А вот и пример менее удачного инвестирования. Поговорим о компании Activision Blizzard Inc. (ATVI).
Как известно инвесторам, которые внимательно следят за игровой индустрией, Пекин заморозил лицензии компаний, выпускающих игры в Китае на 10 месяцев в 2018 году. Таким образом Поднебесная борется с игровой зависимостью.
Логично, что такие производители контента, как Activision Blizzard Inc., которые сделали большую ставку на Китай очень многое потеряли. А вместе с ними и инвесторы вложившие в акции компании. Но это фондовый рынок и избежать потерь очень сложно. Слишком много составляющих успеха, хотя минимизировать риски, конечно, возможно грамотно сформировав портфель.
Но вернёмся к ATVI. За последние 12 месяцев американская компания потеряла более 38% своей рыночной стоимости. Акционеры начали сбрасывать акции, в том числе, после того, как продажи последней игры Call of Duty оказались ниже ожиданий, и плюс издатель отказался от своей франшизы Destiny.
Важно отметить, что в 2018 году Activision Blizzard повысила свою выручку до $7,5 млрд. по сравнению с $7 млрд. годом ранее, а прибыль на акцию без учета GAAP выросла до 2,72 долларов по сравнению с 2,21 в 2017 году. Мы должны понимать, что финпоказатели не плохие, но есть факторы, в том числе связанные с внутрикорпоративными перетрубациями и смене ведущих менеджеров, которые в итоге отражаются на результатах.
Но и эти процессы нельзя ставить во главу угла, как первопричину падения. Компания, как и многие другие из этой индустрии, пытается трансформироваться и выбрать новый вектор развития, поскольку пика пользователей она достигла. В этой связи Китай является неплохим партнером с множеством потенциальных пользователей.
И вот забрезжил луч надежды. Компания готовится к запуску долгожданного Diablo Immortal для мирового игрового рынка для Activision Blizzard Inc. это может быть превосходный шанс поправить своё положение.
Да, акции упали, но инвесторы потеряли не из-за ошибочного виденья фундаментальных показателей. И релиз Diablo запланированный на ноябрь 2019 может начать раскачивать акции уже в начале лета. И хоть сейчас инвесторы с опаской смотрят на них, возможно данный момент может вполне быть благоприятной точкой входа.
Будем наблюдать за активностью и выпуском одной из ожидаемых игр в индустрии.
#atvi
Как известно инвесторам, которые внимательно следят за игровой индустрией, Пекин заморозил лицензии компаний, выпускающих игры в Китае на 10 месяцев в 2018 году. Таким образом Поднебесная борется с игровой зависимостью.
Логично, что такие производители контента, как Activision Blizzard Inc., которые сделали большую ставку на Китай очень многое потеряли. А вместе с ними и инвесторы вложившие в акции компании. Но это фондовый рынок и избежать потерь очень сложно. Слишком много составляющих успеха, хотя минимизировать риски, конечно, возможно грамотно сформировав портфель.
Но вернёмся к ATVI. За последние 12 месяцев американская компания потеряла более 38% своей рыночной стоимости. Акционеры начали сбрасывать акции, в том числе, после того, как продажи последней игры Call of Duty оказались ниже ожиданий, и плюс издатель отказался от своей франшизы Destiny.
Важно отметить, что в 2018 году Activision Blizzard повысила свою выручку до $7,5 млрд. по сравнению с $7 млрд. годом ранее, а прибыль на акцию без учета GAAP выросла до 2,72 долларов по сравнению с 2,21 в 2017 году. Мы должны понимать, что финпоказатели не плохие, но есть факторы, в том числе связанные с внутрикорпоративными перетрубациями и смене ведущих менеджеров, которые в итоге отражаются на результатах.
Но и эти процессы нельзя ставить во главу угла, как первопричину падения. Компания, как и многие другие из этой индустрии, пытается трансформироваться и выбрать новый вектор развития, поскольку пика пользователей она достигла. В этой связи Китай является неплохим партнером с множеством потенциальных пользователей.
