📈 У Новатэка крутые результаты. Какие перспективы?
Переоценённый, но по-прежнему наиболее привлекательный производитель газа на российском рынке продолжает радовать. По итогам 1 квартала Новатэк нарастил экспорт СПГ на 60%, увеличил общую реализацию газа на 5,2%, немного поднял добычу. Более того, правительство одобрило компании выкуп доли Shell в «Сахалин-2». И как кажется, вокруг Новатэка один позитив. Так ли это?
Дела у #NVTK и правда идут хорошо, бизнес активно растёт. На мировом рынке СПГ по итогам прошлого года Новатэк увеличил свою долю до 5,4%. Спрос на продукцию растёт во многом за счёт Китая – стабильного импортёра. Не так давно компания отчиталась по РСБУ. И хоть российские стандарты не считаются репрезентативными, результаты там хорошие, и это стоит держать в голове.
Что там с Shell? За 27,5% проекта Новатэк «выложит» почти 95 млрд рублей. Но по некоторым подсчётам, приносить эти вложения будут по 50 млрд рублей в год. А это больше 11% прибыли 2021 года или почти 8% от прибыли по РСБУ за 2022 год. Солидная прибавка, которая частично может уходить на дивиденды.
Омрачающий фактор – налоги. Недавно Новатэк обратился к властям с просьбой снизить налог на прибыль для «Ямал СПГ». Сборы увеличили в прошлом году до 34% из-за курсовой разницы, и компания оказалась должна целых 40 млрд рублей только с одного проекта. Это угрожает финансированию «Арктик СПГ-2» и «Обский СПГ», а также может пошатнуть возможности по выплатам дивидендов.
Итог. Сейчас компания всё ещё торгуется с дисконтом к ценам 2021 года. К тому же скоро закрывается реестр для получения дивов за прошлый год. Даже с учётом налогового бремени и высоких расходов на проекты в 2023 году, Новатэк остаётся хорошим кандидатом в долгосрочный портфель.
@IF_Stocks
Переоценённый, но по-прежнему наиболее привлекательный производитель газа на российском рынке продолжает радовать. По итогам 1 квартала Новатэк нарастил экспорт СПГ на 60%, увеличил общую реализацию газа на 5,2%, немного поднял добычу. Более того, правительство одобрило компании выкуп доли Shell в «Сахалин-2». И как кажется, вокруг Новатэка один позитив. Так ли это?
Дела у #NVTK и правда идут хорошо, бизнес активно растёт. На мировом рынке СПГ по итогам прошлого года Новатэк увеличил свою долю до 5,4%. Спрос на продукцию растёт во многом за счёт Китая – стабильного импортёра. Не так давно компания отчиталась по РСБУ. И хоть российские стандарты не считаются репрезентативными, результаты там хорошие, и это стоит держать в голове.
Что там с Shell? За 27,5% проекта Новатэк «выложит» почти 95 млрд рублей. Но по некоторым подсчётам, приносить эти вложения будут по 50 млрд рублей в год. А это больше 11% прибыли 2021 года или почти 8% от прибыли по РСБУ за 2022 год. Солидная прибавка, которая частично может уходить на дивиденды.
Омрачающий фактор – налоги. Недавно Новатэк обратился к властям с просьбой снизить налог на прибыль для «Ямал СПГ». Сборы увеличили в прошлом году до 34% из-за курсовой разницы, и компания оказалась должна целых 40 млрд рублей только с одного проекта. Это угрожает финансированию «Арктик СПГ-2» и «Обский СПГ», а также может пошатнуть возможности по выплатам дивидендов.
Итог. Сейчас компания всё ещё торгуется с дисконтом к ценам 2021 года. К тому же скоро закрывается реестр для получения дивов за прошлый год. Даже с учётом налогового бремени и высоких расходов на проекты в 2023 году, Новатэк остаётся хорошим кандидатом в долгосрочный портфель.
@IF_Stocks
📉 На российском рынке коррекция. Стоит ли фиксировать прибыль?
«Индекс Мосбиржи будет корректироваться, фиксируйте свои позиции!» Многие российские инвестдома уже несколько недель к этому призывают. Что ж, коррекция и правда случилась. А вот что до «фиксируйте позиции», то с этим, может, и не стоит торопиться.
Почему?
Нас ждет «дивидендный листопад»
Дивиденды – чуть ли не основной драйвер российского рынка. Главный локомотив – #SBER, он завтра должен утвердить рекордные выплаты по 25 рублей на акцию. А еще акционеров порадуют Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и не только. Наверняка значительную часть этих денег инвесторы реинвестируют.
Кстати, многие компании еще не объявили о дивидендах: Роснефть #ROSN, Норникель #GMKN, Лукойл #LKOH. Последний, например, может рекомендовать выплаты по 500-600 рублей на акцию, а это двузначная доходность.
Рубль слабый уже долгое время
Отличная новость для экспортеров, которых на нашем рынке большинство. Резкие скачки курса прошлой весной им ничего не дали, а вот длительная слабость российской валюты – шанс для получения хорошей прибыли.
Что может пойти не так?
Для российского рынка есть несколько рисков:
• мировая рецессия
• падение цен на нефть
• обострение геополитических разногласий
А еще компании могут отказаться от дивидендов. Но вряд ли это возможно, особенно в Сбере: он уж слишком помпезно презентовал рекордные выплаты.
Так что, коррекции не будет?
Наверняка еще некоторое время рынок поболтается в боковике, а то и немного присядет. Однако еще с марта он казался перекупленным – а с тех пор вырос почти на 10%. Поэтому фиксация прибыли может привести к потенциальным потерям хороших точек входа. Ведь исторически сейчас российские акции продолжают оставаться на уровнях пандемийного 2020-го.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
«Индекс Мосбиржи будет корректироваться, фиксируйте свои позиции!» Многие российские инвестдома уже несколько недель к этому призывают. Что ж, коррекция и правда случилась. А вот что до «фиксируйте позиции», то с этим, может, и не стоит торопиться.
Почему?
