#Анализ #JPM #Big_pharma
💠 J. P. Morgan изучая прибыль крупнейших фармацевтических компаний в третьем квартале, не ожидает сюрпризов от топовых представителей, что будет кратким затишьем, по его мнению, перед очень напряженным периодом для сектора в конце года, что так же "конструктивно" для фармацевтики.
До конца года компании должны представить ряд конвейерных показателей, отмечает фирма , импульс которого уже задан, но недоработан, все катализаторы впереди
🔹вакцина COVID-19 от ❇️ Pfizer (#PFE),
🔹TYK2 от ❇️Bristol Myers Squibb (#BMY) и
🔹тирзепатид от ❇️Eli Lilly (#LLY).
Что касается выборов США в качестве навеса, то J. P. Morgan присоединяется к другим голосам, говорящим, что любые последствия теперь хорошо отражаются в оценке и что потенциал для значительной реформы цен на лекарства ограничен.
Сейчас неплохо позиционируется в результатах в глазах фирмы,
❇️Merck (#MRK) ,
он нравится банку в свете восстановления. "Merck была гораздо более чувствительна к закрытиям COVID в начале этого года, и мы ожидаем, что результаты компании за 3 квартал будут демонстрировать продолжающиеся признаки нормализации результатов", - говорят Крис Шотт и команда, добавляя, что наряду с консервативным руководством 2020 года они "не удивятся, если #MRK будет бить показатели и подниматься дальше."
🎯 Банк поднял свою цель на #MRK до $ 105 с $98, подразумевая рост на 32%.
Что касается тех, кто извлекает выгоду из краткосрочных катализаторов, то у #LLY есть шанс вернуться к "лучшей в своем классе" истории после того, как акции откатились назад, а также к предстоящим показаниям по тирцепатиду и исследованиям болезни Альцгеймера в начале 2021 года. А у Bristol Myers Squibb есть не только данные фазы 3 по TYK2, но и ряд запусков Opdivo в первом полугодии. #BMY выглядит "очень недорого" примерно на 8x 2021 EPS, говорится в нем.
🎯JPM повысил свою целевую ставку по #LLY до $ 200 со $190 (37% роста)
🎯и повысил свою целевую ставку по #BMY до $78 с $ 74 (27% роста).
Главной долгосрочной ценностью банка является
❇️ AbbVie (#ABBV),
основанная на "продолжающемся превосходстве Rinvoq и Skyrizi, развивающемся конвейере и привлекательной оценке" (всего около 7x 2021 года прибыли).
🎯Повышенная ценовая цель в 120 долларов подразумевает рост на 39%.
Объемы выписанных рецептов еще не вернулись к норме, несмотря на последовательное восстановление, и фирма ожидает, что эта тенденция сохранится в ближайшие месяцы с дальнейшей нормализацией.
Вся группа в целом должна испытать положительные попутные ветры в конце года от поступлений иностранной валюты, основанные на недавнем ослаблении доллара, что должно предложить выгоду от продаж на 35-50 базисных пунктов по сравнению со спотовыми курсами во втором квартале. (Крупнейшие фармацевтические компании производят около 55% своих продаж за пределами США) . Pfizer и Merck должны увидеть наибольшую выгоду от более слабого доллара.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 J. P. Morgan изучая прибыль крупнейших фармацевтических компаний в третьем квартале, не ожидает сюрпризов от топовых представителей, что будет кратким затишьем, по его мнению, перед очень напряженным периодом для сектора в конце года, что так же "конструктивно" для фармацевтики.
До конца года компании должны представить ряд конвейерных показателей, отмечает фирма , импульс которого уже задан, но недоработан, все катализаторы впереди
🔹вакцина COVID-19 от ❇️ Pfizer (#PFE),
🔹TYK2 от ❇️Bristol Myers Squibb (#BMY) и
🔹тирзепатид от ❇️Eli Lilly (#LLY).
Что касается выборов США в качестве навеса, то J. P. Morgan присоединяется к другим голосам, говорящим, что любые последствия теперь хорошо отражаются в оценке и что потенциал для значительной реформы цен на лекарства ограничен.
