#غشهد
براساس صورت های مالی حسابرسی نشده ۶ ماه میان دوره ۹۸
کاهش ۹۷% درآمدهای عملیاتی نسبت به دوره ی مشابه قبل ❌
البته خیلی جای نگرانی نیست چون عمده ی فعالیت شرکت معمولا مربوط به پاییز و زمستان هست

افزایش هزینه ها به شرح زیر ❌
۲۵%هزینه اداری
۲۰۰% سایر هزینه ها

افزایش ۱۲۱% زیان عملیاتی❌

افزایش ۵۶ برابری سایر درامدهای غیرعملیاتی✅ و در پی آن افزایش ۲۱۸ برابری سود هرسهم ✅ که علت آن ها شناسایی درآمد فروش واحد صنعتی شماره ی دو شرکت می باشد

تمام ترازنامه اعم از سود انباشته ،دارایی های جاری ، حقوق صاحبان سهام و سرمایه در گردش تحت تاثیر #مثبت رویداد فروش واحد ۲ می باشد چراکه با فروش واحد مذکور هم سود تفاوت بین ارزش روز و بهای تمام شده آن شناسایی شده که این مورد در سود انباشته و در نهایت حقوق صاحبان سهام تاثیر می گذارد هم دارایی غیرجاری به جاری تبدیل شده و باعث بهبود سرمایه در گردش شده است هم باعث کاهش بدهی جاری از طریق کاهش پیش دریافت ها(بابت خرید واحد بوده است) شده است که بصورت کلی این رویداد باعث افزایش ۱۳۶%ارزش دفتری هر سهم #غشهد شده است ✅✅✅
@audiitor

این صورت سود وزیان ۶ ماه ۹۸ نماد #فروی هست (ذوب روی اصفهان ) هست که من همینجوری انتخاب کردم بیاید نگاه کنیم بهش

اول میایم درآمد عملیاتی ۱۳۹۸/۶/۳۱ رو با درآمد عملیاتی ۱۳۹۷/۶/۳۱ مقایسه میکنیم میبینیم رشد کرده #مثبت

دوم عدد بهای تمام شده رو تقسیم بر فروش میکنیم برای هر دو دوره ی شهریور ۹۷ و شهریور ۹۸ میبینیم که در شهریور ۹۷ بیش از ۵۰%فروش صرف بهای تمام شده درحالیکه در شهریور ۹۸ این درصد به بیش از ۶۰%افزایش یافته که علتش رو باید پی گیری کنید اما درنگاه اول این نکته #منفی هست

مطلب سوم مارجین هست
به عدد به دست آمده از تقسیم عدد سود خالص بر فروش حاشیه سود خالص یا مارجین میگن
اگر شما دو دوره ی مشابه رو مقایسه کنید می بینید که مارجین از حدود ۳۵%در شهریور سال ۹۷ به ۲۹%در شهریور سال ۹۸ کاهش پیدا کرده که این نکته #منفی هست اما نکته ی مثبتی هم داره از نظر من اون اینکه کلا من به سهامی که مارجین بالای ۲۰%دارند علاقه دارم و به نظر من مارجین بالای ۲۰%خوبه
دنیای ذهنتون نسبی باشه هرچیزی به همون اندازه که خوبه میتونه بد باشه و برعکس مگر اینکه دلیل اصلیش رو بفهمید اون وقت میشه قضاوت بهتری داشت

#نمادهای_پربیننده :
نمادهای پربیننده در سایت tseبر اساس دفعات بازدید از صفحه ی مخصوص آن نماد محاسبه میشود و بصورت معمول شرکت های بزرگ که سهامدارن زیادی دارند معمولا در این رنکینگ بالاتر قرار میگیرند
حال اگر یک سهم شرکت کوچک در این قسمت قرار گیرد این موصوع سیگنالی جهت بررسی آن سهم است چرا که احتمالا اتفاق یا خبری باعث افزایش بازدید از آن صفحه شده است

یک نکته ی کلی
در صفحهtseهرعددی #قرمز بود یعنی نسبت به روز قبل کاهش داشته و #منفی شده و هر عددی #سبز بود بعنی نسبت به روز قبل رشد داشته و #مثبت شده است

#معاملات_بلوکی

معاملاتی که طی آن تعداد زیادی سهام دریک قیمت و یک مرحله معامله می شود که در نماد ۲ درج میشود مثل وبصادر۲ ،دسینا۲ و...