И вот забрезжил луч надежды. Компания готовится к запуску долгожданного Diablo Immortal для мирового игрового рынка для Activision Blizzard Inc. это может быть превосходный шанс поправить своё положение.
Да, акции упали, но инвесторы потеряли не из-за ошибочного виденья фундаментальных показателей. И релиз Diablo запланированный на ноябрь 2019 может начать раскачивать акции уже в начале лета. И хоть сейчас инвесторы с опаской смотрят на них, возможно данный момент может вполне быть благоприятной точкой входа.
Будем наблюдать за активностью и выпуском одной из ожидаемых игр в индустрии.
#atvi
Пока у вас вечер субботы на самом старте, мы решили поделиться информацией из игровой индустрии. В частности речь пойдет про компанию Activision Blizzard (ATVI).
В последнее время инвесторы немного подпрыгивают, но давайте разберемся, стоит ли поднимать панику?
#atvi
Обзор Activision Blizzard
В последнее время инвесторы немного подпрыгивают, но давайте разберемся, стоит ли поднимать панику?
#atvi
Обзор Activision Blizzard
www.goinvesting.ru
Трещит ли по швам Activision Blizzard?
Стоит ли паниковать инвесторам или набраться разумного терпения?
Давно не говорили про Activision Blizzard, Inc (ATVI)
ATVI показывает неплохие результаты, мы следим за компанией и считам, что её ближайшее будущее довольно светлое. Activision Blizzard сообщила, что во 2-ом кв. прибыль составила 38 центов на акцию, превысив прогноз в 26 центов.
Наши ожидания схожи и с мнением других аналитиков. Например, Credit Suisse, сохранил рейтинг акций компании с целевой ценой $64, UBS повысил её с $52 до $56, Bank of America с $56 до $57.
Мы прекрасно понимали источники волнений в индустрии в 2019 году, не тешили себя неожиданностями по блокбастерам, но теперь компания покажет отличные результаты, по крайней мере в ближайшие кварталы.
Некоторые игровые франшизы готовы выстрелить, а с выходом соглашения Blizzcon по продвижению франшиз в ноябре и новым запуском Call of Duty, думаем, что всё будет отлично.
Мы видим, что Activision Blizzard по-прежнему обладает лучшим долгосрочным потенциалом в своем секторе. Кстати, решение реинвестировать динамику 2-го квартала в контент, а также оптимистичный тон руководства франшизы Call of Duty и BlizzCon, подтверждают наш позитивный взгляд на то, что акции могут выстрелить в 2020 году.
Мы продолжаем утверждать, что 2019 год — год перестройки, когда компания сосредоточивает ограниченные ресурсы на проектах с наивысшей рентабельностью, а также исследует различные новые модели монетизации.
Продолжаем верить в Activision, и также оптимистично смотрим в отношении предстоящих выпусков, включая World of Warcraft Classic в этом месяце и недавно анонсированный Call of Duty Mobile, который выйдет осенью.
#atvi
ATVI показывает неплохие результаты, мы следим за компанией и считам, что её ближайшее будущее довольно светлое. Activision Blizzard сообщила, что во 2-ом кв. прибыль составила 38 центов на акцию, превысив прогноз в 26 центов.
Наши ожидания схожи и с мнением других аналитиков. Например, Credit Suisse, сохранил рейтинг акций компании с целевой ценой $64, UBS повысил её с $52 до $56, Bank of America с $56 до $57.
Мы прекрасно понимали источники волнений в индустрии в 2019 году, не тешили себя неожиданностями по блокбастерам, но теперь компания покажет отличные результаты, по крайней мере в ближайшие кварталы.
Некоторые игровые франшизы готовы выстрелить, а с выходом соглашения Blizzcon по продвижению франшиз в ноябре и новым запуском Call of Duty, думаем, что всё будет отлично.
Мы видим, что Activision Blizzard по-прежнему обладает лучшим долгосрочным потенциалом в своем секторе. Кстати, решение реинвестировать динамику 2-го квартала в контент, а также оптимистичный тон руководства франшизы Call of Duty и BlizzCon, подтверждают наш позитивный взгляд на то, что акции могут выстрелить в 2020 году.