Нас ждет «дивидендный листопад»
Дивиденды – чуть ли не основной драйвер российского рынка. Главный локомотив – #SBER, он завтра должен утвердить рекордные выплаты по 25 рублей на акцию. А еще акционеров порадуют Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и не только. Наверняка значительную часть этих денег инвесторы реинвестируют.
Кстати, многие компании еще не объявили о дивидендах: Роснефть #ROSN, Норникель #GMKN, Лукойл #LKOH. Последний, например, может рекомендовать выплаты по 500-600 рублей на акцию, а это двузначная доходность.
Рубль слабый уже долгое время
Отличная новость для экспортеров, которых на нашем рынке большинство. Резкие скачки курса прошлой весной им ничего не дали, а вот длительная слабость российской валюты – шанс для получения хорошей прибыли.
Что может пойти не так?
Для российского рынка есть несколько рисков:
• мировая рецессия
• падение цен на нефть
• обострение геополитических разногласий
А еще компании могут отказаться от дивидендов. Но вряд ли это возможно, особенно в Сбере: он уж слишком помпезно презентовал рекордные выплаты.
Так что, коррекции не будет?
Наверняка еще некоторое время рынок поболтается в боковике, а то и немного присядет. Однако еще с марта он казался перекупленным – а с тех пор вырос почти на 10%. Поэтому фиксация прибыли может привести к потенциальным потерям хороших точек входа. Ведь исторически сейчас российские акции продолжают оставаться на уровнях пандемийного 2020-го.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⛽️ Новатэку дадут налоговые льготы
В России одобрен закон, согласно которому «под раздачу» льгот попал ряд компаний. Это все, кто используют для производства аммиака и водорода газ и конденсат, добытые на нескольких полуостровах в Ямало-Ненецком автономном округе.
Счастливчиков освободят от уплаты НДПИ и предоставят пониженную ставку по налогу на прибыль. Таких компаний, конечно, немного, Новатэк #NVTK со своим проектом «Обский ГХК» — одна их них. У него как раз-таки есть лицензия, чтобы осваивать месторождения на полуострове Ямал.
Ждем роста акций? Не прямо сейчас: из-за санкций проект «Обский ГХК» с сентября стоит на паузе. Тем не менее, в целом у Новатэка все неплохо:
• западных ограничений на российский СПГ особо нет
• #NVTK окончательно выкупил долю в Сахалине-2 у Shell
• у него много других государственных льгот
• и даже есть дивиденды
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
В России одобрен закон, согласно которому «под раздачу» льгот попал ряд компаний. Это все, кто используют для производства аммиака и водорода газ и конденсат, добытые на нескольких полуостровах в Ямало-Ненецком автономном округе.
Счастливчиков освободят от уплаты НДПИ и предоставят пониженную ставку по налогу на прибыль. Таких компаний, конечно, немного, Новатэк #NVTK со своим проектом «Обский ГХК» — одна их них. У него как раз-таки есть лицензия, чтобы осваивать месторождения на полуострове Ямал.
Ждем роста акций? Не прямо сейчас: из-за санкций проект «Обский ГХК» с сентября стоит на паузе. Тем не менее, в целом у Новатэка все неплохо:
• западных ограничений на российский СПГ особо нет
• #NVTK окончательно выкупил долю в Сахалине-2 у Shell
• у него много других государственных льгот
• и даже есть дивиденды
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
💰Российские компании раздадут ₽1,8 трлн дивидендов
Согласно аналитикам SberCIB, такие выплаты ждут нас на протяжении мая-июля. На этот раз «расщедриться» может половина компаний из индекса Мосбиржи. Год назад выплаты составили всего ₽633 млрд. На этот раз — прямо по принципу Парето — 5 компаний могут дать 75% всех дивидендов. Больше всего за весну и лето должен заплатить Сбер #SBER – рекордные ₽564,7 млрд. Также ждем Лукойл #LKOH и Новатэк #NVTK.
Однако в целом за 2023 год объем выплат акционерам от российских компаний, скорее всего, будет меньше, чем за прошлый. Тогда 15 эмитентов заплатили ₽2,9 трлн, теперь ожидается ₽2,5 трлн. В том числе, из-за Газпрома #GAZP, который в этом году не будет таким щедрым, как в прошлом.
Обратно в рынок может быть реинвестировано около 249 млрд рублей. В текущих реалиях, когда объемы торгов упали, это приличная сумма, которая может повлиять на индекс. Новые деньги позволят нивелировать часть падения на дивидендных отсечках. 294 млрд — это объем, который «наторговывается» за неделю всеми компаниями из индекса Мосбиржи.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Согласно аналитикам SberCIB, такие выплаты ждут нас на протяжении мая-июля. На этот раз «расщедриться» может половина компаний из индекса Мосбиржи. Год назад выплаты составили всего ₽633 млрд. На этот раз — прямо по принципу Парето — 5 компаний могут дать 75% всех дивидендов. Больше всего за весну и лето должен заплатить Сбер #SBER – рекордные ₽564,7 млрд. Также ждем Лукойл #LKOH и Новатэк #NVTK.
Однако в целом за 2023 год объем выплат акционерам от российских компаний, скорее всего, будет меньше, чем за прошлый. Тогда 15 эмитентов заплатили ₽2,9 трлн, теперь ожидается ₽2,5 трлн. В том числе, из-за Газпрома #GAZP, который в этом году не будет таким щедрым, как в прошлом.
Обратно в рынок может быть реинвестировано около 249 млрд рублей. В текущих реалиях, когда объемы торгов упали, это приличная сумма, которая может повлиять на индекс. Новые деньги позволят нивелировать часть падения на дивидендных отсечках. 294 млрд — это объем, который «наторговывается» за неделю всеми компаниями из индекса Мосбиржи.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
📈 Доллар снова по 80 – да как так-то?
Буквально 2 недели назад бакс стоил дорого: курс ₽83 мы не видели с весны 2022 года. Но за это время деревянный успел сильно укрепиться — а теперь вот снова падает. Качели отличные, но уже укачивает.
К волатильности, похоже, пора привыкать. Эксперты в этом месяце ждут доллар в диапазоне ₽77-84.
