов из России у IB гораздо больше.
Однако такая политика брокера настораживает и наводит на мысль об ужесточении норм для российских клиентов. Ранее уже были случаи, когда отдохнувшим в Крыму клиентам в IB блокировали счета.
❗️Рекомендуем при инвестировании через IB учитывать риски блокировки счета и введения дополнительных сборов.
ℹ️ Справка InvestFuture
Interactive Brokers — популярный в России американский брокер, который ранее был очень лоялен к российским клиентам.
Кроме этого, IB сотрудничал с многими российскими брокерами, но весной 2021 года это сотрудничество прекратилось, так как регулятор оштрафовал компанию на $38 млн за недостаточную борьбу с отмыванием денег. Сейчас открытие счета в IB доступно только частным лицам из РФ.
Летом ЦБ РФ внес IB в черный список, так как у брокера нет лицензии Банка России.
#IF_любопытно #IF_инвестиции
Вчера, 12 января, несколько российских клиентов американского брокера Interactive Brokers (IB) в неофициальной группе в Facebook поделились неожиданной новостью.
IB известил их, что с 1 января с них будут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке» (“due diligence”) их счета из-за страны проживания или других причин. При этом, по словам участников группы, размеры платы у всех были разные — от $150 до $1400.
Причины такого пристального внимания именно к этим клиентам брокер не объяснил.
Что за дела?!
Успокойтесь, пока такие случаи единичны. По подсчетам администратора указанной группы Алины Ананьевой, извещения получили около 10 человек, но клиентов из России у IB гораздо больше.
Однако такая политика брокера настораживает и наводит на мысль об ужесточении норм для российских клиентов. Ранее уже были случаи, когда отдохнувшим в Крыму клиентам в IB блокировали счета.
❗️Рекомендуем при инвестировании через IB учитывать риски блокировки счета и введения дополнительных сборов.
ℹ️ Справка InvestFuture
Interactive Brokers — популярный в России американский брокер, который ранее был очень лоялен к российским клиентам.
Кроме этого, IB сотрудничал с многими российскими брокерами, но весной 2021 года это сотрудничество прекратилось, так как регулятор оштрафовал компанию на $38 млн за недостаточную борьбу с отмыванием денег. Сейчас открытие счета в IB доступно только частным лицам из РФ.
Летом ЦБ РФ внес IB в черный список, так как у брокера нет лицензии Банка России.
#IF_любопытно #IF_инвестиции
⚔️ Отношения между Россией и Западом все хуже. Что делать инвестору?
Таких плохих отношений между Москвой и Вашингтоном не было, пожалуй, со времен Карибского кризиса. Напряжение все сильнее.
Переговоры между Россией и НАТО зашли в тупик. РФ получила отказ на свои требования о прекращении расширения НАТО. Скорее всего, пора готовиться к новым санкциям.
Давайте подумаем, что эта ситуация означает для инвесторов.
В каких акциях искать защиту?
• #SNGSP “Префы” Сургутнефтегаза — известный инструмент защиты от девальвации рубля. Переоценка долларовой “кубышки” компании в случае обесценения рубля значительно увеличит чистую прибыль компании, часть которой инвесторы получат в виде дивидендов. Дивидендная доходность этих бумаг в прошлом доходила до 15-18%.
• #GAZP и #NVTK В условиях энергокризиса газовый сектор, скорее всего, санкции обойдут. Так, хотя ЕС и поддержал НАТО на переговорах с Россией, глава европейской дипломатии Ж. Боррель заявил, что “Северный поток 2” должен функционировать при условии соблюдения всех норм. Большинство в Сенате уже проголосовало против наложения санкций на СП-2.
Какие акции могут упасть сильнее всего?
• #SBER В первую очередь, несмотря на бодрые заверения Германа Грефа, на ум приходят акции Сбербанка. Доля нерезидентов в капитале банка очень высока — более 40%. Иностранные инвесторы в первую очередь обычно покупают именно бумаги Сбербанка. Но их же в первую очередь и продают "при первом же шухере".
• Экспортеры из секторов, не связанных с нефтегазом. На столе у западных геостратегов — варианты санкций, которые могут ограничить экспорт российского сырья и околосырьевых товаров.
