#Инвестидеи #Oppenheimer #Домостроители #Имена_IPO
💠 Oppenheimer смотрит на скользящие средние, и отмечает, что достаточная часть рыночной капитализации ведущих акций находится в восходящем тренде, и видит в "слабости, такой как падение пятницы, возможность покупки перед возобновлением силы в ближайшие недели."
Около 78% рыночной капитализации S&P 500 находится выше своего 200-дневного среднего значения,-говорит фирма , - но с оговоркой, что отстающие на рынке могут сделать путь наверх более прерывистым, пока те не укрепятся.
Он видит поддержку S&P на уровне 3,209 (сентябрьский минимум) и сопротивление на уровне 3,428.
"Мы слышали заявления примерно следующего содержания:" участие на рынке ограничено, поэтому продавайте технологии.- Для нас это не имеет никакого смысла. На наш взгляд, инвесторы, обеспокоенные узкой шириной, а должны быть обеспокоены областями, вызывающими ее, прежде всего, стоимостью малой капитализации ... видно что отстающие всё ещё наиболее уязвимы, когда рыночная волна спадает."
Что касается перегретых IPO, то фирма говорит, что еще слишком рано сравнивать силу листинга с рынком конца 90-х годов (когда рынок IPO вырос на 325% в последний год после пика марта 2000 года).
Из IPO Oppenheimer по прежнему держит BUY на
✅ CrowdStrike (#CRWD)
✅ Elastic (#ESTC),
✅ Cloudflare (#NET),
✅ Tencent Music Entertainment (#TME).
Что касается домостроительной отрасли Oppenheimer всегда был бычьим в отношении этих компаний, поэтому по прежнему рекомендует покупать четыре акции с большой капитализацией из этой отрасли:
✅ D.R. Horton (#DHI),
✅ Lennar (#LEN),
✅ NVR (#NVR)
✅ PulteGroup (#PHM).
Из новых имен с BUY к списку, фирма добавила такие компании как
✅ Cheniere Energy (#LNG)
✅ Square (#SQ)
✅ TC Energy (#TRP)
✅ Fortinet (#FTNT).
А вот в новый список Sells вошли
🔻CF Industries (#CF)
🔻Honda Motor (#HMC).
К ранее уже добавленным
🔻Martin Marietta (#MLM) и
🔻Advance Auto Parts (#AAP).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Oppenheimer смотрит на скользящие средние, и отмечает, что достаточная часть рыночной капитализации ведущих акций находится в восходящем тренде, и видит в "слабости, такой как падение пятницы, возможность покупки перед возобновлением силы в ближайшие недели."
Около 78% рыночной капитализации S&P 500 находится выше своего 200-дневного среднего значения,-говорит фирма , - но с оговоркой, что отстающие на рынке могут сделать путь наверх более прерывистым, пока те не укрепятся.
Он видит поддержку S&P на уровне 3,209 (сентябрьский минимум) и сопротивление на уровне 3,428.
"Мы слышали заявления примерно следующего содержания:" участие на рынке ограничено, поэтому продавайте технологии.- Для нас это не имеет никакого смысла. На наш взгляд, инвесторы, обеспокоенные узкой шириной, а должны быть обеспокоены областями, вызывающими ее, прежде всего, стоимостью малой капитализации ... видно что отстающие всё ещё наиболее уязвимы, когда рыночная волна спадает."
Что касается перегретых IPO, то фирма говорит, что еще слишком рано сравнивать силу листинга с рынком конца 90-х годов (когда рынок IPO вырос на 325% в последний год после пика марта 2000 года).
Из IPO Oppenheimer по прежнему держит BUY на
✅ CrowdStrike (#CRWD)
✅ Elastic (#ESTC),
✅ Cloudflare (#NET),
✅ Tencent Music Entertainment (#TME).
Что касается домостроительной отрасли Oppenheimer всегда был бычьим в отношении этих компаний, поэтому по прежнему рекомендует покупать четыре акции с большой капитализацией из этой отрасли:
✅ D.R. Horton (#DHI),
✅ Lennar (#LEN),
✅ NVR (#NVR)
✅ PulteGroup (#PHM).
Из новых имен с BUY к списку, фирма добавила такие компании как
✅ Cheniere Energy (#LNG)
✅ Square (#SQ)
✅ TC Energy (#TRP)
✅ Fortinet (#FTNT).
А вот в новый список Sells вошли
🔻CF Industries (#CF)
🔻Honda Motor (#HMC).
К ранее уже добавленным
🔻Martin Marietta (#MLM) и
🔻Advance Auto Parts (#AAP).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #JPMorgan #Домостроители
#Инвестору_на_заметку✍️
💠По словам JPMorgan предварительный просмотр результатов за первый квартал для строителей и производителей строительной продукции указывает на небольшой откат после некоторой “удивительной относительной силы.”
Строители показали хорошие результаты даже перед лицом повышения процентных ставок . Цены на акции, похоже, ожидают сильных результатов без слабых мест. Жилищный сектор с начала года вырос на 33%, а с 11 февраля, когда процентные ставки начали заметный рост подъем составил 11%.
Эта сила особенно заметна в последние пару недель. Но по сути, это не только уже предвосхищает мнение о том, что сильные тенденции спроса на жилье продолжаются - «что, на наш взгляд, само по себе создает риск «продажи на новостях», но и любые относительно отличные показатели первого квартала, скорее всего, приведут к серьезному откату.
В качестве примеров он указывает на
▪️Lennar (#LEN) и
▪️KB Home (#KBH).