Мы продолжаем утверждать, что 2019 год — год перестройки, когда компания сосредоточивает ограниченные ресурсы на проектах с наивысшей рентабельностью, а также исследует различные новые модели монетизации.
Продолжаем верить в Activision, и также оптимистично смотрим в отношении предстоящих выпусков, включая World of Warcraft Classic в этом месяце и недавно анонсированный Call of Duty Mobile, который выйдет осенью.
#atvi
🔥Бумаги Kohl’s взлетели на 35%
Немного позитива в день столь сурового падения рынков. Ритейлер Kohl’s (#KSS) получил сразу 2 предложения о поглощении. Вот это жара! Первое выдвинула корпорация Acacia Research, готовая выкупить KSS с премией 37% ($64 за акцию). Второе – инвесткомпания Sycamore Partners, предложившая $9 млрд за покупку сети магазинов ($65 за акцию).
📈Такой ажиотаж закономерно вызвал небывалое ралли в котировках Kohl’s, +35. Причем позитивной волной зацепило и коллег KSS: Macy’s выросла на 8%, Nordstrom на 3,2%.
Несмотря на то, что офлайн-бизнес этой троицы потерял долю рынка из-за дикой популярности e-commerce и off-price магазинов в 2020-21 гг., инвесторы поддерживают компании. А Kohl’s к тому же наладила контакт с Sephora и Calvin Klein. Чем заслужила дополнительную «галочку» от аналитиков. Кроме того, KSS показала неплохие темпы роста и торгуется по относительно низким рыночным мультипликаторам👌. Что, несомненно, привлекает крупных игроков к поглощению аналогичных компаний.
▪️Выручка в 3 кв. – $4,6 млрд против $3,9 млрд г/г.
▪️Прибыль – $243 млн против убытка в $12 млн г/г
▪️P/E - 7
▪️P/S – 0,3
P.S. В последнее время именно такие истории дают рынку долю позитива. Напомним, недавно Microsoft объявила о покупке Activision Blizzard (#ATVI) на $20 млрд дороже капитализации. Чем спровоцировала взлет бумаг ATVI на 38%😱.
https://www.tradingview.com/x/fykFePl1/
Немного позитива в день столь сурового падения рынков. Ритейлер Kohl’s (#KSS) получил сразу 2 предложения о поглощении. Вот это жара! Первое выдвинула корпорация Acacia Research, готовая выкупить KSS с премией 37% ($64 за акцию). Второе – инвесткомпания Sycamore Partners, предложившая $9 млрд за покупку сети магазинов ($65 за акцию).
📈Такой ажиотаж закономерно вызвал небывалое ралли в котировках Kohl’s, +35. Причем позитивной волной зацепило и коллег KSS: Macy’s выросла на 8%, Nordstrom на 3,2%.
Несмотря на то, что офлайн-бизнес этой троицы потерял долю рынка из-за дикой популярности e-commerce и off-price магазинов в 2020-21 гг., инвесторы поддерживают компании. А Kohl’s к тому же наладила контакт с Sephora и Calvin Klein. Чем заслужила дополнительную «галочку» от аналитиков. Кроме того, KSS показала неплохие темпы роста и торгуется по относительно низким рыночным мультипликаторам👌. Что, несомненно, привлекает крупных игроков к поглощению аналогичных компаний.
▪️Выручка в 3 кв. – $4,6 млрд против $3,9 млрд г/г.
▪️Прибыль – $243 млн против убытка в $12 млн г/г
▪️P/E - 7
▪️P/S – 0,3
P.S. В последнее время именно такие истории дают рынку долю позитива. Напомним, недавно Microsoft объявила о покупке Activision Blizzard (#ATVI) на $20 млрд дороже капитализации. Чем спровоцировала взлет бумаг ATVI на 38%😱.
https://www.tradingview.com/x/fykFePl1/
TradingView
TradingView Chart
Отчёты на предстоящей неделе!