شرایط معاملات بلوکی :
یا حجم معاملات حداقل ۵۰ برابر حد سفارش گذاری نماد است یا ارزش معاملات حداقل بالای ۲۰ میلیارد ریال (۲میلیارد تومان است .

اگر معاملات بلوکی با قیمت #پایین تر از قیمت بازار اتفاق افتد معمولا نشونه #منفی و اگر با قیمت #بالاتر از بازار اتفاق افتد نشونه ی #مثبت تلقی میگردد

نکته: برای بررسی ورود و خروج پول به بازار باید معاملات بلوکی را از ارزش معاملات خارج کرد

#الگو_تیک

این الگو یک نشانه ی #مثبت برای سهم محسوب میشود به نحویکه بازیگر ابتدا قیمت سهم را با عرضه ی تعدادی سهم پایین میکشد سپس با خرید زیاد در قیمت پایین تر از قیمت اول قیمت سهم را به سمت بالا هدایت میکنند
برای ایجاد این الگو باید 👇
اولین قیمت > کمترین قیمت و
اولین قیمت < بیشترین قیمت
که روی چارت مشخص شده است

#الگوی_ساعت

اگر قیمت آخرین معامله حداقل ۲% بالاتر از قیمت پایانی باشد سهم با احتمال بالا فردا #مثبت است و اگر این فاصله بیش از ۳% باشد سهم با #احتمال بالا در جلسه معاملاتی بعدی صف خرید خواهد شد


این مثال رو از این جهت انتخاب کردم که چندتا مطلب هم بگم

۱)حجم معاملات روز رو ببینید تقریبا ۵ برابر میانگین حجم ماهانه

۲) سهم از صف فروش رفته صف خرید این رو میشه از یکی بودن اعداد بازه مجاز و بازه ی روز و بسته شدن با صف خرید متوجه شد

۳)به اختلاف قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی دقت کنید بیش از ۵% است

۴)رسالت تحلیل بنیادی من اجازه نداد اون عدد p/e داخل مثلث رو نادیده بگیرم
خوب حضرت نوح هم اینقدر بلند مدت سرمایه گذاری نمیکرد !!!
اینجاست که باید به قول اون بزرگوار فریاد زد
چه خبرتونه ؟؟؟
چه خبرررررررررررتونه ؟؟😜

۱۰ نشانه ی عمده ی سهام بنیادی :

🔴نرخ رشد سودآوری شرکت(G) #صعوی باشد

🔴نسبت P/E شرکت #پایین باشدو عدددEPSسالانه #مثبت و نسبت به قیمت قابل قبول باشد

🔴نرخ رشد درآمد عملیاتی از نرخ رشد کل هزینه ها(مجموه بهای تمام شده و هزینه های اداری عمومی و هزینه مالی ) #بزرگتر باشد

🔴نرخ تولید و فروش ماهانه و سالانه #صعودی یا حداقل #ثابت باشد

🔴سهامداران عمده #خوشنام داشته باشد

🔴نقدشوندگی سهام #بالا باشد

🔴محصولات شرکت بی رقیب یا کم رقیب باشد و تقاضا برای محصولات آن همواره از سوی مشتریان #متعدد وجود داشته باشد

🔴جریان نقد آزاد شرکت #مثبت و صعودی باشد

🔴حاشیه سود#عملیاتی شرکت قابل قبول و سود خالص آن #باکیفیت باشد

پی نوشت : ادیت کردن کاری نداره ولی عمدآ" نوشتم ۱۰ تا نشانه ولی ۹ تا نوشتم تا اگر گفتن نوشتی ۱۰ تا ولی ۹ تاست بگم دست از حواشی بردار به اصل بپرداز از حاشیه چیزی گیر آدم نمیاد

@audiitor

#آموزشی

۸موضوع موثر #حقیقی برصنایع در تحلیل بنیادی

۱) میزان وابستگی به بازارها و نرخ های جهانی : مثل تاثیر قیمت نفت برصنایع پتروشیمی و پالایشی