Сейчас неплохо позиционируется в результатах в глазах фирмы,
❇️Merck (#MRK) ,
он нравится банку в свете восстановления. "Merck была гораздо более чувствительна к закрытиям COVID в начале этого года, и мы ожидаем, что результаты компании за 3 квартал будут демонстрировать продолжающиеся признаки нормализации результатов", - говорят Крис Шотт и команда, добавляя, что наряду с консервативным руководством 2020 года они "не удивятся, если #MRK будет бить показатели и подниматься дальше."
🎯 Банк поднял свою цель на #MRK до $ 105 с $98, подразумевая рост на 32%.
Что касается тех, кто извлекает выгоду из краткосрочных катализаторов, то у #LLY есть шанс вернуться к "лучшей в своем классе" истории после того, как акции откатились назад, а также к предстоящим показаниям по тирцепатиду и исследованиям болезни Альцгеймера в начале 2021 года. А у Bristol Myers Squibb есть не только данные фазы 3 по TYK2, но и ряд запусков Opdivo в первом полугодии. #BMY выглядит "очень недорого" примерно на 8x 2021 EPS, говорится в нем.
🎯JPM повысил свою целевую ставку по #LLY до $ 200 со $190 (37% роста)
🎯и повысил свою целевую ставку по #BMY до $78 с $ 74 (27% роста).
Главной долгосрочной ценностью банка является
❇️ AbbVie (#ABBV),
основанная на "продолжающемся превосходстве Rinvoq и Skyrizi, развивающемся конвейере и привлекательной оценке" (всего около 7x 2021 года прибыли).
🎯Повышенная ценовая цель в 120 долларов подразумевает рост на 39%.
Объемы выписанных рецептов еще не вернулись к норме, несмотря на последовательное восстановление, и фирма ожидает, что эта тенденция сохранится в ближайшие месяцы с дальнейшей нормализацией.
Вся группа в целом должна испытать положительные попутные ветры в конце года от поступлений иностранной валюты, основанные на недавнем ослаблении доллара, что должно предложить выгоду от продаж на 35-50 базисных пунктов по сравнению со спотовыми курсами во втором квартале. (Крупнейшие фармацевтические компании производят около 55% своих продаж за пределами США) . Pfizer и Merck должны увидеть наибольшую выгоду от более слабого доллара.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Анализ #RBC #Tech #SMIDcap
💠 RBC фокусируется на потоковой передаче и выбирает бенефициаров в SMID-cap
Изучая интернет-имена SMID-cap, в заметке RBC в преддверии прибыли за третий квартал сосредоточена на тех компаниях, которые собираются извлечь выгоду из скачка использования онлайн-потоковой передачи.
Этот всплеск может ускорить сдвиг доходов от рекламы с линейного телевидения на сверхпопулярное over-the-top, говорит RBC, что означает потенциальные выгоды для
❇️ Magnite (#MGNI),
❇️ Roku (#ROKU)
❇️ Trade Desk (#TTD).
Это повысило оценки по всем направлениям для Magnite - для 3-го и 4-го кварталов, а также оценки на полный 2020 и 2021 годы. Фирма имеет рейтинг Outperform и целевую цену в 9 долларов. (против вчерашнего закрытия $9,62)
Он также имеет рейтинг Outperform по Roku и пересматривает свою целевую цену до $208 (против текущей цены в $225,07).
Между тем, он оценивает Trade Desk в Perform (демонстрируя некоторую типичную осторожность после того, как акции выросли на 220% за последний год) и держит целевую цену в $510 (против вчерашнего закрытия $613.36)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 RBC фокусируется на потоковой передаче и выбирает бенефициаров в SMID-cap
Изучая интернет-имена SMID-cap, в заметке RBC в преддверии прибыли за третий квартал сосредоточена на тех компаниях, которые собираются извлечь выгоду из скачка использования онлайн-потоковой передачи.