После того как индексы в пятницу к концу торговой сессии показали хороший отскок (Nasdaq +3.2%, S&P +2.4%), а волатильность VIX все таки откатилась на 10% вниз, на этой неделе нас ожидают интересные отчёты. Так, во-вторник: AMD, PayPal (#PYPL), Alphabet (#GOOG), ExxonMobil (#XOM), Gilead (#GILD), UPS.
В среду Meta (#FB), Qualcomm (#QCOM), Spotify (#SPOT), T-Mobile (#TMUS), Abbvie (#ABBV).
В четверг свои цифры представит Amazon (#AMZN), Ford (#F), Activision Blizzard (#ATVI), Unity, Snap, Pinterest (#PINS), Merck (#MRK), Shell.
Интересная неделя даже в том ключе, что заседание ФРС прошло, а ясности рынкам это не добавило. Возможно, что нас ждёт боковое движение, ведь именно сейчас многие инвесторы находятся в некоторой растерянности. С одной стороны многие компании отвалились от своих максимальных отметок на 40-50% и более. С другой, ужесточение мер со стороны ФРС, растущая инфляция и волатильность. Увидим, в рыночном аспекте стало хуже, но окончательные выводы делать пока рано.
После того как индексы в пятницу к концу торговой сессии показали хороший отскок (Nasdaq +3.2%, S&P +2.4%), а волатильность VIX все таки откатилась на 10% вниз, на этой неделе нас ожидают интересные отчёты. Так, во-вторник: AMD, PayPal (#PYPL), Alphabet (#GOOG), ExxonMobil (#XOM), Gilead (#GILD), UPS.
В среду Meta (#FB), Qualcomm (#QCOM), Spotify (#SPOT), T-Mobile (#TMUS), Abbvie (#ABBV).
В четверг свои цифры представит Amazon (#AMZN), Ford (#F), Activision Blizzard (#ATVI), Unity, Snap, Pinterest (#PINS), Merck (#MRK), Shell.
Интересная неделя даже в том ключе, что заседание ФРС прошло, а ясности рынкам это не добавило. Возможно, что нас ждёт боковое движение, ведь именно сейчас многие инвесторы находятся в некоторой растерянности. С одной стороны многие компании отвалились от своих максимальных отметок на 40-50% и более. С другой, ужесточение мер со стороны ФРС, растущая инфляция и волатильность. Увидим, в рыночном аспекте стало хуже, но окончательные выводы делать пока рано.
❗️Готовьтесь к самой насыщенной неделе в плане отчетностей американских компаний! После отчаяного падения индексов в пятницу (см.выше),предстоящая неделя просто изобилует возможными факторами, как на продолжение движения вниз, так и на отскок. Одно видим, скучно не будет.
В понедельник: Coca-Cola (#KO), бумаги которой в качестве защитных достигли максимума, представит отчёт. Activision Blizzard (#ATVI), после оферты от Microsoft по $84 раскроет показатели.
Вторник - нервозный день, в котором увидим результаты Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOG), VISA, UPS, GE, PepsiCo (#PEP), Enphase (#ENPH) задаст тон компаниям солнечной энергетики, оборонка в лице Raython #RTX, #QS
Среда: если выживем, то в этот день нас добьёт отчётность Meta (#FB), PayPal (#PYPL), Qualcomm, Ford, Boeing, Spotify, T-Mobile (#TMUS), Teladoc...
Четверг: ну и напоследок титан всей коммерческой индустрии Amazon (#AMZN), AAPL, INTC, TWTR, Mastercard, HOOD, Merck&Co, Gilead...
Пятница: нефтянники - ExxonMobil, Chevron и фармкомпании ABBV, BMY.
В понедельник: Coca-Cola (#KO), бумаги которой в качестве защитных достигли максимума, представит отчёт. Activision Blizzard (#ATVI), после оферты от Microsoft по $84 раскроет показатели.