Почему рубль так сильно скачет? Есть глобальные причины:
Валютная ликвидность в России в целом низкая, а в майские праздники было особенно туго: никто не работает, а трейдеры сидят на даче с шашлыками и без интернета.
Большая неопределённость: сложно оценивать риски рецессии в США и мире, а также перспективы восстановления Китая. Все это изменит спрос на нефть, доходы наших экспортёров и курс рубля. Подробнее смотрите в нашем видео.
Почему рубль рос в начале мая?
Экспортёры продают валюту, чтобы выплатить дивиденды в ближайший месяц. Для рубля это такой же позитив, как и налоговый период. Один только Лукойл #LKOH заплатит ₽303 млрд , а вместе с ним ещё Новатэк #NVTK, Сегежа #SGZH, ФосАгро, #PHOR, Роснефть #ROSN, Газпромнефть #SIBN.
А еще австрийский Райффайзенбанк закрыл счета и перестал работать со всеми российскими банками, кроме своей “дочурки”. То есть, закрылся ещё один канал вывода валюты за рубеж — значит, она накапливается внутри РФ и становится дешевле. Банки уже нашли другие способы выходить за границу, но в начале месяца был короткий шок.
Почему рубль падает сейчас?
Минфин снизил продажи валюты из ФНБ, поскольку рассчитывает, что доходов экспортёров будет достаточно для поддержки курса рубля. А если доходы по факту окажутся ниже прогнозов, тогда рубль пострадает сильнее.
А еще страны G7 готовят новые санкции против России, их обсудят уже 19–21 мая. Например, могут ужесточить ограничения для энергетического сектора, что ослабит рубль. Хотя ограничения параллельного импорта могут наоборот укрепить нашу валюту, как произошло летом 2022-го. Но только краткосрочно.
@IF_Stocks
Буквально 2 недели назад бакс стоил дорого: курс ₽83 мы не видели с весны 2022 года. Но за это время деревянный успел сильно укрепиться — а теперь вот снова падает. Качели отличные, но уже укачивает.
К волатильности, похоже, пора привыкать. Эксперты в этом месяце ждут доллар в диапазоне ₽77-84.
Почему рубль так сильно скачет? Есть глобальные причины:
Валютная ликвидность в России в целом низкая, а в майские праздники было особенно туго: никто не работает, а трейдеры сидят на даче с шашлыками и без интернета.
Большая неопределённость: сложно оценивать риски рецессии в США и мире, а также перспективы восстановления Китая. Все это изменит спрос на нефть, доходы наших экспортёров и курс рубля. Подробнее смотрите в нашем видео.
Почему рубль рос в начале мая?
Экспортёры продают валюту, чтобы выплатить дивиденды в ближайший месяц. Для рубля это такой же позитив, как и налоговый период. Один только Лукойл #LKOH заплатит ₽303 млрд , а вместе с ним ещё Новатэк #NVTK, Сегежа #SGZH, ФосАгро, #PHOR, Роснефть #ROSN, Газпромнефть #SIBN.
А еще австрийский Райффайзенбанк закрыл счета и перестал работать со всеми российскими банками, кроме своей “дочурки”. То есть, закрылся ещё один канал вывода валюты за рубеж — значит, она накапливается внутри РФ и становится дешевле. Банки уже нашли другие способы выходить за границу, но в начале месяца был короткий шок.
Почему рубль падает сейчас?
Минфин снизил продажи валюты из ФНБ, поскольку рассчитывает, что доходов экспортёров будет достаточно для поддержки курса рубля. А если доходы по факту окажутся ниже прогнозов, тогда рубль пострадает сильнее.
А еще страны G7 готовят новые санкции против России, их обсудят уже 19–21 мая. Например, могут ужесточить ограничения для энергетического сектора, что ослабит рубль. Хотя ограничения параллельного импорта могут наоборот укрепить нашу валюту, как произошло летом 2022-го. Но только краткосрочно.
@IF_Stocks
🤔 А так ли хорош новый завод Новатэка?
Компания планирует строительство нового СПГ-завода в Мурманской области. И для некоторых инвесторов проект небеспочвенно выглядит сомнительной затеей. Почему?
Что известно о заводе? Будет построено три производственных линии мощностью 6,8 млн тонн каждая. Запуск первых двух произойдёт в 2027 и 2029 годах. На бумаге это сильный толчок для производства СПГ в РФ, ведь по итогам 2022 года всего было произведено 32,5 млн тонн.
Беспокойства инвесторов. Стоить все это будет немалых денег. Для сравнения, нынешний Арктик СПГ-2, по оценкам, потребовал $21 млрд капзатрат. И хотя мурманский завод дешевле сам по себе, в сумме с «трубами» картина меняется. Свободных денег у #NVTK будет значительно меньше.
Завод будет использовать дешевую электроэнергию с Кольской АЭС. Эта статья расходов будет достаточно низкой, но позитив перекрывает стоимость самого газа. Он будет, скорее всего, газпромовский, а не свой.
На что рассчитывать? Ждём роста CAPEX, а следственно и более низких дивидендов. При текущих ценах на СПГ, а также перспективах мировой экономики, сверхдоходы черпать будет неоткуда. Но на горизонте 10 лет (в копилку ИИС-3) идея инвестиций может быть и неплохой.
Компания планирует строительство нового СПГ-завода в Мурманской области. И для некоторых инвесторов проект небеспочвенно выглядит сомнительной затеей. Почему?
Что известно о заводе? Будет построено три производственных линии мощностью 6,8 млн тонн каждая. Запуск первых двух произойдёт в 2027 и 2029 годах. На бумаге это сильный толчок для производства СПГ в РФ, ведь по итогам 2022 года всего было произведено 32,5 млн тонн.
Беспокойства инвесторов. Стоить все это будет немалых денег. Для сравнения, нынешний Арктик СПГ-2, по оценкам, потребовал $21 млрд капзатрат. И хотя мурманский завод дешевле сам по себе, в сумме с «трубами» картина меняется. Свободных денег у #NVTK будет значительно меньше.
Завод будет использовать дешевую электроэнергию с Кольской АЭС. Эта статья расходов будет достаточно низкой, но позитив перекрывает стоимость самого газа. Он будет, скорее всего, газпромовский, а не свой.