Этот всплеск может ускорить сдвиг доходов от рекламы с линейного телевидения на сверхпопулярное over-the-top, говорит RBC, что означает потенциальные выгоды для
❇️ Magnite (#MGNI),
❇️ Roku (#ROKU)
❇️ Trade Desk (#TTD).
Это повысило оценки по всем направлениям для Magnite - для 3-го и 4-го кварталов, а также оценки на полный 2020 и 2021 годы. Фирма имеет рейтинг Outperform и целевую цену в 9 долларов. (против вчерашнего закрытия $9,62)
Он также имеет рейтинг Outperform по Roku и пересматривает свою целевую цену до $208 (против текущей цены в $225,07).
Между тем, он оценивает Trade Desk в Perform (демонстрируя некоторую типичную осторожность после того, как акции выросли на 220% за последний год) и держит целевую цену в $510 (против вчерашнего закрытия $613.36)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Анализ #BofA #Consumer
💠Bank of America глубоко погружается в сектор розничной торговли: ▪️Walmart (#WMT),▪️Amazon (#AMZN) и ▪️Target (#TGT) - все уже пересекаются друг с другом в отношении продуктов и услуг.
В разбивке по крупным игрокам розничной торговли #AMZN по-прежнему лидирует на рынке электронной коммерции США с большим отрывом, но и #WMT, и #TGT, как говорит BofA, начали сокращать этот разрыв.
Пока #WMT сохраняет за собой лидерство в сфере бакалейных товаров, но, в последнее время, #AMZN все больше стал инвестировать в эту отрасль, становясь «магазином с более длинным хвостом онлайн-артикулов», доступных через свою платформу продавцов.
#TGT продолжает извлекать выгоду из своего тщательно отобранного ассортимента, организации поставщиков мирового класса, качественных предложений частных торговых марок и уникальных активов, включая Shipt , также продолжит увеличивает свое присутствие в городе через магазины малого формата.
#WMT продолжает удерживать очень сильную долю среди потребителей с низкими доходами и в сельской местности.
#AMZN же имеет более плотное проникновение города.
BofA видит позитивную динамику по всем трем розничным гигантам.
«Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #AMZN с учетом ключевых «бычьих» моментов, включающих силу в новых категориях, ускоряющийся рост в облачных технологиях и выгоды от инвестиций в логистику.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #WMT с учетом продолжающегося цифрового роста, растущего субсидирования (включая цифровую рекламу) и омниканальную экосистему.
Мы также подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и на #TGT с учетом ключевых моментов, включая стратегию «магазины как центры», силу доставки в тот же день и мерчендайзинг, а также уникальные активы, включая Shipt.»
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Bank of America глубоко погружается в сектор розничной торговли: ▪️Walmart (#WMT),▪️Amazon (#AMZN) и ▪️Target (#TGT) - все уже пересекаются друг с другом в отношении продуктов и услуг.
В разбивке по крупным игрокам розничной торговли #AMZN по-прежнему лидирует на рынке электронной коммерции США с большим отрывом, но и #WMT, и #TGT, как говорит BofA, начали сокращать этот разрыв.
Пока #WMT сохраняет за собой лидерство в сфере бакалейных товаров, но, в последнее время, #AMZN все больше стал инвестировать в эту отрасль, становясь «магазином с более длинным хвостом онлайн-артикулов», доступных через свою платформу продавцов.
#TGT продолжает извлекать выгоду из своего тщательно отобранного ассортимента, организации поставщиков мирового класса, качественных предложений частных торговых марок и уникальных активов, включая Shipt , также продолжит увеличивает свое присутствие в городе через магазины малого формата.
#WMT продолжает удерживать очень сильную долю среди потребителей с низкими доходами и в сельской местности.
#AMZN же имеет более плотное проникновение города.
BofA видит позитивную динамику по всем трем розничным гигантам.
«Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #AMZN с учетом ключевых «бычьих» моментов, включающих силу в новых категориях, ускоряющийся рост в облачных технологиях и выгоды от инвестиций в логистику.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #WMT с учетом продолжающегося цифрового роста, растущего субсидирования (включая цифровую рекламу) и омниканальную экосистему.
