🎥 Китайский Ютуб: Bilibili
🌐 Набирающая обороты Z ориентированная медиа - платформа Bilibili (более 200m пользователей) для онлайн-развлечений, которая объединяет социальные сети, обмен видео, мобильные игры и электронную коммерцию, набирает обороты с растущей базой пользователей.
🇨🇳 Вся выручка Bilibili поступает от продаж в Китае:
• Продажи мобильных игр сторонних издателей генерируют 53% выручки
• Пользовательские покупка внутри приложений — еще 24%
• Реклама — 12%
• Онлайн-коммерция на платформе — 11%
📉 В данный момент компания убыточна: -$370 млрд (Ltm), но быстрый рост квартальных продаж темпами по 50-60% г/г предвещают о скором переходе в зону прибыли:
• Выручка 2017: $374 млн
• Выручка Ltm: $1.452 млн
В 3 кв выручка и вовсе выросла на 82,7% г/г и оказалась на $7 млн выше ожиданий. Валовая рентабельность достигла 23,9% (+4,7 п.п. г/г) благодаря росту выручки.
📺 Bilibili — это хорошая ставка на развитие видеоконтента в Китае. Компания себя позиционирует, как китайский ответ YouTube, неработающий в Китае.
Видеоконтент — основной бизнес и драйвер роста Bilibili, поэтому компания активно расширяется в создании собственного оригинального контента, уделяя особое внимание китайскому аниме.
📍 В Китае >880 млн пользователей Интернета, и внедрение технологии 5G открывает возможности для дальнейшего роста.
#IF_обзор #IF_акции_АТР #BILI
🌐 Набирающая обороты Z ориентированная медиа - платформа Bilibili (более 200m пользователей) для онлайн-развлечений, которая объединяет социальные сети, обмен видео, мобильные игры и электронную коммерцию, набирает обороты с растущей базой пользователей.
🇨🇳 Вся выручка Bilibili поступает от продаж в Китае:
• Продажи мобильных игр сторонних издателей генерируют 53% выручки
• Пользовательские покупка внутри приложений — еще 24%
• Реклама — 12%
• Онлайн-коммерция на платформе — 11%
📉 В данный момент компания убыточна: -$370 млрд (Ltm), но быстрый рост квартальных продаж темпами по 50-60% г/г предвещают о скором переходе в зону прибыли:
• Выручка 2017: $374 млн
• Выручка Ltm: $1.452 млн
В 3 кв выручка и вовсе выросла на 82,7% г/г и оказалась на $7 млн выше ожиданий. Валовая рентабельность достигла 23,9% (+4,7 п.п. г/г) благодаря росту выручки.
📺 Bilibili — это хорошая ставка на развитие видеоконтента в Китае. Компания себя позиционирует, как китайский ответ YouTube, неработающий в Китае.
Видеоконтент — основной бизнес и драйвер роста Bilibili, поэтому компания активно расширяется в создании собственного оригинального контента, уделяя особое внимание китайскому аниме.
📍 В Китае >880 млн пользователей Интернета, и внедрение технологии 5G открывает возможности для дальнейшего роста.
#IF_обзор #IF_акции_АТР #BILI
📌 Главное за неделю. #IF_главное
💥 Бурная неделя на рынке IPO подошла к концу. Вы тоже верите в вечный рост?
Тем временем мы:
🧮 Посчитали, сколько могут стоить Сбер (1 часть / 2 часть) и Mail. Подытожили наши знания по сектору гейминга.
🇷🇺 Посмотрели отчёт Сургутнефтегаза, узнали о долгосрочных целях ММК, решили, что фиксировать Новатэк еще рано.
🚀 Сделали подборку секторов будущего, обсудили новые технологии записи данных и роли Microsoft и Intel в этом секторе.
🔍 Покопались в бизнесе #MOMO, #BILI и #MU и взглянули на новые фонды от Тинькофф.
💥 Бурная неделя на рынке IPO подошла к концу. Вы тоже верите в вечный рост?
Тем временем мы:
🧮 Посчитали, сколько могут стоить Сбер (1 часть / 2 часть) и Mail. Подытожили наши знания по сектору гейминга.
🇷🇺 Посмотрели отчёт Сургутнефтегаза, узнали о долгосрочных целях ММК, решили, что фиксировать Новатэк еще рано.
🚀 Сделали подборку секторов будущего, обсудили новые технологии записи данных и роли Microsoft и Intel в этом секторе.
🔍 Покопались в бизнесе #MOMO, #BILI и #MU и взглянули на новые фонды от Тинькофф.
🕹Геймеры. Кого же выбрать?
Мы с вами разобрали много компаний, пора подвести итог:
🔸 #TTWO, #EA, #ATVI - надежные американские бенчмарки, но из-за очевидности идеи купить “за дешево” уже не получится.
🔸 #NTES, #BILI - также трудно назвать “дешевыми” покупками, но более привлекательны огромным внутренним рынком Китая (драйверы роста) и оригинальной бизнес-моделью (кавер-группы и китайский “Ютуб”).
В тоже время, стоит помнить, что китайский менеджмент не брезгует запачкать руки и может “схимичить” с отчетностью, дорисовав продажи и MAU.
🔸 #MOMO - китайская загадка: мультипликаторы огонь, но потеря MAU говорит об отсутствии лояльности клиентов к услугам MOMO. Сможет-ли новый СЕО изменить ситуацию или нет, - покажут следующие 1-2 квартальных отчета.
📍Руководствуясь фундаментальным анализом и изучением бизнеса, мы отдаем предпочтение акциям #MAIL, капитализация которой имеет апсайд >160%.
🤜 Обоснование тут
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_акции_АТР #гейминг
Мы с вами разобрали много компаний, пора подвести итог:
🔸 #TTWO, #EA, #ATVI - надежные американские бенчмарки, но из-за очевидности идеи купить “за дешево” уже не получится.
🔸 #NTES, #BILI - также трудно назвать “дешевыми” покупками, но более привлекательны огромным внутренним рынком Китая (драйверы роста) и оригинальной бизнес-моделью (кавер-группы и китайский “Ютуб”).
В тоже время, стоит помнить, что китайский менеджмент не брезгует запачкать руки и может “схимичить” с отчетностью, дорисовав продажи и MAU.
🔸 #MOMO - китайская загадка: мультипликаторы огонь, но потеря MAU говорит об отсутствии лояльности клиентов к услугам MOMO. Сможет-ли новый СЕО изменить ситуацию или нет, - покажут следующие 1-2 квартальных отчета.
📍Руководствуясь фундаментальным анализом и изучением бизнеса, мы отдаем предпочтение акциям #MAIL, капитализация которой имеет апсайд >160%.
🤜 Обоснование тут
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_акции_АТР #гейминг
🔎 Список обзоров компаний от InvestFuture
Наша команда трудилась, не поднимая рук с клавиатуры и не отрывая глаз от отчетности, чтобы рассказать вам про множество интересных компаний.
🇺🇸 Американские компании:
• Interactive Brokers Group (#IBKR)
• Energy Transfer (#ET)
• Nextera Energy (#NEE)
• NetAPP (#NTAP)
• Micron Technology (#MU)
• Activision Blizzard (#ATVI)
• NetEase (#NTES)
• Electronic Arts (#EA)
• Take-Two Interactive (#TTWO)
• Corcept Therapeutics (#CORT)
• Incyte (#INCY)
• BLuebirdbio (#BLUE)
• Acadia Pharmaceuticals (#ACAD)
• Editas Medicine (#EDIT)
• Exelixis Inc (#EXEL)
• Beyond Meat (#BYND)
• Aphria Medical Cannabis (#APHA)
• Aurora Cannabis (#ACB)
• Bank of America (#BAC)
• Intel (#INTC) против AMD (#AMD)
🇷🇺 Российские компании:
• Транснефть (#TRNFP)
• ДВМП (#FESH)
• Газпром (#GAZP)
• Petropavlovsk (#POGR)
• Юнипро (#UPRO)
• Globaltrans (#GLTR)
• ГМК Норильский Никель (#GMKN)
• НОВАТЭК (#NVTK)
• Интер РАО (#IRAO)
• Русгидро (#HYDR)
🇨🇳 Китайские компании:
• Bilibili (#BILI)
• MOMO (#MOMO)
• BYD (#BYD)
• NIO (#NIO)
🇩🇪 Немецкие компании:
• Bayer
• Volkswagen
🛢 Сравнение нефтянок:
• Нефтянка
Продолжим шерстить рынок и делать обзоры новых компаний или углубимся в исследование уже изученных? Какие компании разобрать еще? 👇👇
#IF_обзор #IF_библиотека
Наша команда трудилась, не поднимая рук с клавиатуры и не отрывая глаз от отчетности, чтобы рассказать вам про множество интересных компаний.
🇺🇸 Американские компании:
• Interactive Brokers Group (#IBKR)
• Energy Transfer (#ET)
• Nextera Energy (#NEE)
• NetAPP (#NTAP)
• Micron Technology (#MU)
• Activision Blizzard (#ATVI)
• NetEase (#NTES)
• Electronic Arts (#EA)
• Take-Two Interactive (#TTWO)
• Corcept Therapeutics (#CORT)
• Incyte (#INCY)
• BLuebirdbio (#BLUE)
• Acadia Pharmaceuticals (#ACAD)
• Editas Medicine (#EDIT)
• Exelixis Inc (#EXEL)
• Beyond Meat (#BYND)
• Aphria Medical Cannabis (#APHA)
• Aurora Cannabis (#ACB)
• Bank of America (#BAC)
• Intel (#INTC) против AMD (#AMD)
🇷🇺 Российские компании:
• Транснефть (#TRNFP)
• ДВМП (#FESH)
• Газпром (#GAZP)
• Petropavlovsk (#POGR)
• Юнипро (#UPRO)
• Globaltrans (#GLTR)
• ГМК Норильский Никель (#GMKN)
• НОВАТЭК (#NVTK)
• Интер РАО (#IRAO)
• Русгидро (#HYDR)
🇨🇳 Китайские компании:
• Bilibili (#BILI)
• MOMO (#MOMO)
• BYD (#BYD)
• NIO (#NIO)
🇩🇪 Немецкие компании:
• Bayer
• Volkswagen
🛢 Сравнение нефтянок:
• Нефтянка
Продолжим шерстить рынок и делать обзоры новых компаний или углубимся в исследование уже изученных? Какие компании разобрать еще? 👇👇
#IF_обзор #IF_библиотека