На что рассчитывать? Ждём роста CAPEX, а следственно и более низких дивидендов. При текущих ценах на СПГ, а также перспективах мировой экономики, сверхдоходы черпать будет неоткуда. Но на горизонте 10 лет (в копилку ИИС-3) идея инвестиций может быть и неплохой.
IF Stocks
⛔️ Проблемы СМП • геополитика сегодня мешает развитию международного транзита • сложный северный климат усложняет круглогодичную навигацию, хотя с этим можно разобраться Сергей Франк: «Круглогодичная навигация на СМП — это реальность ближайших лет. Сейчас…
🛥 Кто заработает на СМП?
Вы сейчас очень удивитесь 🙂 Самый очевидный выгодоприобретатель — это Новатэк #NVTK. Конечно, он доволен больше всех, ведь это главный экспортер российского СПГ по данному маршруту. Доля компании на мировом рынке сжиженного газа более 5%, она пользуется СМП с 2010 года и лидирует по росту грузопотока на этом направлении.
Благополучие компании напрямую связано с развитием СМП. Глава компании Леонид Михельсон на ПМЭФ заявил, что европейский рынок для них через пару лет станет не очень интересным, по причине снижения спроса, а СМП позволит доставлять газ в азиатский регион в кратчайшие сроки.
В прошлом году Новатэк продал на 6% газа больше, чем в позапрошлом. И весь рост в основном за счет проекта «Ямал СПГ». И это еще не весь интерес #NVTK на Севере. В следующем году ждем запуска другого крупного проекта — Арктик СПГ-2, и строительства крупнейшего СПГ-завода в Мурманской области, которое увеличит производство еще на 20 млн тонн в год.
@IF_Stocks
Вы сейчас очень удивитесь 🙂 Самый очевидный выгодоприобретатель — это Новатэк #NVTK. Конечно, он доволен больше всех, ведь это главный экспортер российского СПГ по данному маршруту. Доля компании на мировом рынке сжиженного газа более 5%, она пользуется СМП с 2010 года и лидирует по росту грузопотока на этом направлении.
Благополучие компании напрямую связано с развитием СМП. Глава компании Леонид Михельсон на ПМЭФ заявил, что европейский рынок для них через пару лет станет не очень интересным, по причине снижения спроса, а СМП позволит доставлять газ в азиатский регион в кратчайшие сроки.
В прошлом году Новатэк продал на 6% газа больше, чем в позапрошлом. И весь рост в основном за счет проекта «Ямал СПГ». И это еще не весь интерес #NVTK на Севере. В следующем году ждем запуска другого крупного проекта — Арктик СПГ-2, и строительства крупнейшего СПГ-завода в Мурманской области, которое увеличит производство еще на 20 млн тонн в год.
@IF_Stocks
IF Stocks
👨🦳 Михельсон понегативил… Глава НОВАТЭКа пытался говорить и о хорошем, например, о новом заводе, озвученные им прогнозные цифры расстроили инвесторов. Хотя, ожидать иного было бы странно. По прогнозам Михельсона, добыча углеводородов может вырасти на 1–2%…
⛽️ Миру нужно в 5 раз больше российского СПГ
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
📈 Индекс Мосбиржи шатает. Что делать? Давно не катались на американских горках? Добро пожаловать на Мосбиржу: российский рынок сегодня открылся ростом, затем резко упал, потом опять подрос… Впрочем, этого следовало ожидать: он «переваривает» очень непростые…
🤔 Что купить на просадке российского рынка?
Судя по вашим реакциям, мы видим, что интерес к этой теме есть. Держите несколько интересных идей.
1. Конечно же, #SBER. Компания ставит рекорды, платит хорошие дивиденды, делится информацией с акционерами. В следующем году ждут, что Сбер заплатит около 30 рублей на акцию. Если не будет новых геополитических шоков, то бумаги могут легко взлететь до 300 рублей.
2. Новатэк #NVTK. Тут старый драйвер роста — запуск Арктик СПГ-2, зимой первая нитка проекта должна заработать. В начале 2024 года Новатэк начнет получать денежный поток с этого проекта, а потому следующим летом вполне может заплатить рекордные дивиденды.
3. Сургутнефтегаз #SNGSP. У него та самая «кубышка», которую так много обсуждают. Последний отчет подтверждает, что с ней все в порядке. А значит, если не будет длительного укрепления рубля, до конца года компания может заплатить около 10 рублей дивидендов по своим привилегированным акциям. Ближе к моменту выплаты они могут серьезно вырасти в цене, ведь доходность к текущим ценам больше 25% — это много.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Судя по вашим реакциям, мы видим, что интерес к этой теме есть. Держите несколько интересных идей.
1. Конечно же, #SBER. Компания ставит рекорды, платит хорошие дивиденды, делится информацией с акционерами. В следующем году ждут, что Сбер заплатит около 30 рублей на акцию. Если не будет новых геополитических шоков, то бумаги могут легко взлететь до 300 рублей.
2. Новатэк #NVTK. Тут старый драйвер роста — запуск Арктик СПГ-2, зимой первая нитка проекта должна заработать. В начале 2024 года Новатэк начнет получать денежный поток с этого проекта, а потому следующим летом вполне может заплатить рекордные дивиденды.
3. Сургутнефтегаз #SNGSP. У него та самая «кубышка», которую так много обсуждают. Последний отчет подтверждает, что с ней все в порядке. А значит, если не будет длительного укрепления рубля, до конца года компания может заплатить около 10 рублей дивидендов по своим привилегированным акциям. Ближе к моменту выплаты они могут серьезно вырасти в цене, ведь доходность к текущим ценам больше 25% — это много.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⚡️ Держимся крепче: идет дивидендный «шторм»
Дивидендный сезон может вызвать высокую волатильность, считают аналитики БКС. Причем прямо в ближайшее время. До конца сезона осталось всего 48 отсечек, из них 33 – на этой неделе. Поэтому они предлагают готовиться к резким колебаниям цен. Особенно у акций с высокими дивидендами, которыми активно торгуют спекулянты.