В первую очередь этот риск касается металлургов (#CHMF, #NLMK, #MAGN), угольных компаний (#MTLR, #RASP), производителей удобрений (#PHOR, #AKRN), золотодобытчиков (#PLZL, #POLY), производителей продуктов из древесины (#SGZH).
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Практически в любой ситуации есть бенефициары, которым она на руку. Однако это не значит, что инвестору нужно отказываться от своей стратегии и срочно переделывать портфель.
📍Все сказанное — лишь пища для размышления, а реальные долгосрочные последствия геополитических решений предсказать почти нереально.
А о том, какие компании США могут выиграть в этой ситуации, читайте на сайте InvestFuture
✏️ А вы, друзья, что-то меняете сейчас в своих портфелях?
#IF_макро #IF_акции_РФ
Таких плохих отношений между Москвой и Вашингтоном не было, пожалуй, со времен Карибского кризиса. Напряжение все сильнее.
Переговоры между Россией и НАТО зашли в тупик. РФ получила отказ на свои требования о прекращении расширения НАТО. Скорее всего, пора готовиться к новым санкциям.
Давайте подумаем, что эта ситуация означает для инвесторов.
В каких акциях искать защиту?
• #SNGSP “Префы” Сургутнефтегаза — известный инструмент защиты от девальвации рубля. Переоценка долларовой “кубышки” компании в случае обесценения рубля значительно увеличит чистую прибыль компании, часть которой инвесторы получат в виде дивидендов. Дивидендная доходность этих бумаг в прошлом доходила до 15-18%.
• #GAZP и #NVTK В условиях энергокризиса газовый сектор, скорее всего, санкции обойдут. Так, хотя ЕС и поддержал НАТО на переговорах с Россией, глава европейской дипломатии Ж. Боррель заявил, что “Северный поток 2” должен функционировать при условии соблюдения всех норм. Большинство в Сенате уже проголосовало против наложения санкций на СП-2.
Какие акции могут упасть сильнее всего?
• #SBER В первую очередь, несмотря на бодрые заверения Германа Грефа, на ум приходят акции Сбербанка. Доля нерезидентов в капитале банка очень высока — более 40%. Иностранные инвесторы в первую очередь обычно покупают именно бумаги Сбербанка. Но их же в первую очередь и продают "при первом же шухере".
• Экспортеры из секторов, не связанных с нефтегазом. На столе у западных геостратегов — варианты санкций, которые могут ограничить экспорт российского сырья и околосырьевых товаров.
В первую очередь этот риск касается металлургов (#CHMF, #NLMK, #MAGN), угольных компаний (#MTLR, #RASP), производителей удобрений (#PHOR, #AKRN), золотодобытчиков (#PLZL, #POLY), производителей продуктов из древесины (#SGZH).
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Практически в любой ситуации есть бенефициары, которым она на руку. Однако это не значит, что инвестору нужно отказываться от своей стратегии и срочно переделывать портфель.
📍Все сказанное — лишь пища для размышления, а реальные долгосрочные последствия геополитических решений предсказать почти нереально.
А о том, какие компании США могут выиграть в этой ситуации, читайте на сайте InvestFuture
✏️ А вы, друзья, что-то меняете сейчас в своих портфелях?
#IF_макро #IF_акции_РФ
📉 Российский рынок опять в нокдауне. Рынки вечером
США. В лидерах падения сегодня индекс Dow, который тащат вниз акции банков. Разочаровали отчёты JPMorgan и Citi — выручка банков оказалась ниже прогнозов. Также вышли неудачные макроданные: объём розничных продаж в декабре снизился на 1,9%, что сильно хуже прогноза. Глава JPMorgan Даймон поделился ожиданиями по ставке: в 2022 году, по его мнению, нас ждёт 6 или 7 повышений ставки. Сильно!
Россия. Российские индексы сегодня в моменте теряли около 5%, а акции Сбербанка 8,5%. Под конец торговой сессии паника уменьшилась, и инвесторы выкупили часть потерь. Индексы эмоционально реагировали на выступление главы МИД Лаврова, которое в очередной показало, как сильно расходятся позиции России и США.
