این صورت سود وزیان ۶ ماه ۹۸ نماد #فروی هست (ذوب روی اصفهان ) هست که من همینجوری انتخاب کردم بیاید نگاه کنیم بهش

اول میایم درآمد عملیاتی ۱۳۹۸/۶/۳۱ رو با درآمد عملیاتی ۱۳۹۷/۶/۳۱ مقایسه میکنیم میبینیم رشد کرده #مثبت

دوم عدد بهای تمام شده رو تقسیم بر فروش میکنیم برای هر دو دوره ی شهریور ۹۷ و شهریور ۹۸ میبینیم که در شهریور ۹۷ بیش از ۵۰%فروش صرف بهای تمام شده درحالیکه در شهریور ۹۸ این درصد به بیش از ۶۰%افزایش یافته که علتش رو باید پی گیری کنید اما درنگاه اول این نکته #منفی هست

مطلب سوم مارجین هست
به عدد به دست آمده از تقسیم عدد سود خالص بر فروش حاشیه سود خالص یا مارجین میگن
اگر شما دو دوره ی مشابه رو مقایسه کنید می بینید که مارجین از حدود ۳۵%در شهریور سال ۹۷ به ۲۹%در شهریور سال ۹۸ کاهش پیدا کرده که این نکته #منفی هست اما نکته ی مثبتی هم داره از نظر من اون اینکه کلا من به سهامی که مارجین بالای ۲۰%دارند علاقه دارم و به نظر من مارجین بالای ۲۰%خوبه
دنیای ذهنتون نسبی باشه هرچیزی به همون اندازه که خوبه میتونه بد باشه و برعکس مگر اینکه دلیل اصلیش رو بفهمید اون وقت میشه قضاوت بهتری داشت

#شاخص_های_منتخب :
در صفحه اصلی tse دو موضوع مهم قابل توجه وجود دارد :
۱) شاخص های منتخب
۲) نمادهای پر بیننده

شاخص های منتخب :
مقایسه شاخص کل و شاخص هموزن
نتایج :
اگر درصد رشد شاخص هم وزن بیش از شاخص کل باشد یعنی بازار در آن روز معاملاتی اقبال بیشتری به سهام های کوچک دارند
اگر شاخص کل مثبت و صعودی باشد و شاخص هموزن منفی و نزولی باشد یا پول در حال خروج از شرکت های کوچک به بزرگ و بنیادی است یا شاخص با بلوک زنی در حال دستکاری است (نگرش بدبینانه)
اگر شاخص کل منفی باشد و شاخص هموزن مثبت باشد یا جریان پول در حال خروج از سهام شرکت های بزرگ و رفتن به سمت سهام کوچک است یا سفته بازی در جریان است (نگرش بدبینانه)
بصورت کلی در حالیکه شاخص کل مثبت و شاخص هموزن منفی هست سیگنال #منفی است و اگر شاخص کل منفی و شاخص هموزن مثبت است نشانه ی خوبی است

پی نوشت : فرق شاخص کل و هموزن مثل فرق معدل کارنامه دانشگاه با دبستان هست
در کارنامه دانشگاه (شاخص کل) با توجه به اهمیت هر درس(سهم) ضریبی دارد که در معدل تاثیر گذار است ولی در دبستان (هموزن) همه ی دروس بدون ضریب و مساوی در معدل تاثیر دارد

#نمادهای_پربیننده :
نمادهای پربیننده در سایت tseبر اساس دفعات بازدید از صفحه ی مخصوص آن نماد محاسبه میشود و بصورت معمول شرکت های بزرگ که سهامدارن زیادی دارند معمولا در این رنکینگ بالاتر قرار میگیرند
حال اگر یک سهم شرکت کوچک در این قسمت قرار گیرد این موصوع سیگنالی جهت بررسی آن سهم است چرا که احتمالا اتفاق یا خبری باعث افزایش بازدید از آن صفحه شده است

یک نکته ی کلی
در صفحهtseهرعددی #قرمز بود یعنی نسبت به روز قبل کاهش داشته و #منفی شده و هر عددی #سبز بود بعنی نسبت به روز قبل رشد داشته و #مثبت شده است

#معاملات_بلوکی

معاملاتی که طی آن تعداد زیادی سهام دریک قیمت و یک مرحله معامله می شود که در نماد ۲ درج میشود مثل وبصادر۲ ،دسینا۲ و...

شرایط معاملات بلوکی :
یا حجم معاملات حداقل ۵۰ برابر حد سفارش گذاری نماد است یا ارزش معاملات حداقل بالای ۲۰ میلیارد ریال (۲میلیارد تومان است .