«Штормить» будет не сильно? По нашему мнению, большого влияния на рынок текущие выплаты не окажут. Все мастодонты уже заплатили свои дивы. Из сильных игроков остались только Татнефть #TATN и Роснефть #ROSN, но вряд ли они дадут такой же сильный толчок роста, как выплаты Сбера #SBER, Лукойла #LKOH и Новатэка #NVTK. Тем не менее, дальнейший рост рынка все равно возможен.
В целом на нем сейчас большая неопределенность, но с уклоном в негатив. Ведь большинство позитивных факторов уже отыграны, повышение ключевой ставки будет давить на бизнес. На фоне этого возрастает налоговая нагрузка и заканчивается дивидендный сезон. Все это будет прижимать индекс.
С другой стороны, российскому инвестору больше некуда вложиться, как в «родные» бумаги: валюта дорогая, бонды невыгодны в период роста ставок, цены на недвижимость улетели «в космос» даже не в самых привлекательных регионах. И вот такое отсутствие альтернатив может сильно поддержать российский рынок
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Дивидендный сезон может вызвать высокую волатильность, считают аналитики БКС. Причем прямо в ближайшее время. До конца сезона осталось всего 48 отсечек, из них 33 – на этой неделе. Поэтому они предлагают готовиться к резким колебаниям цен. Особенно у акций с высокими дивидендами, которыми активно торгуют спекулянты.
«Штормить» будет не сильно? По нашему мнению, большого влияния на рынок текущие выплаты не окажут. Все мастодонты уже заплатили свои дивы. Из сильных игроков остались только Татнефть #TATN и Роснефть #ROSN, но вряд ли они дадут такой же сильный толчок роста, как выплаты Сбера #SBER, Лукойла #LKOH и Новатэка #NVTK. Тем не менее, дальнейший рост рынка все равно возможен.
В целом на нем сейчас большая неопределенность, но с уклоном в негатив. Ведь большинство позитивных факторов уже отыграны, повышение ключевой ставки будет давить на бизнес. На фоне этого возрастает налоговая нагрузка и заканчивается дивидендный сезон. Все это будет прижимать индекс.
С другой стороны, российскому инвестору больше некуда вложиться, как в «родные» бумаги: валюта дорогая, бонды невыгодны в период роста ставок, цены на недвижимость улетели «в космос» даже не в самых привлекательных регионах. И вот такое отсутствие альтернатив может сильно поддержать российский рынок
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⛽️ Новатэк нарушил «отчётное молчание»
Последняя годовая отчетность #NVTK была аккурат в феврале 2022 года. И вот наконец перед нами следующий отчет. Скажем сразу, там не так много подробностей. Например, про прибыль и выручку за 2022 год нам так и не рассказали. Но с учетом дивполитики (выплата акционерам 50% прибыли по МСФО) можно прикинуть: раз дивов раздали 320 млрд рублей, то прибыль около 640 млрд.
В целом мы видим, что Новатэк чувствует себя уверенно, он и сам называет свои показатели сильными. Акции сегодня выросли почти на 2%.
В чем секреты успеха Новатэка? Во многих смыслах у него дела куда лучше, чем у #GAZP, например. И немудрено.
1. Новатэку не нужен «теневой флот» для продажи газа по рыночным ценам.
2. Газопроводы ему тоже не нужны.
3. Отказываться от СПГ в условиях дефицита энергоносителей никто не будет: газ — один из самых экологичных видов топлива.
Поэтому все санкционные риски в отношении компании, скорее всего, уже реализовались.
Что будет с компанией дальше? В основном это зависит от цены СПГ на мировых рынках. Также значение имеют объемы добычи газа и исполнение инвестпрограмм компании. Все остальное менее важно, а про многие показатели нам и узнать сейчас негде, отчетность то сокращенная.
Акции уже достаточно выросли с июня прошлого года, но есть еще потенциал для роста. Поэтому наш прогноз по ним положительный.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Последняя годовая отчетность #NVTK была аккурат в феврале 2022 года. И вот наконец перед нами следующий отчет. Скажем сразу, там не так много подробностей. Например, про прибыль и выручку за 2022 год нам так и не рассказали. Но с учетом дивполитики (выплата акционерам 50% прибыли по МСФО) можно прикинуть: раз дивов раздали 320 млрд рублей, то прибыль около 640 млрд.
В целом мы видим, что Новатэк чувствует себя уверенно, он и сам называет свои показатели сильными. Акции сегодня выросли почти на 2%.
В чем секреты успеха Новатэка? Во многих смыслах у него дела куда лучше, чем у #GAZP, например. И немудрено.
1. Новатэку не нужен «теневой флот» для продажи газа по рыночным ценам.
2. Газопроводы ему тоже не нужны.
3. Отказываться от СПГ в условиях дефицита энергоносителей никто не будет: газ — один из самых экологичных видов топлива.
Поэтому все санкционные риски в отношении компании, скорее всего, уже реализовались.
Что будет с компанией дальше? В основном это зависит от цены СПГ на мировых рынках. Также значение имеют объемы добычи газа и исполнение инвестпрограмм компании. Все остальное менее важно, а про многие показатели нам и узнать сейчас негде, отчетность то сокращенная.
Акции уже достаточно выросли с июня прошлого года, но есть еще потенциал для роста. Поэтому наш прогноз по ним положительный.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⛽️ Газпрому продолжает плохеть
У российских экспортеров газа эпоха рекордных прибылей позади: санкции и «разорванные нитки» больно бьют по результатам. Газпром вон вчера отчитался: чистая прибыль рухнула в 8 раз.
Что делать инвесторам?
а) ждать до 2025 года, что там выйдет с газовым хабом в Турции, надеяться на отмену санкций
б) присмотреться к «жидким» вариантам: Новатэк, например, преодолел все беды и готов расти дальше
Отчет Новатэка мы уже разбирали месяц назад. Ещё пара мыслей вдогонку.
Санкции санкциями, а СПГ по расписанию. Европа «брезгует» трубопроводным газом из РФ, а тем временем спрос на российский СПГ не просто стабилен – он растёт на 1,7% в этом году, сообщает Financial Times. Основные поставки идут с «Ямал СПГ», а его контрольный пакет как раз в руках Новатэка.