Мы также подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и на #TGT с учетом ключевых моментов, включая стратегию «магазины как центры», силу доставки в тот же день и мерчендайзинг, а также уникальные активы, включая Shipt.»
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Анализ
#Мнение
#CITI
💠Специалисты Citi по количественному анализу проверили акции с прицелом на 2022
Citi проводили четыре «количественных» анализа по акциям стоимости, роста, качества и дивидендов на следующий год.
Для каждого экрана рассмотрены акции с высоким рейтингом по каждому фактору, рейтингом Покупки Citi Research и с ожидаемой доходностью не менее + 10%. Аналитики использовали скоринговый подход для оценки фундаментальных показателей.
Что вышло у них на экран
🔹Акции Стоимости -
вероятно, выйдет на первое место на рынке в случае если доходности 10-тилеток, будут расти , и если Omicron будет «мягче, чем предполагалось».
▪️NRG Energy (#NRG),
▪️Foot Locker (#FL),
▪️Kohl’s (#KSS),
▪️International Paper (#IP),
▪️Franklin Resources (#BEN)
🔹Акции Роста -
обеспечат защиту, если экономический рост замедлится или произойдут блокировки.
▪️Ross Stores (#ROST)
▪️NRG Energy (#NRG),
▪️Foot Locker (#FL),
▪️Ralph Lauren (#RL),
▪️Kilroy Realty (#KRC).
🔹Качественные акции -
могут помочь справиться с «неопределенностью, связанной с вариантом Omicron, инфляцией и изменением политики ФРС, во время когда фондовый рынок мотается между ростом и стоимостью».
▪️Discovery (#DISCK),
▪️Teradata: (#TDC),
▪️World Wrestling Entertainment (#WWE),
▪️AT&T (#T),
▪️United Airlines (#UAL),
🔹Дивидендные активы -
те же аргументы, что и качество.
▪️AT&T (#T)
▪️Western Union (#WU),
▪️International Paper (#IP),
▪️Hudson Pacific (#HPP),
▪️Omnicom Group (#OMC).
#Мнение
#CITI
💠Специалисты Citi по количественному анализу проверили акции с прицелом на 2022
Citi проводили четыре «количественных» анализа по акциям стоимости, роста, качества и дивидендов на следующий год.
Для каждого экрана рассмотрены акции с высоким рейтингом по каждому фактору, рейтингом Покупки Citi Research и с ожидаемой доходностью не менее + 10%. Аналитики использовали скоринговый подход для оценки фундаментальных показателей.
Что вышло у них на экран
🔹Акции Стоимости -
вероятно, выйдет на первое место на рынке в случае если доходности 10-тилеток, будут расти , и если Omicron будет «мягче, чем предполагалось».
▪️NRG Energy (#NRG),
▪️Foot Locker (#FL),
▪️Kohl’s (#KSS),
▪️International Paper (#IP),
▪️Franklin Resources (#BEN)
🔹Акции Роста -
обеспечат защиту, если экономический рост замедлится или произойдут блокировки.
▪️Ross Stores (#ROST)
▪️NRG Energy (#NRG),
▪️Foot Locker (#FL),
▪️Ralph Lauren (#RL),
▪️Kilroy Realty (#KRC).
🔹Качественные акции -
могут помочь справиться с «неопределенностью, связанной с вариантом Omicron, инфляцией и изменением политики ФРС, во время когда фондовый рынок мотается между ростом и стоимостью».
▪️Discovery (#DISCK),
▪️Teradata: (#TDC),
▪️World Wrestling Entertainment (#WWE),
▪️AT&T (#T),
▪️United Airlines (#UAL),
🔹Дивидендные активы -
те же аргументы, что и качество.
▪️AT&T (#T)
▪️Western Union (#WU),
▪️International Paper (#IP),
▪️Hudson Pacific (#HPP),
▪️Omnicom Group (#OMC).