اگر معاملات بلوکی با قیمت #پایین تر از قیمت بازار اتفاق افتد معمولا نشونه #منفی و اگر با قیمت #بالاتر از بازار اتفاق افتد نشونه ی #مثبت تلقی میگردد

نکته: برای بررسی ورود و خروج پول به بازار باید معاملات بلوکی را از ارزش معاملات خارج کرد

در صورت سود و زیان #جم_پیلن
رشد ۸۵% درآمد عملیاتی ✅✅ دیده میشه که منجر به رشد ۷۰% سود خالص شد ✅✅✅

اما نکته پنهان #منفی افزایش نسبت بهای تمام شده به فروش هست که از ۶۷% در سال قبل به ۷۱% رسیده است❌

#آموزشی

۸موضوع موثر #حقیقی برصنایع در تحلیل بنیادی

۱) میزان وابستگی به بازارها و نرخ های جهانی : مثل تاثیر قیمت نفت برصنایع پتروشیمی و پالایشی

۲) نرخ ارز: افزایش نرخ ارز برای شرکت های صادرات محور اثر مثبت دارد و برای شرکت های واردات محور اثر منفی دارد اما بصورت #کلی افزایش نرخ ارز باعث تورم و اثر تورمی (فزاینده قیمت ) بر کل بورس دارد

۳) هزینه انرژی :میزان مصرف انرژی و وابستگی به آب و گاز و برق مثل وابستگی ذوب و فولاد به آب

۴) نهاد قیمت گذار محصولات : هیات مدیره شرکت و مدیران داخلی شرکت اگر قیمت گذار باشد بهتر است از اینکه قیمت بصورت دولتی و از طریق نهادهای دولتی تعیین شود

۵)تعرفه ی واردات و صادرات : برای شرکت های تولید کننده با بازار صرفا داخلی بالا بودن تعرفه ی واردات اثر #مثبت و حمایتی دارد و بالا بودن تعرفه ی صادرات و ممنوعیت صادرات برای شرکت های دارای بازارخارجی و صادرات اثر #منفی دارد

۶) محل تامین مواد اولیه :
محل تامین مواد اولیه داخلی باشد کمتر تحت اثر افزایش نرخ ارز است و هزینه ی حمل و نقل کمتری برای شرکت دارد نسبت به شرکت هایی که مواداولیه آن ها از خارج از کشور تامین میگردد

۷) وسعت بازار فروش :
بازار فروش شرکت مورد بررسی هرچه گسترده تر باشد بهتر است
بازار داخلی✅
بازار جهانی ✅✅
بازار داخلی و جهانی ✅✅✅

۸)میانگین p/e
وضعیت نسبت peشرکت به pe صنعت و بازار
اگرpeشرکت از peنرمال بازار و صنعت کمتر است انگیزه برای رشد قیمت تا رسیدن peبه میانگین و همچنین نشان ارزندگی سهم است و برعکس هرچه peاز میانگین صنعت و بازار بالاتر باشد نشانه ی بیش ارزشگذاری فقط از نظر #سودآوری است

#خپارس

نکات #منفی 👇

در #چکاپا میبینید که تولید با کاهش نسبت به مدت مشابه قبل روبه رو شده و اگر در نیمه دوم سال مالی جبران نشه فاصله تولید واقعی با ظرفیت عملی زیاد میشه
الان برای بررسی بهتر چه میشه کرد ؟
بله درسته آفرین
باتوجه به اینکه سال مالی شرکت از ۳۰آبان ۹۸ تا ۳۰ ابان ۹۹ هست
اگر ما به گزارش عملکرد ماهانه شهریور ماه مراجعه کنیم تولید واقعی ۱۰ ماه رو میتونیم در نظر بگیریم که به مراتب قابل اتکاتر از واقعی ۶ ماه هست

در گزارش شهریور مقدار تولید تا پایان شهریور ۴۸۲۲۰ هست که نشان از کاهش تولید احتمالی در پایان سال نسبت به سال قبل داره
اینم ی نکته #منفی دیگه

گزارش جدید #اخابر. گزارش خوبی نیست
سرمایه در گردش #منفی
کاهش شدید سودخالص نسبت به دوره مشابه قبل که علل اصلیش افزایش بهای تمام شده و هزینه مالی است

پی نوشت :
اخابر از 1552 تا1395 حمایت داره
زیر عدد کوچک خالیه
#حامد

۳ نکته از صورت مالی حسابرسی شده #غشوکو

۱) نسبت بهای تمام شده به فروش از ۷۶/۵٪ به ۶۹/۵٪ کاهش پیدا کرده که #مثبت ارزیابی میشه و نتیجه اش این شده که حاشیه سود خالص(مارجین ) از ۱۵٪ سال قبل به ۱۹٪ افزایش پیدا کنه و سود عملیاتی شرکت را بالا ببره

۲) دارایی ثابت شرکت نسبت به سال قبل افزایش چشمگیر داشته که ناشی از پرداخت مبالغی تحت عنوان پیش پرداخت بابت سفارش خط آدامس مغزدار از اسپانیا و .... است این موضوع رو میتونید در صورت جریان وجه نقد ببینید و ریز اطلاعات رو در یادداشت ۱۳ دارایی ثابت پی گیری کنید

۳) علی رغم رشد سود خالص جریان ورود وجه نقد عملیاتی خروج بیشتر پول نسبت به سال قبل رونشون میده و این موضوع در کنار افزایش حساب های دریافتنی تلویحا افزایش فروش های نسیه رو نشون میده همچنین در یاد داشت ۲_۵ میبینیم که ۹۱/۵٪ از درامد فروش به شرکت های همگروه است که ۸۹٪ آن مربوط به قاسم ایران است که در کل این نکات #منفی ارزیابی میشود و اما نکته ی #مثبت درامد اینکه ۲۷٪ درامد از فروش آدامس بوده که سال قبل وجود نداشته است و نشاندهنده ی یک سرمایه گذاری و ایجاد منبع جدید درآمد است

پیشنهاد سودنقدی ۷۷ ریالی برای سهم ۳۹۸۸۵ ریالی هم از دیگر نکات مورد توجه صورت مالی است

#مارچلوماستوخیاری