ЕС при этом сам боится любых ограничений на экспорт российского СПГ. Ведь именно благодаря ему биржевые цены на газ в Евросоюзе пришли в норму.
Не только ЕС. Новатэковские танкеры плывут и на Восток: Индия, Китай, а далее в другие страны. Кстати #NVTK умеет сжижать дешевле, быстрее и качественнее, чем конкуренты.
Еще плюсы Новатэка:
• он продолжает стремительно развивать новые проекты – а значит, может расти дальше
• на прошлой неделе СД рекомендовал дивиденды, доходность 2%, это выше ожиданий
Но при всем этом, бумаги выглядят дороговато. Вот если бы коррекция посетила уже российский рынок…
@IF_Stocks
У российских экспортеров газа эпоха рекордных прибылей позади: санкции и «разорванные нитки» больно бьют по результатам. Газпром вон вчера отчитался: чистая прибыль рухнула в 8 раз.
Что делать инвесторам?
а) ждать до 2025 года, что там выйдет с газовым хабом в Турции, надеяться на отмену санкций
б) присмотреться к «жидким» вариантам: Новатэк, например, преодолел все беды и готов расти дальше
Отчет Новатэка мы уже разбирали месяц назад. Ещё пара мыслей вдогонку.
Санкции санкциями, а СПГ по расписанию. Европа «брезгует» трубопроводным газом из РФ, а тем временем спрос на российский СПГ не просто стабилен – он растёт на 1,7% в этом году, сообщает Financial Times. Основные поставки идут с «Ямал СПГ», а его контрольный пакет как раз в руках Новатэка.
ЕС при этом сам боится любых ограничений на экспорт российского СПГ. Ведь именно благодаря ему биржевые цены на газ в Евросоюзе пришли в норму.
Не только ЕС. Новатэковские танкеры плывут и на Восток: Индия, Китай, а далее в другие страны. Кстати #NVTK умеет сжижать дешевле, быстрее и качественнее, чем конкуренты.
Еще плюсы Новатэка:
• он продолжает стремительно развивать новые проекты – а значит, может расти дальше
• на прошлой неделе СД рекомендовал дивиденды, доходность 2%, это выше ожиданий
Но при всем этом, бумаги выглядят дороговато. Вот если бы коррекция посетила уже российский рынок…
@IF_Stocks
Сейчас, кстати, идет любопытный футбольный матч. Мобильный «стадион» для зарубы в Кубке России был построен на плавучей платформе Новатэка в Мурманской области.
Это именно та платформа, где строится плавучая станция «Арктик СПГ-2».
Возникает резонный вопрос — а зачем это все #NVTK? Оправдан ли такой маркетинг?
Пишите свое мнение в комментариях. А мы задались вопросом глубже, хотим поресерчить исследования на эту тему. Зачем вообще компании тратят деньги и ресурсы на спонсорство спортивных команд и турниров? Может быть на этом можно заработать нам, частным инвесторам?
Поделимся обязательно с вами ❤️
@IF_Stocks
Это именно та платформа, где строится плавучая станция «Арктик СПГ-2».
Возникает резонный вопрос — а зачем это все #NVTK? Оправдан ли такой маркетинг?
Пишите свое мнение в комментариях. А мы задались вопросом глубже, хотим поресерчить исследования на эту тему. Зачем вообще компании тратят деньги и ресурсы на спонсорство спортивных команд и турниров? Может быть на этом можно заработать нам, частным инвесторам?
Поделимся обязательно с вами ❤️
@IF_Stocks
IF Stocks
Сейчас, кстати, идет любопытный футбольный матч. Мобильный «стадион» для зарубы в Кубке России был построен на плавучей платформе Новатэка в Мурманской области. Это именно та платформа, где строится плавучая станция «Арктик СПГ-2». Возникает резонный вопрос…
💰 Спонсорство — инвестиция или пустая трата денег?
#NVTK спонсирует сборную, #TCSG — Континентальную хоккейную лигу… Однако спонсорство бывает разное.
Фейковое. Это «соцнагрузка» от государства, отказаться нельзя. Вот, например, Газпром спонсирует водное поло, кёрлинг, клубы по футзалу и прочие «важные» виды спорта, про которые вне Олимпиад помнят только участники.
Приказное. То же самое, но затраты серьёзные. Например, Путин потребовал найти спонсоров для футбольой «Томи» — и какой-то компании ведь пришлось платить «оброк». Или Русгидро обязали спонсировать «Аланию». Что случилось с клубами после ухода «спонсоров»? Догадайтесь сами. Причем сценарий повторялся в России сотни раз.
«Маскировочное», чтобы скрыть реальные денежные потоки хозяина клуба или улучшить отношения с этим хозяином. Ну про эту чернуху мы не будем подробнее.
Спонсорство как «мягкая сила», его активно практиковали в Европе Роман Абрамович и Газпром. Спасаешь убыточные «Шальке» и «Црвену Звезду» – а репутация компании среди простых жителей Белграда и Гельзенкирхена резко улучшается, да и сам ты уже уважаемый человек в Лондоне. Ну и понеслась: ПСЖ купили катарцы, МанСити — шейхи из ОАЭ, Ньюкасл — саудиты.
Спонсорство как реклама. Самый здоровый вариант, помогает экономить рекламные бюджеты.
@IF_Stocks
#NVTK спонсирует сборную, #TCSG — Континентальную хоккейную лигу… Однако спонсорство бывает разное.
Фейковое. Это «соцнагрузка» от государства, отказаться нельзя. Вот, например, Газпром спонсирует водное поло, кёрлинг, клубы по футзалу и прочие «важные» виды спорта, про которые вне Олимпиад помнят только участники.
Приказное. То же самое, но затраты серьёзные. Например, Путин потребовал найти спонсоров для футбольой «Томи» — и какой-то компании ведь пришлось платить «оброк». Или Русгидро обязали спонсировать «Аланию». Что случилось с клубами после ухода «спонсоров»? Догадайтесь сами. Причем сценарий повторялся в России сотни раз.