۲) نرخ ارز: افزایش نرخ ارز برای شرکت های صادرات محور اثر مثبت دارد و برای شرکت های واردات محور اثر منفی دارد اما بصورت #کلی افزایش نرخ ارز باعث تورم و اثر تورمی (فزاینده قیمت ) بر کل بورس دارد

۳) هزینه انرژی :میزان مصرف انرژی و وابستگی به آب و گاز و برق مثل وابستگی ذوب و فولاد به آب

۴) نهاد قیمت گذار محصولات : هیات مدیره شرکت و مدیران داخلی شرکت اگر قیمت گذار باشد بهتر است از اینکه قیمت بصورت دولتی و از طریق نهادهای دولتی تعیین شود

۵)تعرفه ی واردات و صادرات : برای شرکت های تولید کننده با بازار صرفا داخلی بالا بودن تعرفه ی واردات اثر #مثبت و حمایتی دارد و بالا بودن تعرفه ی صادرات و ممنوعیت صادرات برای شرکت های دارای بازارخارجی و صادرات اثر #منفی دارد

۶) محل تامین مواد اولیه :
محل تامین مواد اولیه داخلی باشد کمتر تحت اثر افزایش نرخ ارز است و هزینه ی حمل و نقل کمتری برای شرکت دارد نسبت به شرکت هایی که مواداولیه آن ها از خارج از کشور تامین میگردد

۷) وسعت بازار فروش :
بازار فروش شرکت مورد بررسی هرچه گسترده تر باشد بهتر است
بازار داخلی✅
بازار جهانی ✅✅
بازار داخلی و جهانی ✅✅✅

۸)میانگین p/e
وضعیت نسبت peشرکت به pe صنعت و بازار
اگرpeشرکت از peنرمال بازار و صنعت کمتر است انگیزه برای رشد قیمت تا رسیدن peبه میانگین و همچنین نشان ارزندگی سهم است و برعکس هرچه peاز میانگین صنعت و بازار بالاتر باشد نشانه ی بیش ارزشگذاری فقط از نظر #سودآوری است

#خپارس

نکات #مثبت (از نظر بازار )

حالا باتوجه به موارد بالا
هنوز فکر می کنید گزارش و سود تلفیقی #وبصادر در جهت #مثبت قابل توجه هست ؟

۳ نکته از صورت مالی حسابرسی شده #غشوکو

۱) نسبت بهای تمام شده به فروش از ۷۶/۵٪ به ۶۹/۵٪ کاهش پیدا کرده که #مثبت ارزیابی میشه و نتیجه اش این شده که حاشیه سود خالص(مارجین ) از ۱۵٪ سال قبل به ۱۹٪ افزایش پیدا کنه و سود عملیاتی شرکت را بالا ببره

۲) دارایی ثابت شرکت نسبت به سال قبل افزایش چشمگیر داشته که ناشی از پرداخت مبالغی تحت عنوان پیش پرداخت بابت سفارش خط آدامس مغزدار از اسپانیا و .... است این موضوع رو میتونید در صورت جریان وجه نقد ببینید و ریز اطلاعات رو در یادداشت ۱۳ دارایی ثابت پی گیری کنید

۳) علی رغم رشد سود خالص جریان ورود وجه نقد عملیاتی خروج بیشتر پول نسبت به سال قبل رونشون میده و این موضوع در کنار افزایش حساب های دریافتنی تلویحا افزایش فروش های نسیه رو نشون میده همچنین در یاد داشت ۲_۵ میبینیم که ۹۱/۵٪ از درامد فروش به شرکت های همگروه است که ۸۹٪ آن مربوط به قاسم ایران است که در کل این نکات #منفی ارزیابی میشود و اما نکته ی #مثبت درامد اینکه ۲۷٪ درامد از فروش آدامس بوده که سال قبل وجود نداشته است و نشاندهنده ی یک سرمایه گذاری و ایجاد منبع جدید درآمد است

پیشنهاد سودنقدی ۷۷ ریالی برای سهم ۳۹۸۸۵ ریالی هم از دیگر نکات مورد توجه صورت مالی است

#مارچلوماستوخیاری