Также отметим слова министра финансов Антона Силуанова, заявившего, что инфляция в России прошла свой пик. Вот только государственным облигациям это не помогло — индекс RGBI сегодня упал до уровней 2016 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. В лидерах падения сегодня индекс Dow, который тащат вниз акции банков. Разочаровали отчёты JPMorgan и Citi — выручка банков оказалась ниже прогнозов. Также вышли неудачные макроданные: объём розничных продаж в декабре снизился на 1,9%, что сильно хуже прогноза. Глава JPMorgan Даймон поделился ожиданиями по ставке: в 2022 году, по его мнению, нас ждёт 6 или 7 повышений ставки. Сильно!
Россия. Российские индексы сегодня в моменте теряли около 5%, а акции Сбербанка 8,5%. Под конец торговой сессии паника уменьшилась, и инвесторы выкупили часть потерь. Индексы эмоционально реагировали на выступление главы МИД Лаврова, которое в очередной показало, как сильно расходятся позиции России и США.
Также отметим слова министра финансов Антона Силуанова, заявившего, что инфляция в России прошла свой пик. Вот только государственным облигациям это не помогло — индекс RGBI сегодня упал до уровней 2016 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Российские компании и ситуация в Казахстане
• Чего ждать от сезона отчетности?
• За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
• Отношения между Россией и Западом все хуже. Что делать инвестору?
Рассказали про корпоративку:
• Добавлять ли Казатомпром?
• Take-Two покупает Zynga
• Стоит ли подбирать или усреднять Ozon?
Объяснили актуальное:
• Российские компании и ситуация в Казахстане
• Чего ждать от сезона отчетности?
• За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
• Отношения между Россией и Западом все хуже. Что делать инвестору?
Рассказали про корпоративку:
• Добавлять ли Казатомпром?
• Take-Two покупает Zynga
• Стоит ли подбирать или усреднять Ozon?
Раньше был важен только результат, сейчас — как его достигли. Раньше в инвестициях была важна только прибыль, сейчас — насколько этичны вложения. Мир меняется, и это сказывается на фондовом рынке.
ESG-инвестиции — новый тренд, который в перспективе может стать обязательным условием для всех публичных компаний. Что скрывается за этой аббревиатурой?
📌 Environmental (Е) — окружающая среда
📌 Social (S) — социальное развитие
📌 Governance (G) — корпоративное управление
Инвестор смотрит на выручку, прибыль, уровень долга. На отношение эмитента к экологии, социальную ответственность и прозрачность бизнеса. На вклад компании в развитие общества. И только потом принимает решение о разумности вложений.
ESG-инвестиции — новый тренд и, как и все новое, он вызывает много вопросов. Какие критерии ESG существуют, как они влияют на фондовый рынок, можно ли с ними заработать больше?
Все секреты ESG-инвестиций раскроются на онлайн-встрече в IF Club, которая пройдет 19 января в 19:30 мск. Спикер эфира — управляющий активами Leon Family Office, CFA, специалист по рынкам США и бондам развивающихся стран Артем Калинин.
Что будем делать на эфире:
✅ разберем критерии ESG;
✅ выясним, какие бывают рейтинги ESG;
✅ обсудим лидеров тренда;
✅ узнаем, как ESG влияет на отрасль инвестиций;
✅ рассмотрим динамику ESG ETF.
Эфир доступен всем участникам IF Club.
Присоединяйтесь к сообществу разумных инвесторов: переходите по ссылке, регистрируйтесь — и до встречи на эфире!
ESG-инвестиции — новый тренд, который в перспективе может стать обязательным условием для всех публичных компаний. Что скрывается за этой аббревиатурой?
📌 Environmental (Е) — окружающая среда
📌 Social (S) — социальное развитие
📌 Governance (G) — корпоративное управление
Инвестор смотрит на выручку, прибыль, уровень долга. На отношение эмитента к экологии, социальную ответственность и прозрачность бизнеса. На вклад компании в развитие общества. И только потом принимает решение о разумности вложений.
ESG-инвестиции — новый тренд и, как и все новое, он вызывает много вопросов. Какие критерии ESG существуют, как они влияют на фондовый рынок, можно ли с ними заработать больше?