«Маскировочное», чтобы скрыть реальные денежные потоки хозяина клуба или улучшить отношения с этим хозяином. Ну про эту чернуху мы не будем подробнее.
Спонсорство как «мягкая сила», его активно практиковали в Европе Роман Абрамович и Газпром. Спасаешь убыточные «Шальке» и «Црвену Звезду» – а репутация компании среди простых жителей Белграда и Гельзенкирхена резко улучшается, да и сам ты уже уважаемый человек в Лондоне. Ну и понеслась: ПСЖ купили катарцы, МанСити — шейхи из ОАЭ, Ньюкасл — саудиты.
Спонсорство как реклама. Самый здоровый вариант, помогает экономить рекламные бюджеты.
@IF_Stocks
⛽️ НОВАТЭК продолжает развиваться
Госэкспертиза одобрила компании строительство на новом нефтегазоконденсатном месторождении. Это будет ресурсная база для проекта Арктик СПГ-1. Событие, однозначно, позитивное для #NVTK.
Компания и без того хорошо себя чувствует. Пока ЕС не решается вводить санкции против российского СПГ, ситуация меняться не будет. Да и если введут, больших проблем это не доставит. Спрос на мировом рынке будет высоким. После отчёта НОВАТЭК показывал неплохой рост, синхронный с рынком. И после повышения ключевой ставки бумаги развернулись следом. Но в среднем, когда страх перед высокими ставками успокоится, компания должна вернуться к росту.
А вот что может сыграть против #NVTK, так это предложение Госдумы ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. И вроде как у СПГ-фирм есть налоговые преимущества, расставаться с нелишними деньгами будет грустно. Но пока что эта идея только внесена на рассмотрение. Ждём официальных цифр.
29 сентября, кстати, состоится собрание акционеров компании. Они должны утвердить дивиденды за 1 полугодие в размере 34,5 рублей на акцию. Дивходохность как обычно не удивляет, но с поправкой на стабильность компании – это хороший уровень.
В целом НОВАТЭК остаётся одной из самых надежных компаний на рынке РФ. Даже с учетом её дороговизны это хороший «друг» для портфеля на ближайшие 5-10 лет.
@IF_Stocks
Госэкспертиза одобрила компании строительство на новом нефтегазоконденсатном месторождении. Это будет ресурсная база для проекта Арктик СПГ-1. Событие, однозначно, позитивное для #NVTK.
Компания и без того хорошо себя чувствует. Пока ЕС не решается вводить санкции против российского СПГ, ситуация меняться не будет. Да и если введут, больших проблем это не доставит. Спрос на мировом рынке будет высоким. После отчёта НОВАТЭК показывал неплохой рост, синхронный с рынком. И после повышения ключевой ставки бумаги развернулись следом. Но в среднем, когда страх перед высокими ставками успокоится, компания должна вернуться к росту.
А вот что может сыграть против #NVTK, так это предложение Госдумы ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. И вроде как у СПГ-фирм есть налоговые преимущества, расставаться с нелишними деньгами будет грустно. Но пока что эта идея только внесена на рассмотрение. Ждём официальных цифр.
29 сентября, кстати, состоится собрание акционеров компании. Они должны утвердить дивиденды за 1 полугодие в размере 34,5 рублей на акцию. Дивходохность как обычно не удивляет, но с поправкой на стабильность компании – это хороший уровень.
В целом НОВАТЭК остаётся одной из самых надежных компаний на рынке РФ. Даже с учетом её дороговизны это хороший «друг» для портфеля на ближайшие 5-10 лет.
@IF_Stocks
👑 Не перевелись ли дивидендные короли в РФ?
«Королями» обычно называют фирмы, которые на протяжении десятков лет делятся прибылью и индексируют выплаты. В РФ таких компаний практически нет, поэтому придется делать некоторые скидки. В нашей стране тяжело выработать устойчивую дивидендную политику, но всё же есть компании, не пропускающие и даже повышающие выплаты.
Нефтегаз. Тут выделяются НОВАТЭК и ЛУКОЙЛ. В очередной раз отметим, бизнес #NVTK очень стабильный. Дивиденды платит исправно. Есть основания полагать, что и на горизонте нескольких лет СПГ-гигант себе не изменит и продолжит радовать инвесторов. #LKOH же стабильно платит инвесторам с 2000 года. Выплаты снижались только за 2020 и 2022 годы. Но простить его за это можно.
Фосагро. Текущее состояние рынка удобрений, избегание российского товара в мире – не лучшая пора для #PHOR. Тем не менее, компания в 2022 году пропустила лишь 1 квартал выплат. Да, Фосагро платит ежеквартально! Для ценителей сложного процента – самое то. Размер дивов за последние годы приятно вырос.
Сбер. Кто-то скажет: «Так #SBER же кинул с дивами за 2021 год. Почему он вообще здесь?» В защиту скажем, на банковский сектор пришелся чуть ли не самый большой санкционный удар. Но Сбер быстро поправил свое положение и наградил инвесторов за веру в бизнес. А сейчас и вовсе идет на рекорд.
@IF_Stocks
«Королями» обычно называют фирмы, которые на протяжении десятков лет делятся прибылью и индексируют выплаты. В РФ таких компаний практически нет, поэтому придется делать некоторые скидки. В нашей стране тяжело выработать устойчивую дивидендную политику, но всё же есть компании, не пропускающие и даже повышающие выплаты.
Нефтегаз. Тут выделяются НОВАТЭК и ЛУКОЙЛ. В очередной раз отметим, бизнес #NVTK очень стабильный. Дивиденды платит исправно. Есть основания полагать, что и на горизонте нескольких лет СПГ-гигант себе не изменит и продолжит радовать инвесторов. #LKOH же стабильно платит инвесторам с 2000 года. Выплаты снижались только за 2020 и 2022 годы. Но простить его за это можно.
Фосагро. Текущее состояние рынка удобрений, избегание российского товара в мире – не лучшая пора для #PHOR. Тем не менее, компания в 2022 году пропустила лишь 1 квартал выплат. Да, Фосагро платит ежеквартально! Для ценителей сложного процента – самое то. Размер дивов за последние годы приятно вырос.