Вторник - нервозный день, в котором увидим результаты Microsoft (#MSFT), Alphabet (#GOOG), VISA, UPS, GE, PepsiCo (#PEP), Enphase (#ENPH) задаст тон компаниям солнечной энергетики, оборонка в лице Raython #RTX, #QS
Среда: если выживем, то в этот день нас добьёт отчётность Meta (#FB), PayPal (#PYPL), Qualcomm, Ford, Boeing, Spotify, T-Mobile (#TMUS), Teladoc...
Четверг: ну и напоследок титан всей коммерческой индустрии Amazon (#AMZN), AAPL, INTC, TWTR, Mastercard, HOOD, Merck&Co, Gilead...
Пятница: нефтянники - ExxonMobil, Chevron и фармкомпании ABBV, BMY.
GO INVEST
🔥Самая насыщенная неделя На предстоящей неделе помимо заседания ФРС в среду, что само по себе является событием, которого ждут многие инвесторы и рынок, представят отчёты крупнейшие американские корпорации. На долю этих компаний приходится более 60% суммарной…
⚡️Насыщенный период отчётности американских компаний продолжится
Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:
В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS
Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.
Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.
В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC
Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.
Если в предыдущую неделю отчитывались крупные и системообразующие корпорации, лидеры своих секторов, то на этой первой неделе августа отчитаются в основном компании средней капитализации. Исключение составят лишь пару имён. Итак:
В понедельник производитель удобрений Mosaic #MOS, CF Industries, Activision Blizzard #ATVI, Pinterest #PINS
Во-вторник нас ожидают отчётности #UBER, #AMD, #PYPL, #BP, Caterpillar #CAT, #OXY, Gilead #GILD, #SBUX, Airbnb.
Среда нам раскроет результаты таких компаний как Moderna, CVS Health, Fortinet, Albemarle #ALB, Regeneron #REGN, Roobinhood #HOOD. Также следим за заседанием OPEC+.
В четверг Alibaba #BABA, Cloudflare #NET, Datadog #DDOG, ConocoPhillips #COP, #SWN, Block #SQ, CROCS, и скандальная AMC
Пятница завершит такими отчетами как Draftkings, посмотрим на результаты про-ля каннабиса Canopy Growth #CGC.
Данные по безработице в США и числу новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах. Будет интересно.
Уоррен Баффет провел реллокацию активов Berkshire Hathaway
Наиболее значимыми изменениями в фонде гуру стали:
1) Резкое увеличение доли в финансовой кредитной группе Ally Financial. Здесь явно инвестиция на рост %-них ставок по кредитованию и увеличение прибыли компании. Доля в #ALLY была увеличена в 3 раза до 30 млн бумаг (около $1 млрд.).
2) На 4 млн бумаг выросли доля в #APPL, которая занимает первое место в портфеле фонда.
3) Баффет также продолжает скупать нефтянку: доля фонда в его любимой Occidental Petroleum #OXY выросла на 22 млн бумаг, также немного увеличил позиции в Chevron #CVS.Компании занимают 4 и 7е места по размеру инвестиций.
4) Любопытным моментом стало наращивание позиций в стриминге Paramount Global #PARA, бумаги которой сильно скорректировались за последний год. Баффет что-то знает🤔
5) Продолжилась скупка бумаг игрового гиганта Activision Blizzard #ATVI
Фонд снизил инвестиции в Us Bank Corp, KR, GM и Stor, а также ликвидированы позиции в #VZ и #RPRX. А вы следуете рекомендациям гуру?)
Наиболее значимыми изменениями в фонде гуру стали:
1) Резкое увеличение доли в финансовой кредитной группе Ally Financial. Здесь явно инвестиция на рост %-них ставок по кредитованию и увеличение прибыли компании. Доля в #ALLY была увеличена в 3 раза до 30 млн бумаг (около $1 млрд.).
2) На 4 млн бумаг выросли доля в #APPL, которая занимает первое место в портфеле фонда.
3) Баффет также продолжает скупать нефтянку: доля фонда в его любимой Occidental Petroleum #OXY выросла на 22 млн бумаг, также немного увеличил позиции в Chevron #CVS.Компании занимают 4 и 7е места по размеру инвестиций.