Все секреты ESG-инвестиций раскроются на онлайн-встрече в IF Club, которая пройдет 19 января в 19:30 мск. Спикер эфира — управляющий активами Leon Family Office, CFA, специалист по рынкам США и бондам развивающихся стран Артем Калинин.
Что будем делать на эфире:
✅ разберем критерии ESG;
✅ выясним, какие бывают рейтинги ESG;
✅ обсудим лидеров тренда;
✅ узнаем, как ESG влияет на отрасль инвестиций;
✅ рассмотрим динамику ESG ETF.
Эфир доступен всем участникам IF Club.
Присоединяйтесь к сообществу разумных инвесторов: переходите по ссылке, регистрируйтесь — и до встречи на эфире!
⚔️ Оружейные компании: какие акции выбрать? Инвест-Баттл
По данным аналитической компании Gallup, в 2020 году треть населения США владела оружием. Выше этот показатель был только в 2011 году. За последние 12 месяцев индекс акций оборонной отрасли вырос на 11,5%.
На этом росте может заработать и частный инвестор. Рассмотрим 2 старейшие оружейные компании: Smith & Wesson #SWBI и Sturm, Ruger & Co #RGR.
🎬 Смотреть видео!
По данным аналитической компании Gallup, в 2020 году треть населения США владела оружием. Выше этот показатель был только в 2011 году. За последние 12 месяцев индекс акций оборонной отрасли вырос на 11,5%.
На этом росте может заработать и частный инвестор. Рассмотрим 2 старейшие оружейные компании: Smith & Wesson #SWBI и Sturm, Ruger & Co #RGR.
🎬 Смотреть видео!
☀️ Низкие ставки не собираются уходить. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки растут. ЦБ КНР впервые с апреля 2020 года пошел на снижение ключевой ставки. Причина этого шага — замедление роста экономики Китая, в том числе из-за пандемии и санкций.
Россия. Российский рынок отходит от негатива прошлой недели. Помогает нефть: цены на Brent близки к $87 за баррель. Переговоры с НАТО пока не принесли особых плодов, однако альянс готов обсуждать двустороннее сокращение вооружений.
США. Американские индексы торгуются без явной динамики. Для США дорогая нефть —негативный фактор. Инфляция, которая во многом вызвана ценами на энергоресурсы, может продолжить рост.
Сегодня в США отмечается День Мартина Лютера Кинга. Торги на американских площадках проводиться не будут.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки растут. ЦБ КНР впервые с апреля 2020 года пошел на снижение ключевой ставки. Причина этого шага — замедление роста экономики Китая, в том числе из-за пандемии и санкций.
Россия. Российский рынок отходит от негатива прошлой недели. Помогает нефть: цены на Brent близки к $87 за баррель. Переговоры с НАТО пока не принесли особых плодов, однако альянс готов обсуждать двустороннее сокращение вооружений.
США. Американские индексы торгуются без явной динамики. Для США дорогая нефть —негативный фактор. Инфляция, которая во многом вызвана ценами на энергоресурсы, может продолжить рост.
Сегодня в США отмечается День Мартина Лютера Кинга. Торги на американских площадках проводиться не будут.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🏭 Когда закончится энергетический кризис и как на нем заработать?
В этом году Европе придется оплатить самый большой счет за электроэнергию за последние десять лет — $1 трлн. Главная причина роста расходов — цены на природный газ.
За 2021 год мировые оптовые цены на газ утроились, а счета за электроэнергию с апреля прошлого года выросли более чем на 50%.
Когда закончится энергокризис?
Мы подготовили два сценария дальнейшего развития событий.
Первый сценарий строится на предположении, что распространение омикрон-штамма приведет к глобальному снижению производственной активности. В таком случае энергетический кризис разрешится в ближайшие 8 месяцев.
Второй сценарий подразумевает постепенное снижение цен на газ к докризисным уровням к середине 2023 года. Его реализации поможет плавное увеличение процентных ставок со стороны ФРС, разрешение проблем в цепочках поставок, рост добычи нефти и газа, а также переход потребителей на альтернативные источники энергии.
По нашим оценкам, второй вариант развития событий более вероятен.
Кто проиграет?