Рост заказов Lennar на 26% лишь незначительно превзошел прогноз, а рост заказов #KBH на 23% был ниже оценки J.P. Morgan в +28%.
На положительной стороне выделен
▪️D. Horton (#DHI),
где ожидается рост заказов выше среднего на 41%, а также высокие показатели валовой и операционной маржи.
Среди более мелких компаний он также считает, что
▪️Century Communities (#CCS)
будет выше остальных. Он ожидает роста заказов на 48% г/г, а его оценка EPS является самым большим отклонением от консенсус-прогноза (на 9%), не говоря уже о привлекательной оценке.
Что касается негативной стороны жилищного строительства, J.P. Morgan ожидает, что
▪️Meritage Homes (#MTH) и
▪️LGI Homes (#LGIH)
будут отставать от конкурентов.
Ожидается, что Meritage зафиксирует рост заказов на 15% по сравнению со средним показателем аналогичных компаний в 32%, что последовательно приведет к результатам ниже среднего по валовой и операционной прибыли.
LGI Homes также должна иметь маржу ниже среднего, и J.P. Morgan ожидает роста сдачи ниже среднего (всего 5% против 22% в среднем). Да и оценки там выглядят особенно дорогими.
В названиях строительных материалов также будет наблюдаться больше откатов после сильных результатов, отчасти из-за циклической ротации и «продажи на новостях» после получения прибыли. Инвесторы, вероятно, уже учли все возможные сюрпризы.
В этой области его долгосрочными идеями являются
▪️Masco (#MAS) и
▪️Fortune Brands Home & Security (#FBHS),
в основном из-за того, что акции компаний имеют более низкую бету и относительно плохо работают на текущий момент.
Masco выглядит менее цикличным при минимальном участии в новом строительстве (6% продаж против 27% в среднем).
Fortune Brands Home & Security имеет больше возможностей для новых жилых домов, но «сильная репутация компании по реализации и реинвестированию свободных денежных средств, а также элементы роста в области наружной рекламы и безопасности должны ограничить риск ухудшения ситуации».
Среди отрицательного выбора банк отметчает
▪️Whirlpool (#WHR) и
▪️Mohawk (#MHK),
также из-за относительного превосходства по итогам года наряду с некоторыми ожиданиями инвесторов и аналитиков по результатам первого квартала.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Инвестору_на_заметку✍️
💠По словам JPMorgan предварительный просмотр результатов за первый квартал для строителей и производителей строительной продукции указывает на небольшой откат после некоторой “удивительной относительной силы.”
Строители показали хорошие результаты даже перед лицом повышения процентных ставок . Цены на акции, похоже, ожидают сильных результатов без слабых мест. Жилищный сектор с начала года вырос на 33%, а с 11 февраля, когда процентные ставки начали заметный рост подъем составил 11%.
Эта сила особенно заметна в последние пару недель. Но по сути, это не только уже предвосхищает мнение о том, что сильные тенденции спроса на жилье продолжаются - «что, на наш взгляд, само по себе создает риск «продажи на новостях», но и любые относительно отличные показатели первого квартала, скорее всего, приведут к серьезному откату.
В качестве примеров он указывает на
▪️Lennar (#LEN) и
▪️KB Home (#KBH).
Рост заказов Lennar на 26% лишь незначительно превзошел прогноз, а рост заказов #KBH на 23% был ниже оценки J.P. Morgan в +28%.
На положительной стороне выделен
▪️D. Horton (#DHI),
где ожидается рост заказов выше среднего на 41%, а также высокие показатели валовой и операционной маржи.
Среди более мелких компаний он также считает, что
▪️Century Communities (#CCS)
будет выше остальных. Он ожидает роста заказов на 48% г/г, а его оценка EPS является самым большим отклонением от консенсус-прогноза (на 9%), не говоря уже о привлекательной оценке.
Что касается негативной стороны жилищного строительства, J.P. Morgan ожидает, что
▪️Meritage Homes (#MTH) и
▪️LGI Homes (#LGIH)
будут отставать от конкурентов.
Ожидается, что Meritage зафиксирует рост заказов на 15% по сравнению со средним показателем аналогичных компаний в 32%, что последовательно приведет к результатам ниже среднего по валовой и операционной прибыли.
LGI Homes также должна иметь маржу ниже среднего, и J.P. Morgan ожидает роста сдачи ниже среднего (всего 5% против 22% в среднем). Да и оценки там выглядят особенно дорогими.
В названиях строительных материалов также будет наблюдаться больше откатов после сильных результатов, отчасти из-за циклической ротации и «продажи на новостях» после получения прибыли. Инвесторы, вероятно, уже учли все возможные сюрпризы.
В этой области его долгосрочными идеями являются
▪️Masco (#MAS) и
▪️Fortune Brands Home & Security (#FBHS),
в основном из-за того, что акции компаний имеют более низкую бету и относительно плохо работают на текущий момент.
Masco выглядит менее цикличным при минимальном участии в новом строительстве (6% продаж против 27% в среднем).
Fortune Brands Home & Security имеет больше возможностей для новых жилых домов, но «сильная репутация компании по реализации и реинвестированию свободных денежных средств, а также элементы роста в области наружной рекламы и безопасности должны ограничить риск ухудшения ситуации».
Среди отрицательного выбора банк отметчает
▪️Whirlpool (#WHR) и
▪️Mohawk (#MHK),
также из-за относительного превосходства по итогам года наряду с некоторыми ожиданиями инвесторов и аналитиков по результатам первого квартала.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