4) Любопытным моментом стало наращивание позиций в стриминге Paramount Global #PARA, бумаги которой сильно скорректировались за последний год. Баффет что-то знает🤔
5) Продолжилась скупка бумаг игрового гиганта Activision Blizzard #ATVI
Фонд снизил инвестиции в Us Bank Corp, KR, GM и Stor, а также ликвидированы позиции в #VZ и #RPRX. А вы следуете рекомендациям гуру?)
⚡Amazon решил построить империю видео-игр
По неподтвержденным данным #AMZN сделает заявку на покупку Electronic Arts #EA в пятницу, согласно сообщению ForTheWin со ссылкой на источники на веб- сайте индустрии видеоигр GLHF. В статье говорится, что уже несколько недель ходят также слухи о возможном предложении и со стороны Apple ( AAPL ), Disney ( DIS ) и Amazon.
Рыночная капитализация Electronic Arts $35 млрд. Слухи об сделке появились после того, как в январе Microsoft согласилась купить конкурента EA Activision Blizzard #ATVI примерно за $69 млрд. или $95 за акцию.
По неподтвержденным данным #AMZN сделает заявку на покупку Electronic Arts #EA в пятницу, согласно сообщению ForTheWin со ссылкой на источники на веб- сайте индустрии видеоигр GLHF. В статье говорится, что уже несколько недель ходят также слухи о возможном предложении и со стороны Apple ( AAPL ), Disney ( DIS ) и Amazon.
Рыночная капитализация Electronic Arts $35 млрд. Слухи об сделке появились после того, как в январе Microsoft согласилась купить конкурента EA Activision Blizzard #ATVI примерно за $69 млрд. или $95 за акцию.
Отчёты на предстоящей неделе представят компании средней и малой капитализации. Идём по убыванию).
В понедельник смотрим на цифры от Activision Blizzard #ATVI, Palantir #PLTR, Mosaic, Lyft, Viatris #VTRS, и канабисную Cronos Group #CRON.
Во вторник все внимание будет приковано к результатам Disney #DIS, которая в прошлом квартале смогла приятно удивить инвесторов весьма неплохими результатами, особенно что касается платных подписчиков Disney+ и ESNP. Norwegian Cruises #NCLH покажет что сейчас происходит в отрасли круизных путешествий. Affirm, Upstart, Plug, Lucid, Novavax, Sunpower все эти имена компаний давно на слуху у инвесторов, часть из них мы держим в портфеле.
В среду Roblox #RBLX, Rivian, крупнейшая в мире каннабисная группа Canopy Growth #CGC, Fiverr, Unity #U, Beyond Meat и другие.
В четверг смотрим за показателями #NIO, #TTWO, Doximity, Aurora Cannabis #ACB. Но главное следим за макроданными по инфляции за октябрь, которые станут определяющими для рынка, учитывая ястребиный уклон действий ФРС.
В понедельник смотрим на цифры от Activision Blizzard #ATVI, Palantir #PLTR, Mosaic, Lyft, Viatris #VTRS, и канабисную Cronos Group #CRON.
Во вторник все внимание будет приковано к результатам Disney #DIS, которая в прошлом квартале смогла приятно удивить инвесторов весьма неплохими результатами, особенно что касается платных подписчиков Disney+ и ESNP. Norwegian Cruises #NCLH покажет что сейчас происходит в отрасли круизных путешествий. Affirm, Upstart, Plug, Lucid, Novavax, Sunpower все эти имена компаний давно на слуху у инвесторов, часть из них мы держим в портфеле.
В среду Roblox #RBLX, Rivian, крупнейшая в мире каннабисная группа Canopy Growth #CGC, Fiverr, Unity #U, Beyond Meat и другие.
В четверг смотрим за показателями #NIO, #TTWO, Doximity, Aurora Cannabis #ACB. Но главное следим за макроданными по инфляции за октябрь, которые станут определяющими для рынка, учитывая ястребиный уклон действий ФРС.