Крупнейшие потребители природного газа — Германия, Япония, Китай, США и Италия. А среди отраслей экономики больше всего нуждаются в голубом топливе промышленность и генерация электроэнергии для промышленных нужд.
Рост цен на газ повышает себестоимость производства, и производители вынуждены повышать цены на свою продукцию. Для циклических отраслей это минус, ведь при росте цен падает спрос на их продукцию — автомобили, одежду, электронику и материалы для их производства.
Примеры компаний из таких отраслей — автопроизводитель Volkswagen #VOW3 и владелец знаменитых Versace и Michael Kors компания Capri Holdings #CPRI, а также американские производители техники Deere & Company #DE и Caterpillar #CAT.
А кто выиграет?
Спрос на продукцию нециклических отраслей более устойчив, и они могут выиграть от повышения цен на свои товары. Именно от акций таких компаний можно ждать роста в 2022 году. В первую очередь это производители удобрений и продуктов питания, а также продуктовый ритейл.
Так, среди бенефициаров могут оказаться производители удобрений Mosaic Company #MOS и CF Industries #CF и британский производитель продуктов и бытовой химии Unilever #UL.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍В 2022 году мы ожидаем перетекания капиталов в секторы-бенефициары энергетического кризиса, что открывает неплохие возможности для внимательных инвесторов.
Подробное изложение обоих сценариев читайте на сайте
#IF_макро
В этом году Европе придется оплатить самый большой счет за электроэнергию за последние десять лет — $1 трлн. Главная причина роста расходов — цены на природный газ.
За 2021 год мировые оптовые цены на газ утроились, а счета за электроэнергию с апреля прошлого года выросли более чем на 50%.
Когда закончится энергокризис?
Мы подготовили два сценария дальнейшего развития событий.
Первый сценарий строится на предположении, что распространение омикрон-штамма приведет к глобальному снижению производственной активности. В таком случае энергетический кризис разрешится в ближайшие 8 месяцев.
Второй сценарий подразумевает постепенное снижение цен на газ к докризисным уровням к середине 2023 года. Его реализации поможет плавное увеличение процентных ставок со стороны ФРС, разрешение проблем в цепочках поставок, рост добычи нефти и газа, а также переход потребителей на альтернативные источники энергии.
По нашим оценкам, второй вариант развития событий более вероятен.
Кто проиграет?
Крупнейшие потребители природного газа — Германия, Япония, Китай, США и Италия. А среди отраслей экономики больше всего нуждаются в голубом топливе промышленность и генерация электроэнергии для промышленных нужд.
Рост цен на газ повышает себестоимость производства, и производители вынуждены повышать цены на свою продукцию. Для циклических отраслей это минус, ведь при росте цен падает спрос на их продукцию — автомобили, одежду, электронику и материалы для их производства.
Примеры компаний из таких отраслей — автопроизводитель Volkswagen #VOW3 и владелец знаменитых Versace и Michael Kors компания Capri Holdings #CPRI, а также американские производители техники Deere & Company #DE и Caterpillar #CAT.
А кто выиграет?
Спрос на продукцию нециклических отраслей более устойчив, и они могут выиграть от повышения цен на свои товары. Именно от акций таких компаний можно ждать роста в 2022 году. В первую очередь это производители удобрений и продуктов питания, а также продуктовый ритейл.
Так, среди бенефициаров могут оказаться производители удобрений Mosaic Company #MOS и CF Industries #CF и британский производитель продуктов и бытовой химии Unilever #UL.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍В 2022 году мы ожидаем перетекания капиталов в секторы-бенефициары энергетического кризиса, что открывает неплохие возможности для внимательных инвесторов.
Подробное изложение обоих сценариев читайте на сайте
#IF_макро
⚖️ Наконец-то позитив. Рынки вечером
Россия. США и ЕС больше больше не рассматривают отключение России от SWIFT, об этом сегодня сообщило немецкое агентство Handelsblatt. Российские индексы на такой новости отыграли часть потерь. Тем не менее наш рынок заканчивает день в минусе. Аннлена Бербок, которая сегодня посетила Украину, отметила, что «в случае эскалации» ситуации на Украине Берлин с партнёрами примут «подходящие меры» в отношении «Северного потока — 2». Так что, говорить о нормализации политической обстановки рано.