Сбер. Кто-то скажет: «Так #SBER же кинул с дивами за 2021 год. Почему он вообще здесь?» В защиту скажем, на банковский сектор пришелся чуть ли не самый большой санкционный удар. Но Сбер быстро поправил свое положение и наградил инвесторов за веру в бизнес. А сейчас и вовсе идет на рекорд.
@IF_Stocks
Рядом с компанией в последнее время постоянно кружат плохие новости, например — приостановка производства на проекте «Арктик СПГ-2» из-за санкций и нехватки танкеров.
И пока весь российский рынок растет как бешеный, Новатэк чувствует себя не очень. С октября акции потеряли более 25% и сейчас просели до уровней 2019 года.
У #NVTK низкий чистый долг, выручка за 2023 год выросла на 14%, чистая прибыль на 26% по отношению к 2021 году. (В 2022 компания отчетность по МСФО не предоставила).
⛽️ А что с ценами на газ? Morgan Stanley ожидает, что на газовом рынке в ближайшие годы будет избыточное предложение из-за «рекордной волны расширения» инвестиций в сектор и запуска новых мощностей.
При этом слишком теплая зима снизила спрос на отопление и на газ в ключевых странах-потребителях. Поэтому запасов газа в хранилищах достаточно, это давит на цены. Но долгосрочно компания Shell прогнозирует рост мирового спроса на 50% к 2040 году.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главный производитель российского СПГ #NVTK стал лидером роста на Мосбирже вчера, да и сегодня продолжает расти на внебиржевом рынке в Тинькофф.
Причина банальная: экспорт СПГ из России за январь-май 2024 года вырос на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, согласно «Коммерсанту».
Есть и еще причина, поинтереснее: завод Новатэка «Ямал СПГ» начал использовать четыре новых танкера при перегрузках в Европе и Азии:
В целом краткосрочные движения акций Новатэка сейчас слабо предсказуемы. Именно поэтому мы рассматриваем его как долгосрочную историю.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔 Новые санкции. Кто от них может выиграть?
Рынок сегодня пытается понять, какой же эффект будут иметь новые санкции США против Мосбиржи и НКЦ. Инвесторы тем временем нервничают: то проливают, то откупают почти все подряд.
Ну а мы с вами давайте попробуем трезво оценить, кто проиграет от санкций сильнее всех, а кому они пойдут даже на пользу.
🏦 Для акций Мосбиржи это явный негатив, ведь доходы от валютного рынка на третьем месте среди всех ее комиссионных доходов.
При этом сделки с евро и долларами составляли аж 45% этого рынка, но уже сегодня торги этими валютами остановились. Неудивительно, что в моменте акции Мосбиржи теряли более 10%. Правда, сейчас немного поднялись: падение сократилось до 5%.
🏦 Банки могут заработать на покупке-продаже валюты, поскольку ее внебиржевой обмен не прекращался. Благодаря панике у банков есть шанс очень неплохо «нагреть руки» – правда, скорее всего, кратковременный. Пока что некоторые из них уже продают баксы по сотке, хотя еще позавчера официальная цена была ниже 90 рублей.
Для экспортеров новые санкции – неприятный сюрприз, хотя не сказать, чтобы совсем уж неожиданный. У наших компаний и так были проблемы с получением оплаты, а теперь это будет еще сложнее.
Особенно тяжко придется экспортерам, у которых продажа на иностранные рынки дает львиную долю выручки. Например, #PHOR, #GMKN, #NVTK.
Но есть для них и ложка меда. Все эти усложнения с валютными переводами дают легальную возможность экспортерам распоряжаться валютной выручкой как им хочется, а не быть обязанными ее продавать в рамках российских законов.
🗿 Спасают расчеты за экспорт в рублях. В 2023 году их доля в торговле со всеми странами оказалась на максимуме за последние пять лет: 39%.
Ну а #GEMC может быть хорошей возможностью защититься от девальвации. Вся неразбериха, которая сейчас происходит на валютных рынках, может привести к среднесрочному падению рубля из за дефицита валюты в стране. А стоимость услуг ЕМЦ привязана к курсу евро.
@IF_Stocks
Рынок сегодня пытается понять, какой же эффект будут иметь новые санкции США против Мосбиржи и НКЦ. Инвесторы тем временем нервничают: то проливают, то откупают почти все подряд.
Ну а мы с вами давайте попробуем трезво оценить, кто проиграет от санкций сильнее всех, а кому они пойдут даже на пользу.
При этом сделки с евро и долларами составляли аж 45% этого рынка, но уже сегодня торги этими валютами остановились. Неудивительно, что в моменте акции Мосбиржи теряли более 10%. Правда, сейчас немного поднялись: падение сократилось до 5%.
Для экспортеров новые санкции – неприятный сюрприз, хотя не сказать, чтобы совсем уж неожиданный. У наших компаний и так были проблемы с получением оплаты, а теперь это будет еще сложнее.
Особенно тяжко придется экспортерам, у которых продажа на иностранные рынки дает львиную долю выручки. Например, #PHOR, #GMKN, #NVTK.
Но есть для них и ложка меда. Все эти усложнения с валютными переводами дают легальную возможность экспортерам распоряжаться валютной выручкой как им хочется, а не быть обязанными ее продавать в рамках российских законов.
Ну а #GEMC может быть хорошей возможностью защититься от девальвации. Вся неразбериха, которая сейчас происходит на валютных рынках, может привести к среднесрочному падению рубля из за дефицита валюты в стране. А стоимость услуг ЕМЦ привязана к курсу евро.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мы всё чаще слышим разговоры о том, что пора мириться и искать компромиссы. Мы, конечно, не геополитики и своих прогнозов не даем, но задумались, кто лучше всех из компаний отреагирует на перемирие или хотя бы слухи о нем.
Первые, кто приходят на ум, — это экспортеры. Санкции против России ослабят не сразу, но западные рынки сами страдают от нехватки нашего сырья. И хоть многие из них неплохо уже перестроились на внутренний и азиатский рынок, даже частичное возвращение высокомаржинального рынка ЕС сыграет им точно на руку.
А какие вам приходят в голову компании, которые могли бы стать основными бенефициарами окончания СВО?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM