Про S&P 500:
● С 2008 года было 13 случаев, когда заседание ФРС и отчет по инфляции США приходились на один день. В среднем, фьючерс на индекс S&P 500 ES1! в такие дни прибавлял +0.84%.
● В следующие 5 торговых дней после 13 случаев ES1! показывал слабую динамику, особенно на t+1 торговый день (-0.73%).
headlines Q.
* значения в таблице являются процентами
#USA #SPX #days
● С 2008 года было 13 случаев, когда заседание ФРС и отчет по инфляции США приходились на один день. В среднем, фьючерс на индекс S&P 500 ES1! в такие дни прибавлял +0.84%.
● В следующие 5 торговых дней после 13 случаев ES1! показывал слабую динамику, особенно на t+1 торговый день (-0.73%).
headlines Q.
* значения в таблице являются процентами
#USA #SPX #days
Про индекс Мосбиржи:
● Из-за ввода санкций есть вероятность того, что IMOEX откроется с гэпом вниз.
● С 2004 г. было 84 случая когда IMOEX открывался с гэпом вниз от -0.5% до -1% (частота встреч = 4.2 раза в год). Среднее изменение в такие дни составляло -0.68% (график слева).
● Гэпы вниз от -1% до -2% встречались 37 раз с 2004 г. (частота = 1.85 раза в год). Среднее изменение в такие дни составляло -1.16% (график справа).
● Гэпы ниже -2% рассмотрим в headlines QUANTS (EXTRA), подписывайтесь!
headlines Q.
#Russia #IMOEX #days
● Из-за ввода санкций есть вероятность того, что IMOEX откроется с гэпом вниз.
● С 2004 г. было 84 случая когда IMOEX открывался с гэпом вниз от -0.5% до -1% (частота встреч = 4.2 раза в год). Среднее изменение в такие дни составляло -0.68% (график слева).
● Гэпы вниз от -1% до -2% встречались 37 раз с 2004 г. (частота = 1.85 раза в год). Среднее изменение в такие дни составляло -1.16% (график справа).
● Гэпы ниже -2% рассмотрим в headlines QUANTS (EXTRA), подписывайтесь!
headlines Q.
#Russia #IMOEX #days
Про индекс Мосбиржи:
● Наложили следующие условия фильтрации:
1. гэп ниже -3%;
2. свеча является белой и размах* свечи ≥ 4.5%;
3. тело свечи ≥ 80% от размаха;
4. low свечи является минимумом по крайней мере за 120 торговых дней (не меньше).
● По данным с 2004 г. под такие условия подходят лишь 2 случая: 10.10.2022 и 13.06.2024.
● В окт. 2022 такая формация пришлась на минимум, после которого началось бычье ралли.
headlines Q.
* размах = [high - low] / low
#Russia #IMOEX #days
● Наложили следующие условия фильтрации:
1. гэп ниже -3%;
2. свеча является белой и размах* свечи ≥ 4.5%;
3. тело свечи ≥ 80% от размаха;
4. low свечи является минимумом по крайней мере за 120 торговых дней (не меньше).
● По данным с 2004 г. под такие условия подходят лишь 2 случая: 10.10.2022 и 13.06.2024.
● В окт. 2022 такая формация пришлась на минимум, после которого началось бычье ралли.
headlines Q.
* размах = [high - low] / low
#Russia #IMOEX #days
Что такое "подгонка кривой" (curve fitting) в бэктестинге?
Anonymous Quiz
29%
ошибочное моделирование торговой стратегии, основанное больше на случайности, чем на поведении рынка
25%
моделирование торговой стратегии, основанное на поведении рынка
25%
ошибочное моделирование торговой стратегии, основанное на поведении рынка
21%
не знаю ответа
Более подробную информацию, расширенные данные см. на headlines SP (EXTRA).
Quantified Strategies (про curve fitting):
● Подгонка кривой (curve fitting) - это ошибочное моделирование торговой стратегии, основанное на рыночном шуме, а не на поведении рынка, что приводит к снижению эффективности реальной торговли.
● Истинные торговые преимущества встречаются редко и требуют отличать подлинные модели поведения рынка от случайного шума.
● Избегание подгонки кривой включает в себя: простоту правил стратегии, стабильность параметров, тестирование на выборке/вне выборки (in-sample/out-of-sample), инкубацию, пошаговое тестирование и моделирование методом Монте-Карло.
● Подгонка кривой (оптимизация) может быть полезна, если вы знаете, что делаете.
quantifiedstrategies.com
● Подгонка кривой (curve fitting) - это ошибочное моделирование торговой стратегии, основанное на рыночном шуме, а не на поведении рынка, что приводит к снижению эффективности реальной торговли.
● Истинные торговые преимущества встречаются редко и требуют отличать подлинные модели поведения рынка от случайного шума.
● Избегание подгонки кривой включает в себя: простоту правил стратегии, стабильность параметров, тестирование на выборке/вне выборки (in-sample/out-of-sample), инкубацию, пошаговое тестирование и моделирование методом Монте-Карло.
● Подгонка кривой (оптимизация) может быть полезна, если вы знаете, что делаете.
quantifiedstrategies.com
Про золото:
● Статистика сработала: после сильнейшего однодневного падения с ноября 2020 г. золото прибавило +1.61% (от закр. 7 июня по закр. 14 июня).
headlines Q.
* фьючерс GC1! с биржи COMEX
#USA #GOLD #days
● Статистика сработала: после сильнейшего однодневного падения с ноября 2020 г. золото прибавило +1.61% (от закр. 7 июня по закр. 14 июня).
headlines Q.
* фьючерс GC1! с биржи COMEX
#USA #GOLD #days
Про CAC40*:
● В пт CAC40 продемонстрировал сильнейшее падение почти за год, при этом индекс обновил минимумы за 97 торговых дней.
● Комбинация сигналов (частота встреч = 0.35 раз в год):
1. падение за день приходилось на диапазон [-2.5% , -3%];
2. low свечи является минимумом по крайней мере за 95 торговых дней (не меньше).
● На следующий день после таких случаев CAC40 показывал слабый результат.
headlines Q.
* французский индекс, данные с 1990 г.
#Europe #CAC #days
● В пт CAC40 продемонстрировал сильнейшее падение почти за год, при этом индекс обновил минимумы за 97 торговых дней.
● Комбинация сигналов (частота встреч = 0.35 раз в год):
1. падение за день приходилось на диапазон [-2.5% , -3%];
2. low свечи является минимумом по крайней мере за 95 торговых дней (не меньше).
● На следующий день после таких случаев CAC40 показывал слабый результат.
headlines Q.
* французский индекс, данные с 1990 г.
#Europe #CAC #days
Backtesting:
● 6 июня сформировались 2 белые свечи, которые удовлетворяют условиям:
1. расстояние от open до close не меньше +1.5% для каждой свечи;
2. от минимального low за 3 предыд. свечи до close второй белой свечи расстояние не меньше +2.5%.
● В продолжении рассмотрим несколько вариантов стратегий на покупку после таких свеч.
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR
#USA #BRENT #days
● 6 июня сформировались 2 белые свечи, которые удовлетворяют условиям:
1. расстояние от open до close не меньше +1.5% для каждой свечи;
2. от минимального low за 3 предыд. свечи до close второй белой свечи расстояние не меньше +2.5%.
● В продолжении рассмотрим несколько вариантов стратегий на покупку после таких свеч.
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR
#USA #BRENT #days
Backtesting:
● стратегия №1:
- лонг, если сформировались 2 белые свечи, которые удовлетворяют условиям;
- входим в позицию на открытии следующей дневной свечи;
- выходим из позиции через 20 торговых дней, либо если цена ушла ниже цены входа на -5% и ниже.
● Стратегии №2 и №3 имеют дополнение: после формирования 2 белых свеч, мы входим в позицию не сразу на открытии следующей дневной свечи, а через n дней после, т.е. с некоторой задержкой. Подробное описание стратегий №2 и №3 смотрите в headlines QUANTS EXTRA.
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR, данные с 1994 года
#USA #BRENT #days
● стратегия №1:
- лонг, если сформировались 2 белые свечи, которые удовлетворяют условиям;
- входим в позицию на открытии следующей дневной свечи;
- выходим из позиции через 20 торговых дней, либо если цена ушла ниже цены входа на -5% и ниже.
● Стратегии №2 и №3 имеют дополнение: после формирования 2 белых свеч, мы входим в позицию не сразу на открытии следующей дневной свечи, а через n дней после, т.е. с некоторой задержкой. Подробное описание стратегий №2 и №3 смотрите в headlines QUANTS EXTRA.
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR, данные с 1994 года
#USA #BRENT #days
Про фьючерс Si1! (доллар/рубль):
● Комбинация возникает с частотой 2.27 раза в год*:
1. 3 черные свечи подряд;
2. low свечи является минимумом по крайней мере за 245 торговых дней (не меньше).
● Согласно статистике, после комбинации Si1! показывает рост.
headlines Q.
* данные с 2006 г.
#Russia #USDRUB #days
● Комбинация возникает с частотой 2.27 раза в год*:
1. 3 черные свечи подряд;
2. low свечи является минимумом по крайней мере за 245 торговых дней (не меньше).
● Согласно статистике, после комбинации Si1! показывает рост.
headlines Q.
* данные с 2006 г.
#Russia #USDRUB #days
Про индекс Мосбиржи (IMOEX):
● Комбинация возникает с частотой 1.1 раз в год*:
1. 3 черные свечи подряд, каждая из которых имеет изменение -1% и ниже;
2. low одной из 3 свеч является минимумом по крайней мере за полгода (не меньше).
● По статистике, IMOEX показывает рост следующие 2 недели после комбинации.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #IMOEX #days
● Комбинация возникает с частотой 1.1 раз в год*:
1. 3 черные свечи подряд, каждая из которых имеет изменение -1% и ниже;
2. low одной из 3 свеч является минимумом по крайней мере за полгода (не меньше).
● По статистике, IMOEX показывает рост следующие 2 недели после комбинации.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #IMOEX #days
Про фьючерс Si1! (доллар/рубль):
● Комбинация возникает с частотой 0.28 раз в год*:
1. рост более +5%;
2. закрытие свечи у максимума (верхняя тень < 2% от размера всей свечи).
● На след. день после комбинации Si1! показывает очень сильный рост.
headlines Q.
* данные с 2006 г.
#Russia #USDRUB #days
● Комбинация возникает с частотой 0.28 раз в год*:
1. рост более +5%;
2. закрытие свечи у максимума (верхняя тень < 2% от размера всей свечи).
● На след. день после комбинации Si1! показывает очень сильный рост.
headlines Q.
* данные с 2006 г.
#Russia #USDRUB #days
Про индекс DXY:
● Статистика сработала: с 3 по 10 торговый день DXY прибавил +1.19%.
headlines Q.
#USA #DXY #days
● Статистика сработала: с 3 по 10 торговый день DXY прибавил +1.19%.
headlines Q.
#USA #DXY #days
Обгоняют ли акции по доходности казначейские облигации?
Anonymous Quiz
54%
Да, большинство акций обгоняют
26%
Нет, большинство акций не обгоняют
7%
50/50
12%
не знаю ответа
Quantified Strategies (про доходность акций):
● Хендрик Бессембиндер, ученый, опубликовал в 2017 году исследование, которое впоследствии получило широкую огласку. Его гипотеза была довольно простой: действительно ли акции превосходят по доходности казначейские облигации?
● База данных исследования состояла из акций, котировавшихся на американских фондовых биржах в период с 1926 по 2015 год (за этот период было зарегистрировано в общей сложности 26.000 различных акций), и были сделаны следующие наблюдения:
1. Акции имеют короткий срок жизни: средний срок их размещения на бирже составляет всего 7 лет.
2. Моделирование методом Монте-Карло: доходность за месяц случайно выбранной акции в 96% случаев уступала широкому индексу (S&P 500); в 99% случаев уступала равно-взвешенному индексу.
3. На 1000 лучших акций приходится вся избыточная доходность по отношению к казначейским облигациям; эти 1000 акций составляют всего 4% от общего числа акций в базе данных.
4. 4 из 7 акций не смогли превзойти по доходности казначейские облигации по итогам месяца.
5. За рассматриваемый период более половины доходности рынка (more than half of the return) пришлось лишь на 86 акций (0.33% от 26.000 акций).
quantifiedstrategies.com
● Хендрик Бессембиндер, ученый, опубликовал в 2017 году исследование, которое впоследствии получило широкую огласку. Его гипотеза была довольно простой: действительно ли акции превосходят по доходности казначейские облигации?
● База данных исследования состояла из акций, котировавшихся на американских фондовых биржах в период с 1926 по 2015 год (за этот период было зарегистрировано в общей сложности 26.000 различных акций), и были сделаны следующие наблюдения:
1. Акции имеют короткий срок жизни: средний срок их размещения на бирже составляет всего 7 лет.
2. Моделирование методом Монте-Карло: доходность за месяц случайно выбранной акции в 96% случаев уступала широкому индексу (S&P 500); в 99% случаев уступала равно-взвешенному индексу.
3. На 1000 лучших акций приходится вся избыточная доходность по отношению к казначейским облигациям; эти 1000 акций составляют всего 4% от общего числа акций в базе данных.
4. 4 из 7 акций не смогли превзойти по доходности казначейские облигации по итогам месяца.
5. За рассматриваемый период более половины доходности рынка (more than half of the return) пришлось лишь на 86 акций (0.33% от 26.000 акций).
quantifiedstrategies.com
Про индекс RTSI:
● Комбинация возникает с частотой 1 раз в год*:
1. изменение свечи в диапазоне [-3% , -5%];
2. high предыдущей свечи является максимумом по крайней мере за 3 недели (не меньше).
● По статистике, RTSI показывает слабую динамику от 2 недель до 1 месяца после комбинации.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #RTSI #days
● Комбинация возникает с частотой 1 раз в год*:
1. изменение свечи в диапазоне [-3% , -5%];
2. high предыдущей свечи является максимумом по крайней мере за 3 недели (не меньше).
● По статистике, RTSI показывает слабую динамику от 2 недель до 1 месяца после комбинации.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #RTSI #days
Про Brent:
● Комбинация возникает с частотой 0.63 раза в год*:
1. день недели = пн;
2. гэп вниз от -1% до -2% (вчера Brent открылся с гэпом -1.01%);
3. изменение от открытия до закрытия было в диапазоне [+1% , +2%] (от open до close изменение вчера составило +1.22%).
● После таких понедельников Brent обычно показывает слабую динамику во вторник и в последующие дни на среднесрочном горизонте (с 3 по 20 торговый день).
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR, данные с 1994 года
#USA #BRENT #days
● Комбинация возникает с частотой 0.63 раза в год*:
1. день недели = пн;
2. гэп вниз от -1% до -2% (вчера Brent открылся с гэпом -1.01%);
3. изменение от открытия до закрытия было в диапазоне [+1% , +2%] (от open до close изменение вчера составило +1.22%).
● После таких понедельников Brent обычно показывает слабую динамику во вторник и в последующие дни на среднесрочном горизонте (с 3 по 20 торговый день).
headlines Q.
* рассматривался фьючерс BRN1! с биржи ICEEUR, данные с 1994 года
#USA #BRENT #days
Более подробную информацию, расширенные данные см. на headlines SP (EXTRA).
Про индекс RTSI:
● Комбинация возникает с частотой 0.2 раза в год*:
1. изменение свечи от open до close в диапазоне [+1% , +2%];
2. close свечи выше high предыдущей свечи;
3. верхняя тень ⩽ 5% от размера всей свечи, тело свечи ⩾ 50% от размера всей свечи;
4. low свечи является минимумом по крайней мере за 1 неделю (не меньше).
● Несмотря на то, что условия комбинации удовлетворяют свечному паттерну "бычье поглощение" (который является сигналом к росту), RTSI обычно показывает снижение, согласно статистике.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #RTSI #days
● Комбинация возникает с частотой 0.2 раза в год*:
1. изменение свечи от open до close в диапазоне [+1% , +2%];
2. close свечи выше high предыдущей свечи;
3. верхняя тень ⩽ 5% от размера всей свечи, тело свечи ⩾ 50% от размера всей свечи;
4. low свечи является минимумом по крайней мере за 1 неделю (не меньше).
● Несмотря на то, что условия комбинации удовлетворяют свечному паттерну "бычье поглощение" (который является сигналом к росту), RTSI обычно показывает снижение, согласно статистике.
headlines Q.
* данные с 2004 г.
#Russia #RTSI #days
Про золото:
Фьючерс на золото GC1!* падал во вт и ср (2 черные свечи подряд). По данным с 1990 года 3-я черная свеча подряд формировалась в 45.37% случаях (в 490 случаях из 1080).
headlines Q.
* с биржи COMEX
#USA #GOLD #days
Фьючерс на золото GC1!* падал во вт и ср (2 черные свечи подряд). По данным с 1990 года 3-я черная свеча подряд формировалась в 45.37% случаях (в 490 случаях из 1080).
headlines Q.
* с биржи COMEX
#USA #GOLD #days