Напоминаем, что американские биржи сегодня закрыты — в США отмечают День Мартина Лютера Кинга.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Россия. США и ЕС больше больше не рассматривают отключение России от SWIFT, об этом сегодня сообщило немецкое агентство Handelsblatt. Российские индексы на такой новости отыграли часть потерь. Тем не менее наш рынок заканчивает день в минусе. Аннлена Бербок, которая сегодня посетила Украину, отметила, что «в случае эскалации» ситуации на Украине Берлин с партнёрами примут «подходящие меры» в отношении «Северного потока — 2». Так что, говорить о нормализации политической обстановки рано.
Напоминаем, что американские биржи сегодня закрыты — в США отмечают День Мартина Лютера Кинга.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Российские индексы снова ныряют. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США. Банк Японии понизил прогнозы по росту своей экономики.
А вот рост ВВП Китая на 8,1% в 2021 году еще на шаг приблизил страну к тому, чтобы стать крупнейшей экономикой в мире. Тем временем в китайском Тяньцзине сообщают о меньшем количестве случаев заболевания Covid-19. Весь позитив по Китаю помог индексу Shanghai Composite вырасти на 0,8%.
Россия. Российский рынок акций падает в рамках мировой динамики, и даже подъем цен на нефть выше $87 ему не помог. Индекс Мосбиржи впервые с декабря опускается ниже 3500 пунктов. На фоне жёсткой риторики западных ЦБ инвесторы начинают выходить из рисковых активов, в том числе из активов развивающихся стран.
На российском рынке всё осложняется геополитикой. Рубль пока стабилен, но рост индекса доллара намекает на вероятность снижения российской валюты.
США. Своей жёсткой риторикой представители ФРС подталкивают инвесторов продавать казначейские облигации США, что приводит к росту их доходности и создает негатив на мировых рынках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США. Банк Японии понизил прогнозы по росту своей экономики.
А вот рост ВВП Китая на 8,1% в 2021 году еще на шаг приблизил страну к тому, чтобы стать крупнейшей экономикой в мире. Тем временем в китайском Тяньцзине сообщают о меньшем количестве случаев заболевания Covid-19. Весь позитив по Китаю помог индексу Shanghai Composite вырасти на 0,8%.
Россия. Российский рынок акций падает в рамках мировой динамики, и даже подъем цен на нефть выше $87 ему не помог. Индекс Мосбиржи впервые с декабря опускается ниже 3500 пунктов. На фоне жёсткой риторики западных ЦБ инвесторы начинают выходить из рисковых активов, в том числе из активов развивающихся стран.
На российском рынке всё осложняется геополитикой. Рубль пока стабилен, но рост индекса доллара намекает на вероятность снижения российской валюты.
США. Своей жёсткой риторикой представители ФРС подталкивают инвесторов продавать казначейские облигации США, что приводит к росту их доходности и создает негатив на мировых рынках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🌱 Удобрения в США дешевеют: страшно ли это для российских производителей?
Минеральные удобрения в США падают в цене. Например, индекс Green Markets Weekly North America Fertilizer Price Index снижается уже вторую неделю подряд. Индекс растерял почти 20% от своих максимальных значений.
Котировки российских производителей удобрений тоже просели, но немного:
• Акрон #AKRN: -3,5% с начала года;
• Фосагро #PHOR: -0,61%;
• Куйбышевазот #KAZT: -6,25%.
Почему российские производители легко отделались?
Всему виной природный газ: азотные удобрения во многом производятся из него. Газовый кризис в Европе вызвал закрытие некоторых заводов удобрений, которым стало нерентабельно покупать газ по новой цене.
Российским же предприятиям он достаётся намного дешевле.
А когда газ с начала года подешевел, фьючерс на азотные удобрения просел на 18,8%, а фьючерс на фосфорные – всего на 1,5%. Корреляция налицо.
Посмотрим, как дела у российских компаний
Фосагро
У Фосагро Северная Америка — третий рынок по объему продаваемой продукции. Согласно отчёту компании за 9 месяцев, на него приходится всего 10% выручки.
Намного больший вес для компании имеют Южная Америка и Европа: суммарно 73% выручки.
Акрон
Ситуация аналогичная: доля Северной Америки (США и Канада) составляет 15,6% от всех продаж за 3 квартал 2021 года. Главный доход Акрону приносят продажи в Южной Америке.
Куйбышевазот
У него ситуация еще лучше: минеральные удобрения дают лишь 39,6% выручки. В первую очередь, компания производит материал для изготовления пластмасс — капролактам: 50% дохода. Продажи в Северной Америке – не больше 6,4% дохода.
Большая часть выручки компании генерируется в России: 65%. Поэтому на Куйбышевазот большее влияние оказывает цены внутри РФ.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Для Фосагро и Акрона наибольшее влияние на доходы будет оказывать спрос и цена удобрений на рынках Латинской Америки, а падение цен в Северной Америке не должно сказаться на акциях российских производителей.
📍 Для Куйбышевазота куда важнее цена удобрений в РФ.
📍 Падение курса акций этих компаний с начала года связано в основном с напряженной геополитической обстановкой и угрозой новых санкций.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Минеральные удобрения в США падают в цене. Например, индекс Green Markets Weekly North America Fertilizer Price Index снижается уже вторую неделю подряд. Индекс растерял почти 20% от своих максимальных значений.
Котировки российских производителей удобрений тоже просели, но немного:
• Акрон #AKRN: -3,5% с начала года;
• Фосагро #PHOR: -0,61%;
• Куйбышевазот #KAZT: -6,25%.
Почему российские производители легко отделались?
Всему виной природный газ: азотные удобрения во многом производятся из него. Газовый кризис в Европе вызвал закрытие некоторых заводов удобрений, которым стало нерентабельно покупать газ по новой цене.
Российским же предприятиям он достаётся намного дешевле.
А когда газ с начала года подешевел, фьючерс на азотные удобрения просел на 18,8%, а фьючерс на фосфорные – всего на 1,5%. Корреляция налицо.
Посмотрим, как дела у российских компаний
Фосагро
У Фосагро Северная Америка — третий рынок по объему продаваемой продукции. Согласно отчёту компании за 9 месяцев, на него приходится всего 10% выручки.
Намного больший вес для компании имеют Южная Америка и Европа: суммарно 73% выручки.
Акрон
Ситуация аналогичная: доля Северной Америки (США и Канада) составляет 15,6% от всех продаж за 3 квартал 2021 года. Главный доход Акрону приносят продажи в Южной Америке.
Куйбышевазот
У него ситуация еще лучше: минеральные удобрения дают лишь 39,6% выручки. В первую очередь, компания производит материал для изготовления пластмасс — капролактам: 50% дохода. Продажи в Северной Америке – не больше 6,4% дохода.
Большая часть выручки компании генерируется в России: 65%. Поэтому на Куйбышевазот большее влияние оказывает цены внутри РФ.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Для Фосагро и Акрона наибольшее влияние на доходы будет оказывать спрос и цена удобрений на рынках Латинской Америки, а падение цен в Северной Америке не должно сказаться на акциях российских производителей.
📍 Для Куйбышевазота куда важнее цена удобрений в РФ.
📍 Падение курса акций этих компаний с начала года связано в основном с напряженной геополитической обстановкой и угрозой новых санкций.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст
Друзья, сегодня в 17:30 мы проведем прямой эфир на тему поглощения Activision Blizzard со стороны Microsoft. Акции игровой компании растут уже до 38% на премаркете.
В качестве приглашенного эксперта выступит Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудим ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Друзья, сегодня в 17:30 мы проведем прямой эфир на тему поглощения Activision Blizzard со стороны Microsoft. Акции игровой компании растут уже до 38% на премаркете.
В качестве приглашенного эксперта выступит Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудим ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Audio
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст
Обсудили поглощение Activision Blizzard со стороны Microsoft.
В качестве приглашенного эксперта выступил Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудили ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
• Исаев Артур (ИСКЧ)
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст
Обсудили поглощение Activision Blizzard со стороны Microsoft.
В качестве приглашенного эксперта выступил Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудили ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
• Исаев Артур (ИСКЧ)
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст